Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của ngân hàng tmcp công thương việt nam

LÝ LUẬN CHUNG VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG TRONG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan về xếp hạng tín dụng

Khái niệm về xếp hạng tín dụng

Mỗi tổ chức tài chính định nghĩa “xếp hạng tín dụng” khác nhau, nhưng nội dung cốt lỗi đều bao hàm ý kiến đánh giá chất lượng tín dụng hay khả năng trả nợ của chủ thể phát hành.

- Theo Standards & Poor’s, xếp hạng tín dụng là những ý kiến đánh giá về rủi ro tín dụng, khả năng và sự sẵn sàng thanh toán các nghĩa vụ tài chính một cách đầy đủ và đúng hạn của một chủ thể phát hành, như một doanh nghiệp, một Chính phủ hoặc một Ủy ban nhân dân Xếp hạng tín dụng cũng đề cập đến chất lượng tín dụng của một khoản nợ riêng lẻ, như một trái phiếu doanh nghiệp hoặc một trái phiếu của chính quyền địa phương, và xác suất tương đối mà khoản phát hành đó có thể vỡ nợ.

- Theo Moody’s, xếp hạng tín dụng là những ý kiến đánh giá về chất lượng tín dụng và khả năng thanh toán nợ của một nghĩa vụ nợ riêng lẻ hoặc của chủ thể phát hành dựa trên các kết quả phân tích tín dụng cơ bản và thể hiện thông qua hệ thống ký tự từ Aaa đến C.

- Theo viện nghiên cứu Nomura, xếp hạng tín dụng là đánh giá hiện tại về mức độ sẵn sàng và khả năng trả gốc hoặc lãi đối với chứng khoán nợ của một nhà phát hành trong suốt thời gian tồn tại của chứng khoán đó.

Như vậy, có thể hiểu: “Xếp hạng tín dụng là các ý kiến đánh giá về chất lượng tín dụng và sự sẵn sàng thanh toán các nghĩa vụ tài chính (gốc và lãi) của một đối tượng xếp hạng một cách đầy đủ và đúng hạn thông qua hệ thống phân loại theo ký hiệu đã được xác định trước trong suốt thời gian tồn tại của đối tượng xếp hạng đó”. Một đối tượng xếp hạng có thể là một chủ thể phát hành (doanh nghiệp, Chính phủ, Ủy ban nhân dân) hoặc một khoản vay riêng lẻ (một thương phiếu/kỳ phiếu/trái phiếu/giấy nhận nợ của doanh nghiệp; một tín phiếu/trái phiếu của Chính phủ/chính quyền địa phương) [3, 3].

Quy trình xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại các NHTM

Quy trình XHTD doanh nghiệp của ngân hàng là những quy định và trình tự phân cấp xếp hạng, đề xuất, chấp thuận, phê chuẩn kết quả xếp hạng cuối cùng Những giai đoạn chủ yếu của một quy trình XHTD doanh nghiệp bao gồm:

- Tiếp nhận, phân loại doanh nghiệp

Bước tiếp nhận, phân loại khách hàng sẽ giúp hệ thống xếp hạng xác định, định vị cong việc tiếp theo Phân loại khách hàng chính xác giúp bộ phận đánh giá vận dụng chính xác các nhóm chỉ tiêu, hệ thống thang điểm cần áp dụng theo đặc thù doanh nghiệp, loại khách hàng.

- Thu thập thông tin về doanh nghiệp

Các thông tin dung để phân tích, đánh giá xếp hạng chủ yếu từ hệ thống báo cáo tài chính của doanh nghiệp vay vốn gồm: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, bảng thuyết minh báo cáo tài chính Báo cáo tài chính là nguồn thông tin quan trọng để phân tích rủi ro tín dụng và xếp hạng doanh nghiệp Ngoài ra, cần thu thập thêm thông tin từ các nguồn khác như: khảo sát thực tế, từ báo cáo kiểm toán, từ các cơ quan quản lý,…Sự chính xác và toàn diện của thông tin là yếu tố quyết định đến kết quả phân tích.

- Phân tích và xử lý thông tin

Sau khi thu thập thông tin, bộ phận đánh giá tiến hành sàn lọc, phân tích thông tin.

Bộ phận đánh giá kiểm tra tính xác thực của thông tin thông qua việc áp dụng nhiều phương pháp (đối chiếu, phỏng vấn, nhận định…) xác định nguồn gốc thông tin và mức độ ảnh hưởng chi phối của thông tin, cuối cùng là xem xét mức độ đáp ứng đầy đủ thông tin cần thiết để thực hiện việc xếp hạng.

- Chấm điểm các chỉ tiêu

Cán bộ chấm điểm thực hiện chấm điểm các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính trên chương trình chấm điểm.

- Tổng hợp điểm và xếp hạng doanh nghiệp

Trên cơ sở điểm ấn định cho các chỉ tiêu, mỗi chỉ tiêu được phân phối một số điểm nhất định Hệ thống sẽ tự động cho ra điểm và hạng khách hàng.

- Kiểm soát và cập nhật kết quả xếp hạng

Kết quả xếp hạng tín dụng là căn cứ để bộ phận tín dụng ra quyết định cho vay từ chối khoản vay hoặc xác định các nhóm nợ của doanh nghiệp phục vụ cho việc trích lập dự phòng

Việc chấm điểm được thực hiện định kỳ theo tần suất 3 hoặc 6 tháng để cập nhật lại tình hình hoạt động kinh doanh khách hàng để có kết quả chính xác nhất.

Sau khi xếp hạng doanh nghiệp, các ngân hàng cần tiến hành thống kê các kết quả này và theo dõi các kết quả hoạt động thực so với kết quả xếp hạng Từ kết quả so sánh này, nếu có sự khác biệt đáng kể, ngân hàng thương mại cần phân tích, điều chỉnh việc xử lý thông tin, phân hạng kết quả xếp hạng hoàn thiện dần quy trình đánh giá.

Ý nghĩa của việc sử dụng hệ thống XHTD DN đối với các NHTM

Hiện nay, hệ thống XHTD, đặc biệt là XHTD doanh nghiệp có ý nghĩa cực kỳ quan trọng đối với các TCTD trong công tác quản trị rủi ro Một hệ thống XHTD hiệu quả sẽ kiểm soát được mức độ tín dụng khách hàng, đánh giá hiệu quả danh mục tín dụng, danh mục đầu tư thông qua việc giám sát sự thay đổi dư nợ và phân loại nợ trong từng nhóm khách hàng đã được xếp hạng, qua đó điều chỉnh danh mục, áp dụng chính sách ưu tiên vào các nhóm khách hàng an toàn Ngày nay, các NHTM đều tự mình xây dựng một hệ thống XHTD riêng để làm cơ sở cho các quyết định trong lĩnh vực cho vay hoặc đôi khi sử dụng kết quả XHTD của một tổ chức XHTD độc lập, có uy tín để:

- Xây dựng chính sách khách hàng

Dựa trên những nhóm khách hàng khác nhau được phân loại từ đánh giá XHTD, các NHTM sẽ có chính sách về lãi suất, tài sản bảo đảm… đồng bộ, rõ ràng để từ đó thu hút khách hàng, tạo sự gắn kết lâu dài giữa khách hàng với ngân hàng trên cơ sở có sự tính toán đến rủi ro; tạo nền tảng vững chắc cho hoạt động kinh doanh của ngân hàng, từ đó đem lại lợi nhuận tối đa cho các ngân hàng trong phạm vi mức độ rủi ro cho phép.

Lựa chọn khách hàng cho vay luôn là một quyết định quan trọng trong hoạt động tín dụng của ngân hàng Khi đưa ra quyết định lựa chọn không phù hợp có thể dẫn đến rủi ro rất lớn do khách hàng không trả được nợ Hệ thống XHTD doanh nghiệp cho phép các ngân hàng nhận diện được những khách hàng tốt, khách hàng có tiềm năng hoặc những đối tượng khách hàng có dấu hiệu rủi ro cao Từ đó các NHTM sẽ có những chính sách phù hợp nhằm vừa thu hút khách hàng vừa đảm bảo quản lý rủi ro hiệu quả Những khách hàng tốt nhất sẽ được hưởng chính sách về tín dụng, dịch vụ ưu đãi nhất và ngược lại.

- Xây dựng danh mục cho vay

Các khoản vay của những khách hàng khác nhau sẽ có những đặc điểm rủi ro khác nhau Trên cơ sở kết quả XHTD, NHTM sẽ xác định một cách hợp lý, chính xác nhất tổn thất trong cho vay theo từng dòng sản phẩm hoặc lĩnh vực hoặc ngành kinh tế, từ đó phân tích được rủi ro và lợi nhuận thu được Đây là điều kiện quan trọng để NHTM xây dựng danh mục cho vay tối ưu cũng như xây dựng chiến lược cho vay có chất lượng cao.

- Kiểm soát rủi ro trong hoạt động cho vay

Rủi ro tín dụng luôn gắn liền với hoạt động cho vay của ngân hàng Để giảm thiểu rủi ro tín dụng thì các ngân hàng áp dụng các biện pháp như: thẩm định hiệu quả phương án kinh doanh, giám sát quá trình hoạt động và tình hình tài chính khách hàng, xem xét khả năng trả nợ, quy định hạn mức tín dụng, tài sản thế chấp…Kiểm soát rủi ro trong hoạt động cho vay sẽ hiệu quả hơn khi kết quả XHTD doanh nghiệp góp phần đo lường hợp lý mức độ rủi ro của danh mục tín dụng Ngoài ra,việc đánh giá xếp hạng định kỳ sẽ có tác dụng giám sát và đánh giá khách hàng tín dụng khi khoản tín dụng đang còn dư nợ, đánh giá những dấu hiệu xấu về chất lượng khoản vay và có những giái pháp kịp thời.

Sự cần thiết phải hoàn thiện hệ thống XHTD DN tại các NHTM Việt Nam

Hiện tại, phần lớn các NHTM đều đã tự xây dựng riêng cho mình hệ thống XHTD nội bộ và đã đạt được một số kết quả, giúp các ngân hàng có thể quản trị rủi ro tốt hơn, tránh và phát hiện sớm các khoản tín dụng xấu, các khoản tín dụng có vấn đề. Tuy nhiên, để có thể kiểm soát rủi ro tín dụng một cách có hiệu quả, hiện vẫn còn không ít những trở ngại Trong đó, thách thức lớn nhất đối với các NHTM hiện nay chính là việc thu thập và phân loại thông tin chính xác, chi tiết về người vay, về các đặc điểm của các loại hình rủi ro (loại sản phẩm/ngành kinh tế/khu vực địa lý khác nhau) và kết quả của đầu tư tín dụng vào các loại hình rủi ro đó.

Thực tiễn thời gian qua cho thấy, việc XHTD vẫn còn nhiều hạn chế và chưa đạt được kết quả như mong muốn, cho dù NHNN đã ban hành quyết định số 493/2005/QĐ-NHNN về việc “phân loại nợ, trích lập và sử dụng dự phòng để xử lý rủi ro tín dụng trong hoạt động ngân hàng”, thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 thay thế quyết định 493 có hiệu lực vào ngày 01/06/2014, thông tư số 09/2014/TT-NHNN ngày 18/03/2014 sửa đổi, bổ sung một số điều của thông tư 02. Căn nguyên là do hệ thống XHTD nội bộ tại các NHTM Việt Nam hiện đều được xây dựng theo phương pháp chuyên gia, nghĩa là việc lựa chọn, quyết định toàn bộ các yếu tố cơ bản của hệ thống xếp hạng hoàn toàn phụ thuộc vào quan điểm chủ quan của các chuyên gia, thay vì dựa trên dữ liệu thống kê lịch sử và phân tích mô hình kinh tế lượng Kết quả XHTD nội bộ mang tính chủ quan và chưa thực sự là căn cứ để làm cơ sở xây dựng các thước đo lượng hóa rủi ro, hỗ trợ ngân hàng tính toán chuẩn xác tổn thất dự tính và yêu cầu vốn tối thiểu bù đắp rủi ro Điều này dẫn đến hạn chế trong quản trị rủi ro danh mục, định giá tín dụng, xác định khẩu vị rủi ro của ngân hàng.

Hiện tại, mặc dù NHNN có đưa ra yêu cầu đối với các NHTM về việc xây dựng hệ thống XHTD nội bộ, nhưng lại chưa đưa ra được một hệ thống quy chuẩn, dẫn đến việc xây dựng hệ thống tại mỗi ngân hàng theo khẩu vị rủi ro của họ Điều này đã dẫn đến những bất cập trong việc so sánh, đánh giá cùng một đối tượng khách hàng,nhưng lại có kết quả khác nhau, nhiều khi xung đột khi thực hiện phân loại nợ theo định tính (cùng 1 khách hàng, có NHTM phân loại vào nhóm nợ cao, có NHTM lại phân loại vào nhóm nợ thấp) Ngoài ra, do đây là việc xếp hạng nội bộ, nên các ngân hàng thường tự xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ riêng, trong khi thiếu một khung thống nhất, dẫn đến tốn kém nguồn lực và chi phí cho mỗi ngân hàng cũng như xã hội.

Ngoài ra, hệ thống XHTD tại NHTM còn tồn nhiều nhiều bất cập trong quá trình thực hiện xuất phát từ cơ chế vận hành của hệ thống và ý thức của cán bộ chấm điểm, chính những yếu tố này làm cho kết quả XHTD không phản ánh được thực trạng của doanh nghiệp được chấm điểm và những rủi ro có thể xảy ra khi Ngân hàng cấp tín dụng cho doanh nghiệp Do đó, việc hoàn thiện hệ thống XHTD doanh nghiệp tại NHTM là rất cần thiết trong giai đoạn hiện nay.

Các phương pháp xếp hạng tín dụng

Để XHTD, các tổ chức XHTD trên thế giới có thể sử dụng phương pháp chuyên gia, mô hình toán học, hoặc cả hai

1.1.5.1 Phương pháp thống kê (Mô hình toán học xếp hạng tín dụng):

Phương pháp thống kê là một quá trình, bao gồm điều tra thống kê, khái quát hóa thông tin, phân tích và dự báo Đây chính là quá trình mô hình hóa toán học các vấn đề cần phân tích theo mục tiêu nghiên cứu Bằng cách này ta mới có khả năng ứng dụng rộng rãi các phương pháp phân tích thống kê theo nhiều chiều, lý thuyết điều khiển, lý thuyết dự báo…Trong thực tế, tùy thuộc vào phương pháp thống kê được sử dụng trong XHTD mà ta có thể tiếp cận theo các mô hình thống kê sau:

- Mô hình phân tích phân biệt.

- Mô hình Logit và Probit.

Những mô hình thống kê theo phương pháp này tiến hành kiểm định các giả thuyết sử dụng các mô hình thống kê trên bộ dữ liệu thực nghiệm, trong khi phương pháp chuyên gia phụ thuộc vào đánh giá chủ quan của các chuyên gia tín dụng Những giả thuyết sử dụng trong phương pháp này xem xét đến nguy cơ phá sản của doanh nghiệp là cao thấp so vơi mức nguy cơ trung bình Những thông tin này đều được thể hiện qua bộ số liệu thực nghiệm, những giả thuyết này có thể bị bác bỏ hoặc chấp nhận một cách phù hợp.

Trong phương pháp thống kê, chất lượng của bộ dữ liệu đóng vai trò rất quan trọng, nó quyết định sự phù hợp của mô hình thống kê Do đó, thứ nhất phải đảm bảo bộ số liệu là đủ lớn và đáp ứng được các giả thuyết về mặt thống kê Thứ hai, dữ liệu sử dụng phải phản ánh đúng lĩnh vực mà TCTD có kế hoạch sử dụng mô hình Nếu không thì các kết luận đối với tổng thể bằng phương pháp này có tính chính xác không cao.

Phương pháp thống kê thường được áp dụng trong lĩnh vực đánh giá và XHTD trên các phương diện tài chính, phi tài chính…

Các ưu và nhược điểm của phương pháp thông kê: Ưu điểm:

- Dễ áp dụng, đơn giản, việc đánh giá, xếp hạng hoàn toàn dựa trên cơ sở định lượng Phương pháp này có chi phí thấp và có thể tiến hành khá nhanh chóng.

- Loại bỏ khía cạnh chủ quan trong đánh giá.

- Trong trường hợp thu thập số liệu gặp khó khăn hoặc số liệu kém tin cậy thì việc triển khai phương pháp thống kê khó có thể thực hiện được.

- Ngoài ra khi áp dụng phương pháp này trong một số mô hình phải thỏa mãn các giả thiết đưa ra nên đó lại chính là những hạn chế bởi nếu các giả thiết của mô hình không được thỏa mãn thì kết quả xếp hạng có thể không đáng tin cậy.

Phương pháp chuyên gia là phương pháp thu thập và xử lý những đánh giá dự báo bằng cách tập hợp và hỏi ý kiến các chuyên gia giỏi thuộc một lĩnh vực hẹp của khoa học.

Phương pháp chuyên gia dựa trên cơ sở đánh giá tổng kết kinh nghiệm Khả năng phản ánh tương lai một cách tự nhiên các chuyên gia giỏi và xử lý thông kê các câu trả lời một cách khoa học Nhiệm vụ của phương pháp là đưa ra những dự báo khách quan về tìnhh hình hiện tại và tương lai phát triển của một lĩnh vực khoa học dựa trên việc xử lý có hệ thống các đánh giá dự báo của các chuyên gia.

Phương pháp chuyên gia thường được áp dụng nhằm thu thập ý kiến dự báo và đánh giá của các chuyên gia trong lĩnh vực như:

- Đánh giá tiềm năng thị trường và chiến lược cạnh tranh của doanh nghiệp.

- Đánh giá và xếp hạng doanh nghiệp về tổ chức quản lý, tình hình quản trị nguồn nhân lực.

- Đánh giá và xếp hạng doanh nghiệp trên phương diện tài chính.

- Dự báo về những biến động của môi trường kinh doanh.

- Dự báo và đánh giá triển vọng và xu hướng của nền kinh tế, của các ngành như tỉ lệ tăng trưởng kinh tế, lạm phát, biến động tỉ giá hối đoái, triển vọng của một ngành kinh tế.

- Dự báo và đánh giá về triển vọng và chu kỳ phát triển công nghệ của các ngành.

- Đánh giá về địa điểm và địa bàn hoạt động của doanh nghiệp.

- Đánh giá và dự báo tiềm năng thị trường sản phẩm của doanh nghiệp.

Các ưu và nhược điểm của phương pháp thông kê: Ưu điểm:

- Phương pháp có ưu điểm thứ nhất là tận dụng được kinh nghiệm và tri thức chuyên sâu của các chuyên gia trong chuyên ngành của họ Đồng thời, do kết quả đánh giá được tập hợp từ nhiều người nên mức độ tin cậy khá cao.

- Ưu điểm thứ hai là do kết quả được tập hợp từ nhiều người nên nó được xem xét trên nhiều phương diện khác nhau, do đó có thể tránh được sự phiến diện, một chiều.

- Phương pháp này có nhược điểm là chi phí đánh giá có thể rất cao khi số lượng người tham gia đông và số vòng thu thập ý kiến gồm nhiều lần.

- Nhược điểm thứ hai là không thể loại bỏ hoàn toàn khía cạnh chủ quan trong kết quả đánh giá Do thời gian tiến hành đánh giá trong một khoảng thời gian dài nên nhân sự của nhóm chuyên gia có thể biến động.

Phương pháp thống kê và phương pháp chuyên gia đều có những ưu và nhược điểm riêng, ngày nay những tổ chức XHTD lớn, có uy tín trên thế giới như S&P,Moody’s, Fitch… có thể phát triển các phương pháp riêng nhưng về cơ bản vẫn dựa trên phân tích định tính và định lượng để đưa ra các chỉ số xếp hạng tín dụng đặc trưng của mình.

Các nhân tố ảnh hưởng đến xếp hạng tín dụng

Trong quá trình XHTD thì có một số nhân tố sẽ ảnh hưởng đến kết quả xếp hạng như sau:

1.1.6.1 Chất lượng của thông tin, dữ liệu

Thông tin trong XHTD là các thông tin về tài chính, thông tin phi tài chính liên quan đến khách hàng cần chấm điểm xếp hạng Thông tin có đầy đủ và độ tin cậy cao thì kết quả XHTD sẽ phản ánh càng chân thực hơn đối tượng xếp hạng.

Trong thực tế hiện nay thì việc thu thập thông tin còn găp nhiều khó khăn, quy chế về công bố thông tin minh bạch hóa trong hoạt động doanh nghiệp chưa được luật hóa Các cơ quan xếp hạng khó tiếp cận nguồn thông tin về hồ sơ xác thực khi đưa dữ liệu vào phân tích.

1.1.6.2 Trình độ công nghệ Để có được kết quả xếp hạng, các TCTD bắt buộc phải triển khai phần mềm xếp hạng tín dụng nội bộ, được thiết kế riêng phù hợp với dữ liệu thông tin nội bộ và khả năng kết nội phần mềm quản trị ngân hàng. Để đáp ứng yêu cầu ngày càng cao, các TCTD phải có những giải pháp ứng dụng công nghệ thông tin không chỉ được đầu tư theo chiều rộng mà còn theo chiều sâu. Công nghệ tài chính ngân hàng chính là hạ tầng để các TCTD đổi mới dịch vụ, gia tăng tiện ích và mở rộng phạm vi hoạt động, trong đó có công tác XHTD nội bộ.

1.1.6.3 Năng lực và trình độ của cán bộ thực hiện XHTD

Công nghệ dù có hiện đại, tiên tiến thì vẫn không thể thiếu yếu tố con người, và yếu tố con người liên quan đến hệ thống XHTD chính là các cán bộ khách hàng trực tiếp tìm kiếm thông tin để nhập dữ liệu Yếu tố con người, chuyên môn cùng với những kinh nghiệm nhạy bén đóng vai trò quan trọng, có ảnh hưởng trực tiếp đến công tác kết quả XHTD.

1.1.6.4 Mô hình hoạt động của tổ chức XHTD/bộ phận XHTD

Mô hình hoạt động của tổ chức XHTN có tính độc lập và với một quy trình quản lý hiệu quả, sẽ tạo được tính khách quan khi phân tích các bộ chỉ tiêu xử lý để chấm điểm chính xác, thì kết quả XHTN càng chính xác.

1.1.6.5 Những thay đổi trong thủ tục, cơ chế và chính sách

Mọi hoạt động của các TCTD đều không được nằm ngoài khuôn khổ các quy định, cơ chế cũng như chính sách của NHNN và Chính Phủ Ngân hàng nhà nước đều thường xuyên ban hành các quy định, quy chế nhằm quản trị rủi ro tín dụng, duy trì tính thanh khoản và phòng ngừa những tổn thất không đáng có cho các TCTD.Tình đến thời điểm hiện nay, khung pháp lý liên quan đến hoạt động XHTD có các quy định 57/2002/QĐ-NHNN, quyết định 493/2005/QĐ-NHNN xuất phát từ hiệp định Basel II thông qua năm 2004, thông tư 02/2013/TT-NHNN ngày 21/01/2013 thay thế quyết định 493 có hiệu lực vào ngày 01/06/2014 Các kênh thông tin chung quan trong mà các TCTD có thể truy cập là CIC, cơ quan thuế, ủy ban giám sát tài chính quốc gia… Hoạt động của các cơ quan này cùng với những quy định, chính sách phải có sự thay đổi theo từng thời kỳ, từng giai đoạn để phù hợp với tình hình thực tế, đặc biệt khi nền kinh tế Việt Nam, nền kinh tế thế giới có nhiều biến động.

Một số nghiên cứu và kinh nghiệm xếp hạng tín dụng trên thế giới

1.2.1 Phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của Fitch

Fitch xếp hạng doanh nghiệp dựa trên phân tích định tính và phân tích định lượng. Phương pháp phân tích của Fitch bao gồm phân tích dữ liệu tài chính và hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong khoảng thời gian ít nhất là 3 năm Mục tiêu chủ yếu trong cách tiếp cận của Fitch là phân tích so sánh mà Fitch sử dụng để đánh giá sức mạnh của mỗi doanh nghiệp và rủi ro kinh doanh trong mối quan hệ với các doanh nghiệp khác trong cùng một nhóm các doanh nghiệp tương đồng Thêm vào đó, phân tích độ nhạy cũng được thực hiện thông qua một vài kịch bản để đánh giá khả năng của doanh nghiệp khi đương đầu với những thay đổi trong môi trường kinh doanh Một nhân tố xếp hạng then chốt theo Fitch là tính linh hoạt tài chính mà nó dựa phần lớn vào khả năng tạo ra dòng tiền tự do từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.

Phân tích đị nh tính: gồm có phân tích rủi ro ngành, môi trường kinh doanh, vị thế của doanh nghiệp trong ngành, năng lực của ban quản trị, phân tích kế toán.

- Rủi ro ngành: Fitch xếp hạng tín dụng các doanh nghiệp trong bối cảnh chung của ngành mà nó hoạt động Những ngành tăng trưởng thấp, cạnh tranh ở mức cao, đòi hỏi vốn lớn, có tính chu kỳ hay không ổn định thì rủi ro vốn có sẽ lớn hơn các ngành ổn định với ít đối thủ cạnh tranh, rào cản gia nhập ngành cao, nhu cầu có thể dự báo dễ dàng.

- Môi trường kinh doanh: Fitch khảo sát tỉ mỉ những rủi ro và cơ hội có thể tác động đến ngành từ sự thay đổi tập quán tiêu dùng, dân số, khoa học kỹ thuật Ví dụ, kết cấu dân số ngày càng già đi cho thấy một sự sụt giảm trong triển vọng ngành bán lẻ và một sự gia tăng triển vọng của ngành dịch vụ tài chính.

- Vị thế công ty: một vài nhân tố tác động đến năng lực cạnh tranh của doanh nghiệp như vị thế của doanh nghiệp trên thị trường, sự xuất hiện các sản phẩm thay thế, khả năng mặc cả với người mua và người bán Để duy trì vị thế của mình các công ty phải dựa vào sự đa dạng hóa sản phẩm, bán hàng trải đều khắp các khu vực, đa dạng hóa khách hàng và người cung ứng, quản lý tốt chi phí sản xuất

- Về năng lực của ban quản trị: các đánh giá về chất lượng quản trị thường mang tính chủ quan do đây là một yếu tố định tính Nên người ta thường thông qua các chỉ tiêu tài chính để làm thước đo năng lực ban quản trị, điều này sẽ khách quan và dễ so sánh hơn Fitch cũng đánh giá thành tích của ban quản trị thông qua khả năng tạo ra sự hài hòa về mọi mặt trong doanh nghiệp, duy trì hiệu quả hoạt động kinh doanh và củng cố vị thế công ty trên thị trường.

- Về kế toán: mục tiêu của phân tích kế toán là nghiên cứu chính sách kế toán như nguyên lý kế toán, phương pháp định giá hàng tồn kho, phương pháp khấu hao,nhận diện thu nhập, cách xử lý tài sản vô hình và kế toán ngoài bảng Sau đó điều chỉnh và trình bày lại báo cáo tài chính của doanh nghiệp để có thể so sánh với các công ty khác, tránh xảy ra tình trạng khác biệt về chính sách kế toán.

Phân tích đ ịnh lư ợ ng

Trong phân tích định lượng, Fitch nhấn mạnh đến thước đo dòng tiền của thu nhập, các khoản đảm bảo (coverage) và đòn bẩy Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh cung cấp cho doanh nghiệp sự đảm bảo rủi ro tín dụng nhiều hơn là từ nguồn tài trợ bên ngoài Và Fitch quan tâm tới phân tích xu hướng của một nhóm các tỷ số hơn việc phân tích bất kỳ một tỷ số riêng lẻ nào.

Fitch sử dụng một cách đa dạng các thước đo định lượng về dòng tiền, thu nhập, đòn bẩy và các khoản đảm bảo nợ để đánh giá rủi ro tín dụng Fitch cũng nhấn mạnh vai trò của EBITDA - một thước đo quan trọng về khả năng tạo ra thu nhập chưa tính đến đòn bẩy tài chính và được sử dụng phổ biến trong quá trình định giá. Sau đây là những thước đo chính mà Fitch dùng để phân tích rủi ro tín dụng:

Các thước đo dòng tiền:

- Dòng tiền trước thay đổi vốn lưu động FFO

- Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh CFO

- Dòng tiền tự do FCF

- EBITDA và EBITDAR ( EBITDA + chi phí thuê ngoài)

Các tỷ số đảm bảo:

 FFO interest coverage= (FFO + lãi vay + Cổ tức cổ phần ưu đãi)/(Lãi vay +

Cổ tức cổ phần ưu đãi)

 FFO fixed-charge coverage = (FFO + Lãi vay + Cổ tức cổ phần ưu đãi + Chi phí thuê ngoài)/(Lãi vay + Cổ tức cổ phần ưu đãi + Chi phí thuê ngoài)

 FCF debt service coverage = (FCF + Lãi vay + Cổ tức cổ phần ưu đãi )/(Lãi vay + Cổ tức cổ phần ưu đãi + Nợ ngắn hạn)

Các tỷ số đòn bẩy:

 FFO adjusted coverage = (Tổng nợ + Tài sản thuê ngoài + cổ phần ưu đãi)/(FFO + Lãi vay + Chi phí thuê ngoài + Cổ tức cổ phần ưu đãi)

 Tổng nợ điều chỉnh/EBITDAR = (Tổng nợ điều chỉnh + Tài sản thuê ngoài)/EBITDAR

Tỷ số khả năng sinh lợi:

1.2.2 Phương pháp xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của S&P

Cũng như Fitch, phương pháp xế p h ạ ng của S&P bao gồm cả phân tích định tính và định lượng S&P cũng tập trung nhiều vào phân tích dòng tiền và khả năng thanh toán trong quá khứ Về phân tích khả năng sinh lợi, theo tiêu chuẩn xếp hạng doanh nghiệp 2006, là một phần trong bước phân tích rủi ro tài chính của doanh nghiệp nhưng theo tiêu chuẩn XHTD doanh nghiệp 2008, S&P nhấn mạnh khả năng sinh lợi như một phần của bước đánh giá rủi ro kinh doanh và năng lực cạnh tranh.

Trong quy trình xếp hạng, S&P không phân loại theo tính chất của dữ liệu mà phân loại theo rủi ro là rủi ro kinh doanh và rủi ro tài chính.

Rủi ro kinh doanh bao gồm rủi ro ngành, khả năng cạnh tranh/vị thế doanh nghiệp trong ngành/lợi thế kinh tế, khả năng sinh lợi trong sự so sánh với các doanh nghiệp khác trong nhóm tương đồng S&P nhấn mạnh nhân tố chính trong rủi ro kinh doanh là khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp Vì các vấn đề phân tích trong rủi ro kinh doanh hay trong phân tích định tính của Fitch, S&P và Moody's hầu hết là giống nhau nên sẽ không được nhắc lại.

Rủi ro tài chính gồm phân tích chính sách tài chính, chính sách và thông tin kế toán, khả năng đáp ứng của dòng tiền, cấu trúc vốn, khả năng thanh toán ngắn hạn Để đánh giá khả năng trả nợ, S&P đưa ra một số tỷ số chính để phân tích:

Các tỷ số thanh toán nợ vay:

 FFO/Tổng nợ: Thước đo tín được sử dụng thường xuyên nhất khi xếp hạng các công ty sản xuất

 OCF/Tổng nợ: Tỷ số này được tính toán dựa trên dòng tiền đã trừ đi các nhu cầu vốn lưu động.

 Nợ/EBITDA: được sử dụng để đại diện cho khả năng hoàn trả các khoản nợ đối với những chủ thể phát hành có tỷ suất lợi nhuận cao; tỷ số này có thể thổi phồn khả năng trả nợ (thường đối với các hạn mức thuộc cấp độ đầu cơ) của doanh nghiệp khi trừ đi gánh nặng lãi suất.

 Tổng nợ/Dòng tiền tùy nghi: cung cấp chỉ báo số năm cần thiết để hoàn trả các khoản nợ đang lưu hành Tỷ số này sử dụng các dòng tiền hiện tại và phụ thuộc vào những thay đổi trong chính sách cổ tức.

 FFO/Tổng nợ: chỉ ra khả năng trả nợ của công ty dựa trên dòng tiền kinh doanh nội bộ.

Các tỷ số thanh toán lãi vay:

HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM (VIETINBANK) 2.1 Giới thiệu Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam 25 2.1.1 Sơ lược quá trình hình thành và phát triển

Mạng lưới hoạt động

- Nếu như trong những ngày đầu thành lập chỉ có 32 Chi nhánh cấp 1,2; 10 phòng giao dịch…thì đến nay Vietinbank có một hệ thống mạng lưới trải rộng toàn quốc với 01 Sở giao dịch, 150 Chi nhánh và trên 1000 Phòng giao dịch/Quỹ tiết kiệm; Có 7 Công ty hạch toán độc lập là Công ty Cho thuê Tài chính, Công ty Chứng khoán Công thương, Công ty TNHH MTV Quản lý nợ và khai thác tài sản, Công ty TNHH MTV Bảo hiểm, Công ty TNHH MTV Quản lý Quỹ, Công ty TNHH MTV Bảo hiểm, Công ty TNHH MTV Quả n lý Quỹ , Công ty TNHH MTV Vàng bạc đá quý, Công ty TNHH MTV Công đoàn và 3 đơn vị sự nghiệp là Trung tâm Công nghệ Thông tin, Trung tâm Thẻ, Trường Đào tạo và phát triển nguồn nhân lực.

- Vietinbank là thành viên sáng lập và là đối tác liên doanh của Ngân hàng INDOVINA.

- Có quan hệ đại lý với trên 900 ngân hàng, định chế tài chính tại hơn 90 quốc gia và vùng lãnh thổ trên toàn thế giới.

- Là ngân hàng đầu tiên của Việt Nam được cấp chứng chỉ ISO 9001:2000.

- Là thành viên của Hiệp hội Ngân hàng Việt Nam, Hiệp hội ngân hàng Châu Á, Hiệp hội Tài chính viễn thông Liên ngân hàng toàn cầu (SWIFT), Tổ chức Phát hành và Thanh toán thẻ VISA, MASTER quốc tế.

- Là ngân hàng tiên phong trong việc ứng dụng công nghệ hiện đại và thương mại điện tử tại Việt Nam, đáp ứng yêu cầu quản trị & kinh doanh.

- Là ngân hàng đầu tiên tại Việt Nam mở chi nhánh tại Châu Âu, đánh dấu bước phát triển vượt bậc của nền tài chính Việt Nam trên thị trường khu vực và thế giới.

- Vietinbank không ngừng nghiên cứu, cải tiến các sản phẩm, dịch vụ hiện có và phát triển các sản phẩm mới nhằm đáp ứng cao nhất nhu cầu của khách hàng.

Tình hình hoạt động của Vietinbank

2.1.3.1 Tình hình tài chính và kết quả hoạt động kinh doanh

Năm 2012, do ảnh hưởng cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu, các nền kinh tế lớn đều tăng trưởng chậm lại, khó khăn còn nặng nề, thất nghiệp tăng cao, sức mua hạn chế, nợ công nhiều hơn Trong nước, sản xuất kinh doanh của các doanh nghiệp gặp nhiều khó khăn, hàng tồn kho tăng cao, thị trường bất động sản đóng băng, hàng chục nghìn doanh nghiệp bị giải thể phá sản Hệ thống ngân hàng đang trong quá trình tái cơ cấu cũng gặp rất nhiều trở ngại, tăng trưởng tín dụng thấp so với mục tiêu Ngân hàng Nhà nước đề ra, nợ xấu gia tăng Trong bối cảnh đó, Vietinbank luôn giữ vững sự tăng trưởng ổn định Vietinbank là một trong những ngân hàng có tổng tài sản và tổng nguồn vốn huy động lớn nhất, điều này được thể hiện bằng các chỉ số tài chính qua các năm như sau.

Bảng 2.1 Một số chỉ tiêu tài chính qua các năm hoạt động Đơn vị tính: tỷ đồng

Chỉ tiêu Năm 2010 Năm 2011 Năm 2012

Tổng dư nợ cho vay và đầu tư 349.353 429.932 467.879

Trong đó: dư nợ cho vay 234.205 293.434 333.356

Tổng nguồn vốn huy động 339.699 420.212 460.082

Trong đó: Vốn điều lệ 15.172 20.230 26.218

(Nguồn: Báo cáo tài chính qua các năm của Vietinbank) Vietinbank có tỷ lệ tăng trưởng khá cao, trong giai đoạn từ năm

2011 đến 2013, tổng tài sản, dư nợ, nguồn vốn, vốn chủ sở hữu, vốn điều lệ điều tăng qua các năm Tuy nhiên, lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế năm

2012 lại giảm do tình hình khó khăn của nền kinh tế nói chung và hoạt động ngành ngân hàng nói riêng.

2.1.3.2 Tình hình hoạt động tín dụng

Năm 2012, hoạt động tín dụng của ngành ngân hàng bị ảnh hưởng mạnh bởi những khó khăn chung của nền kinh tế (tăng trưởng âm trong 6 tháng đầu năm 2012) Sang quý III/2012, kinh tế vĩ mô được cải thiện Với việc kết hợp nhiều giải pháp: tháo gỡ khó khăn cho doanh nghiệp, dành nguồn vốn lớn với lãi suất ưu đãi để triển khai các chương trình/gói tín dụng mục tiêu như cho vay nông nghiệp nông thôn, thu mua, xuất khẩu, doanh nghiệp vừa và nhỏ, công nghiệp hỗ trợ, cho vay khách hàng cá nhân, tăng cường tìm kiếm và tiếp thị khách hàng, chú trọng tăng trưởng dư nợ ngắn hạn, phục vụ vốn cho lĩnh vực sản xuất kinh doanh, tổng dư nợ cho vay khách hàng đến 31/12/2012 của VietinBank đạt 333 nghìn tỷ đồng, tăng 13,6% so với đầu năm.

Bảng 2.2 Dư nợ tín dụng của Vietinbank giai đoạn 2010-2012 Đơn vị tính: tỷ đồng

Chỉ tiêu/năm 2010 Tỷ lệ 2011 Tỷ lệ 2012 Tỷ lệ

Nguồn: BCTC Vietinbank qua các năm

Nợ ngắn hạn chiềm tỷ trọng cao nhất trong danh mục cho vay của Vietinbank Tỷ trọng này có xu hướng ổn định qua các năm, tuy nhiên nợ dài hạn có xu hướng tăng do Vietinbank đẩy mạnh đầu tư cho vay vào các dự án.

Chất lượng tín dụng tại Vietinbank trong thời gian qua có một số điểm đáng lưu ý như sau:

- Vietinbank kiểm soát khá tốt nợ quá hạn so với tốc độ tăng trưởng tín dụng, tuy nhiên trong năm 2011 tỷ lệ nợ quá hạn tăng nhanh lên đến 2,8% do do ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu, đến năm 2012 Vietinbank đã kiểm soát tỷ lệ nợ quá hạn xuống chỉ còn 1,9% Vietinbank có tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản ở mức cao, luôn duy trì ở mức trên 60%.

Bảng 2.3 Tình hình kiểm soát nợ quá hạn tại Vietinbank Đơn vị tính: tỷ đồng

Tỷ lệ NQH/Tổng dư nợ 1,7% 2,8% 1,9%

Cho vay/Tổng tài sản 63,7% 63,7% 66,2%

- Tình hình nợ quá hạn:

Nguồn: BCTC Vietinbank qua các năm

Bảng 2.4 Tình hình nợ quá hạn tại Vietinbank giai đoạn 2010-2013 Đơn vị tính: tỷ đồng

Theo nhóm nợ 2010 Tỷ lệ 2011 Tỷ lệ 2012 Tỷ lệ

Nguồn: BCTC Vietinbank qua các năm Tuy dư nợ cho vay tăng nhiều qua các năm nhưng Vietinbank vẫn kiểm soát khá tốt tình hình nợ xấu, tỷ lệ nợ quá hạn/Tổng dư nợ thấp hơn so với tỷ lệ quy định của NHNN.

Giới thiệu về hệ thống xếp hạng tín dụng năm của Vietinbank

2.2.1 Tiến trình cải cách của hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại Vietinbank

Vietinbank bắt đầu thực hiện XHTD khách hàng từ năm 1994 để phục vụ cho việc thiết lập chiến lược khách hàng (lựa chọn khách hàng, lựa chọn biên pháp bảo đảm tiền vay) nhưng trong giai đoạn này hệ thống XHTD còn nhiều thiếu sót Công việc XHTD khách hàng trong giai đoạn này vẫn chỉ được thực hiện thủ công qua chương trình excel Đến tháng 7/2010 Vietinbank chính thức triển khai hệ thống XHTD khách hàng được thực hiện qua hệ thống phần mềm Với sự hỗ trợ tự động của chương trình chấm điểm và XHTD khách hàng, hệ thống XHTD của Vietinbank đang ngày càng hoàn thiện hơn, phù hợp với chuẩn mực quốc tế và giúp ngân hàng có được một công cụ hữu ích để phòng ngừa rủi ro.

2.2.2 Nguyên tắc chấm điểm và xếp hạng tín dụng khách hàng

- Việc chấm điểm và XHTD khách hàng phải được thực hiện theo nguyên tắc trung thực, khách quan theo quy định tại các văn bản có liên quan của NHCT.

- Các thông tin được sử dụng chấm điểm (bao gồm BCTC, thông tin phi tài chính) phải được thẩm định kỹ, đảm bảo độ tin cậy trước khi thực hiện chấm điểm và XHTD.

- Trường hợp khách hàng có quan hệ tín dụng với nhiều NHCTD, NHCTD quản lý A/A của khách hàng có trách nhiệm thực hiện chấm điểm và XHTD khách hàng Các NHCTD khác có liên quan có trách nhiệm cung cấp thông tin cho NHCTD quản lý A/A mà không thực hiện chấm điểm XHTD khách hàng.

- Đối với khách hàng là đơn vị hạch toán phụ thuộc:

 Trường hợp đơn vị chính có quan hệ tín dụng với NHCT: NHCTD quản lý đơn vị phụ thuộc được sử dụng hạng của đơn vị chính;

 Nếu đơn vị chính không quan hệ tín dụng với NHCT: NHCTD thực hiện chấm điểm trên cơ sở thông tin thu thập của đơn vị phụ thuộc, trong đó thông tin BCTC của đơn vị phụ thuộc (nếu có) được coi là không kiểm toán. Trường hợp đơn vị phụ thuộc không có BCTC riêng chi nhánh sử dụng BCTC của đơn vị chính, thông tin phi tài chính của đơn vị phụ thuộc.

- Đối với khách hàng là Tập đoàn, Tổng công ty:

 Trường hợp chỉ có công ty mẹ hoặc chỉ có công ty con quan hệ tín dụng với NHCT: NHCTD thực hiện chấm điểm và XHTD trên cơ sở thông tin thu thập của công ty được chấm điểm, trong đó BCTC được sử dụng là BCTC đơn nhất của công ty mẹ hoặc BCTC của công ty con;

 Trường hợp cả công ty mẹ và các công ty con quan hệ tín dụng với NHCT: NHCTD thực hiện chấm điểm và XHTD công ty mẹ và từng công ty con Việc chấm điểm và XHTD công ty mẹ dựa trên cơ sở BCTC hợp nhất của tập đoàn/tổng công ty, thông tin phi tài chính của công ty mẹ, có cập nhật kịp thời thông tin của các công ty con nếu thông tin này có mức độ ảnh hưởng lớn; Việc chấm điểm và XHTD công ty con dựa trên cơ sở BCTC và thông tin phi tài chính của từng công ty con.

- Điều chỉnh hạng khách hàng: Người có thẩm quyền điều chỉnh hạng được phép điều chỉnh kết quả xếp hạng so với hạng thông thường của khách hàng khi có đầy đủ thông tin đánh giá hạng khách hàng cao/thấp hơn hạng thông thường và chịu trách nhiệm về quyết định điều chỉnh hạng của mình.

- Trưởng/Phó phòng ĐGXH và phê duyệt GHTD; Lãnh đạo Chi nhánh/PGD (trường hợp GHTD cấp khách hàng nằm trong mức kiểm soát thẩm định của Chi nhánh/Phòng giao dịch): được phép điều chỉnh giảm không giới hạn số hạng so với hạng thông thường.

2.2.3 Tần suất chấm điểm và xếp hạng tín dụng khách hàng

Ngân hàng cấp tín dụng thực hiện chấm điểm và XHTD khách hàng trong các trường hợp sau:

- Khi cấp GHTD cho khách hàng (trừ trường hợp khách hàng đã có kết quả chấm điểm gần nhất trên chương trình phần mềm cách thời điểm cấp GHTD cho khách hàng không quá 06 tháng và thông tin chấm điểm khách hàng không thay đổi);

- Khi rà soát định kỳ GHTD hoặc điều chỉnh đột xuất GHTD cho khách hàng mà GHTD tại thời điểm rà soát hoặc GHTD sau điều chỉnh vượt mức kiểm soát thẩm định của Chi nhánh và hạng tín dụng khách hàng tại thời điểm gần nhất trên chương trình phần mềm do Lãnh đạo chi nhánh/Phòng giao dịch phê duyệt;

- Khi có những diễn biến bất lợi, tác động tiêu cực đến môi trường, lĩnh vực kinh doanh của khách hàng hoặc khách hàng có những thay đổi về tình hình hoạt động, tài chính, khả năng hoàn trả nợ vay, uy tín trong quan hệ tín dụng với NHCT và với các tổ chức tín dụng khác… mà NHCTD đánh giá là có khả năng thay đổi hạng tín dụng của khách hàng;

- Định kỳ 06 tháng 1 lần kể từ thời điểm chấm điểm và XHTD khách hàng gần nhất (trừ trường hợp khách hàng không còn dư nợ tín dụng tại NHCT và hết thời gian duy trì hạn mức tín dụng);

- Các trường hợp khác theo quy định của Tổng Giám đốc trong từng thời kỳ Vietinbank quy định rõ ràng về tần suất thực hiện chấm điểm, tuy nhiên thực tế các chi nhánh không thực hiện hoặc thực hiện không nghiêm túc quy định này Việc chấm điểm thường chỉ được thực hiện khi cấp tín dụng cho khách hàng mà không được thực hiện định kỳ 6 tháng để cập nhật lại hình hình sản xuất kinh doanh, tài chính của khách hàng hoặc chỉ thực hiện khi có văn bản nhắc nhở của Trụ sở chính.

2.2.4 Quy trình chấm điểm và xếp hạng tín dụng doanh nghiệp tại Vietinbank 2.2.4.1 Tại ngân hàng cấp tín dụng

Bước 1 Đề xuất thông tin chấm điểm tín dụng

Người thực hiện: Cán bộ Phòng chấm điểm tín dụng

Trên cơ sở các thông tin, hồ sơ thu thập phục vụ cho việc đánh giá XHTD và đề xuất GHTD khách hàng, Cán bộ bộ phận CĐTD thực hiện.

- Lựa chọn loại hình khách hàng doanh nghiệp phù hợp

Thành công và hạn chế của hệ thống XHTD doanh nghiệp tại Vietinbank

2.4.1.1 Nâng cao khả năng phòng ngừa rủi ro tín dụng

Từ khi Vietinbank thực hiện XHTD khách hàng, việc phòng ngừa rủi ro tín dụng đã được nâng cao Việc XHTD không chỉ thực hiện khi xét duyệt cho vay mà còn được thực hiện định kỳ 6 tháng với những thông tin khách hàng được cập nhật sẽ giúp đánh giá được mức độ rủi ro hiện tại của khách hàng để có hướng xử lý phù hợp. Những trường hợp khách hàng xuống hạng cho thấy rủi ro tín dụng của khách hàng gia tăng nên ngân hàng có thể áp dụng những biện pháp giảm thiểu rủi ro như: yêu cầu khách hàng nâng cao hiệu quả kinh doanh, cải thiện tình hình tài chính, giảm dư nợ, yêu cầu bổ sung tài sản đảm bảo …

2.4.1.2 Hỗ trợ ngân hàng trong việc cấp tín dụng cho khách hàng

Trước đây khi chưa có hệ thống XHTD thì việc đánh giá khách hàng vay vốn dựa rất nhiều vào ý kiến chủ quan của người thẩm định Khi Vietinbank áp dụng hệ thống XHTD, căn cứ vào kết quả xếp hạng, ngân hàng có thể từ chối ngay những khách hàng có hạng thấp, dành nhiều thời gian, nhân lực để tiếp tục thẩm định các khách hàng vay đạt mức điểm yêu cầu Vì thế, sử dụng XHTD sẽ tiết kiệm được thời gian, công sức, giảm bớt sự can thiệp từ con người và mang lại lợi ích cho cả ngân hàng và khách hàng Mặt khác XHTD còn là căn cứ để ngân hàng đưa ra các quyết định cấp tín dụng mới, bổ sung cho các khách hàng tốt hay “cảnh báo sớm” để có biện pháp kịp thời đối với các khách hàng có hạng tín dụng thấp.

Kết quả hạng XHTD khách hàng còn là căn cứ để Vietinbank:

- Đưa ra chính sách lãi suất ưu đãi cho từng nhóm khách hàng: theo từng thời kỳ, Vietinbank sẽ có chính sách áp dụng lãi suất cho vay thấp hơn lãi suất cho vay thông thường theo từng sản phẩm vay cho các khách hàng đủ điều kiện Mức ưu đãi lãi suất sẽ tùy thuộc vào hạng của khách hàng Khách hàng có hạng tín dụng càng cao thì mức ưu đãi lãi suất càng nhiều.

- Vietinbank quy định mức tỷ lệ cho vay tối đa trên giá trị tài sản được định giá tùy thuộc vào hạng khách hàng Các trường hợp sử dụng hạng tín dụng khách hàng để quyết định mức cấp tín dụng tối đa so với giá trị định giá được trình bày trong phụ lục 4.

- Trụ sở chính Ngân hàng Công Thương Việt Nam kiểm soát hoạt động cho vay của các chi nhánh khi đưa ra mức ủy quyền thẩm định dựa trên hạng khách hàng Đối với khách hàng có hạng tín dụng cao thì chi nhánh được quyền cho vay trong mức ủy quyền mà không phải trình trụ sở chính quyết định, hạng khách hàng càng cao thì mức ủy quyền càng lớn.

2.4.1.3 Hệ thống XHTD khách hàng doanh nghiệp được thực hiện tự động:

Hệ thống XHTD nội bộ được Vietinbank quản lý, thực hiện hoàn toàn tự động và trực tuyến dựa trên hệ thống core banking của Vietinbank là INCAS CBTD thực hiện thao tác nhập đầy đủ các thông tin cần thiết Từ đó, hệ thống sẽ sử dụng bộ giá trị theo từng bộ chỉ tiêu phân tích tài chính và phi tài chính, tự động chấm điểm. Trên cơ sở tổng điểm tài chính và tổng điểm phi tài chính, kết hợp với điểm ngành, hệ thống XHTD sẽ tự động chạy cho ra kết quả điểm tổng hợp xếp hạng DN. Để hỗ trợ cho việc chấm điểm và XHTD khách hàng, Vietinbank còn sử dụng công cụ excel hỗ trợ tự động đi kèm, CBCĐ nhập báo cáo tài chính KH vào file excel, điều chỉnh tự động BCTC, sau đó dẫn xuất BCTC sau điều chỉnh trên excel vào chương trình phần mềm Ngoài ra chương trình còn hỗ trợ tự lập tự động báo cáo lưu chuyển tiền tệ nếu KH không cung cấp. Để giúp tiết kiệm thời gian khi chấm điểm, chương trình còn hỗ trợ CBTD copy các chỉ tiêu phi tài chính đã chấm từ bản ghi quý trước vào quý hiện tại.

2.4.1.4 Các dữ liệu, kết quả chấm điểm được truy cập toàn hệ thống

Hiện các thông tin, dữ liệu, kết quả XHTD khách hàng cho phép tất cả các chi nhánh được truy cập, điều này làm cho CBTD chấm điểm có đầy đủ thông tin khi một khách hàng vay nhiều CN, nhóm khách hàng liên quan vay nhiều CN,

2.4.1.5 Chọn lọc một số chỉ tiêu phân tích tương đối phù hợp với thông lệ quốc tế

Qua nhiều gia đoạn chỉnh sửa, bổ sung nhằm hoàn thiện hệ thống XHTD, Vietinbank đã chọn lọc được một số chỉ tiêu tài chính và phi tài chính tương đối phù hợp để đo lường rủi ro của doanh nghiệp.

- Về chỉ tiêu tài chính: Vietinbank đã chọn lọc được các chỉ tiêu như khả năng thanh toán, các chỉ tiêu hoạt động, chỉ tiêu cân nợ, chỉ tiêu thu nhập Đây là các chỉ tiêu rất quan trọng trong việc đánh giá năng lực tài chính của tổ chức và được trung tâm thông tin tín dụng CIC, các công ty XHTD trong nước cũng như các tổ chức XHTD trên thế giới như Moody’s, S&P… áp dụng trong phân tích XHTD.

- Về chỉ tiêu phi tài chính: Vietinbank đã chọn lọc các chỉ tiêu như: đánh giá khả năng trả nợ của khách hàng, trình độ quản lý và môi trường nội bộ, quan hệ với ngân hàng, các nhân tố ảnh hưởng tới ngành, các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp…Đây là những chỉ tiêu rất quan trọng trong đánh giá hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.

Mặc dù có những ưu điểm nhất định nhưng hệ thống XHTD của Vietinbank cũng tồn tại nhiều hạn chế xuất phát từ chính ngân hàng và thực trạng chung của nên kinh tế.

2.4.2 Hạn chế của hệ thống XHTD Vietinbank

2.4.2.1 Kết quả XHTD chưa được áp dụng để phân loại nợ và trích lập dự phòng

Hiện nay, các ngân hàng lớn ở Việt Nam như Vietcombank, Agribank, BIDV… đều sử dụng kết quả XHTD để phân loại nợ và trích lập dự phòng như quy định trong điều 7 của quyết định 493 – phân loại nợ và lập dự phòng dựa trên hệ thống XHTD nội bộ cơ bản nhưng Vietinbank vẫn chỉ thực hiện phân loại nợ định lượng theo điều 6 của quyết định 493 – phân loại nợ và lập dự phòng dựa trên dữ liệu lịch sử của doanh nghiệp, Vietinbank chưa sử dụng kết quả XHTD để đo lường rủi ro tín dụng theo Basel II.

2.4.2.2 Nguồn thông tin phục vụ cho quá trình phân tích, đánh giá XHTD doanh nghiệp không đầy đủ, kịp thời và thiếu chính xác

Chất lượng nguồn thông tin đầu vào được đóng vai trò quyết định rất lớn đến kết quả XHTD doanh nghiệp Do đó thu thập thông tin có thể được xem như là bước quan trọng nhất trong quá trình chấm điểm và XHTD doanh nghiệp Tuy nhiên, Vietinbank chưa khai thác được nguồn thông tin thu thập từ bên ngoài doanh nghiệp và ngoài ngân hàng như: cơ quan thuế, nhà cung cấp nguyên vật liệu, khách hàng của doanh nghiệp, thông tin đại chúng hoặc các thông tin từ các chi nhánh trong cùng hệ thống, thông tin từ các ngân hàng khác Nguồn thông tin về doanh nghiệp vay không đầy đủ đã làm kết quả XHTD có độ tin cậy thấp.

2.4.2.3 Nhóm chỉ tiêu khả năng trả nợ từ lưu chuyển tiền tệ chưa phản ánh khả năng quản trị dòng tiền của doanh nghiệp

Việc đánh giá khả năng quản trị dòng tiền của doanh nghiệp dựa vào báo cáo lưu chuyển tiền tệ rất quan trọng, nó phản ánh doanh nghiệp có tiền từ đâu và đã được sử dụng như thế nào để đáp ứng các hoạt động kinh doanh và thanh toán của DN. Tuy nhiên, hiện tại khi phân tích xếp hạng, Vietinbank chỉ sử dụng hai chỉ tiêu khả năng trả nợ gốc và phân tích dòng tiền thuần trong kỳ để đánh giá khả năng trả nợ của DN.

2.4.2.4 Chỉ tiêu tài chính không đề cập đến nhóm chỉ tiêu tăng trưởng của doanh nghiệp và nhóm chỉ tiêu giá trị thị trường đối với các doanh nghiệp đã cổ phần hóa

GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI VIETINBANK 3.1 .Định hướng phát triển của Vietinbank 64 3.1.1 Chiến lược tài sản và vốn

Chiến lược tín dụng và đầu tư

- Tín dụng là hoạt động kinh doanh chủ lực, cạnh tranh theo nguyên tắc thị trường

- Điều chỉnh cơ cấu tín dụng hợp lý, phù hợp với thế mạnh của Vietinbank

- Tăng cường hạn chế rủi ro tín dụng, bảo đảm nợ xấu chiếm dưới 3%

- Đa dạng hóa các hoạt động đầu tư tín dụng trên thị trường tài chính, giữ vai trò định hướng trong thị trường, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và quản lý thanh khoản của ngân hàng.

Chiến lược dịch vụ

- Phát triển đa dạng các dịch vụ ngân hàng thu phí, xác định nhóm dịch vụ mũi nhọn để tập trung phát triển

- Dựa trên nền tảng công nghệ hiện đại để phát triển dịch vụ, lấy mức độ thỏa mãn nhu cầu khách hàng là định hướng phát triển.

Chiến lược nguồn nhân lực

- Tiêu chuẩn hóa nguồn nhân lực, tăng cường đào tạo nâng cao năng lực trình độ của cán bộ

- Đổi mới và hoàn thiện cơ chế sử dụng lao động và cơ chế trả lương

- Xây dựng đội ngũ cán bộ có năng lực và chuyên nghiệp

- Quán triệt thực hiện Quy chế Nội quy lao động và Văn hóa Doanh nghiệp.

Chiến lược công nghệ

- Coi ứng dụng công nghệ thông tin và yếu tố then chốt, hỗ trợ mọi hoạt động phát triển kinh doanh

- Xây dựng hệ thống công nghệ thông tin đồng bộ, hiện đại, an toàn, có tính thống nhất – tích hợp - ổn định cao.

Chiến lược bộ máy tổ chức và điều hành

- Điều hành bộ máy tổ chức với cơ chế phân cấp rõ ràng, hợp lý Phát triển và thành lập mới các công ty con theo định hướng cung cấp đầy đủ các sản phẩm dịch vụ tài chính ra thị trường

- Mở rộng mạng lưới kinh doanh, thành lập mới chi nhánh, phát triển mạnh mạng lưới các phòng giao dịch Phát triển mạnh hệ thống ngân hàng bán lẻ.

Định hướng hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp của

XHTD với vai trò là căn cứ để quản trị rủi ro tín dụng, Vietinbank đã và đang hoàn thiện dần hệ thống XHTD bằng việc cập nhật, sửa đổi hệ thống để kết quả XHTD phản ánh được mức độ rủi ro của khách hàng, trên cơ sở đó giúp ra quyết định tín dụng chính xác đồng thời xây dựng hệ thống XHTD theo tiêu chuẩn Basel.

Hoàn thiện hệ thống XHTD nội bộ theo thông lệ và chuẩn mực quốc tế, yêu cầu của NHNN, nhưng phải phù hợp với đặc điểm kinh doanh riêng biệt của Vietinbank, đảm bảo tính linh hoạt có thể điều chỉnh phù hợp với những biến động của điều kiện kinh doanh trong tương lai Tiến tới thực hiện phân loại nợ theo thông lệ quốc tế, nâng cao chất lượng tín dụng trong toàn hệ thống Vietinbank

Ngay sau khi NHNN ban hành Thông tư số 02/2013/TT-NHNN thay thế Quyết định

493 sẽ có hiệu lực vào ngày 01/06/2014, Vietinbank đang xây dựng các nội dụng đáp ứng các điều kiện quy định tại điều 11 của thông tư này, trình Hội đồng quản trị thông qua để trình Thống đốc NHNN chấp thuận chính sách dự phòng theo phương pháp định tính Trong khi NHCT VN chưa đủ điều kiện để thực hiện phân loại nợ theo phương pháp định tính, NHCT thực hiện phân loại nợ và trích lập dự phòng theo phương pháp định lượng quy định tại điều 6 của quyết định 493 đồng thời tiếp tục hoàn chỉnh hệ thống đánh giá, xếp loại khách hàng doanh nghiệp quy định tại