BOÄ GIAÙO DUÏC VAØ ÑAØO TAÏO ( BOÄ GIAÙO DUÏC VAØ ÑAØO TAÏO TRÖÔØNG ÑAÏI HOÏC KINH TEÁ TP HOÀ CHÍ MINH Nguy ễn Ngọc Diễm HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ[.]
TỔNG QUAN VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Tổng quan vế xếp hạng tín dụng DN tại NHTM
1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng
Tại Việt Nam, thuật ngữ “Credit Rating” được dịch theo nhiều nghĩa khác nhau như “xếp hạng tín nhiệm”, “xếp hạng tín dụng”, “xếp loại tín dụng” và “phân loại tín dụng”.
Về định nghĩa, mỗi tổ chức tài chính định nghĩa xếp hạng dụng khác nhau nhưng nội dung cốt lõi đều bao hàm ý kiến đánh giá chất lượng tín dụng hay khả năng trả nợ của khách hàng.
Theo Standards & Poor's, xếp hạng tín dụng là những ý kiến đánh giá về rủi ro tín dụng, khả năng và sự sẵn sàng thanh toán các nghĩa vụ tài chính một cách đầy đủ và đúng hạn của một chủ thể phát hành, như một doanh nghiệp, một Chính phủ hay một Ủy ban nhân dân Xếp hạng tín dụng cũng đề cập đến chất lượng tín dụng của một khoản nợ đơn lẻ, như một trái phiếu doanh nghiệp hoặc một trái phiếu của Chính quyền địa phương và xác suất tương đối mà khoản phát hành đó có thể vỡ nợ.
Theo Moody's, xếp hạng tín dụng là những ý kiến đánh giá về chất lượng tín dụng và khả năng thanh toán nợ của một nghĩa vụ nợ riêng lẻ hoặc của chủ thể phát hành dựa trên các kết quả phân tích tín dụng cơ bản và thể hiện thông qua ký hiệu từ AAA đến C.
Như vậy có thể hiểu, xếp hạng tín nhiệm hay xếp hạng tín dụng là các ý kiến đánh giá về chất lượng tín dụng và sự sẵn sàng thanh toán các nghĩa vụ tài chính(gốc và lãi) của một đối tượng xếp hạng một cách đầy đủ và đúng hạn thông qua hệ thống phân loại theo ký hiệu đã được xác định trước trong suốt thời gian tồn tại của đối tượng được xếp hạng.
Tuy nhiên, kết quả của xếp hạng tín dụng không hẳn là hoàn toàn đáng tin cậy cho ngân hàng trong quá trình xét duyệt cho vay, do xếp hạng tín dụng có các đặc điểm cần lưu ý sau:
- Xếp hạng tín dụng phản ánh cái nhìn về tương lai Trong quá trình xếp hạng tín dụng, TCTD đánh giá các thông tin lịch sử, các thông tin hiện tại và ước lượng tác động tiềm tàng của những biến cố tương lai có thể dự báo được Vì vậy, thông tin từ xếp hạng tín dụng hữu ích cho cả nhà đầu tư ngắn hạn và dài hạn.
- Xếp hạng tín dụng không đảm bảo tuyệt đối chất lượng tín dụng và rủi ro tín dụng trong tương lai Nó chỉ đưa ra ý kiến tương đối về rủi ro tín dụng từ thấp đến cao của chủ thể đi vay hoặc một khoản vay cụ thể.
- Xếp hạng tín dụng không đo lường giá trị thị trường và độ thanh khoản của chứng khoán.
- Xếp hạng tín dụng chỉ là một trong những nhân tố mà các nhà đầu tư có thể sử dụng bên cạnh các nhân tố khác như danh mục đầu tư, chiến lược đầu tư, thời hạn đầu tư,
1.1.2 Đối tượng của xếp hạng tín dụng Đối tượng của XHTD Doanh nghiệp là tất cả các doanh nghiệp bao gồm: Doanh nghiệp cũ, Doanh nghiệp mới quan hệ lần đầu, doanh nghiệp mới đi vào hoạt động hoặc đang trong giai đoạn đầu tư.
1.1.3 Vai trò quan trọng của xếp hạng tín dụng DN tại NHTM Đối với các TCTD, xếp hạng tín dụng là cơ sở để ra quyết định cấp tín dụng/bảo lãnh, xác định mức lãi suất tín dụng/phí bảo lãnh phù hợp căn cứ trên phần bù rủi ro Đồng thời xếp hạng tín dụng cũng hỗ trợ các tổ chức này quản trị rủi ro và tuân thủ các quy định về pháp lý như phân loại nợ, trích lập dự phòng rủi ro, quản trị danh mục tín dụng, góp phần xây dựng chiến lược kinh doanh theo hướng tối đa hóa lợi nhuận hoặc tối thiểu hóa rủi ro.
1.1.4 Nguyên tắc xếp hạng tín dụng
Hệ thống XHTD là công cụ quan trọng để tăng cường tính khách quan, nâng cao chất lượng và hiệu quả hoạt động tín dụng Hệ thống tín dụng là phương pháp lượng hóa mức độ rủi ro thông qua đánh giá thang điểm, các chỉ tiêu đánh giá trong những hệ thống chấm điểm được áp dụng khác nhau đối với từng loại khách hàng.
Hệ thống XHTD là công cụ quan trọng để tăng cường tính khách quan trong quá trình thẩm định khách hàng và xét duyệt cấp tín dụng Bộ chỉ tiêu và trọng số cho các chỉ tiêu được xây dựng cho phù hợp để giúp ngân hàng lượng hóa mức độ rủi ro trên từng khách hàng cụ thể được tập trung vào các nguyên tắc chủ yếu bao gồm :
Nguyên tắc 1: phân tích tín nhiệm trên cơ sở ý thức và thiện chí trả nợ của người đi vay và từng khoản vay.
Nguyên tắc 2: đánh giá rủi ro dài hạn dựa trên ảnh hưởng của chu kỳ kinh doanh và xu hướng khả năng trả nợ trong tương lai.
Nguyên Tắc 3: đánh giá rủi ro toàn diện và thống nhất dựa vào hệ thống ký hiệu xếp hạng.
Trong phân tích XHTD cần thiết sử dụng phân tích định tính để bổ sung cho những phân tích định lượng Các dữ liệu định lượng là những quan sát được đo lường bằng số, các quan sát không thể đo lường bằng số là dữ liệu định tính Các chỉ tiêu có thể thay đổi phù hợp với sự thay đổi của trình độ công nghệ và yêu cầu quản trị rủi ro.
Theo các nhà nghiên cứu thì các ngành kinh tế có tính cạnh tranh cao, thâm dụng vốn và có tính chu kỳ sẽ rủi ro hơn các ngành kinh doanh ít bị cạnh tranh, có nhiều rào cản gia nhập thị trường và có nhu cầu sản phẩm ổn định, dễ ước tính Mức độ rủi ro của ngành cũng có mối tương quan với sự phát triển của các điều kiện phát triển kinh tế, tài chính trong tương lai bởi vì những yếu tố này sẽ ảnh hưởng đáng kể đến việc nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong ngắn hạn và dài hạn.
Lý thuyết về hệ thống XHTD
Trước khi phát triển các hệ thống đánh giá tín dụng và ước lượng rủi ro tín dụng thành những mô hình toán học và thống kê, quyết định cấp tín dụng hoàn toàn dựa trên phương pháp xét đoán mang tính chủ quan Phương pháp xét đoán sử dụng mọi loại thông tin liên quan đến khách hàng mà các chuyên viên thẩm định tín dụng thấy cần thiết cho quá trình xem xét cho vay Phương pháp này ngay từ đầu đã bộc lộ các thiếu sót như:
- Phương pháp không đáng tin cậy, phụ thuộc và phán đoán chủ quan của mỗi cán bộ thẩm định tín dụng.
- Quyết định có thể thay đổi từ người này sang người khác sau khi xem xét hồ sơ khách hàng do mỗi cấp xét duyệt có cách đánh giá khách hàng khác nhau.
- Không giải quyết lượng lớn hồ sơ phát sinh một lúc do hạn chế cán bộ thẩm định.
- Rủi ro chủ quan dễ dàng phát sinh như làm sai quy trình xét tín dụng, thẩm định sơ sài,… dẫn đế rủi ro tín dụng tiềm ẩn cao.
Vì vậy, khi có sự phát triển của khoa học thống kê, những phương pháp phân tích, phân lớp, dự báo dã nhanh chóng được ứng dụng và bổ sung hiệu quả cho phương pháp truyền thống từ lượng hóa các chỉ số đến dự báo rủi ro tín dụng Ngày nay, khoa học thống kê trong xếp hạng tín dụng tiếp tục phát triển lên tầm cao mới cả về chiều rộng và chiều sâu, từ mục tiêu dự báo và tối thiểu hóa rủi ro tín dụng của khách hàng sang mục tiêu tối đa hóa lợi nhuận cho các chủ nợ là ngân hàng.
Nghiên cứu đưa ra lý thuyết ba mô hình XHTD dành cho doanh nghiệp
1.2.1 Hệ thống XHTD theo chỉ số Z của Altman
Chỉ số Z là một hệ thống dự báo khả năng phá sản dựa trên việc nghiên cứu khá công phu một số lượng lớn các doanh nghiệp đã cổ phần hóa tại Mỹ, ra đời năm
1968 Chỉ số Z là hệ thống được cả giới học thuật và giới thực hành công nhận và được sử dụng rộng rãi trên thế giới Chỉ số Z kết nối 5 tỷ số tài chính khác nhau dựa trên phân tích biệt số bội MDA Công thức của chỉ số Z như sau:
Nếu Z > 2.99: Doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản.
Nếu 1.8 < Z < 2.99: Doanh nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản.
Nếu Z < 1.8: Doanh nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao.
VLC: Vốn luân chuyển: Tài sản ngắn hạn - nợ ngắn hạn.
Những khoản thua lỗ trong hoạt động kinh doanh sẽ làm giảm tỷ số X1
LN: Lợi nhuận giữ lại
Tỷ số này đo lường lợi nhuận giữ lại tích lũy theo thời gian.
Sự trưởng thành của công ty cũng đánh giá qua tỷ số này Các công ty mới thành lập có chỉ số này thấp do chưa có thời gian để tích lũy lợi nhuận.
EBIT: Lợi nhuận trước thuế và lãi
Theo Altman, tỷ lệ này thể hiện tốt hơn các thước đo tỷ suất sinh lợi, Do sự tồn tại và khả năng trả nợ của công ty sau cùng đều dựa trên khả năng tạo ra lợi nhuận từ các tài sản của nó.
Nợ = nợ ngắn hạn + nợ dài hạn.
Vốn cố phần = vốn cổ phần thường + cổ phần ưu đãi (được tính theo giá thị trường).
Tỷ lệ này cho biết giá trị công ty sụt giảm bao nhiêu lần trước khi công ty lâm vào tình trạng mất khả năng thanh toán Nếu tỷ số này thấp hơn 1/3 thì xác suất công ty phá sản rất cao.
Đo lường khả năng quản trị của công ty để tạo ra doanh thu trước sức ép của các đối thủ cạnh tranh khác.
Tỷ số này có ý nghĩa thấp nhất trong mô hình như nó là một tỷ số quan trọng giúp khả năng phân biệt của mô hình nâng cao.
X5 thay đổi trên một khoảng rộng đối với các ngành khác nhau và các quốc gia khác nhau.
Từ một Z ban đầu, Altman phát triển thêm Z' và Z" để có thể áp dụng theo từng loại hình của doanh nghiệp. Đối với các doanh nghiệp chưa cổ phần hóa, ngành sản xuất:
Nếu Z' > 2.9: Doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản
Nếu 1.23 < Z' > 2.9: Doang nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản.
Nếu Z' < 1.23 : Doang nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao. Đối với các doanh nghiệp khác:
Nếu Z” > 2.6: Doanh nghiệp nằm trong vùng an toàn, chưa có nguy cơ phá sản.
Nếu 1.2 < Z” > 2.9: Doang nghiệp nằm trong vùng cảnh báo, có thể có nguy cơ phá sản.
Nếu Z” < 1.1: Doang nghiệp nằm trong vùng nguy hiểm, nguy cơ phá sản cao.
Chỉ số Z” có thể được dùng cho hầu hết các ngành và các loại hình doanh nghiệp Vì sự khác nhau khá lớn giữa các ngành nên X5 bị loại bỏ.
Chỉ số Z (Hoặc Z’ và Z”) càng cao, thì người vay có xác suất vỡ nợ càng thấp Để tăng được chỉ số này cần phải nâng cao năng lực quản trị, rà soát để giảm những tài sản không hoạt động, tiết kiệm chi phí, xây dựng thương hiệu Đó chính là sự kết hợp gián tiếp nhiều yếu tố tài chính và phi tài chính trong mô hình mới tạo được chỉ số an toàn Cần lưu ý trường hợp doanh nghiệp ghi tăng vốn chủ sở hữu đồng thời ghi tăng nợ phải thu hoặc tăng khoản đầu tư dài hạn… điều này làm tăng chỉ số Z nên cần điều chỉnh số liệu bất thường trước khi tính toán các chỉ tiêu Ưu điểm : kỹ thuật đo lường tương đối đơn giản
Hệ thống được xây dựng dựa trên mẫu tương đối nhỏ và chỉ dựa trên các công ty Mỹ nên mô hình chỉ số Z là phù hợp với Mỹ hoặc đối với một số ngành cụ thể, không nhất thiết phù hợp tại các nước khác nhau và các ngành khác nhau.
Hệ thống này chỉ cho phép phân loại nhóm KH vay có rủi ro và không có rủi ro nhưng thực tế mức độ rủi ro tín dụng tiềm năng của mỗi KH là khác nhau từ mức thấp như chậm trả lãi, không trả được lãi cho đến mức mất hoàn toàn cả vốn và lãi
Rủi ro tài chính của khoản vay.
Các thông số phản ánh tầm quan trọng của các chỉ số trong công thức và bản thân các chỉ số được chọn không phải là bất biến, đặc biệt khi các điều kiện kinh doanh cũng như điều kiện thị trường tài chính đang thay đổi liên tục.
Hệ thống không tính đến một số nhân tố khó định lượng nhưng có thể đóng vai trò quan trọng ảnh hưởng đến mức độ rủi ro của các khoản vay như uy tín của
KH, mối quan hệ lâu dài giữa KH và NH hay các yếu tố vĩ mô như sự biến động của chu kỳ kinh tế.
1.2.2 Hệ thống XHTD theo phương pháp chuyên gia
Một số hệ thống xếp hạng tín dụng đang được áp dụng tại các tổ chức
1.3.1 Hệ thống xếp hạng tín dụng của Moody’s và S&P
Moody’s Investors Service (Moody’s) và Standard & Poor's (S&P) là hai tổ chức tín nhiệm có uy tín và lâu đời tại Mỹ và cũng là những tổ chức tiên phong trong lĩnh vực xếp hạng tín dụng trên thế giới, sau đó có thêm Fitch InvestorsService Ngày nay, các tổ chức tín nhiệm này của Mỹ hoạt động trên các thị trường tài chính lớn và cả những thị trường mới nổi trên toàn cầu Kết quả xếp hạng tín dụng của các tổ chức này được đánh giá rất cao.
Phương pháp xếp hạng tín dụng của Moody’s tập trung vào bốn lĩnh vực chính là đánh giá môi trường ngành, đánh giá tình hình tài chính, đánh giá hoạt động sản xuất kinh doanh, đánh giá khả năng quản trị doanh nghiệp chú trọng vào quản trị rủi ro và kiểm soát nội bộ Đối với Moody's xếp hạng chất lượng công cụ nợ dài hạn của doanh nghiệp cao nhất từ Aaa sau đó thấp dần đến C được thể hiện trong Bảng 1.3 So với Moody's thì hệ thống ký hiệu xếp hạng công cụ nợ dài hạn của S&P có thêm ký hiệu r, nếu ký hiệu xếp hạng doanh nghiệp có kèm thêm ký hiệu này có nghĩa cần chú ý những rủi ro phi tín dụng có liên quan.
Bảng 1.3: Hệ thống ký hiệu xếp hạng công cụ nợ dài hạn của Moody’s
Xếp hạng Tình trạng Đầu tư
AAA Chất lượng cao nhất
A1 Chất lượng vừa, khả năng thanh toán tốt
BAA1 Chất lượng vừa, đủ khả năng thanh toán.
BA1 Khả năng thanh toán không chắc chắn Đầu cơ
B1 Rủi ro đầu tư cao
CAA1 Chất lượng kém Khả năng phá sản
CA Đầu cơ rủi ro cao Phá sản hoàn toàn
(Nguồn http://www.senate.michigan.gov)
1.3.2 Hệ thống XHTD của Ernst & Young
Công ty TNHH Emst & Young Việt Nam (E&Y) là tổ chức kiểm toán có xây dựng hệ thống XHTD riêng phục vụ cho việc đánh giá xếp hạng khách hàng được kiểm toán các chỉ tiêu tài chính sử dụng trong đánh giá xếp hạng doanh nghiệp của E&Y gồm mười một chỉ tiêu đánh giá có sửa đổi so với hướng dẫn của Ngân hàng nhà nước như trình bày trong Bảng 1.4 dùng để xếp loại khả năng tài chính theo năm mức tốt, tương đối tốt, trung bình, dưới trung bình và xấu.
Bảng 1.4: Các chỉ tiêu chấm điểm tài chính doanh nghiệp của E&Y
Chỉ tiêu thanh khoản Khả năng thanh toán hiện hành
Khả năng thanh toán nhanh Chỉ tiêu hoạt động Vòng quay hàng tồn kho
Vòng quay các khoản phải thu Hiệu suất sử dụng tài sản cố định Chỉ tiêu cân nợ Tổng nợ phải trả/ Tổng tài sản
Nợ dài hạn/vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu thu nhập Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh/Doanh thu thuần
Lợi nhuận sau thuế/vốn chủ sở hữu Lợi nhuận sau thuế/tổng tài sản bình quân EBIT/Lãi vay phải trả
(Nguồn: Công ty TNHH Ernst & Young Việt Nam)
Các chỉ tiêu phi tài chính gồm năm nhóm (khả năng trả nợ từ lưu chuyển tiền tệ, trình độ quản lý và môi trường nội bộ, quan hệ với ngân hàng, các nhân tố bên
Tình hình tài Tình hình thanh toán nợ
Tốt Nợ đủ tiêu Nợ cần chú ý Nợ dưới tiêu chuẩn
Tương đối tốt Nợ cần chú ý Nợ dưới tiêu chuẩn Nợ dưới tiêu chuẩn Trung bình Nợ dưới tiêu chuẩn Nợ dưới tiêu chuẩn Nợ nghi ngờ Dưới trung bình Nợ dưới tiêu chuẩn Nợ nghi ngờ Nợ có khả năng mất vốn
Xấu Nợ nghi ngờ Nợ có khả năng mất vốn Nợ có khả năng mất vốn
(Nguồn: Công ty TNHH Ernst & Young Việt Nam)
Tốt Trung bình Xấu ngoài, và các đặc điểm hoạt động của doanh nghiệp) sử dụng để đánh giá tình hình trả nợ ngân hàng theo ba mức tốt, trung bình, xấu Cách tính điểm các chỉ tiêu phi tài chính của E&Y rất phức tạp, thang điểm và các mức đánh giá từng chỉ tiêu không đồng nhất với nhau Doanh nghiệp được xếp hạng theo năm nhóm phân loại nợ tại Điều 7 của Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN như trình bày tại Bảng 1.5.
Bảng l.5: Ma trận XHTD kết hợp giữa tình hình thanh toán nợ và tình hình tài chính của E&Y chính
1.3.3 Hệ thống XHTD của Ngân hàng Đầu Tư Phát triển Việt Nam (BIDV)
Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam là một trong các ngân hàng tiên phong trong việc thực hiện chấm điểm khách hàng Hệ thống xếp hạng tín dụng của BIDV được thực hiện dựa trên nguyên tắc hạn chế tối đa ảnh hưởng chủ quan của các chỉ tiêu tài chính bằng cách thiết kế các chỉ tiêu phi tài chính và cung cấp hướng dẫn chi tiết cho việc tính toán Đây là một trong những NHTM tại Việt nam đi đầu trong áp dụng phân loại nợ theo Điều 7 của Quyết định 493/2005/QĐ-NHNN.
Hệ thống xếp hạng tín dụng của BIDV còn phân loại doanh nghiệp theo ba nhóm là doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp có vốn đầu tu nước ngoài, và doanh nghiệp khác để tính điểm trọng số các chỉ tiêu phi tài chính Và phân loại doanh nghiệp theo hai loại là doanh nghiệp đã được kiểm toán và doanh nghiệp chưa được kiểm toán theo bảng 1.6
Bảng l.6: Bảng tính trọng số chỉ tiêu tài chính và phi tài chính tại BIDV
Chỉ tiêu BCTC được kiểm toán BCTC chưa được kiểm toán
Các chỉ tiêu tài chính 35% 30%
Các chỉ tiêu tài chính 65% 70%
(Nguồn: Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam)
Doanh nghiệp được phân loại theo ba nhóm quy mô lớn, vừa và nhỏ Mỗi nhóm quy mô sẽ được chấm điểm theo hệ thống gồm mười bốn chỉ tiêu tài chính tương ứng với bốn nhóm ngành nông - lâm - ngư nghiệp, thương mại dịch vụ, xây dựng, công nghiệp.
Hệ thống chỉ tiêu tài chính
Nhóm chỉ tiêu thanh khoản: Khả năng thanh toán hiện hành, khả năng thanh toán nhanh, khả năng thanh toán tức thời
Nhóm chỉ tiêu hoạt động: Vòng quay vốn lưu động, vòng quay hàng tồn kho, vòng quay các khoản phải thu, hiệu suất sử dụng tài sản cố định.
Nhóm chỉ tiêu cân nợ: Tổng nợ so với tổng tài sản, nợ dài hạn so với vốn chủ sở hữu.
Nhóm chỉ tiêu thu nhập: Lợi nhuận gộp so với doanh thu thuần, lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh so với doanh thu thuần, lợi nhuận sau thuế so với vốn chủ sở hữu, lợi nhuận sau thuế so với tổng tài sản bình quân, lợi nhuận trước thuế và lãi vay so với chi phí trả lãi.
Hệ thống chỉ tiêu phi tài chính trong mô hình
Hệ thống gồm bốn mươi chỉ tiêu đánh giá thuộc năm nhóm gồm khả năng trả nợ từ lưu chuyển tiền tệ, trình độ quản lý, quan hệ với ngân hàng, các nhân tố bên ngoài, các đặc điểm hoạt động khác như trình bày tại Bảng 1.7
Bảng 1.7 : Điểm trọng số các chỉ tiêu phi tài chính chấm điểm XHTD doanh nghiệp của BIDV
Chỉ tiêu phi tài chính
Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài
Khả năng trả nợ từ lưu chuyển tiền tệ 6% 7% 5%
Quan hệ với ngân hàng 40% 40% 40%
Các nhân tố bên ngoài 17% 17% 18%
Các đặc điểm hoạt động khác 12% 16% 12%
(Nguồn : Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam)
Căn cứ vào tổng điểm đạt được đã nhân trọng số như đã trình bày nêu trên, doanh nghiệp được XHTD theo 10 nhóm giảm dần từ AAA đến D theo như bảng 1.8
Bảng l.8: Hệ thống ký hiệu xếp hạng doanh nghiệp của BIDV Điểm Xếp hạng Đánh giá xếp hạng doanh nghiệp
95-100 AAA Khả năng trả nợ đặc biệt tốt
90-94 AA Khả năng trả nợ rất tốt
85-89 A Khả năng trả nợ tốt
75-84 BBB Có khả năng trả đầy đủ các khoản nợ Tuy nhiên sự thay đổi bất lợi của các yếu tố bên ngoài có thể tác động giảm khả năng trả nợ.
70-74 BB Có ít nguy cơ mất khả năng trả nợ Đang phải đối mặt với nhiều rủi ro tiềm ẩn có thể tác động giảm khả năng trả nợ. 65-69 B Có nhiều nguy cơ mất khả năng trả nợ.
60-64 CCC Đang bị suy giảm khả năng trả nợ Trong trường hợp có các yếu tố bất lợi xảy ra thì nhiều khả năng sẽ không trả được nợ.
55-59 CC Đang bị suy giảm nhiều khả năng trả nợ.
35-54 C Đang thực hiện các thủ tục phá sản hoặc các động thái tương tự nhưng việc trả nợ vẫn được duy trì.
< 35 D Mất khả năng trả nợ, các tổn thất đã thực sự xảy ra.
(Nguồn : Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt Nam)
1.3.4 Hệ thống XHTD của Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank)
Vietcombank đã triển khai xây dựng hệ thống chấm điểm khách hàng từ năm
2003 theo tư vấn của World Banh và chỉnh sửa trên cơ sở phù hợp với nền kinh tế. Nguyên tắc tính điểm của hệ thống mà Vietcombank đang áp dụng là tính điểm ban đầu của mỗi chỉ tiêu đánh giá theo điểm ứng với mức chỉ tiêu gần nhất mà thực tế khách hàng đạt được Điểm dùng để tổng hợp xếp hạng tín dụng là tích số giữa điểm ban đầu và trọng số cửa từng chỉ tiêu, nhóm chỉ tiêu.
THỰC TRẠNG HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU VIỆT NAM (EXIMBANK)
Giới thiệu về Eximbank
Eximbank được thành lập vào ngày 24/05/1989 theo quyết định số 140/CT của Chủ tịch Hội đồng Bộ trưởng với tên gọi đầu tiên là Ngân hàng Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (Vietnam Export Import Bank), là một trong những ngân hàng thương mại cổ phần đâu tiên của Việt Nam Ngân hàng đã chính thức đi vào hoạt động ngày 17/01/1990 Ngày 06/04/1992, Thống đốc ngân hàng Nhà nước Việt Nam ký giấy phép số 1 I/NH-GP cho phép ngân hàng hoạt động trong thời hạn 50 năm với số vốn điều lệ đăng ký là 50 tỷ đồng tương đương 12,5 triệu USD với tên mới là Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (Vietnam Export Import Commercial Joint - Stock Bank), gọi tắt là Vietnam Eximbank Đến nay vốn điều lệ của Eximbank đạt 12.335 tỷ đồng Vốn chủ sở hữu đạt 13.317 tỷ đồng Eximbank hiện là một trong những Ngân hàng có vốn chủ sở hữu lớn nhất trong khối Ngân hàng TMCP tại Việt Nam Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam có địa bàn hoạt động rộng khắp cả nước với trụ sở chính đặt tại TP Hồ Chí Minh và 207 chi nhánh và phòng giao dịch trên toàn quốc và đã thiết lập quan hệ đại lý với 869 Ngân hàng tại 84 quốc gia trên thế giới Tháng 8/2012, Eximbank được tạp chí Asia Money – một tạp chí tiếng Anh uy tín tại khu vực Châu Á Thái Bình Dương trao giải thưởng “Ngân hàng nội địa tốt nhất Việt Nam năm 2012”. Tháng 04/2013, Eximbank tiếp tục được tạp chí Asian Banker công nhận là “Ngân hàng được quản lý tốt nhất Việt Nam” Đây là một động lực lớn để Eximbank củng cố, tập trung vào phát triển cơ sở hạ tầng công nghệ, phát triển con người và cải thiện hệ thống giao dịch; đồng thời thực hiện tăng vốn của ngân hàng để tăng cường khả năng cạnh tranh, mở rộng phạm vi hoạt động, nâng cao các tỷ lệ tài chính, và đáp ứng các quy định của Ngân
Tình hình tài chính của Eximbank qua các năm
Tổng dư nợ cho vay KH Lợi nhuận sau thuế
Thời gian Quý I/2013 hàng Nhà nước, nâng cao vị thế là một trong những ngân hàng thương mại hàng đầu tại Việt Nam.
Bảng 2.l: Tình hình tài chính Eximbank qua các năm
Hệ thống XHTD nội bộ dành cho doanh nghiệp của Eximbank
Các doanh nghiệp được chấm điểm bao gồm doanh nghiệp cũ, doanh nghiệp mới quan hệ lần đầu, doanh nghiệp mới đi vào hoạt động hoặc đang trong giai đoạn đầu tư.
2.2.2 Nội dung chấm điểm của hệ thống XHTD nội bộ cho doanh nghiệp.
Hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ cho doanh nghiệp phân loại nợ theo phương pháp định tính và định lượng trong 2 phần: tài chính và phi tài chính.
2.2.3 Các chỉ tiêu tài chính
Việc đánh giá yếu tố tài chính của doanh nghiệp dựa trên phương pháp định lượng qua việc phân tích báo cáo tài chính lũy kế tới kì gần nhất Các nhóm chỉ tiêu tài chính được xem xét bao gồm :
Nhóm chỉ tiêu thanh khoản
Nhóm chỉ tiêu hoạt động
Nhóm chỉ tiêu cân nợ
Nhóm chỉ tiêu thu nhập
2.2.4 Các chỉ tiêu phi tài chính
Các yếu tố phi tài chính được đánh giá bằng phương pháp định tính và phương pháp định lượng, bao gồm các nhóm:
Khả năng trả nợ của doanh nghiệp
Trình độ quản lý và môi trường nội bộ
Quan hệ với ngân hàng
Các nhân tố ảnh hưởng đến ngành
Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp
2.2.5 Đánh giá điểm XHTD của khách hàng tại Eximbank
Số điểm cho mỗi chỉ tiêu được đánh giá từ 20 đến 100 điểm và tỷ trọng cho từng chỉ tiêu thay đổi tuỳ thuộc vào ngành nghề, loại hình và quy mô của doanh nghiệp Điểm của phần tài chính chiếm từ 30 - 35% tổng điểm xếp hạng (30% đối với báo cáo tài chính không được kiểm toán hoặc báo cáo tài chính được kiểm toán nhưng không có ý kiến chấp nhận toàn phần và 35% đối với báo cáo tài chính có kiểm toán có ý kiến chấp nhận toàn phần), và phần phi tài chính chiếm 65% tổng điểm xếp hạng Tổng điểm kết hợp của hai yếu tố định tính và định lượng sẽ xác định mục phân loại của khoản cho vay theo bảng 2.2
Bảng 2.2: Bảng xếp hạng tín dụng và phân loại nợ KH của Eximbank
Tổng số điểm Xếp hạng Phân loại nợ Đánh giá doanh nghiệp
>90 100 AAA Đủ tiêu chuẩn Xuất sắc
>80 90 A Đủ tiêu chuẩn Rất tốt
>68 73 BBB Cần chú ý Tương đối tốt
>64 68 BB Cần chú ý Trung bình
>56 60 CCC Dưới tiêu chuẩn Dưới chuẩn
>53 56 CC Dưới tiêu chuẩn Khả năng không thu hồi cao
Xác định ngành kinh tế
Xác định loại doanh nghiệp
Khách hàng đang hoạt động Khách hàng mới thành lập hoặc đầu tư
Xác định loại hình sở hữu Xác định loại hình sở hữu Xác định quy mô
Chấm điểm các chỉ tiêu tài chínhChấm điểm các chỉ tiêu phi tài chính Chấm điểm các chỉ tiêu phi tài chính
Xác định tài sản đảm bảoXếp loại rủi ro Xác định tài sản đảm bảoXếp loại rủi ro
Tổng hợp điểm và xếp hạng khách hàng Tổng hợp điểm và xếp hạng khách hàng
>45 53 C Nghi ngờ Khả năng không thu hồi rất cao
20 45 D Có khả năng mất vốn Khả năng mất vốn
(Nguồn: Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam)
2.2.6 Quy trình XHTD cho doanh nghiệp
Cụ thể các bước XHTD KHDN được thực hiện như sau:
Bước l: Xác định ngành kinh tế
Việc xác định ngành nghề kinh doanh của khách hàng dựa vào hoạt động sản xuất kinh doanh chính của khách hàng Hoạt động sản xuất kinh doanh chính là hoạt động đem lại từ 50% doanh thu trở lên trong tổng doanh thu hàng năm của khách hàng.
Trường hợp khách hàng kinh doanh đa ngành nhưng không có ngành nào có doanh thu chiếm từ trên 50% tổng doanh thu thì chi nhánh được quyền lựa chọn ngành có tiềm năng phát triển nhất trong các ngành mà khách hàng có hoạt động để chấm điểm và xếp hạng
Bước 2: Xác định quy mô
Quy mô hoạt động của khách hàng phụ thuộc vào ngành nghề kinh tế mà khách hàng đang hoạt động Các chỉ tiêu xác định:
Số lượng lao động Doanh thu thuần Nguồn vốn chủ sở hữu Tổng tài sản
Lớn Vừa Nhỏ Siêu nhỏ
Các chỉ tiêu được sử dụng để đánh giá quy mô doanh nghiệp:
STT Chỉ tiêu Cách xác định
1 Vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu vốn chủ sở hữu trên bảng cân đối kế toán.
Cán bộ tín dụng sẽ tìm hiểu thông tin này và lưu lại trong hồ sơ tín dụng của khách hàng.
Số lượng lao động = số lượng động + Bình quân gia quyền số
Lao động thường xuyên, lượng lao động thời vụ theo tháng (dựa trên số lương)
Số lượng lao động thường xuyên ở DN là 50 người
Trong 5 tháng đầu năm, số lượng lao động thời vụ ở
Trong 7 tháng còn lại của năm, số lượng lao động thời vụ ở DN là 40 người.
Vậy số lượng lao động của DN là:
Số lượng lao động 50 + (20 x 5 + 40 x 7)/12 = 82 người
3 Doanh thu thuần Chỉ tiêu - Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ – trên Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
4 Tổng tài sản Chỉ tiêu - Tổng tài sản - trên bảng cân đối kế toán đến 8.
(Nguồn: Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam)
Mỗi chỉ tiêu xác định quy mô của khách hàng được tính trên thang điểm từ 1
Quy mô của khách hàng sẽ được xác định trên cơ sở điểm tổng hợp của 4 chỉ tiêu trên.
Quy mô vừa: >=l1 điểm và =6 điểm và =1.4 1.23-1.4 1.07-1.23 0.9-1.07 =0.8 0.67-0.8 0.53-0.67 0.4-0.53 =0.22 0.16-0.22 0.1-0.16 0.045-0.1 =3.5 2.93-3.5 2.37-2.93 1.8-2.37 =6 5-6 4-5 3-4 =9 7.67-9 6.33-7.67 5-6.33 % 10.83%-14% 7.67%-10.83% 4.5%-7.67% % 7.5%-10% 5%-7.5% 2.5%-5% % 14%-18% 10%-14% 6%-10% =6.0% 4.67%-6% 3.33%-4.67% 2%-3.33% =4.5 3.5-4.5 2.5-3.5 1.5-2.5