( B Ộ GIÁO D ỤC VÀ ĐÀO TẠ O TRƯỜNG ĐẠ I H Ọ C KINH T Ế THÀNH PH Ố H Ồ CHÍ MINH VÕ HOÀI NAM HOÀN THI Ệ N H Ệ TH Ố NG X Ế P H Ạ NG TÍN D Ụ NG DOANH NGHI Ệ P T ẠI NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘ I LU ẬN VĂN THẠ C[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - VÕ HOÀI NAM HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2013 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH - VÕ HOÀI NAM HỒN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI Chuyên ngành: Tài – ngân hàng Mã số: 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS Lê Tấn Phước Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2013 LỜI CAM ĐOAN Tác giả thực đề tài “Hoàn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Quân Đội” cam đoan tất nội dung luận văn hồn tồn hình thành phát triển từ quan điểm tác giả Các số liệu, kết nêu luận văn hoàn toàn trung thực TP HCM, ngày 01 tháng 10 năm 2013 Tác giả luận văn Võ Hoài Nam MỤC LỤC Trang phụ bìa Lời cam đoan Doanh mục chữ viết tắt Dang mục bảng, biểu Lợi mở đầu CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 1.1 Khái quát chung xếp hạng tín dụng doanh nghiệp .1 1.1.1 Khái niệm xếp hạng tín dụng 1.1.2 Mục đích xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.3 Vai trò xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 1.1.3.1 Đối với quan quản lý Nhà nước 1.1.3.2 Đối với doanh nghiệp 1.1.3.3 Đối với nhà đầu tư thị trường chứng khoán 1.1.3.4 Đối với Ngân hàng thương mại 1.2 Các phương pháp xếp hạng số mơ hình xếp hạng tín dụng 1.2.1 Các phương pháp xếp hạng tín dụng 1.2.1.1 Phương pháp chuyên gia 1.2.1.2 Phương pháp so sánh 1.2.1.3 Phương pháp chấm điểm 1.2.1.4 Phương pháp kết hợp 1.2.2 Các mơ hình xếp hạng tín dụng sử dụng phổ biến 1.2.2.1 Mơ hình chấm điểm 1.2.2.2 Mơ hình điểm số Altman 1.2.2.3 Mơ hình hồi quy Binary Logistic 11 1.3 Thực trạng hoạt động xếp hạng tín dụng ngân hàng thương mại Việt Nam13 1.3.1 Quá trình hình thành phát triển 13 1.3.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến việc xây dựng hệ thống xếp hạng tín dụng ngân hàng thương mại 13 1.3.3 Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp S&P, CIC Ernst & Young 14 1.3.3.1 Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp S&P .14 1.3.3.2 Trung tâm thơng tin tín dụng Việt Nam CIC 17 1.3.3.3 Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp theo Cơng ty Ernst & Young 21 1.3.4 Bài học kinh nghiệm ngân hàng thương mại Việt Nam 22 Kết luận chương 23 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI 24 2.1 Tóm tắt trình hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Quân Đội 24 2.1.1 Giới thiệu tổng quát Ngân hàng TMCP Quân Đội 24 2.1.2 Quá trình hình thành phát triển Ngân hàng TMCP Quân Đội 24 2.1.3 Kết hoạt động từ năm 2010 đến 25 2.2 Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Quân Đội 28 2.2.1 Cơ sở pháp lý hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 28 2.2.2 Một số quy định chung hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 29 2.2.2.1 Căn để đánh giá thực xếp hạng tín dụng 29 2.2.2.2 Đối tượng xếp hạng tín dụng 29 2.2.2.3 Phương pháp xếp hạng 31 2.2.2.4 Mơ hình chấm điểm, xếp hạng tín dụng 32 2.2.2.5 Nguyên tắc chấm điểm 32 2.2.2.6 Quy trình thực xếp hạng tín dụng 33 2.3 Thực trạng vận dụng hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Quân Đội .36 2.3.1 Quy trình tác nghiệp cá nhân tham gia hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 36 2.3.2 Thực trạng triển khai hệ thống xếp hạng tín dụng Ngân hàng TMCP Quân Đội 37 2.3.2.1 Những kết đạt 37 2.3.2.2 Những hạn chế hệ thống xếp hạng tín dụng 38 2.4 Ứng dựng mơ hình Binary Logistic đánh giá tiêu tài hệ thống xếp hạng tín dụng Ngân hàng TMCP Quân đội 41 2.4.1 Mơ hình Binary Logistic 42 2.4.2 Phương pháp thu thập số liệu cỡ mẫu 43 2.4.3 Kết nghiên cứu 44 2.4.3.1 Phân tích mơ tả mẫu .44 2.4.3.2 Kết chạy mơ hình 48 2.4.4 Đánh giá kết hồi quy 52 Kết luận chương 53 CHƯƠNG 3: MỘT SỐ GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG TMCP QUÂN ĐỘI 54 3.1 Định hướng phát triển Ngân hàng TMCP Quân Đội đến năm 2015 54 3.1.1 Định hướng phát triển chung 54 3.1.2 Định hướng giải pháp nhằm nâng cao hiệu ứng dụng hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp 55 3.2 Giải pháp nhằm nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp MB 55 3.2.1 Nhóm giải pháp MB tổ chức thực .55 3.2.1.1 Xây dựng hệ thống thông tin riêng MB 55 3.2.1.2 Nâng cao trình độ nghiệp vụ nhân viên chịu trách nhiệm xếp hạng tín dụng .56 3.2.1.3 Đẩy mạnh thực thi XHTD hoạt động tín dụng .56 3.2.1.4 Chú trọng công tác thẩm định 57 3.2.2 Nhóm giải pháp hỗ trợ từ bên .57 3.2.2.1 Hồn thiện hệ thống kế tốn theo chuẩn mực kế toán quốc tế 57 3.2.2.2 Nâng cao hiệu hoạt động cục Thống kê việc cung cấp tiêu trung bình ngành 58 3.2.2.3 Ngân hàng Nhà nước 59 3.2.2.4 Nâng cao chất lượng thông tin tín nhiệm doanh nghiệp từ trung tâm thơng tin tín dụng Ngân hàng Nhà nước (CIC) .59 3.2.2.5 Về phía doanh nghiệp 60 3.2.2.6 Hình thành phát triển cơng ty định mức tín nhiệm chuyên nghiệp độc lập 61 3.3 Đề xuất sửa đổi bổ sung tiêu nhằm nâng cao hiệu hệ thống xếp hạng tín dụng MB 61 3.3.1 Bổ sung số ngành nghề kinh doanh 61 3.3.2 Hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp chưa có đủ báo cáo tài 02 năm liên tiếp 62 3.3.3 Các đề xuất liên quan đến tiêu phi tài .62 3.3.3.1 Các tiêu đánh giá dòng tiền năm gần 62 3.3.3.2 Nhóm tiêu trình độ quản lý mơi trường nội 63 3.3.3.3 Nhóm tiêu nhân tố bên .64 3.3.3.4 Nhóm tiêu đánh giá vị cạnh tranh doanh nghiệp 64 3.3.4 Các tiêu tài .66 Kết luận chương 68 Kết luận 69 Tài liệu tham khảo Phụ lục DANH MỤC NHỮNG TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu BCTC CIC DN MB Moody’s NHNN NHTM S&P TMCP XHTD Diễn giải Báo cáo tài Trung tâm Thơng tin Tín dụng Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Quân Đội Moody’s Investors Service Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng thương mại Standar & Poor Thương mại cổ phần Xếp hạng tín dụng DANH MỤC BẢNG, BIỂU, SƠ ĐỒ Tên bảng biểu, sơ đồ Số hiệu Trang Bảng 1.1 Ma trận rủi ro kinh doanh/rủi ro tài 15 Bảng 1.2 Bảng số tài áp dụng CIC 18 Bảng 1.3 Bảng tiêu vay nợ chi phí trả lãi 20 Bảng 1.4 Bảng chấm điểm cố toán tiền vay 20 Bảng 2.1 Kết hoạt động kinh doanh Ngân hàng TMCP 25 Quân Đội Bảng 2.2 Tình hình phân loại nợ MB 27 Bảng 2.3 Bảng tỷ trọng tiêu tài phi tài 35 Bảng 2.4 Bảng kết xếp hạng phân loại nhóm nợ 35 Bảng 2.5 Các số liệu phản ánh việc triển khai XHTD DN MB 39 Bảng 2.6 Thống kê mô tả tổng quát biến mơ hình 48 Bảng 2.7 Hệ số tương quan biến mơ hình 49 Bảng 2.8 Các biến mơ hình 49 Bảng 2.9 Phân loại dự báo 51 Bảng 2.10 Hệ số -2 log likeihood 51 Bảng 2.11 Omnibus Tests of Model Coefficients 52 Bảng 3.1 Số điểm tiêu tài trước sau điều 66 chỉnh mơ hình Biểu đồ 2.1 Tình hình XHTD DN 06 tháng đầu hàng năm 40 Biểu đồ 2.2 Tình hình XHTD năm giai đoạn 2010 – 2012 40 Biểu đồ 2.3 Thống kê sơ tỷ số toán hành 44 Biểu đồ 2.4 Thống kê sơ hệ số nợ 45 Biểu đồ 2.5 Thống kê mô tả biến ROE 46 Biểu đồ 2.6 Thống kê mơ tả tỷ số EBIT/Chi phí lãi vay 47 Sơ đồ 2.1 35 Quy trình chấm điểm xếp hạng tín dụng LỜI MỞ ĐẦU Lý chọn đề tài Xếp hạng tín dụng hoạt động có từ lâu, trở thành công cụ chủ yếu để đánh giá mức độ rủi ro tín dụng doanh nghiệp, trái phiếu, khả trả nợ quốc gia, ảnh hưởng đến định đầu tư nhà đầu tư định chế tài lớn Trong suốt q trình phát triển xếp hạng tín dụng, nhà nghiên cứu không ngừng đưa phương pháp, mơ hình tốn học để đánh giá mức độ tín nhiệm doanh nghiệp, giúp tổ chức S&P, Moody’s, Fitch… hồn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng riêng Tại Việt Nam, sau gia nhập tổ chức WTO, hoạt động tài dần chuyển biến để đáp ứng chuẩn mực quốc tế, đó, nhu cầu xếp hạng tín dụng doanh nghiệp ngày cao để phục vụ cho thị trường chứng khoán, ngân hàng thương mại Để đáp ứng cho nhu cầu này, tổ chức xếp hạng tín dụng thành lập phát triển mạnh chưa đóng góp nhiều cho hoạt động xếp hạng tín dụng Việt Nam Bên cạnh tổ chức này, ngân hàng thương mại chủ động phát triển hệ thống xếp hạng tín dụng cho riêng mình, góp phần đại hóa quản trị rủi ro, xác định sách tín dụng phù hợp với khách hàng Tại Ngân hàng TMCP Quân Đội, hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp đưa vào hoạt động từ năm 2008 hiệu từ hệ thống chưa cao, kết xếp hạng tín dụng chưa phản ánh thực xác tình hình hoạt động thực tế doanh nghiệp mà ngân hàng tài trợ, từ đó, ảnh hưởng đến hoạt động quản trị rủi ro ngân hàng sách khách hàng Do đó, việc nghiên cứu để hồn thiện hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Quân Đội vấn đề mang tính cấp thiết Mục tiêu nghiên cứu Nghiên cứu thực trạng hệ thống xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Qn Đội Đồng thời, sử dụng mơ hình Binary Logistic để đánh giá lại tiêu tài Từ đó, luận văn đề giải pháp nhằm nâng cao hiệu hoạt động xếp hạng tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng TMCP Quân Đội