Trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước từ thực tiễn ngành giao thông vận tải ở Việt Nam hiện nay.

Trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước từ thực tiễn ngành giao thông vận tải ở Việt Nam hiện nay.Trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước từ thực tiễn ngành giao thông vận tải ở Việt Nam hiện nay.Trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước từ thực tiễn ngành giao thông vận tải ở Việt Nam hiện nay.Trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước từ thực tiễn ngành giao thông vận tải ở Việt Nam hiện nay.Trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước từ thực tiễn ngành giao thông vận tải ở Việt Nam hiện nay.Trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước từ thực tiễn ngành giao thông vận tải ở Việt Nam hiện nay.Trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước từ thực tiễn ngành giao thông vận tải ở Việt Nam hiện nay.Trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước từ thực tiễn ngành giao thông vận tải ở Việt Nam hiện nay.Trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước từ thực tiễn ngành giao thông vận tải ở Việt Nam hiện nay.Trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước từ thực tiễn ngành giao thông vận tải ở Việt Nam hiện nay.Trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước từ thực tiễn ngành giao thông vận tải ở Việt Nam hiện nay.Trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước từ thực tiễn ngành giao thông vận tải ở Việt Nam hiện nay.Trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước từ thực tiễn ngành giao thông vận tải ở Việt Nam hiện nay.Trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước từ thực tiễn ngành giao thông vận tải ở Việt Nam hiện nay.

VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI NGUYỄN VĂN CƯỜNG TRÌNH TỰ, THỦ TỤC CỔ PHẦN HÓA DOANH NGHIỆP NHÀ NƯỚC TỪ THỰC TIỄN NGÀNH GIAO THÔNG VẬN TẢI Ở VIỆT NAM HIỆN NAY LUẬN ÁN TIẾN SĨ LUẬT HỌC Hà Nội, 2023 VIỆN HÀN LÂM KHOA HỌC XÃ HỘI VIỆT NAM HỌC VIỆN KHOA HỌC XÃ HỘI NGUYỄN VĂN CƯỜNG TRÌNH TỰ, THỦ TỤC CỔ PHẦN HÓA DOANH NGHIỆP NHÀ NƯỚC TỪ THỰC TIỄN NGÀNH GIAO THÔNG VẬN TẢI Ở VIỆT NAM HIỆN NAY Ngành: Luật kinh tế Mã số: 38 01 07 LUẬN ÁN TIẾN SĨ LUẬT HỌC NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC:PGS TS BÙI NGUYÊN KHÁNH Hà Nội, 2023 LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận án cơng trình nghiên cứu khoa học riêng Tất số liệu đưa ra, ví dụ trích dẫn luận án đảm bảo độ tin cậy, xác trung thực Những kết luận khoa học mà luận án đưa chưa cơng bố cơng trình Tác giả luận án Nguyễn Văn Cường MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU Chương 1: TỔNG QUAN VỀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ THUYẾT NGHIÊN CỨU 11 1.1 Tình hình nghiên cứu cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước pháp luật trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước 11 1.2 Cơ sở lý thuyết, câu hỏi nghiên cứu giả thuyết nghiên cứu .36 Kết luận Chương 38 Chương 2: NHỮNG VẤN ĐỀ LÝ LUẬN VỀ CỔ PHẦN HÓA DOANH NGHIỆP NHÀ NƯỚC TRONG LĨNH VỰC GIAO THÔNG VẬN TẢI VÀ PHÁP LUẬT VỀ TRÌNH TỰ, THỦ TỤC CỔ PHẦN HÓA DOANH NGHIỆP NHÀ NƯỚC 42 2.1 Khái niệm cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước lĩnh vực giao thông vận tải 42 2.2 Pháp luật trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước 54 2.3 Kinh nghiệm điều chỉnh pháp luật cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước ngành giao thông vận tải số quốc gia giới 59 KẾT LUẬN CHƯƠNG 69 Chương 3: THỰC TRẠNG PHÁP LUẬT VỀ TRÌNH TỰ, THỦ TỤC CỔ PHẦN HÓA DOANH NGHIỆP NHÀ NƯỚC VÀ THỰC TIỄN THỰC THI PHÁP LUẬT VỀ TRÌNH TỰ, THỦ TỤC CỔ PHẦN HĨA DOANH NGHIỆP NHÀ NƯỚC TRONG NGÀNH GIAO THƠNG VẬN TẠI Ở VIỆT NAM HIỆN NAY 71 3.1 Thực trạng quy định pháp luật trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước Việt Nam 71 3.2 Thực tiễn áp dụng pháp luật quy định pháp luật trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước ngành giao thơng vận tải Việt Nam 128 KẾT LUẬN CHƯƠNG 142 Chương 4: PHƯƠNG HƯỚNG, GIẢI PHÁP HỒN THIỆN PHÁP LUẬT VỀ TRÌNH TỰ, THỦ TỤC CỔ PHẦN HÓA DOANH NGHIỆP NHÀ NƯỚC TRONG NGÀNH GIAO THÔNG VẬN TẢI Ở VIỆT NAM 144 4.1 Phương hướng hồn thiện pháp luật trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước Việt Nam 144 4.2 Giải pháp hồn thiện pháp luật trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước Việt Nam 148 4.3 Giải pháp nâng cao hiệu áp dụng pháp luật trình tự, thủ tục cổ phần hóa doanh nghiệp Nhà nước Việt Nam 152 KẾT LUẬN 157 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 162 DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC KÝ HIỆU VÀ CÁC CỤM TỪ VIẾT TẮT ADB - Ngân hàng Phát triển Châu Á (The Asian Development Bank) CNH, HĐH - Cơng nghiệp hóa, Hiện đại hóa CNTB - Chủ nghĩa tư CP - Chính phủ CPH - Cổ phần hóa CTCP - Cơng ty cổ phần DATC - Công ty Mua bán nợ Việt Nam DN - Doanh nghiệp DNNN - DNNN (State-owned enterprise - SOE) HĐQT - Hội đồng quản trị HĐTV - Hội đồng thành viên IFC - Cơng ty tài quốc tế (International Finance Corporation) IPO - Phát hành cổ phiếu lần đầu (Initial Public Offering) KH-CN - Khoa học công nghệ KTNN - Kinh tế Nhà nước KTTT - Kinh tế thị trường KT-XH - Kinh tế - Xã hội Tổ chức hợp tác phát triển kinh tế (Organization for OECD Economic Co-operation and Development) QLNN Quản lý Nhà nước SGDCK Sở Giao dịch chứng khoán TBCN Tư chủ nghĩa TCT Tổng cơng ty TĐKT Tập đồn kinh tế TNHH Trách nhiệm hữu hạn TNHH MTV Trách nhiệm hữu hạn thành viên TTC Thị trường chứng khoán TT GDCK Trung tâm giao dịch chứng khoán UBND Ủy ban Nhân dân XHCN Xã hội chủ nghĩa MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Công ty cổ phần loại hình doanh nghiệp phổ biến kinh tế thị trường Ở nhiều quốc gia vùng lãnh thổ giới, việc xếp chuyển đổi số doanh nghiệp thành công ty cổ phần, tiến tới hình thành tập đồn đa quốc gia mạnh, hoạt động có hiệu thị trường nước thị trường quốc tế đường hữu hiệu để đổi khu vực kinh tế Nhà nước Thực tế cho thấy, tiếp nhận chương trình “cổ phần hố”, tất Chính phủ quốc gia giới có mục đích chung, bắt nguồn từ thất vọng hiệu DNNN (SOE) Tất nhận thức “cổ phần hóa” có nhiều mặt tích cực như: (i) làm tăng hiệu kinh tế; (ii) giúp giảm thiểu căng thẳng ngân sách (liên quan trực tiếp đến hiệu quả); (iii) cải thiện hệ thống tài cơng [41; 2] Ở nước ta, từ đầu năm 1990, Chính phủ tập trung giảm bớt số lượng DNNN cách tái cấu, sáp nhập, cho đóng cửa nhượng quyền sở hữu thơng qua CPH, giao dịch chuyển nhượng Quá trình diễn chủ yếu SOE vừa nhỏ bước đầu thu kết CPH chủ trương lớn Đảng Nhà nước, giải pháp quan trọng để xếp lại, đổi mới, phát triển nâng cao hiệu hoạt động DNNN Ngay từ năm 1992, Việt Nam thực thí điểm CPH với Chỉ thị số 202/CT ngày 08/6/1992 Chủ tịch Hội đồng Bộ trưởng (nay Thủ tướng Chính phủ) tiếp tục thí điểm chuyển số DNNN thành CTCP Nghị định số 28/CP ngày 07/5/1996 Chính phủ chuyển số DNNN thành CTCP (thay Chỉ thị số 202/CT) Thực tiễn gần hai mươi năm thực chủ trương CPH khẳng định, CPH q trình đa dạng hóa chủ sở hữu DNNN nhằm thu hút nguồn vốn kinh nghiệm tổ chức sản xuất từ nhà đầu tư người lao động, phát huy quyền tự chủ kinh doanh, nâng cao hiệu sức cạnh tranh DN, thúc đẩy q trình tích tụ tập trung vốn nhằm đại hóa kinh tế Đến nay, CPH mở rộng sang DN hoạt động lĩnh vực then chốt kinh tế, DN qui mơ lớn, có khả sinh lời cao ngân hàng, bảo hiểm, viễn thông, hàng khơng, hàng hải, dầu khí, đặc biệt giao thông vận tải [41; 2] Phương thức thực mang tính cơng khai minh bạch, cổ phiếu phát hành lần đầu bán theo hình thức đấu giá rộng rãi công khai công chúng Tuy nhiên, DN ngành giao thông vận tải DN có vốn Nhà nước lớn, lại có cấu tổ chức tài phức tạp, nhiều DN số cơng ty mẹ mơ hình cơng ty mẹ - công ty công ty mẹ TĐKT, TCT Nhà nước Đến hết tháng năm 2017, nước CPH 4.543 DNNN Thực Đề án tông xếp CPH DNNN Thủ tướng Chính phủ phê duyệt, giai đoạn 2011-2016, nước cổ phần hóa 571 DN phận DN, riêng năm 2016 CPH 63 DN phận DN [06] Mặc dù Nghị Hội nghị lần thứ năm Ban Chấp hành Trung ương khóa XII tiếp tục cấu lại, đổi nâng cao hiệu doanh nghiệp nhà nước (Nghị số 12-NQ/TW) nhiều văn pháp luật Nhà nước cổ phần hóa DNNN ban hành song thực tế trình xếp, tái cấu DNNN tiến triển chậm; giảm mạnh số lượng, DNNN DN Nhà nước giữ cổ phần chi phối, đặc biệt TĐKT, TCT Nhà nước cịn khơng ngành, lĩnh vực Nhà nước không cần nắm giữ, làm cho Nhà nước DNNN chưa tập trung tối đa vào lĩnh vực cần thiết Tỷ lệ vốn Nhà nước CPH thối ngồi xã hội cịn thấp, làm hạn chế đáng kể đến kết thực mục tiêu xếp, đổi mới, phát triển nâng cao hiệu DNNN đề [4] Theo Báo cáo Bộ Tài kết IPO 426 DNNN CPH: (i) có 254 DNNN (chiếm 60%) bán hết cổ phần 172 DNNN (chiếm 40%) không bán hết cổ phần theo phương án CPH phê duyệt Báo cáo Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, năm 2015 có 128 DN IPO bình qn bán khoảng 36% tổng số lượng cổ phần chào bán; (ii) có 63% số DN, Nhà nước cịn nắm giữ 50% vốn điều lệ, có 16% số DN, Nhà nước nắm giữ 90% vốn điều lệ Đặc biệt, số vụ việc tiêu cực, vi phạm pháp luật nghiêm trọng trình CPH DNNN gây hậu kinh tế lớn, làm thất thoát vốn, tài sản Nhà nước, tài nguyên quan trọng (đất đai, khống sản), ảnh hưởng xấu đến uy tín khu vực DNNN chủ trương, sách Đảng, Nhà nước DNNN CPH DNNN [41; 2] Theo phương án xếp, đổi doanh nghiệp nhà nước nắm giữ 100% vốn điều lệ Bộ Giao thơng vận tải (GTVT) Thủ tướng Chính phủ Bộ GTVT thực cổ phần hóa 70 doanh nghiệp (bao gồm: 09 công ty mẹ - tổng công ty, 61 doanh nghiệp công ty độc lập thuộc Bộ công ty thuộc tổng công ty) Đồng thời, Thủ tướng Chính phủ phê duyệt Đề án tái cấu giai đoạn 2012 - 2015 04 tập đồn, tổng cơng ty; Bộ GTVT phê duyệt đề án tái cấu 15 tổng công ty thuộc Bộ theo thẩm quyền Bộ GTVT triển khai cổ phần hóa 137 doanh nghiệp, tăng 67 doanh nghiệp so với kế hoạch phê duyệt (bao gồm 16 tổng công ty 121 công ty con, công ty, đơn vị nghiệp thuộc Bộ), 124 doanh nghiệp hồn thành IPO chuyển đổi sang hoạt động công ty cổ phần Bộ GTVT đơn vị nước thực thí điểm thành cơng cổ phần hóa đơn vị nghiệp cơng lập Bệnh viện GTVT Trung ương Tuy nhiên, trình cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước ngành giao thông vận tải đặt thách thức, bất cập nội dung quy định cổ phần hóa như: (i) Nhu cầu sửa đổi việc quy định “chào bán cạnh tranh” đấu giá bán cổ phần theo lô; thực việc bán đấu giá cổ phần theo lơ hình bán đấu giá cơng khai theo quy định Quyết định số 41/2015/QĐ-TTG ngày 15/9/2015 Thủ tướng Chính phủ bán cổ phần theo lô; (ii) Nhu cầu bổ sung quy định việc chi phí th tư vấn cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước; nâng cao chất lượng ràng buộc trách nhiệm tổ chức tư vấn xác định giá trị DN giá khởi điểm