BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN TRANG PHƢƠNG NHUNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ ĐÚNG HẠN CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NƠNG THƠN VIỆT NAM CHI NHÁNH TỈNH BÌNH DƢƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2022 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH NGUYỄN TRANG PHƢƠNG NHUNG CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG TRẢ NỢ ĐÚNG HẠN CỦA KHÁCH HÀNG DOANH NGHIỆP TẠI NGÂN HÀNG NÔNG NGHIỆP VÀ PHÁT TRIỂN NƠNG THƠN VIỆT NAM CHI NHÁNH TỈNH BÌNH DƢƠNG Chuyên ngành: Tài - Ngân hàng Mã số: 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS NGUYỄN TRẦN PHÚC Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2022 i TÓM TẮT Tiêu đề: Các yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ hạn khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam Chi nhánh Tỉnh Bình Dương Tóm tắt: Luận văn hệ thống hóa lý luận chung khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp, yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ hạn khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thơn Việt Nam Chi nhánh Tỉnh Bình Dương, mức độ tác động yếu tố đến khả trả nợ hạn khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam Chi nhánh Tỉnh Bình Dương đưa kiến nghị giải pháp phù hợp Luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng, sử dụng liệu bảng mơ hình hồi quy Logistics ứng dụng SPSS 20 để phân tích yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ vay hạn khách hàng doanh nghiệp Agribank Chi nhánh Tỉnh Bình Dương Mục tiêu luận văn xác định yếu tố tác động đến khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp mức độ tác động Luận văn dựa sở lý thuyết, nghiên cứu thực nghiệm nước nước, số liệu thu thập từ báo cáo tài Kết cho thấy yếu tố tác động đến khả trả nợ vay hạn khách hàng doanh nghiệp bao gồm số năm hoạt động doanh nghiệp, doanh thu thuần, dòng tiền qua tài khoản ngân hàng, số tiền vay vốn, thời gian vay vốn đòn bẩy tài Kết nghiên cứu giúp Phịng Khách Hàng Doanh Nghiệp Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nơng thơn Việt Nam Chi nhánh Tỉnh Bình Dương có nhìn đầy đủ tồn diện phương pháp tiếp cận đo lường đánh giá khả trả nợ hạn khách hàng doanh nghiệp ngân hàng Từ đó, đưa khuyến nghị nhằm cải thiện khả trả nợ khách hàng doanh nghiệp ngân hàng hiệu Từ khóa: Các yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ hạn khách hàng doanh nghiệp Agribank Bình Dương ii ABSTRACT Title: Factors affecting the ability to pay debts on time of corporate customers at Bank for Agriculture and Rural Development of Vietnam Binh Duong Branch Summary: The study systematizes the general theories about the debt repayment ability of corporate customers, the factors affecting the ability to pay debts on time of corporate customers at the Bank for Agriculture and Rural Development of Vietnam Branch of Binh Duong Province, the degree of impact of these factors on the ability of corporate customers to pay debts on time at Bank for Agriculture and Rural Development of Vietnam Binh Duong Branch and make recommendations to solve the problem appropriate law The study uses quantitative research method, using panel data and logistic regression model on SPSS 20 application to analyze the factors affecting the ability to repay loans on time of corporate customers at Agribank Branch of Binh Duong Province The objective of the study is to determine the factors affecting the debt repayment ability of corporate customers and the level of impact The study is based on theory, empirical studies abroad and in the country, data collected from financial reports The results show that the factors affecting the ability of corporate customers to repay loans on time include the number of years of operation of the business, net revenue, cash flow through bank accounts, loan amount, time loan period and financial leverage The research results help the Corporate Customer Department of the Bank for Agriculture and Rural Development of Vietnam, Binh Duong Province Branch, to have a more complete and comprehensive view of the approach in measuring and assessing solvency on-time debt of corporate customers at the bank From there, make recommendations to improve the debt repayment ability of corporate customers at the bank more effectively Keywords: Factors affecting the ability to pay debts on time of corporate customers at Agribank Binh Duong iii LỜI CAM ĐOAN Luận văn chưa trình nộp để lấy học vị thạc sĩ trường đại học Luận văn cơng trình nghiên cứu riêng tác giả,kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung cơng bố trước nội dung người khác thực ngoại trừ trích dẫn dẫn nguồn đầy đủ luận văn Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm 2022 Tác giả Nguyễn Trang Phương Nhung iv LỜI CẢM ƠN Được phân công hướng dẫn quý thầy cô khoa Sau Đại học, Trường Đại Học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh Thầy TS Nguyễn Trần Phúc Sau khoảng thời gian học tập thực làm em hoàn thành Luận văn tốt nghiệp “Các yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ hạn khách hàng doanh nghiệp Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam Chi nhánh Tỉnh Bình Dương” Để hồn thành nhiệm vụ giao, nỗ lực học hỏi thân cịn có hướng dẫn tận tình thầy cô giảng dạy hướng dẫn Em chân thành cảm ơn Thầy TS Nguyễn Trần Phúc người hướng dẫn cho em suốt thời gian thực luận văn Một lần em chân thành cảm ơn Thầy chúc Thầy dồi sức khoẻ Đồng thời, em xin cảm ơn Khoa Sau Đại học Trường Đại học Ngân hàng TP Hồ Chí Minh tạo điều kiện, thời gian thủ tục q trình hồn thành luận văn Tuy nhiên kiến thức cịn hạn chế thân chưa thực nghiên cứu rộng nên nội dung luận văn không tránh khỏi thiếu sót, em mong nhận góp ý, bảo thêm quý thầy cô để luận văn hoàn thiện Em xin chân thành cảm ơn! v MỤC LỤC TÓM TẮT i ABSTRACT ii LỜI CAM ĐOAN iii LỜI CẢM ƠN iv MỤC LỤC v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT vii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU viii CHƢƠNG GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 Xác định vấn đề nghiên cứu 1.2 Mục tiêu nghiên cứu 1.3 Câu hỏi nghiên cứu 1.4 Đối tượng phạm vi nghiên cứu 1.5 Phương pháp nghiên cứu 1.6 Nội dung nghiên cứu đề tài nghiên cứu 1.7 Đóng góp đề tài CHƢƠNG LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN 2.1 Khái quát khả trả nợ vay khách hàng doanh nghiệp 2.1.1 Đặc điểm cho vay khách hàng doanh nghiệp .7 2.1.1.1 Quy mô khoản vay lớn, số lượng vay 2.1.1.2 Rủi ro tín dụng hoạt động cấp tín dụng khách hàng doanh nghiệp 2.1.1.3 Tổn thất xảy rủi ro 2.1.2 Khả trả nợ vay hạn khách hàng doanh nghiệp .8 2.2 Mơ hình lý thuyết yếu tố ảnh hưởng khả trả nợ vay 11 2.2.1 Mô hình 5P 11 2.2.2 Mơ hình 5C 15 2.3 Các nghiên cứu thực nghiệm yếu tố ảnh hưởng đến khả khả nợ vay hạn khách hàng doanh nghiệp 18 2.3.1 Các nghiên cứu nước 18 2.3.2 Các nghiên cứu Việt Nam 22 2.4 Các yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ vay hạn khách hàng doanh nghiệp 28 2.4.1 Các yếu tố thuộc khách hàng doanh nghiệp 28 2.4.2 Các yếu tố thuộc khoản vay .30 vi 2.5 Tổng hợp kết nghiên cứu nước 34 KẾT LUẬN CHƢƠNG 36 CHƢƠNG PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 37 3.1 Trình tự nghiên cứu 37 3.2 Thiết kế mô hình nghiên cứu 38 3.2.1 Đối tượng mẫu nghiên cứu: .38 3.2.2 Lựa chọn yếu tố biến số đại diện: 39 3.3 Thu thập xử lý liệu 46 3.4 Lựa chọn phương pháp ước lượng 47 Ưu điểm mô hình 49 Nhược điểm mơ hình 49 Lý lựa chọn mơ hình hồi quy Logit 50 KẾT LUẬN CHƢƠNG 51 CHƢƠNG KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN 52 4.1 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 52 4.1.1 Thực trạng hoạt động tín dụng doanh nghiệp Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam Chi nhánh Tỉnh Bình Dương 52 4.1.2 Thống kê mô tả liệu nghiên cứu 53 4.2 Phân tích tương quan 56 4.3 Kiểm định giả thuyết mơ hình hồi quy 57 4.3.1.Kiểm tra tượng đa cộng tuyến 57 4.3.2.Phân tích biến độc lập 58 KẾT LUẬN CHƢƠNG 72 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 73 5.1 Kết luận 73 5.2 Khuyến nghị: 74 5.3 Những hạn chế nghiên cứu 79 5.4 Hướng nghiên cứu đề tài 80 TÀI LIỆU THAM KHẢO i PHỤ LỤC v vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Nguyên nghĩa Từ viết tắt Agribank Ngân hàng Nông nghiệp Phát triển Nông thôn Việt Nam Ngân hàng Nơng nghiệp Phát triển Agribank CN Tỉnh Bình Dương Nơng thơn Việt Nam Chi nhánh Tỉnh Bình Dương KHDN Khách hàng doanh nghiệp NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NPL Non-Performing Loan TCTD Tổ chức tín dụng TSĐB Tài sản đảm bảo viii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU Bảng 2.1 Phân loại khách hàng khả toán 10 Bảng 2.2 Tổng hợp kết nghiên cứu yếu tố ảnh hưởng đến khả trả nợ vay hạn khách hàng doanh nghiệp 34 Bảng 3.1 Mô tả biến phụ thuộc, biến độc lập kỳ vọng dấu 45 Bảng 4.1 Cơ cấu dư nợ theo nhóm nợ Agribank chi nhánh Bình Dương 52 Bảng 4.2 Tỷ lệ khả trả nợ vay hạn khách hàng doanh nghiệp theo mẫu liệu 300 quan sát 53 Bảng 4.3 Thống kê mô tả biến 54 Bảng 4.4 Ma trận hệ số tương quan biến độc lập 56 Bảng 4.5 Kiểm định đa cộng tuyến 57 Bảng 4.6 Mơ hình Logistic với biến độc lập 58 Bảng 4.7 Mơ hình Logistic với biến độc lập 58 Bảng 4.8 Kiểm định giả thuyết độ phù hợp mơ hình 59 Bảng 4.9 Kiểm định mức độ giải thích mơ hình 59 Bảng 4.10 Kiểm tra mức độ xác mơ hình 60 Bảng 4.11 Kết kiểm định Hosmer and Lemeshow 61 Bảng 4.12.Tóm tắt giả thuyết nghiên cứu kết thực nghiệm 61 Bảng 4.13 Kết hồi quy Logistic 62 Bảng 4.14 Ước lượng khả trả nợ 63 xi 106 107 108 109 110 111 112 113 114 115 116 117 118 119 120 121 122 123 5500021527350 5500022028375 5500022028600 5500022028753 5500022029642 5500022029989 5500022030017 5500022030110 5500022030196 5500022030287 5500022030380 5500022030627 5500022030732 5500022030744 5500022031073 5500022031243 5500022031308 5500022031499 2020 12.90 11.20 11.13 11.19 12 1.72 1.00 2020 9.84 29 10.93 10.79 9.55 4.64 1.00 2020 11.87 11.75 11.80 11.38 1.81 1.00 2020 10.91 17 10.82 10.82 9.37 1.27 1.00 2020 12.28 19 13.11 12.26 8.70 0.20 1.00 2020 11.66 19 11.62 12.55 10.86 2.96 1.00 2020 10.17 18 10.46 10.81 9.16 1.22 1.00 2020 13.91 12 13.93 13.44 12.52 0.79 1.00 2020 12.10 21 12.68 12.68 11.00 0.64 0.50 2020 10.73 18 10.50 10.99 9.89 4.07 1.00 2020 12.03 11.56 11.27 10.41 2.57 1.00 2020 11.66 14 11.90 11.37 10.47 3.19 1.00 2020 12.30 13 12.40 12.25 11.46 1.88 1.00 2020 10.67 16 10.14 9.63 9.04 0.30 1.00 2020 10.35 16 10.26 10.31 9.44 0.92 1.00 2020 10.11 11 9.91 9.97 8.02 36 0.23 1.00 2020 10.66 16 9.77 9.64 9.45 12 0.43 1.00 2020 12.68 11.47 11.43 11.49 1.99 1.00 xii 124 125 126 127 128 129 130 131 132 133 134 135 136 137 138 139 140 141 5500022031530 5500022031645 5500022031695 5500022031774 5500022032259 5500022032625 5500022032699 5500022032936 5500022034350 5500022034702 5500022034788 5500022042400 5500022042553 5500022152281 5500027281489 5500031146087 5500033045794 5500033046499 2020 13.26 12.99 12.23 11.62 2.95 0.63 2020 12.99 13 13.25 13.22 11.68 0.65 1.00 2020 9.54 14 9.77 10.15 8.85 1.70 1.00 2020 11.97 17 13.10 13.19 10.46 1.23 1.00 2020 9.54 13 8.61 9.13 7.97 0.31 1.00 2020 10.49 16 10.94 10.47 9.38 1.50 1.00 2020 9.59 14 9.00 8.81 8.92 1.12 1.00 2020 12.48 12.95 11.56 10.81 1.88 1.00 2020 12.43 11.99 12.38 11.40 2.45 0.56 2020 13.34 12 13.05 12.93 11.88 4.13 0.84 2020 13.21 11 13.48 13.01 10.79 1.88 1.00 2020 13.33 11 14.10 12.17 11.38 1.02 1.00 2020 16.55 16 15.82 15.82 13.79 1.09 1.00 2020 13.26 17 13.11 12.68 11.84 12 1.71 0.64 2020 10.12 12 10.63 10.18 8.75 13.02 1.00 2020 9.97 11 10.42 10.08 8.56 4.60 1.00 2020 9.43 15 8.48 8.02 7.54 48 0.19 1.00 2020 9.37 16 9.53 9.47 8.76 1.22 1.00 xiii 142 143 144 145 146 147 148 149 150 151 152 153 154 155 156 157 158 159 5500036589856 5500036708141 5500093451367 5500095961108 5500099131610 5500099644203 5500099859561 5500100356202 5500102434462 5500112401683 5500131889389 5500137730774 5500146813840 5500148806401 5500149688844 5500159577689 5500159704218 5500159858291 2020 11.73 15 11.69 10.82 9.32 1.62 1.00 2020 9.56 14 9.11 9.66 8.50 0.77 1.00 2020 10.96 14 12.40 12.54 9.54 1.68 0.80 2020 10.60 17 9.43 9.40 8.01 0.09 1.00 2020 8.94 13 8.78 9.15 7.82 1.20 1.00 2020 11.26 12 10.18 10.64 9.00 0.29 1.00 2020 10.14 14 9.87 10.03 9.44 3.90 1.00 2020 9.66 14 9.88 9.42 7.90 0.21 1.00 2020 12.76 10 11.95 11.91 11.51 12 0.93 0.90 2020 9.76 12 9.44 8.83 6.91 0.23 1.00 2020 12.83 11 13.01 12.16 10.31 10 0.82 1.00 2020 9.67 18 10.30 10.00 8.27 1.45 1.00 2020 8.69 11 9.01 9.06 8.05 1.72 1.00 2020 12.98 11.18 10.95 11.24 12 1.65 1.00 2020 13.16 11 13.14 12.45 12.24 2.55 1.00 2020 10.88 11 10.65 11.00 10.17 3.30 1.00 2020 8.88 14 8.27 8.22 7.68 12 0.46 1.00 2020 11.56 12 9.98 9.97 8.39 1.14 1.00 xiv 160 161 162 163 164 165 166 167 168 169 170 171 172 173 174 175 176 177 5500160025021 5500162217757 5500180172363 5500180247041 5500181656512 5500192978329 5500193866743 5500195125820 5500195511213 5500197604143 5500200810714 5500205100413 5500209330303 5500221468203 5500231883932 5500233704300 5500246045636 5500249120932 2020 9.88 13 10.45 9.30 8.61 2.24 1.00 2020 10.39 16 9.92 10.01 8.74 0.59 1.00 2020 10.55 26 10.80 9.75 8.36 0.48 1.00 2020 9.81 11.45 10.88 7.52 0.74 1.00 2020 11.20 14 11.26 8.90 7.31 1.70 1.00 2020 8.20 8.98 9.13 7.25 0.73 1.00 2020 9.73 15 10.79 9.93 9.22 3.94 1.00 2020 11.47 15 9.30 9.90 9.62 12 1.93 1.00 2020 11.60 11.76 10.56 9.52 1.52 1.00 2020 10.30 10 9.36 9.49 9.39 1.32 1.00 2020 9.60 15 9.27 7.93 6.26 0.10 1.00 2020 12.66 12 11.37 12.58 10.30 12 0.17 1.00 2020 12.30 12.26 12.26 11.13 1.23 1.00 2020 11.79 11.35 12.77 10.92 0.80 1.00 2020 11.39 16 11.70 11.29 10.56 1.60 1.00 2020 10.53 10.57 10.19 8.41 0.33 1.00 2020 12.91 13.39 13.41 10.64 0.83 0.60 2020 9.00 11 9.17 7.67 6.68 1.68 1.00 xv 178 179 180 181 182 183 184 185 186 187 188 189 190 191 192 193 194 195 5500253891185 5500264773651 5500271372040 5500271850391 5500272884480 5500276067391 5500279853612 5500281581168 5500281730965 5500290294340 5500294809375 5500300318569 5500304514903 5500305863882 5500309971132 5500312281744 5500313122335 5500333166985 2020 10.07 11.38 11.20 8.57 0.42 1.00 2020 13.26 13.46 13.36 11.66 0.59 0.77 2020 11.18 11.23 10.55 10.66 3.69 1.00 2020 11.85 10.63 9.14 9.03 12 1.89 1.00 2020 12.94 12.90 12.81 11.69 12 0.70 0.85 2020 9.49 9.54 9.09 8.42 0.61 1.00 2020 13.89 14.49 13.48 12.19 0.66 0.70 2020 12.92 13.11 13.07 11.49 1.81 0.90 2020 12.30 15 12.22 12.02 11.51 1.87 1.00 2020 12.16 12.61 12.35 11.51 2.04 0.96 2020 11.98 11.45 11.55 10.45 0.67 1.00 2020 10.47 10.33 10.38 5.95 0.01 1.00 2020 9.82 9.86 10.08 7.97 0.46 1.00 2020 12.01 12.73 11.93 10.97 0.94 1.00 2020 13.22 11.25 11.96 11.11 0.23 1.00 2020 11.72 9.84 9.93 9.94 18 0.30 1.00 2020 11.73 9.29 9.46 11.15 156 2.18 1.00 2020 11.39 11.71 11.56 10.49 2.23 1.00 xvi 196 197 198 199 200 201 202 203 204 205 206 207 208 209 210 211 212 213 5500337667406 5500338680596 5500340344417 5500354086839 5500357140234 5500000547644 5500021518438 5500021519353 5500021519444 5500021523251 5500021527350 5500022028375 5500022028600 5500022028753 5500022029642 5500022029989 5500022030017 5500022030110 2020 12.00 12.56 12.66 11.63 6.01 1.00 2020 11.70 10 11.08 8.87 8.99 1.42 1.00 2020 11.55 11.67 11.94 10.88 1.29 1.00 2020 12.06 11.27 10.82 10.03 0.25 1.00 2020 10.44 8.73 9.33 9.40 128 0.65 1.00 2021 12.65 23 13.74 12.96 11.52 1.39 0.79 2021 12.70 11.82 12.56 10.58 12 2.74 1.00 2021 13.77 22 12.35 6.66 10.67 84 0.23 1.00 2021 12.07 10 11.38 10.78 11.13 12 0.64 1.00 2021 15.04 26 12.27 12.11 10.82 12 1.87 1.00 2021 12.94 11.64 11.41 10.15 48 0.41 1.00 2021 9.95 30 11.13 11.03 9.68 3.58 1.00 2021 11.79 10 11.37 11.32 11.33 2.05 1.00 2021 10.95 18 11.12 11.12 9.34 1.19 1.00 2021 12.10 20 12.13 10.94 8.41 0.15 1.00 2021 11.82 20 11.17 12.13 10.72 12 0.77 1.00 2021 9.96 19 10.69 10.68 9.16 1.21 1.00 2021 13.82 13 13.77 13.22 12.52 0.80 0.90 xvii 214 215 216 217 218 219 220 221 222 223 224 225 226 227 228 229 230 231 5500022030196 5500022030287 5500022030380 5500022030627 5500022030732 5500022030744 5500022031073 5500022031243 5500022031308 5500022031499 5500022031530 5500022031645 5500022031695 5500022031774 5500022032259 5500022032625 5500022032699 5500022032936 2021 12.14 22 12.24 12.21 10.17 0.29 0.50 2021 10.47 19 10.55 10.73 9.70 2.16 1.00 2021 11.97 11.44 11.35 10.72 3.58 1.00 2021 11.64 15 11.67 11.01 10.46 3.17 1.00 2021 12.26 14 12.37 12.21 11.23 1.60 1.00 2021 10.78 17 8.31 9.11 9.05 12 0.30 1.00 2021 10.41 17 10.19 10.31 9.36 0.84 1.00 2021 10.05 12 9.98 10.10 7.48 24 0.16 1.00 2021 10.69 17 9.69 9.91 9.35 12 0.39 1.00 2021 12.63 11.16 11.15 11.21 1.74 1.00 2021 13.16 11.97 11.43 11.49 1.35 0.50 2021 13.20 14 13.31 13.21 11.56 0.99 1.00 2021 8.87 15 9.34 9.35 7.22 0.29 1.00 2021 12.09 18 13.16 13.28 10.21 0.63 1.00 2021 9.57 14 8.69 8.43 7.78 0.26 1.00 2021 9.93 17 10.63 10.51 8.89 1.29 1.00 2021 9.83 15 9.46 9.57 9.07 1.35 1.00 2021 12.33 11.29 10.57 10.60 1.07 1.00 xviii 232 233 234 235 236 237 238 239 240 241 242 243 244 245 246 247 248 249 5500022034350 5500022034702 5500022034788 5500022042400 5500022042553 5500022152281 5500027281489 5500031146087 5500033045794 5500033046499 5500036589856 5500036708141 5500093451367 5500095961108 5500099131610 5500099644203 5500099859561 5500100356202 2021 12.54 11.00 11.40 11.51 3.59 0.56 2021 13.22 13 13.35 13.30 11.32 1.19 0.84 2021 13.39 12 13.60 13.39 11.05 1.83 0.60 2021 13.23 12 14.16 12.05 11.42 2.61 1.00 2021 16.65 17 15.90 15.90 13.77 0.97 1.00 2021 13.29 18 13.02 12.48 11.98 12 2.98 0.65 2021 10.18 13 10.28 9.71 8.76 8.63 1.00 2021 10.27 12 10.93 10.44 8.49 1.57 1.00 2021 9.67 16 10.13 6.73 7.09 36 0.09 1.00 2021 9.71 17 8.88 8.65 8.75 0.63 1.00 2021 11.81 16 11.62 10.60 9.12 1.50 1.00 2021 9.59 15 9.32 9.51 8.72 10 0.79 1.00 2021 10.65 15 12.02 11.99 9.51 2.10 0.80 2021 10.55 18 8.83 8.86 8.50 0.15 1.00 2021 9.01 14 8.92 9.10 7.60 0.95 1.00 2021 11.43 13 10.48 10.93 9.93 0.90 1.00 2021 10.18 15 9.89 9.98 9.64 6.68 1.00 2021 10.85 15 10.45 9.60 8.07 0.19 1.00 xix 250 251 252 253 254 255 256 257 258 259 260 261 262 263 264 265 266 267 5500102434462 5500112401683 5500131889389 5500137730774 5500146813840 5500148806401 5500149688844 5500159577689 5500159704218 5500159858291 5500160025021 5500162217757 5500180172363 5500180247041 5500181656512 5500192978329 5500193866743 5500195125820 2021 12.72 11 11.91 12.10 11.50 12 0.53 0.80 2021 9.70 13 8.53 8.57 6.91 0.20 1.00 2021 12.91 12 12.96 12.24 10.31 12 0.77 1.00 2021 9.77 19 10.25 10.09 8.97 2.35 1.00 2021 8.46 12 10.23 10.43 7.31 0.81 1.00 2021 12.97 11.69 10.65 10.61 48 0.39 1.00 2021 13.26 12 13.51 12.79 12.30 3.22 1.00 2021 10.72 12 10.63 10.72 10.05 2.55 1.00 2021 8.88 15 8.20 8.16 7.79 12 0.53 1.00 2021 11.74 13 9.52 10.28 9.37 1.39 1.00 2021 9.60 14 10.45 9.23 8.61 1.33 1.00 2021 10.23 17 10.06 10.25 8.82 0.47 1.00 2021 10.62 27 10.49 9.70 8.85 0.39 1.00 2021 9.95 10 11.43 11.54 6.55 0.27 1.00 2021 11.23 15 10.77 9.14 7.31 1.67 1.00 2021 8.36 6.12 8.01 7.60 1.03 1.00 2021 9.96 16 10.56 10.01 9.32 4.61 1.00 2021 11.44 16 9.00 9.99 9.62 12 1.60 1.00 xx 268 269 270 271 272 273 274 275 276 277 278 279 280 281 282 283 284 285 5500195511213 5500197604143 5500200810714 5500205100413 5500209330303 5500221468203 5500231883932 5500233704300 5500246045636 5500249120932 5500253891185 5500264773651 5500271372040 5500271850391 5500272884480 5500276067391 5500279853612 5500281581168 2021 11.31 9.90 8.29 8.27 1.87 1.00 2021 10.30 11 9.86 9.94 9.39 1.28 1.00 2021 9.48 16 8.68 7.17 6.02 0.08 1.00 2021 12.51 13 11.61 10.78 10.31 12 0.23 1.00 2021 12.27 12.13 12.10 10.83 0.97 1.00 2021 11.75 10.99 11.27 10.67 0.67 1.00 2021 11.36 17 11.50 10.92 10.43 0.90 1.00 2021 11.00 10.81 10.32 8.28 0.98 1.00 2021 13.07 13.53 13.59 10.61 0.86 0.60 2021 9.10 12 9.17 7.41 6.68 1.47 1.00 2021 10.24 11.77 11.67 8.99 0.56 1.00 2021 13.22 13.39 13.44 11.64 0.59 0.86 2021 11.02 10.68 10.56 10.66 3.27 1.00 2021 11.81 10.41 9.89 9.22 12 2.22 1.00 2021 12.84 12.74 12.71 11.68 12 0.70 0.84 2021 9.81 9.54 9.07 8.93 1.00 1.00 2021 14.25 14.55 13.93 12.44 1.16 0.70 2021 12.98 13.34 13.38 11.50 1.76 0.86 xxi 286 287 288 289 290 291 292 293 294 295 296 297 298 299 300 5500281730965 5500290294340 5500294809375 5500300318569 5500304514903 5500305863882 5500309971132 5500312281744 5500313122335 5500333166985 5500337667406 5500338680596 5500340344417 5500354086839 5500357140234 2021 12.13 16 12.07 12.12 11.51 1.86 1.00 2021 12.15 12.38 12.34 11.51 2.02 0.97 2021 11.94 11.66 11.72 10.56 0.65 1.00 2021 10.71 10.70 10.90 6.99 0.04 1.00 2021 9.57 9.26 9.49 7.97 0.36 1.00 2021 11.66 11.12 11.75 8.96 0.30 1.00 2021 13.11 11.21 12.01 11.49 0.25 1.00 2021 11.65 9.83 9.95 9.02 0.11 1.00 2021 11.71 8.85 8.78 11.15 144 1.52 1.00 2021 11.00 11.00 11.23 10.49 2.16 1.00 2021 12.00 12.39 12.51 11.37 3.63 1.00 2021 11.75 11 10.91 9.93 8.99 1.31 1.00 2021 11.28 11.47 11.38 10.52 0.96 1.00 2021 12.14 11.21 10.70 10.03 0.23 1.00 2021 10.42 8.48 8.89 9.34 116 0.62 1.00 xxiv PHỤ LỤC 2: THỐNG KÊ MÔ TẢ BIẾN LIÊN TỤC Statistics TONGTAISAN SONAMHOATD DOANHTHU DONGTIEN SOTIENVAY ONG Valid 300 300 300 300 300 0 0 Mean 11.4033 11.16 11.1840 10.8993 9.8067 Std Deviation 1.48904 5.914 1.55467 1.62773 1.57430 Minimum 8.10 6.10 6.60 5.30 Maximum 16.60 30 16.10 16.10 14.30 N Missing Statistics THOIGIANVAY Valid DONBAY TSDB 300 300 300 0 12.60 1.5557 9590 21.477 1.89267 11193 Minimum 00 50 Maximum 168 23.50 1.00 N Missing Mean Std Deviation xxv PHỤ LỤC 3: MA TRẬN TƢƠNG QUAN Correlation Matrix Constant TONGTAISAN SONAMHOATD DOANHTHU SOTIENVAY ONG Step Constant 1.000 -.455 -.364 235 107 TONGTAISAN -.455 1.000 101 -.494 -.471 SONAMHOATDONG -.364 101 1.000 -.250 -.217 DOANHTHU 235 -.494 -.250 1.000 -.339 SOTIENVAY 107 -.471 -.217 -.339 1.000 THOIGIANVAY -.131 080 284 451 -.765 DONBAY -.104 193 -.243 -.472 494 DONGTIEN -.390 355 632 085 -.804 TSDB -.636 158 -.041 111 -.174 Correlation Matrix THOIGIANVAY Constant Step DONBAY DONGTIEN TSDB -.131 -.104 -.390 -.636 TONGTAISAN 080 193 355 158 SONAMHOATDONG 284 -.243 632 -.041 DOANHTHU 451 -.472 085 111 SOTIENVAY -.765 494 -.804 -.174 THOIGIANVAY 1.000 -.523 784 107 DONBAY -.523 1.000 -.500 -.069 DONGTIEN 784 -.500 1.000 162 TSDB 107 -.069 162 1.000 xxvi PHỤ LỤC 4: KIỂM ĐỊNH ĐA CỘNG TUYẾN Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF (Constant) TONGTAISAN 169 5.908 SONAMHOATDONG 932 1.073 DOANHTHU 171 5.861 DONGTIEN 201 4.981 SOTIENVAY 205 4.870 THOIGIANVAY 721 1.387 DONBAY 904 1.106 TSDB 814 1.228 PHỤ LỤC 5: KIỂM ĐỊNH ĐỘ PHÙ HỢP CỦA MƠ HÌNH Omnibus Tests of Model Coefficients Chi-square Step df Sig Step 69.359 000 Block 69.359 000 Model 69.359 000 PHỤ LỤC 6: KIỂM ĐỊNH MỨC ĐỘ GIẢI THÍCH CỦA MƠ HÌNH Model Summary Step -2 Log likelihood 49.750 a Cox & Snell R Nagelkerke R Square Square 206 a Estimation terminated at iteration number because parameter estimates changed by less than 001 .630 xxvii PHỤ LỤC 7: KIỂM ĐỊNH MỨC ĐỘ CHÍNH XÁC CỦA MƠ HÌNH Classification Table a Observed Predicted KNTN Percentage Correct 53.3 280 98.2 KNTN Step Overall Percentage 96.0 a The cut value is 500 PHỤ LỤC 8: KIỂM ĐỊNH TÍNH ĐỊNH DẠNG ĐÚNG CỦA MƠ HÌNH Hosmer and Lemeshow Test Step Chidf Sig square 754 999 PHỤ LỤC 9: HỒI QUY LOGISTIC CÁC BIẾN TRONG MÔ HÌNH Variables in the Equation B SONAMHOATDONG Step a S.E Wald df Sig Exp(B) 312 129 5.825 016 1.367 DOANHTHU 1.523 546 7.781 005 4.584 SOTIENVAY -5.126 1.201 18.204 000 006 068 020 12.198 000 1.070 DONBAY -.470 163 8.289 004 625 DONGTIEN 3.395 841 16.281 000 29.811 939 5.224 032 857 2.558 THOIGIANVAY Constant a Variable(s) entered on step 1: SONAMHOATDONG, DOANHTHU, SOTIENVAY, THOIGIANVAY, DONBAY, DONGTIEN