Hoàn thiện công tác thẩm định dự án vay vốn của doanh nghiệp vừa và nhỏ tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương chi nhánh nghệ an

m £ 9^ ế is ù n P £» > u Q TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ Q U Ố C DÂN TÁCTHẨMĐINH DưẤNVAYvố HA NỢI - 201 ỉ m TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN -ĐẠI H ỌC KTQD TT THƠNG TIN THƯ VIỆN PHỊNG LUẬN _ ♦ ÁN-Tư LIỆU • H THỊ HÀO HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH D ự ÁN VAY VỐN CỦA DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ TẠI NHTM CP CÔNG THƯƠNG CHI NHÁNH NGHỆ AN CHUYÊN NGÀNH: KINH TẾ ĐẦU Tư m 675ĩ LUẬN VĂN THẠC SỸ KINH TẾ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS TRẦN MAI HƯƠNG HÀ NỘI - 2011 MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIÉT TẮT DANH MỤC S ĐỒ VÀ BẢNG BIỂU TÓM TẮT LUẬN VĂN L Ờ I M Ở Đ Ầ U CH Ư ƠNG L: c SỞ LÝ LUẬN VÈ TH Ẩ M ĐỊNH D ự ÁN VAY VỐN CỦA DOANH N G H IỆ P VỪA VÀ NHỎ TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG M Ạ I 1.1 T hẩm định d ự án vay vốn N H T M 1.1.1 Khái niệm mục đích thẩm định dự n 1.1.2 Tổ chức thực thẩm định dự n 1.1.3 Nội dung thẩm định dự án Ngân hàng thương m i 1.1.4 Phương pháp thẩm định dự án đầu t .15 1.2 T hẩm định d ự án vay vốn DN vừa nhỏ N H TM 17 1.2.1 Vai trò D N W N kinh t ế .17 1.2.2 Mơ hình SWOT D N W N 18 1.2.3 Đặc điểm dự án đầu tư DNVVN 20 1.2.4 Yêu cầu thẩm định dự án vay vổn DNVVN 23 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến thẩm định d ự án vay vốn DNNVV 26 1.3.1 Những nhân tố khách quan 28 1.3.2 Những nhân tố chủ quan 26 C H Ư Ơ N G 2: T H ự C TRẠNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH D ự ÁN VAY VĨN CỦA DNVVN TẠI N H TM CP CƠNG THƯ ƠN G C H I NHÁNH NG HỆ A N 31 2.1 Giới thiệu N H TM CP Công thưong Chi nhánh Nghệ A n 31 2.1.1 Lịch sử hình thành giai đoạn phát triể n 31 2.1.2 Cơ cấu tổ c h ứ c 33 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh 34 2.2 Thực trạng công tác thẩm định dự án vay vốn DNWN NHTMCP Công thương Chi nhánh Nghệ An 38 2.2.1 Tổ chức thẩm định dự án vay vốn DNVVN 38 2.2.2 Nội dung thẩm đ ịn h 42 2.2.3 Phương pháp thẩm đ ịn h 50 2.2.4 Ví dụ thẩm định dự án NHTMCP Công thương Nghệ a n 52 2.3 Đánh giá thực trạng thẩm định dự án vay vốn DNVVN Vietinbank Nghệ An 64 2.3.1 Những kết đạt 64 2.3.2 Những hạn chế nguyên nhân 67 C H Ư ƠNG 3: G IẢ I PH Á P HOÀN TH IỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH D ự ÁN VAY VỐN CỦA D N W N TẠ I N H TM CP CÔNG THƯ ƠN G NGHỆ AN 74 3.1 Định hướng phát triển NHTMCP Công thươngNghệ An 74 3.1.1 Định hướng hoạt động chung 74 3.1.2 Định hướng tài ữợ vốn cho dự án D N W N 75 3.2 Giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án vayvốn DN vừa nhỏ NHTMCP Công thương Chi nhánh Nghệ an 76 3.2.1 Kiện toàn máy tổ chức thẩm định 77 3.2.2 Hoàn thiện nội dung thẩm định dự án D N W N 78 3.2.3 Nâng cao chất lượng cán thẩm định 85 3.2.4 Nâng cao chất lượng thông tin phục vụ thẩm định dự n 87 3.2.5 Hiện đại hoá trang thiết bị sở hạ tầng phục vụ công tác thẩm định dự án 90 3.3 Một số kiến nghị 91 3.3.1 Kiến nghị với Chính phủ ngành liên quan 91 3.3.2 Kiến nghị với Ngân hàng nhà nước 92 3.3.4 Kiến nghị với NHTMCP Công thương Việt Nam 93 3.3.5 Kiến nghị với chủ dự án đầu tư 94 KÉT L U Ậ N 96 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 97 DANH MỤC CÁC TỪ VIÉT TẮT BCTĐ Báo cáo thẩm định CBTD Cán tín dụng CBTĐ Cán thẩm định CN Chi nhánh CIC Trung tâm thơng tin tín dụng DNNVV Doanh nghiệp nhỏ vừa GHTD Giới hạn tín dụng HSC Hội sở NHCT/Vietinbank NHTMCP Công thương Việt Nam NHTM Ngân hàng thương mại NHNN Ngân hàng Nhà nước TMCP Thương mại cổ phần TSĐB Tài sản đảm bảo DANH MỤC S ĐÒ VÀ BẢNG BIỂU S ĐỒ Sơ đồ 1.1 Quy trình thẩm định dự án NHTM Sơ đồ 2.1: Sơ đồ cấu tổ chức cúa chi nhánh NH TM CP 33 Sơ đồ 2.2 Quy trình cho vay thẩm định dự án đầu tư NHTMCP Công thương Chi nhánh Nghệ A n 41 BẢNG Bảng 2.1: Doanh số huy động vốn từ năm 2008 đến năm 35 Bảng 2.2: Một số tiêu tín dụng từ năm 2008 đến năm 36 Bảng 2.3: số liệu dự án DNVYN thẩm định cho vay giai đoạn 2008 - 2010 65 TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN ° ÊQ - HỒ THỊ HÀO HỒN THIỆN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH D ự ÁN VAY VỐN CỦA DOANH NGHIỆP VỪA VÀ NHỎ TẠI NHTM CP CỒNG THƯVNG CHI NHÁNH NGHỆ AN CHUYÊN NGÀNH: KINH TẾ ĐẦU T TÓM TẮT LUẬN VẪN THẠC SỸ N G Ư Ờ I H Ư Ớ N G D Ẫ N K H O A H Ọ C : TS TRẦ N M A I H Ư Ơ N G HÀ NỘI-2011 đ TÓM TẮT NỘI DUNG LUẬN VĂN Chiếm đến 95% số doanh nghiệp thành lập đăng ký hoạt động, D oanh nghiệp vừ a nhỏ (D N V V N ) đóng góp phần quan trọng trình phát triển kinh tế V iệt Nam Tại Chi nhánh N H TM C P C ông thương N ghệ A n, hầu hết đơn vị vay vốn D N V V N , với tổng dư nợ đến thời điểm 31/12/2010 là: 1.595 tỷ đồng, chiếm 66.2% tổng dư nợ cho vay kinh tế 90,6% dư nợ cho vay ngồi quốc doanh T rong đó, chủ yếu cho vay ngắn hạn lĩnh vực thương mại, bổ sung vốn lưu động cho cơng trình xây dựng, kế hoạch sản xuất, M ặc dù đánh giá lĩnh vực chị vay có tiềm m ang lại nguồn thu lớn số lượng dự án D N V V N thẩm định cho vay cịn ít, dư nợ cho vay chiếm tỷ trọng thấp, vào khoảng 10% tổng dư nợ cho vay D N VVN Có nhiều nguyên nhân chủ quan lẫn khách quan dẫn đến tình trạng cơng tác thẩm định dự án m ột nguyên nhân hàng đầu C hính vậy, qua q trình làm việc thực tế Chi nhánh, em m ạnh dạn chọn đề tài “H ồn thiện cơng tác thẩm định dự án vay vốn D N V V N N H TM C P C ông thương Chi nhánh N ghệ A n” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn tốt nghiệp m ình Theo truyền thống thơng thường, kết cấu luận văn gồm chương: C hương 1: C sở lý luận thẩm định dự án vay vốn doanh nghệp vừa nhỏ ngân hàng thương mại C hương 2: Thực trạng công tác thẩm định dự án vay vốn doanh nghiệp vừa nhỏ N H TM C P C ông thương Chi nhánh N ghệ An C hương 3: Giải pháp hồn thiện cơng tác thẩm định dự án vay vốn doanh nghiệp vừa nhỏ N H TM C P C ông thương Chi nhánh N ghệ An 11 Nội dung chi tiết: C h n g I n ê u k h i q u t c s lý l u ậ n v ề c ô n g t c t h ẩ m đ ị n h d ự n v a y v ố n tạ i N H T M , đ ặ c đ iể m c c d ự n v a y v ố n c ủ a D N V V N , từ đ ó n ê u r a n h ữ n g y ê u c ầ u đ ố i v i c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h d ự n v a y v ố n c ủ a D N V V N tạ i N H T M , bao gồm : T h ẩ m đ ị n h d ự n v a y v ố n t i N H T M - K h i n iệ m : th ấ m đ ịn h d ự n đ ầ u tư v iệ c tổ c h ứ c x e m x é t m ộ t c c h k h c h q u a n , c ó k h o a h ọ c v t o n d i ệ n c c n ộ i d u n g c b ả n liê n q u a n đ ế n d ự n đ ầ u tư c ó ả n h h n g trự c tiế p đ ế n k h ả n ă n g th ự c h iệ n v h iệ u q u ả c ủ a m ộ t d ự n , từ đ ó r a q u y ế t đ ịn h đ ầ u tư , c ấ p p h é p đ ầ u tư h o ặ c tà i tr ợ v ố n c h o d ự án D i g ó c đ ộ n g â n h n g , t h ẩ m đ ị n h d ự n v a y v ố n v i ệ c n g â n h n g k i ể m t r a , đ n h g i t í n h h ợ p lý , t í n h h i ệ u q u ả v k h ả th i c ũ n g n h k h ả n ă n g h o n t r ả v ố n đ ầ u t c ủ a d ự n , n h ằ m t o c s đ ể đ a r a q u y ế t đ ị n h c ó th a m g ia tà i tr ợ v ố n c h o d ự n h a y k h ô n g T h ấ m đ ịn h d ự n g iú p n g â n h n g r a q u y ế t đ ịn h c h o v a y c h ín h x c , đ ả m b ả o a n t o n , h i ệ u q u ả v ố n đ ầ u tư , đ n g t h i l n g t r c c c r ủ i r o c ó t h ể x ả y r a ả n h h n g đ ế n q u t r ì n h t r i ể n k h a i, t h ự c h i ệ n d ự n , t đ ó đ a r a c c g iả i p h p đ ố i v i c h ủ đ ầ u t , c c k i ế n n g h ị đ ố i v i c c c q u a n q u ả n lý N h n c đ ể h n c h ế c c rủ i ro v tă n g c n g h iệ u q u ả th ự c h iệ n d ự án - V i ệ c t ổ c h ứ c th ự c h i ệ n : d o c n b ộ v l ã n h đ o t í n d ụ n g th ự c h i ệ n v q u a b c : T i ế p n h ậ n , k i ể m t r a h s ; T h ự c h i ệ n c ô n g v i ệ c t h ẩ m đ ịn h ; L ậ p b o c o th ấ m đ ịn h ; P h ê d u y ệ t b o c o th ẩ m đ ịn h v q u y ế t đ ịn h c h o v a y - N ộ i d u n g t h ẩ m đ ịn h : n ộ i d u n g + T h ẩ m đ ị n h k h c h h n g : v ề n ă n g lự c p h p lý ; t ổ c h ứ c b ộ m y q u ả n lý ; t ì n h h ì n h s ả n x u ấ t k i n h d o a n h v n ă n g lự c tà i c h ín h ; n ă n g lự c v k i n h n g h i ệ m q u ả n trị đ iề u h n h c ủ a d o a n h n g h iệ p ; q u a n h ệ v i T C T D ; c h ấ m đ iể m x ế p h n g t í n d ụ n g t h e o q u y đ ịn h Ill + T h ấ m đ ị n h d ự n đ ầ u tư : đ ợ c x e m x é t t r ê n c c n h ó m n ộ i d u n g : T h ẩ m đ ị n h k h í a c n h p h p lý ; t h ẩ m đ ị n h k h í a c n h th ị t r n g ; t h ẩ m đ ị n h k h í a c n h k ỹ t h u ậ t c ô n g n g h ệ ; t h ẩ m đ ị n h k h í a c n h tà i c h í n h ; t h ẩ m đ ị n h r ủ i r o T r o n g c c n h ó m n ộ i d u n g t r ê n th ì v i g ó c đ ộ l n h tà i t r ợ v ố n c h o d ự n , c c N H T M c h ủ y ế u t ậ p t r u n g t h ẩ m đ ị n h p h n g d i ệ n tà i c h ín h , t r o n g đ ó x e m x é t đ ế n c c v ấ n đ ề : T ổ n g m ứ c đ ầ u tư v c c ấ u n g u n v ố n tà i tr ợ d ự án ; g iá b n s ả n p h ẩ m ; th ẩ m đ ịn h d o a n h th u , c h i p h í, d ị n g tiề n c ủ a d ự n ; c c c h ỉ t i ê u h i ệ u q u ả tà i c h í n h v đ n h g i k h ả n ă n g t r ả n ợ c ủ a d ự n + T h ẩ m đ ị n h T S B Đ : t í n h p h p lý c ủ a T S B Đ , n g u n g ố c , đ ặ c đ iể m T S B Đ , g i tr ị t h ự c t ế c ủ a T S B Đ , k h ả n ă n g c h u y ể n n h ợ n g T S B Đ đ ể t h u h i n ợ v a y y k h ả n ă n g q u ả n lý T S B Đ T h ẩ m đ ịn h d ự n v a y v ố n c ủ a D N V V N - M h ìn h S W O T đ ố i v i D N V V N V N : Đ iể m m n h , đ iể m y ế u , c h ộ i v th c h th ứ c N h ữ n g đ ặ c đ iể m c h u n g c b ả n c ủ a D N V V N V N : h n c h ế v ề n g u n lự c n h v ố n , la o đ ộ n g , c ô n g n g h ệ , tà i n g u y ê n đ ấ t đ a i, m ặ t b ằ n g s ả n x u ấ t ; q u y m ô n h ỏ v l ĩ n h v ự c h o t đ ộ n g đ a d n g ; h n c h ế v ề n ă n g lự c c n h t r a n h v t i ế p c ậ n th ị t r n g ; - Đ ặ c đ i ể m d ự n đ ầ u t c ủ a D N V V N : đ ợ c t h ự c h i ệ n t r ê n n h i ề u lĩn h v ự c ; q u y m ô d ự n t h n g k h ô n g lớ n ; t h i g i a n đ ầ u t k h ô n g k é o d i; C h ấ t l ợ n g lậ p d ự n k h ô n g c a o - Y ê u c ầ u đ ố i v i th ẩ m đ ịn h d ự n c ủ a D N V V N : tổ c h ứ c t h ự c h iệ n ; v ề n ộ i d u n g t h ẩ m đ ị n h v m ộ t s ố lư u ý k h c đ ố i v i c n b ộ t h ẩ m đ ịn h • N h ữ n g n h â n tố ả n h h n g - N h â n t ố c h ủ q u a n : b a o g m n h â n t ố c o n n g i , y ế u tố t h ô n g t i n , t r a n g t h i ế t b j c ô n g n g h ệ v c ô n g t c tổ c h ứ c đ i ề u h n h h o t đ ộ n g t h ẩ m đ ịn h - N h â n t ố k h c h q u a n : b a o g m m ô i t r n g p h p lý ; m ô i t r n g k i n h tế x c h ộ i v b ả n th â n c h ủ đ ầ u tư (c c D N V V N ) 90 k h c tr o n g c ù n g h ệ th ố n g v c c N H T M k h c th ô n g q u a h ệ th ố n g N g â n h n g đ iệ n tử 3.2.5 H iện đại hoá tran g th iết bị sở hạ tầng p h ụ c vụ công tác thẩm định d ự án H iệ n n a y C h i n h n h N g h ệ A n c ũ n g n h h ệ th ố n g N H C T V iệ t N a m đ ã v đ a n g tr iể n k h a i c h n g tr ìn h h iệ n đ i h o tro n g to n h ệ th ố n g , th e o đ ó c c C h i n h n h đ ề u đ ợ c tr a n g c ấ p h ệ th ố n g m n g m y tín h h iệ n đ i, k ế t n ố i to n h ệ th ố n g v q u ả n lý tậ p tr u n g tạ i T r u n g tâ m c ô n g n g h ệ th ô n g tin N H C T V N H ệ th ố n g m y c h ủ th n g x u y ê n đ ợ c n â n g c ấ p đ ể đ p ứ n g y ê u c ầ u lư u g iữ v tru y ề n n h ậ n th ô n g tin m ộ t c c h n h n h c h ó n g v tố t n h ấ t Đ iề u n y g iú p c h o n g â n h n g tổ c h ứ c lư u trữ , k iể m tra , x lý v đ n h g iá th ô n g tin v ề d ự n , k h c h h n g c ũ n g n h h ỗ tr ợ n g h iệ p v ụ tín d ụ n g đ ặ c b iệ t c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h d ự n đ ợ c th ự c h iệ n n h a n h c h ó n g , c h ín h x c V iệ c tín h to n c c c h ỉ s ố tà i c h ín h p h ứ c tạ p c ủ a d ự n đ ợ c th ự c h iệ n n h a n h , c h ín h x c , g iả m tố i đ a c c sa i s ó t tro n g k h â u tín h to n , g iả m đ ợ c r ấ t n h iề u lo i g iấ y tờ k h ô n g c ầ n th iế t n ê n rú t n g ắ n đ ợ c th i g ia n th ẩ m đ ịn h , m g ia tă n g h iệ u q u ả k in h tế c h o c ả n g â n h n g v k h c h h n g K h i n g â n h n g c ó đ ủ th iế t b ị h iệ n đ i đ ể lư u tr ữ h s k h c h h n g v o h ệ th ố n g m y tín h th ì tr o n g n ộ i b ộ n g â n h n g c ó th ể d ễ d n g k h a i th c th ô n g tin đ ể k iể m tra , q u ả n lý k h c h h n g th n g x u y ê n v k ịp th i p h t h iệ n , n g ă n c h ặ n n h ữ n g rủ i ro s m n h ấ t c h o n g â n h n g Đ ể có th ể h ỗ tr ợ tố i đ a c h o c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h d ự n , tro n g th i g ia n tớ i, C h i n h n h c ũ n g c ầ n u tiê n tra n g b ị h ệ th ố n g m y tín h h iệ n đ i, tố c đ ộ c a o c h o b ộ p h ậ n th ẩ m đ ịn h ; n â n g c ấ p , m u a m i c c p h ầ n m ề m th ẩ m đ ịn h c h u y ê n d ù n g p h ụ c v ụ c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h d ự n ; th n g x u y ê n tậ p h u ấ n n â n g c a o trìn h đ ộ tin h ọ c , n h ấ t tin h ọ c ứ n g d ụ n g c h o c n b ộ th ẩ m đ ịn h ; tă n g c n g v p h t h u y tố i đ a v a i trò , c h ứ c n ă n g c ủ a b ộ p h ậ n th ô n g tin đ iệ n to n c ủ a C h i n h n h b ằ n g v iệ c đ ặ t y ê u c ầ u n g h iê n c ứ u h o n th iệ n th ê m c c p h ầ n m ề m p h ụ c v ụ th ẩ m đ ịn h d ự n , h ỗ tr ợ c h o b ộ p h ậ n th ẩ m đ ịn h v ề h n g d ẫ n s d ụ n g c ũ n g n h c c k in h n g h iệ m tro n g q u trìn h v ậ n hành phần m ềm ứ ng dụng 91 3.3 Một số kiến nghị T h ẩ m đ ịn h d ự n tr o n g h o t đ ộ n g c h o v a y c ủ a N H T M m ộ t c ô n g v iệ c p h ứ c tạ p , c ó p h m v i r ộ n g v liê n q u a n đ ế n n h iề u đ ố i tu ợ n g D o v ậ y , đ ể h o n th iệ n c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h d ự n n ó i c h u n g v th ẩ m đ ịn h d ự n D N Y V N n ó i riê n g c ầ n c ó s ự h ỗ trợ , p h ố i h ọ p đ n g b ộ c ủ a c c n g n h , c c c ấ p c ó th ẩ m q u y ề n liê n q u a n tro n g m ộ t k ế h o c h th ố n g n h ấ t, đ ó C h ín h p h ủ , n g â n h n g N h n c , N H T M C P C ô n g th n g V iệ t N a m v c h ủ d ự n đ ầ u tư S a u đ â y , tá c g iả x in đ a m ộ t số k iế n n g h ị n h ằ m tạ o đ iề u k iệ n h o n th iệ n c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h d ự n đ ầ u tư n ó i c h u n g , th ẩ m đ ịn h d ự n c ủ a D N V V N n ó i riê n g tạ i V ie tin b a n k N g h ệ A n 3.3.1 K iến n gh ị với Chính p h ủ ngành liên quan C h ín h p h ủ c ầ n h o n th iệ n v th ố n g n h ấ t c c v ă n b ả n p h p lu ậ t, d i lu ậ t đ ể tạ o r a rrìơi tr n g k in h tế , m ô i trư n g p h p lý ổ n đ ịn h c ă n c ứ v ữ n g c h ắ c c h o d o a n h n g h iệ p tồ n tạ i v p h t tr iể n c ũ n g n h v iệ c tiế n h n h th ẩ m đ ịn h tà i c h ín h d ự n c ủ a n g â n h n g Đ n g th i C h ín h p h ủ c ầ n tạ o sâ n c h i b ìn h đ ẳ n g c h o c c d o a n h n g h iệ p th u ộ c c c th n h p h ầ n k in h tế k h c n h a u đ ể n g â n h n g d ễ d n g v c ô n g b ằ n g tr o n g v iệ c lự a c h ọ n d ự n đ ầ u tư H n n ữ a , k h i m ô i trư n g k in h tế đ n g n h ấ t, h n h la n g p h p lý n h m n h v ổ n đ ịn h g iú p c h o n g â n h n g c ó c s p h p lý v ữ n g c h ắ c đ ể th ẩ m đ ịn h v c n b ộ th ẩ m đ ịn h k h ô n g g ặ p k h ó k h ă n v ì m â u th u ẫ n c h n g c h é o g iữ a q u i đ ịn h c ủ a c c v ă n b ả n h n g d ẫ n C h ín h p h ủ c ầ n c h ỉ đ o c c d o a n h n g h iệ p th ự c h iệ n n g h iê m tú c c h ế đ ộ k ể to n , k iể m to n v q u ả n lý tà i c h ín h đ ể đ ả m b ả o c u n g c ấ p th ô n g tin v ề tìn h h ìn h h o t đ ộ n g tà i c h ín h c ủ a d o a n h n g h iệ p tư n g đ ố i c h ín h x c N g o i , C h ín h p h ủ c ầ n c ó q u i đ ịn h c ụ th ể v ề v iệ c th ự c h iệ n h c h to n k ế to n th n g x u y ê n , th ố n g n h ấ t đ ể p h ả n n h k ịp th i v c h ín h x c n h ấ t tìn h h ìn h tà i c h ín h c ủ a k h c h h n g , đ n g th i đ a n h ữ n g y ê u c ầ u c ụ th ể v ề th ự c h iệ n k iể m to n đ ộ c lậ p đ ố i v i B o c o tà i c h ín h d o a n h n g h iệ p C h ín h n h ữ n g q u i đ ịn h tr ê n tạ o c s tin c ậ y c h o th ô n g tin m d o a n h n g h iệ p c u n g c ấ p c h o n g â n h n g c h ín h x c v th ố n g n h ấ t, n ề n tả n g đ ế n â n g c a o tín h c h ín h x c c ủ a c c c h ỉ tiê u h iệ u q u ả tà i c h ín h c ủ a d ự án C h ín h p h ủ v c c b ộ , n g n h c ầ n x â y d ự n g c h i tiế t k ế h o c h đ ầ u tư v đ ịn h 92 h n g p h t tr iể n k in h tế , trá n h tìn h tr n g đ ầ u tư c h n g c h é o g â y lã n g p h í v ố n n g â n h n g v đ ầ u tư p h i h iệ u q u ả C c b ộ , n g n h c ầ n q u i đ ịn h c ụ th ể v ề c c đ ịn h m ứ c k ĩ th u ậ t c ủ a n g n h đ ể tạ o c s th u ậ n lợ i c h o n g â n h n g so sá n h , đ ố i c h iế u c c c h ỉ tiê u h iệ u q u ả c ủ a d ự n B ê n c n h đ ó , n g â n h n g v c c c q u a n c h ứ c n ă n g (c q u a n th ố n g k ê , th u ế , k ế to n ) c ầ n c ó s ự p h ố i h ọ p , liê n k ế t c h ặ t c h ẽ đ ể tra o đ ổ i th ô n g tin v k iể m s o t c h ặ t c h ẽ d ự n đ ầ u tư M ặ t k h c , C h ín h p h ủ v c c B ộ n g n h c ầ n n g h iê n c ứ u th n h lập h o ặ c k h u y ế n k h íc h th n h lậ p c c tổ c h ứ c , d o a n h n g h iệ p tư v ấ n đ ầ u tư c h u y ê n th u th ậ p , đ n h g iá th ô n g tin v ề D N V V N v th ị tr n g tro n g n c v q u ố c tế , x ế p h n g d o a n h n g h iệ p , c ũ n g n h k h u y ế n k h íc h p h t triể n v n â n g c a o c h ấ t lư ợ n g h o t đ ộ n g c ủ a c c c ô n g ty d ịc h v ụ đ n h g iá lạ i tà i s ả n th ế c h ấ p , c ô n g ty k iể m to n đ n g th i b a n h n h c ác v ă n b ả n 'p h p lu ậ t q u y đ ịn h v ề v iệ c m u a b n th ô n g tin , d ịc h v ụ tư v ấ n v trá c h n h iệ m c ủ a c c b ê n liê n q u a n 3.3.2 Kiến nghị với Ngăn hàng nhà nước N H N N c ầ n h o n th iệ n v c ụ th ể h o c c n ộ i d u n g c ủ a L u ậ t n g â n h n g v c c v ă n b ả n d i lu ậ t, đ ặ c b iệ t q u y trìn h th ẩ m đ ịn h d ự n trê n c s n ộ i d u n g th ẩ m đ ịn h d ự n c ủ a c c c q u a n k h o a h ọ c , B ộ , N g n h có liê n q u a n v c c N H T M c h o p h ù h ợ p th ự c tế h iệ n n a y c ủ a đ ấ t n c đ n g th i h o n h ậ p v i th ô n g lệ q u ố c tế N H N N c ầ n h ỗ tr ợ c ô n g tá c đ o tạ o v ề n g h iệ p v ụ th ẩ m đ ịn h d ự n c h o c ác N H T M tro n g đ ó c ó V ie tin b a n k N g h ệ A n n h m c c ló p đ o tạ o , tậ p h u ấ n c h o c n b ộ c ủ a n g n h đ ặ c b iệ t c h ú trọ n g h n g d ẫ n k ỹ n ă n g b ằ n g c c p h ầ n m ề m th ẩ m đ ịn h N H N N c ầ n tă n g c n g v a i trò c ủ a m ìn h tro n g h o t đ ộ n g c ủ a T ru n g tâ m th ô n g tin tín d ụ n g (C IC ) T ro n g th i g ia n v a q u a , C IC đ ã g ó p p h ầ n p h ụ c v ụ c u n g c ấ p th ô n g tin c h o h o t đ ộ n g c ủ a c c N H T M tro n g đ ó c ó V ie tin b a n k N g h ệ A n T u y n h iê n , h o t đ ộ n g c ủ a C IC c ò n b ộ c lộ n h iề u h n c h ế: v iệ c c u n g c ấ p th ô n g tin từ c ác N H T M c h a đ p ứ n g đ ợ c y ê u c ầ u h o ặ c k h ô n g đ ầ y đ ủ , c h ín h x c h o ặ c k h ô n g b o c o đ ịn h k ỳ th e o q u i đ ịn h T i tru n g tâ m c h a c ó b ộ p h ậ n c h u y ê n p h â n tíc h th ô n g tin đ ể c h ủ đ ộ n g p h ả n h i lạ i c c N H T M n h ữ n g v ấ n đ ề c ầ n lư u ý B ả n th â n V ie tin b a n k N g h ệ A n c ũ n g c h a th ậ t s ự c h ú tr ọ n g k h a i th c s d ụ n g th ô n g tin từ 93 C IC p h ụ c v ụ th ẩ m đ ịn h d ự n v k h i c ầ n k h a i th c th ì c ũ n g c h a đ ợ c d ễ d n g , đ ầ y đ ủ th e o y ê u c ầ u V ì v ậ y , đ ể n â n g c a o h iệ u q u ả h o t đ ộ n g c ủ a C IC , N H N N c ầ n h o n th iệ n c c h ế n g h iệ p v ụ th ô n g tin tín d ụ n g , c h u ẩ n h o n ộ i d u n g th ô n g tin v ứ n g d ụ n g t r i ệ t đ ể c ô n g n g h ệ tin h ọ c , c ó c h ế tà i b ắ t b u ộ c đ ể th ú c đ ẩ y c c n g â n h n g th n g m i q u a n tâ m đ ầ y đ ủ v ề n ộ i d u n g v th i g ia n c u n g c ấ p th ô n g tin , c h ú tr ọ n g n â n g c a o c h ấ t lư ợ n g p h â n tíc h th n g tin tổ n g h ọ p đ ợ c v p h ả n h i c h o c c N H T M n h ữ n g v ẩ n đ ề c ầ n c h ú ý v n ế u c ó th ể c ả n h b o n h ữ n g rủ i ro c ó th ể x ả y r a đ ổ i v i c c d o a n h n g h iệ p s ẽ k h c h h n g c ủ a h ọ 3.3.4 Kiến nghị vói NHTMCP Cơng thương Việt Nam N H T M C P C ô n g th n g V iệ t N a m c ầ n n h a n h c h ó n g h o n th iệ n n ộ i d u n g q u y tr ìn h th ẩ m đ ịn h d ự n th e o h n g c ụ th ể c h i tiế t c c k h ía c n h th ẩ m đ ịn h , p h ù h ợ p v i tìn h h ìn h th ự c tiễ n v q u i đ ịn h c ủ a N H N N , b ê n c n h n h ữ n g q u i đ ịn h v ề n ộ i d u n g , c c c h ỉ tiê u đ n h g iá h iệ u q u ả d ự n c ầ n c ó h n g d ẫ n c ụ th ể v ề đ n h g iá c c c h ỉ tiê u k h i r a k ế t lu ậ n th ẩ m đ ịn h đ ể đ ả m b ả o tín h th ố n g n h ấ t tro n g to n h ệ th ố n g Đ n g th i, c ũ n g c ầ n p h ả i n g h iê n c ứ u , x â y d ự n g m ộ t q u y trìn h th ẩ m đ ịn h riê n g , th e o h n g c ó th ể r ú t g ọ n đ ố i v i c c d ự n đ ầ u tư c ủ a c c d o a n h n g h iệ p v a v n h ỏ trê n c s đ ặ c đ iể m v tổ n g k ế t k in h n g h iệ m th ẩ m đ ịn h c c c c d ự n c ủ a D N V V N đ ể đ ả m b ả o tiế n đ ộ th ẩ m đ ịn h m v ẫ n đ ả m b ả o a n to n tín d ụ n g Đ ể n â n g c a o c h ấ t lư ợ n g th ô n g tin - n h â n tố q u a n tr ọ n g h n g đ ầ u c ủ a c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h d ự n th ì N H T M C P C ô n g th n g V iệ t N a m c ầ n tậ p tr u n g h n n ữ a tra n g bị p h ị n g th n g tin h iệ n đ i đ ể p h ò n g n g a rủ i ro N H T M C P C ô n g th n g V iệ t N a m c ầ n tra n g b ị m n g lư i th ô n g tin h iệ n đ i c h o to n h ệ th ố n g từ c ấ p c s tr lê n đ ể k h a i th c tr iệ t đ ể n h ữ n g th ô n g tin từ C IC v tr u n g tâ m p h ò n g n g a rủ i ro c ủ a n g â n h n g , q u a đ ó k h a i th c th ô n g tin v ề k h c h h n g c ó q u a n h ệ v i n g â n h n g tro n g to n h ệ th ố n g Đ n g th i, c ầ n p h ố i h ọ p v i c c N H T M k h c c ũ n g n h c c h iệ p h ộ i D N W N trê n đ ịa b n đ ể tă n g c n g tra o đ ổ i th ô n g tin , k iể m tra , k iể m s o t k h c h h n g v a y v ố n đ ả m b ả o tín h h iệ u q u ả v a n to n c ủ a đ n g v ố n đ ầ u tư N H T M C P C ô n g th n g V iệ t N a m tíc h c ự c p h ố i h ợ p v i c c c h i n h n h tro n g v iệ c th ẩ m đ ịn h c c d ự n v a y v ố n v ợ t q u p h n q u y ế t c ủ a c h i n h n h , tin h g iả m c ác 94 th ủ tụ c k h ô n g c ầ n th iế t đ ể đ ẩ y n h a n h th i g ia n v tiế n đ ộ th ẩ m đ ịn h d ự n Đ n g th i trư c tìn h tr n g c ă n g th ẳ n g v ề n g u n v ố n n h h iệ n n a y , c h i n h n h c h ủ y ế u h u y đ ộ n g c c n g u n v ố n c c k ỳ h n n g ắ n , v ì v ậ y , H ộ i s c h ín h c ầ n có c c h ế h ỗ tr ợ tạ o n g u n v ố n tru n g d i h n đ ể p h ụ c v ụ h o t đ ộ n g c h o v a y d ự n , đ ặ c b iệ t đ ố i v i dự án D N V V N T ă n g c n g đ o tạ o v đ o tạ o lại c n b ộ th ẩ m đ ịn h d ự n tro n g to n b ộ h ệ th ố n g đ ể đ p ứ n g đ ợ c y ê u c ầ u c ủ a tiế n trìn h h iệ n đ i h o n g â n h n g v n â n g c a o trìn h đ ộ c h u y ê n m ô n c ũ n g n h đ o đ ứ c n g h ề n g h iệ p c h o n h â n v iê n n g â n h n g - y ế u tố q u a n tr ọ n g đ ể n â n g c a o c h ấ t lư ợ n g th ẩ m đ ịn h d ự án T iế p tụ c đ ầ u tư v ố n c h o c ô n g v iệ c n â n g c ao c h ấ t lư ợ n g c s h tầ n g , h iệ n đại h o tra n g th iế t b ị p h ụ c v ụ c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h d ự án đ ặ c b iệ t c ác p h ầ n m ề m m y tín h c h o c ổ n g tá c th ẩ m đ ịn h d ự n đ ể p h t h u y h ế t tín h u v iệ t c ủ a c ô n g n g h ệ th ô n g tin, tiế t k iệ m th i g ia n v chi p h í c h o c ả n g â n h n g v k h c h h n g , n â n g c ao h iệ u q u ả c ủ a c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h d ự án 3.3.5 Kiến nghị với chủ dự án đầu tư C ă n c ứ q u a n trọ n g n h ấ t c ủ a c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h d ự n th ô n g tin v ề d ự án d o c h ủ d ự n c u n g c ấ p c h o n g â n h n g v ì v ậ y m ứ c đ ộ c h ín h x c , đ ầ y đ ủ , k ịp th i c ủ a th ô n g tin v ề k h c h h n g v d ự n c ó tín h c h ấ t q u y ế t đ ịn h đ ế n k ế t q u ả c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h d ự n D o v ậ y V ie tin b a n k N g h ệ A n đ ề n g h ị c h ủ d ự n c c D N V Y N c ầ n c ó th i đ ộ h ợ p tá c c h ặ t c h ẽ v i n g â n h n g C h ủ d ự n đ ầ u tư c ó tr c h n h iệ m c h ấ p h n h c c v ă n b ả n p h p lu ậ t c ủ a C h ín h p h ủ , B ộ tà i c h ín h , B ộ k ế h o c h đ ầ u tư , B ộ x â y d ự n g v c c b a n n g n h k h c c ó liê n q u a n đ ế n h o t đ ộ n g đ ầ u tư , h o t đ ộ n g tín d ụ n g đ ặ c b iệ t h o t đ ộ n g th ẩ m đ ịn h d ự n đ ể đ ả m b ả o tín h h ợ p lý , h ợ p lệ c ủ a th ô n g tin c u n g c ấ p c h o n g â n h n g C h ủ d ự n n ê n c h ủ đ ộ n g v tíc h c ự c c u n g c ấ p th ô n g tin đ ầ y đ ủ , c h ín h x c , k ịp th i c h o n g â n h n g v ề tìn h h ìn h h o t đ ộ n g c ủ a d o a n h n g h iệ p v d ự án đ ể n g â n h n g c ó c s tiế n h n h th ẩ m đ ịn h d ự n v đ iề u c h ỉn h th íc h h ợ p Đ e g iú p n g â n h n g n â n g c a o c h ấ t lư ợ n g c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h d ự n th ì c h ủ d ự n c ầ n x â y d ự n g tố t c c p h n g n k h ả th i d ự a trê n n h ữ n g c s k h o a h ọ c c h ắ c c h ắ n v b m s t th ự c tế 95 th ô n g q u a v iệ c th n g x u y ê n n g h iê n c ứ u n h u c ầ u th ị tr n g p h â n tíc h v d ự n b o x u h n g b iế n đ ộ n g c ủ a th ị trư n g , c ậ p n h ậ t th ô n g tin v ề m ặ t k ỹ th u ậ t, c ô n g n g h ệ đ n g th i tro n g q u trìn h th ự c h iệ n d ự n c h ủ d ự án c ầ n n ỗ lự c th ự c h iệ n d ự n th e o đ ú n g tiế n đ ộ v k ế h o c h đ ã đ ề C h ủ d ự n c ầ n n â n g c a o tin h th ầ n trá c h n h iệ m tr o n g v iệ c s d ụ n g v ố n v a y n g â n h n g , p h ố i h ọ p c h ặ t c h ẽ v i n g â n h n g đ ể sử d ụ n g v ố n v a y đ ú n g m ụ c đ íc h , tiế t k iệ m v h iệ u q u ả n h ấ t 96 KÉT LUẬN T h ẩ m đ ịn h d ự n v a y v ố n c ủ a d o a n h n g h iệ p v a v n h ỏ tạ i c c N H T M đ ó n g v a i trò h ế t s ứ c q u a n trọ n g , g ó p p h ầ n th ự c h iệ n đ ịn h h n g trọ n g tâ m c ủ a h ầ u h ế t c c N H T M h iệ n n a y p h t tr iể n c h o v a y đ ố i v i d o a n h n g h iệ p v a v n h ỏ , tro n g đ ó đ ặ c b iệ t q u a n tâ m đ ế n c h o v a y th e o d ự n đ ầ u tư D ự n đ ầ u tư v a y v ố n đ ợ c th ẩ m đ ịn h tố t c s đ ể q u y ế t đ ịn h c h o v a y , g ó p p h ầ n n â n g c a o h iệ u q u ả h o t đ ộ n g , h n c h ế rủ i ro v g ia tă n g lợ i n h u ậ n c h o N g â n h n g , đ n g th i g ó p p h ầ n m lợ i c h o c h ủ đ ầ u tư v r ộ n g h n g ó p p h ầ n p h t tr iể n k in h tế Q u a q u trìn h n g h iê n c ứ u , v ậ n d ụ n g tổ n g h ợ p c c p h n g p h p v c c v ấ n đ ề lý th u y ế t v o th ự c tiễ n , lu ậ n v ă n đ ã g iả i q u y ế t đ ợ c m ộ t số v ấ n đ ề sau : T h ứ n h ấ t, h ệ th ố n g h o đ ợ c n h ữ n g v ấ n đ ề lý lu ậ n c b ả n v ề c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h d ự n đ ầ u tư tạ i n g â n h n g th n g m i đ n g th i n ê u lê n đ ợ c s ự c ầ n th iế t, n ộ i d u n g , p h n g p h p , c c c h ỉ tiê u đ n h g iá h iệ u q u ả d ự n c ũ n g n h c c n h â n tố ả n h h n g đ ế n c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h d ự n v a y v ố n c ủ a d o a n h n g h iệ p v a v n h ỏ T h ứ h a i, x e m x é t th ự c tr n g c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h d ự n v a y v ố n c ủ a d o a n h n g h iệ p v a v n h ỏ tạ i N H T M C P C ô n g th n g C h i n h n h N g h ệ A n từ đ ó c h ỉ n h ữ n g k ế t q u ả , h n c h ế v n g u y ê n n h â n c ủ a h n c h ế tr o n g c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h d ự n v a y v ố n c ủ a d o a n h n g h iệ p v a v n h ỏ tạ i N H T M C P C ô n g th n g C h i n h án h N ghệ A n T h ứ b a , đ a n h ữ n g g iả i p h p c h ủ y ế u , c ó tín h th ự c tiễ n n h ằ m h o n th iệ n c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h d ự n v a y v ố n c ủ a d o a n h n g h iệ p v a v n h ỏ tạ i N H T M C P C ô n g th n g C h i n h n h N g h ệ A n v đ ề x u ấ t m ộ t số k iế n n g h ị v i N g â n h n g , c h ủ đ ầ u tư v c c c ấ p có liê n q u a n n h m tạ o m ô i trư n g th u ậ n lợ i c h o v iệ c h o n th iệ n c ô n g tá c th ẩ m đ ịn h d ự n v a y v ố n c ủ a d o a n h n g h iệ p v a v n h ỏ 97 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO T h S Đ in h T h ế H iể n ( 0 ) , L ậ p & T h ẩ m đ ịn h h iệ u q u ả tà i c h ín h d ự n đ ầ u tư , N X B T h ố n g k ê , H N ộ i P G S T S N g u y ễ n B c h N g u y ệ t ( 0 ) , G iá o tr ì n h lậ p d ự n đ ầ u tư , N X B Đ i h ọ c K in h tế q u ố c d â n , H N ộ i T S N g u y ễ n Đ ứ c T h ắ n g ( 0 ) , N â n g c a o c h ấ t lư ợ n g th ẩ m đ ịn h d ự n đ ầ u tư c ủ a n g â n h n g th n g m i, N X B C h ín h tr ị q u ố c g ia , H N ộ i N g h ị đ ịn h số /2 0 /N Đ -C P n g y /6 /2 0 c ủ a T h ủ tư n g C h ín h p h ủ b a n h n h q u y đ ịn h v ề tr ợ g iú p p h t tr iể n D N N V V N g â n h n g N H T M C P C ô n g th n g V i ệ t N a m ( 0 ) , Đ iề u lệ N H C T , H N ộ i N g â n h n g N H T M C P C ô n g th n g V iệ t N a m , B o c o th n g n iê n từ n ă m 2008 đến 2010, H N ội N g â n h n g N H T M C P C ô n g th n g V iệ t N a m ( 0 ) , Q u y tr ì n h th ẩ m đ ịn h d ự n đ ầ u t b a n h n h k è m q u y ế t đ ịn h số 2 /Q Đ - N H C T n g y /1 /2 0 , H N ội N g â n h n g N H T M C P C ô n g th n g C N N g h ệ A n , B o c o tổ n g k ế t h o t đ ộ n g từ n ă m 0 đ ế n , N g h ệ A n M n g I n te r n e t Báng tính hào" STT Hang muc Chi phí xây lắp Chi phí thiết bi Tiền sử dung đất LV TGXDCB Chi phí khác Dư phịng phí Tổng cộng _ Đơn vị: Ngàn đong Nguyên giá 17,641,583 5,508,271 1,300,000 2,500,000 1,996,864 1,157,493 30,104,211 Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 6 1,176,106 688,534 260,000 500,000 399,373 231,499 1,176,106 688,534 260,000 500,000 399,373 231,499 1,176,106 688,534 260,000 500,000 399,373 231,499 1,176,106 688,534 260,000 500,000 399,373 231,499 1,176,106 688,534 260,000 500,000 399,373 231,499 1,176,106 688,534 0 0 3,255,511 3,255,511 3,255,511 3,255,511 3,255,511 Năm 3 Năm 4 Năm 5 Năm 7 1,176,106 688,534 0 0 Năm 8 Năm 9 Năm 10 10 Năm 11 11 1,176,106 688,534 0 0 1,176,106 688,534 0 0 1,176,106 0 0 1,176,106 0 0 1,864,639 1,864,639 1,864,639 1,864,639 1,176,106 1,176,106 Bảng tính doanh thu Đ n v ị: N g n đ o n g STT Hang mục Đơn vị 60% Công suất cho thuê / Năm 1 Cho thuê thương m ại Cho thuê văn phòng Tổng cộng Năm 2 65% 70% 75% 7,784,649 2,856,600 80% 8,303,626 3,047,040 Năm 6 85% 8,822,602 3,237,480 Năm 7 90% 9,341,579 3,427,920 Năm 8 95% 9,860,555 3,618,360 Năm 9 95% 9,860,555 3,618,360 Năm 10 10 95% 9,860,555 3,618,360 Năm 11 11 95% 9,860,555 3,618,360 6,227,719 2,285,280 6,746,696 2,475,720 7,265,672 2,666,160 8,512,999 9,222,416 9,931,832 10,641,249 11,350,666 12,060,082 12,769,499 13,478,915 13,478,915 13,478,915 13,478,915 Năm 1 Năm 2 Năm 3 Bảng tính chi phí hoạt động STT Hang mục Đơn vị Chi phí quản lý điều hành Chi phí bào dưỡng, sửa chữa Chi phí quảng cáo, tiếp thị Bảo hiểm tài sàn Chi phí điện, nước Chi phí lương Chi phí thuê đất Tổng cộng 425,650 126,773 42,565 163,122 42,565 632,000 96,000 1,528,676 461,121 126,773 46,112 163,122 46,112 632,000 96,000 1,571,241 496,592 126,773 49,659 163,122 49,659 632,000 96,000 1,613,806 Năm 4 532,062 126,773 53,206 163,122 53,206 632,000 96,000 1,656,371 Năm 5 567,533 126,773 56,753 163,122 56,753 632,000 96,000 1,698,936 Năm 6 603,004 126,773 60,300 163,122 60,300 632,000 96,000 1,741,501 Năm 7 638,475 126,773 63,847 163,122 63,847 632,000 96,000 Năm 8 673,946 126,773 67,395 163,122 67,395 632,000 96,000 1,784,066 1,826,631 Năm 9 673,946 126,773 67,395 163,122 67,395 632,000 96,000 1,826,631 Năm 10 10 673,946 126,773 67,395 163,122 67,395 632,000 96,000 1,826,631 Năm 11 11 673,946 126,773 67,395 163,122 67,395 632,000 96,000 1,826,631 Bảng xác định kết kinh doanh STT Hạng mục Đon vị Tổng doanh thu Tổng chi phí 2.1 Chi phí hoạt động 2.2 Khấu hao 2.3 Lãi vay trung dài hạn Lọi nhuận tru'0'c thuế Thuế TNDN Lọi nhuận sau thuế _ _ Đơn vị: Ngàn đồng Năm 1 8,512,999 7,884,186 Năm 2 9,222,416 7,381,943 Năm 11 Năm Năm Năm 10 Năm Năm Năm Năm Năm 11 10 9,931,832 10,641,249 11,350,666 12,060,082 12,769,499 13,478,915 13,478,915 13,478,915 13,478,915 6,802,228 6,140,090 5,390,258 3,606,140 3,648,705 3,691,270 3,691,270 3,002,736 3,002,736 1,528,676 3,255,511 3,100,000 1,571,241 3,255,511 2,555,191 1,613,806 3,255,511 1,932,912 1,656,371 3,255,51 1,228,208 1,698,936 3,255,511 435,811 628,813 157,203 471,610 1,840,473 460,118 1,380,355 3,129,604 782,401 2,347,203 501 159 1,125,290 3,375,869 5,960408 8,453,942 9,120,794 9,787,645 1,490,102 2,113,486 2,280,198 2,446,911 4,470,306 6,340,457 6,840,595 7,340,734 1,741,501 1,864,639 1,826,631 1,864,639 0 1,784,066 1,864,639 1,826,631 1,864,639 1,826,631 1,176,106 1,826,631 1,176,106 0 9,787,645 10,476,179 10,476,179 2,446,911 2,619,045 2,619,045 7,340,734 7,857,134 7,857,134 Bảng cân đối nguồn trả nọ' Đ n v ị: N g n đ n g STT Hạng mục Khấu hao Lợi nhuận sau thuế Tổng cộng Tỷ lệ 100% 55% Năm 1 Năm 2 Năm 3 Năm 4 Năm 5 3,255,511 259,385 3,255,511 759,195 3,255,511 1,290,962 3,255,511 1,856,728 3,255,511 2,458,668 3,514,896 4,014,706 4,546,473 5,112,239 5,714,179 Năm 6 Năm 7 Năm 8 1,864,639 1,864,639 1,864,639 3,487,251 3,762,327 4,037,404 5,351,891 5,626,967 5,902,043 Năm 9 Năm 10 10 Năm 11 11 1,864,639 4,037,404 1,176,106 4,321,424 1,176,106 4,321,424 5,902,043 5,497,529 5,497,529 Đơn vị: Ngàn đồng STT Đơn vị Hạng mục Dưđầu kỳ Nợ phát sinh kỳ Trả lãi kỳ Trả gốc kỳ 4.1 42 (1) Tràgốc đểu (2) Tràtheo knăngDA Năm 1 20,000,000 3,100,000 Tổng trả nọ' (gốc +lãi) Dư cuối kỳ Năm 2 Năm 3 16,485,104 12,470,398 0 2,555,191 1,932,912 Năm 8 Năm 7 Năm 6 Năm 4 Năm 5 7,923,925 2,811,687 0 0 435,811 0 1,228,208 3,514,896 5,000,000 3,514,896 4,014,706 5,000,000 4,014,706 4,546,473 5,000,000 4,546,473 5,112,239 5,000,000 5,112,239 2,811,687 0 0 2,811,687 6,614 896 569,897 6,479384 6,340,447 3,247,498 16,485,104 12,470,398 7,923,925 2,811,687 0 0 0 Năm 9 Năm 10 10 0 0 0 0 0 0 0 Năm 11 11 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Bảng tính dịng tiền theo quan điểm tổng đầu tư(TIP) Đơnvị: Ngànđồng STT Hạng mục I Dòng tiền vào Năm đầu tư 0 Doanh thu Hoàn thuế VAT Năm 1 11,033,255 Năm 2 9,222,416 Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 10 Năm 11 10 11 9,931,832 10,641,249 11,350,666 12,060,082 12,769,499 13,478,915 13,478,915 13,478,915 13,478,915 8,512,999 2,520,256 9,222,416 9,931,832 10,641,249 11,350,666 12,060,082 12,769,499 13,478,915 13,478,915 13,478,915 13,478,915 II Dòng tiền 30,104,211 1,685,879 2,031,359 2,396,207 2,781,660 3,189,038 3,854,986 4,064,264 4,273,542 4,273,542 4,445,675 4,445,675 Chi phí đầu tư Chi phí hoạt động Thuê TNDN 30,104,211 1,528,676 157,203 1,571,241 460,118 1,613,806 782,401 1,656,371 1,125,290 1,698,936 1,490,102 1,826,631 2,446,911 III Dòng tiền dự án -30,104,211 9,347,376 7,191,057 7,535,626 7,859,589 8,161,628 8,205,096 8,705,235 9,205,373 NPV - TIP IRR - TIP Thời gian hoàn vốn (năm) 15,176,157 25.2% 5.0 1,741,501 1,784,066 2,113,486 2,280,198 1,826,631 2,446,911 1,826,631 2,619,045 1,826,631 2,619,045 9,205,373 9,033,240 9,033,240 Dòng tiền theo quan điểm chủ đầu tư Đ n v ị: N g n đ n g STT Khoản mục I Dòng tiền vào Năm đầu tư 20,000,000 Doanh thu Hoàn thuế VAT Vay Ngân hàng 20,000,000 II Dòng tiền Năm 1 11,033,255 Năm 2 9,222,416 Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm Năm 10 Năm 11 •6 10 11 9,931,832 10,641,249 11,350,666 12,060,082 12,769,499 13,478,915 13,478,915 13,478,915 13,478,915 8,512,999 2,520,256 9,222,416 9,931,832 10,641,249 11,350,666 12,060,082 12,769,499 13,478,915 13,478,915 13,478,915 13,478,915 30,104,211 8,300,775 8,601,256 8,875,591 9,122,108 6,436,536 3,854,986 4,064,264 4,273,542 4,273,542 4,445,675 4,445,675 30,104,211 Chi phí đầu tư Chi phí hoạt động Thue TNDN Trả nợ gốc lãi tiền vay 1,528,676 157,203 6,614,896 1,571,241 460,118 6,569,897 1,613,806 782,401 6,479,384 1,656,371 1,125,290 6,340,447 0 0 1,698,936 1,741,501 1,784,066 1,826,631 1,490,102 2,113,486 2,280,198 2,446,911 0 3,247,498 1,826,631 2,446,911 -10,104,211 2,732,480 621 160 1,056,241 1,519,141 4914,130 8,205,096 8,705,235 9,205,373 9,205,373 9,033,240 9,033,240 Năm 3 Năm 4 Năm 5 III Dòng tiền dự án 0 1,826,631 1,826,631 2,619,045 2,619,045 0 14,571,057 32.1% NPV - TIP IRR - TIP Thời gian trả nọ’theo khả dự án (EPV) Đ n v ị: N g n đ n g STT Khoản mục Nguồn trà nợ Cộng dồn Thòi gian trả nọ' Năm đầu tư Năm 1 Năm 2 3,514,896 3,514,896 4,014,706 4,546,473 7,529,602 12,076,075 4.49 năm Năm 6 Năm Năm 8 Năm 9 Năm 10 10 Năm 11 11 5,497,529 5,497,529 5,112,239 5,714,179 5,351,891 5,626,967 5,902,043 5,902,043 17,188,313 22,902,492 28,254,383 33,881,350 39,783,393 45,685,436 51,182,966 56,680,495 Khảo sát độ nhạy chiều Mức tăng giảm tổng vốn đầu tư Tăng/giăm NPV-TIP IRR-TIP Tgian trả nọNPV -EPV IRR - EPV Tăng/giám NPV - TIP IRR - TIP Tgian tră nọNPV -EPV IRR - EPV Tăng/giảm NPV - TIP IRR - TIP Tgian trả nọNPV -EPV IRR - EPV 68% 50% 65% 70% 10% 0% 2,045,346 -2,054,725 -2,880,204 -3,431,422 15,176,157 12,646,732 14% 11.9% 22% 12.3% 11.7% 25% 4.503 4.562 4.565 4.5 4.545 4.567 11,950,813 1,100,386 -3,064,073 -3,901,172 -4,459,930 14,571,057 11.4% 26.4% 14.2% 11.0% 32.1% 10.6% Mức tăng/giảm giá cho thuê 0% -10% -20% 15,176,157 11,032,927 6,740,261 25% 22% 19% 4.5 4.841 5.211 6,083,902 14,571,057 10,400,150 32.1% 22.0% 27.3% Mức tăng/gỉăm chi phí hoạt động 0% 15,176,157 25% 4.5 14,571,057 32.1% 10% 14,549,128 25% 4.55 13,938,842 31.4% 20% -42% -30% -45.0% 2,277,388 -3,287,367 -4,729,960 11.4% 16% 10.2% 5.597 6.059 6.145 1,603,255 -3,973,783 -5,418,691 16.2% 8.9% 6.9% 30% 40% 50% 13,922,098 13,295,069 12,668,039 12,017,963 24% 24% 23.5% 23% 4.66 4.72 4.78 4.60 13,306,628 12,674,413 12,042,198 11,388,292 30.0% 29.2% 28.4% 30.7% Khảo sát độ nhạy chiều Tăng/giám tổng vốn đầu tư NPV-TIP Tăng/giảm giá cho 15,176,157 -42% -30% -20% -10.0% 10.0% 0% -3,287,367 2,277,388 6,740,261 11,032,927 19,274,253 -10% -15% -621,676 689,367 4,877,109 6,150,708 9,287,768 10,531,616 13,536,527 14,754,803 21,681,310 22,844,176 10% 20% -5,998,884 -8,745,486 -377,532 -3,074,715 4,129,895 1,471,399 8,458,855 5,830,825 16,781,713 14,223,712 Tăng/giảm tổng vốn đầu tư 1RR-TIP Tăng/giảm giá cho thuê 25.2% -42% -30% -20% -10% 10.0% 0% 11.4% 15.9% 19.3% 22.4% 27.9% -10% 13.8% 18.6% 22.2% 25.5% 31.4% -15% 15.2% 20.1% 23.8% 27.3% 33.4% 10% 9.4% 13.7% 16.9% 19.8% 25.0% 20% 7.6% 11.7% 14.8% 17.5% 22.5% -15% 6.05 5.58 5.19 4.83 4.18 10% 6.07 5.61 5.22 4.85 4.20 20% 6.07 5.62 5.24 4.86 4.21 Tăng/giảm tổng vốn đầu tư Tgian trả nọ’ Tăng/giăm giá cho thuê 4 -42% -30% -20% -10% 10.0% 0% 6.06 5.60 5.21 4.84 4.19 -10% 6.05 5.58 5.20 4.83 4.18 Tăng/giảm chi phí hoạt động NPV-TIP Tăng/giảm giá cho thuê 15,176,157 -42% -30% -10% 5.0% 10.0% -5% -2,979,571 2,581,462 11,351,552 17,545,259 19,600,847 -10% -2,681,654 2,885,537 11,670,178 17,865,314 19,927,441 15.0% 10% 5% -3,596,292 -3,905,217 -4,214,142 1,973,314 1,669,239 1,359,349 10,714,301 10,395,676 10,077,050 16,905,151 16,585,097 16,265,042 18,947,659 18,621,066 18,294,472 Tăng/giảm chi phí hoạt động IRR-TIP Tăng/giảm đon giá 25.2% -42% -30% -10% 5% 10.0% -5% 11.7% 16.2% 22.6% 26.8% 28.1% -10% 11.9% 16.4% 22.9% 27.0% 28.3% 5% 11.2% 15.7% 22.2% 26.4% 27.7% 10% 10.9% 15.5% 22.0% 26.2% 27.5% 15.0% 10.7% 15.2% 21.7% 25.9% 27.3% 5% 6.075 5.626 4.866 4.360 4.214 10% 6.092 5.656 4.891 4.386 4.238 15.0% 6.110 5.683 4.916 4.412 4.263 Tăng/giảm chi phí hoạt động Tgian trả nợ Tăng/giảm đon giá 4.49 -42% -30% -10% 5% 10.0% -5% 6.041 5.568 4.816 4.309 4.166 -10% 6.017 5.539 4.792 4.284 4.143