Ứng dụng mô hình value at risk vào quản trị rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại cổ phần công thương việt nam

TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN KHOA TOÁN KINH TẾ  CHUYÊN ĐỀ THỰC TẬP Chun ngành: Tốn tài Đề tài: ỨNG DỤNG MƠ HÌNH VALUE AT RISK VÀO QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM Sinh viên thực Mã sinh viên Lớp Giảng viên hướng dẫn Bùi Thu Thảo CQ533550 Tốn tài 53 Trần Trọng Ngun HÀ NỘI, 5/2015 Chun đề thực tập Chun ngành Tốn tài MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT LỜI MỞ ĐẦU Chương MỘT SỐ VẤN ĐỀ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 10 1.1 TỔNG QUAN VỀ RỦI RO TRONG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI 10 1.1.1 Khái niệm rủi ro 10 1.1.2 Phân loại rủi ro 11 1.1.3 Bản chất rủi ro11 1.2 TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG .12 1.2.1 Khái niệm phân loại rủi ro tín dụng 12 1.2.2 Đặc trưng rủi ro tín dụng 14 1.2.3 Khái niệm tầm quan trọng quản trị rủi ro tín dụng 15 1.2.4 Quy trình quản trị rủi ro tín dụng danh mục cho vay 18 1.2.4.1 Nhận diện rủi ro 18 1.2.4.2 Đo lường rủi ro .19 1.2.4.3 Kiểm soát rủi ro .20 1.2.4.4 Tài trợ rủi ro 21 1.2.5 21 Khuôn khổ pháp lý quản trị rủi roltín dụng Việt Nam 1.3 CÁC MƠ HÌNH TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TRÊN THẾ GIỚI 24 1.3.1 Mơ hình Riskmetrics 24 1.3.2 Mơ hình Creditmetrics 25 1.3.3 Mơ hình KMV CQ533550 - Bùi Thu Thảo 26 Chuyên đề thực tập 1.4 Chun ngành Tốn tài QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG THEO CÔNG ƯỚC BASEL II 28 1.4.1 Giới thiệu công ước Basel 28 1.4.2 Phương pháp đo lường rủi ro tín dụng Basel II 30 1.5 BÀI HỌC KINH NGHIỆMjTỪ CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO TẠI MỘT SỐ NƯỚC 31 1.5.1 Bài học từ Thái Lan sau khủng hoảng châu Á 1997 31 1.5.2 Bài học từ khủng hoảng tài Hoa Kỳ 2008 33 Chương THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 35 2.1 HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA NHTMCP CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM 35 2.1.1 Sơ lược trình hình thành phát triển NHTMCP Công Thương Việt Nam 35 2.1.2 Cơ cấu tổ chức 37 2.1.3 Kết hoạt động kinh doanh ngân hàng giai đoạn 2011 – 2014 39 2.2 THỰC TRẠNG QUẢN LÝ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NHTMCP CƠNG THƯƠNG VIỆT NAM 41 2.2.1 Hoạt động tín dụng NHTMCP Cơng Thương Việt Nam 41 2.2.1.1 Cơ cấu tín dụng ngân hàng 41 2.2.1.2 Chất lượng tín dụng ngân hàng 44 2.2.2 Thực trạng hoạt động quản trị rủi ro tín dụng NHTMCP Cơng Thương 45 2.2.2.1 Cơ cấu tổ chức quản trị rủi ro 45 2.2.2.2 Quy trình quản trị rủi ro tín dụng NHTMCP Cơng Thương 50 Chương ỨNG DỤNG MƠ HÌNH VaR TRONG ĐO LƯỜNG TỔN THẤT TÍN DỤNG CỦA NHTMCP CƠNG THƯƠNG 55 3.1 SỐ LIỆU VÀ PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH .55 CQ533550 - Bùi Thu Thảo Chuyên đề thực tập Chuyên ngành Tốn tài 3.2 SỬ DỤNG MƠ HÌNH VaR TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NHTMCP CƠNG THƯƠNG .58 3.2.1 Mơ hình VaR – Riskmetrics 58 3.2.2 Mơ hình VaR – Creditmetrics 62 3.2.3 So sánh mơ hìnhlCreditMetrics RiskMetrics quản trị rủi ro 65 3.3 ƯU ĐIỂM VÀ NHƯỢC ĐIỂM CỦA MƠ HÌNH VaR .66 3.3.1 Ưu điểm mơ hình VaR 66 3.3.2 Nhược điểm mơ hìnhlVaR 67 3.4 MỘT SỐ KIẾN NGHỊ TRONG VIỆC PHÒNG NGỪA VÀ HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG 68 3.4.1 Về phía Ngân hàng Nhà nước 68 3.4.2 Về phía ngân hàng 69 KẾT LUẬN .71 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO .72 CQ533550 - Bùi Thu Thảo Chuyên đề thực tập Chun ngành Tốn tài DANH MỤC BẢNG BIỂU, SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ DANH MỤC BẢNG Tên bảng Trang Bảng 2.1: Kết hoạt động kinh doanh NHTMCP Công Thương Việt Nam, giai đoạn 2010 – 2014 39 Bảng 3.1: Ma trận chuyển hạng Moody’s 63 Bảng 3.2: Lãi suất vay tương ứng với xếp hạng tín nhiệm kỳ hạn khoản vay 64 Bảng 3.3: Giá trị thị trường khoản vay CTCP Khóa Minh Khai sau năm thứ ứng với mức hạng tín nhiệm 64 Bảng 3.4: Bảng tính kỳ vọng, phương sai khoản vay CTCP Khóa Minh Khai 65 DANH MỤC SƠ ĐỒ Tên sơ đồ Trang Sơ đồ 1.1: Phân loại rủi ro theo tính tổng thể rủi ro 13 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức NHTMCP Công Thương Việt Nam 37 Sơ đồ 2.2: Cơ cấu máy quản lý NHTMCP Công Thương Việt Nam 38 Sơ đồ 2.3: Cơ cấu tổ chức quản trị rủi ro NHCT 45 DANH MỤC BIỂU ĐỒ Tên biểu đồ Trang Biểu đồ 2.1: Cơ cấu dư nợ cho vay theo loại hình doanh nghiệp 42 Biểu đồ 2.2: Cơ cấu dư nợ cho vay theo ngành nghề kinh doanh 43 CQ533550 - Bùi Thu Thảo Chuyên đề thực tập Chun ngành Tốn tài Biểu đồ 2.3: Tỷ lệ nợ xấu/Dư nợ tín dụng năm 2014 44 DANH MỤC HÌNH Tên hình Trang Hình 3.1: Đồ thị chuỗi lợi suất lskmk 55 Hình 3.2: Thống kê mơ tả chuỗi lợi suất lskmk 56 Hình 3.3: Kiểm định D-F chuỗi lợi suất lskmk 57 Hình 3.4: Lược đồ tự tương quan, tương quan riêng chuỗi lskmk 58 Hình 3.5: Mơ hình AR(1) chuỗi lskmk 59 Hình 3.6: Lược đồ ACF bình phương phần dư 59 Hình 3.7: Kiểm định hiệu ứng ARCH 60 Hình 3.8: Mơ hình Garch(1,1) 61 CQ533550 - Bùi Thu Thảo Chuyên đề thực tập Chuyên ngành Toán tài DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT Viết tắt NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thương mại NHTMCP QTRR Quản trị rủi ro RRTD Rủi ro tín dụng NHCT Ngân hàng Công Thương Vietinbank QĐ TCTD Tổ chức tín dụng 10 HĐBT Hội đồng Bộ trưởng 11 HĐQT Hội đồng quản trị 12 ĐHĐCĐ 13 TTS 14 TNHH CQ533550 - Bùi Thu Thảo Ý nghĩa Ngân hàng thương mại cổ phần Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam Quyết định Đại hội đồng cổ đông Tổng tài sản Trách nhiệm hữu hạn Chuyên đề thực tập Chun ngành Tốn tài LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài Trong năm gần đây, hoạt động sản xuất kinh doanh nói chung hoạt động hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam nói riêng bước đổi mới, hội nhập với thị trường thếlgiới, góplphần vào việc phát triển kinh tế quốc dân Hệ thống ngânlhàng thương mại Việt Nam – huyết mạch nềnlkinh tế - xem lĩnh vực nhạy cảm, mở cửa hoàn toàn theo cam kết quốc tế Vì vậy, ln đối mặt với vấn đề rủi ro hoạt động kinh doanh có nhiều yếu tố rủi ro rủi ro tín dụng, rủi ro khoản, rủi ro ngoại hối, rủi ro lãi suất… Trong năm vừa qua, nợ xấu rủi ro tín dụng ln vấn đề lớn cản trở phát triển hoàn diện hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam Đứng trước tình hình này, để đảm đảm hệ thống ngân hàng hoạt động ổn định vững chắc, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có định hướng chiến lược phát triển lĩnh vực ngân hàng theo hướng tập trung vào quản trị rủi ro, điển đời Thơng tư 36 với mục đích lọc hệ thống ngân hàng, giảm tỷ lệ nợ xấu sở hữu chéo Vì vậy, việc lượng hóa rủilro tín dụng theo thông lệ quốc tế trở thành vấn đề cấp thiết ngân hàng thương mại Việc lượng hóa rủi ro tín dụng cách xác khơng giúp ngân hàng thương mại chọn lọclkhách hàng, định giá khoản vay hiệu mà giúp ngân hàng thương mại thiết lập dự phòng rủi ro tín dụng mức vốn kinh tế cần thiết để chống đỡ rủi ro Trong hiệp ước Basel khuyến khích ngân hàng thươnglmại xây dựng cách thức mơ hình nhằm lượng hóa rủi ro tín dụng theo khung giá trịlVaR hệ thống ngân hàng Việt Nam, ngân hàng thương mại chủ yếu đo lường rủi ro tín dụng dựa tiêu nợ xấu, nợ hạn, việc áp dụng phương pháp định lượng rủi ro tín dụng giai đoạn thử nghiệm chưa đượclphổ biến rộng rãi Xuất phát từ thực trạng này, sinh viên lựa chọn đề tài “Ứng dụng mơ hình VaR vào quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam” với mong muốn giới thiệu khái quát rủi ro tín dụng, hoạt động quản trị rủi CQ533550 - Bùi Thu Thảo Chun đề thực tập Chun ngành Tốn tài ro tín dụng NHTMCP Cơng Thương đưa số mơ hình định lượng rủi ro phổ biến dựa khung giá trị VaR Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu nghiên cứu đề tài “Ứng dụng mơ hình VaR vào quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam” nhằm làm sáng tỏ vấn đề sau: - Cơ sở lý luận rủi ro hoạt động ngân hàng, cụ thể rủi ro tín dụng hoạt động quản trị rủi ro tín dụng, giới thiệu hoạt động quản trị rủi ro tín dụng giới - Thơng qua việc tìm hiểu quy trình quản trị rủi ro tín dụng, thực phân tích thực trạng hoạt động tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Cơng Thương để đánh giá tình hình quản trị rủi ro hoạt động tín dụng ngân hàng - Giới thiệu số mơ hình đo lường rủi ro tín dụng phổ biến, đưa ví dụ thực nghiệm từ đưa số kiến nghị hoạt động quản trị rủi ro ngân hàng thương mại Đối tượng phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Các mơ hình định lượng rủi ro tín dụng sử dụng phổ biến giới, hoạt động quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam Phạm vi nghiên cứu: Lợi suất dự nợ tiền vay khách hàng có giao dịch tín dụng với Vietinbank, cụ thể đối tượng phân tích chun đề Cơng ty Cổ phần Khóa Minh Khai Phương pháp nghiên cứu - Sử dụng phương pháp thu thập số liệu xử lý số liệu đảm bảo tính khoa học logic - Sử dụng mơ hình kinh tế lượng phần mềm Eviews - Kết hợp phương pháp so sánh, đối chứng, phương pháp tư biện chứng để làm rõ vấn đề nghiên cứu CQ533550 - Bùi Thu Thảo Chuyên đề thực tập Chun ngành Tốn tài Kết cấu chuyên đề Với mục tiêu, đối tượng, phạm vi nghiên cứu trên, chuyên đề “Ứng dụng mô hình VaR vào quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam” phần mở đầu, kết luận, kết cấu thành chương sau: Chương 1: Một số vấn đề lý luận quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng công tác quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam Chương 3: Ứng dụng mơ hình Value at Risk đo lường tổn thất tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương CQ533550 - Bùi Thu Thảo ... quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng công tác quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam Chương 3: Ứng dụng mơ hình Value at Risk đo... chọn đề tài ? ?Ứng dụng mơ hình VaR vào quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam? ?? với mong muốn giới thiệu khái quát rủi ro tín dụng, hoạt động quản trị rủi CQ533550... đề ? ?Ứng dụng mô hình VaR vào quản trị rủi ro tín dụng Ngân hàng Thương mại Cổ phần Công Thương Việt Nam? ?? phần mở đầu, kết luận, kết cấu thành chương sau: Chương 1: Một số vấn đề lý luận quản trị