51 © Học viện Ngân hàng ISSN 1859 011X Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Số 248+249 Tháng 1&2 2023 Tác động của quy định bảo vệ người tiêu dùng tài chính đến tài chính toàn diện Trương Hoàng Diệp H[.]
Tác động quy định bảo vệ người tiêu dùng tài đến tài tồn diện Trương Hồng Diệp Hương Viện Nghiên cứu Khoa học Ngân hàng, Học viện Ngân hàng Ngày nhận: 13/10/2022 Ngày nhận sửa: 22/11/2022 Ngày duyệt đăng: 20/12/2022 Tóm tắt: Bảo vệ người tiêu dùng tài có mục tiêu tăng cường giao dịch công tổ chức cung cấp dịch vụ tài người tiêu dùng cá nhân doanh nghiệp nhỏ vừa, từ thúc đẩy hồn thiện mục tiêu tài tồn diện Với bốn nguyên tắc định hướng hành vi nhà cung cấp dịch vụ, là: (1) đối xử cơng với người tiêu dùng, (2) minh bạch thông tin, (3) giải khiếu nại, (4) quyền hạn giám sát Trong nghiên cứu này, viết phân tích bốn khía cạnh bảo vệ người tiêu dùng tài tác động khía cạnh tới tài tồn diện Kết nghiên cứu từ 87 quốc gia thông tin từ sở liệu World Bank (2017) sách bảo vệ người tiêu dùng tài cho thấy, quy định đối xử công với người tiêu dùng giải khiếu nại có tác động tới việc tiếp cận sử dụng dịch vụ tài chính, u cầu minh bạch thơng tin quyền hạn giám sát có tác động tới tiếp cận tài Impact of financial consumer protection regulations on financial inclusion Abstract: Financial consumer protection aims to promote fair transactions between financial service providers and consumers such as individuals and small and medium-sized enterprises, thereby promoting financial inclusion achievement, with four basic principles guiding the behavior of service providers, namely: (1) fair treatment of consumers, (2) transparency of information, (3) resolution of complaints complaints, and (4) supervisory powers In this study, we analyze all four aspects of financial consumer protection as well as the impact of each of these on financial inclusion Research findings from 87 countries and information from the World Bank’s new database on financial consumer protection policies (World Bank, 2017) show that, while regulations on fair treatment of consumers and complaint settlement have an impact on both access to and use of financial services, requirements on information transparency and supervisory powers only affect access to finance Keywords: financial consumer protection, financial inclusion, financial access, use of financial services Truong, Hoang Diep Huong Email: huongthd@hvnh.edu.vn Banking Academy of Vietnam © Học viện Ngân hàng ISSN 1859 - 011X 51 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng Số 248+249- Tháng 1&2 2023 Tác động quy định bảo vệ người tiêu dùng tài đến tài tồn diện Từ khóa: bảo vệ người tiêu dùng tài chính, tài tồn diện, tiếp cận tài chính, sử dụng dịch vụ tài Giới thiệu Trong năm gần đây, bảo vệ người tiêu dùng tài trở thành chủ đề trọng tâm nhà hoạch định sách (Gaganis cộng sự, 2020) Báo cáo World Bank (2012) Nghị viện Châu Âu (European Parliament, 2014) cho lỏng lẻo việc bảo vệ người tiêu dùng tài làm trầm trọng thêm khủng hoảng tài tồn cầu, thay đổi công tác bảo vệ người tiêu dùng việc làm cần thiết để cải thiện hiệu quả, nâng cao khả cạnh tranh khả tiếp cận người tiêu dùng cá nhân Cùng quan điểm, Duke (2009) đề cập tầm quan trọng mang tính hệ thống việc bảo vệ người tiêu dùng tài chính, với lập luận việc khơi phục niềm tin thông qua quy định bảo vệ người tiêu dùng tài khơng tốt cho cá nhân, mà cịn yếu tố quan trọng giúp khôi phục niềm tin nhà đầu tư, qua đảm bảo việc cung cấp tín dụng bền vững góp phần thúc đẩy tăng trưởng ổn định kinh tế Chia sẻ nhận định trên, Bernanke (2009) đề cập: “Bảo vệ người tiêu dùng tài giúp tăng tiết kiệm hộ gia đình, thúc đẩy niềm tin vào tổ chức thị trường tài chính, đồng thời bổ sung sức mạnh hệ thống tài chính” Với tầm quan trọng trên, sau khủng hoảng tài 2008 diễn ra, quốc gia ban hành đạo luật Bảo vệ người tiêu dùng tài chính, Hoa kỳ với Đạo luật người tiêu dùng tài cải cách phố Wall, nhằm thúc đẩy ổn định tài cách cải thiện trách nhiệm giải trình tính minh bạch hệ thống tài 52 bảo vệ người tiêu dùng khỏi dịch vụ tài khơng cơng Bên cạnh đó, quốc gia G20, World Bank Liên minh Châu Âu thúc đẩy sáng kiến khác nhằm tăng cường luật bảo vệ người tiêu dùng tài tồn cầu Nghiên cứu nhằm mục đích kiểm tra liệu sách bảo vệ người tiêu dùng tài có ảnh hưởng đến mức độ tài tồn diện tồn cầu Theo hiểu biết tác giả, World Bank Nghị viện Châu Âu đề cập đến mối liên hệ tích cực bảo vệ người tiêu dùng tài tài tồn diện, nghiên cứu thực nghiệm xác lập mối quan hệ hạn chế Một số nghiên cứu kiểm định mối quan hệ tài tồn diện sách bảo đảm an toàn, chẳng hạn yêu cầu vốn, quyền lực quan quản lý, hạn chế hoạt động ngân hàng minh bạch thông tin (Besong et al., 2022; Jungo et al., 2022) financial inclusion is one of the main policy objectives in developing countries Besides, financial regulation (capital adequacy requirement, nhiên kết luận tác giả đưa mở rộng trực tiếp sang sách bảo vệ người tiêu dùng tài Nguyên nhân khác biệt xảy hai nghiên cứu quan trọng thước đo khác sử dụng để đo lường hai loại sách Đơn cử, minh bạch thông tin trường hợp quy định an toàn chủ yếu hướng tới yêu cầu kế tốn cơng bố thơng tin ngoại bảng phương pháp quản lý rủi ro báo cáo tài báo cáo thường niên Trong đó, minh bạch Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 248+249- Tháng 1&2 2023 TRƯƠNG HOÀNG DIỆP HƯƠNG trường hợp bảo vệ người tiêu dùng đề cập tới loại thông tin cung cấp cho khách hàng, chẳng hạn thông tin bắt buộc phải cung cấp mở tài khoản tiền lãi khách thu được, hay thông tin giải tranh chấp Các nghiên cứu trước thường không phân biệt quy định bảo vệ người tiêu dùng tài quy định đảm bảo an toàn (Besong et al., 2022; WorldBank, 2019) thường nghiên cứu phạm vi quốc gia (Musau, 2022) Số nghiên cứu thực phạm vi quốc tế (Garz et al., 2021) thiếu chứng định lượng có độ tin cậy Do đó, tác động sách bảo vệ người tiêu dùng tài đến tài toàn diện câu hỏi mở cần nghiên cứu Trong nghiên cứu này, sở tính sẵn có liệu, chúng tơi sử dụng liệu 87 quốc gia gồm nước phát triển phát triển, thông tin từ sở liệu World Bank sách bảo vệ người tiêu dùng tài (World Bank, 2017) nhằm thu hẹp khoảng trống nghiên cứu Phần cung cấp tổng quan nghiên cứu khung khái niệm Phần trình bày phương pháp nghiên cứu, phần thảo luận kết phần kết luận Tổng quan nghiên cứu Bảo vệ người tiêu dùng tài có mục tiêu tăng cường giao dịch công tổ chức cung cấp dịch vụ tài người tiêu dùng cá nhân doanh nghiệp vừa nhỏ Các biện pháp bảo vệ người tiêu dùng bao gồm việc trì tính tồn vẹn hệ thống tài bảo vệ người tiêu dùng chống lại hành vi phi đạo đức gian lân, định giá không công trì hỗn giải khiếu nại (Finaccess, 2019) Đồng quan điểm, Goulard, Azis Gragtmans (2020) nhận định bảo vệ người tiêu dùng yếu tố quan trọng việc cung cấp dịch vụ tài hành động bảo vệ người tiêu dùng bao gồm thúc đẩy tính minh bạch, định giá cơng bằng, chế xử lý vi phạm Ngoài ra, theo nhóm tác giả, bảo vệ người tiêu dùng tài bao gồm xây dựng chế tăng khả tiếp cận khiếu nại nhóm khách hàng truy cập dịch vụ tài kỹ thuật số Một số báo cáo khác (World Bank, 2014) thảo luận tầm quan trọng quyền hạn giám sát bảo vệ người tiêu dùng tài Có thể thấy, theo nhà nghiên cứu, có bốn nguyên tắc định hướng hành vi nhà cung cấp dịch vụ, là: (1) đối xử cơng với người tiêu dùng, (2) minh bạch thông tin, (3) giải khiếu nại, (4) quyền hạn giám sát (Brix & McKee, 2010) Trong nghiên cứu này, phân tích bốn khía cạnh bảo vệ người tiêu dùng tài tác động khía cạnh tới tài tồn diện (1) Đối xử cơng tác động tới tài tồn diện Việc bảo vệ khách hàng trước hành vi bán hàng khơng cơng lừa đảo có tầm quan trọng nhà hoạch định sách Trong bối cảnh đó, quan quản lý định áp dụng số quy tắc, chẳng hạn áp đặt hạn chế quảng cáo không trung thực, hành vi lạm dụng thu tiền, hành vi cho vay mang tính chất lừa đảo Sau khủng hoảng tài tồn cầu 2007, Duke (2009) nhận định “chỉ lấy lại niềm tin khách hàng vào hệ thống tài có đủ biện pháp bảo vệ người tiêu dùng để người vay có lý tin họ đối xử cách công bằng”, đề xuất “khôi phục niềm tin người tiêu dùng cách tăng minh bạch cần thiết, nghiêm Số 248+249- Tháng 1&2 2023- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 53 Tác động quy định bảo vệ người tiêu dùng tài đến tài tồn diện cấm hành vi không công lừa đảo” Tương tự, báo cáo Cục Bảo vệ người tiêu dùng tài (2013) lập luận mối quan tâm người tiêu dùng việc liệu họ phân biệt tổ chức cung cấp dịch vụ tài hợp pháp không hợp pháp, tỷ lệ sử dụng dịch vụ có rủi ro lớn hơn, chi phí cao mức chất lượng thấp mong đợi dẫn tới việc né tránh tham gia dịch vụ tài Cùng lúc, ngân hàng theo đuổi phát triển bền vững gặp khó khăn việc cạnh tranh chất lượng, đa dạng, giá tính khác, với nhà cung cấp tính phí thấp cho sản phẩm so sánh với sản phẩm giá cao thực tế chất lượng không tương đương Dựa nhận định trên, thị trường phát triển người dùng tin tưởng vào nhà cung cấp sản phẩm (Consumer Financial Protection Bureau, 2013) Ngồi ra, sách bảo vệ người tiêu dùng tài chuyển trọng tâm cạnh tranh chất lượng giá (World Bank, 2014), buộc ngân hàng phải trở nên hiệu (2) Minh bạch thông tin tác động tới tài tồn diện u cầu cơng bố thông tin minh bạch nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho việc lựa chọn sản phẩm cách sáng suốt nhận quan tâm từ nhà hoạch định sách Duke (2009) nhấn mạnh sản phẩm tài ngày có xu hướng trở nên phức tạp, minh bạch, khó hiểu người tiêu dùng Hệ việc che giấu có chủ đích đặc điểm sản phẩm với người tiêu dùng dẫn tới định tài khơng xác, làm tăng vụ vỡ nợ tịch thu tài sản giai đoạn suy thoái kinh tế giới Trong đó, yêu cầu minh bạch thơng tin có 54 thể tăng tín cạnh tranh ngân hàng giảm chi phí cho khách hàng Ví dụ, quy tắc tính minh bạch yêu cầu biểu mẫu ngôn ngữ tiêu chuẩn hóa so sánh được, giúp người tiêu dùng tìm kiếm so sánh sản phẩm giá dễ dàng Điều buộc ngân hàng hoạt động hiệu thay tận dụng lợi người tiêu dùng hiểu biết Ngồi ra, u cầu cơng bố thơng tin báo hiệu tiêu chuẩn chất lượng sản phẩm dịch vụ tài chính, giúp cải thiện niềm tin người tiêu dùng (European Banking Authority, 2012) Qua đó, yêu cầu minh bạch thơng tin dẫn đến tăng nhu cầu sử dụng sản phẩm tài (3) Giải khiếu nại tác động tới tài tồn diện Cục Bảo vệ người tiêu dùng tài chínhConsumer Financial Protection Bureau (2013) lập luận có thơng tin minh bạch, trình bày trung thưc, xác từ nhà cung cấp, người tiêu dùng khơng phát hiểu rõ sản phẩm tài nhằm tự bảo vệ trước rủi ro định Điều thiếu kiến thức hiểu biết sản phẩm tài phức tạp Do đó, người tiêu dùng khơng thể không chuẩn bị để hiểu quản lý rủi ro liên quan tới dịch vụ sản phẩm tài chính, dẫn tới việc lựa chọn sai từ chối tham gia thị trường Bên cạnh đó, mơi trường cạnh tranh tổ chức tín dụng khiến tổ chức khó giảm thiểu rủi ro cho khách hàng làm xói mịn biện pháp bảo vệ cung cấp Để giải vấn đề này, quy định bảo vệ người tiêu dùng yêu cầu tiêu chuẩn dịch vụ tài chính, ví dụ quy định yêu cầu nhà cung cấp phản hồi yêu cầu thông tin người tiêu dùng, cung cấp quy trình giải khiếu nại lưu trữ hồ sơ để có Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 248+249- Tháng 1&2 2023 TRƯƠNG HOÀNG DIỆP HƯƠNG thể kiểm tra lại tương lai Một chế giải khiếu nại hiệu giúp tăng hài lịng giữ chân khách hàng tiếp tục sử dụng dịch vụ tài (Hart, Heskett Sasser, 1990) (4) Quyền hạn giám sát tác động tới tài tồn diện Các nhà hoạch định sách tổ chức quốc tế khác có xu hướng nhấn mạnh cần thiết quan giám sát có đủ thẩm quyền, nguồn lực sức mạnh pháp lý để bảo vệ người tiêu dùng tài (Worldbank, 2014) Các quan chịu trách nhiệm việc triển khai, giám sát thúc đẩy sách bảo vệ người tiêu dùng Theo Brix Mckee (2010), cơng cụ quản lý bao gồm việc buộc nhà cung cấp hồn trả khoản phí vượt mức rút lại quảng cáo gây hiểu nhầm biện pháp trừng phạt nghiêm trọng phạt tiền rút giấy phép hoạt động tổ chức vi phạm Điều kiện làm tăng đảm bảo niềm tin khách hàng, từ tăng tiếp cận dịch vụ tài Phương pháp nghiên cứu 3.1 Đo lường biến số 3.1.1 Bảo vệ người tiêu dùng tài Bảo vệ người tiêu dùng tài số tổng thể sách bảo vệ người tiêu dùng tài khác quốc gia áp dụng Đầu tiên, xây dựng bốn số cấu phần Mỗi số gắn với nguyên tắc thảo luận phần 2, đối xử cơng bằng, công bố thông tin, giải khiếu nại quyền lực giám sát Cấu phần thứ thể quy định liên quan tới đối xử công (fair) Cụ thể hơn, cấu phần thể việc quốc gia có quy định cụ thể liên quan tới: (i) cấm/hạn chế hành vi kinh doanh không lành mạnh, (ii) cấm/hạn chế hành động kiểm soát khách hàng, (iii) quy định tiêu chuẩn thu hồi nợ Tổng cộng, có 10 quy định nhỏ cấu phần đối xử công Cấu phần thứ hai đo lường quy định liên quan tới công bố thông tin (disc), thể quy định thơng tin mà tổ chức tín dụng buộc phải cơng bố với khách hàng (ví dụ lợi tức, lãi suất…) bước khác (trước sau ký hợp đồng) với yêu cầu khác (như ngôn ngữ đơn giản, dễ hiểu, định dạng tiêu chuẩn…) Tổng cộng, xem xét câu trả lời cho 26 câu hỏi tiêu Cấu phần thứ ba đo lường chế xử lý khiếu nại (comp), thể xuất quy định tiêu chuẩn xử lý khiếu nại tổ chức tín dụng, đơn vị chịu trách nhiệm xử lý vi phạm, thời gian, mức độ dễ tiếp cận có khiếu nại xảy ra, lưu trữ thơng tin, báo cáo khiếu nại đến quan chức Với tổng số câu hỏi, điểm xử lý khiếu nại với quốc gia dao động từ đến Cấu phần cuối thể quyền lực quan giám sát bảo vệ người tiêu dùng tài (sppower), bao gồm việc liệu quan có quyền đưa điều tra, giám sát, u cầu thu thập thơng tin, có hình thức xử phạt tổ chức tín dụng vi phạm quy định bảo vệ người tiêu dùng 16 câu hỏi lựa chọn để tính tiêu cấu phần quyền lực quan giám sát Các số tính cho quốc gia mẫu, cách xem xét có mặt (với giá trị 1) vắng mặt (giá trị 0) số quy định bảo vệ người tiêu dùng Theo Gaganis cộng (2020) số sau chuẩn hóa theo thang đo từ đến 100 theo phương trình Số 248+249- Tháng 1&2 2023- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 55 Tác động quy định bảo vệ người tiêu dùng tài đến tài tồn diện nhằm kiểm soát cho số lượng quy định khác cấu phần Chỉ số FCP tổng hợp tính thơng qua phương pháp thành phần PCA tiêu cấu phần theo phương trình 2, với giá trị cao cho thấy mức độ nghiêm ngặt cao sách bảo vệ người tiêu dùng tài Trong nghiên cứu này, chúng tơi đồng quan điểm với Lân cộng (2019) nhận định việc tăng cường mức độ tiếp cận sử dụng dịch vụ tài yếu tố quan trọng tài tồn diện Do đó, để đo lường cấu phần tiếp cận, chúng tơi sử dụng báo là: tài khoản (người có tài khoản, % tuổi từ 15 trở lên), thẻ ghi nợ (sở hữu thẻ ghi nợ, % tuổi từ 15 trở lên), thẻ tín dụng (sở hữu thẻ tín dụng, % tuổi từ 15 trở lên) Mức độ phổ biến (1) tài khoản cho thấy tỷ lệ tiếp cận dịch vụ Trong đó, Standardize số sau chuẩn tài dân số hóa, i nước, số đo lường thô, Tuy nhiên, sở hữu tài khoản không phản điểm tối đa với số, điểm tối ánh mức độ sử dụng tài khoản Mức thiểu với số độ sử dụng cho phép người nắm giữ hưởng PCAi = ω1Yi + ω2Yi + ω3Yi lợi tối đa từ tài tồn diện thơng qua (2) gửi tiền (gửi tiền năm tổ chức tài Trong đó, PCA tiêu tính theo chính, tuổi từ 15 trở lên) rút tiền (rút phương pháp thành phần PCA, i tiền năm tổ chức tài chính, tuổi từ nước, Yi1, Yi2, Yi3 tiêu cấu 15 trở lên), sử dụng thẻ (sử dụng thẻ ghi phần ω1, ω2, ω3 tỷ trọng cấu phần nợ thẻ tín dụng năm, % tuổi từ Dữ liệu bảo vệ người tiêu dùng tài 15 trở lên), tốn hóa đơn (thanh tốn thu thập từ Khảo sát Bảo vệ người qua tài khoản, % người tốn, tuổi từ tiêu dùng tài tồn diện toàn cầu 15 trở lên), vay (vay từ tổ chức tài (FICP) Worldbank triển khai thực sử dụng thẻ tín dụng, % tuổi từ 15 trở Bộ khảo sát FICP thu thập năm 2017 lên), tiết kiệm (gửi tiết kiệm tổ chức cung cấp nguồn liệu toàn cầu để đánh tài chính, % tuổi từ 15 trở lên) giá mức độ phổ biến nỗ lực Để cấu trúc tiêu tài tồn diện sách, pháp lý, quy định giám sát bảo tiêu cấu phần, sử dụng vệ người tiêu dùng tài Các quan phương pháp thành phần PCA giai quản lý lĩnh vực tài 124 tổ chức, đoạn Trong giai đoạn đầu tiên, cấu phần đại diện cho 141 kinh tế trả lời khảo tiếp cận cấu phần sử dụng tính sát FICP Trên sở cân đối liệu thơng qua phương trình PCA (2) Giai đoạn biến số khác mơ hình nghiên cứu, tiếp theo, tiêu tài tồn diện liệu bảo vệ người tiêu dùng tài cấu trúc từ hai tiêu thành phần Dữ liệu 87 quốc gia sử dụng tài tồn diện thu thập sở liệu Chỉ số phát triển giới (World 3.1.2 Tài tồn diện Development Indicator) World bank Tài tồn diện khái niệm đa chiều khó để đo lường Các nghiên cứu 3.2 Mơ hình liệu nghiên cứu trước tài tồn diện thường tự cấu trúc tiêu tài tồn diện dựa Kết hợp độ sẵn có số liệu, mơ hình hồi vào việc tổng hợp số tiêu chí lựa chọn quy tuyến tính áp dụng với liệu 56 Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 248+249- Tháng 1&2 2023 TRƯƠNG HOÀNG DIỆP HƯƠNG dạng chéo cho 87 quốc gia bao gồm nước có thu nhập cao nước có thu nhập trung bình Việc nghiên cứu quốc gia có phát triển kinh tế khác cho phép đánh giá liệu tác động quy định bảo vệ người tiêu dùng tài đến tài tồn diện có tồn quốc gia thu nhập trung bình thu nhập cao? Bên cạnh đó, với việc bổ sung biến kiểm sốt mơ hình nghiên cứu biến phát triển kinh tế biến phát triển tài giúp hạn chế tác động sai lệch có việc nghiên cứu mẫu đa dạng nhóm quốc gia, Do liệu bảo vệ người tiêu dùng tồn cầu liệu dạng chéo, mơ hình nghiên cứu đề xuất xây dựng cho liệu chéo 87 quốc gia năm 2017, nhằm đảm bảo quán liệu Với hai biến thể cho hai khía cạnh tài tồn diện tiếp cận tài (Access) sử dụng dịch vụ tài (Use), chúng tơi kiểm tra hai mơ hình sau: Access = f (fcp, biến kiểm sốt) Mơ hình (1) Use = f (fcp, biến kiểm sốt) Mơ hình (2) Trong đó: - Tiếp cận thể cho tỷ lệ tiếp cận tài chính, đo lường thơng qua phương pháp thành phần PCA tiêu cấu phần - Sử dụng thể cho tỷ lệ sử dụng dịch vụ tài chính, đo lường thơng qua phương pháp thành phần PCA tiêu cấu phần - FCP thể tiêu bảo vệ người tiêu dùng tài tổng thể, đo lường thơng qua phương pháp thành phần PCA tiêu cấu phần Để kiểm tra tác động cấu phần bảo vệ người tiêu dùng tài đến tài tồn diện, chúng tơi thay biến tiêu bảo vệ người tiêu dùng tài tổng thể mơ hình (1) mơ hình (2) biến sppower, disc, fair comp Trong đó: - sppower thể quyền hạn giám sát - disc thể yêu cầu công bố thông tin - fair thể quy định đối xử công - comp thể quy định giải khiếu nại Các nghiên cứu thực nghiệm Cicchiello (2021), Abdulkarim Ali (2019) khác biệt mức độ tài tồn diện quốc gia khác biệt điều kiện kinh tế điều kiện phát triển tài Chúng tơi thêm vào mơ hình (1) (2) biến kiểm sốt GDP bình qn đầu người (gdp) lạm phát (inflation) thể phát triển kinh tế quốc gia, hai biến số mức độ tập trung tài (concentration) tín dụng cho khu vực tư nhân % GDP (private) thể đặc điểm thị trường tài tiền tệ Các biến lấy Chỉ số phát triển giới (World Development Indicator) World Bank Để đảm bảo độ quán mặt thời gian, liệu năm 2017 sử dụng cho biến Các liệu mơ hình hồi quy tính toán hỗ trợ phần mềm Stata 16 Kết nghiên cứu 4.1 Mô tả biến Bảng mơ tả thống kê biến Mơ hình, Bảng thể ma trận tương quan biến Trong đó, tiếp cận, sử dụng, fcp biến số tính tốn thơng qua phương pháp thành phần PCA Các tiêu cấu phần bảo vệ tài bao gồm quyền hạn giám sát (sppower), quy định công bố (disc), đối xử công (fair), xử lý khiếu nại (comp) tiêu chuẩn hóa Từ liệu thu thập thấy quy định bảo vệ người tiêu dùng tài có khác Số 248+249- Tháng 1&2 2023- Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng 57 Tác động quy định bảo vệ người tiêu dùng tài đến tài tồn diện Bảng Thống kê mơ tả biến mơ hình Ký hiệu Trung bình Độ lệch chuẩn Nhỏ Lớn Access 1074086 9409977 -1.775723 1.367856 Use -.010699 9911448 -1.200202 1.686137 Fcp 0054665 9875135 -2.135654 8628525 sppower 62.26563 22.88186 100 Disc 69.65 28.4961 100 Fair 70.875 25.81304 100 comp 71.40625 32.93368 100 inflation 3.676194 4.215374 -.8381946 29.50661 concentration 68.43257 19.46602 24.09322 100 private 70.86182 43.62299 12.85203 223.3909 Gdp 16397.36 18718.93 850.1622 107142.1 Nguồn: Tính tốn tác giả biệt tương đối lớn quốc gia Trong đó, quốc gia có mức thu nhập cao (theo phân loại World bank) có quy định bảo vệ người tiêu dùng tài tương đối đồng hoàn thiện so với quốc gia có thu nhập trung bình thấp Anh nước có quy định chặt chẽ nhất, Ai Cập nước có quy định lỏng lẻo liên quan tới bảo vệ người tiêu dùng tài Xu hướng tương tự nhìn thấy tiêu tài tồn diện, quốc gia phát triển có tỷ lệ tiếp cận sử dụng dịch vụ tài cao gấp lần quốc gia phát triển 4.2 Tác động bảo vệ người tiêu dùng tài đến tài tồn diện Bảng trình bày kết nghiên cứu Trong đó, cột (1) đến (5) thể tác động bảo vệ người tiêu dùng tới khía cạnh tiếp cận dịch vụ tài chính, cột từ (6) đến (10) thể tác động bảo vệ người tiêu dùng đến việc sử dụng dịch vụ tài Trong cột (1) cột (6), tiêu bảo vệ người tiêu dùng tài tổng thể sử dụng 58 Mơ hình Kết nghiên cứu quy định bảo vệ người tiêu dùng tài chặt chẽ giúp tăng độ an toàn, tin cậy dịch vụ, qua khuyến khích tài tồn diện, thể qua việc người tiêu dùng tăng tiếp cận sử dụng dịch vụ tài Tuy nhiên, tác động khía cạnh bên bảo vệ người tiêu dùng tài có khác biệt Do đó, cột (2) đến cột (5) cột (7) đến (10), thay tiêu bảo vệ người tiêu dùng tài tổng thể tiêu cấu phần Chúng thêm tiêu cấu phần, giữ nguyên biến kiểm sốt Đầu tiên, u cầu đối xử cơng (fair) có dấu dương có ý nghĩa thống kê với hai tiêu khía cạnh tài tồn diện tiếp cận dịch vụ tài sử dụng dịch vụ tài Do đó, mức độ tài tồn diện cao quốc gia có nhiều hạn chế quảng cáo khơng trung thực, cung cấp dịch vụ không công bằng, hành vi lạm thu tiền, phí trả trước sử dụng trái phép liệu Nguyên nhân quy định đối xử cơng giúp đảm bảo quyền Tạp chí Khoa học & Đào tạo Ngân hàng- Số 248+249- Tháng 1&2 2023 0.573*** 0.169 -0.306** 0.270* 0.322** 0.0920 Ghi chú: * p