Quản trị tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho tại công ty cổ phần dược phẩm và sinh học y tế

Chương 2 Thực trạng về quản trị tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho tại Công ty Cổ phần Dược phẩm và Sinh học y tế 2 1 Giới thiệu về Công ty Cổ phần dược phẩm và Sinh học y tế 2 1 1 Lịch sử hình th[.]

Chương 2: Thực trạng quản trị tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho Công ty Cổ phần Dược phẩm Sinh học y tế 2.1 Giới thiệu Công ty Cổ phần dược phẩm Sinh học y tế 2.1.1 Lịch sử hình thành phát triển cơng ty Loại hình hoạt động: Cơng ty Cổ Phần Mã số thuế: 0300533351 Địa chỉ: 31 Ngô Thời Nhiệm, Phường 6, Quận 3, Thành phố Hồ Chí Minh Đại diện pháp luật: Hà Ngọc Sơn Giám đốc công ty: Nguyễn Văn Sơn Ngày cấp giấy phép: 07/03/2007 Ngày hoạt động: 11/06/1988 (Đã hoạt động 31 năm) Điện thoại:  Vốn điều lệ 132.946.410.000 đồng (Một trăm ba mươi hai tỷ, chín trăm bốn mươi sáu triệu, bốn trăm mười ngàn đồng)  Lĩnh vực hoạt động, ngành nghề kinh doanh: o Sản xuất kinh doanh dược phẩm; o Sản xuất mua bán mỹ phẩm; o Sản xuất đồ uống không cồn, nước khống (khơng sản xuất trụ sở); o Mua bán nước giải khát (không kinh doanh dịch vụ ăn uống trụ sở); o Sản xuất mua bán bao bì giấy, nhựa (khơng tái chế phế thải trụ sở); o Sản xuất thiết bị, dụng cụ y tế (không sản xuất trụ sở); o Kinh doanh bất động sản; o Kinh doanh sở lưu trú du lịch; o Khách sạn (không hoạt động trụ sở); o Nhà khách, nhà nghỉ kinh doanh dịch vụ lưu trú ngắn ngày (không hoạt động TP HCM o Bán lẻ máy ảnh, phim ảnh, thiết bị quang học thiết bị xác o Bán lẻ tranh, tượng tác phẩm nghệ thuật khác mang tính thương mại, o Cho thê máy móc, thiết bị đồ dùng hữu hình khác Hoạt động nhiếp ảnh o Giáo dục nghề nghiệp (không hoạt động trụ sở) o Dịch vụ hành văn phịng tổng hợp o Sản xuất tinh bột sản phẩm từ tinh bột, sản xuất bánh từ bột, xay xát sản xuất bột thô, sản xuất ca cao, sôcôla mứt kẹo (không hoạt động trụ sở) o Sản xuất thực phẩm khác chưa phân vào đâu, chi tiết: Sản xuất thực phẩm đặc biệt như: Thực phẩm chức năng, đồ ăn dinh dưỡng, sữa thực phẩm dinh dưỡng, sản xuất thuốc cho trẻ nhỏ, thực phẩm có chứa thành phần hc mơn (không hoạt động trụ sở) 2.1.2 Kết SXKD công ty giai đoạn 2016 – 2018 Bảng 2.1 : Bảng kết sản xuất kinh doanh qua năm ĐVT: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Chi phí lãi vay Chi phí bán hang 9.Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh 11 Thu nhập khác 12 Chi phí khác 13 Lợi nhuận khác 14 Tổng lợi nhuận trước thuế 15 Lợi nhuận sau thuế 1.781.679 67.149 1.714.530 2.570.934 53.157 2.517.777 1.521.340 193.190 2017/2016 2018/2017 Tuyệ Tươn t g đối đối 1.476.727 57,44 76.518 143,95 1.400.209 55,61 Tuyệt đối Tương đối 4.047.661 129.675 3.917.986 789.255 -13.992 803.247 44,30 -20,84 46,85 2.171.832 345.945 3.468.681 449.305 650.492 152.755 42,76 79,07 1.296.849 103.360 59,71 29,88 5.939 38.623 38.623 34.027 36.502 89.977 20.225 75.988 70.612 45.221 54.953 190.008 68.326 139.681 120.666 65.521 92.667 219.762 14.286 37.365 31.989 11.194 18.451 100.031 240,55 96,74 82,82 32,90 50,55 111,17 48.101 63.693 50.054 20.300 37.714 29.754 237,83 83,82 70,89 44,89 68,63 15,66 8.271 6.694 1.577 91.554 81.667 31.053 18.683 12.370 202.378 176.300 39.226 21.228 17.998 237.760 220.430 22.782 275,44 8.173 11.989 179,10 2.545 10.793 684,40 5.628 110.824 121,05 35.382 94.633 115,88 44.130 (Nguồn: Phịng Tài chính-kế toán) 26,32 13,62 45,50 17,48 25,03 Qua bảng 2.1, ta thấy tổng doanh thu Công ty tăng qua năm Doanh thu năm 2017 tăng 789.255 triệu đồng tương ứng tăng 44,3% so với năm 2016 Sang năm 2018 doanh thu tăng với tốc độ nhanh hơn, tức tăng 57,44% tương ứng với 1.476.727 triệu đồng so với năm 2017 Có thể nói mức tăng trưởng doanh thu Công ty thời gian qua thật ấn tượng Nguyên nhân việc tăng doanh thu tình hình tiêu thụ sản phẩm Công ty diễn biến theo chiều hướng thuận lợi (nhu cầu tiêu thụ sản phẩm thuốc tăng cao) Đây điều kiện tốt để nhà máy sản xuất thuốc đưa vào sản xuất khai thác tối đa lực sản xuất Hơn sản phẩm thuốc Cơng ty dần có vị trí đứng thị trường, người tiêu dùng đánh giá cao Cùng với việc tăng doanh thu giá vốn tăng tất yếu ta thấy biến động đồng qua năm Năm 2017 so với năm 2016 tốc độ tăng giá vốn 42,67% thấp tốc độ tăng doanh thu (44,30%) Nguyên nhân dẫn đến giá tăng sau Thơng tư số 216 Bộ Tài chính, giá nguyên liệu thuốc tháng đầu năm liên tiếp đảo chiều, tăng nhẹ từ 5-7%, tác động không nhỏ đến hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty Tuy nhiên, có nhiều kinh nghiệm cơng tác đạo sản xuất thuốc dự báo gia tăng tiếp tục giá nguyên liệu thời gian tới, Công ty dự trữ lượng nguyên liệu tương đối lớn đảm bảo đáp ứng yêu cầu sản xuất Nhưng đến năm 2018 giá vốn tăng với tốc độ 59,71% cao tốc độ tăng doanh thu Nguyên nhân lượng nguyên liệu dự trữ không đủ cho hoạt động sản xuất kinh doanh giá nguyên liệu ngồi nước liên tục leo thang đến chóng mặt Nói đến hoạt động kinh doanh khơng thể bỏ qua kết hoạt động tài hoạt động tài có ảnh hưởng khơng nhỏ đến lợi nhuận Thực tế hoạt động tài Cơng ty qua năm rõ rệt, năm sau tăng lần năm trước Bên cạnh đó, chi phí hoạt động tài chủ yếu lãi vay tăng cao qua năm (năm 2017 tăng 82,82% so với năm 2016, đến năm 2018 tăng 70,89% so với năm 2017) Do Công ty phải tăng thêm khoản vay ngân hàng phục vụ việc trì hoạt động sản xuất kinh doanh giai đoạn kinh tế khó khăn lãi suất ngân hàng có xu hướng tăng cao thời gian qua Sự tăng giảm lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh ảnh hưởng chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp Chi phí bán hàng chi phí quản lý doanh nghiệp tăng dần qua năm, chi phí quản lý doanh nghiệp năm nhỉnh chi phí bán hàng đơi chút, có năm 2018 cao hẳn 27.146 triệu qua bảng 42 thấy chi phí cho hoạt động phân bổ đồng Năm 2017, chi phí bán hàng tăng 11 triệu, chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 18 triệu so với năm 2016; đến năm 2018, chi phí bán hàng tăng khoảng 20 triệu đồng, cịn chi phí quản lý doanh nghiệp tăng gần 38 triệu so với năm 2017 Điều cho thấy chiến lược đẩy mạnh chương trình tiếp thị phát triển thương hiệu Công ty thời gian qua với nỗ lực nâng cao lực quản lý nội Công ty xem trọng Trong năm qua, Công ty liên tục mở rộng thị trường tiêu thụ khắp tỉnh phía Bắc, dần tiến dần đến số tỉnh miền Trung miền Nam Cùng với Cơng ty trọng đầu tư huấn luyện, cử cán kỹ thuật tham gia số chương trình đào tạo nâng cao tay nghề để điều khiển hệ thống máy móc đại nhà máy sản xuất thuốc đưa vào vận hành sản xuất, cộng thêm vào gia tăng đội ngũ nhân viên quản lý có thay đổi qui mơ sản xuất kinh doanh Năm 2017 lợi nhuận khác Công ty tăng gần 11 triệu đồng so với năm 2016, đến năm 2018 lợi nhuận khác tăng khoảng 5,6 triệu đồng so với năm 2017 Có biến đổi năm 2017, thu nhập khác từ hoạt động lý, nhượng bán tài sản (chủ yếu máy móc cũ) để đầu tư đồng loạt dây chuyền sản xuất tăng gần 23 triệu đồng; năm 2018, hoạt động diễn nhỏ lẻ nên thu nhập khác tăng triệu đồng so với năm 2017 Với biến động doanh thu chi phí trên, lợi nhuận sau thuế Công ty năm 2017 tăng 94.633 triệu so với năm 2016 (tương ứng 115,88%), đến năm 2018 tốc độ giảm xuống cịn 25,03% với số tiền 44.130 triệu đồng so với năm 2017 Đây thành công mà Công ty đạt thời gian qua, tăng trưởng lợi nhuận giảm dần điều hoàn toàn phù hợp với xu kinh tế khó khăn chung thời gian qua Do thời gian tới Cơng ty phải có giải pháp cụ thể để tiếp tục tồn phát triển đặc biệt thời kỳ kinh tế toàn cầu khủng hoảng Tuy nhiên, so sánh cách đơn giản tiêu qua bảng kết hoạt động kinh doanh khơng dễ tìm ngun nhân làm tăng giảm lợi nhuận doanh thu qua năm khơng 43 2.2 Tình hình tiền mặt, khoản phải thu, hàng tồn kho Công ty 2.2.1 Cơ cấu Bảng 2.2 Cơ cấu tài sản Công ty Cổ phần dược phẩm Sinh học y tế Đơn vị tính: VNĐ Năm 2017 TÀI SẢN Năm 2016 Tỷ Số tiền (đồng) trọng Tỷ trọng Số tiền (đồng) A Tài sản ngắn hạn Tỷ Tỷ lệ Số tiền (đồng) (%) (%) 222.492.509.36 Chênh lệch trọng (%) (%) 223.123.110.22 94,34 94,44 (630.600.861) (0,09) (0,28) đương tiền 10.094.026.260 4,54 4.790.835.391 2,15 5.303.190.869 2,39 110,69 Tiền 10.094.026.260 100,00 4.790.835.391 100,00 5.303.190.869 0,00 110,69 II Đầu tư tài ngắn hạn - - - - - III Các khoản phải thu ngắn 109.350.970.66 I Tiền khoản tương hạn 135.592.545.03 49,15 (26.241.574.385 60,77 Phải thu ngắn hạn khách hàng Trả trước cho người bán ngắn - (19,35 ) (11,62) (26.532.615.439 47.775.652.650 43,71 74.308.268.081 54,8 - - 943.498.354 0,7 ) (35,71 ) (11,09) (943.498.354) - 0,7 ) (100) hạn 3.Phải thu nội ngắn hạn 54.418.618.822 49,79 54.207.320.094 30,00 211.292.728 19,79 0,39 Phải thu ngắn hạn khác 7.156.698.188 6,54 6.133.548.506 3,78 1.023.149.682 2,76 16,68 46,06 82.739.729.796 37,53 19.734.233.655 8,97 23,85 102.473.963.44 IV Hàng tồn kho 102.473.963.44 Hàng tồn kho 100 82.739.729.796 100 19.734.233.655 100 23,85 V Tài sản ngắn hạn khác - - - - - - - Chi phí trả trước ngắn hạn - - - - - - - Tài sản ngắn hạn khác - - -  - -  - - 13.343.030.375 5,66 13.146.322.714 5,56 196.770.661 0,1 1,50 B Tài sản dài hạn (29,84 II Tài sản cố định 8.015.026.175 60,07 11.423.502.033 86,9 (3.408.475.858) (26,83) ) (29,84 TSCĐ hữu hình - Nguyên giá 8.015.026.175 100,00 11.423.502.033 100 (3.408.475.858) 100 ) 33.425.775.411 417,04 34.576.747.860 302,68 (1.150.972.449) 114,36 (3,33) (25.410.749.236 (317,04 (23.153.245.827 (114,36 - Giá trị hao mòn lũy kế ) ) ) (202,68) (2.257.503.409) ) 9,75 III Bất động sản đầu tư - -  - -  - - - IV Tài sản dở dang dài hạn - - - - - - - V Đầu tư tài dài hạn 4.895.636.375 36,69 1.874.136.375 14,26 3.021.500.000 22,64 161,22 2.Đầu tư vào công ty liên doanh 4.895.636.375 100 1.874.136.375 100 3.021.500.000 0,00 161,22 (19,74 VI Tài sản dài hạn khác 432.367.825 3,24 538.684.306 4,04 (106.316.481) (0,8) ) (19,74 Chi phí trả trước dài hạn 432.367.825 100 235.835.539.73 TỔNG TÀI SẢN 538.634.306 100 (106.316.481) 100 ) 100 (433.893.200) 0,00 (0,18) 236.269.432.93 100 Nguồn: Số liệu tác giả tính tốn, tổng hợp từ Bảng cân đối kế tốn Công ty Cổ phần dược phẩm Sinh học y tế năm 2018 2017 2.2.2 Phân loại Đánh giá khái quát: - Tại Công ty Cổ phần dược phẩm Sinh học y tế, tổng giá trị tài sản đầu năm 2016 236.269.432.936 đồng, cuối năm 2016 235.835.539.736 đồng, cuối năm so với đầu năm tổng giá trị tài sản công ty giảm 433.893.200 đồng với tỉ lệ giảm 0,18% Trong tổng tài sản tài sản ngắn hạn ln chiếm tỉ trọng cao tài sản dài hạn, cuối năm 2016 so với đầu năm 2016, tỷ trọng tài sản ngắn hạn giảm 0,03% tỉ trọng tài sản dài hạn tăng 0,09% Như vậy, quy mô tài sản công ty thu hẹp cuối năm Đối với công ty xây dựng cấu tài sản cơng ty chủ yếu tài sản ngắn hạn phù hợp Phân tích chi tiết: - Tài sản ngắn hạn: Giá trị tài sản ngắn hạn đầu năm 2016 223.123.110.222 đồng, cuối năm 2016 222.492.509.361 đồng, cuối năm so với đầu năm giá trị tài sản ngắn hạn giảm 630.600.861 đồng với tỉ lệ giảm 0,28% Tài sản ngắn hạn cuối năm 2016 giảm phải thu ngắn hạn khác khách hàng giảm 26.532.615.439 đồng Trong tổng tài sản ngắn hạn, khoản phải thu ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao + Tiền khoản tương đương tiền cuối năm so với đầu năm tăng 5.303.190.869 đồng với tỉ lệ tăng 110,69% Sự tăng trưởng quy mô làm cho tỷ trọng tổng TSNH có biến động lớn Trong đó, tiền tương đương tiền tăng lên chủ yếu khoản tương đương tiền tăng Đây khoản tiền công ty gửi vào ngân hàng để chi trả cho hoạt động công ty Khoản mục tiền công ty cuối năm so với đầu năm tăng 5.303.190.869 đồng với tỉ lệ tăng 110,69% Việc tăng tiền mặt tương đối hợp lý bối cảnh kinh tế khó khăn, giúp cơng ty tạo thêm doanh thu tài từ lãi tiền gửi ngân hàng, giảm bớt lượng tiền mặt dự trữ tránh giá tiền mà đảm bảo khả tốn cho cơng ty + Các khoản phải thu ngắn hạn cuối năm so với đầu năm giảm 26.241.574.385 đồng với tỷ lệ giảm 11,62% , chủ yếu giảm trả trước cho người bán ngắn hạn với tỷ lệ giảm cuối năm so với đầu năm giảm 943.498.354 đồng, khoản phải thu ngắn hạn khách hàng cuối năm giảm 26.532.615.439 đồng với tỉ lệ giảm 11,62%, Phải thu ngắn hạn khác cuối năm tăng 1.023.149.682 đồng với tỉ lệ tăng 2,76% Điều chứng tỏ công ty quản lý tốt khoản phải thu khách hàng, tránh việc bị chiếm dụng vốn cách bất hợp lý khách hàng, phần sách thu nợ cơng ty với khách hàng thay đổi theo hướng tốt + Hàng tồn kho cuối năm so với đầu năm tăng 19.734.233.655 đồng với tỉ lệ tăng 23,85% Theo tài liệu chi tiết hàng tồn kho tăng chủ yếu ngun liệu, vật liệu, cơng cụ, dụng cụ, hàng hóa tăng thể tình hình tiêu thụ cơng ty có tiến triển khơng thuận lợi - Tài sản dài hạn: Cuối năm so với đầu năm, tài sản dài hạn công ty tăng 196.770.661 đồng, với tỉ lệ tăng 1,50% Tổng tài sản dài hạn công ty gồm khoản phải thu dài hạn, tài sản cố định, bất động sản đầu tư, đầu tư tài dài hạn tài sản dài hạn khác Trong đó, tài sản cố định chiếm tỷ trọng chủ yếu, đầu năm 86,9% cuối năm 60,07% + Tài sản cố định cuối năm so với đầu năm giảm 3.408.475.858 đồng, với tỉ lệ giảm 29,84% tài sản cố định hữu hình tài sản cố định vơ hình giảm Tài sản cố định hữu hình tài sản cố định giảm hao mòn Tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn phù hợp với đặc điểm công ty kinh doanh xây dựng nên cần quản lý chặt chẽ, lập bảng trích khấu hao để đảm bảo sử dụng hiệu thu hồi vốn đầu tư + Đầu tư tài dài hạn với việc đầu tư vào công ty liên doanh, liên kết công ty cuối năm 2016 tăng 3.021.500.000 đồng tương ứng với tỷ lệ tăng 161,22% + Tài sản dài hạn khác cuối năm giảm 106.316.481 đồng, tỉ lệ giảm 19,74 % chi phí trả trước dài hạn giảm Chi phí trả trước dài hạn giảm công ty phải trả tiền công cụ, dụng cụ chưa phân bổ, sửa chữa lớn TSCĐ Tóm lại, từ phân tích cho ta thấy: Tài sản cuối năm giảm chủ yếu tài sản ngắn hạn giảm, cơng ty cần có biện pháp hiệu để đảm bảo sử dụng hiệu Giảm vay nợ thuê tài 34.239.650.539 16,55 56.923.243 0,026 922.807.919 3,12 Giảm LNST chưa phân phối 92.264 0,0003 Tổng sử dụng tiền 86.555.858.321 Giảm quỹ khen thưởng phúc lợi Giảm quỹ đầu tư phát triển 100% Tổng diễn biến nguồn tiền 86.555.858.321 100% Nguồn: Số liệu tác giả tính tốn, tổng hợp từ bảng cân đối kế tốn Cơng ty Cổ phần dược phẩm Sinh học y tếnăm 2017 2016 Về sử dụng tiền:Qua bảng ta thấy, quy mô sử dụng tiền công ty năm 2016 tăng 86.555.858.321 đồng so với đầu năm Trong đó, chủ yếu tăng phải thu nội ngắn hạn 221.292.728 đồng tương ứng với tỷ trọng 19,79% , tăng đầu tư tài dài hạn 3.021.500.000 chiếm 22,64%, giảm vay nợ thuê tài 34.239.650.539 đồng tương ứng tỷ trọng 16,55% Sự gia tăng tài sản dở dang dài hạn khoản phải thu dài hạn cho thấy công ty tập trung vào dự án đầu tư mới, coi hội đầu tư sinh lời giúp giải vấn đề thua lỗ năm vừa qua công ty, đồng thời tạo lợi nhuận cho chủ sở hữu Bên cạnh đó, giảm xuống khoản vay nợ thuê tài ngắn hạn cho thấy gặp khó khăn việc huy động vốn vay công ty đảm bảo nghĩa vụ toán khoản nợ đến hạn Về nguồn tiền: Nguồn tiền năm 2016 tăng lên chủ yếu tài sản cố định hữu hình giảm 3.408.475.858 đồng tương ứng tỷ trọng 29,84%, tăng người mua trả tiền trước 45.128.626.931 đồng với tỷ trọng 48,17% Do công ty cần vốn để đáp ứng nhu cầu dự án nên để tạo nguồn tiền, công ty tăng phải trả ngắn hạn khác giảm đầu tư tài dài hạn Đây xem phương án huy động hiệu để phục vụ cho nhu cầu kinh doanh doanh nghiệp, nhiên công ty cần việc tăng phải trả ngắn hạn khác, chủ yếu lãi vay phải trả tăng lên, địi hỏi cơng ty phải cân nhắc nguồn huy động khác để thay nhằm đảm bảo toán hạn khoản nợ đảm bảo uy tín cho cơng ty 2.3.1.2 Kiểm sốt thu chi tiền mặt Bảng 2.6: Bảng đánh giá hệ số khả tốn cơng ty Chỉ tiêu ĐVT a Tài sản ngắn hạn b Hàng tồn kho c Tiền khoản tương đương tiền d Nợ ngắn hạn Hệ số KNTT thời (1)=(a)/(d) Hệ số KNTT nhanh (2)=[(a)-(b)]/(d) trđ trđ trđ trđ lần lần Cuối năm 2016 222,493 102,474 10,094 207,432 1.07 0.58 Đầu năm 2016 223,123 82,740 4,791 206,943 1.08 0.68 So sánh Chênh Tỷ lệ lệch -631 -0.28% 19,734 23.85% 5,303 110.69% 489 0.24% -0.006 -0.52% -0.100 -14.71% Hệ số KNTT tức thời (3)=(c)/(d) lần 0.049 0.023 0.026 110.20% So sánh Năm Năm Chỉ tiêu ĐVT Chênh 2017 2016 Tỷ lệ lệch e EBT trđ -810 -54% 693 1,504 f Số tiền lãi vay phải trả kỳ trđ -558 -20% 2,219 2,777 g EBIT trđ -5,801 -67% 2,821 8622 Hệ số KNTT lãi vay (4)=(g)/(f) lần 1.27 3.11 -1.83 -59% Nguồn: Số liệu tác giả tính tốn, tổng hợp từ bảng cân đối kế tốn Cơng ty Cổ phần dược phẩm Sinh học y tếnăm 2016  Hệ số khả toán thời: Đầu năm 2016, hệ số đạt 1,08 lần thể đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 1,07 đồng tài sản ngắn hạn Cuối năm hệ số giảm đạt mức 1,07 lần thể đồng nợ ngắn hạn đảm bảo 1,08 đồng tài sản ngắn hạn Hệ số khả toán thời đầu năm cuối năm lớn đồng thời hệ số có xu hướng giảm cuối năm Cuối năm giảm so với đầu năm 0,01 lần (tương ứng tỷ lệ 0.52%) Điều cho thấy cán cân tốn cơng ty dần trở lên thiếu cân , công ty chưa đảm bảo ngun tắc cân tài Cơng ty để thực chưa tốt việc cân đối nợ ngắn hạn tài sản ngắn hạn, đảm bảo khả toán ngắn hạn cho khoản vay nợ Hệ số khả toán thời cơng ty lớn 1, địi hỏi doanh nghiệp thực việc quản trị tài chặt chẽ, cơng ty cần điều chỉnh cấu nguồn vốn theo hướng tăng tỷ trọng nguồn dài hạn để cải thiện cán cân tốn, cơng ty cần có biện pháp huy động nguồn vốn dài, đề xuất tái cấu nợ với ngân hàng thương mại để đảm bảo khả toán thời gian tới, đồng thời trì hợp đồng vay với khoản vay gốc đến hạn toán 2.3.2 Quản trị khoản phải thu 2.3.2.1 Chính sách tín dụng hành Cơng ty Phân tích khoản phải thu: Các khoản phải thu thực chất đồng vốn mà doanh nghiệp bị đối tác (có thể khách hàng nhà cung cấp) chiếm dụng, nguyên tắc quy mô khoản phải thu nhỏ tốt Quy mơ tính chất khoản phải thu phụ thuộc vào loại hình kinh doanh khác (ví dụ kinh doanh bán lẻ phải thu thấp, bán buôn phải thu cao hơn….), phụ thuộc vào doanh nghiệp khác nhau, sách bán hàng họ thời kỳ (tăng trưởng để chiếm thị phần hay trì thị phần đảm bảo hoạt động ổn định an tồn) Thơng thường hoạt động kinh doanh doanh nghiệp mở rộng, quy mô khoản phải thu tăng lên ngược lại Để xem xét tương quan tiêu dùng tỷ số vịng quay khoản phải thu Nếu quy mơ khoản phải thu tăng lên vòng quay khoản phải thu cũ tăng lên số ngày phải thu giảm xuống chứng tỏ tình hình quản lý cơng nợ tốt, sản phẩm tiêu thu dễ dàng Ngược lại doanh nghiệp có quy mô khoản phải thu tăng doanh thu, quy mơ kinh doanh khơng tăng, tình hình kinh doanh khách hàng có nhiều biến đổi có thay đổi sách bán hàng Trong trường hợp cần làm việc với doanh nghiệp để xác định chất khoản công nợ này, nguyên nhân cách khắc phục: - Vòng đời sản phẩm đến thời kỳ bão hoà, suy thối? - Tình hình tiêu thụ sản phẩm thị trường có trơi chảy thường lệ khơng, hay xuất dấu hiệu giảm sút, suy thoái làm ảnh hưởng đến ký hạn toán khách hàng Thời gian thu tiền binh quân phần lớn khách hàng giảm thể rõ rệt sút giảm doanh thu doanh nghiệp Sản phẩm tiêu thụ khó khăn nhu cầu suy giảm xuất cạnh tranh từ sản phẩm mới, đối thủ cạnh tranh Vì cần phải đánh giá lại tình hình thị trường chung sản phẩm, khách hàng có sản phẩm loại khác, dự đốn thị trường tìm hiểu, đánh giá biện pháp khắc phục giai đoạn khó khăn doanh nghiệp,dự báo khả thành cơng biện pháp khắc phục rủi ro ngânhàng tình hình xấu xảy - Xuất khoản công nợ lớn, kéo dài, tập trung vài kháchhàng, tìm hiểu lý do: khách hàng cố tình dây dưa khơng tốnhay khách hàng gặp khó khăn tài chưa thể tốn Tìm hiểu cácbiện pháp xử lý khách hàng vay vốn khoản công nợ này, khảnăng thu hồi khoản công nợ, ảnh hưởng việc không thu hồi đượccác khoản cơng nợ đến tài doanh nghiệp - Doanh nghiệp có thay đổi sách bán hàng nhằm lơikéo kích thích tiêu thụ sản phẩm chấp nhận kéo dài thời hạn toán cho khách hàng 2.3.2.2 Công tác theo dõi khoản phải thu Nợ phải thu thể nguồn vốn công ty bị chiếm dụng, vòng quay nợ phải thu lớn thể cơng ty nhanh chóng thu hồi khoản vốn bị chiếm dụng Năm 2016 vòng quay nợ phải thu cơng ty 0,87 vịng, giảm 0.10 vòng so với năm 2015, đồng thời kỳ thu tiền trung bình năm 2016 415.85 ngày, tăng 43.63 ngày so với năm 2015 Như năm 2016, khả thu hồi khoản nợ phải thu có ảnh hưởng tiêu cực, khả thu hồi khoản vốn bị chiếm dụng công ty giảm so với năm trước Nguyên nhân dẫn đến vòng quay khoản phải thu DN tăng doanh thu bán hàng nợ phải thu bình quân tăng, tốc độ giảm doanh thu bán hàng (24,63%) nhanh hơn tốc độ tăng nợ phải thu bình qn (15,78%) Trong năm cơng ty chưa thực việc quản lý chặt chẽ khoản phải thu, có sổ chi tiết theo dõi khoản phải thu theo tên khách hàng, số lượng, thời gian cụ thể để xảy tình trạng ứ đọng vốn nơi khách hàng phần sách bán chịu công ty năm 2016 Trong dài hạn cơng ty cần có sách quản lý chặt chẽ tình hình cơng nợ khách hàng, khắc phục tình trạng dồn đọng vốn khoản phải thu… Bên cạnh đó, cách tích cực doanh thu bán hàng công ty tăng so với năm 2015, cho thấy dấu hiệu tốt trình sản xuất kinh doanh sở để cơng ty mạnh dạn đầu tư thêm dự án sản xuất mới, thu lại lợi nhuận 2.3.2.3 Rủi ro khoản nợ khó địi Bảng 2.3: Nợ khó địi hoạt động sản xuất cơng ty giai đoạn 2016-2018 Đơn vị:VNĐ Chỉ tiêu Năm 2016 Năm 2017 Năm 2018 Khoản phải thu Nợ khó địi 14,324,467,624 1,799,153,134 11,093,847,392 1,453,294,008 10,368,543,258 1,327,173,537 Tỷ lệ nợ khó địi (%) 12.56 13.1 12.8 Từ bảng 2.3 thấy tỷ lệ nợ khó địi cơng ty năm 2016 chiếm 12.56%, năm 2017 chiếm 13.1% so với tổng phải thu khách hàng Điều giải thích tình hình tài gặp khó khăn khách hàng kinh tế giới chịu ảnh hưởng từ khủng hoảng kinh tế Sang năm 2018, tỷ lên mức cao chiếm 12.8% tổng phải thu khách hàng Điều này, địi hỏi cơng ty phải nghiên cứu đưa giải pháp thu hồi nợ khách hàng giảm nợ khó địi năm sau 2.3.2.4 Phân tích hoạt động quản trị khoản phải thu nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động quản trị khoản phải thu Công ty Bảng 2.1: Cơ cấu khoản phải thu công ty giai đoạn 2016-2018 Đơn vị: VNĐ Năm 2016 Chỉ tiêu Phải thu Số tiền khách hàng Trả trước cho người bán Năm 2017 Tỷ trọng Số tiền Năm 2018 Tỷ trọng Số tiền So sánh 2017/2016 Tỷ trọng Số tiền 14,324,467,6 81.2 11,093,847,3 74.9 10,368,543,2 74.8 (3,230,620,232 24 92 58 ) 3,254,962,80 18.4 3,645,156,21 24.6 3,432,059,62 24.7 54,000,000 0.3 54,000,000 0.37 52,120,000 0.37 390,193,407 Tỷ So sánh 2018/2017 Số tiền Tỷ trọng (725,304,134) 93.46 (213,096,589) 94.15 100 (1,880,000) 96.52 83.89 (940,280,723) 93.64 trọng 77.45 111.9 VAT khấu trừ Phải tu nội Phải thu khác Dự phòng thu khó địi Các khoản phải thu 17,633,430,4 14,793,003,6 13,852,722,8 (2,840,426,825 27 02 79 ) Qua bảng 2.1 ta thấy tỷ lệ khoản phải thu khách hàng chiếm hầu hết tổng số khoản phải thu công ty (năm 2016 81.24%, năm 2017 74.99%, năm 2018 74.85%) Nguyên nhân dẫn đến tình trạng chủ yếu công ty hoạt động lĩnh vực xây dựng nên giá trị khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn tổng giá trị tài sản tổng khoản phải thu công ty Năm 2017 khoản phải thu khách hàng giảm 3,230,620,232 VNĐ, tương ứng ứng giảm 74.85% so với năm 2016.Tương tự tiêu năm 2018 giảm 725,304,134 VNĐ,tương ứng giảm 93.46% so với năm 2017 Sự biến động phù hợp với điều kiện thực tế công ty thay đổi kinh tế nói chung ngành xây dựng nói riêng năm gần Nền kinh tế nước ta chưa thực phục hồi sau khủng hoảng, ngành xây dựng bị chịu ảnh hưởng không nhỏ từ hậu khủng hoảng kinh tế gây Vì cơng ty CPXD số tỉnh Yên Bái tránh khỏi tác động đó, cơng trình giảm, giá trị khơng lớn Hầu cơng trình mà cơng ty nhận thầu năm 2017, 2018 xây dựng bổ sung phòng học trường trưởng tiểu học Nguyễn Trãi, trường THPT Nguyễn Huệ - thành phố Yên Bái số điểm trường huyện, có số cơng trình có giá trị lớn UBND huyện Văn Chấn, Trung tâm Y tế tỉnh Yên Bái…Đây nguyên nhân làm giảm giá trị khoản phải thu công ty giai đoạn 2016-2-1014 Tuy nhiên không kể đến nỗ lực công ty công tác thu hồi nợ từ chủ đầu tư 2.3.3 Quản trị hàng tồn kho 2.3.3.1 Lập kế hoạch hàng tồn kho công ty Hàng tồn kho phận quan trọng chiếm tỷ trọng lớn tổng TSLĐ vốn đầu tư ngắn hạn doanh nghiệp Hàng tồn kho doanh nghiệp tài sản lưu động hình thái vật chất, hàng hóa, nguyên vật liệu, bán thành phẩm… tỷ trọng tùy thuộc loại hình doanh nghiệp, phục vụ cho sản xuất, dự trữ cho trình cung ứng hàng hóa doanh nghiệp Dự trữ hàng hóa nhu cầu thông thường cần thiết doanh nghiệp nhằm đảm bảo nhu cầu bán doanh nghiệp Nếu dự trữ hàng hóa khơng đủ làm gián đoạn ... quản trị tiền mặt, kho? ??n phải thu, hàng tồn kho Công ty Cổ phần Dược phẩm Sinh học y tế 2.3.1 Quản trị tiền mặt 2.3.1.1 X? ?y dựng thu, chi tiền mặt Bảng 2.4 Bảng phân tích diễn biến nguồn tiền. .. lớn Trong đó, tiền tương đương tiền tăng lên chủ y? ??u kho? ??n tương đương tiền tăng Đ? ?y kho? ??n tiền công ty gửi vào ngân hàng để chi trả cho hoạt động công ty Kho? ??n mục tiền công ty cuối năm so với... Bảng cân đối kế tốn Cơng ty Cổ phần dược phẩm Sinh học y tế năm 2018 2017 2.2.2 Phân loại Đánh giá khái quát: - Tại Công ty Cổ phần dược phẩm Sinh học y tế, tổng giá trị tài sản đầu năm 2016