TRUONG DAI HOC CAN THO
KHOA KINH TE - QUAN TRI KINH DOANH
LUAN VAN TOT NGHIEP
PHAN TICH TINH HINH TAI CHINH TAI
CONG TY TRACH NHIEM HUU HAN MOT THANH VIEN THUOC LA CUU LONG
Giáo viên hướng dán: sinh viên thực hiện:
Trang 2LOI CAM ON
ĐEL]đ& -
c sự giới thiệu của trường Đại học Cần Thơ cung voi su chap nhận cua
Công ty Trách nhiệm hữu hạn thuốc lá Cửu Long, qua hơn hai tháng thực tập tại
Công ty kết hợp với khối kiến thức được học ở nhà trường đến nay em đã hoàn
thành bài luận văn tốt nghiệp của mình Qua bốn năm học tại trường Đại học Cần Thơ, em đã tiếp thu được nhiều kiến thức từ sự tận tâm truyền đạt của quý Thầy Cô trong trường Đại học Cần Thơ và đặc biệt là quí Thầy Cô trong Khoa Kinh Tế và QTKD Em xin chân thành cảm ơn quý Thầy Cô về những gì mà thầy cô đã truyền đạt và dạy dỗ em trong thời gian em còn ngồi trên ghế nhà trường cũng như những kiến thức em sẽ ứng dụng trong cuộc sống sau này Em tin rằng với những kiến thức mà quí thầy cô đã truyền đạt cho em sẽ là một hành trang quý giá để em có thể vững tin bước vào cuộc sống
Em xin chân thành cảm ơn Cô Phan Thị Ánh Nguyệt đã nhiệt tình
hướng dẫn em đề em hoàn thành đề tài luận văn tốt nghiệp này
Xin chân thành cảm ơn Ban Giám Đốc và tập thể công nhân viên trong
Công ty Trách Nhiệm Hữu Hạn Một Thành Viên Thuốc lá Cửu Long đã tạo điều
kiện để em có thé hoàn thành bài luận văn này Đặc biệt em xin chân thành cảm
ơn Phòng Tài Chính - Kế Toán của Công ty đã tận tình chỉ bảo và giúp đỡ em trong suốt thời gian em thực tập tại Công ty, cũng như tạo điều kiện cho em được
tiếp cận với thực tế, thu thập số liệu để em có thê hoàn thành bài luận văn tốt
nghiệp của mình
Xin kính chúc quý thầy cô, cùng các cô, chú, anh chị trong Công ty được đôi dào sức khỏe, hạnh phúc và công tác tôt
Cần thơ, ngày 14 tháng 04 năm 2011 Sinh viên thực hiện
Trang 3LOI CAM DOAN
Tôi cam đoan rằng để tài này là do chính tôi thực hiện, các số liệu thu thập
và kết quả phân tích trong đề tài là trung thực, đề tài không trùng với bất kỳ đề tài nghiên cứu khoa học nào
Cần thơ, ngày 14 tháng 04 năm 2011
Sinh viên thực hiện
Trang 4NHAN XET CUA CG QUAN THUC TAP
HK oS
Trang 5NHAN XET CUA GIAO VIEN HUONG DAN
HK oS
Can Tho, ngay thang năm 2011
Trang 6_5-NHAN XET CUA GIAO VIEN PHAN BIEN
HK oS
Trang 7MUC LUC
Trang
Chương 1: Giới thiỆU - - - - ĂG 2< + 19901099301 ng ng ngờ 1
1.1 LY do chon dé tai cece ccccscscscsccscscscsscsescsesscssessesssesstsessssstsseseateses 1
1.2 Mc ti€u NghiEN CUWU 0 eee eeeeccccecsssneceecscssnceecscnseeeeecseseeeeseesenneeseesenneeeeees 2 I0 vài 209i 2
1.2.2 Mục tiêu cụ thỂ 6-ctt tt 2H H111 1111k 2
1.3 Pham vi nghién COU .ốố 2
1.3.1 Phạm vi về không gian oo cececceseecescsesesscscsecsesesscstsscecsesscsesevereseeeeess 2 1.3.2 Phạm vi về thời gian ¿-¿- - + Sẻ k+ SE EE ST EEE gxrkgrgryrkrei 2 1.3.3 Đối tượng nghiên cứu . 2 sẻ +E£E+E+EE+EEEEEEEEEEeverkrrxrkereee 2
IK.YP¡o s‹ ái 8i 0 — 2
Chương 2: Phương pháp luận và phương pháp nghiên cứu - 4
“so i50) i0 0 4
2.1.1 Lý luận chung về tài chính doanh nghiệp 2-25 s52 4
2.1.2 Lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp - - 2s: 5
2.1.3 Các tỷ 86 tài chính se +xvE x3 SE EEEEE T111 11112511 6
2.1.4 Đánh giá tình hình tài chính qua sơ đồ Dupont - 9 2.1.5 Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính doanh nghiệp 11
“| 3ì):90ì1509)1:)98i13)0)15i 086i: 1A 13
2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu + - 252 s52 +2 e£s+zxzse se 13
„Vì i90 3000:1980 05-110 000118 13
2.2.3 Phương pháp thay thế liên hoàn - + - 252 s2 2+2 s+s+£s+Ezcs+z 13 Chương 3: Giới thiệu khái quát về CT TNHH MTV thuốc lá Cửu Long 16
3.1 Sơ lược tình hình cơ bản của công ty . Ăn ng 16
3.1.1 Giới thiệu COM ẦY . - s- ng He 16
3.1.2 Co cau t6 chitc CONG ty eececcccccccsccsesssssessssssssescsssssseseessesesssesstsesseens 19
3.2 Thuận lợi và khó khăn của công ty trong thời g1an qua 22
KÝ ¡o8 22
3.2.2 Khó khăn - - - -G 2< SH HH ng 22
Trang 8Chương 4: Phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH MTV thuốc lá Cửu
Long (2008 - 2010) 25c SE22< S125 191121511115 1 321011151111 111 11.1 25
4.1 Phân tích tình hình tài chính của công ty qua 3 năm 2008 - 2010 25
4.1.1 Đánh giá tông quát tổng tài sản công ty .- -ccc5 c5 25
4.1.2 Đánh giá tổng quát tổng nguồn vốn công ty 2 2cc<cscs¿ 38
4.1.3 Kết quả hoạt động qua 3 năm 2008 - 2010 2 55+: 46
4.2 Thực trạng của công ty thông qua các tỷ số tài chính . - 56
4.2.1 Céc ty s6 thanh Khan csccseescssessesscseessssseseessstscssssesessen 57
4.2.2 Cac ty s6 higu qua hoat Ong ececesscceseseesesecsesseaesesessesseeteeees 60 4.2.3 Các tỷ số Quan tri NO eeccecccccscescssesessesseseesesessessescessssesesseseesteeese 63
4.2.4 Các tỷ số khả năng sinh lợii - << seE++k+EzEx+x+xerkresrkresrered 66 4.3 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lợi 68 4.3.1 Các nhân tố ảnh hưởng đến ROS 22 2 SE e+E£EzrEcezvzreở 71 4.3.2 Các nhân tô ảnh hưởng đến ROA ¿- - 2 sex 73 4.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến ROE 2 2 2 2 +s+E+Ezez£zcxd 75
Chương 5: Một số giải pháp nâng cao tình hình tài chính của công ty 78
5.1 Những mặt tồn tại và nguyên nhân - 2-2 2 ©s+ 2xx e£E£Ezrecezvzced 78
5.2 Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty 79
5.2.1 Giải pháp nâng cao doanh thu . <Ă 55523 ssseeeeeses 79
5.2.2 Giải pháp nâng cao lợi nhuận . - << 55522325 + 2 +sssseeeeess S0
5.3 Một số giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty 81 5.3.1 Tình hình phân bổ kết cấu tài sản . 2 2 2 s+s+Ezzecezvzcxở 81
5.3.2 Tình hình phân bô kết cấu nguỗn vốn .- 2-2 2 s2 sẻ 81
5.3.3 Chi s6 vé kha nang thanh khoan c.ccceccscscsseseseseeseseseseseessesesseeeees 82 5.3.3 Chi 6 vé hiéu qua hoat dOng c ccc ccsccscesesescesescssesesesesesseecssens 82 5.3.4 Nhóm chỉ tiêu về quản tri 'Ợ ¿2 - 2 2s ££££k£x+E+£e£xexzcez 83 5.3.5 Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lợi .- 2 2 2s 2£s+sz s2 83 Chương 6: Kết luận và kiến nghị, 2 + + SCxEExcvvckererkreerered 84
885 84
5.4710 85
Trang 9DANH MUC BIEU BANG
Bang 1: Đánh giá khái quát tổng tai san tir ndm 2008 - 2010 wo 26
Bảng 2: Tình hình tài sản ngắn hạn năm 2008 - 2010 -55-: 28 Bảng 3: Tiền và các khoản tương đương tiền năm 2008 - 2010 29
Báng 4: Khoản phải thu ngắn hạn qua 3 năm 2008 — 2010 31
Bang 5: Các khoản mục hàng tồn kho năm 2008 — 2010 « 32
Bảng 6: Các khoản mục của tài sản ngắn hạn khác năm 2008 — 2010 33
Bảng 7: Tình hình tài sản dài hạn năm 2008 - 2010 5555 s<<<<<<2 34 Bảng §: Các khoản mục của tài sản cố định năm 2008 - 2010 36
Bảng 9: Các khoản mục của tài sản cố định vô hình năm 2008 - 2010 37
Báng 10: Khoản mục khoản đầu tư tài chính dài hạn năm 2008 - 2010 38
Bang 11: Đánh giá khái quát tống nguồn vốn năm 2008 — 2010 39
Bảng 12: Khoản mục nợ phải trả từ năm 2008 — 2010 << «<<<2 40 Bảng 13: Khoản mục nợ ngăn hạn từ năm 2008 — 2010 - - 42
Bảng 14: Khoản mục nợ dài hạn từ năm 2008 —- 2010 - 43
Bang 15: Khoản mục vốn chủ sở hữu từ năm 2008 — 2010 44
Bảng 16: Khoản mục tình hình chi phí từ năm 2008 — 2010 46
Bảng 17: Khoản mục tình hình doanh thu từ năm 2008 — 2010 50
Bang 18: Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ từ năm 2008 — 2010 51
Bảng 19: Doanh thu hoạt động tài chính từ năm 2008 — 2010 52
Bảng 20: Tình hình lợi nhuận năm 2008 — 2010 . 55 5555 <<2 53 Bảng 21 Các tỷ số tài chính từ năm 2008 đến năm 2010 57
Bang 22: Ty s6 quản trị nợ trên tài sản và nguồn vốn năm 2008 — 2010 63
Bảng 23: Tỷ số thanh toán lãi vay năm 2008 — 2010 2 scc<cscx¿ 65
Trang 10DANH MUC HINH
Hình 1: Sơ đồ Dupon( - 22 +++E+EE+E* e+EEESEEEEEESCEEEEECEErkrrerkrkerered 11
Hinh 2: So d6 t6 chite CONG ty ccccccccecccscesscesessesessesssssssssessessessseesesseseessseesen 19
Hình 3: Biểu đồ tài sản ngắn hạn năm 2008 - 2010 . - 25+: 28 Hình 4: Biểu đồ tài sản dài hạn năm 2008 - 2010 . 2552 s52 35 Hình 5: Biểu đồ thể hiện nợ phải trả năm 2008 - 2010 5-5-5552 41
Hình 6: Biểu đồ thể hiện tình hình chi phí năm 2008 - 2010 47
Hình 7: Biêu đồ thê hiện tình hình doanh thu năm 2008 - 2010 51
Hình §: Biểu đồ thể hiện tình hình lợi nhuận năm 2008 - 2010 54
Hình 9: Biêu đồ thê hiện tỷ số thanh khoản năm 2008 - 2010 58
Hình 10: Biểu đồ thể hiện tỷ số hiệu quả hoạt động năm 2008 - 2010 60
Hinh 11: Biéu dé thé hiện tý số quán trị nợ năm 2008 - 2010 64
Trang 11DANH MUC TU VIET TAT
TNHH MTV: Trach nhiém hữu hạn Một thành viên
CT: Cong ty
Trang 12-1ll-CHUONG 1
GIOI THIEU
1.1 LY DO CHON DE TAI:
Hội nhập và hợp tác quốc tế là con đường đi tất yếu của mọi quốc gia, dân tộc Nhận thức được điều này, Việt Nam đã hoà mình chung vào dòng thác của
xu thế thời đại này Hiện nay, Việt Nam đã trở thành thành viên chính thức của tô
chức WTO và đã mang lại nhiều cơ hội và điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp Việt Nam Bên cạnh đó, các doanh nghiệp Việt Nam cũng phải đối mặt với những khó khăn và thử thách lớn, đòi hỏi các doanh nghiệp phải hiểu rõ bản
thân để điều chỉnh phương thức kinh doanh cho phù hợp với nền kinh tế hiện tại
của đất nước, giúp doanh nghiệp nhanh chóng đổi mới để khắc phục được khó khăn, vượt qua thử thách, đây lùi những nguy cơ làm cho doanh nghiệp bị đào thải bởi những quy luật cạnh tranh khắc nghiệt do cơ chế thị trường mang lại
Nền kinh tế vận hành theo cơ chế thị trường đã tạo ra môi trường cạnh tranh khắc nghiệt giữa các doanh nghiệp Các doanh nghiệp cần phải tạo cho mình một chỗ đứng vững chắc trên thương trường bằng uy tín, bằng sức mạnh tài chính, bằng chất lượng sản phẩm, Trong đó, vấn đề tài chính là quan trọng
nhất và nó chỉ phối tất cả các mặt còn lại của doanh nghiệp, việc nắm rõ vấn đề tài chính là vấn đề cực kì quan trọng đối với sự sống còn của doanh nghiệp Phân
tích hoạt động tài chính là công việc cần thiết phải làm sau mỗi chu kỳ kinh
doanh để đánh giá khả năng tài chính của doanh nghiệp nhằm tìm ra những nguyên nhân, giải pháp đúng đắn để sử dụng hợp lý tài sản cũng như nguồn vốn,
mang lại lợi nhuận tối đa cho doanh nghiệp mình
Thấy được tầm quan trọng về tình hình tài chính của các doanh nghiệp
nên tôi quyết định chọn đề tài “Phân tích tình hình tài chính tại Công ty Trách Nhiệm Hữu Hạn Một Thành Viên thuốc lá Cứu Long” làm đề tài tốt nghiệp
Trang 131.2 MUC TIEU NGHIEN CUU:
1.2.1 Muc tiéu chung:
Phân tích tình hình tài chính Công ty thông qua việc phân tích, đánh giá hệ
thống báo cáo tài chính và một số ty số tài chính Qua đó, làm cơ sở để đánh giá,
phát huy những mặt tích cực và kịp thời khắc phục những mặt còn hạn chế của Công ty
1.2.2 Mục tiêu cụ thể:
- Phân tích tình hình tài chính của công ty qua 3 năm: 2008, 2009, 2010 - Phân tích các tỷ số tài chính để thấy được thực trạng tài chính của công ty - Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến các khả năng sinh lợi của công ty - Đưa ra một số biện pháp nhằm cải thiện những mặt còn hạn chế góp phần làm cho tình hình tài chính của công ty ngày càng lớn mạnh và vững chắc
1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU:
1.3.1 Phạm vi về không gian:
Luận văn này được thực hiện tại công ty TNHH MTV thuốc lá Cửu Long
1.3.2 Phạm vi về thời gian:
Số liệu sử dụng trong luận văn là số liệu trong 3 năm 2008, 2009, 2010
Luận văn được thực hiện trong thời gian từ ngày 27/01/2011 đến ngày 23/04/2011
1.3.3 Đối tượng nghiên cứu:
Đối tượng nghiên cứu của đề tài là tình hình tài chính của công ty TNHH MTV thuốc lá Cửu Long
1.4 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU:
Trong quá trình phân tích tôi đã tham khảo một số tài liệu tiểu luận tốt
nghiệp và luận văn tốt nghiệp của các anh chị để luận văn của em được hoàn
thiện hơn, như:
- Tiêu luận tốt nghiệp của sinh viên thực hiện Trần Thị Hương với đề tài:
Phân tích tình hình tài chính tại công ty gas Petrohimex Nội dung nghiên cứu của đề tài này là đánh giá tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty cùng với
hiệu quả hoạt động kinh doanh cùng với các tỷ số tài chính, tìm hiểu điểm mạnh,
Trang 14-13 Luận văn tốt nghiệp của sinh viên thực hiện Phạm Ngọc Lê với đề tài
nghiên cứu: Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần chế biến nông sản
xuất khẩu Cần Thơ Với mục tiêu nghiên cứu là :
+ Phân tích từng khoản mục quan trọng trong bảng cân đối kế toán, báo
cáo kết quả hoạt động kinh doanh và các tý số tài chính để xem chúng biến động
theo chiều hướng tích cực hay tiêu cực, có phù hợp với tính chất và hoạt động của công ty hay không
+ Tìm nguyên nhân của các biến động
+ Đề ra biện pháp để cải thiện tình hình tài chính tốt hơn
- Luận văn tốt nghiệp của sinh viên thực hiện Phan Trang Anh với đề tài nghiên cứu: Phân tích tình hình tài chính tại công ty cô phần Dược Hậu Giang Với mục tiêu nghiên cứu là:
+ Đánh giá tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty cổ phần Dược Hau Giang
+ Đánh giá hiệu quả kinh doanh qua 3 năm 2005, 2006, 2007 + Phân tích các tỷ số tài chính của công ty
Trang 15CHUONG 2
PHUONG PHAP LUAN VA PHUONG PHAP NGHIEN CUU
2.1 PHUONG PHAP LUAN:
2.1.1 Lý luận chung về tài chính doanh nghiệp: 2.1.1.1 Khái niệm tài chính doanh nghiệp:
Tài chính doanh nghiệp là các quỹ bằng tiền của doanh nghiệp, biểu hiện bằng hình thái vật chất của các quỹ bằng tiền này là nhà cửa, máy móc thiết bị,
nguyên liệu, vốn bằng tiền và các loại chứng từ có giá
2.1.1.2 Nhiệm vụ của tài chính doanh nghiệp:
- Huy động nguồn vốn thích hợp đảm bảo cho các hoạt động sản xuất kinh
doanh đạt được hiệu quả kinh tế tối ưu
- Tổ chức thanh toán kịp thời, đầy đủ, đúng hẹn với khách hàng, các
khoản phải nộp với ngân sách nhà nước
- Thường xuyên kiểm tra tài chính nhằm tìm ra biện pháp sử dụng triệt để
và hiệu quả vật tư thiết bị, lao động hiện có để tăng nhanh tốc độ chu chuyển
vốn, thúc đây sản xuất kinh doanh phát triển
2.1.1.3 Chức năng của tài chính doanh nghiệp:
Tổ chức vốn: nhằm đảm bảo nhu cầu vốn cho quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Để đảm bảo nhu cầu này thì mỗi doanh nghiệp phái có đầy đủ vốn Việc tính toán nhu cầu vốn, lựa chọn nguồn vốn và tổ chức sử dụng
vốn có hiệu quả, tức là dùng một số vốn ít nhất đạt hiệu quả kinh tế cao nhất
Phân phối thu nhập tiền: nhằm để bù đắp chi phí bỏ ra, thực hiện nghĩa vụ đối với Nhà nước, phát huy vai trò đòn bẩy của tài chính doanh nghiệp Đây là
chức năng quan trọng
Giám đốc (kiểm tra): Giám đốc của tài chính doanh nghiệp nhằm giúp
cho doanh nghiệp thấy rõ tiến trình hoạt động và hiệu quả kinh tế, thông qua sự quản lý và sử dụng vốn mà phát hiện chỗ mạnh, chỗ yếu Từ đó, có biện pháp tác động thúc đây doanh nghiệp tô chức quản lý sản xuất kinh doanh nhằm đạt hiệu
quả cao nhật
Trang 16-15-2.1.2 Lý luận về phân tích tài chính doanh nghiệp: 2.1.2.1 Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp:
Phân tích tài chính doanh nghiệp là phương pháp thu thập số liệu từ các báo cáo tài chính, từ đó kiểm tra đối chiếu so sánh số tương đối, số tuyệt đối năm nay so với năm trước để đánh giá tình hình tài chính cùng với phân tích cơ cấu, lựa chọn và quản lý vốn đề có những biện pháp thích hợp nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty Hay nói cách khác, phân tích tình hình tài chính là một trong những nội dung quan trọng trong phân tích hoạt động kinh doanh của đơn vị sản xuất kinh
doanh
2.1.2.2 Mục tiêu của phân tích tài chính doanh nghiệp:
Nhằm giải quyết tốt các mối quan hệ kinh tế phát sinh giữa doanh nghiệp với ngân sách nhà nước, với các doanh nghiệp khác, với cán bộ công nhân viên của doanh nghiệp về các vấn đề: thuế thu nhập doanh nghiệp, việc mua bán hàng hoá, sản phẩm với các doanh nghiệp khác, tiền lương cho cán bộ công nhân viên
2.1.2.3 Nội dung của phân tích tài chính doanh nghiệp:
- Phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp qua bảng cân đối kế toán
- Phân tích tình hình tài chính qua các báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
- Mối quan hệ cân đối giữa tài sản và nguôn vốn
- Phân tích tình hình tài chính thông qua các tỷ số tài chính 2.1.2.4 Ý nghĩa của việc phân tích tài chính doanh nghiệp:
a) Đối với doanh nghiệp:
Phân tích tài chính doanh nghiệp là công cụ đắc lực cho hoạt động doanh nghiệp Nó cần thiết cho sự tạo vốn và chu chuyển vốn đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh được liên tục Đồng thời giúp cho doanh nghiệp thực hiện
tốt chức năng giám đốc và kết hợp hài hòa giữa lợi ích cá nhân và lợi ích doanh
Trang 17b) Đối với nhà đầu tư:
Đối với nhà đầu tư sự quan tâm của họ hướng vào các yếu tố như: rủi ro, thời gian hoàn vốn, mức tăng trưởng, khả năng thanh toán vốn, Vì vậy, họ quan
tâm đến báo cáo tài chính là để tìm hiểu những thông tin về điều kiện tài chính,
tình hình hoạt động, kết quả kinh doanh, khả năng sinh lời hiện tại và tương lai c) Đối với nhà cung cấp:
Đối với nhà cung cấp thì quyết định xem có cho phép doanh nghiệp sắp tới có được mua hàng chịu hay không Vì vậy, họ cần biết được khả năng thanh toán của doanh nghiệp hiện tại và thời gian sắp tdi
d) Déi voi nha tai tro:
Đối với các chủ ngân hàng, những người cho vay thì mối quan tâm của họ chủ yếu hướng vào khả năng trả nợ của doanh nghiệp Vì vậy, họ quan tâm đến
báo cáo tài chính của doanh nghiệp, đặc biệt chú ý đến lượng tiền tạo ra và các
tài sản có thể chuyển đôi nhanh thành tiền Ngoài ra, họ còn quan tâm đến lượng vốn chủ sở hữu trên tổng nguồn vốn dé đảm bảo chắc chắn rằng các khoản vay có thể và sẽ được thanh toán khi đến hạn
e) Đối với cơ quan chức năng:
Đối với cơ quan quản lý chức năng của nhà nước, các cô đông, người lao động, mối quan tâm cũng giống như các đối tượng trên bất kê ở góc độ này hay góc độ khác
2.1.3 Các tỷ số tài chính:
2.1.3.1 Các tỷ số thanh khoản:
Các tỷ số thanh khoản đo lường các khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của công ty bằng các tài sản ngắn hạn Nhóm tỷ số này bao gồm:
a) Ty số thanh toán hiện thời (Curent ratio):
Tài sản ngăn hạn
Tỷ số thanh toán hiện thời =
7 " Cac khoan no ngan han
Tỷ sơ thanh tốn hiện thời được xác định dựa trên các sô liệu được trình bày trong bảng cân đơi kê tốn Tải sản ngăn hạn bao gôm: Tiên mặt, các khoản phải thu, đầu tư chứng khoán ngắn hạn, hàng tồn kho Nợ ngắn hạn bao gồm: Phải trả
Trang 18-17-người bán, nợ ngăn hạn ngân hàng, nợ dài hạn đên hạn trả, phải trả thuê và các khoản chi phí phải trả khác
b) Tỷ số thanh toán nhanh (Quick ratio):
Tài sản ngắn hạn - Giá trị hàng tôn kho
Tỷ số thanh toán nhanh = ;
Các khoản nợ ngăn hạn
Tỷ số thanh toán nhanh là tỷ số đo lường khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng giá trị các loại tài sản ngắn hạn có tính thanh khoản cao Do hàng tồn kho có tính thanh khoản thấp so với các loại tài sản khác nên giá trị của nó không được tính vào giá trị tài sản ngắn hạn khi tính tỷ số thanh toán nhanh
2.1.3.2 Các tỷ số hoạt động:
Các tỷ số hiệu quả hoạt động đo lường hiệu quá quản lý các loại tài sản của công ty Nhóm tỷ số này bao gồm:
a) Ty số vong quay hang ton kho (Inventory turnover):
Tỷ số vòng quay hàng tồn kho phản ánh hiệu quả quản lý hàng tồn kho của một công ty Tỷ số này càng lớn đồng nghĩa với hiệu quả quản lý hàng tồn kho càng cao, bởi vì hàng tồn kho quay vòng nhanh sẽ giúp cho công ty giảm bớt chỉ phí bảo quản, hao hụt và vốn tồn đọng ở hàng tôn kho
Gia von hang ban
Tỷ số vòng quay hàng tồn kho = `
y š quay é Hàng tôn kho bình quân
Hàng tôn kho đầu năm + Hàng tôn kho cuôi năm
Hàng tồn kho bình quân = 5
b) Kỳ thu tiền bình quan (Receivable turnover):
Kỳ thu tiền bình quân đo lường hiệu quả quản lý các khoản phải thu (các khoản bán chịu) của một công ty Tỷ số này cho biết bình quân phải mất bao
Trang 19c) Vòng quay tài sản co dinh (Fixed assets turnover ratio):
Tỷ số này đo lường hiệu quả sử dụng tài sản có định Vòng quay tài sản cố
định được tính bằng công thức: `
Doanh thu thuần
Vòng quay tông tài sản cố định = ; ———— ¬m
¿404/606 Ộ Tơng giá trỊ tài sản cô định ròng bình quân
Về mặt ý nghĩa, tỷ số này cho biết bình quân trong một năm một đồng giá trị tài sản cô định ròng tạo ra được bao nhiêu đồng doanh thu thuần Tỷ số này càng lớn có nghĩa là hiệu quả sử dụng tài sản cố định này càng cao
d) Vong quay tong tai san (Total assets turnover ratio):
Tuong tu nhu ty s6 vong quay tai san cé dinh, ty s6 vong quay tong tai san đo lường hiệu quả sử dụng toàn bộ tài sản của công ty
Doanh thu thuần
Vòng quay tổng tài sản = Tổng giá trị tài sản bình quân
2.1.3.3 Các tỷ số quản trị nợ:
a) Ty SỐ nợ trên tổng tai san (Total debt to total assets):
Các tỷ số quản trị no phan ánh cơ cấu vốn của một công ty Cơ cấu vốn có ảnh hưởng rất lớn đến lợi nhuận của các cỗ đông và rủi ro phá sản của một công ty Các tỷ số quản trị nợ bao gồm:
Tỷ số nợ trên tổng tài sản còn được gọi là tỷ số nợ, đo lường mức độ sử
dụng nợ của một công ty trong việc tài trợ cho các loại tài sản hiện hữu
Tổng nợ phải trả
Ty số nợ trên tổng tài sản = 2 tp ee
Tong gia tri tai san b) Ty số nợ trên vốn chủ sé hitu (Total debt to equity):
Trang 20-c) Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay (Times-Imterest-Earned):
Tỷ số khá năng thanh toán lãi vay đo lường khả năng trả lãi bằng lợi nhuận trước thuế và lãi vay của một công ty Như vậy, khả năng thanh toán lãi vay của
một công ty phụ thuộc vào hiệu quả sản xuất kinh doanh và mức độ sử dụng nợ
của công ty ,
Lợi nhuận trước thuê + lãi vay
Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay = Chỉ phí lãi va
vay
2.1.3.4 Các tỷ số khả năng sinh lợi:
a) Ty số lợi nhuận rong trén doanh thu (Return on Sales — ROS):
Tỷ số lợi nhuận ròng trên doanh thu phản ánh khả năng sinh lời trên cơ sở doanh thu tạo ra trong kỳ Nói một cách khác, tỷ số này cho chúng ta biết một đồng doanh thu tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ròng
Lợi nhuận ròng
ROS = `
Doanh thu thuân
b) Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tai san (Return on total assets — ROA): Tỷ số lợi nhuận ròng trên tổng tài sản đo lường kha năng sinh lợi của tài sản Chỉ tiêu này cho biết trong kỳ một đồng tài sản tạo ra bao nhiêu đồng lợi
nhuận
Lượi nhuận ròng
ROA = Tong tai san binh quan A se oe Ls A
c) Ty so loi nhuén rong trén von chi sé hitu (Return on equity — ROE): Tỷ số lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu đo lường mức độ sinh lời của vốn chủ sở hữu Đây là một tý số rất quan trọng đối với các cô đông vì nó gắn liền
với hiệu quả đầu tư của công ty họ
Lợi nhuận ròng
ROE =
Vôn chủ sở hữu bìnhquân 2.1.4 Đánh giá tình hình tài chính qua sơ đồ Dupont:
Trang 21khả năng sinh lợi của vốn đầu tư, đó là mối quan hệ hàm số giữa các tỷ số, số vòng quay tổng tài sản, doanh lợi tiêu thụ và doanh lợi toàn bộ vốn
Trong sơ đồ Dupont:
- Bên phải khai triển số vòng quay vốn Phần này trình bày tài sản dự trữ, vốn bằng tiền, các khoán phải thu, tạm ứng, chi phí trả trước cộng với tài sản cố định để cho ra tông vốn đầu tư Doanh thu tiêu thụ chia cho tong von dau tu để có số vòng quay tổng tài sản Nhìn vào bên phải sơ đồ ta có thể thấy vòng quay tống tài sản bị ảnh hưởng bởi nhân tố nào Trên cơ sở đó nếu công ty muốn gia tăng vòng quay toàn bộ vốn thì cần phải phân tích các nhân tố quan hệ nào đó để có biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn
- Bên trái của sơ đồ khai triển doanh lợi trên toàn bộ doanh thu tiêu thụ
Các loại chi phí cộng thêm các khoản thuế được khấu trừ khỏi doanh thu tiêu thụ
để có lợi nhuận ròng Lợi nhuận ròng được chia cho doanh thu tiêu thụ để được doanh lợi tiêu thụ Trên cơ sở đó công ty muốn gia tăng mức doanh lợi tiêu thụ thì cần được quan tâm cụ thê hơn Ta có thể đi sâu vào phân tích các loại chi phí
cầu thành để có các biện pháp hợp lý và xác định đúng loại chi phí nào cần giảm để tăng lợi nhuận
Trang 22Tỷ số lợi nhuận ròng trên vôn chủ sở hữu (Return on equity — ROE) :
Tỷ số lợi nhuận ròng trên Nhân Tỷ lệ TS/VCSH
tong tal san (Assets/Equity)
(Return on total Assets- ROA)
y Vv
Ty số lợi nhuận ròng trên Số vòng quay tổng tài sản
doanh thu Nhân (Total Assets turnover) (Return on Sales-ROS) : : Chia Chia Vv N ` Vv
Lợi nhuận ròng Doanh thu Doanh thu Tổng tài sản
(Net Profit) (Revenue) (Revenue) (Total Assets)
Trừ Cộng
Vv ` \ Vv
Téng chi phi Doanh thu
(Total Cost) (Revenue) Tai san ngan han Tai san dai han
Hinh 1: SO DO DUPONT
2.1.5 Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính doanh nghiệp:
Báo cáo tài chính: Là những biêu mẫu do bộ tài chính ban hành bao gồm:
Bảng cân đối kế toán, bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báng báo cáo
lưu chuyên tiền tệ, bảng thiết minh báo cáo tài chính theo những chỉ tiêu nhất
Trang 23- Bảng cân đối kế toán: là báo cáo tài chính phản ảnh một cách tổng quát toàn bộ tài sản của công ty dưới hình thức giá trị và theo một hệ thống các chỉ tiêu đã được qui định trước Báo cáo này được lập theo một qui định định kỳ (cuối tháng, cuối quí, cuối năm) Bảng cân đối kế toán là nguồn cung cấp thông tin về việc phân phối cấu trúc vốn trong năm cũng như sự tăng, giảm tài sản, nguồn vốn giữa các năm nên quan trọng trong công tác quản lý của bản thân công ty cũng như nhiều đối tượng ở bên ngoài, trong đó có các cơ quan chức năng của Nhà Nước
- Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh: là báo cáo tài chính phản ánh tong hop về doanh thu, chi phí và kết quả lãi lỗ của các hoạt động kinh doanh khác nhau trong cơng ty Ngồi ra, báo cáo này còn phản ánh tình hình thực hiện nhiệm vụ đối với Nhà Nước Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cũng là nguồn thông tin tài chính quan trọng cho nhiều đối tượng khác nhau, nhằm phục vụ cho công việc đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh và khả năng sinh lời của công ty
- Bảng báo cáo lưu chuyển tiên tệ hay còn gọi là báo cáo ngân lưu: là báo cáo tài chính cần thiết không những đối với nhà quản trị hoặc giám đốc tài chính mà còn là mối quan tâm của nhiều đối tượng đến tình hình tài chính của doanh nghiệp Báo cáo lưu chuyển tiền tệ thể hiện lượng tiền vào và lượng tiền ra trong doanh nghiệp Kết quả phân tích giúp doanh nghiệp điều phối lượng tiền mặt một cách cân đối giữa các lĩnh vực Báo cáo lưu chuyển tiền tệ bao gồm ba phần:
+ Lưu chuyển tiền tệ thuần từ hoạt động kinh doanh
+ Lưu chuyển tiền tệ thuần từ hoạt động đầu tư + Lưu chuyên tiền tệ thuần từ hoạt động tài chính
- Bảng thuyết mình báo cáo tài chính: là một bộ phận hợp thành báo cáo tài
chính của công ty, được lập để giải thích và bỗ sung thông tin về tình hình hoạt
động sản xuất kinh doanh, tình hình tài chính của công ty trong kỳ báo cáo Chi
tiết được thuyết minh báo cáo tài chính trình bày khái quát đặc điểm hoạt động
của công ty, nội dung một số chế độ kế tốn được cơng ty lựa chọn để áp dụng, tình hình và lý do biên động của một sô đôi tượng biên động tài sản và nguôn
Trang 24-23-vốn quan trọng, phân tích một số chỉ tiêu tài chính chủ yếu và các kiến nghị của công ty
2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU:
2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu:
- Thu thập số liệu, tài liệu thứ cấp từ phòng quản trị tài chính, phòng kinh doanh và phòng kế toán của công ty TNHH MTV thuốc lá Cửu Long
- Thu thập những thông tin liên quan đến vấn đề phân tích tình hình tài chính từ sách kế toán quản trị và quản trị tài
chính đê tính toán kết quả của quá trình hoạt động sản xuât kinh doanh từ sô liệu thứ câp
2.2.2 Phương pháp so sánh:
2.2.2.1 So sánh bằng số tuyệt đối:
- Số tuyệt đối là là một chỉ tiêu tống hợp phản ánh quy mô, khối lượng của sự kiện
- Tác dụng của so sánh tuyệt đối là phản ánh tình hình thực hiện, sự biến
động về qui mô và khối lượng
Tăng (+), Giảm (-) = Chỉ tiêu kỳ phân tích —- Chỉ tiêu kỳ gốc
2.2.2.2 So sánh bằng số tương đối:
Là tỉ lệ phần trăm (%) của chỉ tiêu kỳ phân tích so với chỉ tiêu gốc để thể
hiện mức độ hoàn thành hoặc tỉ lệ của số chênh lệch tuyệt đối so với chỉ tiêu sốc
để nói lên tốc độ tăng trưởng
Chỉ tiêu kỳ phân tích — Chỉ tiêu kỳ gốc
Số tương đối = x 100%
Chỉ tiêu kỳ gốc
2.2.3 Phương pháp thay thế liên hoàn:
Với phương pháp thay thế liên hoàn, chúng ta có thể xác định được ảnh hưởng của các nhân tố thông qua việc thay thế lần lượt và liên tiếp các nhân tô để xác định trị số của chỉ tiêu khi nhân tố đó thay đổi Khi thực hiện phương pháp này cần quán triệt các nguyên tắc sau:
+ Thiết lập mối quan hệ toán học của các nhân tố ảnh hưởng với chỉ tiêu phân tích theo một trình tự nhất định, từ nhân tố số lượng đến nhân tố chất lượng, trong trường hợp có nhiều nhân tố số lượng hay chất lượng thì nhân tố chủ yếu
Trang 25+ Lần lượt thay thế, nhân tố lượng được thay thế trước rồi đến nhân tố chất Nhân tố được thay thế thì lấy giá trị thực tế, nhân tố chưa được thay thế thi
giữ nguyên kỳ gốc; nhân tố đã được thay thế thì lẫy giá trị thực tế, cứ mỗi lần
thay thế tính ra giá trị của lần thay thế đó; lẫy kết quả tính được trừ đi kết quả lần
thay thế trước nó ta xác định được mức độ ảnh hướng của nhân tố đó (kết quả lần
thay thế trước của lần thay thế đầu tiên là so với kỳ gốc)
+ Tổng đại số mức ảnh hưởng của các nhân tố phái bằng đối tượng phân
tích (là số chênh lệch giữa kỳ phân tích và kỳ gốc)
- Có thể cụ thể các nguyên tắc trên thành 4 bước như sau:
* Bước 1: Xác định đối tượng phân tích là mức chênh lệch của chỉ tiêu
kỳ phân tích so với chỉ tiêu kỳ gốc
Gọi: Q¿ là chỉ tiêu kỳ phân tích
Qo 1a chỉ tiêu kỳ gốc
=> Đối tượng phân tích được xác dinh 14: AQ = Q; — Qo
* Bước 2: thiết lập mối quan hệ của các nhân tố với chỉ tiêu phân tích và
sắp xếp các yếu tố theo trình tự nhất định, từ nhân tố lượng đến nhân tố chất
Giả sử có 4 nhân tố a, b, c, d đều có quan hệ tích số với chỉ tiêu Q
Nhân tố a phản ánh về lượng và tuần tự đến nhân tố d phản ánh về chất Ky phan tích: Q¡ = aib¡c¡di Kỳ gốc: Qo = agboCodo %% Bước 3: lần lượt thay thế các nhân tố ở kỳ phân tích vào kỳ gốc theo trình tự sắp xếp ở bước 2 Thế lần 1: aibạcado, Thế lần 2: a¡b¡cadạ Thế lần 3: aibic¡ dạ Thế lần 4: aybạc¡di
s* Bước 4: Xác định mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến đối tượng
phân tích bằng cách lẫy kết quả thay thế lần sau so với kết quả thay thế lần trước
Tổng đại số của các nhân tố được xác định bằng đối tượng phân tích là AQ - Xác định mức ảnh hưởng:
+ Mức ảnh hưởng của nhân tố a:
+ Áa = aibgcgdạ — agbpCodo
Trang 27CHUONG 3
GIOI THIEU KHAI QUAT VE CONG TY TNHH MTV THUOC LA
CUU LONG
3.1 SO LUOC TINH HINH CO BAN CUA CONG TY:
3.1.1 Giới thiệu công ty:
3.1.1.1 Lịch sử hình thành và phát triển:
- Tên gọi đầy đủ: Công ty Trách Nhiệm Hữu Hạn Một Thành Viên Thuốc lá Cửu Long
- Tên giao dịch: Công ty Thuốc lá Cửu Long
- Tên giao dịch quốc tế: CUU LONG TOBACCO COMPANY LIMITED
- Tên viết tắt: VINATABA CUU LONG
- Trụ sở đặt tại: 4D Nguyễn Trung Trực, phường 8, Thành phố Vĩnh Long, tỉnh Vĩnh Long
- Điện thoại: 0703.823165 - Ø703.822692 - Fax: 0703.827572
- Email:ctytlcl@vnn.vn
Công ty thuốc lá Cửu Long tiền thân là Xí Nghiệp Quốc Doanh Thuốc Lá Cửu Long, được thành lập theo Quyết định số 196/QĐÐ-UBT ngày 20/3/1985 của Uỷ ban Nhân Dân tỉnh Cửu Long
Trong giai đoạn đầu với vô vàn khó khăn, vất vả Nhà xưởng kho tàng bằng
tre lá, sản xuất hồn tồn bằng thủ cơng với hơn 500 trăm lao động và 500.000
đồng tiền vốn, đó là những gì có được của ngày đầu khởi nghiệp.Nhưng với tinh thần đoàn kết trên đưới môt lòng, không ngại gian khó, bằng sự lao động cật lực và đầy sáng tạo của tập thé Cán Bộ Công Nhân Viên Chức — Lao Động, được sự ủng hộ của khách hàng và người tiêu dùng; sản phẩm của công ty từng bước được phát triển chiếm được phân lớn thị trường trong tỉnh và các tỉnh lân cận
Bốn năm sau, Xí nghiệp dời về trụ sở mới số 4D, Nguyễn Trung Trực, phường 8, thị xã Vĩnh Long, đầu tư xây dựng nhà xưởng kiên cố, mua sắm máy
móc thiết bị và đỗi tên thành Nhà Máy Thuốc Lá Cửu Long theo Quyết định số
2425/QD-UBT ngay 29/12/1989 cua Uỷ ban nhân dân tỉnh Cửu Long
Cuối năm 2000, thực hiện chỉ thị số 13/1999/CT-TTg, ngày 12/5/1999 của Thủ tướng Chính phủ về việc sắp xếp lại ngành thuốc lá, cùng với sự giúp đỡ của
Trang 28-_27-Tổng Công Ty Thuốc Lá Việt Nam Đầu năm 2001, Xí nghiệp thuốc lá Cửu
Long đã chính thức trở thành thành viên của Tổng công Ty thuốc lá Việt Nam va
đối tên thành Công Ty Thuốc Lá Cửu Long theo quyết định số 153/2000/QĐ-
T'Tg, ngày 31/12/2000 của Thủ tướng Chính phủ
Thực hiện theo quyết định số 332/2005/QĐ-TTg ký ngày 06/12/2005, của Thủ tướng Chính phủ, đầu năm 2006, Công ty Thuốc lá Cửu Long chuyển đổi thành Công Ty TNHH một thành viên Thuốc Lá Cửu Long, trực thuộc Tổng
Công Ty Thuốc lá Việt Nam Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 54.0.4.000007 do Sở Kế Hoạch và Đầu Tư tỉnh Vĩnh Long cấp ngày 29/12/2005
3.1.1.2 Ngành, nghề hoạt động kinh doanh: a) Hoạt động chính của công ty:
Ngành nghề chủ yếu của công ty là sản xuất kinh doanh thuốc lá điều bao
cứng, bao mềm
Gia công mặt hàng thuốc lá cho các doanh nghiệp trong và ngoài nước Xuất khẩu sản phẩm ra nước ngoài tiêu thụ trong nước Hàng có thể do chủ hàng yêu cầu, cũng có thể do chính công ty đặt hoặc do các nhà xuất khâu,
các đại lý đặt tùy theo đơn hàng và hợp đồng (dù do ai quyết định nhưng vẫn giữ
thương hiệu của Công ty Thuốc lá Cửu Long) b) Cơ cấu mặt hàng của công ty:
Sản phẩm thuốc lá điều của công ty gồm hai loại sản phẩm chính là:
- Sản phẩm thuốc lá bao hộp cứng 20 điếu/gói - Sản phẩm thuốc lá bao mềm 20 điễu/gói
Trong mỗi loại có nhiều loại khác nhau để có thể đáp ứng đầy đủ nhu cầu tiêu dùng của khách hàng mà công ty đang phục vụ trên thị trường Cụ thể như sau:
+ Sản phẩm thuốc lá bao hộp cứng gồm các loại như sau: Back and Gold, Cửu Long vàng, Cửu Long “A” hộp, Cửu Long “3”, Roman xanh,
Goal@G, Goal Cat Xanh, Goal@ xanh,Goal@ do, Goal@ menthol, Mond Lights, Vicel
+ Sản phẩm thuốc lá bao mềm gồm có: Cửu long “A” Dé, Du Lich
mềm, Du Lịch hộp, Tyson, Cúc Vàng, Hồng Trắng va Goal bao mềm xuất khâu
Trang 29bình thường, bao bì, mẫu mã sản phẩm lại không bắt mắt, bảo quản kém Do đó, khách hàng ngày càng chọn các nhãn hiệu bao cứng, giá cả chênh lệch không
nhiều phù hợp với túi tiền nhưng mẫu mã lại đẹp
Sản phẩm gia công gồm có các sản phẩm: Fasol nâu, Era nâu của Công ty Thuốc lá Sài Gòn Ngoài ra công ty còn sản xuất các sản phẩm nhượng quyền của Công ty Thuốc lá Long An như: Bastion đỏ, Bastion trắng, Bastion tím và sản phẩm thuốc lá điếu hiệu Icel của Công ty Liên Doanh Vinasa
Các sản phẩm thuốc lá này có xuất khẩu thì chủ yếu xuất khẩu sang các
nước Trung Đông như: Irac, Bắc Triều Tiên, Malaysia, Châu Phi, Châu Á Sản phẩm thuốc lá chủ lực của công ty là: Cửu Long A, Cửu Long Vàng và Cửu Long 3
Thuốc lá công ty có hai đặc tính nặng và nhẹ:
+ Các loại thuốc nặng như Cửu Long, Du Lịch được tiêu thụ cho nhiều khách hàng nghiện thuốc thường là khu vực ở nông thôn, khu vực vùng sâu ở Đồng Bằng Sông Cửu Long và Đông Nam Bộ
+ Các loại thuốc còn lại như: Bastion, Menthol, là các loại thuốc nhẹ
hơn sử dụng nhiều hơn ở Thị xã và Thành phó, khách hàng của các sản phẩm này thường nghiện nhẹ hoặc không nghiện
Trang 30-3.1.2 Cơ cầu tổ chức công ty:
3.1.2.1 Sơ đô cơ cẩu tổ chức: Chủ tịch công ty Vv Giám đôc y Phó giám đốc : ! : % Phòng Phòng Phòng Phòng Phòng Tổ Phòng TC-KT KH-VT TC-HC KT-CD KT-CN KCS TT-TT Ree nguyên liệu Kho phụ liệu Xưởng máy vân — Đóng bao Kho thành le pham % ’ ’ ’ ’ xuat Tô sản Tô sản xuât Tô sản Tô sản xuât xuât Tô sữa chữa Tô bôc vác Hình 2: SƠ ĐÔ TÔ CHỨC CÔNG TY (Nguồn: Phòng TỔ chức hành chính)
3.1.2.2 Chức năng, nhiệm vụ của từng bộ phận:
Trang 31quả sản xuất kinh doanh trước Tổng công ty và toàn bộ cán bộ công nhân viên của công ty
+ Giám đốc: là người đại diện pháp nhân của công ty, chịu trách nhiệm chung toàn bộ hoạt động của công ty, trước cơ quan chủ quản và trước pháp luật
+ Phó Giám đốc: người giúp việc cho Giám đốc trong việc điều hành mọi hoạt động sản xuất của công ty, được quyền thay mặt Gíam đốc giải quyết các công việc liên quan đến lĩnh vực được phân công; đồng thời chịu trách nhiệm trước Giám đốc, trước pháp luật về nhiệm vụ được Giám đốc phân công
Phòng tổ chức hành chính:
Tham mưu cho Giám đốc trong cơng tác tƠ chức, hành chánh văn phòng, lao động tiền lương, công tác bảo vệ, vệ sinh y tế, phụ trách công tác chuẩn bị hội
họp, hội nghị tiếp khách
Phòng Tài chính — kế toán:
+ Tham mưu cho giám đốc thực hiện, quản lý các lĩnh vực về tài chính- kế toán theo đúng pháp luật, các văn bản pháp qu1 của nhà nước và các quy định của Tổng Công Ty Thuốc Lá Việt Nam
+ Tổ chức cơng tác hạch tốn kế toán theo quy định của pháp luật và của Bộ Tài Chính
+ Thực hiện các biện pháp về chuyên môn nghiệp vụ, phản ánh số liệu hiện có, tình hình luân chuyển và sử dụng tài sản, vật tư tiền vốn, kết quả hoạt
động của công ty
+ Cung cấp số liệu, tài liệu, kiểm tra phân tích hoạt động kinh tế tài chính, lập và theo dõi thực hiện công tác thống kê thông tin kinh tế cho việc điều hành
hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty
+ Kiểm tra tình hình thực hiện kế hoạch thu chỉ tài chính, việc giữ gìn và
sử dụng các loại vật tư, tài sản tiền vốn, phát hiện và ngăn chặn kịp thời những
Trang 32-31-Phòng Kế Hoạch - Vật Tư:
+ Tham mưu cho Ban Giám đốc cơng ty thực hiện hồn thành kế hoạch
sản xuất kinh doanh của Tổng công ty giao
+ Xây dựng và điều hành kế hoạch sản xuất, thực hiện cung ứng đầy đủ nguyên vật liệu, phụ liệu vật tư phục vụ sản xuất
Phòng Tiêu thu - thị trương:
Tham mưu cho Giám đốc trong việc lập kế hoạch tiêu thụ, tổ chức phân phối sản phẩm, hoạch định chiến lược, thu thập thông tin và xúc tiến các hoạt động có liên quan đến công tác thị trường để mở rộng thị trường và tiêu thụ sản phẩm ngày càng nhiều hơn, phối hợp với các phòng chức năng, các phân xưởng để tổ chức sản xuất phù hợp với nhu cầu của thị trường, nhằm không ngừng nâng cao hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty
Phòng Kỹ Thuật cơ điện:
GIữ vai trò tham mưu cho Giám đôc vê công tác Kỹ thuật cơ điện, đáp ứng yêu cầu ôn định sản xuat
Phòng KP? thuật công nghề:
Tham mưu cho Giám đốc và thực hiện công tác kỹ thuật công nghệ, phối
chế nguyên liệu thuốc lá thành những sản phẩm thuốc lá bao với nhiều đặc trưng
về mùi vị, tính lý hóa, độ cảm quan, .khác nhau
Tổ KCS:
Được sự chỉ đạo và điều hành trực tiếp của Giám đốc Chịu trách nhiệm kiểm tra chất lượng nguyên, phụ liệu đầu vào và sản phẩm đầu ra theo đúng qui cách, tiêu chuẩn qui định
Xưởng vấn — đóng bao:
Là đơn vị thực hiện kế hoạch sản xuất của Công ty, đặt dưới sự chỉ đạo quản lý trực tiếp của Giám đốc
Co cau tổ chức của Xưởng theo dạng trực tuyến, bộ máy tô chức của Xưởng gồm: Quản đốc, Phó quan đốc, Tô trưởng, Ca trưởng, tùy theo qui trình sản xuất mà bố trí các tổ sản xuất với chức năng và nhiệm vụ khác nhau trên tinh
thần gọn nhẹ, đảm bảo thực hiện hoàn thành nhiệm vụ sản xuất và đạt hiệu quả
Trang 333.2 NHUNG THUAN LOI VA KHO KHAN CUA CONG TY TRONG
THOI GIAN QUA:
3.2.1 Thuan loi:
- Công ty dat tai Thanh phố Vĩnh Long nên thuận tiện cho việc giao dịch và
vận chuyên hàng hóa, có phương tiện vận chuyền tạo điều kiện thuận lợi cho việc
mua bán, chuyên chở hàng hóa
- Uy tín thương hiệu và chất lượng sản phẩm của Công ty được người tiêu dùng tín nhiệm do thường xuyên cải tiến mẫu mã, bao bì làm tăng giá trị hành hóa nhưng vẫn đảm bảo giá cạnh tranh; chấp hành nghiêm các chính sách qui định của chính phủ, luôn giữ mối quan hệ tốt với các cơ quan hữu quan, các cơ
quan xã hội phi kinh tế
- Mẫu mã, bao bì đẹp, dễ đọc, tên dễ nhớ, giá cả phù hợp với túi tiền người
tiêu dùng
- Có mối quan hệ tốt với đại lý, khách hàng từ nhiều năm
- Nhân viên tiếp thị bán hàng nhiệt tình và có trách nhiệm trong công việc - Đại lý tiêu thụ tâm huyết trong công tác đây mạnh tiêu thụ sản phẩm của Công ty
- Cùng với các cam kết giảm thuế của Việt Nam trong hội nhập kinh tế quốc
tẾ, ngành thuốc lá được hưởng lợi từ việc giảm thuế nhập khâu các mặt hàng phụ
liệu, vì phần lớn phụ liệu sản xuất thuốc lá phải nhập khẩu
- Việc nới lỏng điều kiện đầu tư, liên doanh hợp tác nước ngoài, ngành
thuốc lá có điều kiện tiếp cận với công nghệ sản xuất và trình độ quản lý cao của
nước ngoài trong lĩnh vực đầu tư thuốc lá 3.2.2 Khó khăn:
Hiện nay tình hình tiêu thụ thị trường thuốc lá điễu gặp rất nhiều khó khăn - Sản phẩm thuốc lá là mặt hàng không khuyến khích tiêu dùng trong nước
nên nhu cầu hút thuốc lá có xu hướng giảm
- Máy móc, trang thiết bị vẫn còn lạc hậu bên cạnh đó, có nhiều công đoạn còn sử dụng thủ công
- Công ty chưa có bộ phận tập trung chuyên trách về Marketing, xúc tiến công tác bán hàng còn nhiều hạn chế, thụ động nên việc phân tích đánh giá thị
Trang 34-33-trường còn bộc lộ yếu kém chưa năm bắt được sự chuyển biến thị -33-trường dẫn đến nhiều thị trường còn bỏ ngỏ
- Các sản phẩm công ty tập trung chủ yếu vào những người có thu nhập thấp hoặc trung bình, chưa tạo ra được những sản phẩm cao cấp hơn phục vụ cho những người có thu nhập cao để tăng sức cạnh tranh với thuốc lá ngoại, nhập lậu
- Do ảnh hưởng của giá biến động thị trường nên giá thuốc lá bao tăng cao có thê sẽ làm lượng cầu giảm xuống
- Năng lực cạnh tranh xuất khẩu còn yếu kém: chất lượng hàng xuất khâu còn thấp, giá trị gia tăng thấp, hiệu quả xuất khẩu còn chưa cao Công ty chỉ có hợp đồng xuất khẩu sang các nước kém phát triển, không thể xuất khâu sang các nước phát triển, các nước Châu Âu mà bên cạnh đó, thì sản lượng xuất khẩu ngày một giảm
- Cạnh tranh không cân sức giữa công ty lớn và công ty nhỏ ngày càng tăng
- Sửa đổi chính sách thuế (đưa về một mức thuế tiêu thụ đặc biệt): Thuế tiêu thụ đặc biệt trước đây đánh vào thuốc lá điễu có 3 mức: 25%, 45% và 65% dựa
trên tiêu chí tỷ lệ nguyên liệu nhập khẩu sử dụng để sản xuất ra sản phẩm Năm
2006, thuế tiêu thụ đặc biệt được sửa đôi về một mức 55% Năm 2008, mức thuế
suất nâng lên 65%, áp dụng cho tất cả các loại thuốc lá điều
- Nhà nước thống nhất quản lý đối với ngành thuốc lá và thực hiện độc
quyền về sản xuất thuốc lá điều; Tông công ty Thuốc lá Việt Nam giữ vai trò nòng cốt thực hiện chủ trương này Chỉ những doanh nghiệp nhà nước, các liên
doanh với nước ngoài đã được cấp phép có đủ điều kiện theo quy định của Nghị
định này mới được sản xuất sản phẩm thuốc lá nên công ty còn lệ thuộc phần lớn vào Tổng Công ty
- Nhà nước thực hiện kiểm soát, tiêu thụ thuốc lá trên thị trường, ké ca trong
bán buôn, bán lẻ các sản phẩm thuốc lá Hoạt động kinh doanh mua bán nguyên
liệu thuốc lá, sản xuất sản phẩm thuốc lá, bán buôn hoặc đại lý bán buôn sản phẩm thuốc lá chỉ được thực hiện khi có đủ điều kiện kinh doanh theo quy định
Trang 3533 PHƯƠNG HƯỚNG PHAT TRIEN CUA CONG TY TRONG THỜI GIAN TỚI:
- Cùng với sự đôi mới không ngừng của nên kinh tế đất nước, từ nền kinh tế quan liêu bao cấp chuyển sang nền kinh tế thị trường có sự quản lý của Nhà nước, nên trong tương lai công ty cũng sẽ tìm cách chủ động hơn nữa trong việc sản xuất và tìm thị trường tiêu thụ Từ thực tiễn hiện nay công ty luôn đặt ra mục tiêu và sự phát triển cho chính mình
- Việc giao lưu hội nhập với các tỉnh vừa là cơ hội vừa là thách thức bởi sự
cạnh tranh gay gắt hơn trên nhiều mặt chiều rộng lẫn chiều sâu về thị phần, giá cả, chất lượng sản phẩm, dịch vụ, thương hiệu .điều đó đồi hỏi sự phan dau va nỗ lực, năng động, nhạy bén của rất lớn từng thành viên bằng các giải pháp thông qua các hợp đồng mua bán trong và ngoài tỉnh, lẫy hiệu quả kinh doanh là chính, phẫn đấu để đạt lợi nhuận và doanh số cao nhất để góp phần vào ngân sách Nhà nước đồng thời đảm bảo đời sống vật chất tinh thần cho cán bộ công nhân viên
- Tiếp tục tô chức, sắp xếp lại việc sản xuất sản phẩm thuốc lá theo hướng có quy mô hơn, tiến hành sản xuất kinh doanh theo hướng đa ngành, đa sở hữu Tổng công ty Thuốc lá Việt Nam giữ vai trò nòng cốt trong việc thực hiện này
- Cải tạo và nâng cấp các nhà máy thuốc điếu hiện có theo hướng hiện đại
hóa dây chuyên thiết bị công nghệ, bố sung máy móc thiết bị có công suất cao và
tự động hóa Thanh lý, tiêu hủy các thiết bị cũ, lạc hậu, gây ô nhiễm Đến năm 2015, máy móc thiết bị hiện đại chiếm 40%; năm 2020, máy móc thiết bị hiện đại
chiếm 55% năng lực sản xuất của toàn ngành
- Đầu tư nâng năng lực nghiên cứu khoa học kỹ thuật để tăng chất lượng và giá trị sản phâm, giảm thiêu chât độc hại và gây ô nhiễm môi trường
Trang 3635-CHUONG 4
PHAN TICH TINH HINH TAI CHINH CUA CONG TY TNHH MTV THUOC LA CUU LONG ( 2008 - 2010)
4.1 PHAN TiCH TINH HINH TAI CHINH CUA CONG TY QUA 3 NAM
2008 - 2010:
Doanh nghiệp muốn tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh cần phải có
vốn Vốn là toàn bộ tài sản biểu hiện bằng tiền; vốn được biểu hiện qua hai mặt:
hình thức tồn tại của vốn (tài sản) và nguồn hình thành của vốn (nguồn vốn) Khi
phân tích tình hình tài chính thì công việc đầu tiên là phải đánh giá khái quát tình hình tài sản và nguồn vốn của công ty để có cái nhìn tổng quát về việc sử dụng vốn và huy động vốn của công ty, xem xét sự biến động của chúng Trên cơ sở đó, có những nhận xét về tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như sức mạnh tài chính của công ty
4.1.1 Đánh giá tống quát tổng tài sản của công ty:
Tài sản là toàn bộ giá trị tài sản hiện có thuộc quyền sở hữu, quản lý của công ty Tài sản cố thể tồn tại dưới dạng vật chất (tài sản có định, hàng tồn kho,
tiền mặt tại quy, ); tồn tại dưới dạng các khoản nợ phải thu (phải thu khách
hàng, các khoản tiền tạm ứng, các khoản phải thu nội bộ, ); tồn tại dưới dạng giá trị của các khoản đầu tư tài chính (góp vốn liên doanh, các khoản tiền cho
vay, )
Trang 37Bang 1: DANH GIA KHAI QUAT TONG TAI SAN TU NAM 2008 - 2010
Don vj tinh: dong có 2009/2008 2010/2009 Chỉ tiêu Ty Ty 2008 2009 2010 Mức lệ Mức lệ (%) (%) I TÀI SÁN| =4 266 821.907 77.136.837.308| 65.780.014.304|20.870.015.311| 37,09|-11.356.823.004| -14,72 NGAN HAN ® ° ° ° ° ° ° ° e ° ° o 3 - ° «' ° - 9 1.Tiền và các khoản tương 4.777.954.311| 19.689.232.949| 7.258.855.778| 14.911.278.638|312,08|-12.430.377.171| -63,13 đương tiên Thả ta 13.566.252.891| 15.851.254.474 14.055.241.480| 2.285.001.583| 16,84| -1.796.012.994| -11,33 3 Hàng tồn kho | 37.832.994.600| 41.589.349.885| 44.446.094.817| 3.756.355.285| 9,93| 2.856.744.932] 6,87 Ít Tài sản ngăn 89.620.195 7.000.000 19.822.229| -82.620.195| -92,19 12.822.229| 183,17 hạn khác Darna 12.958.059.610) 13.341.310.028| 11.197.747.899] 383.250.418| 2,96 -2.143.562.129| -16,07 1 Tài sản cố định| 12.270.911.312| 12.505.387.897| 10.377.264.048] 234.476.585| 1,91| -2.128.123.849| -17,02 ¿- Tài sản CÔ 10.115.334.772| 9.594.564.952 7.611.951.103 -520.769.825| -5,15| -1.982.613.849| -20,66 định hữu hình Ư- Tài sản cơ 2.155.576.535| 2.910.822.045 2.765.312.945| 755.246.410| 35/04 -145.510.000| -4,99 định vô hình 4.Các khoản đầu tư tài chính đài 551.500.000 704.000.000 680.699800[ 152.500.000 27/653} -23.300.200| -3,30 hạn há sản dài hạn +azc+s2osl 131.922.131 139.784.051 -3.726.167| -2,75 1861920| 5,96 SiN TAI 69.224.881.607| 90.478.147.336| 76.977.762.203| 21.253.265.729| 30,70|-13.500.385.133| -14,92
(Nguon: Phong Tai Chinh — Kế Toán)
Tình hình tổng tài sản của công ty qua 3 năm có nhiều biến động Cu thé,
năm 2009, tổng tài sản đạt 90.478.147.336 đồng, tăng 21.253.265.729 đồng,
tương ứng tỷ lệ tăng 30,70% so với năm 2008 Sang năm 2010, tình hình tông tài sản giảm -13.500.385.133 đồng, ứng với tỷ lệ giảm là -14,92% so với năm 2009 Tông tài sản của công ty có sự biên động nguyên nhân chủ yêu là do sự tăng giảm không ôn định của tài sản ngăn hạn vì tài sản ngăn hạn chiêm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản công ty
Trang 38- Đối với tài sản ngắn hạn: Tài sản ngắn hạn năm 2008 là 56.266.821.997 đồng, năm 2009 là 77.136.837.308 đồng, tăng 20.870.015.311 đồng so với năm 2008, chiếm tỷ lệ tăng 37,09%, nguyên nhân tăng chủ yếu là tiền và các khoản tương đương tiền năm 2009 tăng lên 14.911.278.638 đồng, chiếm tỷ lệ tăng 312,08% do nhà nước có chính sách hỗ trợ bằng cách cho công ty vay với lãi suất rất thấp vào năm 2009 Năm 2010, tài sản ngắn hạn là 65.780.014.304 đồng,
giảm -11.356.823.004 đồng so với năm 2009, chiếm tỷ lệ giảm là -14,72% Nguyên nhân chủ yếu là năm 2010 tiền và các khoản tương đương tiền giảm một lượng khá lớn là -12.430.377.171 đồng, chiếm tỷ lệ giảm -63,13% vì sau khi được sự hỗ trợ từ nhà nước thì công ty phải hoàn lại vốn vay ban đầu, tuy vậy công ty đã có thêm những khách hàng mới mà mỗi khách hàng công ty đều cho họ nợ một hạn mức do công ty qui định tùy vào số lượng mua
- Đối với tài sản dài hạn: Tài sản dài hạn năm 2008 là 12.958.059.610
đồng, năm 2009 là 13.341.310.028 đồng, tăng 383.250.418 đồng so với năm
2008, chiếm tỷ lệ tăng 2,96%, nguyên nhân tăng do tài sản có định và các khoản
đầu tư tài chính dài hạn tăng Vì được sự hỗ trợ từ vốn vay nên công ty tăng các khoản đầu tư tài chính dài hạn nhằm mục đích tìm thêm nguồn lợi nhuận cho công ty Sang năm 2010, tài sản dài hạn là 11.197.747.899 đồng, giảm -
2.143.562.129 đồng so với năm 2009, chiếm tý lệ giảm -16,07%, nguyên nhân giảm là tài sản cố định và các khoản đầu tư tài chính đài hạn giảm xuống do phải
khấu hao tài sản nhiều hơn đề trang bị thêm máy móc thiết bị cho vài năm sau 4.1.1.1 Tài sản ngắn hạn:
Trang 39Bang 2: TINH HINH TAI SAN NGAN HAN TU NAM 2008 - 2010 Đơn vị tính: đông Năm 2009/2008 2010/2009 Chí tiêu Ty Ty 2008 2009 2010 Mức lệ Mức lệ (%) (%) 1.Tiên và các khoản tương 4.777.954.311| 19.689.232.949| 7.258.855.778| 14.911.278.638|312,08|-12.430.377.171| -63,13 đương tiên Phả ta 13.566.252.891| 15.851.254.474| 14.055.241.480| 2.285.001.583| 16,84 -1.796.012.994] -11,33 3 Hàng tổn kho| 37.832.994.600| 41.589.349.885| 44.446.094.817| 3.756.355.285| 9,93| 2.856.744.932| 6,87 t Tài sản ngăn 89.620.195 7.000.000 19822229 -82.620.195] -92,19| 12.822.229| 183.17 hạn khác Tổng 56.266.821.997| 77.136.837.308L 65.780.014.304| 20.870.015.311| 37,09|-11.356.823.004| -14,72 (Nguồn: Phòng Tài Chính — Kế Toán) Đơn vị tính: triệu đồng BIEU DO TAI SAN NGAN HAN 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 2008 2009 2010 Nam Hang kho Tién và các khoản tương đương tiền E Các khoản phải thu Tài sản ngăn hạn khác ton
Hinh 3: BIEU DO THE HIEN TAI SAN NGAN HAN NAM 2008 - 2010
(Nguon: Phong Tai Chinh — Ké Todn)
Dựa vào bảng 2 và biêu đô tài sản ngăn hạn ta nhận thay tài sản ngăn han của công ty tăng vào năm 2009, so với năm 2008 tỷ số này tăng 37,09% tương ứng với mức 20.870.015.311 đồng: trong khi năm 2010 giảm -14,72% tương ứng với mức -1 1.356.823.004 đồng so với năm 2009 Cụ thể như sau:
Trang 40a) Tiên và các khoản tương đương tiên:
Tiền được xem là khoản mục tài sản quan trọng đối với hoạt động của công
ty, tiền bao gồm: tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng, Đây là loại tài sản giúp
doanh nghiệp có thể thực hiện ngay lập tức các nhu cầu chỉ trả phục vụ cho hoạt
động kinh doanh của mình Do đó, phân tích cơ cấu và sự biến động của khoản mục tiên là điêu hết sức cân thiệt
Bang 3: TIEN VA CAC KHOẢN TƯƠNG ĐƯƠNG TIÊN NĂM 20608 - 2010 Don vj tinh: dong Chénh léch Nam 2009/2008 2010/2009 2008 2009 2010 Chỉ tiêu Ty Ty Ty Ty Ty tron trong ¬ trọn Mức lệ Mức lệ So tién g So tién (%) So tién g (%) (%) (%) (%) an 81.904.841| 1,71 39.855.456 0,20 95.390.339) 1,31 -42.049.385] -51,36 55.534.883|139,35 Tiền gởi ngần 4.696.049.470/98,29] 19.649.337.493) 99,80) 7.163.465.439/98,69] 14.953.288.023)318,43) -12.485.872.054| -63,54 hàng Tổng 4.777.954.311 100 19.689.232.949 100| 7.258.855.778| 100| 14.911.278.638|312,18| -12.430.377.171| -63,17
(Nguồn: Phòng Tài Chính - Kế Toán)
Qua bảng 3 ta có nhận xét như sau: Năm 2008, vốn bằng tiền của công ty tập trung chủ yếu là tiền gởi ngân hàng, chiếm tỷ trọng 98,29% Sang năm 2009, tông lượng tiền tăng gấp 4,5 lần về mặt giá trị song tiền gửi ngân hàng vẫn chiếm
tỷ trọng cao hơn tiền mặt tại quỹ là 99,80% Điều này cho thấy giai đoạn 2008 — 2009 công ty đang từng bước chuyển đối hình thức thanh toán chủ yếu từ thu
bằng tiền mặt chuyển sang hình thức thanh toán qua ngân hàng, điều này đã giảm được chi phí vận chuyền tiền cũng như những rủi ro có thể xảy ra do dự trữ tiền mặt tại quỹ quá lớn
Trong năm 2009, khoản mục tiền và các khoản tương đương tiền