Khái niệm cho thuê Cho thuê là một giao dịch được ràng buộc bởi hợp đồng giữa hai chủ thể - bên chủ sở hữu tài sản và bên sử dụng tài sản, trong đó bên chủ sở hữu tài sản chuyển giao tà
Trang 2w ì
T R Ư Ờ N G ĐẠI HỌC NGOẠI T H Ư Ơ N G KHOA KINH TẾ & KINH DOANH QUỐC TÊ
CHUYÊN NGÀNH KINH TẾ Đối NGOẠI
-s m&
KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP
PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH
(LEASING) TẠI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH
N G Â N H À N G NGOẠI T H Ư Ơ N G VIỆT NAM
Sinh viên thực hiện Lớp
Khóa Giáo viên hướng dẫn
T H ư VIE N
Đỗ Thúy Linh iVQ f ZẾế ị
K43D - KT&KDQT PGS.TS Nguyễn Thị Quy
Hà Nội, tháng 06 năm 2008
Trang 31 Lịch sử hình thành và phát triển nghiệp vụ cho thuê 3
2.1 Khái niệm cho thuê 6
2.2 Đặc điểm cho thuê 6 2.3 Các hình thức cho thuê 6
n Cho thuê tài chính 8
1 Khái niệm cho thuê tài chính 8
2 Đặc thù của hoạt động cho thuê tài chính l i
2.1 Sự khác biệt của CTTC với hình thức tín dụng ngân hàng l i
2.2 Sự khác biệt của CTTC với hình thức thuê mua trả góp 12
3 Tiêu chí của một giao dịch cho thuê tài chính 14
4 Các hình thức cho thuê tài chính 16
4.1 Các loại cho thuê tài chính cơ bản 16
4.2 Các loại cho thuê tài chính đặc biệt 18
5 Nội dung của cho thuê tài chính 21
5.7 Chủ thể tham gia trong nghiệp vụ cho thuê tài chính 21
5.2 Tài sản cho thuê 23 5.3 Giá cả cho thuê tài chính 24
5.4 Lãi suất cho thuê, thời hạn cho thuê và kì hạn cho thuê 25
5.5 Tài sản đảm bảo trong cho thuê 26
Trang 41 Tim hiểu về công ty CTTC và nội dung hoạt động 27
2 Chức năng và nhiệm vụ của công ty cho thuê tài chính 30
2.2 Đối với Ngân hăng 31
2.3 Đối với người đi thuê 32
2.4 Đối với nhà cung ứng tài sản 33
3 Những nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động cho thuê tài chính của công ty cho
ì Tổng quan về hoạt động C T T C ở Việt Nam 41
Ì Sự ra đời và phát triển của hoạt động cho thuê ở Việt Nam 41
1.1 Trong nền kinh tế kế hoạch hoa tập trung 41
1.2 Trong nền kinh tế thị trưởng 42
2 Hoạt động CTTC hiện nay ở Việt Nam 43
2.1 Những thành tựu đạt được của hoạt dộng CTTC ỞViệt Nam trong những
năm qua 43
n Thực trạng hoạt động C T T C của công ty cho thuê tài chính VCB 46
1 Sự hình thành và phát triển của công ty cho thuê tài chính VCB 46
2 Tổ chức và hoạt động kinh doanh tại công ty cho thuê tài chính VCB 48
2.1 Tổ chức quản lý trong công ty cho thuê tài chính VCB 48
2.2 Các hoạt động của Công ty CTTC VCB SI
2.3 Quy trình thực hiện một giao dịch CTTC tại công ty CTTC ngân hàng
Ngoại thương Việt nam 52
Trang 53 Thực trạng hoạt động kinh doanh của công ty cho thuê tài chính VCB 55
3.1 Tình hình tài chính của công ty 55
3.2 Dư nợ cho thuê và rủi ro trong hoạt động cho thuê 57
3.3 Cơ cấu khách hàng thuê 58
3.4 Cơ cấu tài sản thuê 60
3.5 Lãi suất cho thuê tài chính 62
3.6 Giá cả cho thuê tài chính 63
in Đánh giá hoạt động C T T C của cóng ty cho thuê tài chính VCB 64
Ì Những kết quả đạt được trong hoạt động CTTC của công ty cho thuê tài
chính VCB 64
2 Các hạn chế và nguyên nhân 67
2.1 Những hạn chế còn tồn tại 67
2.2 Nguyên nhân của những hạn chế 69
C H Ư Ơ N G in: GIẢI P H Á P P H Á T TRIỂN H O Ạ T Đ Ộ N G CHO T H U Ê
TÀI C H Í N H TẠI C Ô N G TY CHO T H U Ê TÀI C H Í N H VCB 76
ì Định hướng phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Ngân hàng
Ngoại thương Việt Nam 76
1 Xu hướng phát triển thị trường cho thuê tài chính tại Việt Nam 76
2 Định hướng hoạt động kinh doanh của Công ty cho thuê tài chính Ngân
hàng Ngoại thương Việt Nam 77
n Giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Ngân hàng
Ngoại Thương Việt Nam 78
1 Mở rộng chính sách về nguồn vốn 78
2 Đa dạng hoa dịch vụ cho thuê 80
5.
Trang 66 Đẩy mạnh công tác xây dựng thương hiệu 84
7 Hoàn thiện phương pháp đánh giá và hạn chế rủi ro 85
7.1 Chọn lựa khách hàng 86
7.2 Thực hiện nghiêm túc, đầy đủ quy trình nghiệp vụ CĨTC 86
7.3 Thẩm định dự án 87
7.4 Thực hiện một số biện pháp bảo đảm 90
8 M ở rộng cơ cấu tổ chức, đào tạo cán bộ 91
8.ỉ My dựng một cơ cấu tổ chức với các phòng ban hoàn chỉnh 91
i n Một số đề xuất, kiến nghị 94
1 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước 94
2 Kiến nghị với Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam 95
3 Kiến nghị đối vói Hiệp hội cho thuê tài chính Việt Nam 96
4 Kiến nghị với Chính phủ, Bộ ngành và các cơ quan có thẩm quyền 98
DANH M Ụ C TÀI LIỆU T H A M K H Ả O 103
DANH M Ụ C B Ả N G BIỂU 104
DANH M Ụ C S ơ Đ Ồ 104 DANH M Ụ C C Á C C H Ữ VIẾT T Ắ T 105
Sinh Mát ^Đế Cĩhuụ ẨUtt/i Móp cA í5 - JC43 w - X&&X<Ĩ>QỢ
Trang 7L Ờ I M Ở Đ Ầ U
Cho thuê là một hình thức tài trợ trung và dài hạn đã xuất hiện từ rất lâu trên thế giới và đang được áp dụng phổ biến ở nhiều nước như Mỹ, Nhật Bọn n h ờ tính an toàn cao, tiện l ợ i và hiệu quọ cho các bên giao dịch T u y có ý nghĩa hết sức quan trọng đối với nền kinh tế nhưng ngành cho thuê tài chính lại thâm nhập vào Việt Nam khá muộn và chưa được biết đến rộng rãi b ở i các doanh nghiệp vẫn còn thói quen vay v ố n từ Ngân hàng thương mại Vói một
số lượng công ty cho thuê tài chính còn hạn chế, đối tượng cho thuê, tài sọn cho thuê và các loại hình nghiệp vụ cho thuê còn chưa đa dạng, việc quọn lí cho thuê còn nhiêù bất cập, do đó hoạt động cho thuê tài chính tại V i ệ t N a m hiện nay chưa thể đáp ứng được nhu cấu thuê tài sọn của các tổ chức và cá nhân
Tuy nhiên, trong những năm vừa qua, hoạt động cho thuê tài chính dần
khẳng định được vị trí của mình trong nền kinh tế, là một kênh dẫn vốn quan trọng cho các doanh nghiệp Đ ồ n g thời v ớ i việc V i ệ t N a m ra nhập W T O đã
m ở ra cho ngành cho thuê tài chính cọ những thách thức lẫn cơ h ộ i mới Thực
tế cho thấy nhu cầu đầu tư m ở rộng sọn xuất của các tổ chức, cá nhân đang ngày càng gia tăng Đ ó là một cơ h ộ i vàng để m ở rộng quy m ô hoạt động cho thuê, đồng thời có thể học h ỏ i kinh nghiệm từ các công t y cho thuê nước ngoài
để tự hoàn thiện mình T u y nhiên, một lực lượng công t y cho thuê tài chính nưốc ngoài có nguồn lực hùng hậu và kinh nghiệm lâu đời sẽ là m ộ t trở ngại
to lớn đối với các công ty cho thuê tài chính trong nước Xuất phát từ thực t ế trên, việc nghiên cứu thực trạng hoạt động cho thuê tài chính t ạ i một ngân hàng thương mại cụ thể và điển hình, để có thể xem xét, đánh giá kĩ lưỡng các mặt tích cực cũng như những vấn đề tồn tại cần được giọi quyết là hết sức quan trọng Do vậy, đề tài "Phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại Thương V i ệ t Nam" được lựa chọn v ớ i h i
Trang 8vọng đóng góp ý kiến nhằm phát triển hoạt động cho thuê tài chính ở Công ty cho thuê Tài chính Ngân hàng Ngoại Thương nói riêng và tại Việt Nam nói
chung
Chuyên đề tốt nghiệp có kết cấu gồm ba chương :
Chương ì : Tổng quan về hoạt động cho thuê tài chính - Leasing của Ngân hàng Thương Mại
Chương l i : Thực trạng cho thuê tài chính tại Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam
Chương IU : Giải pháp phát triển hoạt động cho thuê tài chính tại công ty cho thuê tài chính VCB
Em xin gửi lòi cảm ơn chân thành đến PGS.TS Nguyễn Thị Quy đã
trực tiếp hướng dờn, chỉ bảo và giúp đỡ em trong suốt thời gian làm Khóa luận cũng như tập thể cán bộ làm việc tại Công ty cho thuê tài chính Ngân hàng Ngoại Thương Việt Nam Tuy nhiên, do thòi gian nghiên cứu và kiến thức còn hạn chế nên Khóa Luận của em khó tránh khỏi những thiếu sót Vì vậy, em rất mong nhận được những ý kiến đóng góp quý báu của các thầy cô giáo để hoàn thiện Khóa luận này
Em xin chân thành cẩm ơn ỉ
Sinh viên thực hiện
Đỗ Thúy Linh
ẬỉttA ữìẻtt t&Ậ ~ĩííỉífj Uiirtít
2
Trang 9C H Ư Ơ N G ì TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH -
LEASING CỦA N G Â N H À N G T H Ư Ơ N G MẠI
ì Cho thuê
1 Lịch sử hình thành và phát triển nghiệp vụ cho thuê
Cho thuê tài sản là một hình thức ra đời từ rất sớm trong lịch sử nhân loại Theo các thư tịch cổ, các giao dịch thuê tài sản đã xuất hiện từ 2880 trước Công nguyên tại thành phố Summerian (là một phần của người Iraq hiện nay) Trong đó người cho thuê là những thầy tu còn những người nông dân t ụ do là những người đi thuê, tài sản được đ e m ra giao dịch cho thuê gồm: công cụ sản xuất, súc vật kéo, nhà cửa ruộng đất
Những bộ luật quy định về nguyên tắc hoạt động cho thuê tài sản cũng
đã ra đời từ rất sớm V à o khoảng 1700 trước Công nguyên, V u a Babilon là Hamunurabi đã ban hành nhiều văn bản pháp luật quan trọng tạo thành một b ộ luật lớn trong đó có những quy định về hoạt động cho thuê tài sản Đ ồ n g thời, nền văn minh cổ đại khác như H y Lạp, L a M ã hay A i Cập cũng đã xuất hiện các hình thức cho thuê để tài trợ cho hoạt động sản xuất, có thể nói rằng rất
n h i ề u các vấn đề trong giao dịch thuê tài chính ngày nay đã xuất hiện từ nhiều
t h ế kỉ trước Tuy nhiên, các giao dịch thuê tài sản diễn ra ở thời kì trước chỉ là hoạt động cho thuê theo kiểu truyền thống, phương thức giao dịch của nó tương tụ như giao dịch thuê vận hành ngày nay, và trong suốt hàng ngàn n ă m lịch sử tính chất giao dịch của hình thức này gần như không đổi
Cho đến đầu t h ế kỉ X I X , hoạt động cho thuê m ớ i phát triển mạnh, diễn
ra sôi n ổ i ở Anh, ở Mỹ, có sụ gia tăng cả về số lượng lẫn những loại tài sản
t h i ế t bị cho thuê Đ ặ c biệt, do sụ phát triển mạnh mẽ của ngành đường sắt, vì
Trang 10nhu cầu máy móc rất lớn, các phương thức tài trợ sẵn có khó đáp ứng nổi, nên muốn đạt được mục đích cuối cùng sử dụng thiết bị, các công ty đường sắt phải tìm đến một phương thức tài trợ mới Điều này mỉ ra cơ hội cho các nhà sản xuất và các nhà đầu tư chuyên cung cấp thiết bị đường sắt như đầu máy, toa xe trên cơ sỉ cho thuê
Hoạt động cho thuê tài sản trỉ thành một ngành kinh doanh mới của nền kinh tế theo đà phát triển của phân công lao động xã hội Và đến đầu năm
50 của thế kỉ XIX thì hoạt động cho thuê tài sản đã tiến một bước dài với việc công ty United States Corporation (Hoa Kì) sáng tạo ra một hình thức cho thuê tài sản mới gọi là cho thuê tài chính (Financial Leasing) và hình thức giao dịch đã có sự thay đổi về chất Từ đó cho tới nay hoạt động cho thuê tài sản được chia làm hai nhánh:
- Cho thuê hoạt động hay còn gọi là cho thuê vận hành.(Operating Leasing) hay cho thuê kiểu truyền thống (Traditional Leasing)
- Cho thuê tài chính (Financial Leasing)
Sau đó CTTC phát triển sang các nước ỉ châu Âu và châu Á như nước Pháp, Nhật Bản những năm đầu của thập kỉ 60 thế kỉ XX, và sang đầu thập niên 70 nó đã phát triển mạnh mẽ và lan rộng sang các nước khác như Hàn Quốc, Malaysia, Indonesia Cuộc cách mạng khoa học công nghệ vào những năm 1960 có ảnh hưỉng then chốt đến sự phát triển của hoạt động cho thuê(Leasing) khi các công ty thấy rõ những lợi ích cạnh tranh của CTTC, những thiết bị luôn đổi mới như máy vi tính, máy móc viễn thông sẽ tránh được hao mòn vô hình và giải quyết khó khăn về vốn CTTC ngày càng được
áp dụng rộng rãi, không chỉ đối với các công ty nhỏ mới thành lập m à còn với các công ty lớn, không chỉ với các nước công nghiệp phát triển mà còn với các nước đang phát triển Tại Việt Nam, hoạt động crrc chính thức được triển khai vào những năm cuối thập niên 90 của thế kỉ XX và nó đã trỏ thành một
ẬỉttA ữìẻtt t&Ậ ~ĩííỉífj Uiirtít
4
Trang 11lĩnh vực k i n h doanh m ớ i mẻ nhiều tiềm năng, góp phần đa dạng hóa và làm phong phú thêm thị trường các dịch vụ tài chính của nền K ÍT! ỏ V i ệ t Nam
H i ệ n nay, hoạt động C T T C đã có những bước phát triển mạnh mẽ, k h i tốc độ phát triển khoa học còng nghệ ngày càng nhanh, nó là một phương thởc tài trợ có độ an toàn cao, tiện l ợ i và hiệu quả đối với các bên tham gia C T T C
đã trở thành phổ biến trong các hoạt động k i n h tế quốc tế, và nó đã góp phần rất lớn vào việc thúc đẩy sản xuất kinh doanh phát triển Song cùng v ớ i sự phát triển mạnh mẽ, phương thởc cho thuê tài chính tại m ỗ i quốc gia, m ỗ i k h u vực
có đặc điểm riêng biệt thể hiện sự phong phú và dồng thời cũng là sự phởc tạp của các giao dịch cho thuê tài chính Lịch sử phát triển của ngành công nghiệp cho thuê trên t h ế giới cho thấy, ở m ỗ i quốc gia ngành công nghiệp này đểu trải qua những giai đoạn phát triển như nhau, tuy nhiên chiều dài thời gian của
m ỗ i giai đoạn ở m ỗ i quốc gia thì không hoàn toàn giống nhau do những tiến
bộ về kĩ thuật tài trợ N h ờ những tiến bộ này, những nền công nghiệp cho thuê phát triển sau có thể k ế thừa và rút ngắn thời gian phát triển
2 Khái niệm và đặc trưng của hoạt động cho thuê
Nhìn vào lịch sử hình thành và phát triển của ngành công nghiệp cho thuê, có thể nhận thấy rằng cho thuê tài chính chỉ là một bộ phận của nghiệp
vụ cho thuê Tuy nhiên, sự phát triển mạnh mẽ của cho thuê tài chính đã khiến
nó trở thành hình thởc tiêu biểu nhất của hoạt động cho thuê Các định nghĩa, khái niệm về cho thuê tài chính phong phú hơn và cụ thể hem các khái n i ệ m về cho thuê Cho thuê tài chính có những đặc trưng tiêu biểu của nó, tuy nhiên trong thực tế lại tồn tại những trường hợp mập mờ, không có ranh giới rõ ràng giữa CTTC và các hình thởc cho thuê khác Trong qua trình tìm hiểu và nghiên cởu, tổng hợp tài liệu từ các tổ chởc tài chính l ớ n trên t h ế giới như Công t y tài chính quốc tế - IFC, U y ban tiêu chuẩn K ế toán Quốc tế - IASC
có thể rút ra quan điểm chung nhất về hoạt động cho thuê, cũng như dặc trưng của nó và phân loại các hình thởc cho thuê như sau:
Trang 122.1 Khái niệm cho thuê
Cho thuê là một giao dịch được ràng buộc bởi hợp đồng giữa hai chủ thể
- bên chủ sở hữu tài sản và bên sử dụng tài sản, trong đó bên chủ sở hữu tài sản chuyển giao tài sản cho bên đi thuê trong một thời gian nhất định và bên
sử dụng tài sản phải thanh toán tiền thuê và thực hiện một số nghĩa vụ khác như bảo dưậng tài sản, sử dụng tài sản theo quy định hợp đồng cho bên chủ sở hữu tài sản
2.2 Đặc điểm cho thuê
Sau đây là những đặc điểm chung nhất của hoạt động cho thuê được rút
ra từ khái niệm và tổng hợp từ những nghiên cứu, tài liệu của IFC, I A F S :
• Là thoa thuận giữa bên thuê và bên đi thuê Từ đó phát sinh sự tách rời
q u y ề n sở hữu tài sồn và quyền sử dụng tài sồn, tức là bên cho thuê có
q u y ề n sở hữu tài sồn, còn bên đi thuê có quyền sử dụng tài sồn trong thời hạn thuê
• Bên đi thuê có nghĩa vụ thanh toán tiền thuê cho bên chủ sở hữu trong thời hạn thuê theo mức đã thoa thuận
• Sau k h i kết thúc thời hạn thuê, bên đi thuê phồi trồ lại tài sồn cho bên chủ sở hữu hoặc x ử lý theo hợp đồng hoặc ý chí của bên chủ sở hữu
Trang 13nhiệm bảo trì, đóng bảo h i ể m và thuế tài sản Còn bên đi thuê có thể huy hợp đồng bất cứ lúc nào trong thời hạn thuê
2.3.2 Cho thuê tài chính
Cho thuê tài chính hay còn gọi là cho thuê vốn, là hình thức cho thuê dài hạn, bên đi thuê không được quyền huy bỏ hợp đổng Bên đi thuê chịu trách nhiệm bảo trì, đóng bảo hiểm và thuế tài sản Phần lớn trong các hợp đồng cho thuê tài chính, bên thuê được quyền gia hạn hợp đửng hoặc được quyền mua đút tài sản sau k h i thời hạn hợp đồng kết thúc
2.3.3 Sự khác nhau giữa cho thuê vận hành và cho thuê tài chính
Bảng 1: Phân biệt C T T C và Cho thuê vận hành
/ Thời han thuê
- Thường dài hơn mửt nửa cho đến bằng đời
sống hữu ích của tài sản
- Rất ngấn so với đời sống hữu ích của tài sản
2.0uyển huy ngang hơv đồng
- Không được quyền huy ngang hợp đồng - Được quyền huy ngang hợp đổng
3.Mức thu hồi vốn của môi hơv đồng
- Mức vốn được thu hồi nhỏ hơn rất nhiều
so với giá trị tài sàn
- Thông thường mức vốn gốc được thu hổi
gần bằng với giá trị tài sản (tổng số tiền tài
trợ), đặc biệt đối với cho thuê đửng sản
- Mức vốn được thu hồi nhỏ hơn rất nhiều
so với giá trị tài sàn
4.Tvách nhiêm bảo dưỡng, bảo hiểm và
- Người cho thuê chịu mọi chi phí bảo dưỡng, đóng bào hiểm và thuế tài sản
đóng thuế tài sản
- Người thuê chịu mọi chi phí vận hành, bảo
dưỡng, phí bảo hiểm và đóng thuế tài sản
- Người cho thuê chịu mọi chi phí bảo dưỡng, đóng bào hiểm và thuế tài sản
6.Chuyền Quyền sở hữu hoác bán tài sản
- Trong hợp đồng có quy định chuyển
quyền sở hữu tài sản hoặc bán lại tài sản
Trang 14n Cho thuê tài chính
/ Khái niệm cho thuê tài chính
CTTC là một trong những dịch vụ tài chính ngân hàng đã phát triển mạnh tại nhiều nước trên thế giới, nhất là các nước phát triển, tuy nhiên nó vẫn là
một dịch vụ khá mới mẻ tại Việt Nam Cho đến nay chưa có một khuôn khổ
pháp lý chung nào cho mọi giao dịch CTTC trên thế giới, các bên giao dịch
thường dựa vào một trong các nguồn sau:
- Hiệp định thẩng nhất dân sự về CTTC quẩc tế (Hiệp hội cho thuê tài chính quẩc tế thỏa thuận ngày 26/5/1988, tại Ohavva-Canada)
- Tiêu chuẩn CTTC của ủy ban tiêu chuẩn kế toán quẩc tế(International
Accounting Standard Committee - IASC), chuẩn mực sẩ 17
- Luật điều chỉnh hoạt động CTTC của quẩc gia
Về lý thuyết cũng như thực tiễn, hiện nay có nhiều quan điểm mói về
CTTC Tùy theo góc độ nghiên cứu, hoặc theo quy định của pháp luật mỗi
nước khác nhau thì có các khái niệm khác nhau Theo công bẩ của IFC về
cuộc điều tra được tiến hành tại 37 quẩc gia thì chỉ có 19 quẩc gia có định
nghĩa rõ ràng về CTTC Trong sẩ 19 quẩc gia này cũng thể hiện trong nhiều
văn bản pháp lý khác nhau: 9 quẩc gia định nghĩa các giao dịch CTTC trong
luật CTTC, 10 quẩc gia còn lại định nghĩa chúng trong luật thuế, Nghị định
của Chính phủ hay Thông tư về hạch toán-kế toán của Bộ tài chính
Theo ủy ban tiêu chuẩn Kế toán Quốc tế(ỈASC), định nghĩa về CTTC
như sau: "Cho thuê tài chính (Financìal Lease) là một giao dịch trong đó một
bên (người cho thuê) chuyển giao quyền sử dụng tài sản thuộc sở hữu của mình cho bên kia (người đi thuê) trong một thời gian nhất định, mà trong thời
ẬỉttA ữìẻtt t&Ậ ~ĩííỉífj Uiirtít ẨXp di5 - X43 ro - 3C&&X<Ĩ)Q.&
Trang 15quyền sỏ hữu tài sản có được chuyển giao hay không tùy thuộc vào sự thỏa thuận giữa hai bên."
Trên cơ sở định nghĩa của IASC, các quốc gia đưa ra khái niệm, tiêu
chuẩn giao dịch phù hợp với môi trường kinh doanh của đất nước mình Tại
Việt Nam, khái niệm và các tiêu chuẩn giao dịch CTTC được thể hiện trong
Nghị Định của Chính phủ và hệ thống các chuẩn mực kế toán Việt Nam Theo
Nghị định số 16/2001/CP ngày 2/5/2001 của Chính phủ về tổ chức và hoạt
động của công ty CTTC "Cho thuê tài chính là một hoạt động tín dụng trung
và dài hạn thông qua việc cho thuê máy móc thiết bị, phương tiện vận chuyển
và các động sản khác trên cơ sở hợp đổng cho thuê giữa bên cho thuê với bên thuê Bên cho thuê cam kết mua máy móc thiết bị, phương tiện vận chuyển và các động sản khác theo yêu cửu của bên thuê và nắm quyền sở hữu đối với tài sản cho thuê Bên thuê sử dụng tài sản cho thuê và thanh toán tiền thuê trong suốt thời hạn thuê đã được hai bên thỏa thuận Khi kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được quyền lựa chọn mua lại tài sản thuê hoặc tiếp tục thuê theo các điều kiện đã thỏa thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính Tổng số tiền thuê một loại tài sản quy định tại hợp đồng cho thuê tài chính ít nhất phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ki hợp đồng."
Chuẩn mực số 06 'Thuê tài sản " trong hệ thống Chuẩn mực kế toán
Việt Nam (VAS) ban hành theo quyết định 165/2002/QĐ-BTC của Bộ trưởng
Bộ Tài Chính nêu định nghĩa dưới góc độ người đi thuê: " Thuê tài chính là
thuê tài sản mà bên cho thuê có sự chuyển giao phẩn lớn rủi ro và lợi ích gắn Hon với quyền sở hữu tài sản cho bên thuê Quyền sở hữu tài sản có thể chuyển giao vào cuối thời hạn thuê."
Tụ các định nghĩa trên, có thể thấy rằng: Theo thông lệ quốc tế, CTTC
được hiểu đơn giản là một dịch vụ tín dụng dùng để tài trợ vốn thông qua cung
cấp các tài sản cho thuê mà không yêu cầu phải có một tài sản cầm cố nào
Trang 16khác Người cho thuê chuyển giao quyền sử dụng tài sản kèm theo lời hứa bán
lại cho người thuê khi hợp đồng kết thúc với giá cả được thỏa thuận từ trước
CTTC về bản chất là một hoạt động tín dụng, trong đó mục đích của người
cho thuê cũng giằng như mục đích của người cho vay là thu lãi trên vằn đầu
tư, còn mục đích của người đi thuê là sử dụng vằn Người cho thuê cấp tín
dụng dưới dạng hiện vật (tài sản) chứ không phải bằng tiền, nhưng thực chất là
cung cấp tài chính(cho thuê quyền sử dụng vằn) nén được gọi là CTTC
Quan điểm về CTTC được quy định trong văn bản pháp lí của Việt Nam
hiện nay kể trên, về cơ bản là phù hợp với chuẩn mực quằc tế về mặt bản chất
Tuy nhiên, cách đưa ra khái niệm như vậy dã gây ra một sằ giới hạn khi triển
khai dịch vụ CTTC ở Việt Nam như: không áp dụng CTTC đằi với bất động
sản người cho thuê là chủ sở hữu tài sản, như vậy không áp dụng phương thức
thuê rồi cho thuê lại (cho thuê giáp lưng) Mặt khác, cách diễn đạt tại điều Ì
của Nghị định 16/CP là thiên về miêu tả trình tự và liệt kê các tiêu thức nhận
biết một giao dịch CTTC, trong khi đó, cách diễn đạt khái niệm CTTC theo
chuẩn mực kế toán sằ 06 lại đề cập theo một khía cạnh khác mang tính chung
chung, còn trừu tượng, gây khó hiểu
Khái niệm được dẫn chiếu trong các văn bản luật của cùng một hoạt
động phải được đề cập trên cùng một góc độ và mang tính thằng nhất, khái
niệm phải thể hiện bản chất của hoạt động, phải mang tính bao quát và phù
hợp với thực tiễn luôn vận động của nền kinh tế Vì vậy, có thể đưa ra khái
niệm về CTTC như sau: " CTTC tó một dịch vụ tín dụng trung và dài hạn
thông qua việc cho thuê tài sản trên cơ sở hợp đồng giữa hai bên, trong đó người cho thuê nắm giữ quyền sở hữu tài sản và chuyển giao quyền sử dụng tài sản cùng với các rủi ro và lợi ích gắn liền với quyền sở hữu tài sản cho
người đi thuê trong cùng một thời gian nhựt định Khi kết thúc thời hạn thuê, quyền sở hữu tài sản, quyền chọn mua hoặc quyền thuê tiếp được người đi thuê lựa chọn theo các điều kiện đã thỏa thuận trong hợp đồng."
ẬỉttA ữìẻtt t&Ậ ~ĩííỉífj Uiirtít ẨXp di5 - X43 ro - 3C&&X<Ĩ)Q.&
Trang 17Khái niệm này thể hiện rõ bản chất và đặc trưng của hoạt động CTTC,
phù hợp với thông lệ quốc tế và sự phát triển của nền kinh tế thị trường nước
ta Như vậy có thể thấy, hoạt động tín dụng trong nền kinh tế có thể dãn ra
dưới hai hình thổc, cho vay bằng tiền hoặc cho vay bằng tài sản Theo thời
gian, cùng với sự phát triển của nền kinh tế và sự phân công lao động xã hội,
các giao dịch tín dụng này được tiêu chuẩn hóa và do các tổ chổc tài chính
trung gian thực hiện Hình thổc CTTC (cho vay bằng tài sản) do các công ty
CTTC thực hiện tuy ra đời sau so với hình thổc cho vay bằng tiền của các
NHTM nhưng lại gắn liền chặt chẽ với yếu tố phát triển khoa học kĩ thuật cho
nên dã được ổng dụng rộng rãi và phát triển mạnh mẽ
2 Đặc thù của hoạt động cho thuê tài chính
2.1 Sự khác biệt của CTTC với hình thức tín dụng ngân hàng
Thực chất, CTTC là một hoạt động tín dụng trung và dài hạn nhưng so với hoạt động tín dụng trung và dài hạn của ngân hàng, CTTC vẫn mang
những điểm khác biệt
- Trong giao dịch CTTC , bên cho thuê tài trợ cho doanh nghiệp bằng các tài sản như máy móc, thiết bị, gọi chung là các động sản Còn trong tín dụng
ngân hàng, ngân hàng sẽ tài trợ cho doanh nghiệp trực tiếp bằng tiền và doanh
nghiệp sẽ sử dụng số tiền đó để mua máy móc, thiết bị phục vụ hoạt động sản
xuất của mình Như vậy, so với tín dụng ngân hàng, CITC đảm bảo cho bèn
tài trợ là khoản tiền bỏ ra đã được sử dụng đúng mục đích
- Nghiệp vụ cho thuê tài chính thường có quan hệ nhiều bên: bên đi thuê,
bên cho thuê, nhà cung cấp, nhà bảo hiểm ngược lại tín dụng ngân hàng thì
thường chỉ có quan hệ song phương giữa người đi vay và người cho vay
- Phí cho thuê đối với hoạt động CTTC thường cao hơn so với lãi suất cho
vay trung và dài hạn của ngân hàng do phí cho thuê được tính trên cơ sở lãi
Trang 18suất cho vay trung và dài hạn cộng v ớ i chi phí phát sinh đối v ớ i tài sản và c h i phí quản lý của công t y CTTC
- Hoạt động cho thuê tài chính (cho vay bằng hiện vật) thường gắn liền vói q u y ề n sở hữu về tài sản, bên cho thuê nắm g i ữ giấy tờ chứng minh quyền
sở hữu và là nguôi sở hữu tài sản Trong k h i đó tín dụng ngân hàng (cho vay bằng tiền) thì chể thông qua hợp đồng tín dụng để nhận biết được là bên đi vay
dã vay với số tiền là bao nhiêu Vì vậy k h i doanh nghiệp đi vay bị phá sản thì bên cho thuê tài sản mặc nhiên thu h ồ i tài sản của mình D o đó, về lý thuyết, tín dụng thông qua hoạt động cho thuê tài chính có mức độ an toàn cao hơn tín dụng bằng tiền
N h ư vậy, hoạt động C T T C có ưu điểm hơn so v ớ i tín dụng trung và dài hạn của ngân hàng N ó giúp cho các doanh nghiệp thuận l ợ i hơn trong việc tiếp cận với nguồn v ố n trung và dài hạn, đồng thời nó có độ an toàn cao hơn xét trên phương diện nhà tài trợ
Bảng 2 : Sự khác biệt giữa C T T C và Tín dụng ngân hàng
- Hình thức tài trợ Bằng hiện vật Bằng tiền
- Đối tượng Động sản Động sản và bất động sản
- Quyền sở hữu Do bên cho thuê nắm giữ cho
đến khi quyền mua của bên thuê được thục hiện
Bên đi vay chiếm giữ ngay
từ đầu
2.2 Sự khác biệt của CTTC với hình thức thuê mua trả góp
Hình thức tín dụng thuê mua hay còn gọi là thuê mua trả góp chính là sự phát triển của hình thức tín dụng thương mại Sở dĩ có sự phất triển này là do trong những thập kỷ gần đây thuê mua trả góp đã được các nhà c h ế tạo phát triển nó thành một hình thức tài trợ vốn thông qua tài sản hiện vật và nó cũng
JỊJp r i t ĩ X43 «
Trang 19-được các định c h ế tài chính, các nhà k i n h doanh cho thuê sử dụng như một hình thức tài trợ cho thuê
Tín dụng thuê mua trả góp là một hình thức mua trả góp tài sản trong một
khoảng thời gian t ừ Ì tới 5 năm, được áp dụng đối với trường hợp người mua
có thế chấp và cả không có thế chấp Nhưng trong hầu hết m ọ i giao dịch, tín dụng thuê mua trả góp là một hình thức tài trợ vốn cho nguôi thuê không có
t h ế chấp
K h i bên thuê có nhu cầu thuê mua tài sản theo hình thức này, h ọ sẽ thiết lập hợp đồng với chể tài sản Trong đó bên thuê thường phải trả ngay cho nhà tài trợ một khoản tiền từ 2 5 % đến 3 0 % giá trị cểa tài sản, phần còn lại bên thuê sẽ phải trả góp làm nhiều lần, m ỗ i lần trả một phần giá trị cểa tài sản cùng tiền lãi Đ ế n k h i kết thúc hợp đồng bên thuê sẽ được chuyển giao quyền
sỏ hữu tài sản t ừ người cho thuê
Bảng 3: Phân biệt C T T C và Thuê mua trả góp
ỉ Bên cho thuê Công ty Cho thuê tài chính Nhà cung cấp hoặc Công ty
cho thuê tài chính
2 Bén đi thuê Các pháp nhân Các pháp nhân và thể nhân
3 Thời hạn hợp
đồng
Có thời hạn dài từ 1 đến 20 năm thậm chí dài hơn
Có thời hạn trung bình từ 1 đến 5 năm
4 Giá trị còn lại Có thể chuyển giao cho người
thuê khi hết hạn hợp đồng
Chuyển giao cho người thuê khi hết hạn hợp đồng
5 Quyên sở hữu Quyền sở hữu thuộc về bên cho
thuê và có thể được chuyển giao cho bén thuê khi két thúc hợp đồng
Chuyển giao cho bên thuê vào thời điểm kết thức hóp đồng
Trang 203 Tiêu chí của một giao dịch cho thuê tài chính
a Theo Uy ban tiêu chuẩn kế toán quốc tếịlASC)
Theo Uy ban tiêu chuẩn kế toán quốc tế, một giao dịch được gọi là CTTC phải thoa mãn ít nhất một trong bốn tiêu chuẩn sau:
Ì) Quyển sở hữu tài sản được chuyển giao khi kết thúc hợp đồng thuê 2) Hợp đồng quy định quyền chọn mua tài sản thuê với giá tượng trưng tại thời điểm chấm dứt hợp đồng
3) Thời hạn hợp đồng chiếm phện lớn thời gian hữu dụng của tài sản
4) Hiện giá của các khoản tiền thuê do người thuê trả tương đương hoặc lớn hom giá thị trường của tài sản tại thời điểm bắt đệu hợp đồng
b Theo Hội đồng tiêu chuẩn kế toán tài chính Mỹ (FASB)
Tại Mỹ, Hội dồng tiêu chuẩn kế toán tài chính (FASB) đã quy định 4 tiêu chuẩn như sau:
1) Quyền sở hữu của tài sản thuê được chuyển giao cho người đi thuê khi chấm dứt hợp đồng thuê
2) Hợp đồng thuê cho phép người được thuê quyền lựa chọn mua tài sản thuê với giá thấp hơn ở thời điểm nào đó hoặc đến khi chấm dứt thời hạn thuê 3) Thời hạn thuê bằng 7 5 % hoặc cao hơn so với đời sống hoạt động ước tính của tài sản thuê
4) Hiện giá các khoản thanh toán tiền thuê tối thiểu là 9 0 % hoặc hơn so với giá trị tài sản thuê
c Theo Khoản Ì, Điều Ì, Nghị định số65I2005INĐ-CP ngày 1910512005 của Chính Phủ về việc sửa đổi bổ sung Nghị định 16I2001INĐ-CP ngày 02/05/2001 về Tổ chức và hoạt động CTTC
Tại Việt nam, một giao dịch được gọi là CTTC phải thoa mãn một trong các điều kiện sau:
JỊJp r i t ĩ X43 «
Trang 21-1) K h i kết thúc thòi hạn cho thuê theo hợp đồng, bên thuê được chuyển
q u y ề n sỏ hữu tài sản thuê hoặc được tiếp tục thuê theo thoa thuận của hai bên 2) N ộ i dung của hợp đồng cho thuê có q u i định : K h i kết thúc thời hạn thuê, bên thuê được quyền lựa chọn mua tài sản thuê theo giá danh nghĩa thổp hơn giá trị thực tế của tài sản thuê tại thời điểm mua lại
3) Thời hạn thuê một loại tài sản ít nhổt phải bằng 6 0 % thời hạn cần thiết
để khổu hao tài sản thuê
4) Tổng số tiền thuê một loại tài sản qui định tại hợp đồng thuê, ít nhổt phải tương đương với giá của tài sản đó trên thị trường vào thời điểm ký hợp đồng
Chúng ta có thể khái quát các tiêu chuẩn quy định một giao dịch là C T T C của một số quốc gia trên t h ế giới theo bảng sau:
Bảng 4 : Bảng thống kê tiêu chuẩn để một giao dịch được gọi là
C T T C của một số quốc gia trên thế giói
Quốc Indonesia Việt Nam
Không bá buôc
Phần lòn TàisảnS
lo năm:
70%, Tài sản
7 0 %
Tài sản có đòi sống ằ2nãm
>75%
-Hiện giá thuần
các khoản tiền thuê
tói thiểu so với giá
trị hợp lý của tài sản
thuê
Bằng hoặc lớn
hơn
>90% >90% <90% Trả đủ tiền
thuê
Bằng hoặc lớn hơn
Trang 224 Các hình thức cho thuê tài chính
4.1 Các loại cho thuê tài chính cơ bản
4.1.1 Cho thuê tài chính hai bên (Tyvo-party lease)
Là loại hợp đồng CTTC trong đó người cho thuê sử dụng thiết bị của họ
có sẵn tài trợ cho bên thuê
N g ư ờ i cho thuê thuồng là các nhà sản xuất hoặc các công ty cho thuê, sử dụng tài sản của h ọ để tài trợ cho nguôi thuê Hình thức tài trợ này có đặc điểm cơ bản sau :
- Hàng hoa cho thuê thường là những tài sản có giá trị không quá l ố n thường là m á y móc, thiết bị
- Chỉ có hai bên tham gia trực tiếp vào giao dịch: Bên cho thuê và bên đi thuê
- V ố n tài trợ hoàn toàn do bên cho thuê đảm nhận
- N g ư ờ i cho thuê có thể mua lại m á y móc, thiết bị k h i chúng đã lạc hậu Phương thức tài trợ cho thuê có sự tham gia của hai bên dược m ô tả theo
(1) Bên cho thuê và bên đi thuê kí hợp đồng cho thuê
(2a) Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng cho bên đi thuê (2b) Bên cho thuê giao tài sản cho bên đi thuê
(3) Theo định kì bên đi thuê thanh toán tiền thuê cho bên cho thuê
16
JỊ,ỉp r i t ĩ X43 «
Trang 23-4.1.2 Cho thuê tài chính ba bên (Three-party Lease)
Là loại hợp đồng CTTC ghi rõ nhà cung cấp, đó là người mà bên cho
thuê ký hợp đồng mua tài sản theo yêu cầu của bên thuê để tài trợ cho họ Đây
là hình thức được phổ biến ở các nước có thị trường cho thuê chưa phát triển Phương thức tài trợ này có sự tham gia của ba bên, bao gồm: Bên cho
thuê, bên thuê và nhà cung cấp
Sơ đổ 2: CTTC có sự tham gia của ba bên
Bên cho thuê (Lessor)
(Supplìer) Bên thuê (Lessee)
ỉ Bèn cho thuê và bên thuê ký hợp đồng CTTC
2 Bên CTTC và nhà cung cấp ký hợp đồng mua tài sản
3 Nhà cung cấp và bên thuê ký hợp đồng bảo hành, bảo dưụng (có thể bên cho thuê ký với nhà cung cấp về việc bảo hành và bảo dưụng
cho bên thuê)
4 Nhà cung cấp lập thủ tục chuyển giao quyền sở hữu cho bên cho thuê
5 Nhà cung cấp chuyển giao tài sản cho bên thuê
6 Bên cho thuê thanh toán tiền mua tài sản
THU-VIỄN
7 Bên cho thuê lập thủ tục chuyển giao quyền sử dụng chcỊtòM^Ịg^ (j
8 Bên thuê thanh toán tiền thuê định kỳ cho bên cho thuê. ^j2C^
Phương thức tài trợ có sự tham gia của ba bên còn gọi là phương thức
thuê mua thuần (nét lease) là phương thức được áp dụng phổ biến nhất hiện
Trang 24nay, đặc biệt là ở các nước đang phát triển Trên thế giới, 8 0 % hợp đồng CTTC áp dụng theo phương thức này Nó đem lại lợi ích với bên cho thuê cũng như khả năng quay vòng vốn nhanh, hạn chế nhiều rủi ro liên quan đến tài sản cho thuê và đem lại sự lựa chọn chủ động cho khách hàng với tài sản muốn thuê
4.2 Các loại cho thuê tài chính đặc biệt
4.2.1 Bán và tái cho thuê (Saỉe and leasing Back)
Trong thực tiỏn hoạt động sản xuất kinh doanh, nhiều doanh nghiệp nhất
là các doanh nghiệp vừa và nhỏ gập nhiều khó khăn về vốn lưu động Vay vốn đòi hỏi nhiều thủ tục, điều kiện mà các doanh nghiệp khó có thể thoa mãn Đồng thời, trong điều kiện doanh nghiệp có nhu cầu phải duy trì năng lực sản xuất nên không thể bán bớt tài sản cố định để chuyển thành tài sản lưu động Trong bối cảnh đó hình thức "bán và tái thuê" đã được ra đời để đáp ứng nhu cầu này.Bán
và tái thuê là một thoa thuận tài trợ túi dụng mà công ty A (bên thuê) bán một tài sản của chính họ cho công ty B (bên cho thuê) Đồng thời ngay lúc đó một hợp đồng cho thuê tài chính được thảo ra với nội dung công ty B đồng ý cho công ty
A thuê lại chính tài sản mà họ vừa bán Như vậy, ưu điểm của hình thức này là giải quyết nhu cầu vốn lưu động cho các doanh nghiệp
Sơ đổ 3: Giao dịch bán và tái thuê
Thoa thuân mua bán tài sản Công ty CTTC
Trang 25Những tiện ích của dịch vụ này là ngoài mục đích giải quyết nhu cầu vốn lưu động, những công ty muốn tạo ra lợi nhuận ghi sổ hay lợi nhuận tính thuế với điều kiện giá bán tài sản phải cao hơn phần khấu hao còn lại trong sổ sách Hình thức này có sức cạnh tranh rất cao tại Hoa Kở, đặc biệt trong ngành kinh doanh bất động sản Ó Việt nam hiện nay, hình thức này đã bắt đầu được áp dụng ở một số còng ty CTTC
4.2.2 Cho thuê hợp tác
Xuất phát từ tình hình thực tế nhiều Công ty cho thuê tài chính không đủ vốn để tài trợ cho những dự án lớn hoặc Công ty đã sử dụng hết nguồn vốn của mình Từ đó hình thức cho thuê tài chính hợp tác được ra đời Theo thể thức này, bên cho thuê đi vay để mua tài sản cho thuê - từ một hay nhiều người cho vay nào đó Vật thế chấp cho khoản vay này là quyền sở hữu tài sản cho thuê
và các khoản tiền thuê mà bên thuê sẽ thanh toán trong tương lai Người cho vay được hoàn trả tiền đã cho vay từ các khoản tiền thuê Sau khi trả hết món
nợ vay, những khoản tiền thuê còn lại người cho thuê sẽ được hưởng
Một giao dịch được gọi là CTTC hợp tác được minh hoa theo sơ đồ sau
Sơ đổ 4: CTTC hợp tác
Trang 26Phương thức tài trợ này thường được sử dụng trong các giao dịch cho thuê đòi h ỏ i một lượng vốn đâù tư lớn, chẳng hạn cho thuê m á y bay thương mại, tàu chở hàng hay một tổ hợp chuyên ngành lớn Hình thức cho thuê này đ e m lại l ợ i nhuận và m ở rộng k h ả năng tài trợ ra k h ỏ i phạm v i nguấn v ố n của Công
ty CTTC
4.2.3 Cho thuê tài chính giáp lưng (Under lease)
Cho thuê tài chính giáp lưng là phương tài trợ m à trong đó được sự thoa thuận của người cho thuê, người thuê thứ nhất cho người thuê t h ứ hai thuê l ạ i tài sản m à người thuê thứ nhất đã thuê từ người cho thuê
Kể từ thời điểm hợp đấng thuê lại được ký kết, m ọ i quyền l ợ i và nghĩa vụ cùng tài sản được chuyển giao từ người thuê thứ nhất sang người thuê t h ứ hai Các chi phí pháp lý, d i chuyển tài sản phát sinh từ hợp đấng này do người thuê thứ nhất và người thuê t h ứ hai thoa thuận với nhau Tuy nhiên, người thuê t h ứ nhất vẫn phải chịu trách nhiệm liên đới đối với những r ủ i ro và thiệt hại liên quan đến tài sản vì h ọ là người trực tiếp ký kết hợp đấng v ớ i nguôi cho thuê
V ớ i phương thức thuê này, mặc dù doanh nghiệp không đủ điều kiện để trực tiếp thuê mua vẫn có thể thuê được tài sản để sử dụng cho sản xuất k i n h doanh
Sơ đổ 5: C T T C giáp lưng
Bén cho
thuê
(Lessor)
Q u y ề n sử dụng tài sản
T i ề n thuê
Bên thuê thứ nhất
(Lessce ì)
Q u y ề n sử dụng tài sản
T i ề n thuê
Bẽn thuê thứ hai (Lessee)
Trong giao dịch kiểu này, tiên thuê m à bên thuê t h ứ hai phải trả thường cao hơn tiền thuê m à bèn thuê t h ứ nhất trả cho bên cho thuê Phần chênh lệch giữa hai khoản tiền thuê dó bên thuê thứ nhất được hưởng, coi như là hoa hấng
JỊ,ỉp r i t ĩ X43 «
Trang 27-trách nhiệm Ngoài ra hình thức CTTC giáp lưng cũng áp dụng trong trường
hợp bên thuê thứ nhất đã thuê tài sản đó, nhưng sau đó không có nhu cầu sử
dụng thì có thể cho người khác thuê lại dưới sự đồng ý của bén cho thuê
5 Nội dung của cho thuê tài chính
5.1 Chủ thể tham gia trong nghiệp vụ cho thuê tài chính
ạ Bên thuê:
Là khách hàng thuê thiết bị, tài sản của người cho thuê hay là người nhặn tài trợ từ Công ty cho thuê tài chính
• Bên thuê có quyền:
- Lựa chọn, thoa thuặn với bèn cung ứng về đặc tính kĩ thuặt, chủng loại,
giá cả, cách thức và thời hạn giao nhặn, lắp đặt và bảo hành tài sản cho thuê
- Quyết định mua tài sản hoặc tiếp tục thuê sau khi kết thúc hợp đồng cho
thuê tài chính
- Yêu cầu bên cho thuê bồi thuồng thiệt hại khi bên cho thuê vi phạm hợp
đồng cho thuê tài chính
• Bên thuê có nghĩa vụ:
- Cung cấp các báo cáo quý, năm và tình hình hoạt động sản xuất kinh
doanh khi bên cho thuê yêu cầu đồng thời tạo điều kiện cho bên cho thuê
kiểm tra tài sản cho thuê
- Trả tiền thuê theo thoa thuặn trong hợp đổng cho thuê tài chính và
thanh toán các phí có liên quan đến nhặp khẩu, thuế, lệ phí đăng kí quyền sở
hữu, bảo hiểm tài sản thuê
- Chịu rủi ro mất mát hư hỏng tài sản thuê, có trách nhiệm bảo dưỡng,
sửa chữa tài sản thuê trong thời hạn thuê
Trang 28b Bên cho thuê:
Là các cơ sở tiến hành hoạt động mua tài sản và cho thuê tài sản đó trong một thời hạn nhất định và vẫn g i ữ quyền sở hữu v ớ i tài sản đó Bên cho thuê chủ yếu là các công ty cho thuê tài chính
• Các hoạt động chính của công ty cho thuê tài chính:
- Được phép huy động vốn, nhận tiền gửi có kì hạn, phát hành trái phiếu, chứng chụ tiền g ử i và giấy tờ có giá khác từ các tổ chức và cá nhân trong và ngoài nước, được vay v ố n từ các tổ chức tín dụng trong và ngoài nước
- Đ ư ợ c thực hiện các nghiệp vụ:
s Cho thuê tài chính
j M u a và cho thuê lại theo hình thức cho thuê tài chính (tái cho thuê)
s T ư vấn cho khách hàng các vấn đề liên quan đến cho thuê tài chính
s Thực hiện các nghiệp vụ uy thác, quản lý tài sản và bảo lãnh liên quan đến cho thuê tài chính
• Bên cho thuê có quyền:
- K i ể m tra việc quản lí và sử dụng tài sản cho thuê
- M u a và nhập khẩu tài sản cho thuê theo yêu cầu bên thuê và nắm g i ữ
q u y ề n sở hữu tài sản thuê trong suốt thời hạn cho thuê
- Y ê u cầu bên thuê đặt tiền kí cược hoặc yêu cầu bảo lãnh cho hợp đồng
- Yêu cầu bên thuê b ồ i thường thiệt hại k h i bên thuê v i phạm hợp đồng cho thuê tài chính
• Bên cho thuê có nghĩa vụ:
- Kí hợp đồng mua tài sản v ớ i bèn cung ứng theo điều kiện thoa thuận giữa bên cho thuê và bên đi thuê Bên cho thuê không chiu trách nhiêm về
rĩÍj,A aiitt <sẫ ĩĩhuẠ JẼÙJI jẼẶfí c415 - X43 'ữ - X(7AX<7>QỢ
22
Trang 29việc tài sản cho thuê không được giao đúng v ớ i điều kiện dã thoa thuận v ớ i bên đi thuê
- Đăng kí quyền sỏ hữu, làm thủ tục mua bảo hiểm đối vói tài sản cho thuê
- Thực hiện đầy đủ, đúng các điều khoản đã cam kết trong hợp đồng
c.Nhà cung cấp
Là bên cung cấp tài sản cho bên thuê theo hợp đồng mua bán v ớ i bên cho thuê Trong trường hợp mua r ồ i cho thuê lội thì nhà cung cấp chính là bên cho thuê Thông thường nhà cung cấp là các nhà sản xuất hay các công ty k i n h doanh mua bán m á y m ó c thiết bị
N h à cung cấp có trách nhiệm trước bên đi thuê b ở i những ràng buộc trong trường hợp mua bán với bên cho thuê về các điều khoản chủng loội, chất lượng, thời hộn giao hàng, bảo hành, bảo trì
Nhà cung cấp không có trách nhiệm v ớ i bên đi thuê do không có hợp đồng giữa nhà cung cấp với người đi thuê
5.2 Tài sản cho thuê
Tài trợ cho thuê là hình thức tài trợ trực tiếp bằng tài sản Bên đi thuê được quyền chọn lựa và yêu cầu bên cho thuê mua và giao cho bên đi thuê sử dụng Bên đi thuê phải m ô tả chi thiết các thông số kĩ thuật liên quan đến tài sản, giá tài sản, nhà cung cấp và cách thức chuyển giao tài sản của các bên liên quan N h à cung cấp sẽ chuyển quyền sở hữu tài sản cho bên cho thuê, nhưng tài sản thực tế lội được chuyển giao cho bên đi thuê sử dụng
Để tránh rủi ro thì bên cho thuê khi mua tài sản phải thẩm định kĩ các yếu
tố như trình độ của m á y m ó c thiết bị, mức độ lộc hậu của thiết bị, và giá cả của m á y m ó c k h i mua Đ ồ n g thời trong thời hộn thuê thì bên cho thuê phải thường xuyên giám sát việc sử dụng và quản lý tài sản cho thuê tránh việc
Trang 30hỏng hóc tài sản do bên đi thuê không thực hiện đúng thoa thuận trong hợp đồng
Tài sản cho thuê bao gồm hai loại chính:
+ Bất động sản: N h à cửa, văn phòng làm việc, cửa hàng k i n h doanh, nhà máy, phân xưởng sản xuất
+ Đ ộ n g sản: M á y móc, thiết bị, dây chuyền sản xuất, phương tiện vận tải, thiết bị văn phòng
5.3 Giá cả cho thuê tài chính
Giá cả quyền sử dụng vốn được thể hiện là số lợi tẫc mà bên đi thuê mua quyền sử dụng vốn trả cho bên cho thuê, người bán quyền sử dụng vốn Trong thị trường CTTC giá cả đó được cấu thành vào trong tiền thuê m à người
đi thuê phải trả cho người cho thuê k h i sử dụng tài sản thuê
Số tiền thuê là khoản tiền mà người đi thuê phải trả định kì cho người cho thuê Định giá tiền thuê là một nhân tố cân bản để đạt được thành công trong hoạt động kinh doanh của nhà tài trợ Mẫc giá hợp lí là mẫc m à người thuê có thể chấp nhận được và vẫn có thể đảm bảo tính cạnh tranh trong kinh doanh Mặt khác, đối với người cho thuê, mẫc giá hợp lí là mẫc giá đ e m lại thu nhập đủ trang trải toàn bộ các chi phí và dem l ạ i l ợ i nhuận hợp lí
Các yếu tố hình thành giá cả cho thuê bao gồm:
- Chi phí mua thiết bị: Đây là khoản chi phí lớn nhất, tác động đến giá
cả mạnh nhất N ó được tính toán dựa trên tính chất của cơ cấu v ố n đầu tư, quy
m ô vốn đầu tư của người cho thuê và thời hạn thuê, cùng phần chi phí sử dụng vốn tài trợ
JỊJp r i t ĩ X43 «
Trang 31Chi phí Marketing trực tiếp: Bao gồm tất cả chi phí phục vụ mua thiết
bị cho thuê, chi phí công chứng (đối với những tài sản có giá trị cao) và chi
phí hoa hồng cho môi giới (nếu có)
- Chi phí quản trị chung: Bao gồm tất cả các loại chi phí biến đổi và chi
phí cố định trong quản lý của văn phòng công ty thuê muê tài chính được phân
bổ thiết bị cho thuê và một tỷ lệ nhất định đậ dự phòng cho khoản chi tiêu cho
giao dịch thuê mua đó
- Khoản dự phòng cho trường hợp không thu hồi được vốn tài nợ: Đ ộ lớn
của khoản dự phòng cho sự thiệt hại do không thu hồi được vốn tài trợ, xác
định dựa trên cơ sở kinh nghiệm hoạt động cho thuê trước đó
- Lợi nhuận biên : Phụ thuộc vào mức độ lợi nhuận trên vốn tài trợ Mức
lợi nhuận này chịu sự chi phối của yếu tố cạnh tranh tại khu vực thị trường
đang diễn ra giao dịch
- Giá trị còn lại: Tuy theo giá trị còn lại của tài sản thuê mà người cho thuê
tính toán mức giá cho phù hợp Nếu tài sản được chuyận giao cho người thuê vào
thời điậm kết thúc hợp đồng với mức giá tượng trưng hay hoàn toàn miễn phí, thì
người cho thuê thường định giá cao hơn so vói tài sản được chuyận giao với giá trị
thị trường hay trả lại cho nguôi cho thuê, bởi trong giá thuê có bao gồm tiền mua
phần giá trị còn lại
5.4 Lãi suất cho thuê, thời hạn cho thuê và kì hạn cho thuê
• Lãi suất cho thuê tài chính được tính toán trên cơ sở lãi suất cho thuê trung
và dài hạn và tỷ lệ phí Như đã phân tích ở trên, tỷ lệ phí trong cho thuê tài chính
thường cao hơn các loại hình tài trợ khác Do vậy, lãi suất luôn phải điều chỉnh tuy
vào đối tượng khách hàng và tài sản cho thuê Mặt khác, lãi suất cho thuê luôn
phải phù hợp với các quy định vĩ mô ví dụ như áp dụng lãi suất cố định hoặc áp
Trang 32dụng mức lai suất thả nổi Đồng thời đó cũng là mức thoa thuận giữa hai bên trong
hợp đồng
• Thời hạn cho thuê tài chính là khoảng thời gian tính từ thời điểm bên thuê nhận nợ tiền thuê tài chính do công ty cho thuê tài chính thoa thuận vói bên thuê
Công ty cho thuê tài chính căn cứ vào chu kì kinh doanh, thòi hạn thu hổi vốn của
dự án dặu tư, khả năng thanh toán tiền thuê của bên thuê để thoa thuận tiền thuê tài
chính Thông thường thời hạn thuê được chia làm hai phặn cơ bản sau:
s Thời hạn thuê cơ bản (Basic Lease Period): là thời hạn thuê mà bên thuê trả
những khoản tiền thuê cho bên cho thuê để được quyền sử dụng tài sản
Trong suốt giai đoạn này, bên cho thuê thường kì vọng thu hồi đủ số tiền
mặt tài trợ và số tiền lãi trên số vốn đã tài trợ Đây là thòi gian mà hai bên
không được hủy ngang hợp đồng nếu cả hai bên không vi phạm hoạt động
cho thuê tài chính
s Thời hạn gia hạn tùy chọn (Optional Lease Period): là giai đoạn thứ hai bên
thuê có quyền tiếp tục dược thuê tài sản hoặc mua lại tài sản thuê với giá
danh nghĩa hoặc trả lại tài sản cho bên thuê Nếu tiếp tục thuê thì tiền thuê
trong suốt giai đoạn này thường rất thấp so với tiền thuê trong thời hạn cơ
bản
• Kì hạn cho thuê tài chính là các khoảng thời gian trong thời hạn cho
thuê tài chính đã được thoa thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính, mà tại
cuối mỗi khoảng thời gian đó bên thuê phải trả một phặn hoặc toàn bộ số tiền
thuê tài chính cho công ty cho thuê tài chính
5.5 Tài sản đảm bảo trong cho thuê
Theo nguyên tắc trong giao dịch cho thuê không cặn có các biện pháp
bảo đảm như thế chấp, cặm cố hoặc bảo lãnh của bèn thứ ba, vì tài sản đảm
bảo cho thuê tài chính là tài sản cho thuê và bên cho thuê có quyền thu hồi tài
JỊJp r i t ĩ X43 «
Trang 33-sản nếu bên đi thuê mất khả năng thanh toán Tuy nhiên, trong một số trường
họp đặc biệt bên cho thuê cũng có thể yêu cầu bên đi thuê phải có các biện
pháp bảo đảm thích hợp
in Cóng ty cho thuê tài chính với hoạt động cho thuê tài chính
/ Tìm hiểu về công ty CTTC và nội dung hoạt động
Ớ nhiều quốc gia trên thế giới, thuê mua tài chính với những ưu thế của
nó đã được áp dồng phổ biến và rộng rãi với những hình thức biến thể rất đa
dạng Trong điều kiện nền kinh tế nước ta hiện nay, nó là một nguồn vốn
trung và dài hạn (trong nước lẫn nước ngoài) rất cần thiết cho các DN vừa và
nhỏ (DNNVV) để tìm được nguồn tài trợ đầu tư máy móc, cải tiến công nghệ,
đây là một cản ngại lớn đối vói quá trình phát triển hiện nay của các DN nói
chung và DNNVV nói riêng
Tại Việt Nam, nghiệp vồ cho thuê tài chính hay còn gọi là tín dồng thuê mua đã được NHNN-VN cho áp dồng thí điểm bởi quyết định số:
149/QĐ-NH5 ngày 17.5.1995 Đến 9.10.1995 chính phủ ban hành nghị định
64 CP "Quy chế tạm thời về tổ chức và hoạt động của Công ty cho thuê tài
chính tại VN" Ngày 9/2/1996 Thống đốc NHNN-VN có thông tư số
03/TT-NH5 huống dẫn thực hiện quy chế tạm thời về tổ chức và hoạt động của Công
ty cho thuê tài chính tại VN Đến 02/05/2001 Chính phủ đã ban hành Nghị
định 16/NĐ-CP về tổ chức và hoạt động của Công ty cho thuê tài chính thay
thế Nghị định 64/CP ngày 9.10.1995
Nghị định số 16/NĐ-CP ngày 02/5/2001 về tổ chức và hoạt động của
công ty cho thuê tài chính và Nghị định số 65/NĐ-CP ngày 19/5/2005 quy
định về việc sửa đổi, bổ sung một số điều của Nghị định 16 Theo đó, pháp
luật hiện hành của Việt Nam đã cho phép các tổ chức tín dồng (TCTD) nước
ngoài thành lập công ty cho thuê tài chính 100% vốn nước ngoài
Trang 34Một quyết định mới đây vừa được Thống đốc Ngân hàng NNVN ký về Quy chế cấp giấy phép thành lập và hoạt động Tổ chức tín dụng phi ngân hàng
cổ phần (TDPNHCP) Theo đó, phạm vi điều chỉnh của Quy chế này là quy định việc cấp Giấy phép thành lập và hoạt động đối với Công ty tài chính cổ phần, Công ty cho thuê tài chính cổ phờn, quy định :
> Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam có thẩm quyền quyết định cấp Giấy phép thành lập và hoạt động đối với Tổ chức TDPNHCP
> Cá nhân là cổ đông sáng lập phải là người am hiểu về hoạt động ngân hàng, có đạo đức nghề nghiệp, không vi phạm các quy định pháp luật, đồng thời phải có đủ khả năng tài chính để góp vốn và cam kết hỗ trợ
Tổ chức TDPNHCP trong trường hợp khó khăn về vốn hoặc thiếu khả năng chi trả
> Cổ đông sáng lập là tổ chức phải chứng minh có đủ khả năng tài chính
và có cam kết hỗ trợ Tổ chức TDPNHCP trong trường hợp khó khăn về vốn hoặc thiếu khả năng chi trả, thiếu khả năng thanh khoản
> Nếu là doanh nghiệp, phải có vốn chủ sở hữu tối thiểu 200 tỷ đồng, tổng tài sản có 500 tỷ đồng; kinh doanh có lãi trong năm liền kề trước năm xin thành lập Trường hợp là tổ chức tín dụng phải bảo đảm: Tổng tài sản có tối thiểu 3.000 tỷ đồng, tỷ lệ nợ xấu nhỏ hơn 3 % tổng dư nợ tại thời điểm xin góp vốn thành lập; không vi phạm các quy định về an toàn trong hoạt động ngân hàng; kinh doanh có lãi trong năm liền kề trước năm xin thành lập
> Tổ chức TDPNHCP phải có ít nhất 50 cổ đông, trong đó có tối thiểu 3
cổ đông sáng lập là tổ chức có tư cách pháp nhãn đáp ứng đủ điều kiện quy định Một cổ đông là cá nhân được sở hữu tối đa 1 0 % vốn điều lệ; một cổ đông là tổ chức được sở hữu tối đa 2 0 % vốn diều lệ của một Tổ chức TDPNHCP
JỊJp r i t ĩ X43 «
Trang 35-Sau đây là tóm tắt khái niệm về còng ty cho thuê tài chính và nội dung
các hoạt động của nó:
Công ty cho thuê tài chính là một tổ chức tín dụng phi ngân hàng, là pháp nhăn Việt Nam được thành lập và hoạt động tại Việt Nam, tuân theo các quy định của pháp luật Việt Nam với nội dung hoạt động chính như sau:
4- Công ty cho thuê tài chính được phép huy động vốn từ các nguồn:
a) Nhận tiền gửi có kỳ hạn từ một năm trở lên của các tổ chức, cá nhân
b) vay vốn ngắn, trung và dài hạn của các TCTD trong và ngoài nước
c) Phát hành các loại giựy tờ có giá (có kỳ hạn trên một năm khi được
NHNN cho phép)
d) Tiếp nhận các nguồn vốn khác theo quy định của NHNN
Công ty cho thuê tài chính được thực hiện các nghiệp vụ sau:
a) Cho thuê tài chính,
b) Mua và cho thuê lại theo hình thức cho thuê tài chính,
c) Tư vựn cho khách hàng về những vựn để có liên quan đến nghiệp vụ
cho thuê tài chính,
d) Thực hiện các dịch vụ uy thác, quản lý tài sản và bảo lãnh liên quan
đến hoạt động cho thuê tài chính,
đ) Các hoạt động khác khi được Ngân hàng Nhà nước cho phép
i- Hoạt động ngoại hối:
a) Hoạt động ngoại hối của công ty cho thuê tài chính liên doanh và
công ty cho thuê tài chính 100% vốn nước ngoài được quy định tại Giựy phép
hoạt động
Trang 36b) Các công ty cho thuê tài chính khác muốn hoạt dộng ngoại hối đều phải có đơn và hồ sơ xin phép NHNN theo quy định
2 Chức năng và nhiệm vụ của công ty cho thuê tài chính
2.1 Đối với nền kinh tế
• Góp phần giải quyết vốn đầu tư
Mức độ rủi ro trong hoạt động CTTC tương đối thấp nên có thể khuyến khích các thành phần kinh tế, cá nhân và nhất là các định chế tài chính đầu tư vốn để kinh doanh trong lĩnh vực này Do đó, hoạt động CTTC có thể giải
quyết khó khăn về vốn của các doanh nghiệp Nếu mở rộng phạm vi hoạt động
ra khỏi một nước thì hoạt động cho thuê tài chính còn cho phép nền kinh tế
thu hút đưữc vốn đầu tư từ bên ngoài qua máy móc thiết bị cho thuê nhận
đưữc Thông qua vai trò trung gian giữa người cung ứng thiết bị với người cần thuê tài chính mà công ty CTTC đã góp phần thúc đẩy nhanh quá trình chu chuyển và giao lưu vốn phục vụ cho sự phát triển kinh tế Mặt khác, nó chính
là cầu nối thúc đẩy quá trình đổi mới khoa học công nghệ nội địa của quốc gia
• Thúc đẩy đổi mới công nghệ cho sản xuất
Thông qua việc tham gia vào hoạt động CTTC, các doanh nghiệp cần
thuê có thể đưa ra các yêu cầu về máy móc, thiết bị cùng với yêu cầu, đòi hỏi
về công nghệ tiên tiến, hiện đại với hy vọng sẽ nhận đưữc các máy móc thiết
bị cần thiết cho hoạt động sản xuất, kinh doanh của mình Vì vậy, đã góp phần
thúc đẩy sự phất triển khoa học công nghệ Do đó các nhà cung ứng phải tìm
cách đáp ứng nhu cầu của người sử dụng tài sản Thông qua đó, hoạt động
CTTC đã góp phần thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế, xã hội Tuy nhiên,
các quốc gia chậm phát triển và đang phát triển do thiếu thông tin trình độ quản lí không cao, luật pháp không rõ ràng lại hay nóng vội trong việc đẩy
JỊJp r i t ĩ X43 «
Trang 37-nhanh sự phát triển của nền k i n h tế nước nhà nén dễ mắc sai lầm H i ệ n nay các nước phát triển dang có x u hướng chuyển giao các công nghệ l ỗ i thời gây
ô nhiễm môi trường, hiệu quả sản xuất không cao, hao tốn nhiều nguyên liệu, điều kiện an toàn không đảm bảo, sản xuất ra sản phẩm có chất lượng cao sang các nước đang phát triển Do vậy, nếu không có chiến lược chính sách công nghiệp hóa, hiện đồi hóa, đúng đắn và khoa học thì hoồt động C T T C cũng sẽ góp phần gây lãng phí nguồn ngoồi tệ hiếm hoi của đất nước, biến đất nước thành bãi rác thiết bị công nghiệp
2.2 Đối với Ngân hàng
Công ty cho thuê tài chính ra đời đã giúp Ngân hàng có nơi đầu tư mới, là chiếc cầu n ố i giữa ngân hàng và các doanh nghiệp Đây là một giải pháp hợp
lý khắc phục được những hồn chế từ phía ngân hàng cũng như doanh nghiệp trong hình thức cho vay tín dụng ngân hàng Trong thực tế, có rất nhiều doanh nghiệp không đáp ứng được các điều kiện vay vốn nên ngân hàng có thể không đầu tư do có độ rủi ro cao Việc này đồng nghĩa v ớ i ngân hàng bỏ qua một lượng lớn khách hàng tiềm năng để khai thác Tuy nhiên, v ớ i sự ra dời của hoồt động cho thuê tài chính, là hình thức tài trợ thông qua cho thuê tài sản tương đối an toàn hơn một số hình thức đầu tư khác, l ồ i đáp ứng được nhu cầu thuê tài sản ngày càng lớn của các doanh nghiệp thì việc đòi h ỏ i sự chuyên m ô n hoa hoồt động cho thuê tài chính là một yêu cầu tất yếu D o vậy, việc tham gia hoồt động cho thuê tài chính thông qua thành lập các công ty cho thuê tài chính là cần thiết k h i đáp ứng một cách có hiệu quả các nhu cầu
về tài trợ vốn trung và dài hồn cho các doanh nghiệp sản xuất k i n h doanh đang
có nhu cầu về vốn đầu tư
So với những hình thức đầu tư truyền thống khác tồi các ngân hàng thì tỷ trọng đầu tư vào cấc công ty cho thuê tài chính trực thuộc trong thời gian vừa qua chưa thực sự cao nhưng vai trò quan trọng của các công t y này càng thể
Trang 38hiện rõ nét Thông qua các công t y cho thuê tài chính, các ngân hàng đã đa dạng hoa các phương thức đầu tư của mình, đồng thời đáp ứng được nhu cầu của doanh nghiệp ở từng thời kì khác nhau trong quá trình phát triển nên có thể m ở rộng diện khách hàng, nâng cao hiệu quả hoạt động k i n h doanh H ơ n nữa, do đặc điểm của loại hình dịch vấ này đòi hỏi cần có một hệ thống cơ cấu
tổ chức phù hợp với những nét đặc thù riêng nên không thể áp dấng theo m ô hình của các loại hình định c h ế tài chính khác Chính vì vậy, các ngân hàng cẩn phải thành lập cóng ty chuyên trách nhằm chuyên m ô n hoa hoạt động cho thuê tài chính để việc tài trợ có thể mang lại hiệu quả cao và có điều kiện quản
lý dễ dàng các hoạt động của nó hơn
Các ngân hàng muốn tồn tại và phát triển cũng cần phải đa dạng hoa các nghiệp vấ của mình Trong các sản phẩm, dịch vấ của ngân hàng thì dịch vấ cho thuê tài chính là một phương thức tài trợ không thể thiếu vì nó không những phát huy được nguồn vốn trong nước m à còn là một kênh dẫn vốn có hiệu quả trong việc thu hút vốn nước ngoài N h ư vậy, sự ra đời của công t y cho thuê tài chính bên cạnh là chiếc cầu nối giữa ngân hàng và doanh nghiệp còn là nơi huy động vốn đầy tiềm nâng của ngân hàng
2.3 Đối với người đi thuê
Công ty cho thuê tài chính cấp vốn cho các doanh nghiệp đi thuê với công cấ tài trợ là tài sản thay vì bằng tiền mặt như trong hình thức tín dấng ngân hàng Thông qua dịch vấ này, công ty cho thuê tài chính đã giúp bên đi thuê có được vốn để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh của mình Đây
là phương thức tài trợ vốn hữu hiệu cho các doanh nghiệp không đủ điều kiện vay vốn tín dấng ngân hàng như yêu cầu cầm cố, t h ế chấp tài sản, có uy tín cao trong quan hệ tín dấng, để họ có thể sử dấng những thiết bị lớn trong một thời gian dài Do quyền sở hữu pháp lý luôn thuộc về bén cho thuê trong suốt thời gian thực hiện hợp đồng nên các công t y cho thuê tài chính có thể chấp
nhân vói những doanh nehiêD như vâv
JỊJp r i t ĩ X43 «
Trang 39-Bên cạnh đó, công ty cho thuê tài chính còn giúp các doanh nghiệp hạn
c h ế sự lạc hậu của máy m ó c thiết bị và hiện dại hoa sản xuất để theo kịp sự thay đổi nhanh chóng của công nghệ mới Do thời gian đi thuê thường ngắn hơn thời gian sử dụng hữu ích của m á y móc, thiết bị nên doanh nghiệp thường tránh đưẫc sự l ố i thòi của m á y m ó c và không phải liên tục huy động một số vốn l ớ n để theo kịp đà phát triển công nghệ mới N h ư vậy, thông qua hoạt động cho thuê tài chính, doanh nghiệp có m á y móc, thiết bị hiện đại để tiến hành sản xuất m à vẫn duy trì, g i ữ vững đưẫc nhịp độ hoạt động k i n h doanh
Nhìn chung, sự ra đời của công ty cho thuê tài chính có ý nghĩa rất to lớn với một lưẫng lớn các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ
vì đối tưẫng này đa số có quy m ô vốn hạn chế nên thường không có khả năng đầu tư cho những m á y móc, thiết bị có giá trị lớn và không đáp ứng đưẫc yêu cầu vay vốn tín dụng ngân hàng Do đó, công t y cho thuê tài chính đã góp phần tạo ra kênh dẫn vốn m ớ i cho các doanh nghiệp và giúp h ọ đâu tư vào các
dự án k i n h doanh mang lại l ẫ i nhuận cho các doanh nghiệp nói riêng và hiệu quả kinh tế xã h ộ i nói chung
2.4 Đối với nhà cung ứng tài sản
Trên thế giới hiện nay, đa số các công ty cho thuê tài chính sử dụng hình thức cho thuê ba bên nên sự tham gia của nhà cung ứng tài sản là rất lớn N h ờ
đó, các công ty cho thuê tài chính đã giúp các nhà cung ứng tài sản thúc đẩy việc bán hàng hoa, tăng doanh thu và có điều kiện cải tiến kĩ thuật K h i tài trẫ cho doanh nghiệp, công ty cho thuê tài chính có thể tự mua m á y móc, thiết bị hoặc thực hiện việc mua tài sản theo yêu cầu của bên đi thuê m à đã đưẫc hai bên thoa thuận trong hẫp đồng thuê N h ư vậy, thòng qua công t y cho thuê tài chính, cung và cầu hàng hoa giữa người cung ứng thiết bị và người cần sử dụng thiết bị gặp nhau, do đó các nhà cung ứng sẽ bán đưẫc nhiều m á y móc, thiết bị hơn
Trang 40V ề phía các nhà cung ứng tài sản, sự cạnh tranh lẫn nhau sẽ diễn ra ngày
càng gay gắt để thu hút các công t y cho thuê tài chính mua hàng hoa cảu
mình Do đó, h ọ sẽ nhanh chóng đổi m ớ i thiết bị, áp dụng công nghệ tiên tiến
cũng như nâng cao chất lượng dịch vụ Thông thưững, bên cung ứng cũng phải
đáp ứng khả năng tư vấn về m á y móc, thiết bị cho khách hàng nên h ọ phải xây
dựng một đội ngũ cán bộ, nhân viên có trình độ nghiệp vụ tốt Đ ố i với những
m á y móc, thiết bị m à trong nước có thể sản xuất, c h ế tạo thì độ phức tạp
không nhiều nhưng với những thiết bị nhập khẩu thì ngược lại trong k h i mức
độ ưa chuộng của loại tài sản này đang ngày càng cao Do đó, bên cạnh việc
đa dạng hoa và hiện đại hoa chủng loại m á y móc, thiết bị thì nhà cung ứng
cũng phải quan tâm tới công tác hỗ trợ kĩ thuật để bên đi thuê có thể sử dụng
một cách hiệu quả nhất N h ư vậy, chính công t y cho thuê tài chính đã góp
phẩn thúc dẩy quá trình ứng dụng kĩ thuật hiện đại đối với các nhà cung ứng
tài sản
Nhìn chung, hoạt động cho thuê tài chính là phương thức tài trợ v ố n có
nhiều ưu điểm đối với cả bên cho thuê và bên d i thuê
3 Những nhãn tố ảnh hưởng đến hoạt động cho thuê tài chính của công ty cho thuê tài chính
3.1 Nhân tố khách quan
3.1.1 Mói trường pháp lý, kinh tế
Bất cứ một hoạt động kinh doanh nào của doanh nghiệp cũng đều chịu
tác động rất l ổ n của hệ thống cơ chế chính sách của nước sở tại Đ ặ c biệt v ớ i
một lĩnh vực còn non trẻ như CTTC thì lại càng chịu ảnh hưởng sâu sắc H ệ
thống này tạo ra một hành lang pháp lý thúc đẩy hiệu quả hoạt động của các
công t y cho thuê, góp vai trò quan trọng vào định hướng phất triển chung cho
mọi hoạt động tín dụng thuê mua
JỊJp r i t ĩ X43 «