Lời cảm ơn Đề án này là kết quả của quá trình học tập tại trường Đại học Kinh tế Quốc dân và nghiên cứu tìm hiểu thực tế Em xin chân thành cảm ơn Thạc sĩ Nguyễn Thị Minh Quế đã tận tình chỉ bảo , hướn[.]
Lời cảm ơn Đề án kết trình học tập trường Đại học Kinh tế Quốc dân nghiên cứu tìm hiểu thực tế Em xin chân thành cảm ơn Thạc sĩ Nguyễn Thị Minh Quế tận tình bảo , hướng dẫn giúp đỡ em trình thực đề án mơn học Lý thuyết Tài tiền tệ này, người trực tiếp giảng dạy mơn Lý thuyết Tài tiền tệ cung cấp cho em kiến thức làm tảng kiến thức để em hồn thành đề án mơn học Hà Nội, ngày 01 tháng 10 năm 2015 Nguyễn Đức Lương Lời mở đầu Các tổ chức tài trung gian thành phần quan trọng kinh tế Một kinh tế phát triển lành mạnh ổn định thiếu kênh dẫn vốn từ người có tiền muốn chi tiếu tới người tiền lại muốn chi tiêu nhiều Nghiên cứu vềvthị trường tài cho ta biết có hai kênh dẫn vốn tài trực tiếp tài gián tiếp Đối với kinh tế phát triển Việt Nam tài gián tiếp kênh dẫn vốn chủ yếu cho kinh tế Trong bối cảnh kinh tế diễn sôi động , môi trường kinh doanh ngày trở nên khắc nghiệt hơn, khó khăn hoạt động trung gian tài trở nên linh hoạt cần thiết Việc huy động vốn tổ chức trung gian tài bối cảnh kinh tế góp phần lớn thúc đẩy phát triển kinh tế cho đất nước Với kênh huy động vốn linh hoạt trung gian tài chính, kinh tế có nguồn vốn dồi từ người có vốn Và thơng qua trung gian tài mà lượng vốn lớn đầu tư cách có hiệu giúp ổn định phát triển kinh tế Tuy nhiên bên cạnh đó, tổ chức trung gian tài cịn hạn chế phát triển mức trung gian tài có lúc khiến thị trường tài Việt Nam ví “lờ hơi”, hay chạy đua đầu tư trung gian tài mà xem hiệu dự án đầu tư thấy rõ Trong trình học tập nghiên cứu tìm hiểu thị trường tài chính, em nhận thấy hoạt động trung gian tài có vai trị vơ quan trọng làm để nâng cao hiệu hoạt động trung gian tài tốn khó Nhất thời buổi kinh tế nay, kinh tế có nhiều biến động hoạt động trung gian tài trở nên quan trọng Do vậy, em lựa chọn đề tài cho Đề án Lý thuyết tài tiền tệ “Thực trạnghoạt động tổ chức tài trung gian Việt Nam nay” Kết cấu đề án gồm hai phần: I Cơ sở lý luận tổ chức tài trung gian II Thực trạng tổ chức tài trung gian Việt Nam Để tìm hiểu kỹ lưỡng sâu sắc tình hình hoạt động tổ chức tài trung gian Việt Nam địi hỏi phải có nhiều thời gian Do trình độ cịn hạn chế thời gian nghiên cứu không nhiều nên em tập trung vào vấn đề hoạt động tổ chức tài trung gian Đề án chắn khơng tránh khỏi sai sót, em mong đóng góp thầy cơ, bạn bè người người quan tâm Danh mục bảng biểu từ viết tắt Các từ viết tắt: NHTM: Ngân hàng thương mại CTCK : Cơng ty chứng khốn HHBHVN: Hiệp hội bảo hiểm Việt Nam NHNN: Ngân hàng nhà nước CHƯƠNG 1: Cơ sở lý luận tổ chức tài trung gian 1.1 Phân tích kinh tế cấu trúc tài 1.1.1 Những vấn đề cấu trúc tài Hệ thống tài hệ thống phức tạp cấu trúc chức Có nhiều loại hình khác trong tổ chức tài : Ngân hàng, cơng ty tài chính, cơng ty bảo hiểm, quỹ tương trợ…gọi chung ngân hàng tổ chức phi ngân hàng Đồng thời có nhiều loại hình thị trường tài thị trường cổ phiếu, thị trường trái phiếu… Hệ thống tài hàng năm chuyển khối lượng vốn khổng lồ từ người tiết kiệm tới người có hội đầu tư Những vấn đề cấu trúc tài mà ta cần biết : Thứ : số cơng cụ hình thức tạo vốn doanh nghiệp từ tổ chức tài trung gian thị trường tài cổ phiếu trái phiếu khơng phải nguồn tài quan trọng.Việc phát hành chứng khốn mua , bán thị trường biện pháp hàng đầu để doanh nghiệp tài trợ cho hoạt động họ Đồng thời cổ phiếu trái phiếu bán trực tiếp cho cá nhân tổ chức lại Hầu hết cổ phiếu , trái phiếu trung gian tài mua lại Thứ hai: tài gián tiếp, tài có liên quan đến hoạt động trung gian tài chính, quan trọng gấp nhiều lần so với tài trực tiếp, tài doanh nghiệp gom vốn trực tiếp từ người cho vay cá thị trường tài Trong trung gian tài này, ngân hàng tạo nguồn vốn bên quan trọng để tài trọ cho doanh nghiệp Trong số nguồn vốn tài gián tiếp khoản vay từ ngân hàng chiếm tỷ trọng lớn có vai trị quan trọng việc tài trợ cho doanh nghiệp Thứ ba: hệ thống tài nằm số phận kinh tế có vai trò quan trọng điều hành quản lý cách chặt chẽ Hệ thống tài tổng hợp quan hệ tài hoạt động nhiều lĩnh vực khác có mối quan hệ thống với Xét cấu trúc vận động hệ thống tài m ta thấy hệ thống tài bao gồm tụ điểm dịng tài Sự chuyển hóa khơng ngừng dịng tài vào tụ điểm vốn ngược lại , thực thông qua trung gian tài thị trường tài Đó mạch máu kinh tế quốc dân, địi hỏi phủ phải quản lý kiểm sốt chặt chẽ hoạt động hệ thống tài để đảm bảo lưu thơng thơng suốt nguồn vốn đảm bảo lành mạnh , ổn định kinh tế Thứ tư: vật chấp đặc điểm thường thấy hợp đồng vay nợ cho gia đình doanh nghiệp Vật chấp vật sở hữu cho người cho vay người vay tốn tiền nợ Vay nợ chấp hình thức chủ yếu hợp đồng vay nợ gia đình dùng rộng rãi vay tiền kinh doanh Trong nguyên tắc cho vay tín dụng ngân hàng cho vay có mục đích, có vật tư tương đương làm bảo đảm (vật chấp) hồn trả hạn vốn lãi cho vay chấp nguyên tắc quan trọng Vật chấp hợp đồng vay nợ đòi hỏi người vay ohari có đảm bảo đầy đủ giấy tờ hợp pháp xác nhận vật chấp dành riêng cho vay , tránh tình trạng vật chấp dùng cho nhiều vay dẫn tới tình trạng đổ vỡ tín dụng Chính , cá hợp đồng tín dụng , điều khoản quy định ngặt nghèo, chặt chẽ Thứ năm: hợp đồng nợ hợp đồng pháp lý điển hình đặc biệt phức tạp , hợp đồng đặt hạn chế cốt lõi thái độ người vay Hợp đồng giao kèo hợp đồng vay tiền tài liệu pháp lý dài điển hình với điều khoản , giới hạn định rõ hoạt động mà người vay tiền làm Những quy định hạn chế không đặc điểm hợp đồng nợ cho doanh nghiệp mà cịn cho cá hộ gia đình, cá nhân 1.1.2 Phí giao dịch cấu trúc tài Một đặc điểm quan trọng thị trường tài chỗ chúng có chi phí giao dịch chi phí thơng tin đáng kể Phí giao dịch vấn đề lớn người có vốn dư vay Những trung gian tài đời làm cầu nối cho người có vốn mong muốn tìm người cần vốn vay kiếm lời giúp người cần vốn tiếp xúc với người có vốn Những người khơng thể gửi tiền , vay vốn nơi không quen biết chưa đủ niềm tin mà không cần luật sư người trung gian mơi giới người làm chứng khác Vì họ phải chịu tốn chi phí giao dịch Những trung gian tài làm tối thiểu hóa chi phì giao dịch người có vốn người cần vốn, cho phép người tiết kiệm có nhỏ người vay nhỏ thu lợi nhờ hữu thị trường tài Những trung gian tài làm giảm chi phí giao dịch nào? Trước hết vấn đề tiết kiệm quy mơ Một giải pháp cho vấn đề chi phí giao dịch cao góp cho vay nhiều nhà đầu tư với đảm bảo cho họ lợi tức thỏa đáng , đồng thời cho vay nhiều người với cá tiền lớn, nhỏ khác đem lại lợi ích to lớn khác Tức giảm chi phí giao dịch cho đồng tiền đầu tư quy mô giao dịch tăng lên Sự diện phương pháp tiết kiệm quy mô thị trường tài giúp giải thích trung gian tài phát triển phận quan trọng đến cấu trúc tài Sau đa dạng hóa mục đầu tư trung gian tài nhằm phân tán độ rủi ro cho cơng ty tài người có vốn Nhờ hiểu biết , chun mơn hóa nghề nghiệp tổ chức tài trung gian có khả tốt để mở rộng hiểu biết nhằm hạ thấp chi phí giao dịch Những tổ chức trung gian tài trở thành người lành nghề thực cho vay , hợp đồng vay nợ tốn tiếp thu kiến thức pháp lý thích hợp Phương pháp tiết kiệm quy mơ yếu tố quan trọng việc hạ thấp cá chi phí cho trung gian tài hạng mục luật sư kỹ thuật computer 1.1.3 Rủi ro cấu trúc tài Trong giao dịch diễn thị trường tài chính, bên thường khơng biết tất mà họ cần biết bên để có định đắn Sự không công thông tin mà bên có được gọi thơng tin khơng cân xứng Lựa chọn đối nghịch vấn đề thông tin không cân xứng tạo trước diễn giao dịch Chọn lựa đối nghịch xảy thị trường tài người vay có nhiều khả tạo kết cục không mong muốn (đối nghịch ) - tức rủi ro khơng trả nợ người tích cực tìm vay va có nhiều khả lựa chọn Rủi ro đạo đức vấn đề thông không cân xứng tạo sau giao dịch diễn Rủi ro đạo đức thị trường tài xảy người cho vay phải chịu rủi ro người vay có ý muốn thực hoạt động không tốt (thiếu đạo đức) xét quan điểm người cho vay , hoạt động khiến có khả để vay hoàn trả Giải pháp giảm rủi ro thông tin không cân xứng dẫn tới lựa chọn đối nghịch là: Cung cấp bán thơng tin có tác dụng loại bỏ thơng tin khơng cân xứng cho phép người cung cấp vốn có thơng tin đầy đủ cá nhân hay doanh nghiệp cần tài trợ vốn cho hoạt động đầu tư Song giải pháp không giải cách đầy đủ vấn đề lựa chọn đối nghịch người khơng chi tiền mua thơng tin hưởng lợi từ thông tin người khác mua Sự điều hành phủ nhằm tăng thơng tin thị trường Quy chế phủ bắt buộc khuyến nghị bên đặc biệt bên có nhu cầu tài trọ vốn, phải cung cấp thông tin cần thiết cho bên liên quan để làm giảm vấn đề lựa chọn đối nghịch Vấn đề thông tin không cân xứng việc lựa chọn đối nghịch thị trường tài giúp giải thích thị trường tài nằm số phần điều hành cách chặt chẽ kinh tế Quy chế phủ để tăng lượng thơng tin cho nhà đầu tư cần thiết để giảm vấn đề lựa chọn đối nghịch Tuy , quy chế Chính phủ góp phần làm giảm bớt khơng loại bỏ hồn tồn vấn đề lựa chọn đối nghịch bị sai lệch theo chiều hướng có lợi cho bên cung cấp thơng tin, gây khó khăn cho bên nhận thông tin định.Vậy để đẩy mạnh dịng vốn từ người có vốn tới người cần vốn, có diện thơng tin không cân xứng dẫn tới lựa chọn đối nghịch cần phải nâng cao hiệu chất lượng hoạt động trung gian tài cấu trúc tài Một trung gian tài ví dụ ngân hàng , chun mơn hóa lĩnh vực thu thập , xử lý cung cấp thơng tin nhứng người cần vốn người có vốn, ngân hàng thu nhận tiền gửi từa khác hàng cho cá nhan doanh nghiệp làm ăn tốt vay Nhờ ngân hàng tối thiểu hóa chi phí tối đa hóa lợi ích cho người có vốn, người cần vốn thân ngân hàng Ngân hàng trung gian tài nắm giữ hầu hết vay khơng thể đem mua bán thơng tin chìa khóa cho thành công ngân hàng việc giảm tối thiểu thông tin không cân xứng dẫn tới vấn đề lựa chọn đối nghịch Ngoài lựa chọn đối nghịch gây trở ngại cho hoạt động thị trường tài người cho vay chịu tổn thất người vay khơng thể thánh tốn tiền vay chịu vỡ nợ.Vật chấp vật sở hữu cam kết trả cho người cho vay người vay vỡ nợ Nếu người vay bị vỡ nợ đối vay , người cho vay bán vật chấp dùng tiền thu để bù lai tổn thất cho vay Những người cho vay dễ chấp nhận việc cho vay có vật chấp người vay sẵn lòng cung cấp vật chấp việc giảm rủi roc ho người vay khiến họ dễ vay tiền nhanh chóng cịn với lãi vay nhẹ Sự có mặt lựa chọn đối nghịch thị trường tín dụng giải thích vật chấp đặc điểm hợp đồng nợ Như trình bày trên, rủi ro đạo đức xuất sau giao dịch diễn người cần vốn có ý muốn giấu thơng tin thực hoạt động mà người có vốn khơng mong muốn Rủi ro đạo đức có hậu quan trọng khiến công ty thấy dễ dàng dựng vốn hợp đồng nợ hợp đồng vốn cỏ phần Giải pháp giảm rủi ro đạo đức hợp đồng vốn cổ phần là: Các chủ sở hữu vốn cần có thơng tin đầy đủ mà người quản lý làm , đồng thời giảm tách biệt đáng kể nhứng người sở hữu quản lý Người có vốn hay chủ sở hữu vần phải tạo kênh giám sát thơng tin ngồi cần có can thiệp phủ chế độ sổ sách kế tốn cơng khai báo cáo tài doanh nghiệp Tăng cường hoạt động trung gian tài thơng qua hình thức liên kết , liên doanh , thông qua hợp đồng nợ Một trung gian tài giúp giảm rủi ro đạo đức nảy sinh từ người sở hữu người quản lý chỗ hình thành “hãng vốn kinh doanh” Các hãng vốn kinh doanh tập trung vốn từ hội viên dùng vốn đẻ giúp doanh nghiệp khởi vụ kinh doanh Để đổi lại việc cho vốn kinh doanh hãng nhận số cổ phần vụ kinh doanh Do kiểm tra thu nhập lợi nhuận có ý nghĩa quan trọng để ngăn ngừa rủi ro đạo đức , hãng vốn kinh doanh thường địi hỏi có số người họ máy quản lý doanh nghiệp họ giám sát chặt chẽ hoạt động doanh nghiệp.Khi hãng vốn kinh doanh cung cấp vón khởi cơng cổ phần vốn doanh nghiệp không chào bán cho trừ hãng vốn kinh doanh nói Rủi ro đạo đức nảy sinh với hợp đồng vốn cổ phần , hợp đồng xác nhận quyền đòi lợi nhuận tình huống, dù doanh nghiệp kiếm tiền hay tổn thất tiền Một hợp đồng nợ thay bổ sung vào hợp đồng vốn cổ phần góp phần làm giảm thiểu rủi ro đạo đức hợp đồng vốn cổ phần Khi công ty (bên vay) có lợi nhuận cao, người cho vay nhận tốn theo hợp đồng khơng cần biết lợi nhuận xác cơng ty Nếu người quản lý công ty che giấu lợi nhuận đuổi theo hoạt động lợi ích cá nhân khơng làm tăng lợi nhuận , người cho vay, không cần ý đến hoạt động chừng cịn chưa làm trở ngại khả trả nợ hạn cơng ty đó.Chỉ cơng ty khơng thể tốn nợ nằm tình trạng vỡ nợ người cho vay cần kiểm tra tình hình lợi nhuận cơng ty Lợi ích việc khơng cần thường xuyên giám sát công ty vay tiền chi phí kiểm tra tình hình kinh doanh giảm thấp giúp giải thích hợp đồng nợ dùng thường xuyên đến để tập hợp vốn đầu tư so với hợp đồng vốn cổ phần Dù có lợi ích trình bày , hợp đồng nợ chịu rủi ro đạo đức Do hợp đồng nợ địi hỏi người vay tốn số tiền cố định cho phép họ hưởng lợi nhuận lại , người vay có ý muốn nhận dự án đầu tư có nhiều rủi ro so với người cho vay mong muốn Các giải phá p cho vấn đề rủi ro đạo đức thị trường nợ Nâng cao cấu vốn cổ phần tổng tài sản doanh nghiệp vay Khi doanh nghiệp vay tiền có nhiều tiền vốn giá trị tài sản rịng doanh nghiệp lớn, ý muốn lao vào rủi ro dọa đức giảm nhiều doanh nghiệp có nhiều để Giải pháp tài sản ròng cao làm cho ý muốn người vay ngang hàng với ý muốn người cho vay Vì giá trị tài sản rịng doanh nghiệp cao vấn đề rủi ro đạo đức hợp đồng nợ doanh nghiệp nhỏ , doanh nghiệp dễ vay Việc giám sát bắt tuân theo quy định hạn chế làm giảm rủi ro đạo đức hợp đồng nợ Những quy định hạn chế soạn để ngăn ngừa rủi ro đạo đức cách không người vay có xử khơng mong muốn thực dự án đầu tư có rủi ro Những công ty vay phải giữ cho giá trị tài sản rịng cơng ty cao giá trị tài sản ròng cao giảm rủi ro đạo đức khiến cho người cho vay giảm bớt khả bị tổn thất 10 CHƯƠNG 2: Thực trạng hoạt động tổ chức tài trung gian Việt Nam Tại Việt Nam, có đầy đủ loại hình tổ chức tài trung gian bao gồm: Ngân hàng thương mại ,Công ty chứng khốn, Cơng ty tài chính, Cơng ty bảo hiểm, Quỹ đầu tư 2.1 Thực trạng tổ chức tài trung gian 2.1.1 Thực trạng ngân hàng thương mại Theo số liệu Tổng cục thống kê Việt nam có: Ngân hàng thương mại lớn (Ngân hàng Ngoại thương, Ngân hàng Nông nghiệp, Ngân hàng Công Thương, Ngân hàng Đầu tư Phát triển, Ngân hàng Xuất nhập khẩu), Ngân hàng sách, Ngân hàng phát triển; Ngân hàng liên doanh; 36 Ngân hàng thương mại cổ phần; 46 chi nhánh Ngân hàng nước ngoài; 10 Cơng ty tài chính; 13 Cơng ty cho th tài chính; 998 Quỹ tín dụng nhân dân sở Các đơn vị có chức cho vay, chức ngân hàng Dân số nước ta ước khoảng 86 triệu người, GDP khoảng 65 tỷ USD, số lượng ngân hàng này xem đông đảo với thị trường tài nhỏ Việt Nam Hệ thống ngân hàng Việt Nam có tăng trưởng nhanh năm qua với tốc độ tăng trưởng bình quân 35%/năm Hệ thống ngân hàng không ngừng cải thiện áp dụng công nghệ đại giải hai vấn đề kinh niên năm trước đây: nợ hạn trước có lúc lên đến từ 15 - 20% xoay mức 3% Tình trạng thiếu vốn giải nhiều phương thức tăng vốn điều lệ Các NHTM nhà nước lớn bị cạnh tranh gay gắt từ NHTM cổ phần phương diện thị phần, công nghệ sản phẩm, dịch vụ mới… Hoạt động NHTM tác động đến tăng trưởng kinh tế Việt Nam lĩnh vực sau: 2.1.1.1 Huy động vốn NHTM góp phần tăng tiết kiệm kinh tế Sự phát triển sản phẩm tiết kiệm linh hoạt mà NHTM triển khai đóng góp phần không nhỏ việc tăng tiết kiệm dân cư Từ năm 90, lượng vốn huy động qua hệ thống NHTM tăng trưởng không ngừng với tốc độ nhanh vững Do ổn định giá trị đồng Việt Nam với việc giảm mức lạm phát từ phi mã xuống số, NHTM Việt Nam phát huy hiệu chiến lược huy 18 động vốn từ dân chúng Lượng vốn huy động toàn hệ thống qua năm tăng với mức trung bình từ 25-30%/năm Theo theo số liệu từ Ngân hàng Nhà nước đến đầu 10-2014, tổng vốn huy động hệ thống ngân hàng tăng 11% so với cuối năm 2013, tăng trưởng tín dụng đạt 7,26 % Số liệu cho thấy , vốn dư thừa ngân hàng , tình hình khoản kinh tế cao 2.1.1.2 Các hoạt động tài trợ ngân hàng giúp cho doanh nghiệp trì ổn định sản xuất, đầu tư cơng nghệ, thay đổi máy móc, nhờ nâng cao lực sản xuất kinh tế Ngoài ra, hoạt động cho vay tiêu dùng góp phần kích thích cầu tiêu dùng, qua góp phần tăng trưởng kinh tế.Trong thời gian qua, hoạt động tín dụng NHTM mở rộng tới tất thành phần kinh tế, hình thức cho vay ngày đa dạng: cho vay vốn lưu động, cho vay vốn cố định, tín dụng thuê mua, Đặc biệt, việc chuyển hướng mở rộng cho vay tiêu dùng thực hướng kích cầu có hiệu Thơng qua quan hệ tín dụng NHTM Nhà nước với tổ chức tín dụng nước thể chủ yếu biến động khoản mục cho vay, thấy số lượng giao dịch tổ chức tín dụng tăng lên liên tục Mặc dù trì mức tăng trưởng dư nợ năm cao song ngân hàng kiểm sốt rủi ro mức độ an tồn Tỷ lệ nợ hạn kiềm chế mức thấp Theo số Ngân hàng Nhà nước cơng bố: “Dư nợ tín dụng năm 2014 ước tăng 6,21 % so với cuối năm 2013” Vốn tín dụng đầu tư vào khu vực dân doanh tăng 35-37%, khu vực doanh nghiệp nhà nước tăng 12-14%, lĩnh vực xuất tăng 35-37%, khu vực sản xuất tăng 34-36%, khu vực nông nghiệp nông thôn tăng 30% Vốn cho vay hộ nghèo đối tượng sách khác tăng 40-42% Đến cuối năm 2014, vốn chủ sở hữu toàn hệ thống ngân hàng tăng 30% so với cuối năm 2013, tỷ lệ an toàn vốn tăng từ 8,9% lên 9,7% Kết thúc quý 1/2014, với loạt giải pháp chống suy giảm kinh tế Chính phủ, có nới lỏng dần sách tiền tệ, dư nợ tín dụng tăng vỏn vẹn 2,67% so với cuối năm 2013 Tuy nhiên, đến hết tháng 7/2014, chuyện đảo ngược nguồn vốn đầu tư cho kinh tế từ tổ chức tín dụng tăng khá, lên tới gần 20% so với cuối năm 2013 Theo số liệu Ngân hàng Nhà nước công bố, nguồn vốn đầu tư cho kinh tế thông 19 qua tổ chức tín dụng tăng khoảng 24% so với cuối năm 2013, cá biệt số tổ chức tín dụng cịn 50% 2.1.1.3 Sự đóng góp hoạt động NHTM đến tổng thu nhập kinh tế quốc dân Ngoài việc tăng trưởng mạnh hoạt động huy động cho vay, hoạt động có thu khác NHTM ngày quan tâm phát triển Đây xu hướng NHTM nước phát triển Đặc biệt hoạt động cho vay huy động vốn nhạy cảm với tình hình kinh tế vĩ mơ nước quốc tế, hoạt động khác “phao cứu sinh” cho NHTM, cụ thể là: Trong năm 2013, trước tình hình hạn chế tăng trưởng tín dụng từ sách thắt chặt tiền tệ Ngân hàng Nhà nước, tổ chức tín dụng tính đến biện pháp khác để thu hút khách hàng, cải thiện cấu thu nhập Biện pháp NHTM đưa nâng cấp, phát triển dịch vụ, vậy, hoạt động dịch vụ năm 2013 tăng trưởng cao, tăng 67% so với năm trước Trong đó, tăng nhiều tốn nước, tăng 72% Qua đó, kéo theo tổng thu tiền mặt qua quỹ Ngân hàng Nhà nước năm 2013 tăng 76% 2.1.1.4 Tác động hệ thống toán qua ngân hàng đến tăng trưởng kinh tế Hoạt động toán đóng vai trị quan trọng việc đảm bảo hoạt động kinh tế diễn cách liên tục Các u cầu hệ thống tốn, là: an tồn, nhanh chóng, thuận tiện Sự phát triển dịch vụ tốn khơng dùng tiền mặt góp phần giảm tỉ lệ tốn tiền mặt tổng phương tiện toán Theo thống kê Ngân hàng Nhà nước, năm 2013, dịch vụ thẻ ngân hàng mở tài khoản cá nhân, trả lương qua dịch vụ ngân hàng tự động ATM phát triển nhanh chóng Đến nay, tồn hệ thống ngân hàng có khoảng 25 triệu tài khoản cá nhân, tăng 36% so với cuối năm 2012; số lượng thẻ lưu thông đạt khoảng 20,4 triệu thẻ, tăng 46% so với cuối năm 2012 với 142 thương hiệu thẻ thuộc 39 tổ chức phát hành thẻ Hệ thống ATM có 9.051 máy, tăng 2.238 máy so với cuối năm 2012 Mạng lưới chấp nhận phương tiện toán đạt 29.760 thiết bị POS Các hệ thống toán ngành Ngân hàng tiếp tục ứng dụng công nghệ đại hoá, tiên tiến theo 20 ... lý luận tổ chức tài trung gian II Thực trạng tổ chức tài trung gian Việt Nam Để tìm hiểu kỹ lưỡng sâu sắc tình hình hoạt động tổ chức tài trung gian Việt Nam địi hỏi phải có nhiều thời gian Do... CHƯƠNG 2: Thực trạng hoạt động tổ chức tài trung gian Việt Nam Tại Việt Nam, có đầy đủ loại hình tổ chức tài trung gian bao gồm: Ngân hàng thương mại ,Cơng ty chứng khốn, Cơng ty tài chính, Cơng... động trung gian tài trở nên quan trọng Do vậy, em lựa chọn đề tài cho Đề án Lý thuyết tài tiền tệ ? ?Thực trạnghoạt động tổ chức tài trung gian Việt Nam nay? ?? Kết cấu đề án gồm hai phần: I Cơ sở lý