CHƯƠNG I TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH I KHÁI NIỆM, MỤC ĐÍCH, Ý NGHĨA VÀ NỘI DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH • Khái niệm là một quá trình sử dụng các công cụ và kỹ thuật phân tích thích hợ.
CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH I KHÁI NIỆM, MỤC ĐÍCH, Ý NGHĨA VÀ NỘI DUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH • Khái niệm: q trình sử dụng cơng cụ kỹ thuật phân tích thích hợp để tiến hành xem xét, đánh giá liệu phản ánh báo cáo tài mối quan hệ tương quan tiêu báo cáo tài liệu tương quan khác nhằm cung cấp thông tin hữu ích, đáp ứng u cầu thơng tin từ người sử dụng • Mục đích: - Đánh giá thực trạng tài - Đánh giá tình hình sản xuất kinh doanh - Đưa định kinh doanh • Ý nghĩa hạn chế phân tích: - Cung cấp tình hình tài doanh nghiệp thời điểm lập báo cáo tài (khơng đại diện cho năm) - Đánh giá kết hoạt động sản xuất kinh doanh đạt thời kỳ doanh nghiệp việc sử dụng nguồn lực để tạo kết - Dự báo tình hình hoạt động thời gian tới từ đưa định phù hợp nhằm đáp ứng nhu cầu lợi ích người sử dụng thông tin II ĐỐI TƯỢNG PHÂN TÍCH VÀ PHƯƠNG PHÁP TIẾP CẬN Đối tượng phân tích • Hệ thống tiêu báo cáo tài - Thơng tin tài sản nguồn hình thành tài sản - Thơng tin doanh thu, chi phí kết kinh doanh - Thơng tin tiền dịng lưu chuyển tiền tệ • Mối liên hệ tiêu báo cáo tài hay báo cáo tài với Phương thức tiếp cận • Tiếp cận theo báo cáo tài • Tiếp cận theo chun đề III CƠNG CỤ VÀ KỸ THUẬT PHÂN TÍCH So sánh • Khái niệm: Phương pháp nghiên cứu khác biệt quy mô tốc độ thay đổi tiêu tài hai thời điểm/thời kỳ nhằm đánh giá kết quả, xác định vị trí xu hướng nhịp điệu biến động tiêu nghiên cứu • Điều kiện vận dụng: Các tiêu phân tích phải thống mặt: vị trí địa lý, ngành nghề, quy mơ, tiêu phân tích, cách tính, … • Các cách thức so sánh: - So sánh số tuyệt đối: • Mục đích: xác định mức độ biến động quy mơ tiêu nghiên cứu • Mức biến động tuyệt đối: ∆y = y1 - y0 Trong đó: ∆y: Mức độ tăng (+) giảm (-) tiêu nghiên cứu kỳ phân tích với kỳ gốc y1: Trị số tiêu nghiên cứu kỳ phân tích (kỳ báo cáo) y0: Trị số tiêu nghiên cứu kỳ gốc - So sánh số tương đối: • Mục đích: Xác định mức độ đạt được, tốc độ tăng trưởng, xu hướng tăng trưởng, nhịp điệu tăng trưởng tiêu nghiên cứu • Xác định mức độ đạt tiêu nghiên cứu hay xác định tỷ lệ (%) hoàn thành kế hoạch tiêu nghiên cứu: y T ( % )= 100 y0 • Xác định tốc độ tăng trưởng tiêu nghiên cứu: ∆ T ( % )= y1− y0 100 y0 • Xác định xu hướng tăng trưởng tiêu nghiên cứu: ∆ T Đ ( %) = y i− y 100 y0 Trong đó: ∆TĐ(%): tốc độ tăng trưởng định gốc tiêu nghiên cứu yi: Trị số tiêu nghiên cứu kỳ phân tích (i = 1,n) • Xác định nhịp điệu tăng trưởng tiêu nghiên cứu: ∆ T L ( %) = y i +1− y i 100 yi Trong đó: ∆TL(%): tốc độ tăng trưởng liên hoàn tiêu nghiên cứu yi: Trị số tiêu nghiên cứu kỳ phân tích (i = 1,n) - So sánh số bình quân: Biết vị trí, mức độ mà đơn vị đạt với bình qn chung tổng thể • Các hình thức so sánh: - So sánh theo chiều ngang - So sánh theo chiều dọc VD: Vận dụng phương pháp so sánh để phân tích tiêu tài doanh nghiệp: Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gốp Năm N-1 Năm N 1000 1300 650 900 350 400 Giải Chỉ tiêu Năm N-1 ST Năm N ST 1000 1300 +300 +30 650 900 +250 +38,5 350 400 +50 +14,2 Doanh thu bán hàng Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Chênh lệch ST Tỷ lệ (%) → Tốc độ tăng giá vốn hàng bán: 38,5% > 30%: Tốc độ tăng doanh thu thuần: Ta có: Doanh thu = Số lượng Đơn giá bán Giá vốn = Số lượng Đơn giá xuất → Nguyên nhân: • TH1: Giá bán năm N giảm so với năm N-1 • TH2: Cơ cấu tiêu thụ thay đổi theo hướng giảm mặt hàng có tỷ lệ lợi nhuận gộp cao (Lợi nhuận gộp/ Giá bán) • TH3: Giá xuất năm N tăng so với năm N-1: chi phí ngun vật liệu, nhân công, sản xuất chung tăng Chi tiết tiêu nghiên cứu • Chi tiết theo phận cấu thành: chi tiết theo doanh thu mặt hàng A, B, C • Chi tiết theo thời gian: chi tiết theo doanh thu quý, tháng • Chi tiết theo địa điểm: chi tiết theo cửa hàng X, Y, Z Loại trừ • Điều kiện: Các nhân tố có mối quan hệ “chặt”, thể dạng tích thương số • Mục đích: Xác định mức độ ảnh hưởng nhân tố đến biến động tiêu phân tích • Phân loại: - Thay liên hồn: • Điều kiện áp dụng: Các nhân tố quan hệ với tiêu phân tích dạng biểu thức đại số: (x, :, +, -) • Trình tự phân tích: - Bước 1: Xác định tiêu phân tích - Bước 2: Xác định nhân tố ảnh hưởng - Bước 3: Xây dựng phương trình kinh tế - Bước 4: Xác định mức ảnh hưởng nhân tố - Bước 5: Tổng hợp kết tính tốn, nhân xét VD: - Bước 1: Giả sử Q là chỉ tiêu phân tích - Bước 2: Các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu Q là a, b, c - Bước 3: Giả sử các nhân tố a, b, c có quan hệ dưới dạng tích số với Q và a, b, c được sắp xếp theo thứ tự từ nhân tố số lượng sang nhân tố chất lượng thể hiện qua phương trình kinh tế: Q = a.b.c - Bước 4: Xác định ảnh hưởng của từng nhân tớ: • Kỳ nghiên cứu: Q1 = a1b1c1 Kỳ gốc: Q0 = a0b0c0 • Mức biến động tuyệt đối ∆Q = Q1 - Q0 = a1b1c1 - a0b0c0 • Mức biến động tương đối %∆Q = (∆Q/Q0).100 • Mức độ ảnh hưởng nhân tố a: ∆(a) = a1b0c0 - a0b0c0 = a1b0c0 - Q0 • Mức độ ảnh hưởng nhân tố b: ∆(b) = a1b1c0 - a1b0c0 • Mức độ ảnh hưởng nhân tố c: ∆(c) = a1b1c1 - a1b1c0 = Q1 - a1b1c0 - Bước 5: Tổng hợp kết tính tốn, nhận xét: - Số chênh lệch: ∆Q = ∆(a) + ∆(b) + ∆(c) • Điều kiện áp dụng: Các nhân tố quan hệ với tiêu phân tích dạng tích số • Trình tự phân tích: Giống phương pháp thay liên hồn khác cách tính bước VD: - Bước 1: Giả sử Q là chỉ tiêu phân tích - Bước 2: Các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu Q là a, b, c - Bước 3: Giả sử các nhân tố a, b, c có quan hệ dưới dạng tích số với Q và̀ a, b, c được sắp xếp theo thứ tự từ nhân tố số lượng sang nhân tố chất lượng thể hiện qua phương trình kinh tế: Q = a.b.c - Bước 4: Xác định ảnh hưởng của từng nhân tớ • Kỳ nghiên cứu: Q1 = a1b1c1 Kỳ gốc: Q0 = a0b0c0 • Mức biến đông tuyệt đối: ∆Q = Q1 – Q0 = a1b1c1 - a0b0c0 • Mức biến động tương đối: %∆Q = (∆Q/Q0).100 • Mức độ ảnh hưởng nhân tố a: ∆(a)= (a1 - a0) b0 c0 • Mức độ ảnh hưởng nhân tố b: ∆(b) = a1 (b1 - b0) c0 • Mức độ ảnh hưởng nhân tố c: ∆(c) = a1 b1 (c1 - c0) - Bước 5: Tổng hợp kết tính tốn, nhận xét ∆Q = ∆(a) + ∆(b) + ∆(c) VD: Vận dụng phương pháp thay liên hồn để phân tích tiêu sức sinh lời tài sản (ROA) theo số liệu sau: Chỉ tiêu Năm N-1 Năm N Tài sản bình 50.000 60.000 quân Lợi nhuận sau 10.000 15.000 thuế Giải Chỉ tiêu Tài sản bình quân Lợi nhuận sau thuế Sức sinh lờicủa tài sản ( ROA ) = Năm N-1 50.000 10.000 10.000 =0,2 50.000 Lợi nhuận sau thuế Tài sản bình quân Mức biến động tuyệt đối Năm N 60.000 15.000 15.000 =0,25 60.000 0,25 - 0,2 = 0,05 0,05 100 %=25 % 0,2 Mức biến động tương đối Mức độ ảnh hưởng nhân tố Tài sản bình quân Mức độ ảnh hưởng nhân tố Lợi nhuận sau thuế 10.000 10.000 −1 − = =−0,0 (3) 60.000 50.000 30 15.000 10.000 − = =0,08(3) 60.000 60.000 12 Mức độ biến động Sức sinh lời tài sản - 0,0(3) + 0,08(3) = 0,5 VD: Chỉ tiêu Số lượng sản phẩm tiêu thụ Giá đơn vị sản phẩm Doanh Số lượng sản thu bán = phẩm tiêu thụ hàng * Giá đơn vị sản phẩm Mức biến động tuyệt đối Mức biến động tương đối Năm N-1 500 10.000 Năm N 600 8.000 500 x 10.000 = 5.000.000 600 x 8.000 = 4.800.000 4.800.000 - 5.000.000 = - 200.000 −200.000 100 %=−4 % 5.000.000 Mức độ ảnh hưởng nhân tố Số lượng sản phẩm tiêu thụ Mức độ ảnh hưởng nhân tố Giá đơn vị sản phẩm (600 - 500) x 10.000 = 1.000.000 Mức độ biến động Doanh thu bán hàng 600 x (10.000 - 8.000) = 1.200.000 -1.200.000 + 1.000.000 = 200.000 Liên hệ cân đối • Điều kiện: Các nhân tố có quan hệ “lỏng”, thể dạng tổng số hiệu số kết hợp tổng số với hiệu số • Trình tự phân tích: Tương tự phương pháp thay thế liên hoàn, chỉ khác: - Các nhân tố không cần thiết xếp theo trình tự - Mức ảnh hưởng của nhân tớ nào chính là chênh lệch của nhân tớ đó́ kỳ: • Mức độ ảnh hưởng nhân tố a: ∆(a)= a1 - a0 • Mức độ ảnh hưởng nhân tố b: ∆(b) = b1 - b0 • Mức độ ảnh hưởng nhân tố c: ∆(c) = c1 - c0 Biểu đồ • Mục đích: Nắm thông tin thông qua trực quan cách nhanh chóng • Hình thái biểu hiện: Biểu đồ hình cột, hình mạng nhện, biểu đồ diện tích, đường gấp khúc,… VD: Chỉ tiêu Doanh thu Giá vốn Lợi nhuận gộp Năm N-4 Năm N-3 Năm N-2 Năm N-1 Năm N 1000 1300 1500 1700 1800 750 250 1040 260 1220 280 1400 300 1480 320 Năm N-3 Năm N-2 Năm N-1 Năm N 30 38.67 50 62.67 12 70 86.67 20 80 97.34 28 Xu hướng tăng trưởng theo thời gian: Doanh thu (%) Giá vốn (%) Lợi nhuận gộp (%) Xu hướng tăng trưởng 120 100 80 60 40 20 Năm N-3 Năm N-2 Doanh thu (%) Lợi nhuận gộp (%) Năm N-1 Năm N Giá vốn (%) • Nhận xét: Đường Giá vốn cao đường Doanh thu → Tốc độ tăng Giá vốn theo thời gian lớn tốc độ tăng Doanh thu → Tốc độ tăng Chi phí lớn tốc độ tăng Đơn giá → Tốc độ tăng Lợi nhuận gộp thấp • Kết luận: Theo thời gian, kết kinh doanh doanh nghiệp tăng hiệu giảm Nhịp điệu tăng trưởng theo thời gian: Doanh thu (%) Giá vốn (%) Lợi nhuận gộp (%) Năm N-3 Năm N-2 Năm N-1 Năm N 30 38.67 15.385 17.3 7.6923 13.34 14.754 7.143 5.88 5.71 6.67 Nhịp điệu tăng trưởng 45 40 35 30 25 20 15 10 Năm N-3 Năm N-2 Năm N-1 Doanh thu (%) Lợi nhuận gộp (%) Năm N Giá vốn (%) • Nhận xét: Nhịp điệu tăng trưởng khơng Kỹ thuật Dupont • Khái niệm: Phương pháp DuPont xây dựng tiêu tổng hợp ban đầu thành phương trình/mơ hình gồm nhiều nhân tố có quan hệ với dạng tích số tùy vào mục đích tìm hiểu A A B C = D B C D • Ý nghĩa: Phương pháp giúp phân tích tiêu chịu ảnh hưởng nhân tố tài khác mơ hình thay đổi IV Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp hành Các loại Báo cáo tài chính: • Báo cáo tài năm: Báo cáo tài lập năm chốt vào ngày năm năm tùy doanh nghiệp • Báo cáo tài niên độ: Báo cáo tài lập theo q, dành cho cơng ty quy mơ lớn, cơng ty niêm yết • Bác cáo tài hợp nhất: Báo cáo tài tổng cơng ty lập cho tất công ty con, hợp số liệu cơng ty • Báo cáo tài tổng hợp: Báo cáo tài đơn vị cấp lập cho toàn đơn vị cấp (khơng có mã số thuế riêng, khơng có tư cách pháp nhân cơng ty con) Hệ thống báo cáo tài theo thơng tư 200/TT-BTC • Áp dụng cho tất loại hình doanh nghiệp chủ yếu áp dụng cho công ty, doanh nghiệp quy mơ lớn • Các báo cáo tài chính: - Báo cáo kết kinh doanh - Bảng cân đối kế toán - Báo cáo lưu chuyển tiền tệ - Thuyết minh báo cáo tài Hệ thống báo cáo tài theo thơng tư 133/TT-BTC • Chỉ áp dụng cho công ty, doanh nghiệp vừa nhỏ V Đọc, kiểm tra quy trình báo cáo tài Khái niệm đọc báo cáo tài • Khái niệm: Đọc báo cáo tài thực chất hiểu tiêu hệ thống báo cáo tài • u cầu: - Hiểu tồn kết cấu, cách ghi chép tài khoản - Hiểu nguyên tắc, chuẩn mực kế toán - Hiểu phương pháp áp dụng kế toán - Hiểu kết cấu báo cáo tài chính, mối quan hệ chúng với Nguyên tắc đọc Báo cáo tài • Ngun tắc phân nhóm đối tượng phản ánh thông tin VD: - Đối tượng phản ánh Tài sản, Nguồn vốn: Bảng cân đối kế tốn - Đối tượng phản ánh Doanh thu, Chi phí, Lợi nhuận: Bảng báo cáo kết kinh doanh - Đối tượng phản ánh Dòng tiền ra, Dòng tiền vào: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ • Nguyên tắc liên kết thơng tin: tiêu có mối quan hệ với VD: - Trên Bảng cân đối kế tốn Báo cáo lưu chuyển tiền tệ có tiêu giống nhau: Tiền đầu kỳ, tiền cuối kỳ - Doanh thu tăng kéo theo công nợ, khoản phải thu thường kéo theo lợi nhuận tăng • Nguyên tắc quán: kỳ kinh doanh khơng thay đổi phương pháp tính • Ngun tắc trọng yếu: khơng phép sai sót lớn đủ để ảnh hướng tới việc định người sử dụng báo cáo tài • Ngun tắc so sánh: số liệu báo cáo tài so sánh kỳ với Trình tự kiểm tra Báo cáo tài • Khái niệm: xác định độ tin cậy số thể báo cáo tài • Trình tự kiểm tra Báo cáo tài chính: - Bước 1: Kiểm tra khái quát: Sử dụng phương pháp nhận thức chủ quan phương pháp logic - Bước 2: Kiểm tra kỹ thuật lập báo cáo • Hình thức: kiểm tra tính xác hình thức so với thơng tư Bộ Tài ban hành • Nội dung: tên tiêu, số liệu tiêu, - Bước 3: Kiểm tra độ xác số liệu: kiểm tra cơng tác kế tốn Các phương pháp sử dụng: • Phương pháp chọn mẫu: chọn xác suất chọn nghiệp vụ có giá trị lớn để thống kê • Phương pháp dựa vào dấu hiệu dẫn • Phương pháp kiểm tra vật: kiểm tra tính xác số liệu kho so với số liệu sổ sách • Phương pháp kiểm tra từ nhiều phía: thường áp dụng kiểm tra công nợ Đọc kiểm tra báo cáo tài • Trình tự đọc: - Đọc tiêu phản ánh tài sản - Đọc tiêu phản ánh nguồn vốn - Đọc từ tiêu “Mẹ” đến tiêu “Con” - Việc đọc kiểm tra thường gắn kết với • Đọc, kiểm tra nội bảng cân đối kế toán: - Phương trình bản: Tổng tài sản (Mã số 270) = Tổng nguồn vốn (Mã số 440) - Kiểm tra việc tính tốn tiêu: Chỉ tiêu tổng hợp phải tổng trị số tiêu chi tiết • Kiểm tra mối quan hệ tiêu Bảng cân đối kế toán với Báo cáo tài khác: - Mối quan hệ Bảng cân đối kế tốn với thuyết minh Báo cáo tài chính: Tại thời điểm trị số tiêu Bảng cân đối kế toán thuyết minh Báo cáo tài phải giống - Mối quan hệ Bảng cân đối kế toán báo cáo kết kinh doanh thuyết minh Báo cáo tài chính: Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận sau thuế + Lợi nhuận sau thuế thu - Cổ tức, lợi chưa phân phối chưa phân phối đầu nhập doanh nghiệp nhuận, quỹ cuối năm năm cuối năm chia (Mã số 420 (Mã số 420 (Thuyết (Mã số 60 BCKQKD) BCĐKT) BCĐKT) minh BCTC) • Bảng cân đối kế toán: Kiểm tra nguồn số liệu nội dung phản ánh tiêu - Tài liệu sử dụng: Sổ sách chứng từ kế tốn có liên quan đến tiêu chọn mẫu - Phương pháp kiểm tra: Chọn mẫu ngẫu nhiên • Báo cáo kết kinh doanh: - Đọc, kiểm tra, phân tích Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: • Đọc kiểm tra mối quan hệ tiêu nội bảng Báo cáo kết hoạt động kinh doanh • Kiểm tra mối quan hệ tiêu Báo cáo kết kinh doanh với báo cáo tài khác • Kiểm tra nguồn số liệu nội dung phản ánh Báo cáo kết kinh doanh - Phân tích Báo cáo kết hoạt động kinh doanh: sử dụng phương pháp liên hệ cân đối • Phân tích theo chiều ngang: cho biết quy mơ biến động tiêu • Phân tích theo chiều dọc: cho biết tốc độ tăng trưởng tiêu (Lấy doanh thu làm gốc để so sánh tốc độ tăng tiêu khác có liên quan) VD: STT 11 12 13 14 15 Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp Doanh thu hoạt động tài Chi phí tài Chi phí bán hàng Chi phí Quản lý doanh nghiệp Lợi nhuận hoạt động kinh doanh Thu nhập hoạt động khác Chi phí hoạt động khác Lợi nhuận hoạt động khác Tổng lợi nhuận Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp (20%) Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp Năm N1 Năm N 310 293 -17 -5.5 10 300 200 100 10 15 20 15 278 150 128 12 10 20 30 -22 -50 28 5 10 50 -7.3 -25 28 20 100 33.3 50 70 80 10 23.1 50 10 40 110 30 20 10 90 -20 10 -30 -20 -40 100 -75 -18 22 18 -4 -18 88 72 -16 -18 Chênh lệch ... Bước 5: Viết báo cáo phân tích Kết thúc q trình phân tích báo cáo tài chính, nhà phân tích viết báo cáo kết phân tích gửi đối tượng sử dụng hạn chế cuả kết phân tích cần cơng bố báo cáo CHƯƠNG... tài doanh nghiệp hành Các loại Báo cáo tài chính: • Báo cáo tài năm: Báo cáo tài lập năm chốt vào ngày năm năm tùy doanh nghiệp • Báo cáo tài niên độ: Báo cáo tài lập theo q, dành cho cơng ty... Thuyết minh báo cáo tài với báo cáo tài khác: Các số liệu thuyết minh báo cáo tài với báo cáo khác phải phù hợp (có thể lựa chọn vài tiêu điển hình để kiểm tra) Quy trình phân tích Báo cáo tài • Bước