Tình hình quản lý và hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở Công ty Dược liệu TW I

Tài liệu tham khảo kinh tế đầu tư: Tình hình quản lý và hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở Công ty Dược liệu TW I

Lời nói đầuVới mục tiêu của các doanh nghiệp là thu đợc lợi nhuận tối đa và đạt hiệu quả kinh tế xã hội cao nhất.Trong cơ chế kế hoạch hoá tập trung hầu hết các doanh nghiệp quốc doanh đợc nhà nớc bao cấp về vốn dới hình thức ngân sách nhà nớc cấp phát hoặc đợc ngân hàng cho vay với lãi suất u đãi.Với cơ chế nh vậy đã gây nên sự ỷ lại của các doanh nghiệp, các doanh nghiệp không quan tâm đến hiệu quả sử dụng vốn không bảo toàn đợc vốn.Tình trạng lãi giả, lỗ thật ăn mòn vào vốn xảy ra phổ biến ở các doanh nghiệp nhà nớc.Chuyển sang nền kinh tế thị trờng với nhiều thành phần kinh tế cùng tồn tại và cạnh tranh bình đẳng, doanh nghiệp nào trờng vốn trong kinh doanh sẽ là cơ hội tốt để doanh nghiệp đó thắng thế trong cạnh tranh. Đối với doanh nghiệp thơng mại, thì nguồn vốn lu động là rất quan trọng vì nó phục vụ trực tiếp cho lu chuyển hàng hoá. Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động sẽ góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh, đảm bảo cho doanh nghiệp đứng vững trên thơng trờng.Hiểu đợc tầm quan trọng của vốn lu động, kết hợp những kiến thức đã học em đi sâu vào nghiên cứu đề tài Vốn lu động và một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty Dợc liệu TWI .Nội dung của luận văn ngoài phần mở đầu và kết luận đợc chia làm ba phần :Phần I : Một số vấn đề chung v vốn lu động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờngPhần II :Tình hình quản lý và hiệu quả sử dụng vốn lu động ở Công ty Dợc liệu TW I Phần III : Một số ý kiến nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động tại Công ty Dợc liệu TW IDo thời gian và kiến thức còn hạn chế, luận văn không tránh khỏi những sai sót, em rất mong nhận đợc những ý kiến đóng góp của thày cô và các bạn để luận văn đợc hoàn thiện hơn. Em xin chân thành cảm ơn sự hớng dẫn của các cô chú phòng kế toán tài vụ Công ty Dợc liệu TWI đã tạo điều kiện cho em hoàn thành bản luận văn này. Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Hằng 5A03Phần IMột số vấn đề chung về vốn lu động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờngI. Khái quát chung về vốn lu động1. Khái niệm về vốn lu độngĐể tiến hành sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có các yếu tố đầu vào là các t liệu lao động, đối tợng lao động và sức lao động. Khác với t liệu lao động, đối tợng lao động là vật t hàng hoá khi tham gia vào quá trình sản xuất kinh doanh, luôn luôn thay đổi hình thái ban đầu, giá trị của nó đợc chuyển dịch toàn bộ, một lần vào giá trị sản phẩm và đợc bù đắp lại khi giá trị sản phẩm đợc thực hiện.Những đối tợng nói trên, về hình thái vật chất gọi là tài sản lu động - về hình thái giá trị đợc gọi là vốn lu động của doanh nghiệp.Tài sản lu động của doanh nghiệp thờng gồm hai bộ phận : tài sản lu động trong sản xuất và tài sản lu động trong lu thông.Tài sản lu động sản xuất gồm một bộ phận vật t dự trữ để đảm bảo cho quá trình sản xuất đợc liên tục nh nguyên liệu, vật liệu, nhiên liệu và một bộ phận là những sản phẩm làm dở dang trong quá trình sản xuất.Tài sản lu động trong lu thông bao gồm : sản phẩm hàng hoá chờ tiêu thụ, vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán (nợ phải thu).Để đảm bảo cho quá trình sản xuất kinh doanh đợc tiến hành thờng xuyên, liên tục đòi hỏi doanh nghiệp phải có một lợng tài sản lu động nhất định. Do vậy, để hình thành nên tài sản lu động, doanh nghiệp phải ứng ra một số vốn đầu t vào loại tài sản này. Số vốn đó đợc gọi là số vốn lu động.Từ đó có thể rút ra :Vốn lu động của doanh nghiệp là số vốn của chủ sở hữu ứng ra để hình thành nên tài sản lu động nhằm đảm bảo cho quá trình kinh doanh của doanh nghiệp thực hiện đợc thờng xuyên, liên tục. Vốn lu động chuyển toàn bộ giá trị của chúng vào lu thông và từ trong lu thông, toàn bộ giá trị của chúng đợc hoàn lại một lần sau một chu kỳ kinh doanh.2. Đặc điểm của vốn lu động.Vốn lu động của doanh nghiệp thờng xuyên vận động và chuyển hóa qua nhiều hình thái khác nhau. Đối với doanh nghiệp sản xuất, vốn lu động từ hình thái ban đầu là tiền đợc chuyển hóa sang hình thái vật t dự trữ, và tiếp tục chuyển hóa lần lợt sang hình thái sản phẩm dở dang, thành phẩm hàng hóa và khi kết thúc quá trình tiêu thụ lại trở về hình thái ban đầu là tiền. Đối với doanh nghiệp thơng mại thì sự vận động của vốn lu động nhanh hơn từ hình thái tiền chuyển hóa sang hình thái hàng hóa và lại chuyển hóa về hình thái tiền. Sự vận động của vốn lu động nh vậy đợc gọi là sự tuần hoàn về hình thái tiền. Quá trình kinh doanh của doanh nghiệp diễn ra liên tục không ngừng, vì thế sự tuần hoàn của Khoa Tài chính Kế toán Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Hằng 5A03vốn lu động cũng diễn ra liên tục, lặp đi lặp lại có tính chất chu kỳ tạo thành sự chu chuyển của vốn lu động.Trong quá trình tham gia vào hoạt động kinh doanh, vốn lu động chuyển toàn bộ giá trị ngay trong một lần và đợc hoàn lại toàn bộ sau khi doanh nghiệp tiêu thụ sản phẩm, thu đợc tiền bán hàng. Nh vậy, vốn lu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau một kỳ kinh doanh. Hay nói cách khác, vốn lu động chuyển toàn bộ giá trị của chúng vào lu thông toàn bộ giá trị của chúng đợc hoàn lại sau một chu kỳ kinh doanh.Trong quá trình kinh doanh, tài sản lu động thay đổi hình thái không ngừng, do đó tại một thời điểm nhất định vốn lu động cùng tồn tại dới các hình thái khác nhau trong các giai đoạn mà vốn đi qua.* Đặc điểm của vốn lu động trong doanh nghiệp thơng mại :Trong doanh nghiệp thơng mại vốn lu động là khoản vốn chiếm tỷ trọng lớn nhất và sự vận động của nó cũng nhanh hơn, đó là đặc điểm khác biệt của doanh nghiệp thơng mại so với doanh nghiệp sản xuất. ở một thời điểm nhất định, vốn lu động của doanh nghiệp thơng mại thờng thể hiện ở các hình thái khác nhau nh : hàng hóa dự trữ, tiền gửi ngân hàng, tiền mặt tồn quỹ, các khoản phải thu. Cơ cấu của chúng phụ thuộc rất lớn vào phơng thức thanh toán, phơng thức vay (tín dụng), phơng thức mua bán các loại hàng hóa. Nó thờng biến động nhanh, thể hiện căng thẳng thiếu vốn khi mua hàng nhiều, đặc biệt mua hàng thời vụ, có vốn khi bán đợc hàng và thu đợc tiền về. Để điều hoà vốn, các doanh nghiệp thơng mại phải quan hệ thờng xuyên với các tổ chức tín dụng, ngân hàng để vay thanh toán hoặc gửi tiền.Đối với doanh nghiệp thơng mại chỉ kinh doanh thuần túy thì vốn lu động vận động qua hai giai đoạn :Giai đoạn 1 : Mua hàng hóa (T - H ) tức là biến tiền thành hàng hóa.Giai đoạn 2 : Bán hàng hóa ( H - T ' ) tức là biến hàng hóa thàn tiền (T ' = T+ T ) Đầu tiên từ hình thái tiền chuyển hóa sang hình thái hàng hóa và cuối cùng lại chuyển hóa về hình thái tiền. Điều đó có nghĩa là : hàng hóa đợc mua vào không phải để doanh nghiệp sử dụng mà để bán ra. Hàng hóa đợc gọi là bán ra là khi doanh nghiệp thơng mại th đợc hoặc đợc khách hàng chấp nhận thanh toán. Toàn bộ vòng chu chuyển của vốn lu động nh vậy thể hiện bằng công thức chung : T - H - T ' , trong đó T ' = T + T .Sự vận động của vốn lu động trong hoạt động kinh doanh thơng mại thờng trái với sự vận động của hàng hóa. Khi hàng hóa mua về thì doanh nghiệp phải trả tiền, khi xuất bán hàng hóa thì doanh nghiệp thu đợc tiền về. Kết quả quá trình vận động của tiền phản ánh đúng đắn kết quả của hoạt động sản xuất kinh doanh lãi hay lỗ và mức độ lãi, lỗ.Trong nền kinh tế quốc dân, các ngành kinh tế - kỹ thuật, sản xuất kinh doanh những sản phẩm hàng hoá Khác nhau thì thành phần và cơ cấu vốn lu động cũng có sự khác nhau. Kinh doanh thơng mại là lĩnh vực lu thông hàng hóa Khoa Tài chính Kế toán Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Hằng 5A03nên vốn lu động chiếm tỷ trọng lớn trong vốn kinh doanh, thành phần và cơ cấu của vốn lu động cũng khác thành phần và cơ cấu của vốn lu động trong công nghiệp và xây dựng 3. Phân loại vốn lu độngVốn lu động là một bộ phận quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Hiệu quả sử dụng vốn lu động có ảnh hởng tới hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Do đó, doanh nghiệp phải luôn luôn coi trọng việc quản lý vốn lu động.Để quản lý, sử dụng có hiệu quả vốn lu động thì công việc trớc tiên mà doanh nghiệp phải làm là phân loại vốn lu động. Căn cứ vào đặc điểm và vai trò của vốn lu động đối với quá trình sản xuất kinh doanh cũng nh sự luân chuyển của vốn để phân chia vốn lu động thành các loại khác nhau.Mỗi cách phân loại vốn lu động đều mang một ý nghĩa riêng, song mục đích chung của việc phân loại vốn lu động là giúp doanh nghiệp quản lý, sử dụng vốn lu động có hiệu quả .Dựa theo tiêu thức khác nhau, có thể chiâ vốn lu động thành các loại khác nhau. Thông thờng có một số cách phân loại sau :3.1 Phân loai theo vai trò của vốn lu động trong quá trình sản xuất kinh doanh:- Vốn lu động nằm trong khâu dự trữ sản xuất gồm các khoản: vốn nguyên liệu vật liệu chính, vốn vật liệu phụ, vốn nhiên liệu, vốn phụ tùng thay thế, vốn công cụ dụng cụ.- Vốn lu động trong khâu sản xuất, gồm các khoản : vốn sản phẩm dở dang, vốn về chi phí trả trớc.- Vốn lu động trong khâu lu thông, gồm các khoản : Vốn thành phẩm, vốn bằng tiền, vốn đầu tứ ngắn hạn về chứng khoán và các loại vốn khác, vốn trong thanh toán : những khoản phải thu và tạm ứng.Việc phân loại vốn lu động theo cách này giúp cho việc xem xét đánh giá tình hình phân bổ vốn lu động trong các khâu của quá trình chu chuyển vốn lu động, từ đó đề ra các biện pháp tổ chức quản lý thích hợp nhằm tạo ra một kết cấu vốn lu động hợp lý và tăng đợc tốc độ chu chuyển của vốn lu động.3.2 Phân loại theo hình thái biểu hiện của vốn có thể chia vốn lu động thành các loại :- Vốn vật t hàng hóa : Trong các doanh nghiệp sản xuất, dự trữ vật t hàng hóa gồm 3 loại : + Nguyên liệu, vật liệu, công cụ và dụng cụ + Sản phẩm dở dang+ Thành phẩmBa loại này còn đợc gọi chung là hàng tồn kho. Trong doanh nghiệp thơng mại hàng tồn kho chủ yếu là hàng hóa dự trữ. Hàng hóa dự trữ là các sản phẩm, hàng hóa mua về để chuẩn bị cho tiêu thụ.Việc phân loại vốn lu động theo cách này giúp cho doanh nghiệp có cơ sở để tính toán, kiểm tra kết cấu tối u của vốn lu động. Thông qua đó, doanh nghiệp Khoa Tài chính Kế toán Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Hằng 5A03có thể tìm ra biện pháp quản lý đối với từng thành phần vốn, từ đó xác định đợc nhu cầu vốn lu động hợp lý.- Vốn bằng tiền : tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển. Tiền là một loại tài sản của doanh nghiệp mà có thể dễ dàng chuyển đổi thành các loại tài sản khác hoặc để trả nợ. Do vậy, trong hoạt động kinh doanh đòi hỏi mỗi doanh nghiệp phải có một lợng tiền nhất định.- Các khoản phải thu : chủ yếu là các khoản phải thu từ khách hàng thể hiện số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp phát sinh trong quá trình bán hàng hóa dịch vụ dới hình thức bán trớc, trả sau. Ngoài ra, trong một số trờng hợp mua sắm vật t, doanh nghiệp còn phải ứng trớc tiền cho ngời cung ứng, từ đó hình thành khoản tạm ứng.3.3 Phân loại theo nguồn hình thành vốn lu động của doanh nghiệp.- Nguồn vốn chủ sở hữu ( nguồn vốn trong nội bộ doanh nghiệp ):+ Nguồn vốn ngân sách cấp hoặc có nguồn gốc từ ngân sách ( khoản chênh lệch tỷ giá, các khoản phải nộp đợc để lại).+ Nguồn vốn tự bổ sung : là số vốn do doanh nghiệp tự tích lũy, chủ yếu lấy từ một phần lợi nhuận góp vào.- Nguồn vốn đi vay ( nguồn vốn từ bên ngoài doanh nghiệp ) :+ Nguồn vốn liên doanh - liên kết : là số vốn do các doanh nghiệp khác, kể cả các doanh nghiệp nớc ngoài đóng góp để cùng thực hiện sản xuất kinh doanh.+ Nguồn vốn chiếm dụng : là số vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng hợp pháp của các tổ chức, cá nhân trong quá trình sản xuất kinh doanh do quan hệ thanh toán phát sinh ( các khoản phải trả, phải nộp cha đến hạn ).+ Nguồn vốn tín dụng : là số vốn mà doanh nghiệp vay của các ngân hàng, tổ chức tín dụng. Ngoài các nguồn vốn trên đây, doanh nghiệp còn có thể huy động vốn thông qua phát hành cổ phiếu, trái phiếu theo quy định của pháp luật.Việc phân loại vốn lu động của doanh nghiệp nh trên nhằm giúp doanh nghiệp xem xét và quyết định các phơng thức huy động vốn phù hợp, có lợi nhất, đảm bảo cho nhu cầu vốn lu động thờng xuyên, ổn định, không gây lãng phí và cũng không để doanh nghiệp thiếu vốn kinh doanh.3.4 Phân loại vốn lu động theo thời gian huy động :- Nguồn vốn lu động thờng xuyên: Để đảm bảo cho quá trình kinh doanh đợc liên tục thì tơng ứng với quy mô kinh doanh nhất định, thờng xuyên phải có một lợng tài sản lu động nhất định nằm trong các giai đoạn của chu kỳ kinh doanh, bao gồm các khoản dự trữ về nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm và nợ phải thu từ khách hàng. Những tài sản lu động này đơc gọi là tài sản lu động thờng xuyên. Nguồn vốn lu đông thờng xuyên là tổng thể các nguồn vốn có tính chất ổn định và dài hạn mà doanh nghiệp có thể sử dụng để hình thành nên tài sản lu động. Nguồn vốn lu động = Tài sản lu động - Nợ ngắn hạn thờng xuyên Nguồn vốn lu động = Tổng nguồn vốn - Giá trị TSCĐKhoa Tài chính Kế toán Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Hằng 5A03 thờng xuyên thờng xuyên ( đã trừ khấu hao) Trong đó : Tổng nguồn vốn = Nguồn vốn đầu t + Vốn chủ sở hữu thờng xuyên trung và dài hạn Giá trị còn lại của TSCĐ = Nguyên giá TSCĐ - Giá trị hao mòn lũy kếNh vậy, nguồn vốn lu động thờng xuyên cho phép doanh nghiệp chủ động cung cấp đầu t kịp thời, đảm bảo quá trình sản xuất kinh doanh bình thờng, liên tục.- Nguồn vốn lu động tạm thời :Là nguồn vốn ứng với tài sản lu động hình thành không có tính chất ngắn hạn ( nhỏ hơn 1 năm ) đáp ứng nhu cầu vốn có tính chất tạm thời, bất thờng phát sinh trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.Trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh nhu cầu vốn lu động trong từng tháng có thể lớn hơn hoặc nhỏ hơn khả năng cung ứng nguồn vốn lu động thờng xuyên. Vì vậy, để khắc phục tình trạng này doanh nghiệp cần huy động và sử dụng vốn tạm thời trong trờng hợp thiếu vốn.Mối quan hệ này đợc biểu hiện qua sơ đồ sau : Nguồn Vốn tạm Nu thời Nguồn vốn lu động thờng xuyên Nguồn vốn thờng xuyên4. Kết cấu vốn lu động và các nhân tố ảnh hởng.Dựa vào cách phân loại trên, ngời ta có thể xác định kết cấu vốn lu động. Kết cấu vốn lu động là quan hệ tỉ lệ giữa các thành phần vốn lu động chiếm trong tổng số vốn lu động. Việc nghiên cứu kết cấu vốn lu động sẽ cho ta xác định đợc trọng tâm quản lý chúng. Tất nhiên, việc quản lý phải dựa trên tất cả các mặt, các khâu và từng thành phần vốn lu động, thế nhng việc tập trung các biện pháp vào quản lý những bộ phận chiếm tỷ trọng lớn có ý nghĩa quyết định đến việc tăng nhanh vòng quay và tiết kiệm vốn lu động.Có nhiều nhân tố ảnh hởng đến kết cấu vốn lu động+ Các nhân tố về mặt dự trữ vật t phụ thuộc vào khoảng cách giữa doanh nghiệp tới nơi cung cấp, khả năng cung cấp thị trờng, kỳ hạn giao hàng và khối l-ợng vật t đợc cung cấp mỗi lần giao hàng, đặc điểm của chủng loại vật t cung cấp.Khoa Tài chính Kế toánTài sản lu độngTài sản cố địnhNợ ngắn hạnNợ trung và dài hạnVốn chủ sở hữu Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Hằng 5A03+ Nhân tố về mặt sản xuất phụ thuộc vào đặc điểm kỹ thuật, công nghệ sản xuất của doanh nghiệp, chu kỳ sản xuất, trình độ tổ chức và quản lý.+ Các nhân tố về mặt thanh toán nh : phơng thức thanh toán, thủ tục thanh toán, việc chấp hành kỷ luật thanh toán. II- Hiệu quả sử dụng vốn lu động và các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả, ý nghĩa và sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động .1.Sự cần thiết phải nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động trong doanh nghiệp.Trong nền kinh tế thị trờng hiện nay không còn sự bao cấp của nhà nớc mà tự bản thân mỗi doanh nghiệp phải tự trang trải mọi chi phí, đảm bảo có lãi và nộp thuế vào ngân sách nhà nớc. Nh vậy việc tổ chức, đảm bảo vốn lu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh có tầm quan trọng đặc biệt đối với các doanh nghiệp. Nó quyết định đến sự sống còn của mỗi doanh nghiệp.Hiệu quả sử dụng vốn lu động của daonh nghiệp là chỉ tiêu phản ánh kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, thể hiện kết quả tối đa thu đợc với một chi phí lu động rất nhỏ.Đối với doanh nghiệp, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động nhằm nâng uy tín, thế lực của doanh nghiệp trên thơng trờng, đồng thời tạo ra sản phẩm dịch vụ với chất lợng cao, giá thành hạ, đáp ứng nhu cầu tiêu dùng, khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp. Bên cạnh đó, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn còn tạo ra nhiều lợi nhuận, là cơ sở để mở rộng sản xuất kinh doanh, nâng cao đời sống ng-ời lao động.Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, nếu việc tổ chức bảo đảm vốn lu động nhằm cung cấp một lợng vốn lu động thờng xuyên, cần thiết để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh đợc tiến hành liên tục thì việc bảo toàn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động có ý nghĩa vô cùng to lớn trong việc giúp doanh nghiệp đạt đợc mục đích kinh doanh của mình. Do vậy :+ Tăng cờng quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động đảm bảo cho hoạt động sản xuất kinh doanh diễn ra một cách thờng xuyên liên tục. Nhu cầu vốn lu động cho hoạt động sản xuất kinh doanh trong những thời kỳ khác nhau thì cũng khác nhau. Do dó, đòi hỏi mỗi doanh nghiệp đa ra những cách quản lý kịp thời sao cho dù ở bất kỳ trờng hợp nào cũng phải cung cấp đầy đủ, kịp thời lợng vốn lu động cần thiết để đảm bảo tiến độ sản xuất kinh doanh.+ Trong nền kinh tế thị trờng với sự tham gia của nhiều thành phần kinh tế và sự cạnh tranh gay gắt, đòi hỏi các doanh nghiệp phải chú trọng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nhằm thu hồi vốn nhanh, đảm bảo kinh doanh có lãi để tự trang trải, bù đắp các chi phí đã bỏ ra.2. Quản lý và bảo toàn vốn lu động trong kinh daonh.Quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động là khâu quan trọng ảnh hởng tới sự phát triển của mỗi daonh nghiệp. Vốn lu động của doanh nghiệp tồn Khoa Tài chính Kế toán Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Hằng 5A03tại dới dạng vật t hàng hóa và tiền tệ, trong quá trình luân chuyển thờng chịu ảnh hởng của các nhân tố thất thoát vốn đó là :+ Hàng hóa ứ đọng, kém phẩm chất hoặc không phù hợp với nhu cầu thị trờng, không tiêu thụ đợc hoặc tiêu thụ với giá thấp.+ Kinh doanh thua lỗ kéo dài do doanh thu không đủ bù đắp chi phí nên sau một thời kỳ vốn bị thâm hụt.+ Vốn bị chiếm dụng lớn trong thanh toán.Các nhân tố trên sẽ làm vốn lu động giảm sút dần, vì vậy nếu doanh nghiệp sử dụng vốn lu động không tốt, không bảo toàn đợc vốn làm ảnh hởng tới quá trình sản xuất kinh doanh, quy mô vốn bị thu hẹp, vốn chậm luân chuyển, hiệu quả sử dụng vốn thấp và tất yếu doanh nghiệp hoạt động kém hiệu quả . Nếu tình trạng này kéo dài sẽ làm giảm mất khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thơng trờng và nguy cơ của sự phá sản là không tránh khỏi.Trong kinh doanh, ngoài vốn cố định thì vốn lu động là bộ phận không thể thiếu. Chính vì vậy quản lý vốn lu động đợc quan tâm đặc biệt. Xuất phát từ những đặc điểm về chuyển dịch giá trị của vốn lu động ( chuyển dịch toàn bộ, một lần vào giá trị sản phẩm ) phơng thức vận động của vốn lu động ( có tính chu kỳ ), trong quản lý, sử dụng và bảo toàn vốn lu động, cần chú ý một số nội dung sau :+ Cần xác định số vốn lu động cần thiết, tối thiểu trong kỳ kinh doanh.+ Tổ chức khai thác tốt nguồn vốn trong và ngoài doanh nghiệp.+ Có biện pháp bảo toàn đợc giá trị thực của vốn lu động, tức là đảm bảo sức mua của đồng vốn không bị giảm sút so với sức mua ban đầu. Cuối cùng là phải thờng xuyên tiến hành phân tích tình hình sủ dụng vốn lu động thông qua các chỉ tiêu: vòng quay vốn lu động, hiệu suất sử dụng vốn lu động. Nhờ những chỉ tiêu này, doanh nghiệp có thể điều chỉnh kịp thời các biên pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động nhằm tăng mức doanh lợi.Từ những lý do trên cho thấy vấn đề bảo toàn và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là cần thiết khách quan, là vấn đề sống còn, có ý nghĩa quyết định tới sự tăng trởng và phát triển của mỗi doanh nghiệp.Nội dung vốn l u động phải quản lý 2.1Vốn bằng tiềnVốn bằng tiền bao gồm : tiền mặt tại quỹ, tiền gửi ngân hàng và tiền đang chuyển. Tiền là một loại tài sản của doanh nghiệp mà có thể dễ dàng chuyển đổi thành loại tài sản khác hoặc để trả nợ. Vốn bằng tiền là yếu tố trực tiếp quyết định đến khả năng thanh toán của một doanh nghiệp. Tơng ứng với quy mô kinh doanh nhất định đòi hỏi thờng xuyên phải có một lợng tiền tơng xứng mới đảm bảo cho tình hình tài chính của doanh nghiệp ở trạng thái bình thờng.2.2 Các khoản đầu t tài chính ngắn hạnChính vì tiền là tài sản không sinh lời, nên doanh nghiệp muốn duy trì một lợng tài sản có tính lỏng cao ( tính chuyển đổi dễ dàng ) thờng để chúng dới Khoa Tài chính Kế toán Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Hằng 5A03dạng đầu t tài chính ngắn hạn hơn là giữ tiền. Các khoản đầu t tài chính ngắn hạn là trái phiếu, cổ phiếu đợc mua bán trên thị trờng một cách dễ dàng.+ Khác với giữ tiền việc đầu t tài chính ngắn hạn này thờng đem lại thu nhập cho doanh nghiệp, đó là tiền lãi của trái phiếu, cổ phiếu ( cổ tức) và sự tăng giá của thị trờng cổ phiếu. Trong các khoản mục của tài sản lu động thì khoản đầu t tài chính ngắn hạn có tính lỏng cao chỉ kém vốn bằng tiền và hơn khoản phải thu hoặc dự trữ tồn kho.+ Khi lợng tiền của doanh nghiệp cao hơn mức bình thờng, doanh nghiệp chuyển tiền thành chứng khoán ngắn hạn để có thêm thu nhập cho doanh nghiệp và ngợc lại khi lợng tiền giảm xuống dới mức bình thờng thì doanh nghiệp phải bán bớt chứng khoán để duy trì lợng tiền mặt ở mức hợp lý.2.3 Các khoản phải thu Các khoản phải thu : chủ yếu là các khoản phải thu từ khách hàng, thể hiện số tiền mà khách hàng nợ doanh nghiệp trong quá trình bán hàng hóa, dich vụ d-ới hình thức bán trớc trả sau. Ngoài ra, trong một số trờng hợp mua sắm vật t, doanh nghiệp còn phải ứng trớc tiền cho ngời cung cấp, từ đó hình thành khoản tạm ứng.2.4 Vốn hàng tồn khoTrong các doanh nghiệp sản xuất, dự trữ vật t hàng hóa gồm ba loại:+ Nguyên liệu, vật liệu, công cụ dụng cụ+ Sản phẩm dở dang+ Thành phẩmBa loại này đợc gọi chung là hàng tồn kho. Trong doanh nghiệp thơng mại, hàng tồn kho chủ yếu là hàng hóa dự trữ. Trong quá trình luân chuyển của vốn lu động, phục vu cho sản xuất kinh doanh thì vật t, sản phẩm dở dang, hàng hóa tồn kho là những bớc đệm cần thiết cho quá trình hoạt động bình thờng của doanh nghiệp.2.5 Tài sản lu động khác.Là những khoản tạm ứng, chi phí trả trớc, chi phí chờ kết chuyển 3. Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lu động của doanh nghiệp. Trong quá trình sản xuất kinh doanh, vốn lu động không ngừng và thờng xuyên qua các giai đoạn của quá trình tái sản xuất (dự trữ - sản xuất - tiêu thụ ). Do đó, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển của vốn lu động sẽ góp phần giải quyết nhu cầu vốn cho kinh doanh của doanh nghiệp, giảm chi phí sử dụng vốn, giảm chi phí kinh doanh, làm lợi nhuận tăng lên. Để xác định tốc độ chu chuyển vốn lu động, ngời ta thờng sử dụng các chỉ tiêu sau:3.1 Tốc độ chu chuyển của vốn lu độngTốc độ luân chuyển của vốn lu động có thể đợc thể hiện bằng hai chỉ tiêu là luân chuyển vốn và số ngày của một vòng quay vốn. a. Số vòng quay của vốn lu độngKhoa Tài chính Kế toán [...]... ra số liệu tính toán các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động của Công ty Dợc liệu TWI vào biểu 06: Phần iii Một số ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lu động t i công ty dợc liệu TW I I Đánh giá chung về hiệu quả sử dụng vốn lu động t i Công ty Dợc liệu TW I * Những mặt mạnh của Công ty Dợc liệu TW I trong sử dụng vốn: Trong những năm qua Công ty Dợc liệu TW I đã... thấp, i u này ảnh hởng t i kết qủa sản xuất kinh doanh mà cụ thể hơn là ảnh hởng đến l i nhuận Từ đó sẽ ảnh hởng đến sự phát triển sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong tơng lai Phần II tình hình quản lý và hiệu quả sử dụng vốn lu động ở công ty dợc liệu twi Khoa T i chính Kế toán Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Hằng 5A03 I Đặc i m tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh của công ty dợc liệu TWI 1 Quá... định sự tồn t i và phát triển của m i doanh nghiệp L i ích kinh doanh đ i h i doanh nghiệp ph i quản lý, sử dụng hợp lý, hiệu quả đồng vốn, tiết kiệm vốn, tăng tích lũy để thực hiện t i sản xuất và mở rộng quy mô sản xuất ngày một lớn hơn Việc sử dụng vốn lu động biểu hiện rõ nét nhất ở chỗ tăng tốc độ luân chuyển vốn lu động. Tốc độ vốn lu động nhanh hay chậm n i lên hiệu quả sử dụng vốn lu động cao hay... v i năm 2002, do năm 2003 Công ty mở rộng mạng l i tiêu thụ sản phẩm trực tiếp t i Hà N i, H i Phòng, và một số thành phố lớn theo phơng thức bán thẳng không qua kho đ i lý nhằm giảm chi phí hoa hồng do vậy chi phí bán hàng tăng lên II Thực tế công tác quản lý và sử dụng vốn lu động t i công ty dợc liệu TWI 1.Thực trạng vốn kinh doanh và nguồn vốn hình thành vốn 1.1 Tình hình tổ chức, quản lý sử dụng. .. kinh doanh 3 3.2 Phân lo i theo hình th i biểu hiện của vốn có thể chia vốn lu động thành các lo i 3 3.3 Phân lo i nguồn hình thành vốn lu động của doanh nghiệp 4 4 Kết cấu vốn lu động theo th i gian huy động 5 II Hiệu quả sử dụng vốn lu động và các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả, ý nghĩa và sự cần thiết ph i nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. .. hàng hợp lý, phơng thức vận chuyển hàng hoá, xây dựng bộ phận chuyên làm công tác vận chuyển, bốc dỡ ii Một số ý kiến đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động t I công ty Dợc liệu TWI Qua nghiên cứu, khao sát về tình hình sử dụng vốn lu động t i Công ty, tìm hiểu những thuận l i, khó khăn và những vấn đề còn tồn t i trong việc quản lý và sử dụng vốn, em xin mạnh dạn đề xuất một số ý kiến nh... trình hình thành và phát triển của Công ty Dợc liệu TWI Công ty Dợc liệu TWI là một doanh nghiệp trực thuộc Bộ Y tế, kinh doanh hầu hết các mặt hàng thuốc chữa bệnh Ngo i ra, kinh doanh thơng m i là hoạt động chủ yếu hoạt động sản xuất chỉ là phụ Tên công ty: Công ty Dợc liệu TWI Tên giao dịch: Central medican Plant Company N0 1 Trụ sở công ty : Km số 6 đờng Gi i phóng Ngay từ khi m i thành lập, Công ty. .. nghiệp sử dụng VLĐ có hiệu quả và ngợc l i 4.ý nghĩa của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lu động Khoa T i chính Kế toán Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Hằng 5A03 Nh đã n i ở trên, để tiến hành bất cứ hoạt động sản xuất kinh doanh nào i u kiện đầu tiên không thể thiếu vốn Khi đã có đồng vốn trong tay thì một câu h i nữa đặt ra là ta ph i sử dụng vốn đó nh thế nào để có vốn đó sinh l i, vốn ph i sinh l i. .. l i, tình hình thanh toán công nợ năm vừa qua không tốt lắm, công nợ ph i trả chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số kinh doanh của Công ty chứng tỏ tình hình t i chính gặp nhiều khó khăn, thiếu vốn trầm trọng Tình hình này đ i h i Công ty ph i có nhiều biện pháp cấp bách nhằm thúc đẩy việc kinh doanh tiêu thụ hành hoá để thu h i công nợ, cố gắng giảm vay ngắn hạn 4 Hiệu quả sử dụng vốn lu động t i Công ty. .. luôn ph i đ i mặt v i sự cạnh tranh gay gắt trên thị trờng đ i khi là không thể thích ứng đợc Vốn lu động thực sự là cần thiết để các doanh nghiệp duy trì hoạt động kinh doanh của mình, mở rộng thị trờng.Vậy muốn tồn t i và phát triển thì hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp ph i đạt hiệu quả t i u nhất Việc quản lý và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn n i chung, vốn lu động n i riêng là không thể thiếu đợc, . v vốn lu động của doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trờngPhần II :Tình hình quản lý và hiệu quả sử dụng vốn lu động ở Công ty Dợc liệu TW I Phần III. lai. Phần IItình hình quản lý và hiệu quả sử dụng vốn lu động ở công ty dợc liệu twiKhoa T i chính Kế toán Luận văn tốt nghiệp Lê Thị Hằng 5A0 3I.