LỜI CAM ĐOAN Bé gi¸o dôc vµ ®µo t¹o Trêng §¹i häc kinh doanh vµ c«ng nghÖ hµ néi Hoµng thÞ tuyÕn Ph©n tÝch b¸o c¸o tµi chÝnh cña c«ng ty cæ phÇn xuÊt nhËp khÈu hµng kh«ng Chuyªn ngµnh KÕ to¸n M[.]
Bộ giáo dục đào tạo Trờng Đại học kinh doanh công nghệ hà nội Hoàng thị tuyến Phân tích báo cáo tài công ty cổ phần xuất nhập hàng không Chuyên ngành MÃ số : Kế toán : 60.34.03.01 Ngời hớng dẫn khoa học: GS.TS ĐặNG THị LOAN Hµ néi, 2016 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu tơi, chưa công bố nơi Mọi số liệu sử dụng luận văn thông tin xác thực Tôi xin chịu trách nhiệm lời cam đoan Hà Nội, ngày tháng năm 2016 Tác giả luận văn Hoàng Thị Tuyến MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ LỜI MỞ ĐẦU CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Tổng quan hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp 1.1.1 Tổng quan Báo cáo tài 1.1.2 Hệ thống báo cáo tài doanh nghiệp Việt Nam 1.2 Tổng quan phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.2.1 Khái niệm phân tích báo cáo tài .4 1.2.2 Vai trò ý nghĩa phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 1.3 Phương pháp phân tích báo cáo tài 1.3.1 Phương pháp so sánh 1.3.2 Phương pháp loại trừ 10 1.3.3 Phương pháp liên hệ cân đối 10 1.3.4 Phương pháp mơ hình Dupont 11 1.4 Nội dung phân tích báo cáo tài doanh nghiệp 12 1.4.1 Phân tích bảng đối kế toán .13 1.4.2 Phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 23 1.4.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ .25 1.4.4 Phân tích mối liên hệ báo cáo tài 26 1.4.5 Phân tích rủi ro tài .32 1.4.6 Dự báo tài 34 TÓM TẮT CHƯƠNG 35 CHƯƠNG 2: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU HÀNG KHÔNG 36 2.1 Tổng quan Công ty Cổ phần xuất nhập hàng khơng 36 2.1.1 Q trình hình thành phát triển Công ty Cổ phần xuất nhập hàng không .36 2.1.2 Cơ cấu tồ chức hoạt động kinh doanh Cơng ty Cổ phần xuất nhập hàng không 38 2.1.3 Đặc điểm hình thức tổ chức kế tốn, hình thức ghi sổ kế toán hệ thống báo cáo tài .45 2.2 Phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần xuất nhập hàng không 46 2.2.1 Phân tích bảng cân đối kế tốn .46 2.2.2 Phân tích báo cáo kết kinh doanh 58 2.2.3 Phân tích Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 62 2.2.4 Phân tích mối liên hệ báo cáo tài 67 2.2.5 Phân tích rủi ro tài .74 2.2.6 Dự báo tình hình tài 75 TÓM TẮT CHƯƠNG 84 CHƯƠNG 3: THẢO LUẬN KÉT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ ĐỀ XUẤT MỘT SỐ GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CHO CƠNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU HÀNG KHÔNG 85 3.1 Thảo luận kết nghiên cứu .85 3.1.1 Những điểm mạnh tình hình tài Cơng ty Cổ phần xuất nhập hàng không .85 3.1.2 Những điểm yếu tài Cơng ty Cổ phần xuất nhập hàng không 87 3.2 Định hướng phát triển Công ty Cổ phần xuất nhập hàng không giai đoạn 2016-2020 87 3.3 Một số giải pháp nhằm nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần xuất nhập hàng không .90 3.3.1 Tăng cường công tác quản lý chi phí Cơng ty 90 3.3.2 Tăng cường huy động vốn 91 3.3.3 Nâng cao hiệu sử dụng tài sản 92 3.4 Đóng góp đề tài nghiên cứu 94 3.5 Những hạn chế đề tài nghiên cứu 95 KẾT LUẬN 97 TÀI LIỆU THAM KHẢO CÁC PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCTC TNHH VCSH BCĐKT BHXH TS NV SXKD DN DH TĐT NH LCTT BCKQKD SXKD TK TSCĐ TVSK Báo cáo tài Trách nhiệm hữu hạn Vốn chủ sở hữu Bảng cân đối kế toán Bảo hiểm xã hội Tài sản Nguồn vốn Sản xuất kinh doanh DN Dài hạn Tương đương tiền Ngắn hạn Lưu chuyển tiền tệ Báo cáo kết quản kinh doanh Sản xuất kinh doanh Tài khoản Tài sản cố định Tư vấn sức khỏe DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ BẢNG Bảng 1.1: Bảng phân tích quy mơ, cấu tài sản doanh nghiệp .14 Bảng 1.2: Bảng phân tích cấu nguồn vốn doanh nghiệp .17 Bảng 1.3: Bảng đánh giá mức độ độc lập tài doanh nghiệp 23 Bảng 1.4: Bảng phân tích báo cáo kết kinh doanh 24 Bảng 2.1: Bảng phân tích quy mơ, cấu tài sản cơng ty CP Xuất nhập hàng không 47 Bảng 2.2: Bảng phân tích quy mô, cấu nguồn vốn Công ty Cổ phần Xuất nhập hàng không 52 Bảng 2.3: Bảng phân tích khả tốn Cơng ty 55 Bảng 2.4: Bảng đánh giá mức độ độc lập tài 57 Bảng 2.5: Bảng phân tích báo cáo kết hoạt động kinh doanh 59 Bảng 2.6: Bảng phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ 63 Bảng 2.7: Phân tích hiệu sử dụng tổng tài sản Công ty .68 Bảng 2.8: Phân tích hiệu sử dụng TSDH Cơng ty .69 Bảng 2.9: Bảng phân tích hiệu sử dụng tài sản ngắn hạn 71 Bảng 2.10: Bảng phân tích tốc độ luân chuyển hàng tồn kho 73 Bảng 2.11: Bảng phân tích rủi ro tài cơng ty 74 Bảng 2.12: Bảng xác định tỷ lệ % doanh thu 77 Bảng 2.13: Bảng dự báo BCKQKD năm 2016 Công ty 78 Bảng 2.14: Bảng dự báo BCĐKT năm 2016 Công ty 79 SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1: Tổ chức máy quản lý Công ty Cổ phần xuất nhập hàng không .43 LỜI MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Hiện với đổi kinh tế thị trường cạnh tranh ngày liệt kinh tế gây thử thách khó khăn cho doanh nghiệp Trong bối cảnh để khẳng định mình, doanh nghiệp cần nắm vững tình hình tài kết sản xuất kinh doanh Để đạt điều đó, doanh nghiệp phải ln quan tâm đến tình hình tài doanh nghiệp quan hệ trực tiếp đến kết hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp ngược lại Mặc dù có vai trị quan trọng Việt Nam cơng tác phân tích báo cáo tài trọng phát triển năm gần mà nhiều doanh nghiệp Nhà nước đẩy mạnh cổ phần hóa theo chủ trương Chính phủ thị trường chứng khoán thực vào hoạt động từ năm 2000 Lúc này, doanh nghiệp phải tự chủ, tự chịu trách nhiệm hoạt động tài đồng thời tài doanh nghiệp phải công khai, minh bạch Việt Nam hội nhập với kinh tế giới nên môi trường cạnh tranh ngày gay gắt, doanh nghiệp thường xuyên đối mặt với thách thức, rủi ro hội kinh doanh Để tồn phát triển môi trường khốc liệt đó, doanh nghiệp phải nắm rõ vị doanh nghiệp thị trường để xây dựng chiến lược kinh doanh cho phù hợp Do đó, việc thường xun phân tích báo cáo tài giúp cho doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, kết sản xuất kinh doanh kỳ doanh nghiệp xác định cách đầy đủ, đắn, thấy nguyên nhân mức độ ảnh hưởng nhân tố thơng tin đánh giá tiềm năng, hiệu sản xuất kinh doanh rủi ro triển vọng tương lai doanh nghiệp để họ đưa giải pháp hữu hiệu, định xác nhằm nâng cao chất lượng cơng tác quản lý tài chính, nâng cao chất lượng hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Chất lượng phân tích báo cáo tài cao giúp Ban lãnh đạo doanh nghiệp có thơng tin xác, đầy đủ làm sở để đưa định quản lý hợp lý, đắn Ngoài ra, phân tích báo cáo tài cịn có ý nghĩa cho đối tuợng bên doanh nghiệp người cho vay, nhà đầu tư có mối quan hệ hợp tác với doanh nghiệp Việc phân tích báo cáo tài có ý nghĩa thực tiễn đưa chiến lược quản lý lâu dài Công ty Cổ phần xuất nhập hàng không doanh nghiệp cổ phần hóa theo định số 3978/QĐ-BGTVT ngày 21/10/2005 doanh nghiệp niêm yết thị trường chứng khốn nên thơng tin tài cần minh bạch, việc phân tích BCTC đem lại nhiều lợi ích giúp: cổ đơng ban điều hành cơng ty có định hướng phát triển cơng ty cách phù hợp, biết tình hình tài công ty tốt lên hay xấu đi, thời gian tới cơng ty có cần thêm vốn để đầu tư cho hoạt động kinh doanh hay không chiến lược huy động vốn Trên thực tế, từ sau cổ phần hóa, cơng ty trọng cơng tác phân tích báo cáo tài Việc phân tích báo cáo tài tiến hành đặn hàng năm Tuy nhiên, hiệu phân tích báo cáo tài cơng ty chưa cao Xuất phát từ lý trên, lựa chọn đề tài: “Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần xuất nhập hàng không” để nghiên cứu Tổng quan cơng trình nghiên cứu liên quan đến đề tài Phân tích báo cáo tài khơng cịn vấn đề nghiên cứu lạ mà nhiều tác giả quan tâm cịn nhiều tranh luận khơng nước mà giới, đặc biệt nước có kinh tế phát triển Ở Việt Nam, phân tích báo cáo tài nhiều tác giả đề cập với nội dung chuyên sâu định Trong số cơng trình nghiên cứu tham khảo, tác giả hệ thống cơng trình thành hai nhóm sau: - Nhóm nghiên cứu thứ nhất: Các tác giả mơ tả lại thực trạng phân tích báo cáo tài doanh nghiệp, từ đề xuất số giải pháp nhằm hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài doanh nghiệp Có thể liệt kê số cơng trình nghiên cứu thuộc nhóm mà tác giả tham khảo như: Luận văn thạc sĩ kinh tế với đề tài: “Hoàn thiện nội dung phương pháp phân tích báo cáo tài Tổng cơng ty Khống sản Việt Nam” tác giả Vũ Thị Kim Lan (năm 2004); luận văn thạc sĩ kinh tế với đề tài “Hoàn thiện lập phân tích báo cáo tài hợp Tập đồn Hịa Phát” tác giả Trịnh Thị Hà (năm 2007) - Nhóm nghiên cứu thứ hai: Các tác giả phân tích BCTC doanh nghiệp nhằm đánh giá tình hình tài doanh nghiệp đề xuất giải pháp nhằm nâng cao lực tài doanh nghiêp Một số đề tài thuộc nhóm mà tác giả tham khảo như: Luận văn thạc sĩ kinh tế với đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần Thép Nam Kim” tác giả Lê Thị Vân Anh (2011); Luận văn thạc sĩ kinh tế với đề tài “Phân tích báo cáo tài Tổng Cơng ty Cổ phần vật tư nông nghiệp Nghệ An” tác giả Nguyễn Thị Thu Hằng (2013) Mỗi cơng trình nghiên cứu có đóng góp định lý luận thực tiễn, đưa giải pháp phù hợp để hồn thiện thực trạng cơng tác phân tích báo cáo tài doanh nghiệp xem xét hay làm sáng tỏ điểm tồn ngun nhân tồn tình hình tài doanh nghiệp Tuy nhiên việc nghiên cứu đánh giá tình hình tài Cơng ty Cổ phần xuất nhập hàng không chưa tác giả đề cập thực Do vậy, tác giả chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần xuất nhập hàng khơng” để tìm giải pháp nâng cao lực tài doanh nghiệp bổ sung thêm mảng dự báo tài nhằm góp phần làm phong phú đa dạng thêm cho đề tài sâu rộng phân tích báo cáo tài Mục tiêu nghiên cứu Luận văn nghiên cứu thực trạng tình hình tài Công ty Cổ phần xuất nhập hàng không qua phân tích báo cáo tài nhằm tìm điểm mạnh điểm bất ổn, qua đề xuất số giải pháp nhằm nâng cao lực tài cơng ty Cụ thể là: - Nghiên cứu vấn đề lý luận phân tích báo cáo tài doanh nghiệp - Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần xuất nhập hàng không (2013 – 2015) - Đề xuất số giải pháp thiết thực nhằm nâng cao lực tài Cơng ty giai đoạn Câu hỏi nghiên cứu Luận văn vào giải trả lời câu hỏi nghiên cứu cụ thể sau: - Để tiến hành phân tích BCTC, doanh nghiệp cần sở lý luận nào? - Thơng qua phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần xuất nhập hàng khơng rút kết luận tình hình tài cơng ty? - Các giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần xuất nhập hàng khơng gì? Đối tượng phạm vi nghiên cứu 5.1 Đối tượng nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu luận văn vấn đề lý luận thực tiễn phân tích báo cáo tài chính, giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần xuất nhập hàng không 5.2 Phạm vi nội dung nghiên cứu - Phạm vi không gian: Luận văn tập trung nghiên cứu Báo cáo tài Công ty Cổ phần xuất nhập hàng không - Phạm vi thời gian: Luận văn tập trung nghiên cứu sổ liệu Công ... tích báo cáo tài tiến hành đặn hàng năm Tuy nhiên, hiệu phân tích báo cáo tài cơng ty chưa cao Xuất phát từ lý trên, lựa chọn đề tài: ? ?Phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần xuất nhập hàng không”... luận nào? - Thơng qua phân tích báo cáo tài Công ty Cổ phần xuất nhập hàng không rút kết luận tình hình tài cơng ty? - Các giải pháp nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần xuất nhập hàng khơng gì? Đối... phân tích báo cáo tài Cơng ty Cổ phần xuất nhập hàng không đưa giải pháp nhằm nâng cao lực tài Cơng ty Cổ phần xuất nhập hàng không Phương pháp nghiên cứu 6.1 Cơ sở lý thuyết Việc phân tích báo