TS Phan Hồng Hải (chủ biên) GS TS Nguyễn Văn Công TS Nguyễn Ngọc Khánh Dung ThS Nguyễn Băng Trinh Giáo trình BÀI TẬP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TS PHAN HỒNG HẢI (chủ biên) GS TS NGUYỄN VĂN CỒNG TS NG.
TS Phan Hồng Hải (chủ biên) GS TS Nguyễn Văn Công TS Nguyễn Ngọc Khánh Dung ThS Nguyễn Băng Trinh Giáo trình BÀI TẬP PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TS PHAN HỒNG HẢI (chủ biên) GS TS NGUYỄN VĂN CỒNG - TS NGUYỄN NGỌC KHÁNH DUNG ThS NGUYỀN BĂNG TRINH Giáo trình BAI TẬP PHAN TICH BÁO CÁO TÀI CHÍNH NHÀ XUẤT BẢN ĐẠI HỌC CƠNG NGHIỆP THÀNH PHĨ HỒ CHÍ MINH Năm 2022 LỜI NĨI ĐÀU Nhẳm cung cấp tài liệu phục vụ cho học phần “Phân tích Báo cáo tài ”, song song với việc biên soạn giáo trĩnh “Phân tích Báo cáo tài chính”, Khoa Kế tốn - Kiếm tốn, Trường Đại học Cơng nghiệp Thành phố Hồ Chỉ Minh chủng tổ chức biên soạn giảo trình “Bài tập Phân tích Báo cảo tài ” Giáo trình cụ thê hoả nội dung lý thuyết học phần, giúp cho người học vận dụng kiến thức tích luỹ vào phân tích BCTC doanh nghiệp Dựa sở liệu thực tế kết hợp liệu giả định, Giáo trình cổ gắng đưa tình cụ thể khác gắn với nội dung lỷ thuyết học phần “Phân tích Báo cảo tài Từ đó, người học sử dụng cơng cụ kỹ thuật phản tích thích họp, xác định quy trình phán tích cơng việc cụ gan với nội dung phân tích, tiến hành phân tích BCTC Căn vào kết phân tích, người học xem xét, đánh giá tình hình tài chỉnh doanh nghiệp, rõ nguyên nhân tác động, để xuất giải pháp nhằm khai thác hiệu nguồn lực tiềm săn có, góp phần nâng cao hiệu kinh doanh doanh nghiệp Phù hợp với nội dung học phần “Phân tích Báo cảo tài chỉnh ” phù họp với kết cấu giáo trình “Phân tích báo cáo tài chính”, giáo trình “Bài tập Phân tích Báo cảo tài chỉnh ” kết cẩu làm 10 chương sau: • Chương 1- Giới thiệu phân tích báo cảo tài chỉnh • Chương 2- Cơng cụ, kỹ thuật quy trình phân tích • Chương 3- Hệ thong sổ tài chỉnh • Chương 4- Đảnh giá khái qt tĩnh hình tài chỉnh • Chương 5- Phân tích cấu trúc cần tài chỉnh • Chương 6- Phân tích tình hình tốn, khả tốn • Chương 7- Phân tích rủi ro tài chỉnh • Chương 8- Phân tích kết kỉnh doanh • Chương 9- Phân tích khả sinh lợi • Chương 10- Phân tích dịng tiền Trong chương, ngồi mục đích chương, chúng tơi chia làm phẩn: Phân phản ánh đề phần hướng dẫn, gợi ý cách giải tập Giáo trình TS Phan Hồng Hải chủ biên với tham gia tác giả cụ thể sau: i - TS Phan Hồng Hải GS TS Nguyễn Văn Công: biên soạn Chương 4, Chương 5, Chương Chương - TS Nguyễn Ngọc Khánh Dung: biên soạn Chương 1, Chương Chương - ThS Nguyên Băng Trinh: biên soạn Chương 7, Chương Chương 10 Mặc dù dành nhiều tâm huyết công sức đế biên soạn song giáo trình khơng tránh khỏi hạn chế khiêm khuyết định Các tác giả kỉnh mong nhận ý kiến đảnh giá, nhận xét Quỷ bạn đọc để lần xuất sau tất Xin chân thành cảm cm! TM nhóm biên soạn Chủ biên TS PHAN HƠNG HẢI ii MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU ỉ Chương GIỚI THIỆU VÈ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1.1 Đề 1.2 Hướng dẫn giải 12 Chương CÔNG cụ, KỸ THUẬT VÀ QUY TRÌNH PHÂN TÍCH 19 2.1 Đề 19 2.2 Hướng dẫn giải 27 Chương HỆ THỐNG CHỈ SỐ TÀI CHÍNH 38 3.1 Đề 38 3.2 Hướng dẫn giải 42 Chương ĐÁNH GIÁ KHÁI QT TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 62 4.1 Đề 62 4.2 Hướng dẫn giải 76 Chương PHÂN TÍCH CẤU TRÚC TÀI CHÍNH VÀ CÂN BẰNG TÀI CHÍNH 84 5.1 Đề 84 5.2 Hướng dẫn giải 102 Chương PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN 109 6.1 Đề 109 6.2 Hướng dẫn giải 116 Chương PHÂN TÍCH RỦI RO TÀI CHÍNH 125 7.1 Đề 125 7.2 Hướng dẫn giải 135 Chương PHÂN TÍCH KẾT QUẢ KINH DOANH 148 8.1 Đề 148 8.2 Hướng dẫn giải 164 Chương PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG SINH LỢI 174 9.1 Đề 174 9.2 Hướng dẫn giải 178 Chương 10 PHÂN TÍCH DỊNG TIỀN 194 10.1 Đề 194 10.2 Hướng dẫn giải 207 TÀI LIỆU THAM KHẢO 216 PHỤ LỤC: HỆ THỐNG BÁO CÁO TÀI CHÍNH 221 iii Phụ lục Hệ thống báo cáo tài Cơng ty cổ phần Sữa Việt Nam (Vinamilk) 221 1.1 Bảng cân đối kế toán (trđ) 221 1.2 Báo cáo kết hoạt động kỉnh doanh (trđ) 226 1.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (trđ) 227 1.4 Bản thuyết minh báo cáo tài năm 2020 230 Phụ lục Hệ thống báo cáo tài Cơng ty cổ phần Sữa Hà Nội (Hanoimỉỉk) 231 2.1 Bảng cân đối kế toán (trđ): Chưa kiểm toán 2020 231 2.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (trđ) Năm 2020 chưa kiểm toán 236 2.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (trđ) năm 2020 chưa kiểm toán 237 2.4 Bản thuyết minh báo cáo tài năm 2020 239 Phụ lục Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Tập đồn Hịa Phát (Hoa Phat Group) 240 3.1 Bảng cân đối kế toán (trđ) 240 3.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (trđ) 245 3.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 246 3.4 Bản thuyết minh báo cáo tài năm 2020 249 Phụ lục Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Gang thép Thái Ngun 250 4.1 Bảng cân đối kế toán (trđ) 250 4.2 Báo cáo kết hoạt động kinh doanh (trđ) 255 4.3 Báo cáo lưu chuyển tiền tệ 256 4.4 Bản thuyết minh báo cáo tài năm 2020 258 IV DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT BCĐKT: Bảng cân đối kế toán BCKQHĐKD: Báo cáo kết hoạt động kinh doanh BCLCTT: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ BCTC: Báo cáo tài BTMBCTC: Bản thuyết minh báo cáo tài DN: Doanh nghiệp HĐĐT: Hoạt động đầu tư HĐKD: Hoạt động kinh doanh HĐTC: Hoạt động tài HTK: Hàng tồn kho TNDN: Thu nhập doanh nghiệp TSCĐ: Tài sản cố định TSDH: Tài sản dài hạn TSNH: Tài sản ngắn hạn VCSH: Vốn chủ sở hữu V Chương GIỚI THIỆU VÈ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH Mục tiêu chương • Nắm vừng mục đích, ý nghĩa liệu phân tích BCTC • • Nhận diện đối tượng nội dung phân tích BCTC Hiểu rõ nội dung cách thức phân tích BCTC góc độ kế tốn • Giải thích khác biệt phân tích BCTC góc độ kế tốn với kiếm tra kế tốn, kiểm tốn tài tra tài chỉnh • Phân biệt phương thức tiếp cận BCTC 1.1 Đề Bài số Tài liệu phân tích: Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Sữa Việt Nam (Vinamilk): Xem Phụ lục (Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam, 2020, 2021; Công ty cổ phần Sữa Việt Nam, 2020; Vietstock, 2021) Yêu cầu: Căn vào tài liệu đâ cho, Anh/Chị nhà phân tích BCTC ngồi báo cáo Phụ lục 1, Anh/Chị cần đọc báo cáo thông tin bổ sung khác để thực phân tích BCTC? Bài số Tài liệu phân tích: Trên tạp chí Đầu tư Tài - VietnamFinance Hiệp hội Tư vấn tài Việt Nam (VFCA) ngày 13/01/2020 có “Chọn ngành đầu tư năm 2020” (Thanh Long, 2020) Trích đoạn báo sau: “Chọn ngành đầu tư năm 2020? (VNF) - Năm 2020, Cơng ty Chứng khốn FPT (FPTS) đánh giá tích cực triển vọng ngành nhựa, phân bón, thủy sản, dược phẩm ngành điện Trong đó, ngành khả quan hon kể đến dệt may, mía đường, hàng khơng, gạch ốp lát, xi măng, xây dựng Riêng ngành thép đánh giá bước vào giai đoạn "tái cấu trúc" Trong Báo cáo đánh giá 2019, triển vọng 2020 vừa công bố, Cơng ty Chứng khốn FPT (FPTS) đánh giá thị trường cổ phiếu Việt Nam giai đoạn hiệu chỉnh xu hướng tăng trưởng dài hạn FPTS kỳ vọng chuyển biến tích cực hon xuất giai đoạn cuối năm 2020 với mục tiêu kỳ vọng vùng 1.100 - 1.150 điểm Công ty chứng khốn cho dịng tiền khối ngoại yếu tố hỗ trợ xu hướng tăng VN-Index Cùng với đó, xu hướng đầu tư ngắn hạn năm 2020 nhiều khả có tương đồng so với năm 2019 "Thay kỳ vọng độ mở hội theo chiều rộng cho nên tập trung vào tỷ lệ phân phối biến động Cụ thể, mức độ tập trung cao cổ phiếu có xu hướng tăng tiếp tục nằm mức biến động 30 - 50% mức biến động mục tiêu tham khảo cho nhà đầu tư theo đuổi chiến lược theo xu hướng", FPTS cho biết Công ty chứng khoán tiếp tục đánh giá cao cổ phiếu có động lực đặc biệt như: tăng trưởng mạnh doanh thu/lợi nhuận, hưởng lợi từ sách, nhiên, cần lưu ý đến hoạt động ETFs7 Đặc biệt, FPTS đưa nhận định xu hướng chi phối ngành năm 2020” Ngành xây dựng FPTS cho nhìn chung, ngành xây dựng Việt Nam có lợi nhuận thấp, áp lực cạnh tranh cao triển vọng tăng trưởng tương lai giảm dần Trong năm 2020, dù biến động chi phí nguyên vật liệu dự kiến thuận lợi, FPTS đánh giá triển vọng ngành xây dựng mức "kém khả quan", thị trường lớn ngành xây dựng nhà dự kiến chừng lại động thái ổn định thị trường bất động sản Chính phủ Cùng với đó, phân khúc xây dựng sở hạ tầng tiếp tục tăng trưởng thấp nguồn vốn đầu tư công hạn chế khung pháp lý ppp chưa hoàn thiện Trái ngược, xây dựng nhà khơng để dự kiến có tăng trưởng cao 2020 nhờ ảnh hưởng căng thẳng thương mại Mỹ Trung, nhiên chịu ảnh hưởng tiêu cực căng thẳng tiếp tục leo thang Ngành thép Trong năm 2020, ngành thép Việt Nam dự báo tiếp tục chững lại mảng thép xây dựng ảnh hưởng từ nhu cầu tích cực thị trường xây dựng dân dụng, động lực tăng trưởng đến từ xây dựng cơng nghiệp Thêm vào đó, nguồn cung từ dự án Dung Quất giai đoạn I thép nhập (trong trường hợp thuế bảo hộ không gia hạn) khiến áp lực cạnh tranh gia tăng Ở mảng thép dẹt, FPTS đánh giá doanh nghiệp sản xuất thép cuộn cán nóng có tiềm phát triến tích cực nhu cầu nội địa lớn gia tăng bảo hộ thương mại với sản phẩm có xuất xứ từ Trung Quốc Trong đó, doanh nghiệp tơn mạ, ống thép, thép cán nguội dự báo hạn chế mở rộng công suất tập trung cải thiện khả vận hành Thị trường nội địa trọng tâm thị trường xuất bị ảnh hưởng bảo hộ thương mại Exchange Traded Fund (ETFs): Chủng chi quỹ ETF, danh mục ETF hay quỹ hốn đổi danh mục Quỹ hoạt động mơ theo biến động số tham chiếu (như số chứng khoản) vận hành công ty quản lý quỹ Một nhà đâu tư năm giữ chứng quỹ ETF đồng nghĩa với việc họ nắm gìừ danh mục đầu tư có tỷ trọng giống số mà quỹ ETF mô (TG) Với xu hướng trên, FPTS đánh giá ngành thép bước vào giai đoạn "tái cấu trúc" Các doanh nghiệp vừa nhỏ phải chịu áp lực cạnh tranh gia tăng đáng kể Các doanh nghiệp có quy mơ lớn, với chuồi giá trị từ thượng nguồn có tiềm phát triển tích cực tận dụng hội để gia tăng thị phần • •• u cầu: Đọc thơng tin báo, Anh/Chị làm rõ: FPTS có sử dụng BCTC việc lựa chọn ngành đầu tư năm 2020 khơng? Căn nói lên điều đó? Nhận định FPTS dựa sở nào? Sự phù hợp sở sử dụng để đưa nhận định FPTS? Bài số Tài liệu phân tích: Có tài liệu sau Công ty XYZ (triệu đồng): Ngày 12/11/X1, Công ty XYZ bán cho Công ty QQB lô hàng M với giá bán (cả thuế GTGT 10%) 16.500, giá vốn 13.500 Ngày 31/12/X1, thông tin số tiêu BCTC Công ty XYZ (phần liên quan đến giao dịch bán lô hàng M cho Công ty QQB): - Doanh thu bán hàng cho QQB: 15.000; - Giá vốn bán hàng cho QQB: 13.500; - Khoản phải thu Công ty QQB: 16.500; - Giá trị hàng tồn kho (hàng M): 6.000 Ngày 25/01/X2, Công ty QQB phát 1/3 lô hàng M Công ty XYZ giao không đáp ứng tiêu chuẩn ký kết Theo hợp đồng, Công ty QQB tiến hành trả lại số hàng bị lồi nói cho Cơng ty XYZ Được biết trị giá lô hàng trả lại có giá (cả thuế GTGT 10%) 5.500, giá vốn 4.500 Công ty XYZ nhận lại đủ số hàng tiến hành đánh giá lại lô hàng theo giá trị thực với giá 3.500 Được biết ngày 15/01/X2, Công ty XYZ phát hành BCTC năm X1 Yêu cầu: Căn vào tài liệu cho, Anh/Chị cho biết: Giao dịch nhận lại lơ hàng M từ Cơng ty QQB có thuộc loại kiện phát sinh sau ngày kết thúc kỳ kế tốn năm hay khơng? Vì sao? Cơng ty XYZ có phải điều chỉnh BCTC phát sinh giao dịch nhận lại lô hàng từ Công ty QQB hay không? Vì sao? Cơng ty XYZ phải thực bút toán để ghi nhận giao dịch nhận lại lô hàng M Công ty QQB giao trả? Hãy thực yêu cầu từ đến nói trường họp Cơng ty XYZ phát hành BCTC năm X] vào ngày I5/02/X2 Bài số Tài liệu Công ty Q tháng 1/X1 sau: Nợ cịn phải trả Cơng ty Y (nhà cung cấp nước ngoài) đầu tháng: 1.500.000 USD, tỷ giá quy đổi nợ 24.000 VND/USD, tổng số nợ: 36.000.000.000 VND Các nghiệp vụ phát sinh tháng: - Ngày 18/01/X1, Cơng ty Q tiến hành tốn tồn số nợ cho Công ty Y Tỷ giá thời điểm tốn: 25.500 VND/USD - Ngày 30/01/X1, Cơng ty Q phát hành BCTC năm Xo Yêu cầu: Căn vào tài liệu cho, Anh/ChỊ cho biết: Việc biến động tỷ giá ngoại tệ tháng 01/X1 có thuộc loại kiện phát sinh sau ngày kết thúc kỳ kế tốn năm hay khơng? Vì sao? Cơng ty Q có phải điều chỉnh BCTC biến động tỷ giá toán nợ phát sinh hay khơng? Vì sao? Sự biến động tỷ giá ngoại tệ tháng có trình bày BCTC năm Xo khơng? Nếu có, Cơng ty Q phải trình bày thơng tin BCTC nào? Cơng ty Q phải thực bút tốn để ghi nhận giao dịch tốn nợ cho Cơng ty Y? Bài số Tài liệu phân tích: Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Sữa Hà Nội (Hanoimilk): Xem Phụ lục (Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội 2021); Vietstock (2021) Yêu cầu Căn vào tài liệu cho, Anh/Chị cho biết nhà phân tích cần sử dụng liệu cụ thể để: Cung cấp thơng tin tình hình tài Cơng ty thời điểm báo cáo với két hoạt động mà Công ty đạt hoàn cảnh? Đánh giá thực trạng an ninh tài chính, khả tốn Công ty? Nhận định khả sinh lợi Cơng ty? Xem xét tính hợp lý cấu trúc tài Cơng ty? Bài số Tài liệu phân tích: Bá o cáo tài Cơng ty cổ phần Sữa Việt Nam (Vỉnamilk): Xem Phụ lục (Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam 2020; 2021; Vietstock, 2020; 2021); Bá o cáo tài Cơng ty cổ phần Sữa Hà Nội (Hanoimilk): Xem Phụ lục (Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội 2021); Vietstock (2021) Dựa vào tài liệu cho, Anh/Chị xác định: Các loại phân tích BCTC áp dụng Công ty? Nêu rõ nội dung chất loại? Các nội dung phân tích BCTC góc độ kế tốn áp dụng Cơng ty? Bài số Tài liệu phân tích: Báo cáo tài Công ty cổ phần Sữa Việt Nam (Vinamilk): Xem Phụ lục (Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam, 2021; Công ty cổ phần Sữa Việt Nam, 2020; Vietstock, 2020,2021) Báo cáo tài Cơng ty cổ phần Sữa Hà Nội (Hanoimilk): Xem Phụ lục (Công ty Cổ phần Sữa Hà Nội 2021); Vietstock (2021) Dựa vào tài liệu cho, Anh/Chị hãy: Cho biết cách thức tiếp cận để tìm hiểu thơng tin BCTC mà nhà phân tích thường sử dụng? Ưu, nhược điểm phương thức tiếp cận? Chỉ rõ nội dung, ý nghĩa theo cách thức tiếp cận BCTC? Bài số Tài liệu phân tích: ỉ Tình phân tích: Chun trang “Đầu tư chứng khốn”, Báo Đầu tư, ngày 21/3/2018 có đăng tác giả Khắc Lâm với tiêu đề: “Nỗi lo nhà đầu tư số liệu tài “nhảy múa” Tồn văn báo sau (Khắc Lâm, 2018): Nỗi lo nhà đầu tư số liệu tài “nhảy múa” (ĐTCK) Khơng số liệu báo cáo tài kiểm toán khác xa với báo cáo tự lập, mà báo cáo kiểm toán đánh giá “trung thực, họp lý” phát sinh vẩn đề sai lệch nghiêm trọng sổ liệu Mỗi mùa cơng bổ báo cáo tài chính, niềm tin nhà đầu tư lại lung lay theo nhảy múa số mà doanh nghiệp công bố Chống váng vói chênh lệch số liệu sau kiểm tốn Ngày 16/3/2018, CTCP Điện lực Khánh Hịa (KHP) cơng bố Báo cáo tài kiểm tốn năm 2017 có cơng văn giải trình chênh lệch số liệu Báo cáo tài quý IV/2017 tự lập Báo cáo tài năm 2017 sau kiểm tốn Theo đó, có tới 10 khoản mục Bảng cân đối kế toán Báo cáo kết hoạt động kinh doanh KHP thay đổi sau kiểm toán với giá trị chênh lệch từ 5% trở lên KHP trường hợp nhất, báo cáo tài có hàng loạt thay đổi, điều chỉnh sau kiểm toán Ngay trước đó, ngày 12/3/2018, Tổng cơng ty Khống sản TKV - CTCP (KSV) cơng bố Báo cáo tài kiểm toán với lợi nhuận sau thuế họp giảm 9,65% so với báo cáo tự lập Tại CTCP Supe Phốt phát Hóa chất Lâm Thao (LAS), saũ kiểm tốn Báo cáo tài 2017, lợi nhuận sau thuế giảm 8,6% Trường họp điều chỉnh số liệu đáng kể mùa công bố báo cáo tài kiểm tốn từ đầu năm 2018 phải kể đến nhóm cơng ty liên quan, bao gồm CTCP Thủy sản Hùng Vương (HVG) CTCP Xuất nhập Thủy sản An Giang (AGF) lợi nhuận từ lãi thành lồ số lồ tăng đột biến Cụ thể, theo Báo cáo tài niên độ 2016 - 2017 AGF sau kiểm toán, doanh thu giảm 7,3%, lợi nhuận gộp giảm mạnh 55,2% so với báo cáo tự lập Trong đó, chi phí quản lý doanh nghiệp lại tăng mạnh gấp 4,78 lần, khiến lợi nhuận sau thuế AGF âm 187 tỷ đồng Số lỗ tương đương 66,5% vốn điều lệ AGF, chênh lệch lợi nhuận 191 tỷ đồng so với báo cáo tự lập lãi tỷ đồng Tình hình tương tự HVG, sau kiểm toán, lợi nhuận sau thuế ghi nhận lỗ 705 tỷ đồng, tăng 642 tỷ đồng so với báo cáo tự lập, mà nguyên nhân chủ yếu giá trị khoản chi phí tài chi phí quản lý doanh nghiệp bị điều chỉnh tăng mạnh Báo cáo tài tài liệu quan trọng doanh nghiệp, cung cấp cho cổ đông nhà đầu tư tranh tồn cảnh tình hình tài chính, kinh doanh kỳ Đáng tiếc mồi mùa công bố báo cáo tài kiểm tốn, câu chuyện điều chỉnh, sai lệch số liệu so với trước kiểm toán tái diễn trở thành nỗi ám ảnh với khơng nhà đầu tư Một số liệu thống kê cho thấy, mồi năm, tỷ lệ doanh nghiệp niêm yết điều chỉnh số liệu tài sau kiểm tốn lên đến 60 - 70% Nhiều trường họp, nhà đầu tư chưa kịp vui mừng doanh nghiệp cơng bố báo cáo tài tự lập với số lợi nhuận tăng đột biến, lỗ nhanh chóng “vỡ mộng” báo cáo kiểm toán đưa với số thay đối chóng mặt Đây cảnh báo lớn chất lượng báo cáo tài tính minh bạch số liệu kế tốn doanh nghiệp tự lập Có nhiều nguyên nhân khác doanh nghiệp giải trình liên quan đến chênh lệch số liệu trước sau kiểm toán, chẳng hạn nhầm lẫn việc ghi chép, hay có khác biệt quan điểm doanh nghiệp với kiểm tốn viên liên quan đến ước tính kế tốn dự phòng, phân bổ khấu hao, hàng tồn kho hay niên độ ghi nhận doanh thu, chi phí Tuy nhiên, có khơng nghi ngờ sai lệch số liệu tài bắt nguồn từ chủ ý lãnh đạo doanh nghiệp với ý đồ làm giá cổ phiếu ngắn hạn, đặc biệt tình làm thay đổi hoàn toàn kết kinh doanh từ lãi thành lỗ ngược lại, tình trạng lặp lại không lần, mà kéo dài hết kỳ kế toán sang kỳ khác doanh nghiệp Theo quy định pháp luật hành công bố thông tin, doanh nghiệp công bố chậm trễ có the bị nhắc nhở, xử phạt, chí bị hủy niêm yết bắt buộc, trường họp thao túng giá cổ phiếu bị Sở Giao dịch chứng khoán, tra ủy ban Chứng khoán Nhà nước xử phạt nặng, chí bị truy cứu trách nhiệm hình Tuy nhiên, trường họp cơng bố thơng tin sai lệch, dù ảnh hưởng lớn đến niềm tin nhà đầu tư đến thị giá cổ phiếu thị trường doanh nghiệp cần giải trình, đó, khơng trường họp giải trình cho có Báo cáo kiểm tốn, chưa hẳn n tâm Thơng thường, với báo cáo tài kiểm toán xác nhận trung thực hợp lý, nhà đầu tư thường yên tâm tính xác, minh bạch số liệu tài Tuy nhiên, thực tế cho thấy, nhiều trường hợp, báo cáo sau kiểm tốn có sai lệch số liệu trọng yếu Câu chuyện CTCP NTACO (ATA), CTCP Thiết bị y tế Việt - Nhật (JVC), hay CTCP Tập đồn Kỹ nghệ gỗ Trường Thành (TTF) xem ví dụ kinh điển chất lượng báo cáo tài sau kiểm tốn năm gần Báo cáo tài TTF năm gần từ 2011 - 2015 Công ty TNHH Kiểm toán DFK Việt Nam thực hiện, ý kiến chấp nhận toàn phần Tuy nhiên, đến Tân Liên Phát trở thành cổ đông lớn TTF Cơng ty Kiểm tốn Ernst & Young (E&Y) “đặt hàng” vào kiểm toán lại năm 2016 phát việc thất thoát hàng tồn kho trị giá 980 tỷ đồng, để lại hậu nặng nề cho chủ nợ cổ đông TTF Trong năm 2017, nhiều doanh nghiệp đại chúng có sai lệch thơng tin báo cáo tài dù kiểm tốn ý kiến kiểm tốn chấp nhận tồn phần, vấn đề nêu quan tra quan có thẩm quyền (thuế, kiểm tốn nhà nước ) vào cuộc, đó, nhiều vấn đề liên quan đến vi phạm thuế Điều khiến nhiều nhà đầu tư đặt câu hỏi, họ nên tin vào đâu mà báo cáo kiểm toán chưa đảm bảo độ tin cậy? Theo chun gia kiểm tốn, tính độc lập yếu tố quan trọng bảo đảm chất lượng kiểm toán Tuy nhiên, kiểm toán ngành dịch vụ hoạt động lợi nhuận phí kiểm tốn khách hàng trả chiếm tỷ trọng lớn doanh thu công ty kiểm tốn Vì vậy, tính độc lập việc kiểm tốn khó tránh khỏi bị ảnh hưởng, áp lực cạnh tranh thu hút khách hàng ngành lớn, phía cơng ty kiểm tốn thỏa hiệp để "giữ chân" khách hàng Trong đó, Luật Ke toán, Luật Kiểm toán độc lập quy định trách nhiệm việc lập trình bày báo cáo tài trước tiên thuộc hội đồng quản trị ban giám đốc doanh nghiệp Kiểm toán viên chi đưa ý kiến đánh giá tính trung thực họp lý báo cáo tài sở chọn mẫu, đối chiếu tài liệu doanh nghiệp cung cấp, khơng có trách nhiệm phát tất sai sót, gian lận Thêm nữa, cho dù pháp luật hành quy định trường họp kiểm toán viên thông đồng với doanh nghiệp gian dối việc lập báo cáo tài kiểm tốn viên phải chịu trách nhiệm chuyên môn (dân sự) trách nhiệm pháp lý (hình sự) Nhưng thực tế phần lớn xử lý mặt dân sự, khó truy cứu trách nhiệm hình quan tố tụng không chứng minh hậu thiệt hại gây cho nhà đầu tư có trách nhiệm trực tiếp kiểm toán viên Chẳng hạn, câu chuyện CTCP Khoáng sản miền Trung (MTM) bị nghi vấn mua bán hóa đơn với hàng loạt doanh nghiệp để ghi nhận doanh thu, lợi nhuận ảo (thực tế khơng có hàng hóa, dịng tiền ln chuyển), nhằm tạo hồ sơ đẹp để lừa đảo nhà đầu tư thị trường chứng khoán Dù số lãnh đạo MTM bị bắt tạm giam để điều tra, đến nay, trách nhiệm hình thức xử lý đơn vị thực kiểm tốn báo cáo tài MTM doanh nghiệp bán hóa đơn đến đâu vụ việc câu hỏi chưa có lời đáp Khi mà chất lượng báo cáo tài phụ thuộc chủ yếu vào động cơ, mục đích lực người lập việc chủ động nâng cao kiến thức, khả đánh giá chất lượng tài doanh nghiệp để hiểu ý nghĩa đằng sau số, đồng thời tìm hiểu tồn diện thương hiệu, uy tín chủ doanh nghiệp, lãnh đạo doanh nghiệp quan trọng với nhà đầu tư để bảo vệ tài sản mình” u cầu: Dựa thơng tin báo cung cấp, Anh/Chị làm rõ: Thái độ nhà đầu tư trước tình trạng số liệu tài sau kiểm tốn “nhảy múa”? Độ tin cậy BCTC kiểm toán? Lý do? Đe bảo vệ chất lượng BCTC phụ thuộc chủ yếu vào động cơ, mục đích lực người lập, nhà đầu tư cần phải làm gì? Bài số Tài liệu phân tích: Xem tài liệu tập số Tài liệu bổ sung: Giải trình kết kinh doanh năm 2017 Công ty cổ phần Xuất - Nhập Thủy sản An Giang (AGF): “Thực Thông tư số 155/2015/TT-BTC ngày 06/10/2015 Bộ Tài hướng dẫn việc công bố thông tin thị trường chứng khốn, Cơng ty cổ phần Xuất nhập Thủy sản An Giang, mã chứng khốn AGF xin giải trình chênh lệch kết kinh doanh trước sau kiểm tốn báo cáo tài cho năm tài ngày 01/10/2016 kết thúc ngày 30/09/2017 sau: Số Chỉ tiêu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Các khoản giảm trừ doanh thu Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ Giá vốn hàng bán Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ Doanh thu hoạt động tài Sổ liệu chưa kiểm toán Số liệu kiểm toán Chênh lệch 2.458.890.618.637 2.279.610.602.669 -179.280.015.968 6.499.340.375 5.732.416.808 -766.923.567 2.452.391.278.262 2.273.878.185.861 -178.513.092.401 2.252.995.094.060 2.184.448.148.309 -68.546.945.751 199.396.184.202 89.430.037.552 -109.966.146.650 21.887.814.337 22.286.256.559 398.442.222 Chi phí tài 71.670.198.435 71.696.511.928 26.313.493 Chi phí bán hàng 122.877.238.385 123.042.831.643 165.593.258 21.497.450.475 102.795.215.920 81.297.765.445 491.085.922 -348.731.062 -839.816.984 11 Lợi nhuận kế toán trước thuế 5.730.197.166 -186.166.996.442 -191.897.193.608 12 Thuế TNDN hoãn lại 1.609.724.912 1.162.239.921 -447.484.991 13 Lợi nhuận kế tốn sau thuế 4.120.472.254 -187.329.236.363 -191.449.708.617 Chi phí quản lý doanh nghiệp 10 Lợi nhuận khác Lợi nhuận gộp giảm 109.966.146.650 đồng, đó: - Doanh thu giảm 179.280.015.968 đồng ghi giảm doanh thu bán cá ghi nhận khơng niên độ kế tốn - Giá vốn hàng bán giảm 68.546.945.751 đồng chủ yếu giảm giá vốn phần doanh thu không ghi nhận mục “doanh thu” mục - Phân loại lại doanh thu bán phế liệu, khoản giám giá hàng bán khoản nhận chiết khấu mua hàng hạch toán vào khoản mục "Doanh thu khác" làm cho giảm lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ số tiền 766.923.567 đồng Doanh thu hoạt động tài tăng 398.442.222 đồng tính lại phần tiền lãi nhận hợp đồng tiền gửi Chi phí tài tăng 26.313.493 đồng tính lại lãi vay phải trả Chi phí bán hàng tăng 165.593.258 đồng trích bổ sung hoa hồng mơi giới Chi phí quản lý doanh nghiệp tăng 81.297.765.445 đồng trích bổ sung dự phịng nợ phải thu khó địi Lợi nhuận khác giảm 839.816.984 đồng phân loại lại doanh thu trình bày Mục Tính lại thuế thu nhập doanh nghiệp: Kết làm giảm thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại 447.484.991 đồng Tổng hợp chênh lệch làm cho Lợi nhuận sau thuế Báo cáo tài cho năm tài bắt đầu ngày 01/10/2016 kết thúc ngày 30/09/2017 Công ty 187.329.236.363 đồng (giảm 191.449.708.617 đồng so với Báo cáo tài chưa kiểm toán)” Yêu cầu: Dựa tài liệu cho, Anh/Chị nêu bút toán điều chỉnh tiêu liên quan đến BCTC để phản ánh tình hình trên? Bài số 10 Anh/Chị thực yêu cầu số theo tài liệu sau: Tài liệu phân tích: Xem tài liệu số Tài liệu bổ sung: Giải trình kết kinh doanh năm 2017 Cơng ty cổ phần Hùng Vưong (HUG): CHI TIÊU Phải thu ngắn hạn khách hàng Phải thu ngắn hạn khác Dự phòng phải thu ngăn hạn khó địi Hàng tồn kho Dự phòng giảm giá hàng tồn kho Dự phòng đầu tư tài dài hạn TỐNG CỘNG TÀI SẢN Phải trả người bán ngắn hạn Doanh thu chưa thực ngắn hạn Phải trả ngắn hạn khác Vay ngắn hạn Lỗ lũy kế TÔNG CỘNG NGUỒN VỐN Mã số Số liệu • trước kiểm toán 131 2.750.816.959.166 2.860.459.978.786 109.643.019.620 136 483.908.843.216 495.265.208.496 11.356.365.280 137 -95.560.780.043 -461.544.520.882 -365.983.740.839 141 1.935.692.577.785 1.949.085.400.028 13.392.822.243 -11.680.457.368 -11.680.457.368 149 SỐ liệu sau kiêm toán Chênh lệch • 254 -36.950.767.659 -55.593.546.190) -18.642.778.531 270 8.540.482.740.785 8.280.994.539.305 -259.488.201.480 311 3.352.651.606.378 3.402.756.004.288 50.104.397.910 318 33.547.596.000 319 293.944.118.388 208.381.716.088 -85.562.402.300 320 421 2.818.178.144.604 -409.531.690.942 2.837.439.762.298 -619.904.470.801 19.261617.694 -210.372.779.859 440 8.540.482.740.785 8.280.994.539.305 -259.488.201.480 -33.547.596.000 Phải thu ngắn hạn khách hàng tăng 109.643.019.620 đồng chủ yếu do: - Cấn trừ với phải trả người bán ngắn hạn với số tiền 48.122.601.876 đồng theo thỏa thuận cấn trừ công nợ; - Điều chỉnh giảm khoản phải thu ngắn hạn khách hàng doanh thu chưa thực chưa đủ điều kiện ghi nhận doanh thu với số tiền 33.547.596.800 đồng; 10 - Điều chỉnh giảm doanh thu bán hàng với số tiền 626.832.142 đồng; - Hoàn nhập lại bút tốn xóa sổ khoản phải thu ngắn hạn lập dự phòng năm trước với số tiền 191.940.049.638 đồng Phải thu ngắn hạn khác tăng 11.356.365.280 đồng chủ yếu tăng hồn nhập bút tốn xóa sổ khoản phải thu ngắn hạn khác lập dự phòng với số tiền 10.982.407.484 đồng Dự phịng nợ phải thu ngắn hạn khó địi tăng 365.983.740.839 đồng chủ yếu do: - Tăng điều chỉnh lại số tiền mà Công ty ghi nhận xóa sổ khoản phải thu ngắn hạn với số tiền 203.093.632.122 đồng (trình bày mục 1.1 mục 1.2 trên) chưa đầy đủ hồ sơ để xóa sổ khoản nợ dự phịng lập năm trước đây; - Trích lập bổ sung dự phòng nợ phải thu đối tượng nước nước ngồi theo Thơng tư 228/2009/TT-BTC Bộ Tài ban hành ngày tháng 12 năm 2009 (Thơng tư 228) với số tiền 12.679.103.285 đồng 150.211.005.432 đồng Hàng tồn kho tăng 13.392.822.243 đồng chủ yếu do: - Tăng ghi nhận thêm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang cá ao ngày chia cắt niên độ với số tiền 24.673.750.000 đồng; - Tăng điều chỉnh tăng chi phí sản xuất kinh doanh dở dang từ việc điều chỉnh tăng chi phí phân bổ từ chi phí trả trước dài hạn sang với số tiền 728.653.343 đồng; - Điều chỉnh ghi nhận giảm hàng tồn kho Công ty chưa ghi nhận giảm hàng hóa giao bán cho công ty với số tiền 12.009.581.100 đồng Dự phòng giảm giá hàng tồn kho tăng 11.680.457.368 đồng ảnh hưởng trích lập dự phịng giảm giá thành phẩm Dự phòng đầu tư tài dài hạn tăng 18.642.778.531 đồng ảnh hưởng trích lập dự phịng đầu tư vào cơng ty liên kết, liên doanh theo Thông tư 228/2009 Phải trả người bán ngắn hạn tăng 50.104.397.910 đồng chủ yếu do: - Cấn trừ với tài khoản phải thu ngắn hạn khách hàng trình bày mục số 1.1 bên với số tiền 48.122.601.876 đồng, - Điều chỉnh tăng hàng tồn kho trình bày mục số 1.4 bên với số tiền 24.673.750.000 đồng; - Phân loại tăng phải trả người bán ngắn hạn giảm phải trả ngắn hạn khác cho mục đích trình bày BCTC kiểm tốn với số tiền 73.552.821.200 đồng Doanh thu chưa thực ngắn hạn giảm 33.547.596.000 đồng ảnh hưởng điều chỉnh trình bày mục so 1.1 bên Phải trả ngắn hạn khác giảm 85.562.402.300 đồng chủ yếu do: - Giảm phân loại lại cho mục đích trình bày BCTC kiểm tốn với số tiền 73.552.821.200 đồng (trình bày mục 1.7 bên trên); Giảm tất toán nghiệp vụ mua bán hàng hóa với cơng ty với số tiền 12.009.5 81.100 đồng (trình bày mục 1.4 bên trên) 11 10 Vay ngắn hạn tăng 19.261.617.694 đồng ảnh hưởng điều chỉnh đánh giá lại chênh lệch tỷ giá chưa thực khoản vay có gốc ngoại tệ vào cuối kỳ 11 Lỗ lũy kế tăng 210.372.779.859 đồng ảnh hưởng bút toán điều chỉnh năm 1.2 Hướng dẫn giải Bài số Yêu cầu Với vai trị nhà phân tích BCTC, để rút kết luận xác đáng, tin cậy cho việc đề định quản lý, báo cáo Phụ lục 1, càn phải tìm thêm thông tin khác Bản Thuyết minh báo cáo tài tài liệu khác có liên quan (báo cáo thường niên, báo cáo kiểm toán, báo cáo quản trị, báo cáo chi tiết, tài liệu kế tốn, tài liệu thống kê, bảng cơng khai số tiêu tài ) Trong Bản Thuyết minh báo cáo tài có thơng tin sở lập, trình bày BCTC, sách kế toán cụ thể chọn áp dụng giao dịch, kiện quan trọng Bên cạnh đó, thuyết minh cung cấp thơng tin bổ sung chưa trình bày BCĐKT, BCKQKD, BCLCTT Bài số Yêu cầu Đe lựa chọn ngành đầu tư năm 2020, bên cạnh thông tin thu thập từ nguồn khác, FPTS sử dụng nguồn thơng tin từ BCTC Thơng tin báo có đề cập đến tăng trưởng mạnh doanh thu/lợi nhuận khẳng định điều Yêu cầu Nhận định FPTS dựa sở sau đây: - Dòng tiền khối ngoại; - Xu hướng đầu tư ngắn hạn; - Tốc độ tăng trưởng doanh thu/lợi nhuận; - Chính sách vĩ mô; - Hoạt động quỹ ETF; - Đặc điểm hoạt động ngành bối cảnh kinh tế Bài số Yêu cầu Giao dịch nhận lại lô hàng M từ Công ty QQB không thuộc loại kiện phát sinh sau ngày kết thúc kỳ kế tốn năm Bởi vì, theo Chuẩn mực kế toán Việt Nam số 23 (VAS 23), kiện phát sinh sau kỳ báo cáo kiện phát sinh ảnh hưởng tích cực tiêu cực tới BCTC, phát sinh khoảng thời gian từ sau kỳ kế tốn năm đến ngày phát hành BCTC Do đó, việc khách hàng trả lại hàng vào ngày 25/01/X2 sau thời điểm BCTC phát hành ngày 15/0I/X2 nên không coi kiện phát sinh sau ngày kết thúc kỳ kế tốn năm 12 u cầu Do khơng thuộc kiện phát sinh sau ngày kết thúc kỳ kế tốn năm nên Cơng ty XYZ khơng phải điều chỉnh BCTC giao dịch nhận lại lô hàng từ Công ty QQB Điều quy định VAS 23 Theo đó, có kiện phát sinh sau kỳ báo cáo cung cấp thêm chứng kiện tồn vào ngày báo cáo cần phải điều chỉnh BCTC Tuy nhiên, giao dịch kiện phát sinh sau kỳ báo cáo (như giải thích câu 1) đó, khơng cần phải điều chỉnh lại BCTC năm X1 chúng xảy sau ngày BCTC phát hành Yêu cầu Các bút toán để ghi nhận giao dịch nhận lại lô hàng M Công ty XYZ năm X2 sau: - Ghi giảm thuế GTGT, tăng khoản giảm trừ doanh thu giảm nợ phải thu khách hàng - Ghi giảm giá vốn hàng bán, tăng trị giá hàng nhập kho (ghi theo giá trị thực được) - Chênh lệch giá gốc hàng tồn kho giá trị thực đánh giá lại vào thời điểm cuối năm X2 Yêu cầu Trường hợp khách hàng trả lại hàng vào ngày 25/01/X2 trước thời điểm BCTC phát hành ngày 15/02/X2 coi kiện phát sinh sau kỳ báo cáo cần phải điều chỉnh Theo VAS 23, kiện phát sinh sau kỳ báo cáo cung cấp thêm chứng kiện tồn vào ngày báo cáo cần phải điều chỉnh BCTC Do kiện phát sinh trước ngày báo cáo, đó, cần phải điều chỉnh lại BCTC năm X1 chúng xảy trước ngày BCTC phát hành Các tiêu điều chỉnh liên quan đến lô hàng M bán cho Công ty QQB bao gồm: - Doanh thu bán hàng: 15 (tỷ đồng) - Doanh thu bán hàng: 15 - = 10 (tỷ đồng) - Giá vốn bán hàng: 13.500 - 3.500 = 10.000 (tỷ đồng) - Phải thu Công ty B: 16.500 - 5.500 = 11.000 (tỷ đồng) - Hàng tồn kho (M): 6.000 + 3.500 = 9.500 (tỷ đồng) Bài số Yêu cầu Tình hình biến động tỷ giá ngoại tệ tháng 01/X1 thuộc loại kiện phát sinh sau kỳ báo cáo Theo Chuẩn mực kế toán Việt Nam số 10 (VAS 10), chênh lệch tỷ giá hối đoái khoản chênh lệch từ việc trao đổi thực tế quy đổi số lượng ngoại tệ sang đơn vị tiền tệ kế toán theo tỷ giá hối đoái khác Cũng theo VAS 10, DN phát sinh giao dịch ngoại tệ có hoạt động nước ngoài, toàn giao dịch ngoại tệ BCTC hoạt động nước phải chuyển đổi sang đơn 13 vị tiền tệ kế tốn DN báo cáo Cịn theo VAS 23, kiện phát sinh sau kỳ báo cáo kiện phát sinh ảnh hưởng tích cực/tiêu cực tới BCTC, phát sinh khoảng thời gian từ sau kỳ kế toán năm đến ngày phát hành BCTC nên xét theo chất việc biến động tỷ giá tháng trước thời điểm phát hành BCTC ngày 30/01/X1, kiện coi kiện phát sinh sau kỳ báo cáo năm Yêu cầu Công ty Q điều chỉnh BCTC biến động tỷ giá toán nợ cho nhà cung cấp (Cơng ty Y) loại kiện phát sinh sau kỳ báo cáo không cần điều chỉnh Trên thực tế, ngày 31/12/2OXo, Công ty Q quy đổi phản ánh xác số nợ phải trả cho nhà cung cấp (Công ty Y) theo tỷ giá thực tế niêm yết thị trường Hom nữa, Cơng ty Y hồn tồn lựa chọn việc trả nợ cho Công ty Y trước ngày 31/12/Xo nhờ vậy, tránh tác động xấu từ chênh lệch tỷ giá năm X1 Vì thế, Công ty Q không cần phải điều chỉnh số liệu BCTC ngày 31/12/Xo cho kiện số nợ phải trả Cơng ty Y trình bày BCTC 36 tỷ đồng Mặc dầu vậy, kiện có ảnh hưởng trọng yếu tới tình hình tài kết kinh doanh Cơng ty Q nên BTMBCTC năm 20X1, Công ty Q phải thuyết minh bổ sung thêm thông tin biến động tỷ giá tháng 01/X1 ảnh hưởng biến động tới tình hình tài chính, kết hoạt động Công ty tháng 01/X1 Yêu cầu Sự biến động tỷ giá ngoại tệ tháng khơng trình bày BCTC năm Xo giải thích u cầu nói Yêu cầu Để ghi nhận giao dịch tốn nợ cho Cơng ty Y, Cơng ty Q phải thực bút toán ghi giảm số nợ phải trả Cơng ty Y (36,00 tỷ), tăng chi phí tài (2,25 tỷ) giảm số tiền tưomg ứng (38,25 tỷ) Bài số Yêu cầu Để cung cấp thông tin tình hình tài Cơng ty thời điểm báo cáo với kết hoạt động mà Cơng ty đạt hồn cảnh nhà phân tích cần sử dụng liệu cụ thể sau: - tình hình tài chính: Nhà phân tích cần sử dụng liệu tiêu bảng cân đối kế toán tài sản, nguồn vốn, nợ phải trả xác định tính tốn số phản ánh tình hình tài tưomg ứng số phản ánh quy mô, tốc độ biến động cấu tài sản, nguồn vốn - kết kinh doanh: Nhà phân tích cần sử dụng liệu chí tiêu báo cáo kết kinh doanh doanh thu, giá vốn, lợi nhuận gộp, lợi nhuận sau thuế xác định tính tốn số phản ánh kết kinh doanh Yêu cầu - Để đánh giá thực trạng an ninh tài nhà phân tích cần sử dụng liệu để phản ánh mức độ an toàn, ổn định mặt tài q trình hoạt động kinh doanh Chúng 14 tiêu VCSH, Tổng tài sản, TSDH, TSCĐ bảng cân đối kế toán - Đe đánh giá khả tốn Cơng ty, nhà phân tích cần sử dụng liệu phản ánh khả DN việc hoàn thành, đáp ứng tất khoản nợ (bao gồm nợ ngắn hạn nợ dài hạn) chúng đến hạn Chúng tiêu VCSH, Nợ phải trả, Tổng tài sản, dòng tiền bảng cân đối kế toán, báo cáo lưu chuyển tiền tệ Yêu cầu Đe xem xét tính hợp lý cấu trúc tài Cơng ty nhà phân tích cần sử dụng liệu thể cấu tài sản, cấu nguồn vốn mối quan hệ tài sản với nguồn vốn mà qua đó, người sử dụng thơng tin nhận biết sách huy động sử dụng vốn, mức độ độc lập tài chính, phù hợp cấu tài sản đầu tư DN Chúng tiêu TSNH, TSDH, VCSH, tổng tài sản, tổng nguồn vốn, nợ phải trả bảng cân đối kế toán Yêu cầu Đe nhận định khả sinh lợi Cơng ty, nhà phân tích cần sử dụng liệu phàn ánh khả tạo lợi nhuận từ nguồn lực khả kiểm sốt chi phí chuyển doanh thu thành lợi nhuận DN Chúng tiêu lợi nhuận, VCSH, tổng tài sản, doanh thu thuần, vốn đầu tư bình quân, vốn dài hạn bình quân Bài số u cầu Các loại phân tích BCTC áp dụng Công ty gồm: + Phân tích BCTC góc độ kế tốn (gọi tắt phân tích kế tốn); + Phân tích BCTC góc độ tài - Nội dung chất loại phân tích đề cập chi tiết Chương 1Giới thiệu phân tích BCTC Giáo trình Phân tích BCTC (Nguyễn Văn Cơng, 2022) u cầu Các nội dung phân tích BCTC góc độ kế tốn áp dụng Cơng ty: - Phân tích nội dung cách thức ghi nhận tiêu theo BCTC; - Kiểm tra, đối chiếu việc thực ước tính kế tốn như: trích lập dự phịng HTK, khoản phải thu, phải trả; - Kiểm tra phù hợp việc tuân thủ nguyên tắc giá gốc, giá trị hợp lý tài sản, khoản doanh thu, thu nhập; - Phát sai sót hay gian lận việc tn thủ chế độ, sách kế tốn tài có nhằm điều chỉnh lại số liệu phản ánh BCTC cho mục đích phân tích kinh doanh Bài số Yêu cầu Có cách tiếp cận để tìm hiểu thơng tin BCTC: tiếp cận theo BCTC, tiếp cận theo nhóm tiêu khái quát tiếp cận theo chuyên đề 15 - Tiếp cận theo BCTC: + ưu điểm: Phương thức tiếp cận đơn giản + Nhược điểm: Phương thức tiếp cận không phản ánh sâu sắc đầy đủ nội dung thông tin mà người sử dụng quan tâm Tiếp cận theo nhóm tiêu khái quát: + Ưu điểm: Phương thức tiếp cận hữu ích người sử dụng thơng tin khơng đơn giản, dễ tính tốn mà cịn đánh giá khái qt tình hình thực trạng tài cơng ty cách xác biết sử dụng kết hợp tiêu khác với + Nhược điểm: Phương thức tiếp cận khơng sâu phân tích mặt biểu khác tồn cảnh tranh tài công ty nên thông tin cung cấp cho đối tượng sử dụng không đầy đủ Người sử dụng thơng tin khó nắm bắt kết cụ thể nguyên nhân, nhân tố tác động đến kết hoạt động vậy, khó tìm giải pháp hữu hiệu để cải thiện hay nâng cao hiệu hoạt động - Tiếp cận theo chuyên đề (nội dung): + Ưu điểm: Phương pháp tiếp cận cho kết phân tích có độ tin cậy cao, giúp người sử dụng thơng tin đề định hữu ích + Nhược điểm: Phương thức tiếp cận phức tạp, liệu phân tích khơng bị giới hạn hệ thống BCTC mà nhà phân tích cịn sử dụng thơng tin nguồn liệu khác có liên quan Yêu cầu Nội dung, ý nghĩa, cách thức tiếp cận theo BCTC: Tiếp cận theo BCTC phương pháp tiếp cận không phản ánh sâu sắc đầy đủ nội dung thông tin mà người sử dụng quan tâm đơn giản Theo đó, nhà phân tích tiến hành xem xét, phân tích, đánh giá tiêu phản ánh BCTC mối liên hệ tiêu phản ánh BCTC Tùy theo mục đích u cầu thơng tin, việc tiếp cận phân tích theo BCTC tiến hành trước hết thông qua phân tích kế tốn để bảo đảm tính xác liệu đầu vào, sau sâu phân tích theo nội dung phản ánh BCTC Chẳng hạn, tiếp cận theo BCĐKT, trước hết nhà phân tích tiến hành xem xét nội dung cách thức ghi nhận tiêu BCĐKT theo hoạt động (HĐKD, HĐĐT, HĐTC) xem xét ảnh hưởng sách kế tốn đến việc ghi nhận tiêu Sau tiến hành điều chỉnh cần thiết (nếu có), nhà phân tích tiến hành phân tích BCĐKT mặt tài theo yêu cầu thông tin người sử dụng (đánh giá khái qt tình hình tài chính, phân tích cấu trúc tài chính, phân tích cân tài ) Bài số Yêu cầu Trước tình trạng số liệu tài sau kiểm tốn “nhảy múa”, nhà đầu tư có biểu như: - Sốc, chống váng, dao động; 16 - Đe phòng, nghi ngờ, lo lắng; BỊ giảm sút niềm tin vào số liệu tài mà cơng ty niêm yết cơng bố; Khơng cịn tin vào số liệu tài chính; Bị ám ảnh số liệu tài chính; Theo thời gian, nhà đầu tư: + Sẽ ít, chí khơng cịn quan tâm đến số liệu tài cơng ty niêm yết công bố; + Họ đầu tư theo kinh nghiệm, theo cảm nhận cá nhân Yêu cầu Trước hết, khẳng định Việt Nam nay, BCTC dù kiểm toán chưa hẳn bảo đảm độ tin cậy Đe tìm nguyên nhân, Anh/Chị cần phải xem xét khía cạnh sau: - Từ phía DN đưọ'c kiểm tốn: Chất lưọng độ tin cậy BCTC phụ thuộc chủ yếu vào ý thức, vào lực, vào động CO' mục đích người lập BCTC (ý thức, nhận thức ngưịi làm kế tốn; chủ ý lãnh đạo DN với ý đồ làm giá cổ phiếu, làm “đẹp” tình hình tài ; vào ý thức cơng dân, tôn trọng pháp luật, tôn trọng khách hàng; ) - Từ phía cơng ty kiểm tốn: Do tác động quan hệ lợi ích cơng ty kiểm tốn (với tư cách người cung cấp dịch vụ kiểm tốn) vói DN (với tư cách ngưịi trả tiền để sử dụng dịch vụ kiểm tốn); trình độ nghiệp vụ đạo đức nghề nghiệp kiểm toán viên; - Từ phía Nhà nước: + Các chế tài xử lý; + Các văn quy định hay hướng dẫn Yêu cầu Để bảo vệ chất lượng BCTC phụ thuộc chủ yếu vào động cơ, mục đích lực người lập, nhà đầu tư cần phải tỉnh táo, bình tĩnh, chủ động học hỏi, nâng cao kiến thức, trau dồi kỹ kinh nghiệm nhìn nhận, đánh giá tình hình tài DN Mặt khác, phải xem xét, kiểm tra thật kĩ số sai lệch BCTC DN đưa tìm hiểu lý khác biệt giải trình DN khác biệt Đồng thịi, tìm hiểu mặt DN muốn đầu tư, từ lịch sử hình thành, phát triển; uy tín trình độ chủ DN mối quan hệ tài DN trình hình thành phát triển Đặc biệt, cần giữ vũng lập trưịng mình, khơng bị lung lay số Bài số Yêu cầu: Các bút toán điều chỉnh đưọn thực CO' sỏ' xem xét báo cáo thuyết minh giải trình AGF để điều chỉnh lại BCTC theo nguyên tắc số liệu kiểm toán số liệu gốc làm điều chỉnh Do đó, kế tốn sử dụng kỹ thuật ghi đỏ ghi đảo hay kỹ thuật ghi bổ sung để điều chỉnh tưong ứng vói giá trị chênh lệch tăng (+)/giảm tương ứng Ví dụ: Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ giảm 179 tỷ đồng (làm trịn) ghi nhận khơng TRƯƠNG ĐAI HỌC CONG NGHIỆP TP.HCM J M jMWi-rmw «»t— — w I r iHŨVỈÊN niên độ, đó, bút tốn điều chỉnh năm tài ngày 1/10/2016 kết thúc ngày 30/9/2017 là: - Ghi giảm doanh thu: 179 tỷ đồng; - Ghi giảm thuế GTGT (10%): 17,9 tỷ đồng; - Ghi giảm khoản phải thu: 196,9 tỷ đồng Các tiêu khác (trong thuyết minh giải trình) thực tưong tự Bài số 10 Yêu cầu: Phuong pháp điều chỉnh số liệu thơng qua bút tốn điều chỉnh thực tưong tự số Báo cáo Giải trình kết kinh doanh năm 2017 Cơng ty cổ phần Hùng Vuong (HUG) 18 ... phần ? ?Phân tích Báo cảo tài chỉnh ” phù họp với kết cấu giáo trình ? ?Phân tích báo cáo tài chính? ??, giáo trình ? ?Bài tập Phân tích Báo cảo tài chỉnh ” kết cẩu làm 10 chương sau: • Chương 1- Giới thiệu. .. ỉ Chương GIỚI THIỆU VÈ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH 1. 1 Đề 1. 2 Hướng dẫn giải 12 Chương CÔNG cụ, KỸ THUẬT VÀ QUY TRÌNH PHÂN TÍCH 19 2 .1 Đề 19 ... 5.730 .19 7 .16 6 -18 6 .16 6.996.442 -19 1.897 .19 3.608 12 Thuế TNDN hoãn lại 1. 609.724. 912 1. 162.239.9 21 -447.484.9 91 13 Lợi nhuận kế tốn sau thuế 4 .12 0.472.254 -18 7.329.236.363 -19 1.449.708. 617 Chi phí