Đang tải... (xem toàn văn)
Môn Tài chính doanh nghiệp 1 t 5 t 10) n v n tron n m I Giới thiệu chung 1 Tên công ty 2 Mã chứng khoán KDC 3 Ngày thành l p 01/01/1993 4 Ngày lên sàn chứng khoán 12/12/2005 5 Loạ II Phân tích khái qu[.]
Mơn: Tài doanh nghiệp t t -10) n v n tron n m I Giới thiệu chung: Tên cơng ty: Mã chứng khốn: KDC Ngày thành l p: 01/01/1993 Ngày lên sàn chứng khốn: 12/12/2005 Loạ II Phân tích khái qt tài ăm 2020 2019 2018 ỷ số t an k oản 1.1 ỷ ố 1.2 ỷ ố ệ 2.040081655 2.022807796 2.33348904 1.491635463 1.569116868 1.892173764 ỷ số 2.1 2.2 ệu oạt độn Vòng quay HTK 6.917201944 7.339439056 6.417386237 Số 52.76700073 49.73132105 56.87673868 2.901478453 4.211704174 7.08842194 125.7979357 86.66325671 51.49242004 2.651926633 2.619199397 2.259957425 1.410950732 1.507221411 1.325718809 0.60377335 0.631107509 0.563558552 0.316497946 0.333162757 0.31426149 0.463053394 0.499616301 0.458281816 2.844569485 2.13655003 5.246398862 0.028274561 0.019121839 0.075265083 0.01736973 0.011778012 0.042020099 0.025412842 0.017662498 0.061277147 Vò q ỳ ỷ số ề b q â ệu oạt độn 3.1 Vò q S ố 3.2 Vò q S 3.3 Vò q S ệ số đòn bẩy t 4.1 ỷ ố ợ 4.2 ỷ ố ợ 4.3 ỷ ố c ín S V S ă ệ số k ả năn s n lờ ỷ ố ợ 5.1 ò 5.2 ỷ ố (ROA) ò 5.3 ỷ ố (ROE) V S ệ ố ă ă ệ ệ ố ứ ệ ố ề ă ă ă ỷ ố b ă ă ố b ố ă ă ă ố ốc độ tăn tr n trị năm sau trị năm ốc ă ă ốc độ tăn tr n ă v a tín đ ăm ố b c-1 2020 c a năm ốc 2019 2018 ỷ số t an k oản 1.1 ỷ ố 1.2 ỷ ố 2.2 86.68597799 95.06210105 82.92667925 Vòng quay HTK 94.24701113 114.3680431 Số 106.1041605 87.4370124 68.89084165 59.41666861 145.1571756 168.3029398 101.249513 115.8959619 93.61270492 113.6908823 95.66885858 111.986147 94.99799706 106.0145031 92.68180262 109.0194469 133.1384449 40.72412499 2.827456079 1.912183939 1.736972997 1.177801154 ệu oạt độn Vò q ỳ ỷ số ề b q â ệu oạt độn 3.1 Vò q S ố 3.2 Vò q S 3.3 Vò q 4.1 ỷ ố ợ 4.2 ỷ ố ợ 4.3 ỷ ố 5.1 5.2 S ệ số đòn bẩy t 100.8539545 ỷ số 2.1 ệ c ín S V S ă ệ số k ả năn s n lờ ỷ ố ợ ỷ ố (ROA) ò 7.526508281 4.202009916 ỷ ố LN ròng VCSH (ROE) 5.3 2.541284239 1.76624981 6.12771465 Nhận xét: Nhóm số khả năn t an k oản - Tỷ số khoản thời: Trong giai oạn 2018 – 2020, tỷ số kho n thời c a KIKO có s bi n ng nhẹ Tỷ số ều l n chứng tỏ cơng ty có kh toán nợ ng n hạn Tuy nhiên, tỷ số ang có ng gi m cho th y kh toán nợ ng n hạn c a KIDO có ng gi m nh ng giữ ợc mức l n 2, số m t số an toàn Nă 2019, tỷ số kho n thời c a công ty gi m 3 ẫn giữ ợc mức l n m t chút, cho th y KIKO ang d n sử d ng tài s n ng n hạn ph ơng tiện tài ng n hạn c a m t cách có hiệu qu n năm 2020, tỷ số kho n thời có năm 2019 ố ề ứ ị ứ â ệ q ng tăng nhẹ, tăng 0,85% so v i ò q ố - Tỷ số khoản nhanh: ạn 2018 – 2020, tỷ số kho n nhanh c a cơng ty có ng gi m T ẫ ă ợ lý g p c n ph i bán m t số tài s n b ă ỷ ố ề Năm 2019, tỷ số kho n nhanh gi m 17,07% so v i năm 2018 Mặc dù tỷ số gi m nh ng ang gi m d n mức an tồn tỷ số vào năm 2018 cao, cho th y cơng ty ang có ợng tiền mặt d th a ợc sử d ng phát tri n hoạt ng kinh doanh, có th kho n ph i thu c a cơng ty cao Vì v y vào năm 2019, tỷ số kho n nhanh gi m i có th coi tốt Năm 2020, tỷ số ti p t c gi m 4,94% so v i năm 2019 Công ty ang cố g ng a tỷ số kho n nhanh m t số hợp lý v a trì ợc kh tốn v a khơng b m t h i kh toán nợ mang lại Nhóm số hiệu hoạt động - Vòng quay hàng tồn kho: Giai oạn 2018 – 2020, vịng quay hàng t n kho c a KIKO có s bi n ng, nhìn chung có ng ă ă , ch số vòng quay hàng t n kho c a KID ă ,37 ă q ố ứ ỏ ố q ò ố ứ ò ă , cơng ty b r i ro ề ệ ố ố ă , ch số ề c a hàng hóa kho ang ch m lại so v i năm 2019 ố ứ ỏ ố q ò ố ứ b tốc quay vòng ệ ố ăm 2019 ố - Số ngày tồn kho: Trong giai oạn 2018 – 2020, số ngày t n kho c a cơng ty có s bi n ng nh ng có ng gi m b ố ă ố ặ ă , ứ â ề b ố ề b ố ă ứ m ă â ă ề ố b ố ặ ề - Vòng quay phải thu: Trong giai oạn 2018 – 2020, ch số vòng quay ph i thu c a KIKO th p gi m nhanh ố ă ă ề ă ề ố q ữ ố ă ă ă ề ă ẫ ề ă q ông - Kỳ thu tiền bình quân: Giai oạn 2018 – 2020, kỳ thu tiền bình qn c a cơng ty tăng nhanh, số l n ố ă ợ ố ă Vào năm ứ ă ă b i tiền ợ s â ò ă ă ợ ề ề ă ề ă ă ề ợ ề ă ứ b công ty ang b y u việc qu n lý cơng nợ - Vịng quay tài sản cố định: Giai oạn 2018 – 2020, vòng quay tài s n cố cơng ty có ng tăng Năm 2019, ch số ă th hi u gi n ứ 2019 ố ă ă ố tă ệ ố nh c a ệ q ố ó ă ă , ch số n ẫ ứ ố ứ ă ẹ ă ố ă ố ă ệ q ố ă ợ - Vòng quay tài sản ngắn hạn: Vào giai oạn 2018 – 2020, vòng quay tài s n ng n hạn c a cơng ty có s bi n ng nhẹ, nhìn chung có ng tăng ă , ch số vòng quay ă ạ ạ doanh thu ă số ang d n ố lên Vào nă ệ ă ứ ă ệ ă so v i năm 2019 Vào nă ử ứ ch - Vòng quay tổng tài sản: Giai oạn 2018 – 2020, vòng quay t ng tài s n c a KIKO nhìn chung có ng tăng nh ng có s bi n ng Năm 2019, vòng q cao, tức b ứ ă ă ệ ệ q Vào năm 2020, ch số g 33 ũ ó th hi u vào nă doanh thu ă ệ b ệ q ứ Hệ số địn bẩy tài - Tỷ số nợ tổng tài sản: Giai oạn 2018 – 2020, tỷ số nợ t ng tài s n c a KIKO nhìn chung ch có s tăng nhẹ có s bi n ng Tỷ số nhỏ 0,5 cho th y công ty ang ph thu c nhiều vào tài s n c a Năm 2019, tỷ số tă ẹ ă ố ă ề ỏ ă ũ ệ ă ă ỷ ố ă ă ũ ứ ỷ ệ ợ ă ợ ợb ò b ố ữ ẫ ữ ợ ă ệ ệ ệ ỷ ứ ợ a ên linh hoạ ề ợ ố ệ ò b - Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu: Giai oạn 2018 - 2020, tỷ số nợ vốn ch s hữu c a cơng ty có ng tăng có s bi n ng nhẹ, nh ng tỷ số th p 0,5 ă ề ỏ ữ , tỷ số ă ò b ố ẹ ă ợ ă ă ệ ệ ă ề ợ ợ ỷ ố ợ ợ ệ ă b ố ă ỷ số ò b ố ă ợ ợ , ợ ang ợ ữ - Tỷ số khả trả lãi: Giai oạn 2018 - 2020, tỷ số kh tr lãi c a KIKO ang gi m có s bi n ng Năm 2019, tỷ số ă ặ ỷ ố ă ă g ợ ẫ ẫ ă ò ề ă ò ỷ ố ố ă ă ă 33 ợ ẫ ỷ ò ệ Hệ số khả năn s n lời (riêng nhóm này, ch số ROA ROE so sánh v i trung bình ngành) ỷ ố ợ doanh thu c a tỷ số ang có ă ậ Trong giai ạn 2018 – 2020, tỷ số lợi nhu n ều l n ph n ánh công ty ang làm ăn có sinh lời Tuy nhiên ng gi m có s bi n ng ă 2019, tỷ số ệ ệ q ố n năm 2020, tỷ số tăng tr lại ă tăng th p nh ng có th th y ệ q q lợi nhu n c a công ty ang d n tăng lên - ỷ ố ợ ậ ả ròng tài s n c a cơng ty nhìn chung có Nă 2019, tỷ số ố V năm 2019 Mặc dù số liệu ố Vào giai oạn 2018 – 2020, tỷ số lợi nhu n ng gi m có s bi n ng ề năm 2018 ệ ệ q ề b q ợ n năm 2020, tỷ số ă ề b ệ q ố ẫ ố ă ố ệ ă - ỷ ố ợ ậ ố ủ ữ Giai oạn 2018 – 2020, tỷ số lợi nhu n ròng vốn ch s hữu c a cơng ty KIKO nhìn chung có ng gi m có s bi n ng Năm 2019, tỷ số ố ệ n năm 2020, tỷ số ố ữ ứ ề ợ ă ề ố ệ q ữ ợ tăng tr lại, ă bỏ ệ năm ố ệ q ă ặ b ẫ ò b ò So sánh nhóm số tài c a KIDO với doanh nghiệp đối th : CTCP Thực phẩm Hữu Nghị năm 2 ữ ă ề ũ ệ ệ â ữ ă b ề ứ ă â b ũ ề b ệ ố ữ b ẹ … ă â b ữ b ẹ tiêu dùng Ta có : ệ CƠNG TY CỔ PHẦN THỰC PHẨM HỮU NGHỊ (HNF) ăm 2020 ỷ số t an k oản 1.1 ỷ ố 1.2 ỷ ố ỷ số ệu oạt độn 2.1 2.2 ệ ỷ số 1.050470627 0.864534528 Vòng quay HTK 3.039240764 Số 120.0957833 Vò q ỳ 0.53532333 ề b q â 681.8309223 ệu oạt độn 3.1 Vò q S ố 3.2 Vò q S 3.3 Vò q ệ số đòn bẩy t 4.1 ữ ữ ề ỷ ố ợ 1.774855196 S 0.42844128 0.230119756 c ín S ẹ 0.725524258 4.2 ỷ ố ợ 4.3 ỷ ố V S 2.643309211 ă 1.94085625 ệ số k ả năn s n lờ 5.1 ỷ ố ợ 5.2 ỷ ố ò 5.3 ỷ ố ị 0.021497617 0.017870206 V S 0.065106686 - Nhóm tỷ số khoản: + Tỷ số khoản thời: ă CTCP T ỷ số kho n 2,040081655 c a CTCP Th c ph m Hữu Ngh 1.050470627 ỷ ố ệ F ă ố ợ ơ ă ợ F ệ ạ ề ố) + Tỷ số khoản nhanh: ă P ỷ số kho n nhanh 1.491635463 ỷ ố F 0.864534528 Tỷ số ph n ánh kh ă ng tài s ng c a m t doanh nghiệp toán kho n nợ ng n hạn c a doanh nghiệp Tỷ số Kh HNF KIDO g ă i doanh nghiệ ng tài s ối th HNF toán kho n nợ ng n c - Nhóm tỷ số hiệu hoạ động: + Vòng quay hàng tồn kho: Số vòng quay hàng t ă a KIDO 6.917201944 vòng quay hàng F 3.039240764 F) Ch số vòng quay hàng t n kho cao cho th y doanh nghiệp bán hàng nhanh hàng t n kho không b ứ ng nhiều doanh nghiệ ệp s r i r u nhìn th y báo cáo tài chính, kho n m c hàng t n kho có giá tr gi q ă ệ F b ề ũ ữ â b ứ ă ữ ề b ệ b ệ ệ ệ ề ố b ố â q + Số ngày tồn kho: ă Số ngày t 120.0957833 a KIDO 49.73132105 c a HNF ố F â d u hiệu c a việ F d u hiệu không tốt, c n ph i gi m c công ty q ều cho hàng t â t + Vòng quay phải thu: ă ò q i thu c a HNF 0.53532333 , vòng quay ph i thu c a KIDO 2.901478453 Tỷ số l n chứng tỏ tố thu h i kho n ph i thu cao Quan sát số vòng quay kho n ph i thu s cho bi t sách bán hàng tr ch m c a doanh nghiệp hay tình hình thu h i nợ c a doanh nghiệp y, tố thu h i kho n ph i thu c nh tình hình thu h i nợ c ũ - Nhóm hệ số đ F ng thời ph n a HNF bẩy tài chính: + Tỷ số nợ tổng tài sản: ă HNF ỷ số nợ t ng tài s n KIDO 0.316497946, tỷ số nợ t ng tài s n c a ỷ ố ề F ề ề ă ặ ũ ệ ỷ ố ò b y tài chính, tứ bi F b ũ ng vốn b ng hình thứ + Tỷ số nợ vốn chủ sở hữu: S Tỷ số nợ vố ă a KIDO 0.463053394 , c a HNF 2.643309211 ỷ ố ề F ph thu c vào hình thứ ng vốn b ng vay nợ; có th hàm ý doanh nghiệp ch r i ro th p Tuy nhiên, ũ chứng tỏ b t cách vay nợ kinh doanh khai thác lợi ích c a hiệu qu ti t kiệm thu + Tỷ số khả trả lãi: Tỷ số kh ă ă lãi c ỷ ố ă ề ỷ ố ă ố - Nhóm hệ số khả ă + ỷ ố ợ 2.844569485, c ứ ỏ F ậ ời: F ă F ề ă ă Tỷ số lợi nhu n doanh thu c ỷ ố ợ + ỷ ố ợ ề ậ ă ă ậ ố ò F ă ố ủ ữ V S ă a KIDO 2.541284239, c a HNF F ề ỷ ố ề ề Đ n F 0.01736973, c F F ề Tỷ số lợi nhu 0.065106686 ả Tỷ số lợi nhu n ròng tài s n (ROA) c 2020 0.017870206 ỷ ố + ỷ ố ợ F ă 2.827456079, c ề F ố F c un ỷ ố P ố KIDO ố ữ P ă ữ F ố ơ ò b ố ố ữ ữ ợ ă ố ề ố ố b III K t luận chung ề ố ỷ ố q b ợ ă ỷ ố q q ề q q ố ò ữ q ố q ố ò ố ă ỳ ố q ố ề ă ỳ ứ ă ă ũ ề b ệ ò q â ề ỷ ố ợ ặ bệ ă ố ợ ố ố ố ố ò q q b ă q ứ ệ ạ ă ạ to ề ố ỷ ố ỷ ũ ố ố ề ò ố ề ă ệ ề ề b ă ợ q â ă ă ợ ề ợ â ỷ ố ữ b ợ ợ ỏq ợ ố q ă q ợ ẫ b ă ề ò ă ă ệ - q ố ề ... F ng thời ph n a HNF bẩy tài chính: + Tỷ số nợ tổng tài sản: ă HNF ỷ số nợ t ng tài s n KIDO 0.316497946, tỷ số nợ t ng tài s n c a ỷ ố ề F ề ề ă ặ ũ ệ ỷ ố ị b y tài chính, tứ bi F b ũ ng vốn... thu tiền bình quân c a công ty tăng nhanh, số l n ố ă ợ ố ă Vào năm ứ ă ă b i tiền ợ s â ò ă ă ợ ề ề ă ề ă ă ề ợ ề ă ứ b công ty ang b y u việc qu n lý công nợ - Vòng quay tài sản cố định: Giai... tài - Tỷ số nợ tổng tài sản: Giai oạn 2018 – 2020, tỷ số nợ t ng tài s n c a KIKO nhìn chung ch có s tăng nhẹ có s bi n ng Tỷ số nhỏ 0,5 cho th y công ty ang ph thu c nhiều vào tài s n c a Năm 2019,