Đang tải... (xem toàn văn)
BỘ THÔNG TIN & TRUYỀN THÔNG HỌC VIỆN CÔNG NGHỆ BƯU CHÍNH VIỄN THÔNG BÀI TẬP LỚN NHÓM 7 Môn Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh I Giới thiệu Giới thiệu sơ lược về công ty Hòa Phát là Tập đoàn sản xu[.]
BỘ THÔNG TIN & TRUYỀN THÔNG HỌC VIỆN CÔNG NGHỆ BƯU CHÍNH VIỄN THƠNG BÀI TẬP LỚN NHÓM Mơn: Phân tích kết hoạt động kinh doanh I Giới thiệu Giới thiệu sơ lược công ty Hịa Phát Tập đồn sản xuất cơng nghiệp hàng đầu Việt Nam Khởi đầu từ Công ty chuyên buôn bán loại máy xây dựng từ tháng 8/1992, Hòa Phát mở rộng sang lĩnh vực khác Nội thất, ống thép, thép xây dựng, điện lạnh, bất động sản nơng nghiệp Ngày 15/11/2007, Hịa Phát thức niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán Việt Nam với mã chứng khoán HPG Hiện nay, Tập đoàn hoạt động 05 lĩnh vực: Gang thép (thép xây dựng, thép cuộn cán nóng) - Sản phẩm thép (gồm Ống thép, tôn mạ, thép rút dây, thép dự ứng lực) - Nông nghiệp - Bất động sản – Điện máy gia dụng Sản xuất thép lĩnh vực cốt lõi chiếm tỷ trọng 90% doanh thu lợi nhuận tồn Tập đồn Với cơng suất triệu thép thơ/năm, Hịa Phát doanh nghiệp sản xuất thép lớn khu vực Đông Nam Á Tập đồn Hịa Phát giữ thị phần số Việt Nam thép xây dựng, ống thép thịt bò Úc Hiện nay, Tập đồn Hịa Phát nằm Top 10 doanh nghiệp tư nhân lớn Việt Nam, Top 10 DN lợi nhuận tốt nhất, Top DN niêm yết có vốn điều lệ lớn thị trường chứng khốn Việt Nam Vốn hóa thị trường HPG đạt 11 tỷ đô la Mỹ, nằm top 15 công ty thép có mức vốn hóa lớn ngành thép giới Với triết lý kinh doanh “Hòa hợp phát triển”, Hòa Phát dành ngân sách hàng trăm tỷ đồng năm để thực trách nhiệm xã hội doanh nghiệp với cộng đồng - Tên giao dịch: Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát - Địa trụ sở: KCN Phố Nối A, xã Giai Phạm, huyện Yên Mỹ, tỉnh Hưng Yên, Việt Nam - Chi nhánh Đà Nẵng: 171 Trường Chinh, phường An Khê, quận Thanh Khê, Thành phố Đà Nẵng -Mã chứng khoán:HPG -Giấy chứng nhận ĐKDN số: 09 0018 9284 Ngày bắt đầu niêm yết:15/11/2017 -Số lượng cổ phiếu lưu hành: 3.313.282.659 -Vốn điều lệ: 33.132.826.590.000 đồng Ngành nghề kinh doanh - Sản xuất thép cuộn cán nóng; - Bn bán xuất nhập sắt thép, vật tư thiết bị luyện, cán thép; - Sản xuất cán kéo thép, sản xuất tôn lợp, tôn mạ kẽm, tôn mạ lạnh, tôn mạ màu; - Sản xuất ống thép khơng mạ có mạ, ống Inox; - Sản xuất mua bán kim loại màu loại, phế liệu kim loại màu; - Luyện gang, thép; Đúc gang, sắt, thép; - Sản xuất bán buôn than cốc; - Khai thác quặng kim loại; Mua bán kim loại, quặng kim loại, sắt thép phế liệu; - Sản xuất, kinh doanh, lắp ráp, lắp đặt, sửa chữa, bảo hành hàng điện, điện tử, điện lạnh, điện dân dụng, điều hịa khơng khí; - Đầu tư xây dựng đồng hạ tầng, kỹ thuật khu công nghiệp khu đô thị; - Đầu tư, kinh doanh bất động sản; - Sản xuất kinh doanh thức ăn chăn nuôi gia súc gia cầm, chăn nuôi gia súc, chế biến thịt sản phẩm từ thịt, trứng gà, … - Vận tải đường thủy nội địa, ven biển, viễn dương Lịch sử hình thành phát triển Hịa Phát Tập đồn sản xuất cơng nghiệp hàng đầu Việt Nam Khởi đầu từ Công ty chuyên buôn bán loại máy xây dựng từ tháng 8/1992, Hòa Phát mở rộng sang lĩnh vực khác Nội thất, ống thép, thép xây dựng, điện lạnh, bất động sản nông nghiệp Ngày 15/11/2007, Hịa Phát thức niêm yết cổ phiếu thị trường chứng khoán Việt Nam với mã chứng khoán HPG Hiện nay, Tập đoàn hoạt động 05 lĩnh vực: Gang thép (thép xây dựng, thép cuộn cán nóng) - Sản phẩm thép (gồm Ống thép, tôn mạ, thép rút dây, thép dự ứng lực) - Nông nghiệp - Bất động sản – Điện máy gia dụng Sản xuất thép lĩnh vực cốt lõi chiếm tỷ trọng 90% doanh thu lợi nhuận tồn Tập đồn Với cơng suất triệu thép thơ/năm, Hịa Phát doanh nghiệp sản xuất thép lớn khu vực Đông Nam Á Tập đồn Hịa Phát giữ thị phần số Việt Nam thép xây dựng, ống thép thịt bị Úc Hiện nay, Tập đồn Hịa Phát nằm Top 10 doanh nghiệp tư nhân lớn Việt Nam, Top 10 DN lợi nhuận tốt nhất, Top DN niêm yết có vốn điều lệ lớn thị trường chứng khốn Việt Nam Vốn hóa thị trường HPG đạt 11 tỷ đô la Mỹ, nằm top 15 cơng ty thép có mức vốn hóa lớn ngành thép giới Sơ đồ tổ chức Cơ cấu tổ chức Đại hội đồng cổ đông Bao gồm tất cổ đơng có quyền biểu quyết, Đại hội đồng cổ đông quan quyền lực cao nhất, định vấn đề Luật pháp điều lệ tập đoàn qui định Đặc biệt cổ đơng thơng qua báo cáo tài hàng năm tập đồn ngân sách tài cho năm Đại hội đồng cổ đông bầu Hội đồng quản trị ban kiểm soát tập đoàn Hội đồng quản trị Là quan quản lý, có tồn quyền nhân danh tập đồn để định vấn đề liên quan tới mục đích, quyền lợi tập đoàn trừ vấn đề thuộc thẩm quyền Đại hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị có trách nhiệm giám sát Tổng giám đốc điều hành người quản lý khác Ban tổng giám đốc Ban tổng giám đốc bao gồm Tổng giám đốc số Phó Tổng giám đốc Tổng giám đốc người điều hành hoạt động hàng ngày tập đoàn chịu trách nhiệm trước Hội đồng quản trị việc thực quyền nhiệm vụ giao Nhiệm kỳ tổng giám đốc năm trừ Hội đồng quản trị có qui định khác Phó Tổng giám đốc người giúp việc cho Tổng giám đốc chịu trách nhiệm trước Tổng giám đốc phần việc phân công, chủ động giải công việc Tổng giám đốc uỷ quyền phân cơng theo chế độ sách nhà nước điều lệ tập đoàn Ban kiểm soát Là quan trực thuộc Đại hội đồng cổ đông, Đại hội đồng cổ đông bầu Ban kiểm sốt có nhiệm vụ kiểm tra tính hợp lý, hợp pháp điều hành hoạt động kinh doanh, báo cáo tài tập đồn Ban kiểm sốt hoạt động độc lập với Hội đồng quản trị Ban Tổng giám đốc I Phân tích khái qt tình hình tài 1) Phân tích khái qt tình hình huy động vốn Nhận xét : Nợ phải trả công ty cổ phần tập đoàn Hoà Phát tăng qua năm, năm 2019 tăng 43,59%, năm 2020 tăng 33,9% Nợ ngắn hạn Hoà Phát năm 2019 tăng 19,21% so với năm 2018 năm 2020 tăng 92,61% so với năm 2019 Vốn chủ sở hữu CTCP tập đoàn Hoà Phát tăng 17,63% so với năm 2018, năm 2020 tăng 23,93% so với năm 2019 Kết luận: Tổng nguồn vốn Ctcp tập đoàn Hoà Phát tăng qua năm, biến động Trong VCSH có giá trị lớn nợ phải nhiên chưa nhiều chứng tỏ nguồn vốn công ty sử dụng hai nguồn chưa ổn định chưa có tính tự chủ cao 2) Phân tích khái quát mức độ độc lập tài V ố nchủs hữ u Hệ số tài trợ = T ổ ng s ố ngu n v ố n V ố nc hủs ởhữ u Hệ số tài trợ TSDH= T ài s ả n d ài h n V ố n c h ủ s hữ u Hệ số tài trợ TSCD= TSCD v đ ang đ ầ u t Nhận xét: Vốn chủ sở hữu tăng qua năm không thấy biến động thất thường Năm 2019 tăng 17,63% so với năm 2018, năm 2020 tăng 23,93% so với năm 2019 Điều cho thấy khả xoay vịng vốn công ty tốt cho hoạt động mở rộng sản xuất kinh doanh Tổng nguồn vốn CTCP tập đoàn Hoà Phát năm 2019 tăng 30,11% so với năm 2018, năm 2020 tăng 29,22% Cho thấy ổn định hoạt động kinh doanh công ty Tài sản dài hạn tập đoàn Hoà Phát năm 2019 tăng 34,82% so với năm 2018, năm 2020 tăng 4,8% so với năm 2019 Hệ số tài trợ giảm dần đạt mức thấp Cho thấy khả tự bảo đảm mặt tài mức độ độc lập mặt tài cơng ty tạm ổn Giá trị nguồn vốn vay mức cao Hệ số tài trợ TSDH đạt mức 0.79 ( năm 2020) chứng tỏ mức độ đầu tư vốn chủ sở hữu vào tài sản dài hạn mức cao Hệ số tài trợ TSCD giảm dần qua năm đạt mức 0.9 năm 2020 Điều phản ánh cho biết sở vật chất sở kỹ thuật công ty giảm dần đạt mức thấp 1, cho thấy sở vật chất ngày xuống cấp II Phân tích cấu tài sản nguồn vốn 1, Phân tích cấu tài sản Phân tích cấu tài sản việc so sánh tổng hợp số vốn cuối kỳ với đầu kỳ ngồi ta cịn phải xem xét khoản vốn (tài sản) doanh nghiệp chiếm tổng số để thấy mức độ đảm bảo trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Qua phân tích cấu tài sản, nhà quản trị nắm tình hình đầu tư (sử dụng) số vốn huy động có phù hợp với lĩnh vực kinh doanh có phục vụ tích cực cho mục đích kinh doanh doanh nghiệp hay không - Cơ cấu tài sản doanh nghiệp xác định thông qua tỷ trọng phận tài sản chiếm tổng số tài sản: Tỷ trọng phận tài sản = ( Giá trị phận tài sản/ Tổng tài sản) x100 31/12/202 Tài sản Tỷ Số tiền trọng (VND) (%) 56.747.25 I, Tài sản ngắn hạn 43,15 8.197.010 1, Tiền khoản 13.696.09 10,41 tương đương tiền 9.298.228 01/01/2020 Tỷ Số tiền trọng (VND) (%) 30.436.93 29,91 6.909.894 4.544.900 4,47 252.204 Chênh lệch Tươ ng đối 26.310.32 13,2 1.287.116 9.151.199 5,95 046.024 Tuyệt đối 719.973.9 45.318 Các khoản tương 8.735.199 8,82 2,82 đương tiền 000.000 2, Đầu tư tài 6.752.652 6,18 1,35 ngắn hạn 322.470 Đầu tư nắm giữ đến 6.752.652 6,18 1,35 ngày đáo hạn 322.470 3, Các khoản phải 2.563.393 4,66 3,50 thu ngắn hạn 269.603 Phải thu ngắn hạn 1.249.549 3,00 2,65 khách hàng 592.921 Trả trước cho người 545.205.2 0,99 0,74 bán ngắn hạn 74.638 Phải thu ngắn hạn 771.092.2 0,69 0,14 khác 56.318 Dự phòng khoản phải thu ngắn hạn khó -0,03 -0,04 2.190.407 địi 474 Tài sản thiếu chờ xử 1.236.376 1.499.822 0,0009 0,0015 263.446.8 lý 147 947 00 26.286.82 19.411.92 6.874.899 4, Hàng tồn kho 19,99 19,07 2.229.202 2.748.095 481.107 26.373.36 19.480.66 6.892.694 Hàng tồn kho 20,05 19,14 0.826.788 6.530.260 296.528 Dự phòng giảm giá 86.538.59 -0,07 68.743.78 -0,07 17.794.81 hàng tồn kho 7.586 2.165 5.421 5, Tài sản ngắn hạn 2.512.553 1.544.376 968.177.1 1,91 1,52 khác 533.909 365.997 67.912 Chi phí trả trước ngắn 141.398.0 118.551.2 22.846.75 0,11 0,12 hạn 46.799 89.085 7.714 Thuế giá trị gia tăng 2.357.338 1.400.159 957.178.7 1,79 1,38 khấu trừ 685.110 900.793 84.317 Thuế khoản 13.816.80 25.665.17 0,01 0,03 11.848.37 phải thu Nhà nước 2.000 6.119 4.119 Tiền II, Tài sản dài hạn 2.094.314 298.228 11.601.78 5.000.000 8.126.992 675.380 8.126.992 675.380 6.124.790 460.291 3.949.486 943.250 1.303.037 835.829 910.365.5 02.671 39.336.19 7.606 1,59 74.764.17 56,85 6.191.827 1.374.340 352.910 2.866.586 000.000 1.374.340 352.910 1.374.340 352.910 3.561.397 190.688 2.699.937 350.329 757.832.5 61.191 139.273.2 46.353 37.145.79 0.132 1,35 71.339.09 70,09 3.190.006 0,24 6,01 4,83 4,83 1,16 0,35 0,25 0,56 0,01 0,00 05 0,92 0,91 0,00 0,39 -0,01 0,42 -0,01 3.425.083 13,2 001.821 1, Các khoản phải thu dài hạn Phải thu cho vay dài hạn 305.165.5 47.431 96.007.23 8.800 209.158.3 Phải thu dài hạn khác 08.631 65.561.65 2, Tài sản cố định 7.180.137 Tài sản cố định hữu 65.307.81 hình 9.877.543 82.616.60 Ngun giá 1.097.978 Giá trị hao mịn luỹ kế 17.308.78 1.220.435 27.717.59 4.984 4.910.346 0,07 000 22.807.24 0,16 8.984 31.249.49 49,85 3.917.960 30.980.12 49,66 2.434.704 43.804.94 62,82 0.121.895 -13,16 12.824.81 7.687.191 0,23 Tài sản cố định vô 253.837.3 0,19 hình 02.594 342.995.2 0,26 79.178 Giá trị hao mòn luỹ kế 89.157.97 -0,07 6.584 Nguyên giá 3, Bất động sản đầu 564.296.9 0,43 tư 73.801 681.931.8 0,52 44.756 Giá trị hao mòn luỹ kế 117.634.8 -0,09 70.955 Nguyên giá 4, Tài sản dở dang 6.247.213 4,75 dài hạn 506.994 Chi phí sản xuất, kinh 918.470.7 0,70 doanh dở dang dài hạn 31.946 Xây dựng dở 5.328.742 4,05 dang 775.048 5, Đầu tư tài 171.085.2 0,13 dài hạn 06.311 277.447.9 52.447 91.096.89 0,00 2.800 186.351.0 0,02 59.647 34.312.16 30,70 3.262.177 34.327.69 30,44 7.442.839 38.811.66 43,04 0.976.083 -12,60 4.483.963 533.244 269.371.4 0,26 15.534.18 83.256 0.662 339.570.9 3.424.315 0,33 63.463 715 70.199.48 -0,07 18.958.49 0.207 6.377 576.616.5 0,57 12.319.53 10.917 7.116 663.239.7 18.692.10 0,65 42.390 2.366 86.623.23 -0,09 31.011.63 1.473 9.482 37.435.32 36,78 31.188.10 0.467.014 6.960.020 750.146.3 168.324.3 0,74 98.723 33.223 36.685.17 36,05 31.356.43 4.068.291 1.293.243 45.794.21 125.290.9 0,04 6.642 89.669 0,03 0,20 0,07 0,14 19,1 19,2 19,7 -0,56 -0,07 -0,07 0,00 -0,14 -0,13 0,00 43 32,0 -0,04 31,9 0,09 Đầu tư vào công 385.206.3 1.816.519 0,00 0,0003 1.431.313 ty liên kết 11 0,0014 926 17 615 Đầu tư góp vốn vào 700.000.0 700.000.0 0,0005 0,0007 0,00 đơn vị khác 00 00 02 Đầu tư nắm giữ đến 170.000.0 46.525.53 123.474.4 0,13 0,05 0,08 ngày đáo hạn 00.000 0.257 69.743 6, Tài sản dài hạn 1.914.757 2.004.150 1,46 1,97 89.392.70 -0,51 khác 777.153 482.489 5.336 Chi phí trả trước dài 1.646.094 1.650.738 1,25 1,62 4.644.104 -0,37 hạn 518.464 623.090 626 Tài sản thuế thu nhập 225.553.3 292.226.6 0,17 0,29 66.673.37 -0,12 hoãn lại 08.024 87.882 9.858 43.109.95 61.185.17 Lợi thương mại 0,03 0,06 18.075.22 -0,03 0.665 1.517 0.852 131.511.4 101.776.0 29.735.40 TỔNG TÀI SẢN 34.388.83 100 30.099.90 100 129 4.288.937 Nhận xét: * Kỳ gốc (1/1/2020): + Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng 29.91% cấu tài sản Trong tiền khoản tương đương tiền tỷ trọng 4.47%, Đầu tư tài ngắn hạn tỷ trọng 1.35%, Các khoản phải thu ngắn hạn tỷ trọng 3.5%, Hàng tồn kho tỷ trọng 19.07%, Tài sản ngắn hạn khác tỷ trọng 1.52% + Tài sản dài hạn chiếm tỷ trọng lớn 70.09% cấu tài sản Trong đó: Các khoản phải thu dài hạn tỷ trọng 0.03%, TSCĐ chiếm tỷ trọng 30.7%,Bất động sản đầu tư tỷ trọng 0.57%, Tài sản dở dang dài hạn chiếm tỷ trọng 36.78%, Đầu tư tài dài hạn tỷ trọng 0.04%, Tài sản dài hạn khác tỷ trọng 1.97% * Kỳ phân tích (31/12/2020): + Tài sản ngắn hạn chiếm tỷ trọng 43.15% cấu tài sản Trong tiền khoản tương đương tiền tỷ trọng 10.41%, Đầu tư tài ngắn hạn tỷ trọng 6.18%, Các khoản phải thu ngắn hạn tỷ trọng 4.66%, Hàng tồn kho tỷ trọng 19.99%, Tài sản ngắn hạn khác tỷ trọng 1.91% tài sản doanh nghiệp có đồng nợ phải trả Hệ số nợ so với Tổng nguồn vốn = Nợ phải trả / Tổng nguồn vốn Chỉ tiêu Kỳ phân tích Kỳ gốc Hệ số nợ so với VCSH 1,221 1,13 Hệ số nợ so với tổng Nguồn vốn 0,55 0,53 *Hệ số nợ so với Vốn chủ sở hữu cho biết cấu nguồn tài trợ tài sản Doanh nghiêp, đồng tài sản tài trợ vốn chủ sở hữu tương ứng với 1.221 đồng tài trợ nợ phải trả kỳ phân tích 1.13 đồng tài trợ bằn nợ phải trả kỳ gốc * Hệ số nợ so với tổng Nguồn vốn cho biết đồng vốn tài trợ tài sản doanh nghiệp có 0.55 đồng nợ phải trả kỳ phân tích có 0.53 đồng nợ phải trả kỳ gốc Mối quan hệ tài sản nguồn vốn *Hệ số nợ so với tài sản phản ánh mức độ tài trợ tài sản doanh nghiệp khoản nợ Trị số “Hệ số nợ so với tài sản” cao chứng tỏ mức độ phụ thuộc doanh nghiệp vào chủ nợ lớn, mức độ độc lập mặt tài thấp Hệ số nợ so với tài sản = Nợ phải trả/ Tổng Tài sản *Hệ số khả toán tổng quát phản ánh tổng quát lực toán doanh nghiệp ngắn dài hạn Hệ số khả toán tổng quát = Tổng Tài sản / Nợ phải trả * Hệ số tài sản vốn chủ sở hữu tiêu phản ánh mức độ đầu tư tài sản doanh nghiệp vốn chủ sở hữu Trị số tiêu lớn 1, chứng tỏ mức độ độc lập tài doanh nghiệp giảm dần tài sản doanh nghiệp tài trợ phần vốn chủ sở hữu ngược lại, trị số tiêu “Hệ số tài sản vốn chủ sở hữu” gần 1, mức độ độc lập mặt tài doanh nghiệp tăng hầu hết tài sản doanh nghiệp đầu tư vốn chủ sở hữu Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu= Tổng Tài sản/ Vốn chủ sở hữu Chỉ tiêu Hệ số nợ so với tài sản Hệ số khả toán tổng quát Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu Kỳ phân tích 0,55 Kỳ gốc 0,53 1,82 1,89 2,22 2,13 * Hệ số nợ so với tài sản Doanh nghiệp kỳ phân tích 0.55 lớn kỳ gốc 0.53 nhỏ có nghĩa đa phần tài sản doanh nghiệp tài trợ vốn chủ sở hữu * Hệ số khả tốn tổng qt kỳ phân tích 1.82 nhỏ kỳ gốc 1.89 Phản ánh bản, với lượng tổng tài sản có, doanh nghiệp hoàn toàn đáp ứng khoản nợ tới hạn * Hệ số tài sản so với vốn chủ sở hữu tiêu phản ánh mức độ đầu tư tài sản doanh nghiệp vốn chủ sở hữu Hệ số kỳ phân tích 2.22 lớn kỳ gốc 2.13 lớn 1, chứng tỏ mức độ độc lập tài doanh nghiệp giảm dần tài sản doanh nghiệp tài trợ phần vốn chủ sở hữu III Phân tích đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh 4.1 Khái niệm nội dung phân tích a, Khái niệm Để tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp cần phải có tài sản , bao gồm tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn.Việc đảm bảo đầy đủ nhu cầu tài sản vấn đề cốt yếu để đảm bảo cho trình kinh doanh tiến hành liên tục có hiệu ⇨ Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh alf việc xem xét mối quan hệ cân đối tài sản nguồn hình thành tài sản doanh nghiệp Mối quan hệ phản ánh cân tài doanh nghiệp b Nội dung phân tích Khi phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh , nhà phân tích thường xem xét : - Phân tích tình hình đảm bảo vốn theo quan điểm ln chuyển vốn - Phân tích tình hình đảm bảo vốn theo tính ổn định nguồn tài trợ 4.2.Phân tích tình hình đảm bảo vốn theo quan điểm luân chuyển vốn Do tính chất cân Bảng cân đối kế toán , tổng tài sản tổng nguồn vốn nên ta có cân đối ( 1) sau đây: Vốn chủ sở hữu + Vốn vay hợp pháp + Nguồn vốn toán = Tài sản ngắn hạn ban đầu + Tài sản dài hạn ban đầu + Tài sản toán - Nguồn vốn toán toàn số vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng đối tác toán ( kể chiếm dụng hợp pháp ) Nguồn vốn toán bao gồm nguồn vốn toán ngắn hạn nguồn vốn tốn dài hạn ,trong đó: + Nguồn vốn toán ngắn hạn số vốn chiếm dụng tốn mà doanh nghiệp có trách nhiệm phải tốn cho đối tác vòng năm hay chu kỳ kinh doanh + Nguồn vốn toán dài hạn doanh nghiệp gồm khoản chiếm dụng tốn có thời hạn năm hay ngồi chu kỳ kinh doanh - Tài sản toán thực chất số tài sản doanh nghiệp bị đối tác chiếm dụng , doanh nghiệp có trách nhiệm phải thu hồi lại khoản bị chiếm dụng Thuộc tài sản tốn gồm tài sản toán ngắn hạn tài sản toán dài hạn ,trong : + Tài sản tốn ngắn hạn : số tài sản mà doanh nghiệp có trách nhiệm thu hồi thời gian năm chu kỳ kinh doanh + Tài sản toán dài hạn : số tài sản mà doanh nghiệp có trách nhiệm thu hồi năm hay chu kỳ kinh doanh Như cân đối viết lại sau : (1) Vốn chủ sở hữu + Vốn vay hợp pháp + Nguồn vốn toán ngắn hạn + Nguồn vốn toán dài hạn = Tài sản ngắn hạn + Tài sản dài hạn + Tài sản toán ngắn hạn + Tài sản toán dài hạn Hay (1) Vốn chủ sở hữu + Vốn vay hợp pháp – Tài sản ngắn hạn – Tài sản dài hạn = Tài sản toán ngắn hạn + Tài sản toán dài hạn – Nguồn vốn toán ngắn hạn – Nguồn vốn toán dài hạn Ta có bảng phân tích sau : Bảng phân tích (1) thể cho vế trái cân đối (1) Vốn chủ sở hữu + Vốn vay hợp pháp – Tài sản ngắn hạn – Tài sản dài hạn Nhận xét : Từ kết trêm ta thấy : - Tại thời điểm đầu năm : Lượng tài sản ban đầu phục vụ cho hoạt động kinh doanh công ty lớn số vốn chủ sở hữu số vốn vay 12.002.474.715.632 - Tại thời điểm cuối năm: Lượng tài sản ban đầu phục vụ cho hoạt động kinh doanh công ty lớn Tổng vốn chủ sở hữu vốn vay 9.123.270.056.254 - Phần chênh lệch vốn chủ sở hữu vốn vay nhỏ số tài sản ngắn hạn dài hạn tương ứng thời điểm đầu năm lớn so với thời điểm cuối năm 2.879.204.659.378 cho thấy công ty biết huy động thêm vốn chủ sở hữu tiến hành vay vốn nhiều để đảm bảo nhu cầu hoạt động kinh doanh - Từ ta thấy Tổng vốn chủ sở hữu vốn vay Công ty bị hạn hẹp ,chưa đáp ứng đủ nhu cầu vốn kinh doanh.Để có đủ tài sản phục vụ cho nhu cầu kinh doanh, Công ty buộc phải chiếm dụng vốn toán ( chiếm dụng hợp pháp chiếm dụng bất hợp pháp) Bảng phân tích (2) Bảng phân tích (2) thể cho vế phải cân đối (1) : Tài sản toán – nguồn vốn toán Nhận xét : Từ kết ta thấy : - Tổng tài sản toán cuối năm tăng lên so với đầu năm 3.719.498.252.390 tương ứng với 70.08% cho thấy số tài sản công ty bị đối tác chiếm dụng tăng lên đáng kể năm 2020 Phần lớn tài sản bị chiếm dụng rơi vào tài sản ngắn hạn đặc biệt tiêu “ Các khoản phải thu ngắn hạn” Chỉ tiêu cuối năm tăng 2.563.393.269.603 so với cuối năm tương ứng với 71.98% Bên cạnh , tiêu “Các khoản phải thu dài hạn” lại tăng đột biến so với đầu năm dẫn đến việc công ty gặp phải trở ngại việc kiểm soát nợ đồng thời làm tăng khoản nợ khó địi - Nguồn vốn toán thời điểm cuối năm so với đầu năm tăng 840.293.593.012 tương ứng với 4.85% cho thấy khả chiếm dụng vốn công ty năm 2020 tốt Nguồn vốn chiếm dụng chủ yếu nguồn vốn toán ngắn hạn Nguồn vốn toán ngắn hạn tăng 5.030.207.057.804 tương ứng với 49.58% Tuy nhiên nguồn vốn toán dài hạn lại giảm đáng kể 4.189.913.464.792 tương ứng với giảm 58.49% so với đầu năm Cho thấy công ty trọng tập trung chiếm dụng vốn ngắn hạn giảm nguồn vốn chiếm dụng dài hạn - Số chênh lệch tài sản toán nguồn vốn toán mang dấu âm cho thấy Công ty dang chiếm dụng vốn tương đối tốt Đầu năm công ty chiếm dụng 12.002.474.715.632, cuối năm công ty chiếm dụng 9.123.270.056.254 cho thấy công ty chiếm dụng vốn so với đầu năm Nguyên nhân phần vốn chủ sở hữu công ty tăng lên nhiều so với đầu năm nên số vốn chiếm dụng giảm đáng kể ⇨ Như qua bảng phân tích ta thấy cơng ty chiếm dụng vốn Số vốn mà doanh nghiệp chiếm dụng ( Phần chênh lệch số tài sản ngắn hạn tài sản dài hạn lớn số vốn chủ sở hữu vốn vay hợp pháp) số chênh lệch nguồn vốn chiếm dụng toán với số tài sản phát sinh q trình tốn 4.3 Phân tích tình hình đảm bảo vốn theo quan điểm ổn định nguồn tài trợ Chỉ tiêu Công thức tính Đầu năm Cuối năm Cuối năm so với đầu năm Chênh lệch Tài sản ngắn 1) Vốn hoạt động hạn -Nợ ngắn 3,452,738, 722,007 hạn % 4,772, 1,319,3 040,74 02,027,5 38 9,512 05 Nguồn tài trợ 2) Hệ số tài trợ thường xuyên / 0.73 thường xuyên Tổng nguồn vốn -0.13 Vốn chủ sở 3) Hệ số VCSH so hữu /nguồn tài 0.64 với nguồn vốn trợ thường xuyên 0.74 4) Hệ số tài trợ tạm Nguồn tài trợ 0.27 0.4 -17.70 0.11 16.53 0.1 49.06 ... sở vật chất sở kỹ thuật công ty giảm dần đạt mức thấp 1, cho thấy sở vật chất ngày xuống cấp II Phân tích cấu tài sản nguồn vốn 1, Phân tích cấu tài sản Phân tích cấu tài sản việc so sánh tổng... đốc phần việc phân công, chủ động giải công việc Tổng giám đốc uỷ quyền phân cơng theo chế độ sách nhà nước điều lệ tập đoàn Ban kiểm soát Là quan trực thuộc Đại hội đồng cổ đông, Đại hội đồng cổ. .. cáo tài tập đồn Ban kiểm sốt hoạt động độc lập với Hội đồng quản trị Ban Tổng giám đốc I Phân tích khái qt tình hình tài 1) Phân tích khái qt tình hình huy động vốn Nhận xét : Nợ phải trả công ty