tiểu luận phân tích tài chính công ty cổ phần tập đoàn hòa phát

NHÓM _ D02 GIỚI THIỆU TỔNG QUAN 01 MÃ CHỨNG KHOÁN HPG 44.729,227,000,000 VND NĂM THÀNH LẬP VỐN ĐIỀU LỆ 1992 LĨNH VỰC HOẠT ĐỘNG 1992 Các loại máy xây dựng Nội thất 1995 1996 Ống thép Thép 2000 2001 Nông nghiệp Điện lạnh Bất động sản 2016 2007 Chính thức tái cấu trúc theo mơ hình Tập đồn, Trong Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát giữ vai trị cơng ty mẹ TẦM NHÌN Trở thành Tập đồn sản xuất cơng nghiệp với chất lượng dẫn đầu Trong thép lĩnh vực cốt lõi SỨ MỆNH Cung cấp sản phẩm dẫn đầu Góp phần nâng cao chất lượng sống Đạt tin yêu khách hàng ĐỊNH VỊ Hòa Phát – Thương hiệu Việt Nam, đẳng cấp tồn cầu Tập đồn Hịa Phát – Hòa hợp phát triển GIÁ TRỊ CỐT LÕI "HÒA HỢP CÙNG PHÁT TRIỂN" THỂ HIỆN TRONG CÁC MỐI QUAN HỆ Giữa cán công nhân viên Tập đồn đối tác, đại lý, cổ đơng Tập đồn cộng đồng xã hội Đảm bảo hài hịa lợi ích bên liên quan thuyền, hướng tới phát triển bền vững THÀNH TỰU Thương hiệu Quốc gia (do Bộ Công Thương chủ trì) Top 50 Thương hiệu giá trị Forbes Việt Nam, Nhãn hiệu tiếng, Sao Vàng Đất Việt Top 50 Công ty kinh doanh hiệu Việt Nam Top 20 doanh nghiệp nộp thuế TNDN lớn Việt Nam Xâm nhập vào thị trường lớn Mỹ, Canada 02 2018 2019 2020 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh (307,907,672,690) (321,697,128,968) (210,997,164,701) Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư (991,971,813,645) (2,769,673,561,313) 3,240,746,728,230 Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài 1,084,913,550,202 3,629,795,917,980 (1,737,493,196,316) Dòng tiền ròng năm (214,965,936,133) 538,425,227,699 1,292,256,367,213 Tiền khoản tương đương tiền đầu kỳ 515,263,544,879 299,197,614,989 837,622,842,688 Tiền khoản tương đương tiền cuối kỳ 299,197,614,989 837,622,842,688 2,129,879,209,901 LƯU CHUYỂN DÒNG TIỀN THUẦN 2019 2020 -2.149.659 triệu đồng 538.425 triệu đồng 1.292.256 triệu đồng Hòa Phát tích cực đẩy mạnh đầu tư phát triển dự án sở hạ tầng, mua sắm tài sản Các dự án hoàn thành vào hoạt động Các dự án đầu tư vào ổn định, mang lại nguồn lợi nhuận cao cho tập đoàn 2018 2018 - 2019 Biểu đồ 5: Dòng tiền Hòa Phát (tỷ đồng) Mở rộng đầu tư vào dự án Khu liên hợp gang thép tổng hợp Hòa Phát Dung Quất, dự án tôn mạ KCN Phố Nối A (Hưng Yên) Hòa Phát số tiền lớn Mua tài sản cố định, tái cấu khoản đầu tư vào công cụ nợ thị trường đầu tư vào công ty NOCF không đủ để bù đắp cho NICF Tăng nợ vay để bù đắp nhu cầu chi tiêu lớn cho hoạt động đầu tư NOCF giai đoạn 2018 – 2019 âm chủ yếu công ty trả lãi vay tăng vốn góp để mở rộng đầu tư 12 4,000 3,000 2,000 1,000 -1,000 -2000 -3,000 2018 2019 2020 Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài NICF CỦA HỊA PHÁT 2018 - 2019 NICF âm Vì chi khoản tiền lớn để mua tài sản cố định, vay, mua công cụ nợ đầu tư vào đơn vị khác Hòa Phát tận dụng địn bẩy tài tốt từ cơng cụ nợ để thu lại lợi nhuận 2020 NICF dương Việc chi mạnh tay lên kế hoạch định hướng rõ ràng cho thấy Hòa Phát tập trung mạnh vào ngành chủ lực đảm bảo phát triển bền vững ổn định tương lai Biểu đồ 6: Dòng tiền ròng từ hoạt động tài trợ (tỷ đồng) 4,000 3,000 2,000 1,000 -1,000 -2000 2018 2019 2020 Thu nhập từ phát hành cổ phiếu góp vốn cổ đơng Các khoản cho vay ngắn hạn dài hạn nhận Khoản nợ gốc hoàn trả Cổ tức lợi nhuận trả cho chủ sở hữu NFCF CỦA HÒA PHÁT 2018 - 2019 2020 NFCF DƯƠNG NFCF ÂM Hòa Phát tài trợ từ bên ngồi, cơng ty huy động vốn trực tiếp từ chủ sở hữu vay nợ từ tổ chức tài Cơng ty khơng cần tài trợ, Hịa Phát khơng tiếp tục vay vốn bắt đầu chi trả lợi nhuận cho cổ đông Tóm lại, dịng tiền Hịa Phát năm qua biến động mạnh Trong hai năm 2018 2019, hoạt động đầu tư mở rộng tăng vay nợ nên NOCF NICF Năm 2020, dịng tiền có biến động tốt, Hịa Phát bắt đầu trả nợ vay chia lợi nhuận cho cổ đông 07 CHỈ SỐ TÀI CHÍNH TẬP ĐỒN HỊA PHÁT TỶ SUẤT LỢI NHUẬN GỘP 25% 20% HPG giảm qua năm từ 2018 đến 2020 Để nâng cao lợi nhuận, cơng ty sử dụng biện pháp như: 15% 10% (1) Tăng giá bán sản phẩm giữ giá vốn hàng bán 5% (2) Giữ giá bán giá thành sản phẩm giữ giá vốn hàng bán (3) Tăng giá bán sản phẩm giảm giá vốn hàng bán 0% 2018 2019 2020 Biểu đồ 7: Tỷ suất lợi nhuận gộp HPG qua năm Hệ số khả toán nhanh Hệ số khả toán hành HỆ SỐ KHẢ NĂNG THANH TOÁN Giảm nhẹ năm 2019 tăng vượt bậc vào năm 2020 Trong đó, hệ số khả toán hành năm 2018 2019 nhỏ 2018 2019 2020 Biểu đồ 8: Hệ số khả toán HỆ SỐ CƠ CẤU VỐN Tỷ lệ nợ vốn chủ sở hữu năm 2018,2019,2020 cho thấy độc lập tài quản lý tài tốt Tỷ lệ nợ năm 2018 3,4%, năm sau 8,1% 9,1% năm 2020 Tỷ lệ đòn bẩy tài cho biết tổng số vốn mà doanh nghiệp sử dụng doanh nghiệp 1.035 vào năm 2018, 1.088 vào năm 2019 1.101 vào năm 2020 Tỷ lệ nợ ngắn hạn công ty giai đoạn 2018 - 2020 có xu hướng khơng ổn định 2018 Nợ vốn chủ sở hữu Tỷ lệ đòn bẩy tài Tỷ lệ nợ Tỷ lệ nợ ngắn hạn 2019 2020 1.4% 1.0% 3.2% 103.5% 108.8% 110.1% 3.4% 8.1% 9.1% 2.6% 2.1% 3.6% EPS 2018 HOA PHAT GROUP HOA SEN GROUP 3,434 1,090 ROA (%) 2019 4,946 820 2020 7,634 2,490 HOA PHAT GROUP HOA SEN GROUP HOA SEN GROUP 2019 2020 23 1.93 24 2.1 28 6.05 ROI (%) ROE (%) HOA PHAT GROUP 2018 2018 2019 2020 23.61 7.94 26.53 6.61 31.15 19.13 HOA PHAT GROUP HOA SEN GROUP 2018 2019 2020 23 25 29 10 CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG Chỉ số thị trường tập đoàn Hoà Phát 2018 Cổ phiếu lưu hành Giá trị sổ sách Xu hướng tăng trưởng P/E tập đoàn Hoà Phát năm từ 2018 đến 2020 không ổn định năm 2018 Giá thị trường EPS P/E P/B đạt cao với năm 2019 2020 2,123,907,166 2,123,907,166 2,123,907,166 16,222 21,066 27,947 30,900 23,700 41,450 3,434 4,946 7,643 4.79 5.43 1.9 1.13 1.48 Chỉ số thị trường tập đoàn Hoa Sen 2018 năm 2019 thấp với 4.7 đến năm 2020 tăng 2018 trưởng nhẹ 5.43 so với kì P/E năm trước P/B 5.89 0.49 2019 8.91 0.6 2020 8.4 1.49 NHẬN ĐỊNH 08 "Năm 2020 đại dịch Covid 19 gây nhiều hệ lụy việc làm tổn thất kinh tế Tuy nhiên, năm 2020 lại năm ghi nhận nhiều thành đáng tự hào Hòa Phát " Lợi nhuận sau thuế năm Hòa Phát đạt 13.506 Tổng số tiền cho hoạt động xã hội, từ tỷ đồng, vượt 50% kế hoạch đề ra, tăng 78% so với thiện năm 2020 đạt 32 tỷ đồng kỳ cao gấp gần 10 lần so với năm 2010 Hòa Phát doanh nghiệp niêm yết đầu Doanh thu đạt 91.000 tỷ đồng, tăng 41% so với ngành thép, có quy mô lớn cấu tài năm 2019 gấp 6,3 lần sau 10 năm (so với năm lành mạnh giúp Tập đồn 2010) trì mức lợi nhuận gộp cao hẳn Đóng góp cho Ngân sách Nhà nước 7.300 tỷ tương trung bình ngành Đây lợi lớn giúp đương với Tỉnh nằm Top 40 nộp thuế cao Hòa Phát liên tục bứt phá kể giai đoạn khó khăn ngành Khuyến nghị đầu tư với điểm sau: Ngành thép bước vào chu kỳ tăng trưởng với mặt giá Đẩy nhanh tiến độ xây dựng giai đoạn mở rộng Khu liên hợp Dung Quất để tận dụng điều kiện thuận lợi xây dựng (dự kiến ​khởi công từ đầu năm 2022) Chúng tin việc mua lại RVIM giúp HPG củng cố vị so với doanh nghiệp sản xuất thép khu vực Triển vọng năm 2021-2023: Hưởng lợi từ việc thúc đẩy phát triển sở hạ tầng Tiềm lực tài mạnh For Listening! ... Thép Hòa Phát Hải Dương Cơng ty TNHH Thép Hịa Phát Hưng Yên, bên cạnh Công ty CP Quảng cáo Thương mại Sen Vàng, Công ty Cổ phần Truyền thông Hoa Sen Đỏ nhà cung cấp khác Nguồn vốn tăng Trả cổ tức... Điện lạnh Bất động sản 2016 2007 Chính thức tái cấu trúc theo mơ hình Tập đồn, Trong Cơng ty Cổ phần Tập đồn Hịa Phát giữ vai trị cơng ty mẹ TẦM NHÌN Trở thành Tập đồn sản xuất cơng nghiệp với... đầu Góp phần nâng cao chất lượng sống Đạt tin yêu khách hàng ĐỊNH VỊ Hòa Phát – Thương hiệu Việt Nam, đẳng cấp tồn cầu Tập đồn Hịa Phát – Hịa hợp phát triển GIÁ TRỊ CỐT LÕI "HÒA HỢP CÙNG PHÁT TRIỂN"