Đang tải... (xem toàn văn)
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình nghiên cứu của riêng tôi, các số liệu, kết quả nêu trong luận văn tốt nghiệp là trung thực xuất phát từ tình hình[.]
Học viện tài i Luận văn tốt nghiệp LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan cơng trình nghiên cứu riêng tôi, số liệu, kết nêu luận văn tốt nghiệp trung thực xuất phát từ tình hình thực tế Cơng ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng Tác giả luận văn tốt nghiệp (Ký ghi rõ họ tên) Nguyễn Ngọc Anh SV: Nguyễn Ngọc Anh Luan van Lớp: CQ48/17.01 Học viện tài ii Luận văn tốt nghiệp MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i MỤC LỤC .ii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT .v DANH MỤC CÁC BẢNG .vi DANH MỤC CÁC HÌNH .vii MỞ ĐẦU CHƯƠNG CÔNG TY CHỨNG KHỐN VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHOÁN 1.1 Những vấn đề công ty chứng khoán 1.1.1 Khái niệm mơ hình tổ chức Cơng ty chứng khốn .4 1.1.2 Các nguyên tắc hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn 1.1.3 Các hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn 11 1.1.4 Vai trị cơng ty chứng khốn thị trường chứng khốn .21 1.2 Hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn 23 1.2.1 Khái niệm hoạt động mơi giới chứng khốn 23 1.2.2 Phân loại hoạt động mơi giới chứng khốn 23 1.2.3 Nội dung quy trình hoạt động mơi giới chứng khốn .25 1.2.4Vai trị hoạt động mơi giới chứng khoán 32 1.3 Hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn 36 1.3.1 Khái niệm hiệu hoạt động môi giới chứng khoán 36 1.3.2 Các tiêu đánh giá hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn 37 1.3.3 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn .44 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG .50 SV: Nguyễn Ngọc Anh Luan van Lớp: CQ48/17.01 Học viện tài iii Luận văn tốt nghiệp 2.1 Khái quát Công ty trách nhiệm hữu hạn Chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng 50 2.1.1 Sự hình thành q trình phát triển cơng ty 50 2.1.2 Cơ cấu tổ chức – nhân công ty 53 2.1.3 Những thuận lợi khó khăn hoạt động công ty 56 2.1.4 Kết hoạt động kinh doanh công ty năm vừa qua……… 58 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới hiệu hoạt động môi giới công ty từ năm 2011 – 2013 .64 2.2.1 Thực trạng hoạt động môi giới công ty từ năm 2011 – 2013 64 2.2.2 Đánh giá hiệu hoạt động môi giới công ty 72 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CHỨNG KHỐN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG .85 3.1 Định hướng phát triển Thị trường chứng khoán Việt Nam công ty năm tới 85 3.1.1 Định hướng phát triển Thị trường chứng khoán Việt Nam giai đoạn 2011 – 2020……… 85 3.1.2 Định hướng phát triển Công ty năm tới 88 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới Cơng ty trách nhiệm hữu hạn Chứng khốn Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng 90 3.2.1 Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, xây dựng đội ngũ nhân viên môi giới chuyên nghiệp 91 3.2.2 Đa dạng hóa sản phẩm dịch vụ mơi giới .92 3.2.3 Nâng cấp sở vật chất kỹ thuật, cải tiến công nghệ tin học 94 3.2.4 Tăng cường hoạt động quảng bá, marketing đến nhà đầu tư 98 3.2.5 Phát triển mạng lưới chi nhánh 99 SV: Nguyễn Ngọc Anh Luan van Lớp: CQ48/17.01 Học viện tài iv Luận văn tốt nghiệp 3.3 Một số kiến nghị 100 3.3.1 Kiến nghị với Uỷ ban chứng khoán nhà nước .100 3.3.2 Kiến nghị với Hiệp hội kinh doanh chứng khoán 102 3.3.3 Đối với quan quản lý thị trường 102 KẾT LUẬN 104 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 106 SV: Nguyễn Ngọc Anh Luan van Lớp: CQ48/17.01 Học viện tài v Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT CHỮ VIẾT TẮT NGUYÊN VĂN TNHH Trách nhiệm hữu hạn TMCP Thương mại cổ phần VPBS Công ty trách nhiệm hữu hạn Chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng UBCK Ủy ban chứng khoán SV: Nguyễn Ngọc Anh Luan van Lớp: CQ48/17.01 Học viện tài vi Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC BẢNG Bảng 2.1: Các tiêu tài chủ yếu cơng ty từ năm 2011 - 2013 Bảng 2.2: Kết hoạt động kinh doanh công ty từ năm 2011 - 2013 Bảng 2.3: Cơ cấu doanh thu công ty VPBS theo hoạt động từ năm 2011 - 2013 Bảng 2.4: Biến động số lượng tài khoản mở giao dịch công ty VPBS từ năm 2011 – 2013 Bảng 2.5: Giá trị, khối lượng giao dịch chứng khoán nhà đầu tư VPBS từ năm 2011 - 2013 Bảng 2.6: Biểu phí giao dịch VPBS Bảng 2.7: Phí mơi giới VPBS từ năm 2011 – 2013 Bảng 2.8: Doanh thu hoạt động môi giới VPBS so với công ty khác từ năm 2011 - 2013 Bảng 2.9: Tỷ trọng doanh thu hoạt động môi giới VPBS từ năm 2011 2013 Bảng 2.10: Chi phí hoạt động môi giới công ty VPBS từ năm 2011 – 2013 Bảng 2.11: Kết hoạt động môi giới tỷ suất lợi nhuận hoạt động môi giới so với tổng lợi nhuận VPBS từ năm 2011 - 2013 Bảng 2.12: Tỷ suất lợi nhuận hoạt động môi giới doanh thu môi giới từ năm 2011 – 2013…………………………………………………………… SV: Nguyễn Ngọc Anh Luan van Lớp: CQ48/17.01 Học viện tài vii Luận văn tốt nghiệp DANH MỤC CÁC HÌNH Hình 1.1: Quy trình nghiệp vụ mơi giới Hình 2.1: Cơ cấu tổ chức cơng ty Hình 2.2: Kết hoạt động kinh doanh công ty từ năm 2011 - 2013 Hình 2.3: Quy trình mở tài khoản VPBS Hình 2.4: Số lượng tài khoản mở cơng ty từ năm 2011 – 2013 Hình 2.5: Phí mơi giới cơng ty từ năm 2011 – 2013 Hình 2.6: Doanh thu hoạt động mơi giới VPBS so với cơng ty chứng khốn khác ………………………………………………………………….73 Hình 2.7: Chi phí hoạt động mơi giới VPBS từ năm 2011 - 2013 SV: Nguyễn Ngọc Anh Luan van Lớp: CQ48/17.01 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp MỞ ĐẦU Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Sự đời vào hoạt động thị trường chứng khoán Việt Nam năm 2000 dường bước ngoặt quan trọng trình phát triển kinh tế đất nước Trong suốt trình hoạt động thị trường chứng khốn Việt Nam dần hồn thiện chứng tỏ vị trí quan trọng với tư cách kênh đầu tư hấp dẫn hiệu quả, cung cấp vốn trực tiếp cho toàn kinh tế, cung cấp sản phẩm tài đa dạng cho nhà đầu tư Mơi giới chứng khốn hoạt động nghiệp vụ đặc trưng công ty chứng khốn, địi hỏi chất lượng đặc biệt kĩ năng, nghiệp vụ, đạo đức đồng thời đòi hỏi môi trường hỗ trợ tương đối phức tạp tổ chức, pháp luật, sở vật chất, thiết bị, văn hóa, xã hội…Thị trường chứng khốn phát triển trình độ cao tiền đề để nghề mơi giới chứng khốn đảm nhận tốt chức Ngược lại, mơi giới chứng khốn đóng vai trị quan trọng phát triển thị trường chứng khoán Đối với thị trường, mơi giới chứng khốn giúp người bình thường, khơng am hiểu nhiều kinh tế, tài tiếp cận thị trường, đáp ứng nhu cầu đầu tư, giao dịch họ; làm tăng nguồn vốn trực tiếp vào thị trường chứng khoán, thu hút nhiều nguồn vốn nhàn rỗi xã hội để đầu tư phát triển Đối với cơng ty chứng khốn, mơi giới chứng khốn khơng tạo nguồn thu đặn mà mở rộng, thắt chặt củng cố quan hệ với khách hàng, qua làm tảng cho hoạt động khác công ty Công ty TNHH Chứng khoán Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng đạt thành công định khả kiểm soát thị trường, tạo dựng vị uy tín cơng ty Tuy nhiên, nhiều công ty chứng SV: Nguyễn Ngọc Anh Luan van Lớp: CQ48/17.01 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp khoán khác, VPBS chưa sử dụng hết khả nội để đạt đến xây dựng máy hồn thiện với mơ hình dịch vụ mơi giới chun nghiệp, trình độ cao Bên cạnh đó, với số lượng lớn cơng ty cứng khốn VPBS phải đứng trước cạnh tranh khó khăn để chiếm lĩnh khách hàng khả điều khiển thị trường Do vậy, việc tìm giải pháp nâng cao hiệu hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn nói chung VPBS nói riêng quan trọng Với lý trên, chọn đề tài: “Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới Công ty trách nhiệm hữu hạn Chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng” làm luận văn tốt nghiệp Đối tượng mục đích nghiên cứu Luận văn lấy hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty trách nhiệm hữu hạn chứng khốn Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng làm đối tượng nghiên cứu Luận văn nghiên cứu với mục đích: - Hệ thống sở lý luận chung hoạt động mơi giới chứng khốn, hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn nói chung - Phân tích, đánh giá thực trạng mơi giới chứng khốn Cơng ty trách nhiệm hữu hạn chứng khốn Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng, tồn nguyên nhân - Đề xuất số giải pháp nhằm góp phần hồn thiện nâng cao hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty trách nhiệm hữu hạn chứng khốn Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng Phạm vi nghiên cứu Phạm vi nghiên cứu giới hạn số vấn đề lý luận thực tiễn có liên quan trực tiếp đến hoạt động môi giới chứng khốn nói chung hoạt động SV: Nguyễn Ngọc Anh Luan van Lớp: CQ48/17.01 Học viện tài Luận văn tốt nghiệp mơi giới chứng khốn Cơng ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng nói riêng Phương pháp nghiên cứu Trong trình nghiên cứu, luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu khoa học để phân tích lý luận luận giải thực tiễn : phương pháp so sánh, vật biện chứng, phân tích hoạt động kinh tế Kết cấu luận văn Luận văn có kết cấu sau : lời mở đầu kết luận, chuyên đề chia làm chương : Chương 1: Công ty chứng khốn hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Chương 2: Thực trạng hoạt động mơi giới hiệu hoạt động mơi giới chứng khốn Cơng ty trách nhiệm Chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng Chương 3: Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới Công ty trách nhiệm hữu hạn Chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng SV: Nguyễn Ngọc Anh Luan van Lớp: CQ48/17.01 ... Đánh giá hiệu hoạt động môi giới công ty 72 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI TẠI CÔNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM THỊNH VƯỢNG... đến hiệu hoạt động môi giới công ty chứng khoán .44 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CHỨNG KHỐN TẠI CƠNG TY TRÁCH NHIỆM HỮU HẠN CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM THỊNH... ty năm tới 88 3.2 Giải pháp nâng cao hiệu hoạt động môi giới Công ty trách nhiệm hữu hạn Chứng khoán Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Thịnh Vượng 90 3.2.1 Nâng cao chất lượng nguồn