Đang tải... (xem toàn văn)
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM GIA HÂN TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN SÀ[.]
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP HỒ CHÍ MINH PHẠM GIA HÂN TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TRÊN SÀN CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM KHĨA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUN NGÀNH TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 TP HỒ CHÍ MINH, NĂM 2018 iii TÓM TẮT KHÓA LUẬN Trong nghiên cứu này, tác giả tiến hành phân tích tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời 14 ngân hàng thƣơng mại niêm yết sàn chứng khoán Việt Nam khoảng thời gian 2005 - 2016 Tác giả thu thập số liệu thứ cấp qua báo cáo tài ngân hàng Nghiên cứu sử dụng tỷ lệ nợ xấu tổng dƣ nợ cho vay (NPLR), dự phịng rủi ro tín dụng (LLPR), địn bẩy tài (LEV), tỷ lệ an tồn vốn tối thiểu (CAR) số rủi ro tín dụng; ngồi cịn có biến quy mơ ngân hàng (BS), tỷ lệ lạm phát (INF), tốc độ tăng trƣởng (GDP) Thêm vào đó, nghiên cứu có thêm yếu tố biến giả (DUMMY) tác động khủng hoảng tài chính, để xét giai đoạn khủng hoảng tài 2008 - 2009 có ảnh hƣởng đến khả sinh lời NHTM hay khơng Cịn số đại diện cho khả sinh lời ROE Qua kết thống kê từ mơ hình hồi quy REM, NPLR tác động ngƣợc chiều có ý nghĩa thống kê tới ROE Ngƣợc lại, biến LEV, BS, INF, GDP có tác động chiều đến ROE Trong đó, LLPR DUMMY khơng có tác động đến khả sinh lời Nghiên cứu kết luận rủi ro tín dụng mối quan tâm lớn NHTM Việt Nam rủi ro tín dụng yếu tố dự báo quan trọng hoạt động tài ngân hàng ABSTRACT In this study, the author analyzes the impact of credit risk on profitability at 14 commercial banks listed on Vietnam’s securities market from 2005 to 2016 Secondary data were collected from annual reports of banks In the model, non performing loan ratio (NPLR), loan loss provision ratio (LLPR), leverage (LEV) and capital adequacy (CAR) as indicators of credit risk; moreover, bank size (BS), inflation (INF), and economic growth (GDP) are known as domestic and macrofinancial variables In addition, the study has used a dummy variable, the impact of the financial crisis 2008 - 2009 on the profitability of commercial banks The indicator of profitability is ROE Based on statistic results from the REM regression model, NPLR has a negative effect and statistically significant on ROE In contrast, the result reveals that the effect of LEV, BS, INF, GDP are significant positive on ROE Meanwhile, LLPR and DUMMY have no effect on profitability The study concludes that credit risk remains a major concern for commercial banks in Vietnam because credit risk is an important predictor of banking operations LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Phạm Gia Hân, sinh viên lớp HQ2 – GE02, niên khóa 2014 - 2018, trƣờng Đại Học Ngân Hàng TP Hồ Chí Minh Khóa luận cơng trình nghiên cứu riêng tác giả, kết nghiên cứu trung thực, khơng có nội dung đƣợc công bố trƣớc nội dung ngƣời khác thực ngoại trừ trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ khóa luận TP Hồ Chí Minh, ngày … tháng 5, năm 2018 Kí tên Phạm Gia Hân LỜI CẢM ƠN Trƣớc tiên, xin gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô Trƣờng Đại học Ngân Hàng TP HCM nói chung thầy khoa Ngân Hàng nói riêng tạo mơi trƣờng cho học tập rèn luyện trình năm đại học, giúp cho tơi đƣợc tiếp cận kiến thức tảng nhƣ tạo điều kiện cho tơi đƣợc thực khóa luận nhằm nâng cao hiểu biết áp dụng kiến thức học vào nghiên cứu thực nghiệm Đồng thời, xin gửi lời cảm ơn đến thầy Ông Văn Năm, chủ nhiệm lớp HQ2 – GE02, phổ biến hỗ trợ cho sinh viên nhiều học tập nhƣ hoạt động trƣờng Tôi xin gửi lời cảm ơn sâu săc đến giảng viên hƣớng dẫn tơi, Thạc sĩ Nguyễn Anh Tú Thầy tận tình bảo, hƣớng dẫn, thẳng thắn đƣa ý kiến, giúp nhận lỗi sai để nghiên cứu đƣợc hồn thiện Cuối cùng, tơi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến gia đình bạn bè, ngƣời đồng hành, giúp đỡ ủng hộ suốt thời gian thực khóa luận Trân trọng! Phạm Gia Hân MỤC LỤC TÓM TẮT KHÓA LUẬN I LỜI CAM ĐOAN III LỜI CẢM ƠN IV MỤC LỤC V DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT IX DANH MỤC BẢNG X DANH MỤC PHỤ LỤC XI DANH MỤC CÔNG THỨC XII CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1 LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU 1.3 ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU 1.4 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 1.5 ĐÓNG GÓP MỚI CỦA ĐỀ TÀI 1.6 BỐ CỤC CỦA KHÓA LUẬN .4 CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NHTM TẠI VIỆT NAM .6 2.1 KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NHTM 2.1.1 Khái niệm khả sinh lời NHTM 2.1.2 Các số đo lường khả sinh lời 2.1.2.1 Tỷ suất sinh lời tổng tài sản – ROA 2.1.2.2 Tỷ suất sinh lời vốn chủ sở hữu – ROE 2.2 RỦI RO TÍN DỤNG 2.2.1 Khái niệm rủi ro tín dụng 2.2.2 Các số đo lường rủi ro tín dụng 10 2.2.2.1 Tỷ lệ nợ xấu tổng dƣ nợ cho vay (NPLR) 10 2.2.2.2 Dự phòng rủi ro tín dụng (LLPR) 10 2.2.2.3 Hệ số địn bẩy tài (LEV) 11 2.2.2.4 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) 12 2.3 CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NHTM 12 2.3.1 Yếu tố vi mô NHTM 13 2.3.2 Yếu tố vĩ mô 13 2.3.2.1 Tỷ lệ lạm phát (INF) 13 2.3.2.2 Tốc độ tăng trƣởng (GDP) 14 2.3.2.3 Khủng hoảng kinh tế 2008 – 2009 (DUMMY) 15 2.4 TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG .15 2.4.1 Tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời NHTM .15 2.4.2 Các nghiên cứu thực nghiệm tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời NHTM 17 2.4.2.1 Tác động ngƣợc chiều rủi ro tín dụng đến khả sinh lời 17 2.4.2.2 Tác động chiều rủi ro tín dụng đến khả sinh lời 20 KẾT LUẬN CHƢƠNG 22 CHƢƠNG XÂY DỰNG MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 24 3.1 GIỚI THIỆU MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 24 3.1.1 Lựa chọn mơ hình nghiên cứu 24 3.1.2 Thiết kế mơ hình nghiên cứu 25 3.2 GIẢI THÍCH CÁC BIẾN TRONG MƠ HÌNH VÀ KÌ VỌNG DẤU VỀ CÁC BIẾN 27 3.2.1 Biến phụ thuộc 27 3.2.2 Các biến độc lập đại diện cho rủi ro tín dụng 27 3.2.2.1 Tỷ lệ nợ xấu tổng dƣ nợ cho vay (NPLR) 27 3.2.2.2 Dự phịng rủi ro tín dụng (LLPR) 28 3.2.2.3 Địn bẩy tài (LEV) 28 3.2.2.4 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu (CAR) 29 3.2.2.5 Quy mô ngân hàng (BS) 29 3.2.2.6 Tỷ lệ lạm phát (INF) 30 3.2.2.7 Tốc độ tăng trƣởng (GDP) 30 3.2.2.8 Khủng hoảng kinh tế 2008 – 2009 (DUMMY) 31 3.3 THU THẬP SỐ LIỆU NGHIÊN CỨU .33 3.3.1 Thu thập số liệu NHTMVN 33 3.3.2 Thu thập số liệu biến số vĩ mô biến giả 35 3.4 PHƢƠNG PHÁP THỰC HIỆN MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU .35 KẾT LUẬN CHƢƠNG 37 CHƢƠNG THỰC HIỆN VÀ PHÂN TÍCH KẾT QUẢ MƠ HÌNH NGHIÊN CỨU 39 4.1 THỐNG KÊ MÔ TẢ 39 4.2 LỰA CHỌN MÔ HÌNH .41 4.3 KIỂM ĐỊNH SAU KHI LỰA CHỌN MƠ HÌNH 44 4.3.1 Hiện tượng đa cộng tuyến 45 4.3.2 Kiểm định tượng tự tương quan 45 4.3.3 Phương sai thay đổi 46 4.4 PHÂN TÍCH DẤU CỦA CÁC BIẾN 47 4.4.1 Các biến độc lập đại diện cho rủi ro tín dụng 47 4.4.2 Biến kiểm soát 49 KẾT LUẬN CHƢƠNG 53 CHƢƠNG KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ 54 5.1 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU 54 5.2 KHUYẾN NGHỊ ĐỐI VỚI CÁC NHTM VÀ CƠ QUAN QUẢN LÝ NHÀ NƢỚC 55 5.2.1 Đối với NHTM 55 5.2.1.1 Tỷ lệ nợ xấu tổng dƣ nợ (NPLR) 55 5.2.1.2 Địn bẩy tài 56 5.2.1.3 Tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu 56 5.2.2 Đối với Ngân hàng Nhà nước 57 5.3 HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƢỚNG NGHIÊN CỨU MỞ RỘNG .58 KẾT LUẬN CHƢƠNG 59 TÀI LIỆU THAM KHẢO 60 PHỤ LỤC 65 ... THUYẾT VỀ TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NHTM TẠI VIỆT NAM Trong chƣơng này, tác giả nêu sở lý thuyết rủi ro tín dụng, khả sinh lời NHTM tác động rủi ro tín dụng đến khả. .. phân tích Mục tiêu 1: Làm rõ sở lý thuyết tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời Mục tiêu 2: Phân tích tác động nhân tố rủi ro tín dụng đến khả sinh lời NHTM niêm yết sàn chứng khoán Việt Nam. .. 15 2.4 TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO TÍN DỤNG .15 2.4.1 Tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời NHTM .15 2.4.2 Các nghiên cứu thực nghiệm tác động rủi ro tín dụng đến khả sinh lời NHTM 17