Cho vay ngang hàng: Kinh nghiệm quốc tế và bài học đối với Việt Nam

Bài viết Cho vay ngang hàng: Kinh nghiệm quốc tế và bài học đối với Việt Nam tìm hiểu thực trạng và mô hình quản lý hoạt động cho vay ngang hàng tại một số quốc gia trên thế giới bao gồm Mỹ, Anh và Trung Quốc. Từ đó, làm căn cứ rút ra bài học kinh nghiệm đối với Việt Nam trong quản lý hoạt động cho vay ngang hàng. Mời các bạn cùng tham khảo!

CHO VAY NGANG HÀNG: KINH NGHIỆM QUỐC TẾ VÀ BÀI HỌC ĐỐI VỚI VIỆT NAM Ngô Thùy Dương1 Lớp: CH21TC01 Email: tamnguyenhuuthien@gmail.com TÓM TẮT Cho vay ngang hàng hoạt động thiết kế xây dựng tảng ứng dụng công nghệ số để kết nối trực tiếp người vay với người cho vay mà không thơng qua tổ chức trung gian tài So với cho vay truyền thống, cho vay ngang hàng có nhiều lợi ứng dụng công nghệ tiện lợi Tuy vậy, cho vay ngang hàng bộc lộ số hạn chế định Bài nghiên cứu tìm hiểu thực trạng mơ hình quản lý hoạt động cho vay ngang hàng số quốc gia giới bao gồm Mỹ, Anh Trung Quốc Từ đó, làm rút học kinh nghiệm Việt Nam quản lý hoạt động cho vay ngang hàng Từ khóa: Cho vay ngang hàng, mơ hình cho vay ngang hàng ĐẶT VẤN ĐỀ Hiện nay, hình thức cho vay ngang hàng (peer-to-peer) dần trở nên phổ biến Việt Nam, mơ hình phát triển rầm rộ vòng vài năm trở lại Hình thức cho vay thực tế xuất rất lâu giới, từ năm 2005 Anh đánh dấu xuất cho vay ngang hàng với công ty Zopa Ở Việt Nam chưa có nhiều tài liệu nghiên cứu hình thức cho vay này, chưa có hành lang pháp lý chặt chẽ để quản lý cho vay ngang hàng Và vận hành cịn có nhiều vấn đề bất cập xoay quanh hình thức cho vay ngang hàng, đặc biệt vấn đề pháp lý Bài viết tập trung hệ thống hóa lý thuyết hình thức cho vay ngang hàng, đồng thời nêu lên tình hình cho vay ngang hàng số quốc gia phát triển Anh, Mỹ, Trung Quốc Từ rút số học kinh nghiệm cho Việt Nam kết hợp phần giải pháp nhằm nâng cao hiệu hình thức cho vay tương lai MỤC TIÊU VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 2.1 Mục tiêu - Hệ thống hóa lý luận chung Hệ thống hóa lý luận chung cho vay ngang hàng, đóng góp vào lý luận cho vay ngang hàng cho Việt Nam - Mô tả thực trạng cho vay ngang hàng số quốc gia giới Việt Nam - Đưa giải pháp giúp cho vay ngang hàng vận hành hiệu Việt Nam 2.2 Phương pháp nghiên cứu Phương pháp thống kê mô tả: làm rõ thực trạng Việt Nam giới vận hành cho vay ngang hàng 348 TỔNG QUAN 3.1 Các khái niệm a Ngang hàng gì?: Định nghĩa gốc Ngang hàng (peer-to-peer) để giao dịch thiết kế cá nhân với Sau phát triển mở rộng rất nhiều lĩnh vực hoạt động, nhiều thị trường kinh doanh khác gọi Kinh doanh ngang hàng (peer-to-peer business) Trong lĩnh vực tài chính, cụ thể hoạt động tín dụng hình thành khái niệm cho vay ngang hàng b Cho vay ngang hàng (peer-to-peer lending/P2P Lending): Sự phát triển công nghệ kỹ thuật số đóng góp vai trị thúc đẩy phương thức cho vay trực tuyến cho vay ngang hàng (Peer-to-peer Lending/P2P Lending) Mặc dù có nhiều quan điểm khác nguồn gốc xuất xứ P2P Lending lại, P2P Lending hiểu chung hoạt động dựa tảng công nghệ tài chính thiết kế xây dựng tảng giao dịch trực tuyến kết nối trực tiếp người vay người cho vay mà không thông qua trung gian tài chính tổ chức tín dụng Tồn hoạt động phê duyệt khoản vay, giải ngân, hay trả nợ người vay người cho vay thực tảng giao dịch trực tuyến công ty P2P Lending, lưu trữ bảng ghi điện tử, số hóa hệ thống sở liệu công ty c Nền tảng: Những tảng ngang hàng dựa thị trường hàng hoá nơi cho phép người mua bán giao dịch hàng hoá dịch vụ cụ thể Ví dụ thị trường tồn kinh doanh ngang hàng dịch vụ lưu trú Booking.com, Hotels.com, lĩnh vực vận tải có Grab, Go-Viet, Be với hàng hố có Ebay, Shopee, Tiki, Lazada Trong lĩnh vực cho vay ngang hàng có Fiin, VO247, Tima Lender, Vadilus, Tienngay.vn… d Người cho vay (nhà đầu tư): cá nhân có tiền nhàn rỗi muốn tìm kiếm hội đầu tư sở đơn hàng tảng P2P để lựa chọn theo lãi suất mức độ rủi ro đáp ứng yêu cầu e Người vay: ban đầu người vay cá nhân có nhu cầu, sau nhiều tổ chức, doanh nghiệp vừa nhỏ trở thành Người vay hình thức P2P Lending Người vay đưa đề xuất nhu cầu vay vốn: quy mô, thời hạn, lãi śt… 3.2 Các mơ hình cho vay ngang hàng a Mơ hình cổ điển (mơ hình vật lý): Physical person-to-person lending: Hình thức cho vay ngang hàng sơ khai xuất từ trước ngân hàng đời Ban đầu cho vay ngang hàng thực nhóm cá nhân nhỏ, vận hành hệ thống đơn giản giao dịch khoản cho vay Hình thức vay mượn thực người nhóm, gia đình, nhóm tơn giáo, nhóm nghề nghiệp, người cộng đồng mà quen biết lẫn Mặc dù quy mơ tín dụng cho vay ngang hàng vật lý nhỏ rất nhiều so với hoạt động tín dụng truyền thống lại thu hút quan tâm không nhỏ từ công chúng 349 Nguồn: investing.vn Cùng với phát triển sở hạ tầng cơng nghệ thơng tin, hình thức phương thức tài trợ vốn đời vào năm 2005, gọi Cho vay ngang hàng trực tuyến (Online peer-topeer lending) Trong nghiên cứu này, tập trung nghiên cứu hình thức cho vay trực tuyến qua mơ hình b Mơ hình trực tiếp (mơ hình truyền thống): Cơng ty P2P Lending cung cấp tản giao dịch trực tuyến kết nối người cho vay người vay Theo hợp đồng vay vốn ký kết người cho vay người vay Người cho vay chịu rủi ro người vay không trả nợ Vốn vay tiền trả nợ theo hợp đồng tách biệt khỏi tài khoản tảng giao dịch trực tuyến Cơng ty P2P có nguồn thu từ phí giao dịch bên tham gia Như mơ hình này, công ty P2P cung cấp tảng công nghệ đơn c Mơ hình liên kết với ngân hàng: Cơng ty P2P Lending đóng vai trị đại lý môi giới người cho vay người vay Trên sở thỏa thuận công ty P2P Lending ngân hàng, sau nhận thông tin từ công ty P2P Lending, ngân hàng cấp khoản vay sau bán lại cho cơng ty P2P Lending Với mơ hình tổ chức cơng ty P2P Lending không nhà cung cấp công nghệ đơn mà tham gia trực tiếp vào quy trình tín dụng Trong mơ hình hợp tác này, với tham gia ngân hàng trình giải ngân, rủi ro với Người cho vay Người vay giảm thiểu 350 d Mơ hình gián tiếp (mơ hình cam kết lợi nhuận): Trong mơ hình này, cơng ty P2P Lending cung cấp khoản vay từ nguồn vốn góp Người cho vay/Nhà đầu tư Cơng ty P2P đánh giá, lựa chọn đề xuất vay vốn tự chủ động tiến hành cho vay trực tiếp người vay hưởng lãi suất, phí (nếu có) từ khoản vay Nhà đầu tư/Người cho vay góp vốn vào quỹ/vốn cơng ty P2P Lending nhận lợi nhuận theo cam kết công ty P2P Lending 3.3 Ưu - nhược điểm cho vay ngang hàng ĐỐI VỚI NGƯỜI ĐI VAY • • • • • • ƯU ĐIỂM Có thể vay cách nhanh chóng Lãi śt thấp ngân hàng Khơng bị phạt trả nợ trước hạn Thủ tục yêu cầu vay đơn giản Hầu hết khoản vay không yêu cầu tài sản bảo đảm Sử dụng vốn linh hoạt • • • • NHƯỢC ĐIỂM Lãi suất cao ngân hàng xếp hạng tín dụng thấp Nếu điểm tín dụng q thấp khơng vay Khơng thể vay khoản có giá trị lớn Thanh tốn trễ hạn mất điểm tín dụng, ảnh hưởng đến khoản vay sau ĐỐI VỚI NGƯỜI CHO VAY Ưu điểm Lãi suất cao lãi suất tiết kiệm thông thường Thêm lựa chọn đầu tư Đa dạng hóa danh mục đầu tư Nhược điểm Rủi ro mất nhiều tiền người vay vỡ nợ Rủi ro vận hành: xảy phần mềm bị lỗi ngừng hoạt động( đơn giản nhà cung cấp dịch vụ rút khỏi thị trường) Dữ liệu khách hàng điều kiện để dịch vụ cung cấp liên tục bị ảnh hưởng Các khoản tiền cho vay không bảo hiểm tiền tiết kiệm thời hạn cho vay thường từ 3-5 năm nên tính khoản thấp trái phiếu cổ phiếu 351 TÌNH HÌNH THỰC TẾ VỀ P2P LENDING 4.1 Tình hình cho vay ngang hàng giới Nguồn: iDauTu.com a Tại Anh: Nước Anh biết đến nôi hoạt động P2P Lending với xuất tảng P2P Lending giới - Zopa vào năm 2005 Với đời Zopa, nước Anh trở thành nước xuất hoạt động P2P Lending bắt đầu với việc tài trợ khoản vay tín chấp cá nhân Sau thời gian dài hình thành phát triển, tính đến cuối năm 2017, thị trường Anh có 50 tảng P2P Lending, có 03 tảng lớn nhất RateSetter, Zopa The Funding Circle với tổng dư nợ cho vay 2,2; 2,9 tỷ bảng Anh Ba ông lớn chiếm tổng cộng 69% thị phần lại 31% chia cho 47 tảng P2P Lending khác Thị trường P2P Lending Anh ban đầu nhắm đến đối tượng khách hàng cá nhân Tuy nhiên, sau, tảng phát triển thành tổ chức kiêm việc cho vay mở rộng đối tượng tham gia tổ chức doanh nghiệp nhỏ vừa Tuy tỷ trọng P2P Lending khu vực thấp so với hình thức truyền thống, song giữ xu hướng tăng trưởng qua năm xét mức độ cạnh tranh Năm 2014, nước Anh lần trở thành quốc gia giới xây dựng hệ thống quy định luật pháp hoạt động P2P Lending Cơ quan Kiểm soát ngành tài chính (FCA) quan quản lý chính cho ngành công nghiệp P2P Lending Cơ quan với Cơ quan Luật lệ an toàn (PRA) hai đơn vị tách từ Cơ quan Giám sát tài chính Anh Quốc (FSA) Theo đó, tảng P2P Lending phải cấp phép hoạt động thông qua FCA cấp tín dụng trở thành thành viên Trung tâm Thông tin tín dụng quốc gia Các quy định bật P2P Lending Anh FCA đặt bao gồm quy định vốn, quy trình cấp phép hoạt động, quy định giám sát thị trường, quy định bảo vệ người vay: Quy định vốn: Cơng ty P2P Lending phải có số vốn tối thiểu lớn tổng số vốn tối thiểu cố định vốn tính giá trị lại vốn vay sàn Theo quy định, từ ngày 01/4/2017, vốn tối thiểu cố định 50.000 bảng Anh 352 Quy trình cấp phép hoạt động: Các cơng ty muốn thành lập vận hành tảng giao dịch trực tuyến P2P Lending cần thỏa mãn điều kiện sau: Có kế hoạch kinh doanh chi tiết phù hợp, nêu rõ hoạt động dự kiến, rủi ro, ngân sách nguồn lực người, hệ thống vốn… Giám sát thị trường: FCA theo dõi giám sát hoạt động công ty P2P Lending thông qua trang web báo cáo điều hành quản lý định kỳ hàng tháng công ty P2P Lending Bảo vệ người vay: FCA quy định công ty P2P Lending phải tuân thủ quy định tiền khách hàng việc nhận tiền bên cho vay, nhận tiền trả nợ bên vay chuyển tiền trả cho bên cho vay b Tại Mỹ: Tại Mỹ, mơ hình P2P Lending bắt đầu xuất với đời hai công ty P2P Lending Mỹ Prosper Lending Club vào năm 2006 2007 Tính đến nay, thị trường P2P Lending Mỹ bước vào thời kỳ phát triển mạnh mẽ với tăng trưởng vượt bậc khối lượng chất lượng cho vay Theo IBISWorld, từ năm 2012 đến nay, quy mô thị trường P2P Lending Mỹ phát triển đáng kể, đặc biệt giai đoạn 2017 - 2019 Năm 2020, ảnh hưởng đại dịch Covid-19 nên quy mô thị trường có sụt giảm trì mức tổng quy mô trao đổi 819 triệu USD, với 17 doanh nghiệp tạo 2.255 việc làm khắp đất nước Mặc dù quy mô thị trường giảm, năm 2020, tảng P2P Lending tiếp tục đóng vai trị quan trọng việc cấp vốn cho chủ doanh nghiệp nhỏ với việc Quốc hội Mỹ mở rộng gói Chương trình Bảo vệ Tiền lương Do thị trường P2P Lending Mỹ phát triển với tốc độ nhanh, có liên kết chéo nhà cung cấp dịch vụ P2P Lending ngân hàng cho vay (gọi notary model - mơ hình khoản vay cấp từ ngân hàng đối tác thay thân cơng ty P2P Lending), nên việc dự thảo quy định quản lý trải qua giai đoạn phức tạp Từ cuối năm 2015, Ủy ban Chứng khoán Giao dịch (SEC) định áp dụng quy tắc quản lý với hoạt động huy động tài trợ vốn cộng đồng cho hoạt động P2P Lending Vì vậy, Mỹ, quản lý P2P Lending tập trung vào bốn mục chính sau: Quy định giới hạn vốn huy động Công ty P2P Lending huy động tối đa 1,07 triệu USD năm từ nhà đầu tư, trừ trường hợp đặc biệt phải quan có thẩm quyền cấp phép Quy định giới hạn đầu tư cá nhân Giới hạn đầu tư cá nhân tính tổng khoản đầu tư thực nhà đầu tư vịng 12 tháng khơng có trường hợp ngoại lệ Giới hạn đầu tư xác định tùy vào thu nhập tài sản ròng hàng năm nhà đầu tư Các tiêu chuẩn cấp phép hoạt động công ty P2P Lending - tương tự điều kiện cấp phép hoạt động công ty quản lý đầu tư Mỹ Các tiêu chuẩn, yêu cầu công khai thông tin công ty P2P Lending Để cấp phép hoạt động, công ty P2P Lending cần cung cấp “32 loại thơng tin” ngồi 353 chứng từ kế toán năm tài chính liên tiếp cho SEC hàng năm, cơng ty có trách nhiệm báo cáo tình hình hoạt động, giống tổ chức tín dụng khác Ngồi ra, cơng ty P2P Lending bắt buộc phát hành chứng vay nợ phải thông qua tổ chức trung gian (platform), để đảm bảo cơng chúng tiếp cận thơng qua cổng Internet phương tiện điện tử tự trao đổi thông tin khoản vay c Tại Trung Quốc: Có thể nhận định rằng, khơng có quốc gia giới sánh với Trung Quốc tốc độ phát triển mức độ sử dụng tảng P2P Lending Các tảng cho vay trực tuyến ngày sử dụng rộng rãi phổ biến kể từ tảng mắt vào năm 2007 - tảng PPdai Ban đầu, ngành công nghiệp nhà chức trách buông lỏng quản lý, không bị ràng buộc giám sát bất kỳ quy định Vì vậy, lượng lớn tiền nóng bơm vào sàn P2P Lending, thúc đẩy hoạt động phát triển mạnh mẽ Báo cáo hàng năm ngành cho vay trực tuyến Trung Quốc năm 2016 cho biết, tổng doanh thu tồn ngành đạt 2,063 nghìn tỷ RMB (tương đương 311,73 tỷ USD), tăng 110% so với năm 2015 Bên cạnh đó, dư nợ tín dụng ngành cho vay trực tuyến năm 2016 đạt 816,22 tỷ RMB (123,29 tỷ USD), tăng 100,99% so với kỳ năm 2015 gấp 125 lần so với năm 2012 Bên cạnh tảng thành công Yiren Digital (được thành lập năm 2012 công ty Creditease), kể đến trường hợp phá sản lớn sàn P2P Lending Trung Quốc Ezubao, Tairan Những vụ việc vỡ nợ, phá sản hay lừa đảo sàn P2P Lending ít nhiều ảnh hưởng đến hình ảnh, uy tín hoạt động P2P Lending việc tổ chức quản lý hoạt động quan quản lý Trung Quốc Mặc dù tảng P2P Lending xuất Trung Quốc vào năm 2007 phải tới năm 2010, có quy định tác động đến lĩnh vực P2P Lending Quy định biện pháp quản lý tạm thời công ty bảo lãnh tài chính Các biện pháp quy định công ty P2P Lending phải chấp thuận thành lập không tham gia vào hoạt động nhận tiền gửi cho vay trực tiếp Bộ máy quản lý hoạt động P2P Lending Trung Quốc gồm hai cấp: Trung ương địa phương Cấp Trung ương: Cấu trúc quản lý tài chính Trung Quốc phân quyền quản lý dựa lĩnh vực Năm 2016, sau gần 10 năm kể từ sàn P2P Lending xuất Trung Quốc, P2P Lending chính thức coi kinh doanh ngân hàng theo hình thức cho vay trực tuyến, thuộc thẩm quyền Ủy ban Quản lý Ngân hàng Trung Quốc (CBRC) Cấp địa phương: Cơ quan quản lý địa phương thường văn phòng phòng tài chính chính quyền địa phương thành lập Cơ quan quản lý địa phương chịu trách nhiệm giám sát tảng P2P Lending địa bàn vấn đề thành lập, thay đổi giải thể 4.2 Thực trạng P2P Lending Việt Nam Khoảng năm 2020, sụp đổ công ty P2P Trung Quốc cảnh tỉnh nhà đầu tư cho thấy xu hướng chuyển dịch vốn đầu tư mơ hình dần sang nước có Việt Nam Tại Việt Nam, nay, có khoảng 40 công ty tham gia hoạt động P2P Lending Tima, Trust Circle, Vay mượn, Lendmo, Wecash, InterLoan Ngân hàng Nhà nước (2019) nhận định, hoạt động P2P Lending góp phần hỗ trợ phổ cập tài chính, mở rộng khả 354 tạo thêm kênh tiếp cận nguồn lực tài chính, cách thức cho vay kinh tế, nhất đối tượng yếu xã hội (có khả tiếp cận Internet); qua đó, góp phần đẩy lùi tình trạng “tín dụng đen” Tuy nhiên, hoạt động P2P Lending tiềm ẩn nhiều rủi ro (rủi ro cho vay, rủi ro thơng tin, rủi ro phịng, chống rửa tiền, rủi ro an ninh mạng ) tác động bất lợi, bất ổn đến hệ thống tài chính nói chung, hệ thống ngân hàng nói riêng Chính vậy, việc nghiên cứu kinh nghiệm quốc tế hoạt động P2P Lending trở nên quan trọng bối cảnh ĐỀ XUẤT - BÀI HỌC VỀ KINH NGHIỆM QUẢN LÝ P2P LENDING CHO VIỆT NAM Thông qua kinh nghiệm quản lý hoạt động P2P Lending Mỹ, Anh Trung Quốc, Việt Nam rút học hữu ích sau: Thứ nhất, cần công nhận hoạt động P2P Lending cho phép hoạt động công ty P2P Lending Việc chưa có quy định hướng dẫn cụ thể việc thành lập tổ chức hoạt động P2P Lending khiến tổ chức cho vay gặp nhiều khó khăn Các quy định P2P Lending nhìn chung đánh giá phức tạp rắc rối, đặc biệt đối tượng tham gia thị trường Vì vậy, cần sớm có cụ thể hóa việc cấp phép hoạt động Các văn quy phạm pháp luật phải quy định rõ điều kiện cấp phép hoạt động P2P Lending yêu cầu mức vốn tối thiểu, hạn mức cho vay tối đa, đáp ứng tiêu chuẩn công nghệ cần phải đảm bảo an tồn hoạt động cơng ty; cụ thể hóa quy định kiểm tra, giám sát hoạt động doanh nghiệp P2P Lending; quy định rõ ràng, chặt chẽ quyền truy cập thông tin người cho vay người vay, làm rõ trách nhiệm doanh nghiệp P2P Lending nhà đầu tư trường hợp xảy đổ vỡ Tại Việt Nam, nay, công ty hoạt động P2P Lending chưa chịu quản lý Luật Các tổ chức tín dụng mà chịu quản lý Bộ luật Dân sự, cần sớm ban hành hành lang pháp lý quy định hình thức P2P Lending đơn vị cung cấp sản phẩm Thứ hai, cần có chế tài cụ thể việc quản lý thị trường P2P Lending Bài học từ Trung Quốc cho thấy, việc khơng sớm có chế tài quản lý khiến quốc gia chịu nhiều thiệt hại to lớn từ vụ việc vỡ nợ hay lừa đảo từ phía cho vay bên vay Trong thời gian xây dựng hoàn thiện biện pháp quản lý phù hợp cho thị trường P2P Lending, Ngân hàng Nhà nước cần ban hành quy định rõ ràng, đạo tổ chức tín dụng cải cách thủ tục hành chính, minh bạch công bố công khai thơng tin hoạt động cho vay với tăng cường triển khai nhiều chính sách ưu đãi vay vốn để tạo điều kiện thuận lợi cho chủ thể kinh tế tiếp cận với vốn ngân hàng Thứ ba, việc quản lý hoạt động P2P Lending cần thực chặt chẽ cấp Trung ương địa phương Từ đó, Việt Nam cần xây dựng chế giám sát chặt chẽ, cụ thể cho hoạt động P2P Lending Hoạt động giám sát P2P Lending nên trao thẩm quyền cho Ngân hàng Nhà nước Ngân hàng Nhà nước có trách nhiệm nghiên cứu mơ hình hoạt động phù hợp với bối cảnh quốc gia luật hóa quy định cấp phép thành lập Đồng thời, Ngân hàng Nhà nước cần cho phép tảng P2P Lending truy cập thông tin tín dụng từ cổng thông tin kết nối khách hàng vay Trung tâm Thông tin tín dụng Quốc gia Việt Nam (CIC) Phương pháp vừa đảm bảo cho tảng cho vay biết khoản nợ tín dụng có khách hàng 355 Thứ tư, Chính phủ nên tham gia quản lý điều hành trực tiếp tảng P2P Lending để đầu tư cho doanh nghiệp nhỏ thực ưu đãi thuế cho cá nhân cần vốn để đầu tư thông qua bên cho vay Việc nhận khoản đầu tư hàng năm để sử dụng vào hoạt động P2P Lending kết hợp với ưu đãi thuế khuyến khích doanh nghiệp tham gia tích cực vào hoạt động P2P Lending, từ phát triển thị trường P2P Lending số lượng lẫn chất lượng Như vậy, việc có quy định cụ thể định hướng chiến lược rõ ràng yêu cầu cấp thiết để xây dựng hệ thống P2P Lending hoạt động hiệu lành mạnh thị trường Việt Nam TÀI LIỆU THAM KHẢO Đỗ Lê (2018), “Cho vay ngang hàng: Nhận diện tiềm năng, rủi ro”, Thời báo Ngân hàng Hà Văn Dương (2019), “Cho vay ngang hàng: Cơ chế vận hành mơ hình kinh doanh”, Tạp chí Thị trường Tài Tiền tệ Hoàng Thị Duyên, Đỗ Thị Tuyết Mai (2019), "P2P Lending giới thực tiễn Việt Nam", Tạp chí Tài Nguyễn Văn Hiệu (2018), “Cho vay ngang hàng - Kinh nghiệm giới hàm ý cho Việt Nam”, Tạp chí Ngân hàng, 11/2018, Số 22, tr 10-16 356 ... vậy, việc nghiên cứu kinh nghiệm quốc tế hoạt động P2P Lending trở nên quan trọng bối cảnh ĐỀ XUẤT - BÀI HỌC VỀ KINH NGHIỆM QUẢN LÝ P2P LENDING CHO VIỆT NAM Thông qua kinh nghiệm quản lý hoạt... trường Việt Nam TÀI LIỆU THAM KHẢO Đỗ Lê (2018), ? ?Cho vay ngang hàng: Nhận diện tiềm năng, rủi ro”, Thời báo Ngân hàng Hà Văn Dương (2019), ? ?Cho vay ngang hàng: Cơ chế vận hành mơ hình kinh doanh”,... Tuyết Mai (2019), "P2P Lending giới thực tiễn Việt Nam" , Tạp chí Tài Nguyễn Văn Hiệu (2018), ? ?Cho vay ngang hàng - Kinh nghiệm giới hàm ý cho Việt Nam? ??, Tạp chí Ngân hàng, 11/2018, Số 22, tr 10-16