Những vấn đề hoạt động tín dụng NHTW

4/8/2020 Chương Nội dung Những vấn đề hoạt động tín dụng NHTW Hoạt động tín dụng NHTW 3.1 Những vấn đề hoạt động tín dụng NHTW 3.1.1 Khái niệm: - Hoạt động tín dụng Ngân hàng Trung ương việc Ngân hàng Trung ương cung ứng tiền cho kinh tế thông qua việc cho vay Tổ chức tín dụng hay Kho bạc Nhà nước - Khi cấp tín dụng cho Tổ chức Tín dụng tức Ngân hàng Trung ương nghiệp vụ cho vay, bảo lãnh mình, chấp thuận để Tổ chức Tín dụng sử dụng khoản tiền với ngun tắc có hồn trả thời gian định 4/8/2020 3.1 Những vấn đề hoạt động tín dụng NHTW 3.1.2 Mục đích - Bổ sung nguồn vốn ngắn hạn cho tổ chức tín dụng - Giữ vững ổn định thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững - Điều chỉnh nhịp độ phát triển kinh tế quy mô cấu 3.1 Những vấn đề hoạt động tín dụng NHTW • 3.1.3 Nguyên tắc ❖ Căn vào hạn mức tín dụng ❖ Nguyên tắc chủ động cấp vốn ❖Thực vai trò người cho vay cuối cùng, 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.1 Tái cấp vốn (Refinancing) 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu CTCG (Discouting and Rediscounting) 3.2.3 Cho vay toán (Lend for Paying) 3.2.4 Bảo lãnh cho TCTD 3.2.5 Tạm ứng cho Ngân sách (Advance Payment for Budget) 4/8/2020 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.1 Tái cấp vốn: * Khái niệm: Là hình thức cấp tín dụng NHTW với NHTM nhằm cung ứng vốn ngắn hạn phương tiện toán cho NHTM 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.1 Tái cấp vốn (Refinancing): * Hình thức: - Cho vay cầm cố CTCG (Mortgaged Lending) - Cho vay lại theo hồ sơ tín dụng (Relending) - Cho vay theo đối tượng định (Land for Object) 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.1 Tái cấp vốn (Refinancing): 3.2.1.1 Cho vay cầm cố chứng từ có giá Cho vay cầm cố chứng từ có giá hình thức tái cấp vốn NHTW cho Tổ chức tín dụng, với điều kiện Tổ chức tín dụng phải có chứng từ có giá đảm bảo NHTW 4/8/2020 Cho vay tiền (1) Cho vay đảm bảo CTCG Chuyển giao chứng từ đảm bảo NHTW NHTM (Central Bank) (Commercial Bank) Chuyển trả CTCG (2) Thu nợ đáo hạn Hoàn trả nợ gốc lãi vay 10 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.1 Tái cấp vốn (Refinancing): 3.2.1.1 Cho vay cầm cố CTCG: Đảm bảo giấy tờ có giá Đáp ứng NV ngắn hạn, phương tiện toán Nguyên tắc cho vay cầm cố Phải hoàn trả vốn vay đầy đủ hạn 11 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.1 Tái cấp vốn (Refinancing): 3.2.1.1 Cho vay cầm cố CTCG: Bước Bước NHTM gửi hồ sơ vay vốn cho NHTW Bước NHTW xét duyệt hồ sơ Không chấp nhận Trả lại hồ sơ Chấp nhận cho vay Giải ngân - NHTM trả nợ gốc lãi cho NHTW - NHTW hoàn trả GTCG cho NHTM 12 4/8/2020 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.1 Tái cấp vốn (Refinancing): 3.2.1.1 Cho vay cầm cố CTCG: Hồ sơ vay vốn: Tình hình giao dịch NH với NHTW Giấy đề nghị vay vốn Tính tốn nhu cầu vay vốn NH Bảng kê CTCG để vay vốn Báo cáo tài NH Chỉ tiêu NV sử dụng vốn NH 13 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.1 Tái cấp vốn (Refinancing): 3.2.1.1 Cho vay cầm cố CTCG: NHTW chấp thuận cho vay TCTD hoạt động kinh doanh ổn định TCTD người thụ hưởng hợp pháp CTCG CTCG đảm bảo khả tốn 14 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.1 Tái cấp vốn (Refinancing): 3.2.1.1 Cho vay cầm cố CTCG: Thời hạn cho vay cầm cố Xác định yếu tố Lãi suất cho vay cầm cố Mức cho vay cầm cố 15 4/8/2020 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.1 Tái cấp vốn (Refinancing): 3.2.1.1 Cho vay cầm cố CTCG: Tóm lại: Cho vay cầm cố hình thức tái cấp vốn NHTW TCTD Đây hình thức tái cấp vốn chủ yếu NHNNVN sử dụng 16 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.1 Tái cấp vốn (Refinancing): 3.2.1.2 Cho vay lại theo hồ sơ tín dụng (Relending): Cho vay lại hình thức tái cấp vốn NHTW NHTM trường hợp NHTM bị thiếu vốn khoản tín dụng thực với khách hàng chưa đến hạn thu nợ => Giúp cho NHTM trì hoạt động cho vay cách bình thường 17 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.1 Tái cấp vốn (Refinancing): 3.2.1.2 Cho vay lại theo hồ sơ tín dụng: NHTM hoạt động kinh doanh bình thường có uy tín NHTW tin cậy Điều kiện cho vay NHTM có chất lượng tín dụng tốt, tỷ lệ nợ xấu khơng vượt q tỷ lệ quy định Hồ sơ tín dụng xin vay lại phải hồ sơ tín dụng có chất lượng 18 4/8/2020 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.1 Tái cấp vốn (Refinancing): 3.2.1.3 Cho vay theo đối tượng định: Các loại cho vay theo đối tượng định Ngân hàng Trung ương thực mà khơng địi hỏi Ngân hàng Thương mại phải có đảm bảo, yêu cầu Ngân hàng Thương mại làm trung chuyển khoản tín dụng đối tượng 19 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.1 Tái cấp vốn (Refinancing): 3.2.1.3 Cho vay theo đối tượng định: Vietinbank định phục vụ Chương trình “Hỗ trợ phát triển sách cải cách ngành điện giai đoạn 2” (24/08/2012) Ngày 24/8/2012, Thống đốc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) ký ban hành Quyết định số 1627/QĐ-NHNN việc định ngân hàng phục vụ Chương trình “Hỗ trợ phát triển sách cải cách ngành điện giai đoạn 2” vay vốn Ngân hàng Thế giới (WB) Theo đó, Thống đốc NHNN định Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (Vietinbank) làm ngân hàng phục vụ cho Chương trình “Hỗ trợ phát triển sách cải cách ngành điện giai đoạn 2” vay vốn WB theo Hiệp định Vay số 8147-VN Hiệp định Tài trợ số Cr.5082-VN ký ngày 11/5/2012 đại diện nước Cộng hòa Xã hội Chủ nghĩa Việt Nam đại diện WB Ngoài ra, Thống đốc NHNN giao Tổng Giám đốc Vietinbank chịu trách nhiệm thực quy định nêu Nghị định số 131/2006/NĐ-CP Chính phủ việc ban hành Quy chế quản lý sử dụng nguồn vốn Hỗ trợ phát triển thức; văn hướng dẫn thực NHNN, Bộ Tài quy định, hướng dẫn WB để phục vụ tốt việc thực Chương trình 20 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu chứng từ có giá: - Chiết khấu, tái chiết khấu giấy tờ có giá ngân hàng nghiệp vụ Ngân hàng Nhà nước mua ngắn hạn giấy tờ có giá cịn thời hạn tốn, mà giấy tờ có giá ngân hàng giao dịch trên thị trường sơ cấp mua lại thị trường thứ cấp - NHTW tiến hành trả tiền trước cho hối phiếu chứng từ có giá chưa đến hạn tốn theo yêu cầu người thụ hưởng - Với điều kiện người thụ hưởng phải chuyển quyền hưởng lợi cho NHTW, đồng thời phải chấp nhận trả lãi theo phương thức khấu trừ 21 4/8/2020 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu chứng từ có giá: ❖ Đối tượng: - Tín phiếu kho bạc, tín phiếu NHTM phát hành thông qua đấu thầu - Trái phiếu loại - Hối phiếu chiết khấu lần đầu - Chứng từ có giá ngắn hạn ❖ Điều kiện: - Được phát hành toán VND - Đảm bảo tính hợp pháp, hợp lệ chứng từ - Đảm bảo khả toán dến hạn - Đảm bảo khả chuyển nhượng 22 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu chứng từ có giá: ❖ Hạn mức chiết khấu: Là mức dư nợ tối đa mà NHTW chấp nhận cấp tín dụng cho NHTM thời điểm (quý) Xác định sở: - Khối lượng tiền cung ứng kỳ phê duyệt - Vốn tự có NHTM - Tỷ trọng dư nợ tín dụng VND so với tổng tài sản có NHTM 23 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu chứng từ có giá: Hạn mức chiết khấu VN: - Được xác định theo quý, số dư tối đa mà NHTW thực chiết khấu GTCG cho ngân hàng thời điểm quý - Căn tổng hạn mức mức chiết khấu mục tiêu ưu tiên đầu tư tín dụng thời kỳ, NHTW phân bổ hạn mức chiết khấu ngân hàng - Chậm vào ngày 15 tháng quý tiếp theo, ngân hàng gửi hồ sơ đề nghị thông báo hạn mức chiết khấu giấy tờ có giá tới NHTW (Vụ Tín dụng) để xác định thông báo hạn mức chiết khấu cho ngân hàng - NHTW phân bổ thông báo hạn mức chiết khấu cho ngân hàng có đề nghị thơng báo hạn mức chiết khấu gửi tới NHTW thời gian qui định (theo dấu bưu điện fax) 24 4/8/2020 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu chứng từ có giá: Hạn mức chiết khấu tính theo cơng thức H=V*S*k V: vốn tự có NHTM S: Tỷ trọng dư nợ tín dụng/ Tổng TS có NHTM k: hệ số chiết khấu Tổng hạn mức chiết khấu k = -n ∑ (Vi * Si) i=1 25 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu chứng từ có giá: Chiết khấu khơng hồn lại Các phương thức Chiết khấu NHTW Chiết khấu có kỳ hạn 26 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu chứng từ có giá: 3.2.2.1 Chiết khấu khơng hồn lại: a Đối với GTCG tốn lãi phát hành: - Giấy tờ có giá ngắn hạn - Giấy tờ có giá dài hạn b Đối với giấy tờ có giá trả lãi sau - Giấy tờ có giá ngắn hạn - Giấy tờ có giá dài hạn + Lãi khơng nhập gốc sau kỳ hạn + Lãi nhập gốc sau kỳ hạn c Đối với giấy tờ có giá trả lãi định kỳ 27 4/8/2020 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu chứng từ có giá: 3.2.2.1 Chiết khấu khơng hồn lại: a Đối với GTCG toán lãi phát hành: + Đối với GTCG ngắn hạn, toán lãi phát hành: G= G MG L 365 T (1 + 𝑀𝐺 𝑇 365 𝑥𝐿) : Số tiền NHNN toán CK GTCG : Mệnh giá giấy tờ có giá : Lãi suất chiết khấu (%/năm) : Số ngày quy ước năm : Thời hạn cịn lại GTCG(ngày) tính từ ngày chiết khấu đến ngày đến hạn toán GTCG 28 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu chứng từ có giá: 3.2.2.1 Chiết khấu khơng hồn lại: a Đối với GTCG toán lãi phát hành: + Đối với GTCG ngắn hạn, tốn lãi phát hành: Ví dụ 3.1: NH BIDV sở hữu lơ tín phiếu có nội dung sau: Mệnh giá 660 tỷVND; Thời hạn năm; Lãi suất 13,5%, toán lãi phát hành.; NPH: 16/06/2011; NĐH: 16/06/2012 Ngày 20/03/2012 cần vốn vay ngắn hạn, BIDV xin chiết khấu khơng hồn lại lơ Tín phiếu NHTƯ đồng ý CK với LS 13%/năm BIDV làm thủ tục chuyển nhượng quyền sở hữu lơ tín phiếu cho NHTƯ Xđ số tiền NHTƯ toán cho BIDV CK lơ tín phiếu Xđ kết đầu tư tài BIDV đầu tư vào lơ tín phiếu biết chi phí huy động bình quân đầu vào 8,2%/năm, chi phí hoạt động đầu tư tài 1,25%/năm tính giá trị đầu tư Xđ kết kinh doanh tín dụng BIDV biết toàn số tiền thu chiết khấu lơ Tín phiếu đem cho vay ngắn hạn với LS 17,5%/năm, chi phí kinh doanh tín dụng 3,54%/năm Nếu BIDV khơng xin chiết khấu lơ Tín phiếu mà chờ đến hạn tốn kết kinh doanh BIDV nào? 29 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu chứng từ có giá: 3.2.2.1 Chiết khấu khơng hồn lại: a Đối với GTCG tốn lãi phát hành: + Đối với GTCG dài hạn, toán lãi phát hành: G MG L 365 T G= 𝑀𝐺 𝑇 (1 + 𝐿)365 : Số tiền NHNN toán CK GTCG : Mệnh giá giấy tờ có giá : Lãi suất chiết khấu (%/năm) : Số ngày quy ước năm : Thời hạn cịn lại GTCG(ngày) tính từ ngày chiết khấu đến ngày đến hạn toán GTCG 30 10 4/8/2020 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu chứng từ có giá: 3.2.2.1 Chiết khấu khơng hồn lại: a Đối với GTCG toán lãi phát hành: + Đối với GTCG dài hạn, toán lãi phát hành: Ví dụ 3.2: NHTMCP MB sở hữu lơ trái phiếu phủ có nội dung sau: Mệnh giá 500 tỷVND; Thời hạn năm; Lãi suất 14%, toán lãi phát hành.; NPH: 15/06/2009; NĐH: 15/06/2012 Ngày 18/04/2012 cần vốn vay ngắn hạn, MB xin chiết khấu khơng hồn lại lơ Trái phiếu NHTƯ đồng ý CK với LS 13%/năm MB làm thủ tục chuyển nhượng quyền sở hữu lơ tín phiếu cho NHTƯ Xđ số tiền NHTƯ tốn cho MB CK lơ trái phiếu Xđ kết đầu tư tài MB đầu tư vào lô trái phiếu biết chi phí huy động bình qn đầu vào 8,3%/năm, chi phí hoạt động đầu tư tài 1,15%/năm tính giá trị đầu tư Xđ kết kinh doanh tín dụng MB biết tồn số tiền thu chiết khấu lô Trái phiếu đem cho vay ngắn hạn vơi LS 18,75%/năm, chi phí kinh doanh tín dụng 3,75%/năm Nếu MB khơng xin chiết khấu lô Trái phiếu mà chờ đến hạn tốn kết kinh doanh MB nào? MB có nên xin CK lơ Trái phiếu hay khơng? 31 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu chứng từ có giá: 3.2.2.1 Chiết khấu khơng hồn lại: b Đối với GTCG toán gốc, lãi lần đến hạn: + Đối với GTCG ngắn hạn, toán gốc, lãi lần đến hạn : G GT MG L 365 T G= 𝐺𝑇 𝑇 (1 + 365 𝑥𝐿) : Số tiền NHNN toán CK GTCG : Giá trị GTCG đến hạn, bao gồm mệnh giá tiền lãi : Mệnh giá giấy tờ có giá 𝐿𝑆 GT = MG x (1 + n x 365) n kỳ hạn giấy tờ có giá (ngày) : Lãi suất chiết khấu (%/năm) : Số ngày quy ước năm : Thời hạn cịn lại GTCG (ngày) tính từ ngày chiết khấu đến ngày đến hạn toán GTCG 32 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu chứng từ có giá: 3.2.2.1 Chiết khấu khơng hồn lại: b Đối với GTCG toán gốc, lãi lần đến hạn: + Đối với GTCG ngắn hạn, toán gốc, lãi lần đến hạn : Ví dụ 3.3: Vào ngày 18/01/2011, NHTM ACB nộp đơn, bảng kê kèm theo chứng từ để xin tái chiết khấu SGD NHTƯ Đây lơ Trái phiếu kho bạc có tổng mệnh giá 100.000 trđ, thời hạn năm, lãi suất 8,2%/năm, trả lãi đáo hạn, ngày phát hành 21/03/2010, ngày đáo hạn 21/03/2011 Sau kiểm tra chứng từ, SGD NHTƯ đồng ý tái chiết khấu 7%/năm, NHTM ACB chuyển nhượng lơ trái phiếu nói cho NHTƯ Hãy xác định số tiền SGD NHTƯ phải toán cho NHTM ACB Xác định số tiền NHTƯ nhận lơ trái phiếu đến hạn tốn 33 11 4/8/2020 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu chứng từ có giá: 3.2.2.1 Chiết khấu khơng hồn lại: b Đối với GTCG toán gốc, lãi lần đến hạn: + Đối với GTCG dài hạn, toán gốc, lãi lần đến hạn (lãi không nhập gốc) : 𝐺𝑇 G GT MG L 365 T ngày G= 𝑇 (1 + 𝐿)365 : Số tiền NHNN toán CK GTCG : Giá trị GTCG đến hạn, bao gồm mệnh giá tiền lãi : Mệnh giá giấy tờ có giá GT = MG x (1 + n x LS) n kỳ hạn giấy tờ có giá (năm) : Lãi suất chiết khấu (%/năm) : Số ngày quy ước năm : Thời hạn cịn lại GTCG(ngày) tính từ ngày chiết khấu đến đến hạn toán GTCG 34 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu chứng từ có giá: 3.2.2.1 Chiết khấu khơng hồn lại: b Đối với GTCG tốn gốc, lãi lần đến hạn: + Đối với GTCG dài hạn, toán gốc, lãi lần đến hạn (lãi khơng nhập gốc) : Ví dụ 3.4: Vào ngày 14/03/2011, NHTM ACB nộp đơn, bảng kê kèm theo chứng từ để xin tái chiết khấu SGD NHTƯ Đây lô Trái phiếu kho bạc có tổng mệnh giá 100.000 trđ, thời hạn năm, lãi suất 8%/năm, trả lãi đáo hạn, ngày phát hành 15/05/2008, ngày đáo hạn 15/05/2011 Sau kiểm tra chứng từ, SGD NHTƯ đồng ý tái chiết khấu 7%/năm, NHTM ACB chuyển nhượng lơ trái phiếu nói cho NHTƯ Hãy xác định số tiền SGD NHTƯ phải toán cho NHTM ACB Xác định số tiền NHTƯ nhận lô trái phiếu đến hạn tốn 35 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu chứng từ có giá: 3.2.2.1 Chiết khấu khơng hồn lại: b Đối với GTCG toán gốc, lãi lần đến hạn: + Đối với GTCG dài hạn, toán gốc, lãi lần đến hạn (lãi nhập 𝐺𝑇 gốc) : G= G GT MG L 365 T 𝑇 (1 + 𝐿)365 : Số tiền NHNN toán CK GTCG : Giá trị GTCG đến hạn, bao gồm mệnh giá tiền lãi : Mệnh giá giấy tờ có giá GT = MG x (1 + LS)n n: kỳ hạn giấy tờ có giá (năm) : Lãi suất chiết khấu (%/năm) : Số ngày quy ước năm : Thời hạn lại GTCG(ngày) tính từ ngày chiết khấu đến ngày đến hạn tốn GTCG 36 12 4/8/2020 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết tái chiết chứngchứng từ cótừ giá: 3.2.2 khấu Chiết khấu tái khấu chiết khấu có giá: 3.2.2.1 Chiết khấu khơng hồn lại: b Đối với GTCG toán gốc, lãi lần đến hạn: + Đối với GTCG dài hạn, toán gốc, lãi lần đến hạn (lãi nhập gốc) : Ví dụ 3.5: Vào ngày 14/01/2011, NHTM ACB nộp đơn, bảng kê kèm theo chứng từ để xin tái chiết khấu SGD NHTƯ Đây lơ Trái phiếu kho bạc có tổng mệnh giá 100.000 trđ, thời hạn năm, lãi suất 8%/năm, trả lãi đáo hạn (lãi nhập vốn), ngày phát hành 14/04/2008, ngày đáo hạn 14/04/2011 Sau kiểm tra chứng từ, SGD NHTƯ đồng ý tái chiết khấu 6%/năm, NHTM ACB chuyển nhượng lơ trái phiếu nói cho NHTƯ Hãy xác định số tiền SGD NHTƯ phải toán cho NHTM ACB Xác định số tiền NHTƯ nhận lơ trái phiếu đến hạn tốn 37 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu chứng từ có giá: 3.2.2.1 Chiết khấu khơng hồn lại: c Đối với GTCG dài hạn, toán lãi định kỳ: 𝑚 G Ci i L 365 Ti K G =෍ 𝑖=1 (1 + 𝐶𝑖 𝑀𝐺 + 𝑇𝑖 𝐿 𝑇 𝐿 365 ) 𝑥𝑘 (1 + 𝑘 )365𝑥𝑘 𝑘 : Số tiền NHNN toán CK GTCG : Số tiền lãi lần thứ i : Lần toán lãi thứ i : Lãi suất chiết khấu (%/năm) : Số ngày quy ước năm : Thời hạn tính từ ngày chiết khấu đến ngày toán lãi, gốc lần thứ i : Số lần toán lãi năm 38 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết tái chiết chứngchứng từ cótừ giá: 3.2.2 khấu Chiết khấu tái khấu chiết khấu có giá: 3.2.2.1 Chiết khấu khơng hồn lại: c Đối với GTCG dài hạn, tốn lãi định kỳ: Ví dụ 3.6: Vào ngày 08/02/2011, NHTM ACB nộp đơn, bảng kê kèm theo chứng từ để xin tái chiết khấu SGD NHTƯ Đây lơ Trái phiếu kho bạc có tổng mệnh giá 100.000 trđ, thời hạn năm, lãi suất 8%/năm, trả lãi định kỳ hàng năm, ngày phát hành 09/05/2008, ngày đáo hạn 9/05/2011 Sau kiểm tra chứng từ, SGD NHTƯ đồng ý tái chiết khấu 6%/năm, NHTM ACB chuyển nhượng lơ trái phiếu nói cho NHTƯ Hãy xác định số tiền SGD NHTƯ phải toán cho NHTM ACB Xác định số tiền NHTƯ nhận lơ trái phiếu đến hạn tốn 39 13 4/8/2020 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu chứng từ có giá: 3.2.2.2 Chiết khấu có kỳ hạn: - Giá chiết khấu tính tương tự chiết khấu khơng hồn lại - Số tiền NHTM tốn cho NHNN hết thời hạn chiết khấu: 𝐺𝑣 = 𝐺𝑥(1 + G L 365 Tb 𝑇𝑏 𝑥𝐿) 365 : Số tiền NHNN toán CK GTCG : Lãi suất chiết khấu (%/năm) : Số ngày quy ước năm : thời hạn chiết khấu thực tế 40 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.2 Chiết khấu tái chiết khấu chứng từ có giá: 3.2.2.2 Chiết khấu có kỳ hạn : Ví dụ 3.7: Vào ngày 18/07/2011, NHTM ACB nộp đơn, bảng kê kèm theo chứng từ để xin chiết khấu với thời hạn 45 ngày SGD NHTƯ Đây lô Trái phiếu kho bạc có tổng mệnh giá 200.000 trđ, thời hạn năm, lãi suất 8%/năm, trả lãi đáo hạn (lãi nhập vốn), ngày phát hành 15/10/2010, ngày đáo hạn 15/10/2011 Sau kiểm tra chứng từ, SGD NHTƯ đồng ý chiết khấu có kỳ hạn với lãi suất 6%/năm Hãy xác định số tiền SGD NHTƯ phải toán cho NHTM ACB Xác định số tiền NHTM ACB toán cho NHNN hết hạn CK 41 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.3 Cho vay toán (Lend for Paying): Cho vay tốn khơng phải hình thức tiếp vốn cho Ngân hàng Thương mại nhằm hỗ trợ hoạt động tín dụng, mà nhằm khơi phục khả tốn 42 14 4/8/2020 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.3 Cho vay toán (Lend for Paying): Cho vay tốn thường xun Các Hình thức Cho vay Thanh tốn Cho vay khơi phục lực chi trả 43 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.3 Cho vay toán (Lend for Paying): 3.2.3.1 Cho vay toán thường xuyên Thanh toán bù trừ toán thực kỹ thuật xử lý bù trừ thành viên tham gia toán địa bàn định => Theo đó, thành viên tham gia tốn nhận trả số chênh lệch sau bù trừ số phải thu phải trả với thành viên khách 44 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.3 Cho vay toán (Lend for Paying): 3.2.3.1 Cho vay toán thường xuyên: Cho vay qua đêm (overnight) Phương thức cho vay Cho vay thấu chi (overdraft) 45 15 4/8/2020 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.3 Cho vay toán (Lend for Paying): 3.2.3 Cho vay toán (Lend for Paying): 3.2.3.2 Cho vay khôi phục lực chi trả Ngân hàng trung ương cho Ngân hàng thương mại vay để đảm bảo khả chi trả 46 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.4 Bảo lãnh cho NHTM: ❖ Bảo lãnh NHTƯ cam kết văn NHTƯ bên có quyền nước ngồi (Bên thụ hưởng bảo lãnh) để bảo lãnh cho NHTM, TCTD nước vay vốn nước ngoài, cam kết với người cho vay NHTM, TCTD thực nghĩa vụ trả nợ cách đầy đủ, hạn không NHTƯ với tư cách người bảo lãnh đứng trả nợ thay cho NHTM TCTD ❖ Bảo lãnh Ngân hàng Trung ương liên quan đến vị máy quản lý Nhà nước ❖ Ngân hàng Trung ương trực thuộc Chính phủ bảo lãnh Ngân hàng Trung ương phận bảo lãnh Chính phủ, có độ tin cậy cao, đặc biệt vay vốn nước 47 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.4 Bảo lãnh cho NHTM: Điều kiện bảo lãnh: - NHTM phải trạng thái hoạt động bình thường, kinh doanh có lãi, hoạt động tín dụng có chất lượng, có tỷ lệ an tồn vốn, tỷ lệ nợ xấu tỷ lệ an toàn khác giới hạn cho phép, có uy tín quan hệ giao dịch tốn - Hợp đồng vay vốn nước ngồi để thực dự án đầu tư có nội dung điều khoản phù hợp với thông lệ quốc tế luật pháp Việt Nam, đồng thời phải có điều kiện cụ thể sau: + Thời hạn vay vốn từ năm trở lên (không kể ân hạn) + Đồng tiền vay trả đồng tiền tự chuyển đổi (USD, GBP, AUD, CAD, HKD, JPY …) có giá trị (vốn gốc) tương đương từ 10 triệu USD trở lên + Lãi suất cho vay loại phí tín dụng phải phù hợp với thị trường quốc tế đặc điểm dự án vay vốn + Hợp đồng trình cho quan quản lý (NHTƯ quan quản lý dự án vay vốn nước NHTM, TCTD) Cơ quan quản lý đồng ý bảo lãnh cho hợp đồng vay vốn trình phủ phê duyệt, + Được Thủ tướng Chính phủ chấp thuận bảo lãnh, định NHTƯ bảo lãnh 48 16 4/8/2020 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.4 Bảo lãnh cho NHTM: Hạn mức bảo lãnh - Phụ thuộc giá trị hợp đồng vay vốn không vượt tổng hạn mức bảo lãnh lại NHTM - Tổng HMBL mà NHTW cấp cho TCTD, NHTM phải nằm tổng HMBL mà phủ phân bổ hàng năm cho NHTW Tổng HMBL lại = Tổng HMBL áp dụng cho NHTM, TCTD – Dư nợ vay nước ngồi tổ chức Trong đó: - Tổng HMBL tối đa cho TCTD, NHTM = (VTC) x (k), - Hệ số k từ - 10 lần, Việt Nam hệ số k qui định lần 49 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.4 Bảo lãnh cho NHTM: Phí bảo lãnh = Giá trị bảo lãnh x Thời gian tính phí bảo lãnh x Tỷ lệ phí bảo lãnh Trong đó: - Giá trị bảo lãnh số tiền vay nước ngoài; - Thời gian tính phí bảo lãnh, tính theo kỳ trả nợ gốc TCTD, năm, tháng, quý tháng - Tỷ lệ phí bảo lãnh: tài quy định (< 1,5%/năm) 50 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.4 Bảo lãnh cho NHTM: 3.2.4 Bảo lãnh cho NHTM: Ví dụ: Ngân hàng ACB có nhu cầu vay vốn nước 500 triệu USD với thời hạn năm ACB nộp hồ sơ đến NHNN xin bảo lãnh theo yêu cầu NH nước NHNN kiểm tra thấy hồ sơ hợp lệ Yêu cầu: Xác định hạn mức bảo lãnh cho ACB 2019 biết đến cuối 2018 vốn chủ sỡ hữu ACB xác định sau: - Vốn điều lệ : 28.850 tỷ đồng - Quỹ dự trữ bổ sung vốn điều lệ : 1.570 tỷ đồng - Quỹ dự phịng tài : 1.350 tỷ đồng - Quỹ đầu tư phát triển nghiệp vụ : 750 tỷ đồng - Quỹ khen thưởng phúc lợi : 350 tỷ đồng - Dư nợ thực tế vay nước đến cuối 2018: 2.250 triệu USD - Tỷ giá bình qn ngoại tệ liên NH : 23.200đ - Phí bão lãnh 1%/năm 51 17 4/8/2020 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.4 Bảo lãnh cho NHTM: 3.2.4 Bảo lãnh cho NHTM: Thu hồi bảo lãnh: - Tổ chức tín dụng nước (bên vay, bên bảo lãnh) thực đầy đủ nghĩa vụ trả nợ cho bên cho vay (bên thụ hưởng bảo lãnh) - Bên cho vay nước ngồi khơng thực thực không đúng, không đầy đủ trách nhiệm ghi Hợp đồng Tín dụng ( đơn phương hủy bỏ hợp đồng, giải ngân chậm thời hạn quy định…) 52 3.2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3.2.5 Tạm ứng cho Ngân sách: Tạm ứng cho NSNN coi hoạt động tín dụng NHTW NHTW tạm ứng cho NSNN để xử lý thiếu hụt tạm thời quỹ NSNN theo định Thủ tướng Chính phủ Khoản tạm ứng phải hoàn trả năm ngân sách, trừ trường hợp đặc biệt Thủ tướng Chính phủ định 53 BÀI TẬP Bài tập 1: Ngân hàng TMCP ACB sở hữu lơ Tín phiếu kho bạc có nội dung sau: - Mệnh giá 360 tỷ VND - Thời hạn 274 ngày - Lãi suất 14%/năm, trả lãi đáo hạn - Ngày phát hành 16/11/2011 - Ngày đáo hạn 15/08/2012 Ngày 17/05/2012 cần vốn vay ngắn hạn, ACB xin chiết khấu khơng hồn lại lơ Tín phiếu trên, NHTƯ đồng ý chiết khấu lãi suất 11%/năm ACB làm thủ tục chuyển nhượng quyền sở hữu lô Tín phiếu Kho bạc cho NHTƯ Xác định số tiền NHTƯ tốn cho ACB chiết khấu lơ Tín phiếu Kho bạc nói Xác định kết đầu tư tài ACB đầu tư vào lơ Tín phiếu Kho Bạc, biết chi phí vốn bình qn đầu vào 7,2%/năm, chi phí hoạt động không đáng kể Xác định kết kinh doanh tín dụng ACB, biết tồn số tiền nhận ACB đem cho vay ngắn hạn với lãi suất 18,9%/năm, chi phí kinh doanh 3,9%/năm Nếu ACB chờ lơ Tín phiếu đến hạn để tốn gốc lãi, kết kinh doanh nào? Nêu nhận xét 54 18 4/8/2020 BÀI TẬP Bài tập 2: Ngân hàng TMCP ACB sở hữu lô Trái phiếu Chính phủ có nội dung sau: - Mệnh giá 650 tỷ VND - Thời hạn năm - Lãi suất 14%/năm, toán lần đáo hạn - Ngày phát hành 16/05/2010 - Ngày đáo hạn 16/05/2013 Ngày 20/03/2012 cần vốn vay ngắn hạn, ACB xin chiết khấu lô Trái phiếu với thời hạn 180 ngày, NHTƯ đồng ý chiết khấu lãi suất 13%/năm ACB làm thủ tục chuyển nhượng tạm thời quyền sở hữu lô Trái phiếu cho NHTƯ Xác định số tiền NHTƯ toán cho ACB chiết khấu lơ Trái phiếu nói Xác định số tiền ACB toán cho NHTƯ hết hạn chiết khấu Xác định kết kinh doanh tín dụng ACB, biết tồn số tiền nhận ACB đem cho vay ngắn hạn với lãi suất 18,5%/năm, chi phí kinh doanh 3,8%/năm 55 BÀI TẬP Bài tập 3: Ngân hàng TMCP BIDV sở hữu lơ Trái phiếu Chính phủ có nội dung sau: - Mệnh giá 800 tỷ VND - Thời hạn năm - Lãi suất 12,5%/năm, trả lãi định kỳ hàng năm - Ngày phát hành 26/10/2011 - Ngày đáo hạn 26/10/2014 Ngày 25/06/2012 cần vốn vay ngắn hạn, BIDV xin chiết khấu lô Trái phiếu với thời hạn 360 ngày, NHTƯ đồng ý chiết khấu lãi suất 11%/năm BIDV làm thủ tục chuyển nhượng quyền sở hữu lô Trái phiếu cho NHTƯ Xác định số tiền NHTƯ toán cho BIDV chiết khấu lô Trái phiếu Xác định số tiền BIDV toán cho NHTƯ hết hạn chiết khấu Xác định kết kinh doanh tín dụng BIDV biết tồn số tiền nhận BIDV đem cho vay ngắn hạn với lãi suất 17,5%/năm, chi phí kinh doanh 3,5%/năm 56 19 ... vay thấu chi (overdraft) 45 15 4/8/2020 3. 2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3. 2 .3 Cho vay toán (Lend for Paying): 3. 2 .3 Cho vay toán (Lend for Paying): 3. 2 .3. 2 Cho vay khôi phục lực chi trả Ngân... phải trả với thành viên khách 44 3. 2 Các hình thức cấp tín dụng NHTW: 3. 2 .3 Cho vay toán (Lend for Paying): 3. 2 .3. 1 Cho vay toán thường xuyên: Cho vay qua đêm (overnight) Phương thức cho vay Cho... tín dụng NHTW: 3. 2.1 Tái cấp vốn (Refinancing) 3. 2.2 Chiết khấu tái chiết khấu CTCG (Discouting and Rediscounting) 3. 2 .3 Cho vay toán (Lend for Paying) 3. 2.4 Bảo lãnh cho TCTD 3. 2.5 Tạm ứng cho