Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu nghiên cứu của luận văn cần đạt được như sau:
- Xác định được các nhân tố bên trong và nhân tố bên ngoài tác động đến khả năng sinh lờicủa các NHTMCP Việt Nam
- Xác định mối tương quan và mức độ ảnh hưởng giữa các nhân tố trên đến khả năng sinh lời của NHTMCP Việt Nam
- Đề xuất một số giải pháp góp phần nâng cao khả năng sinh lời cho các NHTMCP Việt Nam
Phương pháp nghiên cứu
Nghiên cứu này áp dụng phương pháp ước lượng hồi quy với dữ liệu bảng để phân tích các yếu tố nội tại và ngoại tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam Các mô hình hồi quy được sử dụng bao gồm Pooled Ordinary Least Square (Pooled OLS), Fixed Effects (FE) và Random Effects (RE) Kết quả từ ba mô hình này sẽ được kiểm định và so sánh nhằm xác định mô hình phù hợp nhất cho việc nghiên cứu các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của NHTMCP Việt Nam.
Đề tài nghiên cứu tập trung vào các nhân tố bên trong và bên ngoài ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của 40 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam, bao gồm 4 ngân hàng nhà nước đã được cổ phần hóa, trong giai đoạn từ năm 2006 đến năm 2013.
Nghiên cứu này sử dụng các biến độc lập về nhân tố bên trong ngân hàng và biến phụ thuộc từ báo cáo tài chính đã được kiểm toán của 40 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam trong giai đoạn 2006–2013 Đồng thời, các biến độc lập về nhân tố bên ngoài ngân hàng được thu thập từ dữ liệu thống kê của Ngân hàng Thế giới.
5 Ý nghĩa khoa học và thực tiễn
Nghiên cứu cung cấp cơ sở khoa học cho Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước trong việc đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam Từ đó, các chính sách vĩ mô kịp thời và hợp lý sẽ được đề xuất nhằm xây dựng hệ thống ngân hàng phát triển bền vững, với hoạt động kinh doanh lành mạnh và hiệu quả.
Kết quả nghiên cứu cung cấp thông tin quan trọng cho các nhà quản trị ngân hàng, giúp họ đưa ra quyết định và chính sách phát triển hợp lý Thông tin này dựa trên các tác động tích cực và tiêu cực của những yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời.
6 Kết cấu của luận văn
Luận văn bao gồm 3 chương:
- Chương 1: Tổng quan về khả năng sinh lời của NHTM
- Chương 2: Phân tích các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của các NHTMCP Việt Nam
- Chương 3: Một số giải pháp góp phần nâng cao khả năng sinh lời của NHTMCP Việt Nam
CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
1.1 Khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại
Ngân hàng thương mại, theo định nghĩa trong Luật các Tổ chức tín dụng ngày 16 tháng 6 năm 2010, là loại hình ngân hàng thực hiện toàn bộ các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định của pháp luật, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận.
Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, được coi là huyết mạch của quốc gia Theo quan điểm truyền thống, ngân hàng thương mại có những vai trò cơ bản sau: hỗ trợ tài chính cho doanh nghiệp, cung cấp dịch vụ tiết kiệm cho cá nhân, và thúc đẩy lưu thông tiền tệ trong nền kinh tế.
Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong việc tập trung vốn của nền kinh tế bằng cách huy động các nguồn vốn nhàn rỗi thông qua sản phẩm tiền gửi, trái phiếu và cổ phiếu Với số vốn này, ngân hàng cung ứng cho các nhu cầu sản xuất, kinh doanh và tiêu dùng trong nền kinh tế Như vậy, ngân hàng vừa là người đi vay vừa là người cho vay, hoạt động với mức lãi suất chênh lệch để duy trì hoạt động và tạo lợi nhuận.
Ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc làm trung gian thanh toán và quản lý các phương tiện thanh toán Với vai trò này, ngân hàng thực hiện việc nhập tiền vào tài khoản hoặc chi trả theo lệnh của chủ tài khoản Đồng thời, ngân hàng cũng tạo ra và độc quyền quản lý các công cụ thanh toán như séc, giấy chuyển khoản và thẻ thanh toán.
Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra tiền thông qua hệ thống ngân hàng, góp phần vào việc thực hiện các chính sách tiền tệ của ngân hàng Nhà nước.
Lợi nhuận là chỉ số quan trọng đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng Mối quan hệ chặt chẽ giữa hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời cho thấy triển vọng phát triển của ngân hàng.
Khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại thường được đo lường bằng các tỷ lệ sau đây:
1.1.1 Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA)
Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA) là chỉ số quan trọng phản ánh khả năng sinh lời của ngân hàng so với tài sản hiện có ROA cho thấy hiệu quả sử dụng tài sản trong việc tạo ra lợi nhuận, đồng thời đánh giá hiệu quả quản lý của ngân hàng Cụ thể, ROA cho biết mỗi đồng tài sản được sử dụng trong hoạt động kinh doanh sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Nhiều nghiên cứu, bao gồm của Syfari (2012) và Ayadi cùng Boujelbence (2012), đã chỉ ra rằng tỷ lệ ROA là công cụ quan trọng để đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng Kết quả cho thấy ROA chịu ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như quy mô ngân hàng, chi phí hoạt động, khả năng thanh khoản, rủi ro tín dụng, quy mô tiền gửi khách hàng, khả năng vốn hóa thị trường, cũng như các yếu tố vĩ mô như lạm phát, tăng trưởng kinh tế và cung tiền.
1.1.2 Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE) là chỉ số quan trọng đo lường hiệu quả sinh lời cho các cổ đông của ngân hàng, phản ánh khả năng sử dụng vốn chủ sở hữu để tạo ra thu nhập ROE cho biết số tiền mà cổ đông thu được từ mỗi đồng vốn đầu tư vào ngân hàng Công thức tính ROE bao gồm các yếu tố như tài sản, vốn chủ sở hữu, tiền gửi của khách hàng và chi phí trên thu nhập Nghiên cứu của Gul, Irshad và Zaman (2011) cùng với Zeitun (2012) đã chỉ ra rằng những yếu tố này có ảnh hưởng lớn đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
Theo nghiên cứu, khả năng giải thích của các mô hình dựa trên ROE thấp hơn so với các mô hình sử dụng ROA làm biến phụ thuộc Mặc dù tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) có thể cho kết quả khả quan, nhưng nó không thể hiện được các rủi ro tiềm ẩn trong tương lai Hơn nữa, ROE cũng không phản ánh tác động của việc sử dụng đòn bẩy tài chính.
1.1.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)
Ý nghĩa khoa học và thực tiễn
Nghiên cứu cung cấp cơ sở khoa học cho Chính phủ và Ngân hàng Nhà nước trong việc đánh giá các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam Điều này giúp xây dựng các chính sách vĩ mô kịp thời và hợp lý, nhằm phát triển một hệ thống ngân hàng bền vững, với hoạt động kinh doanh lành mạnh và hiệu quả.
Nghiên cứu cung cấp thông tin quan trọng cho các nhà quản trị ngân hàng, giúp họ đưa ra quyết định và chính sách phát triển hợp lý Thông qua việc phân tích các tác động tích cực và tiêu cực của các yếu tố ảnh hưởng, nhà quản trị có thể cải thiện khả năng sinh lời của ngân hàng.
Kết cấu của luận văn
Luận văn bao gồm 3 chương:
- Chương 1: Tổng quan về khả năng sinh lời của NHTM
- Chương 2: Phân tích các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của các NHTMCP Việt Nam
- Chương 3: Một số giải pháp góp phần nâng cao khả năng sinh lời của NHTMCP Việt Nam.
QUAN VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
Khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại
Ngân hàng thương mại, theo định nghĩa trong Luật các Tổ chức tín dụng ngày 16 tháng 6 năm 2010, là loại hình ngân hàng thực hiện đầy đủ các hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác theo quy định của pháp luật, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận.
Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế, được coi là huyết mạch của quốc gia Theo quan điểm truyền thống, ngân hàng thương mại có những vai trò căn bản như cung cấp dịch vụ tài chính, hỗ trợ giao dịch và thúc đẩy sự phát triển kinh tế.
Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong việc tập trung vốn của nền kinh tế bằng cách huy động các nguồn vốn nhàn rỗi thông qua sản phẩm tiền gửi, trái phiếu và cổ phiếu Số vốn này sau đó được cung ứng cho các nhu cầu sản xuất, kinh doanh và tiêu dùng, giúp thúc đẩy sự phát triển kinh tế Qua đó, ngân hàng vừa là người đi vay vừa là người cho vay, hoạt động với mức lãi suất chênh lệch để duy trì hoạt động và tạo lợi nhuận.
Ngân hàng đóng vai trò trung gian thanh toán và quản lý các phương tiện thanh toán, thực hiện việc nhập tiền vào tài khoản hoặc chi trả theo lệnh của chủ tài khoản Đồng thời, ngân hàng phát triển và quản lý độc quyền các công cụ thanh toán như séc, giấy chuyển khoản và thẻ thanh toán.
Ngân hàng thương mại đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra tiền thông qua hệ thống ngân hàng, đồng thời là công cụ hỗ trợ Ngân hàng Nhà nước thực hiện các chính sách tiền tệ.
Lợi nhuận là chỉ số quan trọng đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng, phản ánh khả năng sinh lời và tiềm năng phát triển của tổ chức tài chính này Mối liên hệ giữa hiệu quả hoạt động và lợi nhuận cho thấy triển vọng phát triển bền vững của ngân hàng trong tương lai.
Khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại thường được đo lường bằng các tỷ lệ sau đây:
1.1.1 Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA)
Tỷ lệ thu nhập trên tổng tài sản (ROA) là chỉ số quan trọng phản ánh khả năng sinh lời của ngân hàng so với tài sản hiện có ROA cho thấy hiệu quả trong việc sử dụng tài sản để tạo ra lợi nhuận, từ đó đánh giá công tác quản lý của ngân hàng Cụ thể, ROA cho biết mỗi đồng tài sản được sử dụng trong hoạt động kinh doanh sẽ tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận.
Nhiều nhà nghiên cứu, bao gồm Syfari (2012) và Ayadi cùng Boujelbence (2012), đã sử dụng tỷ lệ ROA để đánh giá khả năng sinh lời của ngân hàng Nghiên cứu chỉ ra rằng ROA chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố, như quy mô ngân hàng, chi phí hoạt động, khả năng thanh khoản, rủi ro tín dụng, quy mô tiền gửi khách hàng, khả năng vốn hóa của thị trường, lạm phát, tăng trưởng kinh tế và cung tiền.
1.1.2 Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE)
Tỷ lệ thu nhập trên vốn chủ sở hữu (ROE) là chỉ số quan trọng đánh giá hiệu quả sinh lời của ngân hàng, phản ánh mức thu nhập mà cổ đông nhận được từ mỗi đồng vốn đầu tư ROE cho thấy khả năng sử dụng hiệu quả vốn chủ sở hữu của ngân hàng và được tính toán dựa trên các yếu tố như tài sản, vốn chủ sở hữu, tiền gửi khách hàng và chi phí trên thu nhập Các nghiên cứu của Gul, Irshad và Zaman (2011) cùng Zeitun (2012) chỉ ra rằng ROE chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố khác nhau, đóng vai trò quan trọng trong việc xác định khả năng sinh lời của ngân hàng.
Các nghiên cứu cho thấy, khả năng giải thích của các mô hình sử dụng tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) không cao bằng các mô hình với tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) Mặc dù ROE có thể mang lại kết quả tích cực, nhưng nó không thể hiện được những rủi ro tiềm ẩn có thể xảy ra sau này Hơn nữa, ROE cũng không phản ánh được tác động của việc sử dụng đòn bẩy tài chính.
1.1.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM)
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) là chỉ số quan trọng đo lường khả năng sinh lời từ hoạt động tín dụng của ngân hàng dựa trên tài sản có sinh lời NIM phản ánh khả năng tạo ra lợi nhuận trong vai trò trung gian tài chính của ngân hàng, trong khi ROA đo lường hiệu quả quản lý tổng tài sản Một NIM cao cho thấy ngân hàng có khả năng sinh lợi tốt từ các hoạt động cho vay và đầu tư Công thức tính NIM được áp dụng để đánh giá hiệu quả kinh doanh của ngân hàng.
Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) là chỉ số quan trọng mà các nhà quản trị ngân hàng theo dõi, giúp dự báo khả năng sinh lời thông qua việc kiểm soát tài sản sinh lời và tìm kiếm nguồn vốn chi phí thấp NIM đã được sử dụng làm biến phụ thuộc trong các nghiên cứu về các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng (Ameur và Mhiri, 2013; Rachdi, 2013) Tuy nhiên, việc đo lường NIM không tính đến chi phí dự phòng rủi ro tín dụng, do đó, một tỷ lệ NIM cao chưa chắc đã phản ánh hiệu quả kinh doanh thực sự của ngân hàng.
Các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại
Nhiều nghiên cứu thực nghiệm đã được thực hiện để xác định các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại Những nghiên cứu này thường tập trung vào khả năng sinh lời trong một khu vực, một nhóm quốc gia tương đồng hoặc trong phạm vi một quốc gia cụ thể Kết quả cho thấy các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng được phân chia thành hai loại: nhân tố bên trong và nhân tố bên ngoài.
1.2.1 Các nhân tố bên trong ngân hàng
Các nhân tố nội tại ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng bao gồm quyết định chủ quan của nhà quản trị và các mục tiêu đề ra Những yếu tố này bao gồm quy mô tài sản, vốn chủ sở hữu, tiền gửi khách hàng, hoạt động tín dụng và rủi ro tín dụng Ngoài ra, mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, chi phí hoạt động, chính sách lãi suất, rủi ro thanh khoản, công nghệ thông tin và năng suất lao động cũng đóng vai trò quan trọng trong việc xác định hiệu quả sinh lời của ngân hàng.
1.2.1.1 Quy mô tài sản ngân hàng
Quy mô tài sản ngân hàng phản ánh việc sử dụng vốn và bao gồm ngân quỹ, danh mục tín dụng, danh mục đầu tư, tài sản cố định và các tài sản khác Một ngân hàng có quy mô tài sản lớn thường có lợi thế kinh tế nhờ quy mô, cho phép cung cấp dịch vụ với chi phí trung bình thấp hơn và gia tăng lợi nhuận Tuy nhiên, nếu quy mô ngân hàng trở nên quá lớn, tính phi lợi thế kinh tế sẽ xuất hiện, dẫn đến chi phí quản lý và điều hành tăng cao, từ đó làm giảm lợi nhuận.
1.2.1.2 Quy mô vốn chủ sở hữu của ngân hàng
Vốn chủ sở hữu của ngân hàng, hay còn gọi là vốn tự có, bao gồm giá trị thực của vốn điều lệ, các quỹ dự trữ và một số tài sản nợ theo quy định của NHNN Nó phản ánh sự an toàn và lành mạnh của ngân hàng, đặc biệt trong giai đoạn mới thành lập, giúp ngân hàng ứng phó kịp thời với rủi ro phát sinh Các tỷ lệ an toàn trong hoạt động ngân hàng như giới hạn tín dụng và đầu tư được xác định dựa trên vốn chủ sở hữu Ngân hàng có quy mô vốn chủ sở hữu lớn sẽ giảm chi phí vốn, từ đó gia tăng lợi nhuận Việc duy trì sự ổn định và tăng trưởng vốn chủ sở hữu hợp lý cũng giúp ngân hàng nâng cao sức đề kháng trước rủi ro và nguy cơ phá sản.
1.2.1.3 Quy mô tiền gửi của khách hàng
Tiền gửi của khách hàng, bao gồm tiền gửi không kỳ hạn và tiền gửi có kỳ hạn, là các khoản ký thác của doanh nghiệp và cá nhân vào ngân hàng Đây là nguồn tài trợ chính với chi phí thấp nhất cho ngân hàng, giúp tăng khả năng sử dụng vốn khi quy mô tiền gửi lớn Tuy nhiên, nguồn vốn huy động thường không đủ để cho vay tại các nền kinh tế mới nổi như Việt Nam, do đó, việc gia tăng tiền gửi là cần thiết để tài trợ cho hoạt động tín dụng, từ đó nâng cao thu nhập và lợi nhuận cho ngân hàng Ngân hàng cũng cần xem xét chi phí huy động và phân bổ tiền gửi hợp lý để tăng cường khả năng huy động và đảm bảo khả năng sinh lời.
1.2.1.4 Hoạt động tín dụng và rủi ro tín dụng
Hoạt động tín dụng là việc ngân hàng sử dụng nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu vay của các đối tượng thiếu vốn trong nền kinh tế, đóng vai trò là hoạt động kinh doanh truyền thống của ngân hàng Hoạt động này được thực hiện qua nhiều hình thức như cho vay, chiết khấu giấy tờ có giá, cho thuê tài chính, bảo lãnh và bao thanh toán, mang lại lợi nhuận từ thu nhập lãi vay Khi ngân hàng mở rộng tín dụng, thu nhập lãi và lợi nhuận sẽ tăng tương ứng Tuy nhiên, hoạt động tín dụng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro, đặc biệt là rủi ro tín dụng, khi ngân hàng có thể chịu lỗ tài chính nếu người vay không thực hiện nghĩa vụ theo hợp đồng.
Sự tăng trưởng tín dụng cần đi đôi với việc kiểm soát chất lượng tín dụng chặt chẽ để giảm thiểu rủi ro tín dụng Việc trích lập dự phòng cho các khoản nợ không đủ tiêu chuẩn sẽ làm tăng chi phí hoạt động và giảm lợi nhuận của ngân hàng Do đó, các ngân hàng cần tập trung vào việc nâng cao chất lượng tín dụng và cải thiện khả năng quản trị rủi ro trước khi mở rộng tăng trưởng tín dụng.
1.2.1.5 Mức độ đa dạng hóa các hoạt động kinh doanh
Trong bối cảnh hiện nay, các ngân hàng đang tăng cường thu nhập thông qua các hoạt động "ngoại bảng", bên cạnh thu nhập từ lãi Thu nhập ngoài lãi, bao gồm hoa hồng, phí dịch vụ, lệ phí, phí bảo lãnh, và lợi nhuận từ kinh doanh chứng khoán và ngoại hối, đang trở thành mối quan tâm hàng đầu Việc tăng thu nhập ngoài lãi cho thấy các ngân hàng đang đa dạng hóa hoạt động, giảm sự phụ thuộc vào thu nhập lãi tín dụng và giảm thiểu rủi ro Các ngân hàng có nguồn thu đa dạng từ công cụ phái sinh và các hoạt động thu phí khác có khả năng sinh lời cao hơn Do đó, các ngân hàng nên phát triển nhiều sản phẩm và dịch vụ mới với rủi ro thấp để nâng cao lợi nhuận.
1.2.1.6 Chi phí hoạt động ngân hàng
Chi phí hoạt động ngân hàng đóng vai trò quan trọng trong việc xác định lợi nhuận và liên quan chặt chẽ đến quản lý hiệu quả Các chi phí này bao gồm thuế, phí, lương nhân viên, chi tài sản, quản lý công vụ, bảo hiểm tiền gửi và dự phòng Giảm chi phí hoạt động không chỉ giảm tỷ lệ thất bại của ngân hàng mà còn tăng cường niềm tin của cổ đông và công chúng thông qua cải thiện hiệu suất tài chính Như vậy, quản lý hiệu quả chi phí sẽ góp phần nâng cao khả năng sinh lời của các ngân hàng.
1.2.1.7 Chính sách lãi suất của ngân hàng
Chính sách lãi suất của ngân hàng bao gồm lãi suất huy động và lãi suất cho vay, trong đó lãi suất huy động là nguồn chi phí vốn quan trọng Ngân hàng cần duy trì lãi suất cạnh tranh để thu hút tiền gửi, đồng thời kiểm soát chi phí vốn để bảo vệ thu nhập Tiền lãi từ hoạt động tín dụng là nguồn thu chính để tái đầu tư mở rộng kinh doanh Lãi suất cấp tín dụng phải được xác định dựa trên kỳ vọng sinh lời, mức rủi ro và tỷ lệ an toàn vốn Các ngân hàng cần áp dụng chính sách lãi suất linh hoạt và hợp lý để tối ưu hóa lợi nhuận, yêu cầu xây dựng khung lãi suất hiệu quả nhằm đáp ứng chi phí phát sinh và đảm bảo khả năng sinh lời.
Rủi ro thanh khoản là nguy cơ mà ngân hàng không thể thực hiện nghĩa vụ tài chính khi đến hạn Để đảm bảo khả năng thanh toán các khoản phải trả trong mọi điều kiện, ngân hàng cần duy trì mức thanh khoản cao, tránh tổn thất nghiêm trọng và bảo vệ danh tiếng Việc này giúp ngân hàng giảm thiểu rủi ro phải huy động vốn với lãi suất cao để duy trì tiền gửi cũ và thu hút tiền gửi mới, từ đó không làm giảm khả năng sinh lời trong bối cảnh khách hàng lo ngại về khả năng thanh khoản của ngân hàng.
1.2.1.9 Công nghệ thông tin ứng dụng trong ngân hàng
Công nghệ thông tin bao gồm các phương pháp khoa học, công cụ và kỹ thuật máy tính, viễn thông, nhằm khai thác và sử dụng hiệu quả nguồn tài nguyên thông tin phong phú trong mọi lĩnh vực hoạt động của con người và xã hội Hệ thống công nghệ thông tin đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý và nâng cao hiệu quả của các dịch vụ khách hàng.
Công nghệ thông tin giúp ngân hàng tối ưu hóa quy trình hoạt động, từ đó giảm thiểu đầu vào hoặc tối đa hóa đầu ra để đạt được sản lượng mục tiêu.
Hiệu quả công nghệ là yếu tố then chốt giải thích sự khác biệt về lợi nhuận giữa các ngân hàng có quy mô tương đương Mức sinh lợi cao của ngân hàng hiện nay chủ yếu đến từ hiệu quả kỹ thuật, đặc biệt khi khách hàng ngày càng chuyển sang sử dụng dịch vụ ngân hàng trực tuyến thay vì giao dịch tại quầy.
Trong bối cảnh hội nhập hiện nay, các ngân hàng đang đối mặt với cạnh tranh gay gắt, buộc họ phải tái cấu trúc để đạt được tăng trưởng thông qua việc ổn định lực lượng sản xuất và nâng cao năng suất lao động Năng suất lao động, một chỉ tiêu quan trọng đo lường hiệu quả sử dụng lao động, ảnh hưởng trực tiếp đến sức cạnh tranh của ngân hàng Nó phản ánh chất lượng người lao động, yếu tố cốt lõi cho sự phát triển trong môi trường cạnh tranh toàn cầu và nền kinh tế tri thức Để cải thiện năng suất, các ngân hàng cần nâng cao chất lượng lao động mới tuyển dụng, thực hiện cắt giảm nhân sự hợp lý và tăng cường đầu tư vào tài sản cố định cùng công nghệ mới nhằm gia tăng lợi nhuận.
1.2.2 Các nhân tố bên ngoài ngân hàng
Giới thiệu mô hình nghiên cứu
Trong nghiên cứu thực nghiệm về khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam, tác giả đã xác định chín biến, bao gồm một biến phụ thuộc và tám biến độc lập Các biến độc lập này được phân loại thành hai nhóm chính: nhân tố bên trong và nhân tố bên ngoài.
Dữ liệu nghiên cứu trong đề tài được thu thập từ báo cáo tài chính hợp nhất của 40 ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam trong giai đoạn 2006 – 2013 Dữ liệu này là bảng không cân đối do sự xuất hiện của các ngân hàng mới, sự sáp nhập ngân hàng và việc một số ngân hàng không công bố báo cáo tài chính đầy đủ Các biến kinh tế vĩ mô được lấy từ dữ liệu thống kê của Ngân hàng Thế giới.
1.3.2 Các biến trong mô hình hồi quy 1.3.2.1 Biến phụ thuộc
Trong các nghiên cứu trước đây, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA), tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE) và tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) thường được sử dụng để phân tích lợi nhuận ngân hàng Flamini và cộng sự (2009), Ali, Akhtar và Ahmed (2011), cùng Syfari (2012) đã chọn ROA làm biến phụ thuộc để đo lường khả năng sinh lời Bài nghiên cứu này cũng quyết định sử dụng ROA, vì nó thể hiện lợi nhuận trên mỗi đơn vị tài sản và hiệu quả quản lý trong việc sử dụng nguồn lực đầu tư ROA là công cụ đo lường lợi nhuận của ngân hàng ưu việt hơn ROE, vì ROE chỉ phản ánh hiệu quả sử dụng vốn cổ phần mà không xem xét đến đòn bẩy tài chính và các rủi ro liên quan, do đó không phản ánh đầy đủ đặc thù của tổ chức tín dụng.
Trong phần 1.2, luận văn trình bày lý thuyết về các nhân tố quan trọng ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng, bao gồm các yếu tố nội tại như quy mô tài sản, vốn chủ sở hữu, quy mô tiền gửi, hoạt động tín dụng, rủi ro tín dụng, mức độ đa dạng hóa, chi phí hoạt động, chính sách lãi suất, rủi ro thanh khoản, công nghệ thông tin và năng suất lao động Ngoài ra, các yếu tố bên ngoài như tốc độ tăng trưởng kinh tế, tỷ lệ lạm phát và sự phát triển của thị trường chứng khoán cũng được đề cập Các biến độc lập trong mô hình được lựa chọn từ những nhân tố này và phản ánh qua số liệu báo cáo tài chính của NHTMCP cùng dữ liệu thống kê từ Ngân hàng Thế giới.
Nhóm biến độc lập bên trong ngân hàng Quy mô tài sản ngân hàng (logTA)
Quy mô tài sản ngân hàng là yếu tố độc lập trong nghiên cứu nhằm phân tích lợi thế kinh tế từ quy mô của ngân hàng thương mại Tổng tài sản của các ngân hàng có sự khác biệt lớn, vì vậy được đo bằng logarit tổng tài sản theo cơ số 10 để giảm thiểu khoảng cách số liệu và tránh hiện tượng phương sai thay đổi Ngân hàng lớn có khả năng đạt lợi thế kinh tế với chi phí thấp, từ đó tăng lợi nhuận Tuy nhiên, khi quy mô ngân hàng mở rộng quá mức, bất lợi từ lợi thế kinh tế sẽ xuất hiện, dẫn đến chi phí tăng cao và khó khăn trong quản lý, làm giảm lợi nhuận Nghiên cứu của Fazlan Sufian và Chong (2008); Syafri (2012) đã chỉ ra những vấn đề này.
Nghiên cứu của Ameur và Mhiri (2013) cùng Obamuyi (2013) cho thấy mối tương quan âm giữa quy mô tài sản ngân hàng và lợi nhuận, trong khi Flamini và các đồng tác giả (2009), Alper và Anbar (2011), Gul, Irshad và Zaman (2011), Abduh và Idrees (2013) lại phát hiện mối tương quan dương giữa hai yếu tố này Những nghiên cứu trước đây đã sử dụng quy mô tài sản ngân hàng như một nhân tố để đánh giá tác động đến khả năng sinh lời, dẫn đến những kết quả không đồng nhất Trong nghiên cứu này, tác giả hy vọng sẽ tìm ra mối tương quan dương hoặc âm giữa logTA và ROA.
Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản (TL/TA)
Hoạt động truyền thống của ngân hàng chủ yếu là huy động vốn từ các nguồn tiền nhàn rỗi và cấp tín dụng cho những chủ thể thiếu vốn Ngân hàng thu nhập từ lãi vay thông qua việc này, đặc biệt trong các nền kinh tế mới nổi như Việt Nam, nơi mà nguồn vốn thường được tập trung cho hoạt động tín dụng Tỷ lệ TL/TA được sử dụng để ước lượng thu nhập từ quản lý tín dụng hiệu quả; dư nợ tín dụng lớn sẽ mang lại thu nhập lãi cao, góp phần vào khả năng sinh lời của ngân hàng Tuy nhiên, hoạt động tín dụng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro, nhất là khi tăng trưởng tín dụng nhanh mà không kiểm soát chất lượng, dẫn đến khó khăn trong việc thu hồi nợ Do đó, ngân hàng cần trích lập dự phòng cho các khoản nợ không thu hồi được, làm tăng chi phí và giảm lợi nhuận Nghiên cứu của Alper và Anbar (2011) cho thấy mối tương quan nghịch giữa dư nợ cho vay và lợi nhuận, trong khi các nghiên cứu khác lại chỉ ra mối tương quan thuận chiều Tác giả kỳ vọng có thể tìm ra mối tương quan dương hoặc âm giữa TL/TA và ROA trong nghiên cứu này.
Quy mô vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (TE/TA)
Vốn đóng vai trò quan trọng trong việc xác định lợi nhuận của ngân hàng, tuy nhiên, việc quản lý nguồn vốn cũng mang theo rủi ro và chi phí quản lý cần được xem xét.
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (TE/TA) là chỉ số quan trọng để đánh giá mức độ an toàn và ổn định của ngân hàng, cho thấy khả năng chịu đựng thua lỗ Ngân hàng có vốn chủ sở hữu lớn sẽ giảm chi phí vốn và tăng khả năng sinh lời Nghiên cứu của Flamini và cộng sự (2009), Fazlan Sufian (2011), và Syafri (2012) đã chỉ ra mối tương quan tích cực giữa tỷ số TE/TA và lợi nhuận ngân hàng, khẳng định tầm quan trọng của quy mô vốn chủ sở hữu trong việc nâng cao hiệu quả tài chính.
Vì vậy, tác giả cũng kỳ vọng có mối tương quan dương giữa TE/TA và ROA của các NHTMCP trong nghiên cứu này
Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ (LLP/TL)
Rủi ro tín dụng là nguy cơ thâm hụt tài chính của ngân hàng khi khách hàng không thể thanh toán Được đo lường qua tỷ lệ chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ, dự phòng này phản ánh mức độ rủi ro và ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận ngân hàng Tỷ số LLP/TL cho thấy chất lượng tín dụng; tỷ số càng cao thì rủi ro càng lớn Những khoản tín dụng không chỉ không tạo ra thu nhập mà còn gây thiệt hại tài chính Các nghiên cứu của Fazlan Sufian và Razali (2008), Fazlan Sufian (2011), Alper và Anbar (2011) chỉ ra mối tương quan nghịch giữa rủi ro tín dụng và lợi nhuận ngân hàng Do đó, nghiên cứu này cũng mong muốn xác định mối tương quan âm giữa LLP/TL và ROA.
Mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh (NII/TA)
Lợi nhuận của ngân hàng đến từ hai nguồn chính: thu nhập lãi và thu nhập ngoài lãi Thu nhập ngoài lãi bao gồm các khoản thu từ dịch vụ, kinh doanh ngoại hối, mua bán chứng khoán, góp vốn và các hoạt động khác Sự gia tăng thu nhập ngoài lãi cho thấy mức độ đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của ngân hàng, giúp giảm thiểu rủi ro từ hoạt động tín dụng Mức độ đa dạng hóa được đo bằng tỷ lệ tổng thu nhập ngoài lãi so với tổng tài sản, với tỷ số NII/TA cao phản ánh lợi nhuận ngân hàng tăng trưởng Nghiên cứu của Fazlan Sufian và Razali (2008), Alper và Anbar (2011), và Fazlan Sufian (2011) chỉ ra mối liên hệ tích cực giữa đa dạng hóa hoạt động và lợi nhuận Đề tài này cũng áp dụng tỷ số NII/TA với kỳ vọng tạo ra mối tương quan dương với ROA.
Chi phí hoạt động trên thu nhập hoạt động (CIR)
Lợi nhuận của ngân hàng có thể được cải thiện nhờ ứng dụng công nghệ hiện đại trong giao tiếp và hoạt động, giúp tăng hiệu quả kinh doanh và giảm chi phí hoạt động Điều này ảnh hưởng tích cực đến sự tăng trưởng lợi nhuận Chỉ số CIR, được tính bằng tỷ lệ tổng chi phí hoạt động trên tổng thu nhập, có mối tương quan âm với khả năng sinh lợi trên tài sản, như đã được chứng minh trong các nghiên cứu của Syfari (2012), Obamuyi (2013) và Dawood (2014) Do đó, nghiên cứu này mong muốn xác định mối tương quan nghịch giữa CIR và ROA.
Nhóm biến độc lập bên ngoài ngân hàng Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GR)
Tăng trưởng kinh tế, được đo lường qua sự gia tăng GDP, GNP hoặc thu nhập bình quân đầu người, phản ánh sự thay đổi về lượng trong nền kinh tế Sự tăng trưởng này tạo điều kiện thuận lợi cho các doanh nghiệp, đặc biệt là trong lĩnh vực ngân hàng, khi nhu cầu về tín dụng và dịch vụ ngân hàng gia tăng, dẫn đến lợi nhuận cao hơn Nghiên cứu của Ali, Akhtar và Ahmed (2011) cùng với Gul, Irshad và Zaman (2011) chỉ ra mối tương quan dương giữa tăng trưởng kinh tế và lợi nhuận ngân hàng, trong khi Ayadi và Boujelbene (2012) lại cho thấy kết quả tương quan âm Do đó, tác giả kỳ vọng rằng tăng trưởng kinh tế (GR) có thể có mối quan hệ dương hoặc âm với lợi nhuận trên tài sản (ROA).
Tỷ lệ lạm phát (INF)
Tỷ lệ lạm phát đo lường sự suy giảm sức mua của đồng tiền và là chỉ số kinh tế vĩ mô quan trọng để đánh giá rủi ro trong kinh doanh Khi lạm phát gia tăng, các ngân hàng thường tăng lãi suất cho vay cao hơn lãi suất tiền gửi, từ đó tạo ra lợi nhuận lớn hơn Tuy nhiên, nếu tỷ lệ lạm phát quá cao, khách hàng có xu hướng tiết kiệm thay vì vay mượn, dẫn đến chi phí huy động vốn tăng và thu nhập lãi giảm, gây ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
Fazlan Sufian (2011) và Abduh cùng Idrees (2013) đã phát hiện ra rằng lạm phát và lợi nhuận có mối quan hệ tích cực Ngược lại, nghiên cứu của Ayadi và Boujelbene (2011), Ali, Akhtar và Ahmed (2011), cùng với Syafri (2012) cho thấy tác động ngược lại giữa các yếu tố này Do đó, tác giả tin rằng biến INF có thể ảnh hưởng tích cực hoặc tiêu cực đến ROA.
Tất cả các biến sử dụng trong mô hình hồi quy, cách lượng hóa các biến, quan hệ kỳ vọng giữa các biến được tóm tắt trong bảng 1.1
TÍCH CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐÔNG ĐẾN KHẢ NĂNG
Thực trạng hoạt động kinh doanh của các NHTMCP Việt Nam
2.1.1 Bối cảnh kinh tế Việt Nam
Trước năm 2008, nền kinh tế Việt Nam tăng trưởng nhanh với mức bình quân trên 7%/năm Tuy nhiên, khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 đã ảnh hưởng nặng nề đến nền kinh tế, khiến tăng trưởng GDP giảm xuống còn 5,66% Mặc dù tiếp tục giảm xuống 5,4% vào năm 2009, Việt Nam vẫn là nền kinh tế phục hồi tốt nhất trong khu vực Năm 2010, GDP tăng trở lại đạt 6,42%, nhưng sau đó giảm xuống 6,24% năm 2011 và 5,25% năm 2012, mức thấp nhất kể từ 1999 Đến năm 2013, GDP của Việt Nam tăng nhẹ lên 5,42%.
Bảng 2.1: Tốc độ tăng trưởng kinh tế và lạm phát của Việt Nam giai đoạn 2008 – 2013 Đơn vị tính: %
Tốc độ tăng trưởng kinh tế 5,66 5,40 6,42 6,24 5,25 5,42
(Nguồn: Ngân hàng Thế giới)
Trong 6 tháng đầu năm 2008, tình hình lạm phát và thanh khoản của ngân hàng trở nên nghiêm trọng Chính phủ đã điều chỉnh từ mục tiêu tăng trưởng kinh tế cao sang mục tiêu kiềm chế lạm phát là ưu tiên hàng đầu Lạm phát năm 2008 tăng tốc mạnh mẽ khi từ mức 8,30% vào năm 2007 đã vượt lên mức 23,12% Nguyên nhân của tình trạng trên xuất phát từ việc tăng giá của các loại hàng hóa thiết yếu và luồng vốn của các nhà đầu tư nước ngoài vào Việt Nam tăng mạnh sau khi Việt Nam trở thành thành viên chính thức của WTO Cuộc khủng hoảng tài chính thế giới gây tác động đến tâm lý của nhà đầu tư, từ đó các dòng vốn đổ vào thị trường chứng khoán sụt giảm mạnh trong 6 tháng cuối năm 2008.Trước tình hình lạm phát ở mức cao, NHNN đã thực hiện chính sách tiền tệ thắt chặt Tuy nhiên việc thắt chặt tiền tệ không thể kéo dài trước nguy cơ kinh tế suy thoái do chịu ảnh hưởng từ cuộc khủng hoảng kinh tế và tài chính toàn cầu Từ tháng 9/2008, NHNN đã thực hiện chính sách tiền tệ linh hoạt hơn bao gồm việc cắt giảm lãi suất hoạt động Lãi suất giảm nhẹ vào cuối năm 2008 Ngoài ra, chính phủ đã tung gói kích thích kinh tế trị giá 143 nghìn tỷ đồng (tương đương 8 tỷ đô la Mỹ)sau đó tăng lên 160 nghìn tỷ đồng Chương trình hỗ trợ này đã tăng thêm động lực phát triển cho nền kinh tế và nhờ đó, trong năm 2010, tăng trưởng GDP đã cao hơn các năm trước Bên cạnh việc phát huy hiệu quả tích cực, gói kích cầu cũng để lại nhiều hệ quả không mong muốn như hiện tượng bong bóng chứng khoán, bong bóng bất động sản, lạm phát tăng cao kể từ năm 2010 đến năm 2011
Năm 2011, NHNN đã thực hiện chính sách vĩ mô chặt chẽ nhằm ổn định kinh tế và kiềm chế lạm phát, đưa tỷ lệ lạm phát xuống còn 18,68% vào nửa cuối năm Thành công này được ghi nhận là nhờ Nghị quyết số 11/NQ-CP của Chính phủ Tuy nhiên, đến năm 2012, kinh tế Việt Nam gặp khó khăn với nợ xấu ngân hàng gia tăng, hàng tồn kho cao, và nhiều doanh nghiệp phá sản, trong khi tốc độ tăng trưởng chỉ đạt 5,25% và lạm phát duy trì ở mức 9,09% Sang năm 2013, với mục tiêu ổn định kinh tế vĩ mô và giảm lạm phát, tốc độ tăng trưởng đạt 5,42% và lạm phát giảm xuống 6,59%, tuy vẫn thấp hơn mục tiêu đề ra Nền kinh tế Việt Nam đã trải qua nhiều biến động trong giai đoạn 2008 - 2013.
Năm 2013, nhờ nỗ lực trong việc điều hành chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), tình hình kinh tế vĩ mô của Việt Nam đã dần ổn định và phục hồi theo xu hướng chung của thế giới Đồ thị 2.1 minh họa tốc độ tăng trưởng kinh tế và lạm phát của Việt Nam trong giai đoạn 2008 – 2013, với đơn vị tính là phần trăm (%).
(Nguồn: Ngân hàng Thế giới)
Tốc độ tăng trưởng kinh tế
2.1.2 Thực trạng hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
Số lượng các NHTMCP trong năm 2007 là 37 ngân hàng Bước sang năm
Năm 2008, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã cấp giấy phép hoạt động cho ba ngân hàng mới: NHTMCP Liên Việt (hiện nay là NHTMCP Bưu điện Liên Việt), NHTMCP Tiên Phong và NHTMCP Bảo Việt Cùng năm, hai ngân hàng quốc doanh đã cổ phần hóa thành công, bao gồm NHTMCP Ngoại thương Việt Nam vào tháng 6 và NHTMCP Công thương Việt Nam vào tháng 12, nâng tổng số ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam lên đáng kể.
Tính đến cuối năm 2013, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã trải qua nhiều biến động lớn, bắt đầu từ việc cổ phần hóa của NH Phát triển nhà Đồng bằng sông Cửu Long và NH Đầu tư và Phát triển Việt Nam vào năm 2011 và 2012 Sự kiện sáp nhập của NHTMCP Sài Gòn, NHTMCP Đệ Nhất và NHTMCP Việt Nam Tín Nghĩa vào cuối năm 2011 đánh dấu bước khởi đầu cho quá trình tái cơ cấu ngân hàng Tiếp theo, vào tháng 8/2012, NHTMCP Phát triển nhà Hà Nội đã sáp nhập vào NHTMCP Sài Gòn – Hà Nội, dẫn đến việc SHB phải chịu khoản lỗ lũy kế 1.661 tỷ đồng từ Habubank Vào ngày 12/9/2013, thương vụ hợp nhất giữa NHTMCP Phương Tây và Tổng Công ty cổ phần Dầu khí đã tạo ra NHTMCP Đại Chúng Việt Nam Đến ngày 18/11/2013, NHNN cũng đã chấp thuận cho NHTMCP Đại Á và NHTMCP Phát triển thành phố Hồ Chí Minh sáp nhập, giảm tổng số ngân hàng TMCP Việt Nam xuống còn 37.
2.1.2.1 Tình hình tổng tài sản
Tổng tài sản của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) đã tăng đều qua các năm, nhưng vào năm 2008, sự tác động của cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu đã khiến tốc độ tăng trưởng giảm mạnh, với một số ngân hàng như ABB, HDbank, OCB và Seabank ghi nhận mức tăng trưởng âm Tuy nhiên, vào năm 2009 và 2010, tình hình đã có sự phục hồi đáng kể, với tốc độ tăng trưởng đạt 37,53% vào năm 2009 và 47,06% vào năm 2010.
Năm 2010, mặc dù nền kinh tế đang hồi phục sau khủng hoảng tài chính toàn cầu và ghi nhận những chuyển biến tích cực, nhưng tình hình chung vẫn chưa thực sự ổn định và còn tiềm ẩn nhiều rủi ro Điều này được chứng minh qua mức tăng trưởng tích cực của tổng tài sản trong năm 2009.
2010 đã không được giữ vững trong năm 2011 và sụt giảm đáng kể trong năm 2012
Năm 2012 ghi nhận mức tăng trưởng tài sản thấp nhất trong giai đoạn nghiên cứu với chỉ 6,38%, chủ yếu do tốc độ tăng trưởng tín dụng thấp, nợ xấu tích lũy và sự sụt giảm giá trị chứng khoán của ngân hàng Để khắc phục tình hình, Chính phủ, NHNN và các nhà quản trị ngân hàng đã nỗ lực thực hiện nhiều thương vụ mua bán, sáp nhập trong giai đoạn 2012 – 2013, qua đó nâng cao tiềm lực cho hệ thống ngân hàng Kết quả, mức tăng trưởng tài sản đạt 20,84% vào năm 2013.
Bảng 2.2: Tổng tài sản trung bình của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2013
Tổng tài sản trung bình (tỷ đồng) 36.765 50.562 74.358 97.219 103.422 124.971 Tốc độ tăng trưởng (%) 8,09 37,53 47,06 30,74 6,38 20,84
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2008-2013)
Trong số các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP), Vietcombank, Vietinbank và BIDV là những ngân hàng có tỷ trọng tài sản lớn nhất Các ngân hàng này đều xuất phát từ loại hình ngân hàng thương mại quốc doanh và đã được cổ phần hóa Từ năm 2008 đến 2013, tốc độ tăng trưởng tài sản trung bình của Vietcombank, Vietinbank và BIDV lần lượt đạt 15,92%, 23,57% và 19,22% Đặc biệt, Vietinbank ghi nhận mức tăng trưởng ấn tượng 50,84% vào năm 2010 Đến ngày 31/12/2013, Vietinbank đã vượt qua Vietcombank và BIDV, trở thành ngân hàng có tổng tài sản lớn nhất trong khối NHTMCP trong giai đoạn này.
Nhóm ngân hàng có tổng tài sản lớn tiếp theo bao gồm SCB, ACB, MB, Sacombank và Eximbank Từ năm 2008 đến 2011, tài sản của các ngân hàng này liên tục tăng trưởng, nhưng lại gặp phải sự sụt giảm trong giai đoạn 2012-2013, đặc biệt là ACB với mức tăng trưởng âm 37,26% vào năm 2012 và âm 5,51% vào năm 2013 Nguyên nhân chính cho sự sụt giảm này là do một số thành viên ban lãnh đạo và hội đồng quản trị của ACB bị khởi tố, khiến giá cổ phiếu ACB giảm mạnh trên thị trường chứng khoán, dẫn đến khó khăn về thanh khoản do khách hàng rút tiền.
Việt Nam giai đoạn 2008 – 2013 Đơn vị tính: %
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2008-2013)
Nhóm ngân hàng có quy mô nhỏ ghi nhận mức tăng trưởng tài sản ấn tượng VNCB dẫn đầu với 161,72% vào năm 2008, tiếp theo là Tienphongbank với 343,58% trong năm 2009 MDB đạt mức tăng trưởng cao nhất với 584,15% vào năm 2010, trong khi SCB ghi nhận 140,62% vào năm 2011 SHB và NamAbank cũng có sự tăng trưởng đáng kể với 64,16% và 79,79% lần lượt trong năm 2012.
Nhìn chung tổng tài sản khối NHTMCP tăng trưởng nhanh trong giai đoạn
Từ năm 2008 đến 2010, thị trường ngân hàng phát triển mạnh mẽ, nhưng đã có dấu hiệu chững lại trong giai đoạn 2011 – 2012 do khó khăn chung của kinh tế thế giới và Việt Nam Đến năm 2013, một số ngân hàng bắt đầu ghi nhận tín hiệu lạc quan về sự gia tăng tài sản Tuy nhiên, vẫn còn nhiều ngân hàng như MSB, Eximbank, ACB, Saigonbank, Techcombank và MDB gặp khó khăn với mức tăng trưởng âm.
2.1.2.2 Tình hình vốn chủ sở hữu
Năm 2008, tình hình vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam gặp nhiều khó khăn, giảm mạnh từ 61,87% năm 2007 xuống còn 15,17% Sự sụt giảm này chủ yếu do ảnh hưởng của khủng hoảng kinh tế, dẫn đến thu nhập của các ngân hàng giảm mạnh Việc gia tăng vốn chủ sở hữu từ lợi nhuận sau thuế cũng bị ảnh hưởng, trong khi thị trường chứng khoán liên tục giảm điểm, khiến việc phát hành thêm cổ phiếu trở nên không khả thi Kết quả, một số ngân hàng như MSB, OCB, Oceanbank, DaiAbank, Habubank và Tinnghiabank thậm chí ghi nhận mức tăng trưởng âm trong năm 2008.
Bảng 2.3: Tổng vốn chủ sở hữu trung bình của các NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2008 – 2013
Tổng vốn chủ sở hữu trung bình (tỷ đồng) 3.442 4.286 5.951 7.773 8.841 10.667 Tốc độ tăng trưởng (%) 15,17 24,53 38,85 30,61 13,75 20,65
(Nguồn: Báo cáo thường niên của các NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn 2008-2013)
Trong giai đoạn 2009 – 2010, tốc độ tăng trưởng vốn chủ sở hữu của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam đã cải thiện đáng kể, đạt 24,53% và 38,85% Sự tăng trưởng này được thúc đẩy bởi tình hình kinh tế vĩ mô tích cực và nỗ lực nâng cao tiềm lực tài chính của các ngân hàng Đồng thời, việc gia tăng vốn chủ sở hữu cũng nhằm đáp ứng yêu cầu của Nghị định số 141/2006/NĐ-CP, theo đó, đến hết năm 2010, các NHTMCP phải đạt vốn điều lệ tối thiểu 3.000 tỷ đồng Điều này giải thích cho sự tăng trưởng mạnh mẽ ở các ngân hàng quy mô nhỏ như MHB, Kienlongbank, DaiAbank và MDB Đến cuối năm 2010, hầu hết các NHTMCP đã hoàn thành yêu cầu về vốn điều lệ, ngoại trừ một số ngân hàng như BaoVietbank, FCB, Gia Định (nay là NH Bản Việt), Westernbank, PGBank, Navibank, NamAbank và HDBank.
Phân tích các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của các NHTMCP Việt Nam
Hệ thống sản phẩm và dịch vụ của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam hiện đang thiếu đa dạng và chất lượng phục vụ chưa cao, không đáp ứng đầy đủ nhu cầu phức tạp của khách hàng Các ngân hàng chủ yếu tập trung vào phát triển dịch vụ truyền thống như huy động và cấp tín dụng, mặc dù đây là nguồn thu nhập chính, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro Việc cấp tín dụng chưa tuân thủ nghiêm ngặt các điều kiện cơ bản, và cơ cấu ngành nghề được cấp tín dụng chưa hợp lý, dẫn đến sự tập trung vào lĩnh vực bất động sản và gia tăng nợ xấu.
2.2 Phân tích các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của các NHTMCP Việt Nam
2.2.1 Kết quả của mô hình 2.2.1.1 Thống kê mô tả các biến và ma trận hệ số tương quan
Kết quả thống kê mô tả biến phụ thuộc và các biến độc lập sử dụng trong mô hình hồi quy được trình bày trong bảng 2.8 dưới đây
Bảng 2.8: Thống kê mô tả các biến Đơn vị tính: %
Giá trị trung bình Độ lệch chuẩn
(Nguồn: Tính toán của tác giả)
Trước khi áp dụng các biến vào mô hình hồi quy, việc kiểm tra hiện tượng đa cộng tuyến giữa các biến là rất quan trọng, điều này có thể thực hiện thông qua hệ số tương quan giữa các biến Kết quả của ma trận hệ số tương quan được thể hiện trong bảng 2.9.
Bảng 2.9: Ma trận hệ số tương quan
ROA LogTA TLTA TETA LLPTL NIITA CIR GDP INF
(Nguồn: Tính toán của tác giả)
Trong ma trận hệ số tương quan, không có biến độc lập nào có hệ số tương quan từ 0,8 trở lên, cho thấy hiện tượng đa cộng tuyến không nghiêm trọng Theo Kennedy (2008), đa cộng tuyến trở nên nghiêm trọng khi hệ số tương quan giữa các biến độc lập đạt từ 0,8 trở lên Mối tương quan giữa biến logTA và TE/TA là -0,708, trong khi các biến độc lập còn lại không có mối tương quan chặt chẽ Hơn nữa, chỉ số phóng đại phương sai (VIF) của tất cả các biến đều nhỏ hơn 5, cho thấy các biến độc lập có thể được sử dụng để ước lượng cho mô hình một cách hiệu quả.
2.2.1.2 Kết quả phân tích hồi quy Để tìm hiểu các nhân tố bên trong và bên ngoài tác động như thế nào đến khả năng sinh lời của NHTMCP Việt Nam, tác giả sử dụng 3 cách ước lượng mô hình hồi quy bao gồm: mô hình Pooled OLS, mô hình những tác động cố định (Fixed Effects – FE) và mô hình những tác động ngẫu nhiên (Random Effects – RE) Đề tài thực hiện hồi quy theo mô hình Poole OLS Kết quả hồi quy được thể hiện trong bảng 2.10
Bảng 2.10: Kết quả hồi quy theo mô hình Pooled OLS
ROA Hệ số tương quan Độ lệch chuẩn t P > t logTA 0,1967389 0,0690831 2,85 0,005
(Nguồn: Tính toán của tác giả)
Mô hình hồi quy Pool OLS đạt R² là 71,07%, cho thấy các biến độc lập giải thích 71,07% sự biến động của ROA Tất cả các biến độc lập đều có ý nghĩa thống kê tại mức α = 1%, trong khi hai biến vĩ mô GR và INF có ý nghĩa tại mức α = 5% Nghiên cứu tiếp tục với ước lượng hồi quy theo mô hình Fixed Effects, và kết quả về mối quan hệ giữa ROA và các biến độc lập được trình bày trong bảng 2.11.
Bảng 2.11: Kết quả hồi quy theo mô hình Fixed Effects
ROA Hệ số tương quan Độ lệch chuẩn t P > t logTA 0,2936231 0,0999916 2,94 0,004
(Nguồn: Tính toán của tác giả)
Mô hình nghiên cứu cho thấy R² đạt 70,54%, cho thấy các biến độc lập đã giải thích 70,54% sự biến động của ROA Tất cả các biến độc lập đều có ý nghĩa thống kê tại mức α = 1%, ngoại trừ biến GR có ý nghĩa thống kê tại mức α = 10%.
Tác giả đã thực hiện ước lượng bằng mô hình Random Effects, với R² đạt 74,20%, cho thấy các biến độc lập giải thích 74,20% sự biến động của ROA Tất cả các biến độc lập đều có ý nghĩa thống kê tại mức ý nghĩa α = 1%, ngoại trừ biến GR có ý nghĩa thống kê tại α = 5%.
Cả ba mô hình ước lượng R² đều đạt trên 70%, với các biến độc lập có ý nghĩa thống kê, cho thấy độ tin cậy cao của các mô hình này Để xác định mô hình phù hợp nhất cho việc nghiên cứu các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTMCP Việt Nam, tác giả áp dụng kiểm định Hausman và kiểm định Breusch – Pagan Lagrange Multiplier.
Kiểm định Hausman được sử dụng để lựa chọn giữa mô hình Fixed Effects và Random Effects, với giả thuyết H0 là sự khác biệt giữa các hệ số tương quan không có tính hệ thống Kết quả kiểm định Hausman cho thấy P-value = 0,3277.
Kết quả kiểm định cho thấy P-value < 0,05, dẫn đến việc bác bỏ giả thuyết H0 về phương sai không thay đổi Do đó, mô hình Random Effects được xác định là phù hợp hơn so với mô hình Fixed Effects và Pooled OLS Thêm vào đó, hệ số R² của mô hình Random Effects cao hơn so với cả mô hình Fixed Effects và Pooled OLS, điều này chứng tỏ mô hình này có khả năng giải thích tốt hơn cho nghiên cứu.
Mô hình hồi quy được chọn là mô hình Random Effects, và qua kiểm định Breusch – Pagan Cook Weisberg, tác giả đã phát hiện hiện tượng phương sai thay đổi trong mô hình Để khắc phục, tác giả đã ước lượng lại mô hình bằng cách thêm tùy chọn Robust vào lệnh hồi quy nhằm hiệu chỉnh kiểm định t Kết quả cho thấy tất cả các biến độc lập đều có ý nghĩa thống kê, được tóm tắt trong bảng 2.12.
Bảng 2.12: Kết quả hồi quy theo mô hình Random Effects
ROA Hệ số tương quan Độ lệch chuẩn
(Nguồn: Tính toán của tác giả)
2.2.2 Nhận xét về các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời của NHTMCP Việt Nam từ mô hình nghiên cứu
Kết quả từ mô hình cho thấy tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) của ngân hàng thương mại (NHTM) không chỉ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố nội bộ mà còn bởi các yếu tố kinh tế vĩ mô bên ngoài Các hệ số tương quan trong mô hình chỉ ra rằng có những tác động tích cực và tiêu cực từ từng nhân tố đến khả năng sinh lời của ngân hàng Mô hình Random Effects đã giải thích được 74,20% sự biến động của ROA Thêm vào đó, theo phụ lục 2.8, mô hình hồi quy có giá trị Prob > chi2 bằng 0,0000, cho thấy phương trình hồi quy có ý nghĩa thống kê.
Từ các nhận định trên, mô hình hồi quy được lựa chọn là mô hình Random Effects Kết quả nghiên cứu được trình bày lại như sau:
ROA it = 0,5135981+ 0,2271368(logTA) it + 0,0072838(TL/TA) it +
0,0399774(TE/TA) it - 0,2368348(LLP/TL) it + 0,1897444(NII/TA) it - 0,0323468(CIR) it - 0,0987055(GR) t + 0,0125718(INF) t
2.2.2.1 Các nhân tố bên trong
Quy mô tài sản ngân hàng (logTA)
Biến quy mô tài sản ngân hàng có tác động tích cực đến khả năng sinh lời của ngân hàng với mức ý nghĩa thống kê 10% Hệ số hồi quy của biến logTA cho thấy mối quan hệ dương, với β 2 = 0,2271368, phù hợp với kỳ vọng phân tích Điều này chỉ ra rằng khi các ngân hàng mở rộng quy mô, lợi nhuận sẽ tăng, thể hiện lợi thế kinh tế nhờ quy mô Kết quả nghiên cứu này nhất quán với các nghiên cứu trước đây của Flamini và các đồng sự (2009); Alper và Anbar (2011); Gul, Irshad và Zaman (2011).
Tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản (TL/TA)
Kết quả mô hình cho thấy biến TL/TA có hệ số hồi quy 0,0072838 và p=0.038, cho phép chấp nhận yếu tố này với mức ý nghĩa 5% Điều này chứng tỏ tỷ lệ dư nợ tín dụng trên tổng tài sản có mối tương quan dương với ROA của ngân hàng, cho thấy tăng trưởng tín dụng góp phần nâng cao thu nhập lãi và lợi nhuận Điều này đặc biệt đúng với các NHTMCP Việt Nam, khi họ vẫn tập trung vào lĩnh vực tín dụng truyền thống Tuy nhiên, việc này cũng gia tăng rủi ro tín dụng, khi nợ xấu gia tăng gần đây do giai đoạn tăng trưởng nóng và thiếu kiểm soát, ảnh hưởng tiêu cực đến hiệu quả của việc gia tăng dư nợ tín dụng.
Hệ số hồi quy thấp (β 3 = 0,0072838) cho thấy rằng để tăng cường khả năng sinh lời bền vững, các ngân hàng cần kết hợp giữa tăng trưởng tín dụng và nâng cao khả năng thẩm định cùng quản lý rủi ro đối với các khoản tín dụng Mối tương quan tích cực này cũng được xác nhận trong các nghiên cứu của Gul, Irshad và Zaman (2011); Fazlan Sufian (2011); và Syafri (2012).
Quy mô vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (TE/TA)
SỐ GIẢI PHÁP GÓP PHẦN NÂNG CAOKHẢ NĂNG
Một số giải pháp đối với các NHTMCP Việt Nam
3.1.1 Giải pháp tăng trưởng quy mô tài sản của ngân hàng
Các ngân hàng cần xây dựng chiến lược quản lý chặt chẽ và tối ưu hóa danh mục tài sản để đảm bảo hoạt động an toàn và hiệu quả Việc xác định mục tiêu hoạt động và nhóm khách hàng mục tiêu là yếu tố quan trọng trong việc triển khai chiến lược kinh doanh phù hợp Đa dạng hóa cơ cấu danh mục tài sản không chỉ giúp phân tán rủi ro mà còn tăng cường sự an toàn trong hoạt động ngân hàng.
Nghiên cứu cho thấy rằng quy mô tài sản ngân hàng càng lớn thì khả năng sinh lời trên tài sản cũng tăng Do đó, bên cạnh việc tối ưu hóa danh mục tài sản, các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) cần chú trọng đến việc mở rộng mạng lưới hoạt động để thu hút khách hàng Tuy nhiên, việc thành lập chi nhánh và phòng giao dịch cần được cân nhắc kỹ lưỡng, đồng thời đầu tư vào hệ thống ngân hàng để nâng cao chất lượng dịch vụ Hiện nay, nhu cầu của khách hàng ngày càng thiên về việc sử dụng dịch vụ ngân hàng trực tuyến, thay vì đến trực tiếp các quầy giao dịch Điều này tạo ra một thị trường cạnh tranh mới trong lĩnh vực dịch vụ ngân hàng Hơn nữa, phát triển các dịch vụ trực tuyến còn giúp giảm thiểu chi phí hành chính như chi phí chứng từ, quản lý và nhân sự, từ đó nâng cao khả năng sinh lời cho ngân hàng.
3.1.2 Giải pháp tăng vốn chủ sở hữu của ngân hàng
Nghiên cứu cho thấy quy mô vốn ảnh hưởng tích cực đến khả năng sinh lời trên tài sản của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam Quy mô nguồn vốn và cơ cấu hợp lý không chỉ tạo sự an tâm cho khách hàng khi chọn ngân hàng giao dịch mà còn giúp ngân hàng xây dựng nguồn ngân quỹ phù hợp để phòng ngừa rủi ro thanh khoản Hơn nữa, quy mô vốn chủ sở hữu hợp lý hỗ trợ các ngân hàng trong việc đưa ra quyết định đầu tư và phát triển đa dạng hoạt động kinh doanh, từ đó gia tăng lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro, hướng tới sự phát triển ổn định và bền vững.
Hiện nay, tỷ trọng vốn tự có trong tổng nguồn vốn của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam đang có xu hướng tăng trưởng nhưng vẫn còn ở mức thấp Do đó, việc nâng cao tỷ trọng và chất lượng nguồn vốn tự có là rất quan trọng Trong quá trình mở rộng quy mô vốn chủ sở hữu, các ngân hàng cần xác định quy mô hoạt động và vốn chủ sở hữu tối ưu để đạt được lợi thế kinh tế nhờ quy mô.
Khi quy mô vốn chủ sở hữu tăng lên cao hơn mức tối ưu, hiệu quả đạt được sẽ giảm tương đối Việc xác định mức tăng vốn tự có hợp lý cần phù hợp với chiến lược kinh doanh và đặc điểm của từng ngân hàng, đồng thời phải cân đối với vốn vay và vốn huy động để phát huy ưu điểm của các hình thức huy động vốn Ngân hàng cần xem xét các phương thức tăng vốn như phát hành cổ phiếu, bán cổ phần cho các đối tác chiến lược, chi trả cổ tức bằng cổ phiếu, và sử dụng lợi nhuận giữ lại để đảm bảo nguồn vốn bền vững và lợi ích của cổ đông.
Việc nới “room” tỷ lệ vốn cổ phần cho nhà đầu tư nước ngoài sẽ thúc đẩy nhanh chóng tốc độ và chất lượng vốn tự có, mở ra cơ hội mới cho các ngân hàng trong việc tìm kiếm đối tác chiến lược nước ngoài có kinh nghiệm và tiềm lực tài chính mạnh Điều này không chỉ giúp gia tăng quy mô vốn chủ sở hữu mà còn tận dụng được sự hỗ trợ toàn diện từ các đối tác chiến lược Tuy nhiên, sau mỗi lần tăng vốn, năng lực quản trị doanh nghiệp của các chủ sở hữu ngân hàng cần được cải thiện để tránh tình trạng quy mô vượt quá khả năng điều hành hoặc sử dụng vốn không hiệu quả Đồng thời, vai trò của các cơ quan giám sát cũng cần được thắt chặt hơn để ngăn chặn tình trạng “vốn ảo” do sở hữu chéo trong hệ thống ngân hàng.
3 năm 2014 của NHNN yêu cầu tất cả các TCTD trong hệ thống đến hết năm 2018 phải đáp ứng đầy đủ yêu cầu và chuẩn mực về vốn của Hiệp ước Basel II Mục đích của việc làm này được đánh giá là sẽ giúp các ngân hàng nâng cao sự an toàn, lành mạnh, năng lực QTRR, khả năng cạnh tranh, đẩy mạnh quá trình hội nhập quốc tế của các TCTD Việt Nam
3.1.3 Giải pháp nâng cao hiệu quả hoạt động tín dụng và xử lý nợ xấu
Kết quả mô hình nghiên cứu cho thấy dư nợ tín dụng càng tăng thì khả năng sinh lời trên tài sản của ngân hàng càng tăng tuy nhiên với hệ số hồi quy thấp cho thấy mức độ tương quan không mạnh.Bên cạnh đó, kết quả nghiên cứu cũng chỉ ra rằng, rủi ro tín dụng có tác động tiêu cực đến khả năng sinh lời của các NHTMCP Việt Nam Đối với các NHTMCP Việt Nam, hoạt động tín dụng đóng góp phần lớn lợi nhuận ngân hàng Vì vậy vấn đề tăng trưởng tín dụng đồng thời gia tăng chất lượng tín dụng cần sự quan tâm đúng mức từ các ngân hàng Để hạn chế được rủi ro và nâng cao chất lượng của các khoản tín dụng, các NHTMCP cần tuân thủ chặt chẽ quy trình tín dụng, nâng cao vai trò đạo đức của cán bộ tín dụng Bên cạnh đó, các NHTMCP cần đánh giá mức độ rủi ro của danh mục đầu tư tín dụng, xác định mức tài trợ tối ưu vào mỗi đối tượng khách hàng, mỗi ngành nghề - lĩnh vực kinh doanh, mỗi khu vực, vùng miền để mức rủi ro là thấp nhất
Nợ xấu gia tăng trong những năm qua đã ảnh hưởng nghiêm trọng đến năng lực tài chính của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam Để cải thiện khả năng sinh lời, nhiệm vụ quan trọng hàng đầu là đánh giá chính xác thực trạng nợ xấu của từng ngân hàng Chỉ khi có được đánh giá đúng và đầy đủ về nợ xấu, các ngân hàng mới có thể áp dụng các biện pháp quản trị rủi ro, giảm thiểu và quản lý hiệu quả.
Vấn đề nợ xấu hiện nay đã trở thành mối quan tâm lớn đối với toàn bộ nền kinh tế, không chỉ riêng của các ngân hàng Để xử lý nợ xấu hiệu quả, cần áp dụng các giải pháp đồng bộ và triệt để nhằm cải thiện tình hình tài chính của hệ thống ngân hàng.
Các ngân hàng cần khẩn trương áp dụng các giải pháp tự xử lý nợ xấu và cơ cấu lại nợ để hỗ trợ doanh nghiệp tiếp cận vốn vay phục vụ sản xuất, kinh doanh Đồng thời, kiểm soát và tiết giảm chi phí hoạt động là cần thiết để tăng khả năng trích lập dự phòng và xử lý nợ xấu Ngoài ra, các ngân hàng cũng nên nâng cao chất lượng tín dụng và thực hiện các biện pháp như thanh lý tài sản bảo đảm của khách hàng, chuyển nợ thành vốn góp hoặc bán nợ xấu cho VAMC Sự ra đời của VAMC được xem là động lực quan trọng giúp ngành ngân hàng giải quyết vấn đề nợ xấu hiệu quả hơn.
Song VAMC chỉ là một công cụ hỗ trợ trong việc xử lý nợ xấu, nhưng không thể giải quyết triệt để mọi vấn đề liên quan Do đó, trách nhiệm chính trong việc xử lý nợ xấu vẫn thuộc về từng ngân hàng.
Các NHTMCP cần xây dựng chính sách tín dụng phù hợp cũng như tìm ra các biên pháp hài hòa nhằm giải quyết nợ xấu một cách triệt để
3.1.4 Giải pháp đa dạng hóa hoạt động kinh doanh của ngân hàng
Theo nghiên cứu ở chương 2, thu nhập ngoài lãi có ảnh hưởng quan trọng đến khả năng sinh lời của các NHTMCP Việt Nam Để cải thiện lợi nhuận trên tài sản, các ngân hàng cần đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, bao gồm dịch vụ ngân hàng điện tử, kinh doanh vàng và ngoại tệ, chứng khoán, góp vốn, mua cổ phần, dịch vụ tư vấn tài chính và ngân quỹ.
Dịch vụ phi tín dụng đóng vai trò ngày càng quan trọng trong sự phát triển của ngân hàng, tuy nhiên, cần có sự nâng cao hơn nữa Ban lãnh đạo các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) cần nhận thức rõ tầm quan trọng của việc phát triển dịch vụ phi tín dụng, từ đó xây dựng tỷ trọng lợi nhuận hợp lý trong tổng lợi nhuận và kiểm soát tỷ trọng này để giảm dần sự phụ thuộc vào dịch vụ tín dụng Các ngân hàng nên phát triển sản phẩm mới nhằm mở rộng đối tượng khách hàng và cung cấp dịch vụ chuyên biệt, góp phần vào tăng trưởng tín dụng cá nhân và gia tăng nguồn thu Đặc biệt, việc đẩy mạnh các dịch vụ ngân hàng điện tử như SMS-banking và Internet banking sẽ thu hút khách hàng sử dụng dịch vụ thanh toán qua ngân hàng Ngoài ra, các dịch vụ ủy thác, đại lý thanh toán thẻ, phát hành thẻ tín dụng quốc tế và giữ hộ tài sản cũng mang lại nguồn thu nhập từ phí dịch vụ cho ngân hàng, tạo ra nguồn thu gần như không có rủi ro cho NHTMCP.
Ngoài nguồn thu từ dịch vụ phi tín dụng, các ngân hàng cần chú trọng đến hoạt động kinh doanh vàng, ngoại tệ, mua bán chứng khoán và góp vốn mua cổ phần Những hoạt động này có thể mang lại lợi nhuận lớn nhưng cũng có thể làm giảm tổng thu nhập của ngân hàng Để kinh doanh hiệu quả trong các lĩnh vực này, ngân hàng thương mại cổ phần cần có đội ngũ nhân viên chuyên môn cao, am hiểu từng lĩnh vực và nhạy bén trong việc nắm bắt cơ hội kinh doanh.
3.1.5 Giải pháp về nâng cao công tác quản trị chi phí hoạt động
Một số kiến nghị với Chính phủ và NHNN
3.2.1 Kiến nghị với Chính phủ
Chính phủ cần triển khai các chính sách nhằm thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bền vững, ổn định kinh tế vĩ mô và kiểm soát lạm phát Việc duy trì sự ổn định của hệ thống tiền tệ và tín dụng ngân hàng, cùng với việc tăng cường kỷ luật tài chính là rất quan trọng Đồng thời, cần đảm bảo rằng dư nợ Chính phủ, nợ công và nợ nước ngoài đều nằm trong giới hạn an toàn Sự tăng trưởng quá nóng của nền kinh tế Việt Nam đã dẫn đến tình trạng sử dụng vốn kém hiệu quả, khả năng hấp thụ vốn thấp, và gia tăng nợ xấu do đầu tư quá mức vào bất động sản và chứng khoán Do đó, Chính phủ cần đưa ra các giải pháp phù hợp để đảm bảo sự phát triển bền vững cho nền kinh tế, từ đó tạo ra tác động tích cực đến lợi nhuận của các ngân hàng.
Nghiên cứu cho thấy tỷ lệ lạm phát có mối tương quan dương với khả năng sinh lời của các NHTMCP Việt Nam, điều này cho thấy tầm quan trọng của việc dự báo lạm phát để điều chỉnh lãi suất phù hợp Chính phủ cần nâng cao khả năng dự báo các yếu tố vĩ mô nhằm hạn chế rủi ro và thua lỗ trong hoạt động kinh doanh Để các ngân hàng thực hiện tốt vai trò phân phối nguồn vốn, cần có chính sách khuyến khích đầu tư trong nước và thu hút đầu tư nước ngoài, tạo môi trường cạnh tranh lành mạnh Hơn nữa, cần xây dựng cơ sở pháp lý rõ ràng cho doanh nghiệp nhà nước, đảm bảo quyền lợi như doanh nghiệp tư nhân trong việc tiếp cận vốn Cuối cùng, quá trình tái cơ cấu doanh nghiệp nhà nước cần được đẩy mạnh để nâng cao chất lượng tín dụng và thúc đẩy nền kinh tế.
Chính phủ cần tiếp tục hoàn thiện hệ thống pháp luật để tạo ra một môi trường pháp lý đồng bộ, đảm bảo sự thống nhất trong các văn bản quy phạm pháp luật Điều này sẽ giúp giảm bớt khó khăn cho các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) trong việc xử lý các rủi ro phát sinh, đặc biệt là trong việc xử lý tài sản bảo đảm để thu hồi nợ.
NHNN cần nâng cao năng lực quản lý và điều hành, đồng thời cơ cấu lại tổ chức và chức năng để xây dựng một ngân hàng trung ương hiện đại, độc lập trong chính sách tiền tệ và quản lý ngân hàng Việc triển khai hiệu quả các quy chế thanh tra và giám sát ngân hàng là cần thiết, đồng thời cần xây dựng hệ thống giám sát hiện đại để đáp ứng yêu cầu phát triển của hệ thống ngân hàng Việt Nam và tuân thủ các chuẩn mực quốc tế Cần hoàn thiện khung pháp lý và hạ tầng kỹ thuật phục vụ giám sát ngân hàng Sự hiện diện của các ngân hàng nước ngoài đã góp phần vào tăng trưởng kinh tế nhưng cũng tạo ra áp lực cạnh tranh cho các ngân hàng nội địa.
NHTMCP Việt Nam đang đối mặt với thách thức cần thiết để nâng cao khả năng tài chính, yêu cầu NHNN thực hiện các biện pháp điều chỉnh Việc khuyến khích các ngân hàng chủ động sáp nhập theo nguyên tắc thị trường sẽ góp phần cải thiện hoạt động của các NHTMCP Nếu quá trình sáp nhập được thực hiện hiệu quả, hệ thống NHTMCP sẽ hoạt động ổn định hơn và tạo ra môi trường cạnh tranh lành mạnh.
Xây dựng hệ thống thông tin hiện đại hỗ trợ giám sát từ xa và chấm điểm theo tiêu chuẩn Camels là cần thiết để đánh giá định kỳ hoạt động của các NHTMCP, nâng cao tính minh bạch và trách nhiệm trong công bố thông tin NHNN cần đẩy nhanh ứng dụng công nghệ thông tin để cập nhật kịp thời hoạt động tín dụng và biến động thị trường, từ đó có quyết định chính sách nhanh chóng, thúc đẩy phát triển tài chính – tiền tệ Đối với tình hình nợ xấu nghiêm trọng tại các NHTMCP, NHNN phải xác định quy mô và cơ cấu nợ xấu, tăng cường thanh tra phân loại nợ và sử dụng quỹ dự phòng rủi ro Cần hạn chế tình trạng sở hữu, đầu tư chéo và xử lý nghiêm vi phạm pháp luật để kiểm soát thâu tóm ngân hàng VAMC cần có vai trò rõ ràng trong xử lý nợ xấu, tránh chuyển đổi nợ xấu thành nợ của VAMC mà không giải quyết hiệu quả Nhà nước cần tạo hành lang pháp lý thuận lợi để thu hút đầu tư vào nợ xấu, đồng thời cải cách thủ tục hành chính để đơn giản hóa quá trình bán nợ cho đối tác ngoại.
Và cuối cùng, NHNN cần có chiến lược đào tạo và phát triển đội ngũ cán bộ
Để nâng cao chất lượng nhân lực của NHNN, cần đào tạo chuyên sâu về nghiệp vụ ngân hàng hiện đại và các tổ chức tài chính quốc tế như IMF, World Bank, ADB Bên cạnh đó, NHNN cần khuyến khích các NHTM chủ động công bố và minh bạch thông tin trong quản trị rủi ro Việc xây dựng lộ trình cụ thể cho quản trị rủi ro toàn diện theo các tiêu chuẩn Basel I, Basel II và Basel III là cần thiết để đảm bảo an toàn trong hoạt động ngân hàng.
Dựa trên kết quả mô hình và thực trạng hoạt động kinh doanh của hệ thống NHTMCP Việt Nam, tác giả đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao lợi nhuận cho ngân hàng Đối với Chính phủ và NHNN, cần chú trọng đến công tác điều hành chính sách tiền tệ, đảm bảo sự ổn định trong tăng trưởng kinh tế và tạo ra cơ sở pháp lý vững chắc để các NHTMCP hoạt động một cách an toàn và hiệu quả.
Các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam cần triển khai các giải pháp nhằm tăng quy mô tài sản và vốn chủ sở hữu, nâng cao hiệu quả tín dụng, xử lý nợ xấu, và đa dạng hóa hoạt động kinh doanh Đồng thời, việc cải thiện nguồn nhân lực cũng là yếu tố quan trọng để hỗ trợ cho những giải pháp này.
Lợi nhuận là mục tiêu chính của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) trong quá trình hoạt động Để đạt được mục tiêu này, các NHTMCP phải thực hiện nhiều hoạt động kinh doanh và đối mặt với nhiều rủi ro Luận văn đã tổng quan tình hình hoạt động kinh doanh của các NHTMCP và giới thiệu kết quả nghiên cứu toàn cầu về khả năng sinh lời của ngân hàng Bằng cách sử dụng các mô hình ước lượng hồi quy và kiểm định thích hợp, nghiên cứu đã xác định được mô hình phù hợp để đánh giá các nhân tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng Kết quả cho thấy các nhân tố tích cực bao gồm quy mô tổng tài sản, tổng dư nợ tín dụng, tổng vốn chủ sở hữu, tổng thu nhập ngoài lãi và lạm phát, trong khi các nhân tố tiêu cực bao gồm rủi ro tín dụng, chi phí hoạt động và tốc độ tăng trưởng kinh tế.
Nghiên cứu đã chỉ ra các giải pháp nhằm đối phó với thách thức và các yếu tố ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP), cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà quản trị trong việc ra quyết định và xây dựng chính sách phát triển hiệu quả Mặc dù đạt được một số kết quả tích cực, nghiên cứu vẫn gặp hạn chế về khung thời gian, với dữ liệu tài chính từ năm 2006 đến 2013 không đầy đủ do các nguyên nhân khách quan như sáp nhập và chuyển đổi hoạt động ngân hàng, cùng với việc một số ngân hàng không công bố thông tin tài chính trong những năm có kết quả kinh doanh nhạy cảm.
Các nghiên cứu tiếp theo về khả năng sinh lời trên tài sản của ngân hàng thương mại cổ phần cần thu thập dữ liệu phong phú hơn để đánh giá toàn diện các yếu tố đã nêu trong luận văn Đồng thời, nghiên cứu cũng nên bổ sung thêm những yếu tố mới có thể ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của ngân hàng.
Vào ngày 24 tháng 5 năm 2006, Chính phủ Việt Nam đã ban hành Quyết định số 112/2006/QĐ-TTg, phê duyệt Đề án phát triển ngành Ngân hàng Việt Nam đến năm 2010 và định hướng đến năm 2020 Quyết định này nhằm thúc đẩy sự phát triển bền vững của ngành ngân hàng, nâng cao năng lực cạnh tranh và đáp ứng nhu cầu của nền kinh tế trong bối cảnh hội nhập quốc tế.
Chính phủ ban hành Nghị định số 11/NĐ-CP vào ngày 24/02/2011, nhằm đưa ra những giải pháp chủ yếu để kiềm chế lạm phát, ổn định kinh tế vĩ mô và bảo đảm an sinh xã hội.
Liễu Thu Trúc và Võ Thành Danh (2012) đã thực hiện một nghiên cứu phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam trong giai đoạn 2006 - 2009 Nghiên cứu này được công bố trên Tạp chí Khoa học, số 21a, trang 148-157.
Nguyễn Việt Hùng, 2008 Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả họat động của NHTM Việt Nam, Luận án Tiến sỹ Kinh tế, Hà Nội
NHNN Việt Nam, 2013 Báo cáo thường niên