Luận văn thạc sĩ UEB phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần xuất nhập khẩu hàng không việt nam

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LÊ THỊ ÁNH TUYẾT CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC CƠNG TY XÂY LẮP – TRƢỜNG HỢP TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ THƢƠNG MẠI 319 LUẬN VĂN THẠC SĨTÀI CHÍNH NGÂN HÀNG Hà Nội – 2012 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ - LÊ THỊ ÁNH TUYẾT CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC CÔNG TY XÂY LẮP – TRƢỜNG HỢP TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ THƢƠNG MẠI 319 Chuyên ngành: Tài Ngân hàng Mã số: 60 34 20 LUẬN VĂN THẠC SĨTÀI CHÍNH NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN THỊ HỒNG MAI Hà Nội – 2012 MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN i ́ ́ DANH MUCC̣ CÁC KÝ HIÊỤ VIÊT TĂT ii DANH MUCC̣ CÁC BẢNG iii DANH MUCC̣ CÁC HÌNH iv ̀ MỞĐÂU ̀ CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUÂṆ VÊCÔNG TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TRONG CÁC DOANH NGHIỆP 1.1 Cơng tác phân tích BCTC ý nghĩa cơng tác phân tích BCTC doanh nghiệp 1.1.1 Tổng quan BCTC doanh nghiệp 1.1.2 Mục đích ý nghĩa việc phân tích BCTC 14 1.2 Nội dung cơng tác phân tích BCTC doanh nghiệp 16 1.2.1 Những công việc cần phải thực trƣớc phân tích BCTC 16 1.2.2 Nội dung cơng tác phân tích BCTC doanh nghiệp 19 1.3 Các nhân tố ảnh hƣởng tới công tác phân tích BCTC doanh nghiệp .32 1.4 Đặc điểm công ty xây lắp ảnh hƣởng đến công tác phân tích báo cáo tài chính……… ……………………………………………………… 34 CHƢƠNG 2: THỰC HIỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC TẠI CÁC CƠNG TY XÂY LẮP – TRƢỜNG HỢP ĐIỂN HÌNH TẠI CƠNG TY CP ĐẦU TƢ VÀ THƢƠNG MẠI 319 37 2.1 Tổng quan công ty xây lắp 37 2.1.1 Đặc điểm tổ chức hoạt động sản xuất kinh doanh công ty xây lắp 37 2.1.2 Đặc điểm tổ chức máy quản lý công ty xây lắp 38 2.1.3 Đặc điểm tổ chức công tác tài - kế tốn cơng ty xây lắp 42 2.2 Cơng tác phân tích báo cáo tài công ty xây lắp 2.2.1 Mục đích phân tích báo cáo tài chínhcơng ty xây lắp 2.2.2 Nội dung cơng tác phân tích BCTC công ty xây lắp …48 2.3 Công tác phân tích BCTC cơng ty cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại 319 2.3 Tổng quan công ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại 319 2.3.2 Công tác phân tích báo cáo tài 2.3.3 Đánh giá thực trạng cơng tác phân tích BCTC công ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại 319 2.3.4 Đánh giá khái quát thực trạng công tác phân tích BCTC cơng ty xây lắp CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP HỒN THI ỆN CƠNG TÁC PHÂN TÍCH BCTC TẠI CÁC CƠNG TY XÂY LẮP, TÌNH HUỐNG TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ THƢƠNG MẠI 319……………… ……………………… 74 3.1 Quan điểm hồn thiện cơng tác phân tích BCTC cơng 3.2 Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích BCTC cơng ty xâ 3.2.1 Yêu cầu hoàn thiện 3.2.2 Nội dung giải pháp 3.3 Điều kiện thực giải pháp 3.3.1 Về phía nhà nƣớc 3.3.2 Về phía cơng ty xây lắp ́́ KÊT LUÂṆ TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn cơng trình nghiên cứu khoa học độc lập tơi Các số liệu nêu luận văn trung thực có nguồn gốc rõ ràng Tác giả Lê Thị Ánh Tuyết i DANH MUCC̣ CÁC KÝHIÊỤ Stt Ký hiệu BCKQHĐKD BCTC BTGĐ CĐKT CP CT DN KTT LCTT 10 NV 11 QLDA 12 TC-KT 13 TS 14 TSDH 15 TSNH 16 XD ii DANH MUCC̣ CÁC BẢNG Số hiệu Stt bảng Bảng 1.1 Bảng 2.1 Bảng 2.2 Bảng 2.3 Bảng 2.4 Bảng 2.5 Bảng 2.6 Bảng 2.7 Bảng 3.1 10 Bảng 3.2 Bảng 3.3 11 12 Bảng 3.4 iii DANH MUCC̣ CÁC HÌNH Stt Số hiệu biểu đồ Hình 2 Hình 2.2 Hình 2.3 Hình 2.4 Hình 2.5 Hình 2.6 Hình 2.7 Hình 3.1 Hình 3.2 10 Hình 3.3 iv Ảnh hƣởng thay đổi tỷ giá hối 61 đoái quy đổi ngoại tệ 70 Tiền tƣơng đƣơng tiền cuối kỳ Nguồn: Công ty cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại 319, 2010 - 2011 109 Phụ lục Bảng phân tích tiêu tài CHỈ TIÊU A KHẢ NĂNG THANH TOÁN Khả toán ngắn hạn Khả toán nhanh B HIỆU SUẤT SỬ DỤNG TÀI SẢN Số ngày tồn kho Kỳ thu tiền bình quân C CƠ CẤU VỐN VÀ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ Tỷ số nợ Khả trả lãi EBIT = LNTT+ Chi phí hoạt động tài D LỢI SUẤT TRÊN VỐN ĐẦU TƢ Tỷ suất sinh lợi tài sản Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu Nguồn: Công ty cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại 319, 2010- 2011 111 Phụ lục Bảng phân tích tiêu tài năm 2010, 2011 Công ty cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại 319 CHỈ TIÊU A KHẢ NĂNG THANH TOÁN Khả toán ngắn hạn (Current Ratio) =(Tổng TSLĐ + Đầu tƣ ngắn hạn) /Tổng Nợ ngắn hạn Khả toán nhanh (Quick Ratio)= (Tổng TSLĐ Tổng Hàng tồn kho)/Tổng Nợ ngắn hạn B HIỆU SUẤT SỬ DỤNG TÀI SẢN Số ngày tồn kho = (Tổng Hàng tồn kho *số ngày kỳ /Tổng Doanh thu Kỳ thu tiền bình quân (Average Collection Period)= Tổng Các khoản phải thu* số ngày kỳ/Tổng Doanh thu 112 Tiền mặt/ Doanh thu= Tổng Tiềnmặt /Tổng Doanh thu Vòng quay tài sản (Asset Turnover)= Tổng Doanh thu /Tổng tài sản Vòng quay tài sản cố định (Fixed Asset Turnover) = Tổng Doanh thu thuần/ Tổng TSCĐ Chỉ tiêu Vốn lƣu động/ Doanh thu= Tổng TSLĐ –Tổng Nợ ngắn hạn /Tổng Doanh thu Chỉ tiêu Vốn lƣu động phi tiền mặt/ Doanh thu= Tổng TSLĐ – Tổng tiền mặt - Tổng Nợ ngắn hạn / Tổng Doanh thu Chỉ tiêu Nợ dài hạn/ Doanh thu = Tổng Nợ dài hạn /Tổng Doanh thu C CƠ CẤU VỐN VÀ KHẢ NĂNG TRẢ NỢ Tỷ số nợ= Tổng Nợ phải trả /Tổng nguồn vốn Khả trả lãi= Tổng EBIT /Tổng Chi phí lãi vay EBIT = LNTT+ Chi phí hoạt động tài D LỢI SUẤT TRÊN VỐN ĐẦU TƢ Tỷ suất sinh lợi tài sản (ROA - Return On Assets)= Tổng LN sau thuế/Tổng Tổng tài sản Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (Return On Equity ROE)= Tổng LNST /Tổng Nguồn vốn chủ sở hữu Tỷ suất sinh lời vốn hoạt động(Return On Capital) = Tổng NOPAT /(Tổng tài sản – Tổng Tiền mặt) Với NOPAT = EBIT(1-t) Tỷ suất sinh lời vốn dài hạn (Return On Capital Employed) ROCE= Tổng EBIT / (Tổng nguồn vốn – Tổng nợ ngắn hạn) E CHỈ TIÊU LỢI NHUẬN Chỉ tiêu LNST/ Doanh thu (Net Margins)= Tổng LNST /Tổng Doanh thu Chỉ tiêu Lợi nhuận gộp/ Doanh thu (Gross Margins) = Tổng Lợi nhuận gộp /Tổng Doanh thu 115 Hệ số EBIT/ Doanh thu (EBIT/ SALES) = Tổng EBIT / Tổng Doanh thu 116 Phụ lục Số liệu tiêu trung bình ngành xây dựng vật liệu 2011 Khả toán Tỷ suất toán nhanh (lần) Tỷ suất toán tức thời (lần) Tổng công nợ/Vốn CSH (lần) Tổng công nợ/Tổng Tài sản (lần) Khả hoạt động Hệ số vòng quay tài sản (lần) Hệ số quay vòng HTK Hệ số quay vòng phải thu khách hàng (lần) Khả sinh lợi Tỷ suất lợi nhuận gộp (%) Tỷ lệ lãi từ hoạt động KD (%) Tỷ suất EBIT (%) Tỷ suất lợi nhuận (%) Hiệu hoạt động ROA (%) ROE (%) Tăng trƣởng Tốc độ tăng trƣởng doanh số (%) Tốc độ tăng trƣởng lãi (%) Tốc độ tăng trƣởng tổng tài sản (%) Nguồn: http://finance.tvsi.com.vn/CompareIndustry.aspx?Level=2 117 TÀI LIỆU THAM KHẢO Tiếng Việt Công ty cổ phần Đầu tƣ Thƣơng mại 319 (2010-2011), Các báo cáo tài Lƣu Thị Hƣơng, Vũ Duy Hào (2007), Giáo trình Tài doanh nghiệp, Nxb Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Nguyễn Minh Kiều (2009), Tài doanh nghiệp , Nxb Thống kê, Hà Nội Lê Thị Hƣơng Lan (2008), Hoàn thiện hệ thống báo cáo tài với việc phân tích tình hình tài tổng cơng ty sơng Đà, Luận văn thạc sỹ kinh tế, Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Trần Thị Hồng Mai (2011), Giáo trình Lập báo cáo tài doanh nghiệp, Nxb Đại học Thƣơng mại, Hà Nội Nguyễn Năng Phúc (2008), Giáo trình Phân tích Báo cáo tài chính, Nxb Đại học Kinh tế quốc dân, Hà Nội Website: http://mof.gov.vn http://saga.vn http://taichinhvietnam.vn 10 http://tvsi.com.vn 118 ... TÁC PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÁC CƠNG TY XÂY LẮP – TRƢỜNG HỢP TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẦU TƢ VÀ THƢƠNG MẠI 319 Chuyên ngành: Tài Ngân hàng Mã số: 60 34 20 LUẬN VĂN THẠC SĨTÀI CHÍNH NGÂN HÀNG... 2008, luận án tiến sĩ Trần Thị Minh Hƣơng năm 2008 “ Hồn thiện hệ thống tiêu phân tích tài tổng công ty hàng không Việt Nam? ??, … Các luận văn, luận án đề tài thƣờng dùng số tài để tính tốn phân tích. .. tác phân tích báo cáo tài cơng ty xây lắp, trƣờng hợp Công ty cổ phần đầu tƣ thƣơng mại 319 Chƣơng 3: Giải pháp hồn thiện cơng tác phân tích báo cáo tài công ty xây lắp - trƣờng hợp Công ty cổ phần