Luận văn thạc sĩ UEB phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại ngân hàng đầu tư và phát triển chi nhánh ninh bình

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NGUYỄN THỊ THANH HƢƠNG PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN NINH BÌNH LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG Hà Nội - 2014 ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI TRƢỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ o0o - NGUYỄN THỊ THANH HƢƠNG PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN NINH BÌNH Chuyên ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS ĐINH NGỌC DINH Hà Nội - 2014 LỜI CẢM ƠN Em xin trân trọng gửi lời cảm ơn tới Ban giám hiệu trường Đại học Kinh tế Đại học Quốc gia Hà Nội, đến quý thầy Khoa Tài - Ngân hàng, Đại học Kinh tế - Đại học Quốc gia Hà Nội tạo điều kiện thuận lợi để em hoàn thành luận văn Em xin trân trọng gửi lời cảm ơn đến TS Đinh Ngọc Dinh, người nhiệt tình hướng dẫn, giúp đỡ kiến thức, phương pháp nghiên cứu, phương pháp trình bày để em hồn thiện nội dung hình thức luận văn Cuối cùng, em xin dành lời cảm ơn chân thành tới gia đình, bạn bè đồng nghiệp tận tình hỗ trợ, giúp đỡ em suốt thời gian học tập nghiên cứu Xin gửi lời cảm ơn chân thành đến tất người! LỜI CAM ĐOAN Em xin cam đoan luận văn thạc sỹ với đề tài „„Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng đầu tư phát triển Ninh Bình‟‟ kết trình học tập nghiên cứu riêng em Các số liệu, tài liệu sử dụng luận văn hoàn toàn thu thập ban đầu trích dẫn từ nguồn tin cậy, bảo đảm tính xác, rõ ràng; việc xử lý, phân tích đánh giá số liệu thực cách trung thực, khách quan TĨM TẮT Mục đích Luận văn tìm nhân tố phân tích ảnh hưởng chúng đến cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Đầu tư Phát triển Ninh Bình để từ đề xuất giải pháp nhằm nâng cao chất lượng cải thiện hiệu công tác Ngân hàng Để đạt mục đích nghiên cứu nêu trên, nhiệm vụ nghiên cứu luận văn là: - Khái quát, hệ thống hóa nhân tố chủ quan khách quan ảnh hưởng đến cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng thương mại thông qua việc nghiên cứu sở lý luận thẩm định tài dự án đầu tư ngân hàng thương mại, phân tích kết nghiên cơng trình nghiên cứu lĩnh vực trước - Phân tích, đánh giá ảnh hưởng nhân tố đến cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư Ngân hàng Đầu tư Phát triển Ninh Bình sở kết nghiên cứu, điều tra, vấn thực tế cán ngân hàng, người làm thực tiễn có liên quan đến thẩm định tài dự án đầu tư - Phân tích, kiểm định kết nghiên cứu, điều tra, vấn thông qua việc xem xét số liệu thực tế thẩm định kết cho vay số dự án đầu tư thời gian qua Ngân hàng Đầu tư Phát triển Ninh Bình MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN LỜI CAM ĐOAN TÓM TẮT MỤC LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT I DANH MỤC CÁC BẢNG II DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ III LỜI MỞ ĐẦU CHƢƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨUPHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐỄN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ 1.1 Cơ sở lý luận thẩm định tài dự án đầu tƣ NHTM 1.1.1 Dự án đầu tư 1.1.2 Thẩm định tài dự án đầu tư NHTM 1.2 Các nhân tố ảnh hƣởng đến công tác thẩm định tài DAĐT .8 1.2.1 Nhân tố khách quan 1.2.2 Nhân tố chủ quan 11 1.3 Tổng quan tình hình nghiên cứu TĐTCDAĐT tƣ NHTM 14 2.1 Cách tiếp cận thiết kế nghiên cứu 17 2.2 Phƣơng pháp nghiên cứu 17 2.2.1 Mơ hình nghiên cứu 17 2.2.2 Phương pháp thu thập liệu 18 2.2.3 Phương pháp phân tích liệu 21 CHƢƠNG 3: PHÂN TÍCH DỮ LIỆU, KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ ĐÁNH GIÁ SỰ ẢNH HƢỞNG TỪNG NHÂN TỐ ĐẾN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI BIDV NINH BÌNH 22 3.1 Tổng quan BIDV Ninh Bình 22 3.1.1 Giới thiệu khái quát BIDV Ninh Bình 22 3.1.2.Thực trạng cơng tác TĐTCDAĐT BIDV Ninh Bình 30 3.2 Dữ liệu phân tích liệu nghiên cứu 37 3.2.1 Dữ liệu phân tích liệu dự án lựa chọn để nghiên cứu 37 3.2.2 Dữ liệu từ điều tra, khảo sát 40 3.3 Kết phân tích liệu 41 3.3.1 Nhân tố khách hàng 41 3.3.2 Nhân tố môi trường kinh tế 42 3.3.3 Nhân tố môi trường pháp lý 43 3.3.4 Nhân tốthông tin mức độ ứng dụng CNTT 44 3.3.5 Nhân tố cán thẩm định tài dự án 45 3.3.6 Nhân tố phương pháp tiêu chuẩn thẩm định tài dự án 46 3.3.7 Nhân tố công tác tổ chức điều hành 47 3.4 Đánh giá kết thu đƣợc 48 3.4.1 Những mặt tích cực 48 3.4.2 Hạn chế 49 3.4.3 Nguyên nhân 50 CHƢƠNG 4: GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO CHẤT LƢỢNG CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI BIDV NINH BÌNH 53 4.1 Các giải pháp nâng cao chất lƣợng cơng tác TĐTCDAĐT tƣ BIDV Ninh Bình 53 4.1.1 Nâng cao chất lượng nguồn thông tin phương pháp thu thập thông tin 53 4.1.2 Cải thiện nội dung phương pháp thẩm định 54 4.1.3 Nâng cao phòng ngừa rủi ro 56 4.1.4 Tiêu chuẩn hóa đội ngũ cán thẩm định 56 4.1.5 Nâng cao hiệu công tác tổ chức điều hành 57 4.1.6 Tăng cường ứng dụng thông tin công tác thẩm định 58 4.2 Một số kiến nghị nhằm nâng cao chất lƣợng cơng tác TĐTCDAĐTtại BIDV Ninh Bình 58 4.2.1 Kiến nghị với Chính phủ Bộ, Ngành liên quan 58 4.2.2 Kiến nghị với Ngân hàng Nhà nước Việt Nam 60 4.2.3 Kiến nghị với ngân hàng Đầu tư Phát triển Việt Nam 61 4.2.4 Kiến nghị với chủ đầu tư 63 KẾT LUẬN 64 TÀI LIỆU THAM KHẢO 65 PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT STT KÍ HIỆU VIẾT TẮT BIDV CĐT DAĐT ĐT NHTM TĐTCDAĐT QĐ WB i DANH MỤC CÁC BẢNG STT BẢNG Bảng 2.1 Bảng 3.1 Bảng 3.2 Bảng 3.3 Bảng 3.4 Bảng 3.5 ii DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ STT SƠ ĐỒ Sơ đồ 1.1 Sơ đồ 2.1 Sơ đồ 3.1 Biểu đồ 3.2 Biểu đồ 3.3 Biểu đồ 3.4 Biểu đồ 3.5 Biểu đồ 3.6 Biểu đồ 3.7 10 Biểu đồ 3.8 Thời KHOẢN kỳ MỤC XDCB Dòng tiền thu nhập - Doanh thu 311,190 363,055 414, 363,055 414, 78,679 101,911 126, 27,760 32,387 37,0 500 583 666 50,420 68,942 89,0 311,190 Giá trị TSCĐ thu hồi Dịng tiền tệ chi phí 518,135 Chi đầu tư 518,135 Chi phí sản xuất Lãi vay VLĐ Thuế TNDN Luồng tiền ròng (518,13 dự án 5) 232,511 261,144 288, Nguồn tiền thu hồi 518,135 225,282 291,432 274 402,607 171,261 217,566 205 dự án Nguồn tiền thu hồi vốn vay Thời gian thu hồi vốn Dự án 2.31 Thời gian trả nợ vốn vay, không kể thời gian XDCB 2.34 Hệ số hoàn vốn nội bị (IRR) 53 Hiện giá thu nhập (NPV) 1,64 Phụ lục 04: Bảng tổng hợp hiệu kinh tế dự án Phụ lục 05: Bảng tổng hợp hiệu kinh tế dự án STT Khoản mục Tổng doanh thu Tổng chi phí hoạt động Chi phí trực tiếp Chi phí gián tiếp Khấu hao TSCĐ Chi phí vay VCĐ + VLĐ Thu nhập trước thuế (1-2) Thuế thu nhập Lợi nhuận ròng (3-4) Lợi nhuận tích lũy hàng năm Ngân lƣu vào a Tổng doanh thu b Thanh lý TSCĐ 10 Ngân lƣu a Chi đầu tư b Chi phí sản xuất c Thuế TNDN Ngân lƣu rịng NCF (8 9) NPV (tỷ suất chiết khấu 10.5%) 11 IRR 12 13 14 Tích lũy thu hồi dự án hàng năm Thời gian thu hồi vốn dự án Thời gian thu hồi vốn vay NH (Nguồn: phòng Thẩm định tín dụng NHĐT&PTNB) 7.4 năm ( 88 6.0 năm (72 Phụ lục 06 - Bảng tổng hợp hiệu kinh tế dự án Đơn vị tính: triệu đồng STT Khoản mục Tổng doanh thu Tổng chi phí hoạt động Chi phí trực tiếp Chi phí gián tiếp Khấu hao TSCĐ Chi phí vay VCĐ + VLĐ Thu nhập trước thuế (1-2) Thuế thu nhập Lợi nhuận rịng (3-4) Lợi nhuận tích lũy hàng năm Ngân lƣu vào a Tổng doanh thu b Thanh lý TSCĐ Ngân lƣu 10 11 12 13 14 a Chi đầu tư b Chi phí sản xuất c Thuế TNDN Ngân lƣu rịng NCF (8 - 9) NPV (tỷ suất chiết khấu 10.5%) IRR Tích lũy thu hồi dự án hàng năm Thời gian thu hồi vốn dự án Thời gian thu hồi vốn vay NH (Nguồn: phịng Thẩm định tín dụng NHĐT&PTNB) Phụ lục 07: Bảng tổng hợp kinh tế dự án Đơn vị tính: triệu đồng (Nguồn: phịng Thẩm định tín dụng NHĐT&PTNB) Phụ lục 08: Bảng tổng hợp kinh tế dự án Đơn vị tính: triệu đồng Số TT KHOẢN MỤC Tổng doanh thu Tổng chi phí hoạt động Chi phí sản xuất Chi phí trực tiếp Chi phí gián tiếp Khấu hao TSCĐ Chi phí trả lãi vay VCĐ + VLĐ Thu nhập trước thuế Thuế thu nhập Lợi nhuận rịng Lợi nhuận tích luỹ hàng năm Ngân lƣu vào a Tổng doanh thu b Thanh lý TSCĐ 10 11 12 Ngân lƣu a Chi đầu tư b Chi phí sản xuất c Thuế TNDN Ngân lƣu ròng NCF [1-2] NPV( tỷ suất chiết khấu 10.5%) IRR Tích luỹ thu hồi dự án hàng năm 13 Thời gian thu hồi vốn dự án 14 Thời gian thu hồi vốn vay NH (Nguồn: phịng Thẩm định tín dụng Ngân hàng đầu tư phát triển Ninh Bình) ... thẩm định tài dự án đầu tư có tầm ảnh hưởng đến vấn đề định cho vay? - Các nhân tố ảnh hưởng đến cơng tác thẩm định tài dự án đầu tư NHTM? - Mức độ ảnh hưởng nhân tố đến công tác thẩm định tài dự. .. HƢƠNG PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƢ VÀ PHÁT TRIỂN NINH BÌNH Chun ngành: Tài – Ngân hàng Mã số: 60 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SỸ TÀI... CỨUPHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐỄN CƠNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƢ 1.1 Cơ sở lý luận thẩm định tài dự án đầu tƣ NHTM 1.1.1 Dự án đầu tư 1.1.1.1 Khái niệm dự án đầu tư Theo Ngân hàng