PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
Phương pháp phân tích dữ liệu
Phương pháp so sánh là một kỹ thuật phân tích quan trọng, dựa trên việc đối chiếu một chỉ tiêu với một chỉ tiêu cơ sở Để áp dụng hiệu quả, cần xác định chỉ tiêu gốc dựa trên mục đích phân tích cụ thể, có thể là về thời gian hoặc không gian Kỳ phân tích có thể là kỳ thực hiện hoặc kỳ kế hoạch, trong khi giá trị so sánh có thể là số tuyệt đối, số tương đối hoặc số bình quân Ví dụ, các chỉ tiêu của năm 2012 có thể được sử dụng làm chỉ tiêu cơ sở để tiến hành phân tích.
Trong bài phân tích, năm 2013 và 2014 được so sánh với chỉ tiêu gốc của năm 2012, sử dụng cả giá trị số tuyệt đối như tổng tài sản và tổng nguồn vốn, cũng như số tương đối như hệ số thanh toán, ROA và ROE Các chỉ tiêu này được đối chiếu với bình quân chung của toàn ngành để đánh giá hiệu quả hoạt động.
Phương pháp này dựa trên các tỷ lệ tài chính chuẩn mực trong các quan hệ tài chính, yêu cầu xác định các ngưỡng và định mức để đánh giá tình hình tài chính doanh nghiệp Việc so sánh các tỷ lệ của doanh nghiệp với giá trị tham chiếu giúp đưa ra nhận xét chính xác Đây là phương pháp thực tiễn cao, ngày càng được bổ sung và hoàn thiện hơn trong các điều kiện áp dụng.
Nguồn thông tin kế toán và tài chính được cải tiến và cung cấp đầy đủ hơn tạo nền tảng cho việc hình thành những tham chiếu tin cậy, từ đó đánh giá chính xác tỷ lệ của một doanh nghiệp hoặc nhóm doanh nghiệp.
Phương pháp này cho phép các nhà phân tích khai thác dữ liệu một cách hiệu quả, thực hiện phân tích hệ thống các tỷ lệ theo chuỗi thời gian liên tục hoặc theo từng giai đoạn cụ thể.
Trong phân tích tài chính, phương pháp Dupont được sử dụng để đánh giá mối quan hệ giữa các chỉ tiêu tài chính Phân tích này giúp làm rõ sự liên kết giữa lợi nhuận, doanh thu và hiệu quả sử dụng tài sản, từ đó cung cấp cái nhìn sâu sắc về hiệu suất tài chính của doanh nghiệp.
Có 36 chỉ tiêu cho phép phát hiện các nhân tố ảnh hưởng đến chỉ tiêu phân tích theo một trật tự logic chặt chẽ.
Dưới góc độ nhà đầu tư cổ phiếu, hệ số lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) là một chỉ tiêu quan trọng ROE phụ thuộc vào hệ số lợi nhuận trên tổng tài sản, vì vốn chủ sở hữu là một phần của tổng nguồn vốn hình thành tài sản Mối quan hệ này được thể hiện qua mô hình Dupont.
= Lãi gộp x Vòng quay tổng tài sản x Hệ số sử dụng vốn cổ phần
Trên cơ sở nhận biết ba nhân tố trên, DN có thể áp dụng một số biện pháp làm tăng ROE nhƣ sau:
Tác động đến cơ cấu tài chính của doanh nghiệp được thể hiện qua việc điều chỉnh tỷ lệ nợ vay và tỷ lệ vốn chủ sở hữu, nhằm đảm bảo phù hợp với năng lực hoạt động của doanh nghiệp.
Tăng cường hiệu suất sử dụng tài sản và nâng cao vòng quay tài sản bằng cách gia tăng doanh thu thuần, đồng thời tối ưu hóa việc sử dụng và cấu trúc tổng tài sản một cách tiết kiệm và hợp lý.
- Tăng doanh thu, giảm chi phí, nâng cao chất lƣợng của sản phẩm từ đó tăng lợi nhuận của DN.
Phân tích BCTC bằng mô hình Dupont có ý nghĩa lớn đối với quản trị DN.
Đánh giá đầy đủ và khách quan các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sản xuất kinh doanh là cần thiết, từ đó giúp cải tiến tổ chức quản lý doanh nghiệp.
3.3 Các phương pháp nghiên cứu khác:
Ngoài các phương pháp phổ biến, bài viết còn đề cập đến việc kết hợp một số phương pháp khác như xác định giá trị theo thời gian của tiền, hồi quy và toán kinh tế để nâng cao hiệu quả phân tích.
Đề tài nghiên cứu áp dụng phương pháp hồi quy để ước lượng lợi nhuận dự kiến năm 2015 của Công ty CP Viglacera Đông Anh, đồng thời đánh giá tác động của các yếu tố liên quan đến lợi nhuận Dữ liệu nghiên cứu chủ yếu dựa trên các báo cáo tài chính hàng năm của công ty trong giai đoạn từ 2011 đến 2014.
Các phương pháp nghiên cứu khác
4.1 Tổng quan về Công ty cổ phần Viglacera Đông Anh
4.1.1 Qúa trình hình thành và phát triển
- Tên giao dịch : Công ty cổ phần Viglacera Đông Anh
- Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số : 0101412313
- Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu :
+ Tổng Công ty Viglacera : 5.125.500.000, đồng - tỷ lệ 51%
+ Vốn góp của đối tƣợng khác : 4.924.240.000, đồng - tỷ lệ 49%
- Địa chỉ : Tổ 35 thị trấn Đông Anh – Hà Nội
- Số điện thoại : 043 8832 400 Số Fax : 043 8835 465
- Địa chỉ website :Viglaceradonganh.com
4.1.1.2 Qúa trình hình thành và phát triển
-Công ty thành lập tháng 8/1958, tiền thân là Xí nghiệp Gạch ngói 382 Đông Anh, là một đơn vị thuộc Tổng cục hậu cần – Bộ Quốc phòng.
-Năm 1959 Xí nghiệp Gạch ngói 382 Đông Anh chuyển về Bộ Xây dựng thuộc Liên hiệp các xí nghiệp Gạch ngói sành sứ xây dựng – Bộ Xây dựng.
Vào năm 1995, Xí nghiệp Gạch ngói 382 Đông Anh đã được đổi tên thành Công ty Gốm xây dựng 382 Đông Anh, thuộc Tổng công ty Thuỷ tinh và Gốm xây dựng, theo Quyết định số 74/BXD-TCLĐ ban hành ngày 18 tháng 02 năm 1995 của Bộ trưởng Bộ Xây Dựng.
Năm 2001, Công ty Gốm xây dựng 382 Đông Anh đã được sáp nhập vào Công ty Gốm xây dựng Từ Sơn, trở thành đơn vị trực thuộc và hạch toán kinh tế phụ thuộc vào Công ty này.
PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VIGLACERA ĐÔNG ANH
Tổng quan về Công ty cổ phần Viglacera Đông Anh
4.1.1 Qúa trình hình thành và phát triển
- Tên giao dịch : Công ty cổ phần Viglacera Đông Anh
- Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số : 0101412313
- Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu :
+ Tổng Công ty Viglacera : 5.125.500.000, đồng - tỷ lệ 51%
+ Vốn góp của đối tƣợng khác : 4.924.240.000, đồng - tỷ lệ 49%
- Địa chỉ : Tổ 35 thị trấn Đông Anh – Hà Nội
- Số điện thoại : 043 8832 400 Số Fax : 043 8835 465
- Địa chỉ website :Viglaceradonganh.com
4.1.1.2 Qúa trình hình thành và phát triển
-Công ty thành lập tháng 8/1958, tiền thân là Xí nghiệp Gạch ngói 382 Đông Anh, là một đơn vị thuộc Tổng cục hậu cần – Bộ Quốc phòng.
-Năm 1959 Xí nghiệp Gạch ngói 382 Đông Anh chuyển về Bộ Xây dựng thuộc Liên hiệp các xí nghiệp Gạch ngói sành sứ xây dựng – Bộ Xây dựng.
Vào năm 1995, Xí nghiệp Gạch ngói 382 Đông Anh đã được đổi tên thành Công ty Gốm xây dựng 382 Đông Anh, thuộc Tổng công ty Thuỷ tinh và Gốm xây dựng, theo Quyết định số 74/BXD-TCLĐ ban hành ngày 18 tháng 02 năm 1995 của Bộ trưởng Bộ Xây Dựng.
Vào năm 2001, Công ty Gốm xây dựng 382 Đông Anh đã được sáp nhập vào Công ty Gốm xây dựng Từ Sơn, trở thành một đơn vị trực thuộc và hạch toán kinh tế phụ thuộc vào Công ty Gốm xây dựng Từ Sơn.
Kể từ khi thành lập, Xí nghiệp sản xuất gạch ngói đã hoạt động với quy mô nhỏ, sử dụng công nghệ sản xuất thủ công lạc hậu, dẫn đến năng suất thấp chỉ đạt khoảng 3 đến 4 triệu viên gạch mỗi năm.
Năm 1969, xí nghiệp bắt đầu mở rộng với công nghệ nung lò vòng và hệ thống tạo hình Tiệp Khắc, sản lượng tăng lên 9-10 triệu viên/năm nhờ phơi tự nhiên ngoài trời Từ năm 1993 đến 1995, nhà máy đã đầu tư chiều sâu để đổi mới công nghệ sản xuất, hiện đã hoàn thiện với thiết bị đồng bộ và công nghệ lò sấy nung tuynel liên hợp Hệ thống tạo hình gạch mộc sử dụng máy đùn ép hút chân không từ Italia, cùng với hệ thống nhà phơi kính, đạt công suất thiết kế ban đầu 40 triệu viên/năm.
Năm 2003, Nhà máy Gốm xây dựng Đông Anh được tách ra khỏi Công ty Gốm xây dựng Từ Sơn để thực hiện cổ phần hóa theo Quyết định số 1207/QĐ-BXD ngày 09/9/2003 của Bộ trưởng Bộ Xây dựng Sau đó, nhà máy được đổi tên thành Công ty cổ phần gốm xây dựng Đông Anh (DAC) và chính thức hoạt động với mục tiêu cổ phần hóa từ ngày 01/10/2003, với vốn điều lệ đạt 7,5 tỷ đồng.
Công ty đã chính thức niêm yết 750.000 cổ phiếu tại Trung tâm Giao dịch Chứng khoán Hà Nội từ ngày 20/9/2006, theo Quyết định số 16/QĐ-TTGDHN ban hành ngày 12/9/2006.
Công ty cổ phần Viglacera Đông Anh đã chính thức đổi tên vào tháng 2/2007 Vào ngày 10/3/2009, công ty đã thực hiện niêm yết bổ sung lần 1 với 254.974 cổ phiếu trên Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội, theo công văn số 264/TB-TTLK ngày 06/3/2009 của Trung tâm Lưu ký Chứng khoán liên quan đến việc lưu ký chứng khoán đăng ký bổ sung cổ phiếu DAC.
+ Sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng đất sét nung và các loại VLXD khác, + Sản xuất và kinh doanh các sản phẩm cơ khí.
+ Xây lắp các công trình công nghiệp và dân dụng.
+Chuyển giao công nghệ kỹ thuật sản xuất vật liệu xây dựng, gạch ngói đất sét nung.
+ Kinh doanh và đầu tƣ bất động sản.
+ Kinh doanh dịch vụ Du lịch lữ hành nội địa, quốc tế.
+ Khai thác và chế biến nguyên nhiên vật liệu sản xuất VLXD
Công ty hiện đang tập trung vào sản xuất và kinh doanh vật liệu xây dựng đất sét nung, đồng thời chuyển giao công nghệ kỹ thuật trong lĩnh vực này Trong chiến lược dài hạn, công ty hướng đến việc đa dạng hóa ngành nghề kinh doanh Để nâng cao hiệu quả sản xuất, công ty đầu tư phát triển chiều sâu, cải thiện chất lượng và đa dạng hóa sản phẩm nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường Bên cạnh đó, công ty cũng mở rộng đầu tư vào các lĩnh vực khác như cơ khí, xây lắp, thương mại và dịch vụ trong tương lai.
Công ty cổ phần Viglacera Đông Anh hoạt động theo mô hình quản lý trực tuyến - chức năng, trong đó người thừa hành chỉ nhận mệnh lệnh từ một cấp trên trực tiếp Lãnh đạo thực hiện đầy đủ các chức năng quản trị và chịu trách nhiệm toàn diện về đơn vị của mình Các bộ phận trong công ty phối hợp chặt chẽ để hoàn thành nhiệm vụ hiệu quả Cấu trúc tổ chức được xây dựng dựa trên các yêu cầu và nguyên tắc cụ thể, giúp công ty đạt được những kết quả nhất định trong hoạt động.
Sơ đồ4.1: Sơ đồcơ cấu tổchƣƣ́c công ty Cổphần Viglacera Đông Anh
(Nguồn: Website Công ty Cổphần Viglacera Đông Anh )
Đại hội đồng cổ đông là cơ quan quyền lực cao nhất của Công ty, bao gồm tất cả cổ đông có quyền biểu quyết và người được ủy quyền Cơ quan này có toàn quyền quyết định mọi hoạt động của Công ty, với nhiệm vụ thông qua điều lệ và phương hướng hoạt động kinh doanh.
-Bầu, bãi nhiệm Hội đồng quản trị và Ban Kiếm soát.
-Các nhiệm vụ khác đo điều lệ công ty quy định.
Hội đồng quản trị do Đại hội đồng cổ đông bầu ra, là cơ quan quản lý cao nhất của Công ty, có nhiệm vụ:
Báo cáo trước Đại hội đồng cổ đông sẽ trình bày tình hình kinh doanh hiện tại của Công ty, dự kiến phân phối lợi nhuận và chia lãi cổ phần cho các cổ đông Ngoài ra, báo cáo cũng sẽ bao gồm quyết toán tài chính, phương hướng phát triển trong tương lai và kế hoạch hoạt động kinh doanh nhằm tối ưu hóa hiệu quả và tăng trưởng bền vững.
Công ty quyết định cơ cấu tổ chức, bộ máy hoạt động, quy chế làm việc và quỹ lương nhằm tối ưu hóa hiệu quả quản lý Đồng thời, việc bổ nhiệm và bãi nhiệm các thành viên trong Ban Giám đốc cũng như giám sát hoạt động của họ là rất quan trọng để đảm bảo sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
-Kiển nghị sửa đổi và bổ sung Điều lệ của Công ty.
-Quy định triệu tập Đại hội đồng cổ đông.
Ban kiểm soát là cơ quan do Đại hội đồng cổ đông (ĐHĐCĐ) bầu ra, có nhiệm vụ kiểm soát toàn bộ hoạt động quản trị và điều hành sản xuất kinh doanh của Công ty Hiện tại, Ban kiểm soát gồm 03 thành viên và có nhiệm kỳ 5 năm, hoạt động độc lập với Hội đồng quản trị (HĐQT) và Ban giám đốc.
Ban Giám đốc do Hội đồng quản trị bổ nhiệm và bãi nhiệm Ban Giám đốc có nhiệm vụ :
Tổ chức thực hiện các quyết định của Hội đồng Quản trị và kế hoạch kinh doanh Đề xuất phương án bố trí cơ cấu tổ chức và quy chế quản lý nội bộ Công ty phù hợp với điều lệ, nghị quyết của Đại hội đồng cổ đông và Hội đồng Quản trị.
Hội đồng Quản trị đã phê duyệt việc bổ nhiệm và bãi nhiệm các chức danh quản lý tại Công ty, bao gồm Phó Giám đốc chi nhánh, công ty thành viên, cùng với Trưởng và Phó phòng.
-Ký các văn bản, hợp đồng, chứng từ theo sƣ phân cấp của Điều lệ Công ty.
Đánh giá chung thực trạng tài chính
Năm 2014, hoạt động kinh doanh và đầu tư của công ty không hiệu quả, dẫn đến việc mất một lượng vốn lớn và tổng thu giảm đáng kể so với năm trước.
Ngoài việc phân tích mức độ tạo tiền tác giả cũng tiến hành đánh giá kết quả lưu chuyển dòng tiền thông qua bảng sau:
Bảng 4.24 Kết quả lưu chuyển dòng tiền
Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
Lưu chuyển tiền thuần trong năm
Tiền và tương đương tiền đầu năm
Tiền và tương đương tiền cuối năm
Nguồn: Tác giả tính toán số liệu trên BCTC năm 2013 năm 2014 của công ty.
Năm 2014, lưu chuyển tiền thuần của Công ty ghi nhận âm, giảm 151% so với năm 2013, cho thấy quy mô vốn bằng tiền ngày càng hạn chế Nguyên nhân chính là do hàng tồn kho quá lớn, dẫn đến việc ứ đọng tiền ở nhiều khâu từ đầu tư đến kinh doanh, với lưu chuyển tiền thuần trong cả hai lĩnh vực đều âm một cách nghiêm trọng Mặc dù lưu chuyển tiền thuần trong hoạt động tài chính có sự cải thiện đáng kể, tăng 100%, nhưng vẫn không đủ để bù đắp cho các hoạt động khác Hàng tồn kho lớn và vòng vốn lưu động kém khiến công ty không hoạt động bền vững.
4.3 Đánh giá chung thực trạng tài chính
4.3.1 Những kết quả đạt được
Sau khi thƣcp hiên phân tich́ thƣcp trangp tài chinh́ của công ty Cổphầ
Viglacera Đông Anh với môṭsốnôịdung nhƣ khái quát tinh̀ hinh ̀ tài chinh ́ n phân
Năm 2014, công ty đã đạt được những kết quả nổi bật qua việc phân tích 87 cấu trúc tài chính, tình hình công nợ và khả năng thanh toán Đồng thời, hiệu quả kinh doanh và rủi ro tài chính cũng được xem xét kỹ lưỡng, cho thấy những thành công đáng kể trong hoạt động của công ty.
* Cơ cấu tài chi ́ nh : Nhìn chung qua 3 năm từ năm 2012-2014 qui mô của doanh nghiệp tương đối ổn đinḥ tăng giảm không đáng kể trong đó:
Cơ cấu tài sản của doanh nghiệp cho thấy tỷ trọng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn giảm, trong khi các khoản phải thu vẫn chiếm tỷ trọng cao, cho thấy doanh nghiệp chưa thu hồi nợ hiệu quả Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, công ty cần chuyển đổi lượng vốn bị chiếm dụng này vào đầu tư kinh doanh Tỷ suất đầu tư của doanh nghiệp đang tăng dần, phản ánh sự chú trọng vào đổi mới tài sản và nâng cao cơ sở vật chất, mở rộng quy mô năng lực sản xuất Sự thay đổi này là hợp lý trong bối cảnh doanh nghiệp đang trong quá trình đổi mới.
Cơ cấu nguồn vốn của doanh nghiệp hiện đang cho thấy xu hướng giảm cả về vốn chủ sở hữu lẫn vốn vay qua các năm Tỷ suất nợ có sự biến động, tăng nhẹ rồi giảm mạnh, cho thấy doanh nghiệp chưa khai thác hiệu quả vai trò của đòn bẩy tài chính Việc không vay và chiếm dụng vốn đủ để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh dẫn đến mức độ rủi ro trong hoạt động kinh doanh gia tăng, đồng thời làm giảm tính tự chủ của doanh nghiệp Nhìn chung, cơ cấu nguồn vốn hiện tại của công ty chưa hợp lý.
* Vềtình hình thanh toán và khả năng thanh toán
Tình hình thanh toán của doanh nghiệp hiện tại không mấy khả quan, khi mà các khoản phải thu chiếm tỷ trọng lớn hơn các khoản phải trả Mặc dù doanh nghiệp đã nỗ lực thu hồi nợ, tỷ trọng khoản phải thu trong tổng tài sản lưu động vẫn có xu hướng giảm Do đó, doanh nghiệp cần tiếp tục triển khai các giải pháp hiệu quả hơn để tăng tốc độ thu hồi nợ, trong khi các khoản phải trả đang giảm.
Yêu cầu thanh toán của doanh nghiệp đang giảm, trong khi khả năng thanh toán tổng thể của công ty có xu hướng tăng Tuy nhiên, cần chú ý đến khả năng thanh toán bằng tiền, vì chỉ số này vẫn còn thấp Đồng thời, mức độ đảm bảo nợ vay bằng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp cũng đang có xu hướng giảm.
Phân tích tốc độ luân chuyển vốn và tỷ suất sinh lời cho thấy hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp đang gia tăng Thời hạn thu tiền ngày càng rút ngắn, chứng tỏ khả năng thu hồi vốn nhanh chóng Điều này cho thấy vốn của doanh nghiệp không bị chiếm dụng bởi các đơn vị khác, tạo điều kiện thuận lợi cho việc tích lũy.
4.3.2 Những hạn chế còn tồn tại ở công ty Cổ phần Viglacera Đông Anh
* Về hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Công ty cần quản lý chặt chẽ các khoản phải thu và phải trả, đồng thời đảm bảo thanh toán nợ vay đúng hạn theo hợp đồng để duy trì tình hình tài chính ổn định Việc xây dựng uy tín với ngân hàng và các tổ chức tín dụng là rất quan trọng Huy động kịp thời các nguồn vốn sẽ hỗ trợ cho hoạt động sản xuất kinh doanh, trong khi đó, cần tập trung vào việc thu hồi công nợ và giải quyết dứt điểm các khoản nợ khó đòi.
Tỷ lệ vốn chiếm dụng so với vốn bị chiếm dụng trong các năm 2012, 2013 và 2014 lần lượt là 226 lần, 2107 lần và 1294 lần, cho thấy tình hình tài chính không lành mạnh và hiệu quả sử dụng vốn lưu động rất kém.
Hàng tồn kho của công ty chiếm 77% tài sản ngắn hạn tính đến 31/12/2014, cao hơn so với Công ty Viglacera Hạ Long (57%), Viglacera Từ Sơn (62%) và nhóm ngành (44%) Nguyên nhân chính là do khó khăn trong lĩnh vực sản xuất vật liệu xây dựng, đặc biệt là sự đóng băng của thị trường bất động sản Hội vật liệu Xây dựng Việt Nam nhận định rằng nguồn cung vượt cầu và tình trạng ứ đọng sản phẩm VLXD là kết quả của việc nhiều công trình hoàn thành nhưng không thể bán hoặc phải hạ giá để thu hồi vốn, dẫn đến việc các nhà đầu tư chưa quyết định tiếp tục đầu tư vào các dự án mới.
Chính sách cắt giảm đầu tư công của Chính phủ đã dẫn đến việc hạn chế khởi công các công trình mới, đặc biệt vào cuối năm 2013 và đầu năm 2014 Đồng thời, ban quản trị công ty chưa triển khai các giải pháp hiệu quả để giải quyết vấn đề hàng tồn kho, chẳng hạn như áp dụng các biện pháp quảng cáo và mở rộng thị trường tiêu thụ.
Hàng tồn kho của công ty đang ở mức cao, bao gồm nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm và bán thành phẩm, trong đó thành phẩm chiếm 57% tổng hàng tồn kho Nguyên nhân chính là do công ty vừa sản xuất vừa theo dõi tình hình thị trường, đồng thời giảm công suất để ứng phó với tình hình kinh tế hiện tại.
- Những hạn chế trong hiệu quả kinh doanh của công ty
- Doanh thu hàng năm của Công ty có tăng nhƣng tốc độ tăng doanh thu còn chậm hơn tốc độ tăng chi phí.
Chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu và tỷ suất lợi nhuận trên vốn kinh doanh hiện đang ở mức thấp, dẫn đến hiệu quả kinh doanh của Công ty chưa đạt yêu cầu so với quy mô hoạt động.
Nguyên nhân chủ yếu ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của Công ty
Thị trường tiêu thụ gạch nung đang giảm, tạo ra sự cạnh tranh khốc liệt trong ngành sản xuất Trong khi đó, sản lượng của công ty và các đối thủ vẫn không ngừng tăng, dẫn đến tình trạng cung vượt cầu.
GIẢI PHÁP VÀ KIẾN NGHỊ NÂNG CAO KHẢ NĂNG TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN VIGLACERA ĐÔNG ANH
Môṭsốgiải pháp chủyếu nhằm nâng cao khảnăng tài chinh ́ của công ty cổ phần Viglacera Đông Anh
dựng giải pháp nâng cao khả năng tài chính
- Giải pháp nâng cao khả năng tài chính phải dựa trên sự phân tích đầy đủ về thực trạng tài chính đến hoạt động kinh doanh của Công ty.
Để nâng cao khả năng tài chính, công ty cổ phần Viglacera Đông Anh cần tập trung vào tiềm năng và thế mạnh thực tế của mình, từ đó đạt được tính khả thi cao trong các giải pháp tài chính.
Giải pháp nâng cao khả năng tài chính cần phải tập trung vào việc đảm bảo sự phát triển bền vững cho công ty Điều này không chỉ giúp nâng cao năng lực cạnh tranh mà còn phù hợp với những thay đổi trong cơ chế thị trường hiện tại Trong bối cảnh xu thế hội nhập khu vực và quốc tế, việc cải thiện khả năng tài chính trở nên càng quan trọng hơn để duy trì vị thế cạnh tranh.
5.2.2.1 Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Công ty cổ phần Viglacera Đông Anh đang đối mặt với những thách thức trong quản lý và sử dụng vốn lưu động, mặc dù đã đạt được một số thành tựu Để cải thiện tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh, công ty cần tăng cường các biện pháp quản lý vốn lưu động và xác định nhu cầu vốn cần thiết cho từng giai đoạn sản xuất Việc này sẽ giúp tránh tình trạng thừa hoặc thiếu vốn lưu động, từ đó nâng cao hiệu quả kinh doanh của công ty.
5.2.2.1.1 Đẩy nhanh tốc độ tiêu thụ sản phẩm
Công ty cần xây dựng kế hoạch tiêu thụ dựa trên nghiên cứu kỹ lưỡng về thị trường, quy mô và nhu cầu của từng đối tác khách hàng Việc dự đoán xu hướng biến đổi của thị trường là cần thiết để phát triển phương án sản xuất hiệu quả và phù hợp.
Trong thời gian tới việc nghiên cứu thị trường trở nên hết sức cần thiết đối với Công ty.
Hệ thống kinh doanh của công ty cần được tối ưu hóa bằng cách áp dụng phương thức bán hàng qua các nhà phân phối chính và đại lý thương mại, nhằm mục tiêu giảm thiểu chi phí lưu kho.
97 thông chi phí bán hàng đồng thời kiểm soát đƣợc trách nhiệm giữa các khâu trong mạng lưới kinh doanh.
Ngoài ra còn phải áp dụng tiến bộ kỹ thuật để phát huy tối đa và vƣợt công suất thiết kế.
5.2.2.1.2 Tăng cường công tác thu đòi các khoản phải thu
Công ty cần quản lý chặt chẽ các khoản phải thu và phải trả, đồng thời thực hiện nghĩa vụ trả nợ vay đầu tư theo đúng khế ước để duy trì sự ổn định tài chính Việc này không chỉ giúp công ty giữ uy tín với ngân hàng và các tổ chức tín dụng mà còn đảm bảo huy động kịp thời các nguồn vốn phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Đặc biệt, công ty cần tập trung vào việc thu hồi công nợ và giải quyết dứt điểm các khoản công nợ dây dưa, khó đòi.
Công ty cần tăng cường công tác thu hồi các khoản phải thu lớn nhằm giảm thiểu thất thoát vốn và hạn chế rủi ro Việc thu hồi nợ nhanh chóng có thể được thực hiện qua một số biện pháp hiệu quả.
Công ty cần xây dựng chính sách tín dụng cụ thể để trình Giám đốc quyết định theo từng thời điểm, xác định rõ các điều kiện về vốn, tình trạng kinh doanh, lợi nhuận và trách nhiệm trả nợ của khách hàng Mục tiêu là giảm khối lượng khoản thu và rút ngắn kỳ thu tiền, đồng thời phù hợp với từng đối tượng khách hàng Việc phân loại khách hàng theo quy mô và ngành nghề giúp quản lý hiệu quả các khoản phải thu mà không ảnh hưởng đến tổng doanh thu Chính sách tín dụng cần đảm bảo tính mềm mỏng và linh hoạt để không vô tình loại bỏ khách hàng tiềm năng.
Công ty cần đa dạng hóa các chính sách chiết khấu để khuyến khích khách hàng thanh toán đúng hạn, có thể nâng cao tỷ lệ chiết khấu và áp dụng hình thức thưởng cho việc thanh toán đúng hạn hoặc trước thời hạn Ngoài ra, công ty cũng cần có chế độ khen thưởng kịp thời cho đội ngũ cán bộ nhân viên thu đòi công nợ, với mức thưởng được tính dựa trên số tiền thu hồi được.
Khi ký hợp đồng tiêu thụ, cần thiết phải có những ràng buộc cụ thể và chặt chẽ Hiện tại, thị trường của công ty chủ yếu tập trung vào khách hàng truyền thống và những khách hàng quen thuộc.
Việc ký kết hợp đồng hiện tại đang thiếu chặt chẽ, gây ra nguy cơ lớn khi đối tác có thể trì trệ trong việc thanh toán hoặc thực hiện nghĩa vụ kinh doanh Do đó, công ty cần quy định rõ ràng và nâng cao chất lượng quá trình giao kết hợp đồng, đồng thời gắn trách nhiệm của khách hàng thông qua các điều kiện ràng buộc Các điều khoản liên quan đến giao nhận, thời gian, điều kiện thanh toán và thời hạn thanh toán cần được làm rõ để đảm bảo an toàn cho cả hai bên.
Công ty cần thiết lập chính sách thanh toán hợp lý nhằm tăng cường tốc độ thu hồi các khoản phải thu Chính sách này sẽ dựa trên số lượng và giá trị của từng đơn hàng cũng như từng đối tượng khách hàng cụ thể.
Công ty cần theo dõi kỹ lưỡng các khoản nợ đến hạn để xác định những khoản có khả năng thu hồi và những khoản khó đòi Điều này giúp tính toán trích lập dự phòng, nhằm phòng ngừa tổn thất có thể xảy ra, tránh ảnh hưởng đột biến đến kết quả kinh doanh.
5.2.2.1.3 Biện pháp quản lý và sử dụng hàng tồn kho
Quản lý và sử dụng hàng tồn kho là công việc thiết yếu đối với doanh nghiệp sản xuất, vì hàng tồn kho chiếm tỷ trọng lớn trong tổng giá trị tài sản lưu động Mục tiêu chính là kiểm soát định mức dự trữ nguyên liệu cần thiết để đáp ứng nhu cầu sản xuất, đồng thời giảm thiểu rủi ro và chi phí dự trữ Để tăng tốc độ chu chuyển vốn, công ty cần đẩy nhanh tiến độ thi công, tiêu thụ sản phẩm, và thanh quyết toán với chủ đầu tư Việc cải thiện quản lý hàng tồn kho và tổ chức thi công là rất quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến kết quả hoạt động và sự phát triển bền vững của công ty trong tương lai.
Cần duy trì một mức dự trữ nguyên liệu hợp lý để đảm bảo tiến độ thi công Việc mua sắm với số lượng lớn có thể tiết kiệm chi phí, nhưng cần cân nhắc xem khoản tiết kiệm này có lớn hơn mức thiệt hại do hao hụt và chậm trễ trong quá trình tiêu thụ sản phẩm hay không.
Kiến nghip
Dựa trên các kết quả nghiên cứu, tác giả đề xuất một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty, đặc biệt là những chính sách cần thiết từ phía Nhà nước.
Để tạo ra một môi trường cạnh tranh công bằng và lành mạnh cho cả doanh nghiệp trong nước và nước ngoài tại Việt Nam, cần có các văn bản quy phạm pháp luật hoàn chỉnh Việc này không chỉ giúp tăng cường công tác quản lý mà còn phù hợp với thực tế, giảm bớt thủ tục hành chính, từ đó tạo điều kiện cho lưu thông hàng hóa thông thoáng hơn Điều này sẽ giúp doanh nghiệp tăng nhanh vòng quay vốn, tiết kiệm chi phí và nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Chính phủ cần triển khai các biện pháp nhằm ổn định kinh tế vĩ mô, tạo điều kiện thuận lợi cho các công ty sản xuất và kinh doanh, đồng thời đảm bảo hoạt động xuất nhập khẩu diễn ra an toàn và hiệu quả Đặc biệt, Công ty cổ phần Viglacera Đông Anh sẽ được hưởng lợi từ những chính sách này.
Để nâng cao khả năng tài chính và cải thiện công tác quản lý, cần thực hiện đồng bộ các giải pháp nhằm khắc phục những hạn chế và thiếu sót hiện tại Việc cải thiện công tác dự trữ hàng tồn kho và thanh toán công nợ các khoản phải thu sẽ giúp đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn trong thời gian tới.
Việc xây dựng chiến lược kinh doanh cần được thực hiện một cách nghiêm túc, đồng thời cần chú trọng đến công tác lập kế hoạch tiêu thụ sản phẩm Trên cơ sở đó, doanh nghiệp có thể xác định phương án sản xuất phù hợp.
Để xác định nhu cầu về vốn, lao động, máy móc thiết bị và lựa chọn công nghệ sản xuất, doanh nghiệp cần tăng cường đầu tư vào việc mua sắm thiết bị máy móc hiện đại.
- Cần xây dựng kế hoạch tuyển dụng đào tạo đội ngũ cán bộ có trình độ và năng lực đáp ứng yêu cầu phát triển của Công ty.
Hạn chế của đề tài
Do thời gian nghiên cứu hạn hẹp và năng lực của bản thân có giới hạn, tác giả đã nỗ lực tiếp cận các phương pháp nghiên cứu, khai thác số liệu thống kê và kinh nghiệm thực tiễn Tuy nhiên, luận văn vẫn không tránh khỏi những hạn chế nhất định Để ứng dụng các giải pháp này vào thực tiễn hoạt động sản xuất kinh doanh, Công ty cần hoàn thiện và bổ sung thêm một số khía cạnh.
Tác giả mong nhận đƣợc sự góp ý của quý thầy cô bạn bè đồng nghiệp để Luận văn đƣợc hoàn thiện hơn.
Kết luân
Trong điều kiên kinh tếthi trượ̀ng ngày càng phát triển vàxu hướng hôịnhâpp kinh tếquốc tếdiêñ ra ngày càng manḥ me ƣ̃đòi hỏi Côn g ty cổphần Viglacera Đông
Để cạnh tranh hiệu quả trên thị trường, doanh nghiệp cần liên tục đổi mới và hoàn thiện Các nhà quản trị cần có cái nhìn tổng quan về tiềm lực tài chính và vị thế của công ty để đưa ra quyết định kinh doanh hiệu quả trong điều kiện cạnh tranh Hiệu quả kinh doanh được thể hiện rõ nhất thông qua phân tích tài chính, đặc biệt là phân tích báo cáo tài chính.
Phân tích tài chính doanh nghiệp không chỉ đơn thuần là tính toán các tỷ số mà còn bao gồm việc xem xét, kiểm tra và so sánh số liệu từ các kết quả tài chính hiện hành với quá khứ Mục tiêu là đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp, xác định những gì đã đạt được, nắm bắt tiềm năng và dự đoán những gì có thể xảy ra Dựa trên những phân tích này, cần kiến nghị các biện pháp để tận dụng triệt để các điểm mạnh và khắc phục các điểm yếu Nói cách khác, phân tích tài chính giúp các con số trên báo cáo tài chính “nói lên” để người sử dụng có thể hiểu rõ tình hình tài chính của doanh nghiệp.
105 chính của DN và các mục tiêu và các phương án hoạt động kinh doanh của những nhà quản lý các DN đó.
Dựa trên nghiên cứu lý thuyết và phân tích thực tiễn, bài viết này tập trung vào việc phân tích tài chính của Công ty Cổ phần Viglacera Đông Anh trong một năm gần đây Tác giả đã hoàn thành luận văn với đề tài “Phân tích tài chính tại Công ty Cổ phần Viglacera Đông Anh”, nhằm cung cấp cái nhìn sâu sắc về tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của công ty.
Dưới sự hỗ trợ tận tình của giáo viên hướng dẫn, TS Nguyêñ Thi Hồng Thúy, tôi đã hoàn thành các vấn đề cơ bản của luận văn với sự nỗ lực của bản thân.
1.Luân văn đa ƣ̃trinh̀ bày vàlàm rõnhƣƣ̃ng vấn đềlýluân chung vềphâ n tich́ tài chinh ́ trong các doanh nghiêpp ởViêṭNam
2 Luân văn đa ƣ̃trình bày khái quát vàđánh giáthƣcp trangp tinh̀ tài chính tại công ty cổphần Viglacera Đông Anh Đồng thời cũng chỉ ra đƣợc một số đặc thù cơ bản của ngành sản xuất vật liệu xây dựng ảnh hưởng đ ến tình hình tài chính tại công ty Cổ phần Viglacera Đông Anh từ đólàm căn cứ đinḥ hướng cho các giải pháp cải thiên tình hình tài chính tại công ty.
3 Luân văn đa ữđềxuất môṭsốgiải pháp và các kiến nghị đối với nhà nước và ban quản trị c ông ty nhằm cai thiên năng lƣcp Đông Anh.
Trong thời gian nghiên cứu ngắn ngủi, hiểu biết của tác giả vẫn còn hạn chế và không tránh khỏi những thiếu sót Tác giả hy vọng nhận được sự đóng góp để hoàn thiện luận văn hơn nữa.
Tác giả xin gửi lời cảm ơn chân thành đến các thầy cô giáo đã hỗ trợ và hướng dẫn trong quá trình hoàn thành luận văn Sự giúp đỡ của TS Nguyên Thi Hồng Thúy đã tạo điều kiện thuận lợi cho tác giả trong việc hoàn thiện nghiên cứu này.
1 Lê Thị Kim Anh 2012 Hoàn thiện công tác phân tích tài chính tại Công ty
TNHH Tâm Châu Luận văn Th.S Tài chính – Ngân hàng Trường Đại Học
2 Nguyễn Tấn Bình 2005 Phân tích hoạt động doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất bản Thống kê.
3 Bộ tài chính 2013 Quyết định số 234/2003/QĐ-BTC ngày 30/12/2013 của Bộ tài chính về việc ban hành và công bố 6 chuẩn mực kế toán Việt Nam (đợt 3) Hà Nội.
4 Bộ tài chính 2008 Tài liệu ôn thi CPA- chuyên đề 6: Phân tích hoạt động tài chính nâng cao của Bộ tài chính năm 2008 Hà Nội.
5 Bộ tài chính 2011 Chế độ kế toán doanh nghiệp- Báo cáo tài chính chứng từ và sổ kế toán sơ đồ kế toán (quyển 2) của Bộ tài chính năn 2011 Hà Nội: Nhà xuất bản Hà Nội.
6 Bộ tài chính 2006 Chế độ kế toán doanh nghiệp Hà Nội: Nhà xuất bản Tài chính.
7 Bộ tài chính 2014 Thông tư 200/2014/TT-BTC về chế độ kế toán doanh nghiệp Hà Nội.
8 Bùi Văn Lâm 2011 phân tích tình hình tài chính tại công ty Công ty cổ phần
9 Công ty cổ phần Viglacera Đông Anh 2011-2013 Báo cáo tài chính của giai đoạn 2011- 2014 Hà Nội.
10 Công ty CP Viglacera Hạ Long 2015 Báo cáo tài chính năm 2014
11 Công ty cổ phần Viglacera Từ Sơn 2015 Báo cáo tài chính năm 2014
12 Phạm Thị Gái 2004 Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh Hà Nội: Nhà xuất bản Thống kê.
13 Phùng Thị Yến 2011.Phân tích tài chính đối với doanh nghiệp bất động sản
14 Vũ Thị Bích Hà 2012 Phân tích tài chính Công ty cổ phần Kinh Đô Luận văn Th.S Tài chính – Ngân hàng Trường Đại Học Kinh Tế ĐHQGHN
15 Nguyễn Minh Phương 2002 Giáo trình Kế toàn quản trị Hà Nội: Nhà xuất bản Lao động - Xã hội.
16 Quốc hội 2005 Luật doanh nghiệp và các văn bản hướng dẫn thi hành Hà Nội: Nhà xuất bản Chính trị quốc gia.
17 Hồ Thị Khánh Vân 2012 Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần PVI. Luận văn Th.S Tài chính – Ngân hàng Trường Đại Học Kinh Tế ĐHQGHN.
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN
110 I Tiền và các khoản tương đương tiền
112 2 Các khoản tương đương tiền
130 III Các khoản phải thu ngắn hạn
132 2 Trả trước cho người bán
135 3 Các khoản phải thu khác
139 4 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi
149 2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho
150 V Tài sản ngắn hạn khác
152 1 Thuế GTGT đƣợc khấu trừ
158 2 Tài sản ngắn hạn khác
220 II Tài sản cố định
221 1 Tài sản cố định hữu hình
223 - Giá trị hao mòn luỹ kế
227 2 Tài sản cố định vô hình
229 - Giá trị hao mòn luỹ kế
230 3 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang
IV Các khoản đầu tƣ tài chính dài hạn 250
1 Đầu tƣ dài hạn khác 258
V Tài sản dài hạn khác 260
1 Chi phí trả trước dài hạn 261
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN
311 1 Vay và nợ ngắn hạn
313 3 Người mua trả tiền trước
314 4 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước
315 5 Phải trả người lao động
319 7 Các khoản phải trả, phải nộp khác
323 8 Quỹ khen thưởng, phúc lợi
334 1 Vay và nợ dài hạn
336 2 Dự phòng trợ cấp mất việc làm
411 1 Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu
412 2 Thặng dƣ vốn cổ phần
416 3 Chênh lệch tỷ giá hối đoái
417 4 Quỹ đầu tƣ phát triển
418 5 Quỹ dự phòng tài chính
420 6 Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối
BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
1 1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
2 2 Các khoản giảm trừ doanh thu
10 3 Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ
20 5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ
21 6 Doanh thu hoạt động tài chính
23 Trong đó: Chi phí lãi vay
25 9 Chi phí quản lý doanh nghiệp
30 10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
50 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế
51 15 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành
60 16 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (4.505.116.303) 3.225.215.671
70 17 Lãi cơ bản trên cổ phiếu 25 (4.483) 3.209
BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ
Năm 2012 (Theo phương pháp gián tiếp)
I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
2 Điều chỉnh cho các khoản
02 Khấu hao tài sản cố định
05 Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tƣ
08 3 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động
09 (Tăng)/giảm các khoản phải thu
10 (Tăng)/giảm hàng tồn kho
11 (Tăng)/giảm các khoản phải trả (không kể lãi vay phải trả, thuế TNDN phải nộp
12 (Tăng)/giảm chi phí trả trước
13 Tiền lãi vay đã trả
15 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh
16 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh
20 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
21 1 Tiền chi mua sắm, xây dựng TSCĐ và TS dài hạn khác
23 2 Tiền chi cho vay, mua các công cụ nợ của đơn vị khác
27 3 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận đƣợc chia
30 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư
III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
33 1 Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận đƣợc
34 2 Tiền chi trả nợ gốc vay
35 3 Tiền chi trả nợ thuê tài chính
36 4 Cổ tức, lợi nhuận đã trả cho chủ sở hữu
40 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính
BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ
Năm 2012 (Theo phương pháp gián tiếp)
50 Lưu chuyển tiền thuần trong kỳ
60 Tiền và tương đương tiền đầu kỳ
61 Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ
70 Tiền và tương đương tiền cuối kỳ
Vũ Thị Bích Phƣợng Đặng Huy Ngọc
Kế toán trưởng Giám đốc
Hà Nội ngày 10 tháng 01 năm 2013
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN
110 I Tiền và các khoản tương đương tiền
112 2 Các khoản tương đương tiền
130 III Các khoản phải thu ngắn hạn
132 2 Trả trước cho người bán
135 3 Các khoản phải thu khác
139 4 Dự phòng phải thu ngắn hạn khó đòi
149 2 Dự phòng giảm giá hàng tồn kho
150 V Tài sản ngắn hạn khác
158 1 Tài sản ngắn hạn khác
220 II Tài sản cố định
221 1 Tài sản cố định hữu hình
223 - Giá trị hao mòn luỹ kế
227 2 Tài sản cố định vô hình
229 - Giá trị hao mòn luỹ kế
230 3 Chi phí xây dựng cơ bản dở dang
250 IV Các khoản đầu tƣ tài chính dài hạn
258 1 Đầu tƣ dài hạn khác
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN
311 1 Vay và nợ ngắn hạn
313 3 Người mua trả tiền trước
314 4 Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước
315 5 Phải trả người lao động
319 7 Các khoản phải trả, phải nộp khác
323 8 Quỹ khen thưởng, phúc lợi
334 1 Vay và nợ dài hạn
411 1 Vốn đầu tƣ của chủ sở hữu
412 2 Thặng dƣ vốn cổ phần
417 3 Quỹ đầu tƣ phát triển
418 4 Quỹ dự phòng tài chính
420 5 Lợi nhuận sau thuế chƣa phân phối
CÁC CHỈ TIÊU NGOÀI BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN
BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
1 1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ
10 3 Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ
20 5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ
21 6 Doanh thu hoạt động tài chính
23 Trong đó: Chi phí lãi vay
25 9 Chi phí quản lý doanh nghiệp
30 10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh
50 14 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế
51 15 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành 24 - -
60 17 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp (2.169.351.491) (4.505.116.303)
70 18 Lãi cơ bản trên cổ phiếu 25
BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ
Năm 2013 (Theo phương pháp gián tiếp)
I LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
2 Điều chỉnh cho các khoản
02 Khấu hao tài sản cố định
05 Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tƣ
08 3 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động
09 (Tăng)/giảm các khoản phải thu
10 (Tăng)/giảm hàng tồn kho
11 (Tăng)/giảm các khoản phải trả (không kể lãi vay phải trả, thuế TNDN phải nộp
12 (Tăng)/giảm chi phí trả trước
13 Tiền lãi vay đã trả
15 Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh
16 Tiền chi khác cho hoạt động kinh doanh
20 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh
II LƯU CHUYỂN TỪ HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ
21 1 Tiền chi mua sắm, xây dựng TSCĐ và TS dài hạn khác
24 2 Tiền thu hồi cho vay, bán lại công cụ nợ của đơn vị khác
27 3 Tiền thu lãi cho vay, cổ tức và lợi nhuận đƣợc chia
30 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động đầu tư
III LƯU CHUYỂN TIỀN TỪ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH
33 1 Tiền vay ngắn hạn, dài hạn nhận đƣợc
34 2 Tiền chi trả nợ gốc vay
40 Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính
BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ
Năm 2013 (Theo phương pháp gián tiếp)
50 Lưu chuyển tiền thuần trong năm
60 Tiền và tương đương tiền đầu năm
61 Ảnh hưởng của thay đổi tỷ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ
70 Tiền và tương đương tiền cuối năm Đặng Huy Ngọc
Hà Nội ngày 10 tháng 02 năm 2014
Kế toán trưởng kiêm người lập biểu