Các quy định chủ yếu điều chỉnh lĩnh vực ngân hàng tại Hoa Kỳ Luật tiền tệ quốc gia năm 1863 và Luật ngân hàng quốc gia năm 1864 Thiết lập trách nhiệm cho Cơ quan giám sát tiền tệ cơ q
Trang 1ThS NguyÔn §øc Ngäc *
ác định chế tài chính và ngân hàng ở Hoa
Kỳ(1) có lịch sử phát triển rất đa dạng
nhưng nhất quán dựa trên chính sách pháp luật
thống nhất hướng tới mục tiêu bảo vệ những
người gửi tiền, bảo đảm sự cạnh tranh và phi
tập trung hoá hệ thống ngân hàng và tạo ra cơ
chế có khả năng phản ứng nhanh trước các vấn
đề thực tiễn phát sinh Bài viết này đề cập những
đặc điểm cơ bản của hệ thống pháp luật ngân
hàng Hoa Kỳ.(2) Dù luôn là đối tượng của những tranh luận và cả sự chỉ trích, ngay cả khi phải đối mặt với những thách thức mà cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2007 đặt ra(3) thì những đặc điểm đó vẫn được coi là nền móng đã làm nên
hệ thống ngân hàng độc đáo, hiệu quả bậc nhất trên thế giới; và có thể vẫn là những kinh nghiệm hữu ích cần nghiên cứu cho sự điều chỉnh pháp luật trong lĩnh vực ngân hàng ở Việt Nam
Bảng 1. Các quy định chủ yếu điều chỉnh lĩnh vực ngân hàng tại Hoa Kỳ
Luật tiền tệ quốc gia năm 1863 và Luật ngân hàng
quốc gia năm 1864
Thiết lập trách nhiệm cho Cơ quan giám sát tiền tệ (cơ quan của Bộ tài chính) và quy định về hệ thống cấp phép cho hoạt động ngân hàng cấp liên bang Luật hệ thống dự trữ Liên bang năm 1913 Thiết lập Ngân hàng trung ương của Hoa Kỳ
Luật mang tên McFaden năm 1927 Không cho phép thực hiện các hoạt động ngân hàng
từ bang này sang bang khác Luật về hoạt động ngân hàng năm 1933 - được biết
đến nhiều hơn với tên gọi Đạo luật Glass- Steagall Thiết lập ra Bảo hiểm tiền gửi Hoa Kỳ (FDIC) và phân định ngân hàng thương mại với ngân hàng đầu tư Luật về công ti nắm vốn ngân hàng năm 1956 Quy định về công ti nắm vốn ngân hàng, bắt đầu cho
phép thực hiện một số hoạt động ngân hàng phi truyền thống theo những cách thức nhất định Luật kiểm soát tiền tệ và bãi bỏ những hạn chế đối
với các hiệp hội tiết kiệm Tự do hoá giá cả trong lĩnh vực ngân hàng, mở rộng quyền cho các hiệp hội tiết kiệm như một ngân hàng bán lẻ Luật cải cách các tổ chức tài chính năm 1989 Mở rộng phạm vi bảo hiểm của FDIC tới các hiệp
hội tiết kiệm và thiết lập chương trình để khắc phục khủng hoảng gây ra bởi các hiệp hội tiết kiệm Luật cải tổ bảo hiểm tiền gửi năm 1991 Tăng năng lực tài chính cho FDIC và tái lập quy định về khu
vực hoạt động của các ngân hàng được liên bang cấp phép Luật mang tên Riegle- Neal năm 1994 Cho phép có điều kiện các công ti nắm vốn ngân
hàng được thâu tóm các ngân hàng bán lẻ ở bất kì bang nào và sáp nhập các ngân hàng giữa các bang Luật về hiện đại hoá dịch vụ tài chính năm 1999 hay
còn gọi là Luật mang tên Gramn-Leach-Bliley (GLB)
Bãi bỏ các hạn chế của Luật Glass - Steagall đối với ngân hàng thương mại
C
* Giảng viên Khoa pháp luật kinh tế Trường Đại học Luật Hà Nội
Trang 21 Hệ thống giám sát hoạt động ngân
hàng: rắc rối nhưng độc lập và thực quyền
Như thấy ở Bảng 2, có hai cấp độ giám
sát và điều tiết hệ thống ngân hàng: cấp bang
và liên bang Ở cấp liên bang là Cơ quan
giám sát tiền tệ, Hệ thống dự trữ liên bang
(tên gọi của Ngân hàng trung ương Hoa Kỳ),
Cơ quan bảo hiểm tiền gửi Vị trí trong quá
trình lịch sử và chức năng pháp lí của chúng
đã tạo ra hệ thống song song nhiều cấp trong
giám sát và điều tiết ngân hàng (The dual
banking system).(4)
Khởi thuỷ, hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ
hoạt động mà không chịu nhiều ràng buộc,
giám sát đáng kể nào, hệ thống được gọi
theo giới chuyên môn là free banking: bất
kì tổ chức, cá nhân nào cũng có thể thành
lập ngân hàng miễn là tuân thủ các quy
định của từng bang Những nỗ lực của
chính quyền liên bang trong việc giám sát
ngân hàng thông qua cơ chế Ngân hàng
trung ương gần như đã bị từ bỏ sau khi
Quốc hội không gia hạn hoạt động của
Ngân hàng quốc gia - phản ánh quá trình
chính trị rất phức tạp ngay trong những
người sáng lập ra Hoa Kỳ xung quanh vai
trò của ngân hàng trung ương.(5) Chính
quyền các tiểu bang nhờ vậy vẫn duy trì
các quyền hạn của mình đối với hoạt động
ngân hàng Tình hình chỉ thay đổi khi tới
năm 1840, do quá trình công nghiệp hoá và
trao đổi thương mại với châu Âu tăng
mạnh, cùng với áp lực chi phí cho cuộc nội
chiến, Luật về tiền tệ quốc gia và Luật
ngân hàng quốc gia đã được thông qua vào
năm 1863 - 1864 Các luật này đã tạo ra khuôn khổ pháp lí mới cho hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ bằng việc nhất thể hoá tiền tệ
và việc trao quyền cấp phép cho Cơ quan giám sát tiền tệ đối với các ngân hàng đăng
kí thành lập ở cấp liên bang Khuôn khổ pháp lí mới này vẫn không loại trừ các quy định trước đây ở các bang, các tiểu bang vẫn tiếp tục duy trì quyền cấp phép và quyền hạn chế việc thiết lập các chi nhánh hoặc việc sáp nhập giữa các ngân hàng Hệ quả là dù có sự bùng nổ kinh tế mạnh mẽ trong những năm 1870 cũng không làm xuất hiện việc tập trung hoá trong lĩnh vực ngân hàng (điều này ngược lại hoàn toàn với sự phát triển ngành ngân hàng ở châu Âu) Sự xuất hiện của Hệ thống dự trữ liên bang và bảo hiểm tiền gửi chính là kết quả của những phản ứng chính sách đối với việc mất khả năng thanh khoản tại các ngân hàng ở New York năm 1907 và việc phá sản hơn 8800 ngân hàng trong cuộc đại suy thoái những năm 30 của thế kỉ XX Hai
cơ quan này không chỉ thể hiện sự giám sát, điều tiết theo mối quan hệ cấp lãnh thổ
mà tạo ra những nội dung giám sát và điều tiết mới đối với hệ thống ngân hàng, đó là giám sát dự trữ thanh khoản, tuân thủ tỉ lệ
an toàn, tỉ lệ bảo hiểm tiền gửi
Mặc dù hệ thống điều tiết và giám sát kép nêu trên cho cảm giác về sự trùng lặp thì trên thực tế, mỗi cơ quan của hệ thống này vẫn có những chức năng và mục tiêu giám sát rất độc lập.(6) Cơ quan giám sát tiền tệ có quyền hạn cấp phép và giám sát
Trang 3các ngân hàng cấp quốc gia Sự giám sát
này mang tính hành chính, nó có thể thực
hiện quyền rút giấy phép, tiến hành kiểm
tra, yêu cầu ngân hàng phải giải trình
những vấn đề mà nó quan tâm Cục dự trữ
liên bang thực hiện việc giám sát và điều
tiết ngân hàng theo phương pháp cổ điển
của một ngân hàng trung ương nhằm mục
tiêu ổn định hệ thống tiền tệ mà đặc trưng
là việc giám sát tính thanh khoản của hệ
thống ngân hàng Bên cạnh đó, Cục dự trữ
liên bang có thẩm quyền giám sát đối với
các công ti nắm vốn ngân hàng Bảo hiểm
tiền gửi được thành lập nhằm bảo vệ những
người gửi tiền ở tất cả các ngân hàng và
hiệp hội tiết kiệm Bảo hiểm tiền gửi có
trách nhiệm giám sát các ngân hàng là
thành viên, các ngân hàng cấp bang không
là thành viên của Hệ thống dự trữ liên bang
Ở trên chúng tôi mô tả và giải thích đặc
điểm của hệ thống giám sát ngân hàng đa tuyến theo pháp luật Hoa Kỳ từ góc độ lịch
sử Xét ở góc độ logic, hệ thống giám sát điều tiết có cấu trúc phức tạp này phản ánh một triết lí chính trị cơ bản của nhà nước Hoa Kỳ, đó là sự không tập trung quyền lực cho một cơ quan mà phân tán quyền lực vào những cơ quan độc lập Điều này đưa đến hệ quả rất quan trọng về hành vi cho cả hai bên chủ thể của quan hệ điều tiết giám sát: các ngân hàng được quyền lựa chọn phù hợp với khả năng, mục tiêu hoạt động của mình và tuân thủ mức độ bị điều tiết mà nó đã lựa chọn (chẳng hạn, có thể tham gia hoặc không làm thành viên của Cục dự trữ liên bang) và ngay trong chính các cơ quan được trao quyền điều tiết và giám sát cũng xuất hiện nhu cầu cạnh tranh nhằm thúc đẩy tính hiệu quả trong hoạt động của mình
Bảng 2. Giám sát và điều tiết hệ thống ngân hàng(7)
Cơ quan giám sát
Đối tượng được giám sát
Uỷ ban ngân hàng của 54 tiểu bang
Cơ quan giám sát tiền tệ
Cục dự trữ liên bang (FRS)
Cơ quan bảo hiểm tiển gửi (FDIC) Ngân hàng cấp bang, không là
Ngân hàng cấp bang và là thành
Ngân hàng cấp bang và là thành
Trang 42 Phạm vi hoạt động ngân hàng: sự
phát triển của những xu hướng trái ngược
Một hiện tượng rất dễ quan sát trong
pháp luật Hoa Kỳ là quá trình phủ định lẫn
nhau giữa việc giới hạn hay mở rộng phạm
vi hoạt động của ngân hàng: chỉ được thực
hiện các hoạt động ngân hàng truyền thống
(nhận tiền gửi và cấp tín dụng) hay được
phép cung cấp các dịch vụ tài chính khác
như kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm
Trong phần lớn thời gian của thế kỉ XX,
hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ được đặc trưng
bởi bức tường lửa phân định ranh giới giữa
ngân hàng thương mại và ngân hàng đầu tư
với các quy định nổi tiếng của Đạo luật
Glass - Steagall Trước năm 1990, dù không
có quy định chính thức trong pháp luật Hoa
Kỳ, vẫn có sự phân biệt trên thực tế giữa
hoạt động ngân hàng thương mại và hoạt
động của ngân hàng đầu tư Cho đến năm
1927, Đạo luật McFadden cho phép các ngân
hàng cấp quốc gia được phép thực hiện các
hoạt động kinh doanh chứng khoán Chỉ
trong vòng 2 năm cho tới khi thị trường
chứng khoán bị sụp đổ năm 1929, các ngân
hàng thương mại đã nhanh chóng thực hiện
hoạt động của ngân hàng đầu tư và bị cho là
nguyên nhân gây ra sự sụp đổ thị trường
chứng khoán và cuộc đại suy thoái năm
1930 Trong bối cảnh đó, Quốc hội Hoa Kỳ
đã thông qua Đạo luật Glass - Steagall Hai
mục tiêu chủ chốt của Luật này là(8): 1) Thiết
lập Bảo hiểm tiền gửi Hoa Kỳ; 2) Cấm các
ngân hàng thương mại thực hiện các hoạt
động ngân hàng đầu tư và ngược lại Đạo luật Glass - Steagall đã giới hạn các hoạt động ngân hàng trên 4 nội dung:
- Ngân hàng thương mại không được kinh doanh chứng khoán, cũng không được phép mua cổ phần của bất kì công ti nào nhưng bù lại, nó là cơ quan duy nhất được phép cung cấp dịch vụ thanh toán;
- Chính quyền liên bang có quyền xác định lãi suất trần cho các khoản tiền gửi để hạn chế cạnh tranh bằng giá;
- Các ngân hàng chỉ được phép thành lập chi nhánh tại tiểu bang nơi đóng trụ sở chính;
- Đánh giá nhu cầu của địa phương trước khi cấp phép hoạt động cho ngân hàng Điều này đã thực sự chấm dứt tồn tại hệ thống ngân hàng tự do ở Hoa Kỳ
Các quy định của Luật Glass-Steagall về
sự giới hạn hoạt động ngân hàng được giải thích bởi các lập luận sau: 1) Xung đột lợi ích giữa các hoạt động tín dụng với kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm, ví dụ ngân hàng có thể dễ dàng bỏ qua các nguyên tắc thẩm tra tín dụng khi tài trợ cho các công ti
mà mình nắm cổ phần hoặc cung cấp dịch vụ
tư vấn, bảo lãnh chứng khoán; 2) Với phạm
vi hoạt động trên nhiều lĩnh vực khác nhau, việc quản trị ngân hàng trở nên phức tạp hơn rất nhiều; 3) Việc mở rộng quy mô của ngân hàng cũng làm phát sinh những vấn đề liên quan đến cạnh tranh
Tuy nhiên, một quá trình tiệm tiến để vượt ra ngoài những giới hạn của hoạt động ngân hàng vẫn diễn ra trên thực tế Điển hình
Trang 5là việc hình thành các công ti nắm vốn ngân
hàng có thể tiến hành cả những hoạt động
ngân hàng và hoạt động kinh doanh chứng
khoán - một thực thể pháp lí không phải là
ngân hàng nên không chịu sự ràng buộc của
Luật Glass-Steagall - đã cho thấy những khe
hở trong “bức tường lửa” của Luật Glass-
Steagall Do vậy, Đạo luật về công ti nắm
vốn ngân hàng năm 1956 đã cố gắng khắc
phục những hạn chế này, không phải bằng
việc cấm đoán các công ti nắm vốn ngân
hàng hoạt động mà chính thức thừa nhận
chúng về mặt pháp lí nhưng với những giới
hạn ràng buộc nghiêm ngặt: Về nguyên tắc,
công ti nắm vốn ngân hàng không được sở
hữu hoặc kiểm soát các công ti không phải là
ngân hàng Thế nhưng Luật này cũng đưa ra
khái niệm mập mờ chưa rõ ràng vào thời
điểm đó, tuỳ thuộc vào giải thích của Cục dữ
trữ liên bang: Các hoạt động ngân hàng và
các hoạt động khác liên quan mật thiết tới
hoạt động ngân hàng và cho phép các công ti
nắm giữ vốn ngân hàng có thể sở hữu hoặc
kiểm soát các công ti không phải là ngân
hàng nhưng có hoạt động liên quan mật thiết
tới hoạt động ngân hàng Cho tới năm 1999,
câu hỏi về phạm vi hoạt động ngân hàng mới
có trả lời chính xác và mang tính bước ngoặt
khi Luật về hiện đại hoá ngành tài chính
được thông qua (Luật Gramm-Leach-Bliley-
Luật GLB) Nội dung của Luật GLB là: 1)
Bãi bỏ quy định của Luật Glass-Steagall về
ranh rới giữa ngân hàng thương mại và ngân
hàng đầu từ; 2) Xác lập địa vị pháp lí cho tập
đoàn tài chính/tổ hợp tài chính (FHC) - thực
thể công ti có quyền thực hiện kinh doanh ngân hàng, kinh doanh chứng khoán, kinh doanh bảo hiểm;(9) 3) Quy định rõ bằng cách liệt kê các hoạt động kinh doanh tài chính theo bản chất; 4) Xác định cơ chế phân quyền giám sát đối với tập đoàn tài chính Diễn biến với những chiều hướng phức tạp của việc xác định phạm vi hoạt đông của
hệ thống ngân hàng có thể được lí giải bởi một số nguyên nhân chủ yếu sau:
- Ảnh hưởng của những nhóm lợi ích khác nhau liên quan đến lĩnh vực ngân hàng Chẳng hạn các ngân hàng có mức vốn nhỏ luôn cho rằng việc mở rộng phạm vi hoạt động ngân hàng sẽ khiến họ bị thôn tính Điều quan trọng là những lợi ích đối ngược nhau như vậy lại được đại diện trong một cơ chế lập pháp hết sức đặc thù của Hoa Kỳ Theo pháp luật Hoa Kỳ, Uỷ ban về ngân hàng, nhà ở và đô thị của Thượng viện, Uỷ ban về ngân hàng, tài chính và đô thị ở Hạ viện có trách nhiệm chính trong việc xem xét các dự luật ngân hàng Bên cạnh đó, ở Hạ viện, nếu các dự luật này liên quan đến chứng khoán thì phải được đồng thời xem xét ở Uỷ ban về năng lượng và thương mại; tương tự, Uỷ ban về nông nghiệp là các dự luật ngân hàng liên quan đến các công cụ tài chính như hợp đồng tương lai hay quyền chọn, Uỷ ban tư pháp là các vấn đề độc quyền hoặc phá sản trong các dự luật ngân hàng Với rất nhiều nhóm chủ thể và lợi ích như vậy nên sự phát triển của pháp luật ngân hàng luôn xuất hiện những khuynh hướng điều chỉnh khác nhau.(10)
Trang 6- Ảnh hưởng từ trào lưu tự do hoá tài
chính ở châu Âu và áp lực cạnh tranh ngày
càng tăng đối với ngành ngân hàng Hoa Kỳ
Ngay tại Hoa Kỳ những năm 1980, thị phần
trên thị trường tài chính của các ngân hàng
Hoa Kỳ bị giảm sút như tại bang California,
các ngân hàng Nhật Bản chiếm tới hơn 25%
thị phần Thêm vào đó sự phát triển bùng nổ
của thị trường tài chính London sau khi nước
Anh nới lỏng các quy định về tài chính và
những thành công được thừa nhận rộng rãi
của mô hình ngân hàng đa năng ở châu Âu là
chất xúc tác quan trọng để Hoa Kỳ xem xét
lại hệ thống ngân hàng của mình nhằm tăng
cường tính cạnh tranh
3 Vài điểm so sánh với pháp luật ngân
hàng Việt Nam
- Về tính độc lập của các cơ quan quản
lí, giám sát hệ thống ngân hàng ở Việt Nam
Hiện nay, theo như tên gọi, chúng ta có
thể liệt kê 3 cơ quan có thẩm quyền liên
quan đến việc điều tiết, giám sát hệ thống
ngân hàng: Ngân hàng nhà nước theo Luật
Ngân hàng nhà nước Việt Nam năm 2010,
Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam theo Quyết định
của Thủ tướng Chính phủ số
75/2000/QĐ-TTg ngày 28/6/2000 phê duyệt Điều lệ về tổ
chức và hoạt động của Bảo hiểm tiền gửi
Việt Nam, Ủy ban giám sát tài chính quốc
gia theo Quyết định của Thủ tướng Chính
phủ số 34/2008/QĐ-TTg ngày 03/3/2008 về
thành lập Uỷ ban giám sát tài chính quốc gia
Theo các quy định hiện hành, ta thấy:
M ột là tập trung quyền điều tiết và giám
sát hệ thống ngân hàng vào Ngân hàng nhà
nước Ngân hàng nhà nước là cơ quan có những quyền năng thực chất cho việc giám sát hệ thống ngân hàng như cấp phép hoạt động ngân hàng, kiểm tra, thanh tra và kiểm soát đặc biệt Trong khi đó, Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam chỉ có quyền theo dõi các quy định về bảo hiểm tiền gửi, chấp hành các quy định an toàn, được yêu cầu báo cáo trong những trường hợp thấy cần thiết Khác hẳn với Bảo hiểm tiền gửi Hoa Kỳ có vị trí pháp lí và vai trò quan trọng trong việc giám sát ngân hàng, nhất là trong việc giải quyết các rủi ro phá sản của ngân hàng, Bảo hiểm tiền gửi Việt Nam có vị trí khiêm tốn hơn nhiều Các quy định của pháp luật chỉ cho phép ta hình dung về Bảo hiểm tiền gửi thuần tuý như loại hình bảo hiểm (dù không mang tính lợi nhuận), việc tham gia vào giải quyết những rủi ro liên quan đến an toàn hệ thống ngân hàng chỉ gói gọn trong việc Bảo
hiểm tiền gửi phải báo cáo ngay cho Ngân
hàng nhà nước khi phát hiện ra nguy cơ rủi
ro Bên cạnh đó, Uỷ ban giám sát tài chính không có chức năng gì khác ngoài việc là cơ quan tham mưu, tư vấn cho Thủ tướng Chính phủ trong việc giám sát chung về tài chính, ngân hàng, chứng khoán
Hai là dù là cơ quan duy nhất có thực quyền trực tiếp giám sát hệ thống ngân hàng, Ngân hàng nhà nước lại không có vị trí pháp
lí độc lập Không có sự độc lập về pháp lí (chỉ
là cơ quan của Chính phủ), không có sự độc lập về hoạch định chính sách (chính sách tiền
tệ được coi như bộ phận của chính sách kinh tế-tài chính), không có sự độc lập về nhân sự, Ngân hàng nhà nước có lẽ không đủ phương
Trang 7tiện để thực thi chức năng giám sát và điều
tiết ngân hàng một cách có hiệu quả nhất.(11)
- Về phạm vi hoạt động ngân hàng của
ngân hàng thương mại theo Luật các tổ chức
tín dụng năm 2010
Những thay đổi của Luật các tổ chức tín
dụng gần đây cho thấy cách tiếp cận mới
hơn về sự điều chỉnh tới các hoạt động ngân
hàng ở Việt Nam Thay vì những quy định
chi tiết về nội dung của các nghiệp vụ ngân
hàng (huy động vốn, cấp tín dụng), Luật các
tổ chức tín dụng năm 2010 chỉ tập trung làm
rõ phạm vi hoạt động mà một ngân hàng có
thể thực hiện hoặc được thực hiện bằng
những phương thức gì Điều này cũng tương
tự như cách thức tiếp cận của Luật ngân
hàng Hoa Kỳ Tuy nhiên đi vào chi tiết có ba
điểm cần xem xét:
M ột là liệu có giới hạn nào trong phạm
vi hoạt động ngân hàng phi truyền thống của
ngân hàng thương mại theo Luật các tổ chức
tín dụng? Điều 103 Luật các tổ chức tín dụng
bên cạnh việc cho phép ngân hàng thương
mại có thể tham gia vào các lĩnh vực chứng
khoán, bảo hiểm, tín dụng tiêu dùng, ngoại
hối thì còn cho phép ngân hàng thương mại
(sau khi có sự chấp thuận của Ngân hàng nhà
nước) được góp vốn, mua cổ phần của các
doanh nghiệp trong những lĩnh vực khác mà
Luật chưa đề cập Luật không chỉ rõ là sự
chấp thuận của Ngân hàng nhà nước dựa trên
những cơ sở gì? Điều này ngược hẳn với các
quy định của Luật công ti nắm vốn ngân
hàng và Luật GLB của Hoa Kỳ, Cục dữ trữ
liên bang chỉ chấp thuận việc góp vốn, mua
cổ phần của những doanh nghiệp không phải
là doanh nghiệp tài chính nếu chúng có hoạt động tài chính theo bản chất hoặc những hoạt động liên quan mật thiết đến hoạt động tài chính Luật GLB đưa ra danh mục các hoạt động được coi là hoạt động tài chính theo bản chất: cho vay, bảo hiểm, kinh doanh đầu tư chứng khoán, trao đổi tiền tệ, thanh toán, uỷ thác đầu tư, uỷ thác tài sản, tư vấn tài chính, đầu tư Sự so sánh này cho thấy các ngân hàng thương mại ở Việt Nam có thể đầu tư vào tất cả các ngành kinh tế và sự
mở rộng phạm vi hoạt động ngân hàng theo Luật các tổ chức tín dụng là chưa có sự chỉ dẫn rõ ràng, tất cả phải phụ thuộc vào quyết định hành chính từ Ngân hàng nhà nước
Hai là nếu Luật các tổ chức tín dụng cho phép ngân hàng thương mại được thành lập, hoặc được mua lại, góp vốn, mua cổ phần các công ti thì với cấu trúc liên kết đó ngân hàng thương mại có trở thành công ti đầu tư tài chính hoặc ngân hàng đa năng hay không? Ngân hàng thương mại Việt Nam không phải là dạng công ti đầu tư tài chính như ở Hoa Kỳ vì nó không phải là tổ hợp của các ngân hàng con, công ti chứng khoán, công ti bảo hiểm Ngân hàng thương mại ở Việt Nam cũng không phải là ngân hàng đa năng như mô hình ở châu Âu vì nó không trực tiếp kinh doanh chứng khoán, bảo hiểm, bất động sản Thực chất theo Luật các tổ chức tín dụng, cấu trúc liên kết của ngân hàng thương mại là một ngân hàng độc lập
và có quan hệ liên kết về sở hữu với các công ti khác trong lính vực tài chính
Trang 8Ba là một ngân hàng thương mại với các
công ti con, công ti liên kết trên nhiều lĩnh
vực ngân hàng, chứng khoán, bảo hiểm sẽ
được giám sát như thế nào? Liệu có sự phân
chia rõ ràng giữa Ngân hàng nhà nước với
Uỷ ban chứng khoán và Bộ tài chính trong
trách nhiệm giám sát bản thân ngân hàng
thương mại với các hành vi đầu tư, sở hữu
chéo vào các công ti chứng khoán, bảo hiểm
v.v Kinh nghiệm của Hoa Kỳ cho thấy có
sự phân định và phối hợp khá rạch ròi về
thẩm quyền giám sát trong trường hợp tương
tự Ví dụ, theo Luật GLB, tập đoàn tài chính
sẽ do Cục dữ trữ liên bang giám sát, nó sẽ
phối hợp với Cơ quan giám sát tiền tệ và
Bảo hiểm tiền gửi để giám sát các hoạt động
ngân hàng thương mại, tương tự là Uỷ ban
chứng khoán với các hoạt động liên quan
đến kinh doanh chứng khoán./
(1) Việc chuyển ngữ tên gọi của các tổ chức tài chính
Hoa Kỳ chỉ mang tính quy ước để làm việc, do các
thuật ngữ tiếng Việt có thể không phản ánh hoàn toàn
tương ứng các khái niệm theo pháp luật Hoa Kỳ Ở
Hoa Kỳ hiện nay, có 4 loại hình tổ chức tài chính cơ
bản: ngân hàng thương mại là tổ chức nhận tiền gửi từ
công chúng; các hiệp hội tiết kiệm cung cấp các
khoản cho vay thế chấp dài hạn để mua nhà bằng cách
thu hút các khoản tiết kiệm ngắn hạn; các hội đoàn tín
dụng được hình thành từ tiền lương của các thành
viên có sự gắn kết với nhau về nghề nghiệp để cho
vay với lãi suất thấp hơn lãi suất thương mại; các tổ
chức tài chính và đầu tư như ngân hàng đầu tư, công
ti chứng khoán
(2) Sự trình bày súc tích đặc điểm của pháp luật ngân
hàng Hoa Kỳ có thể xem: Alan B Morrison (chủ
biên), Những vấn đề cơ bản của luật pháp Mỹ, các
trang 867 - 896, Nxb Chính trị quốc gia, Hà Nội,
2007 Lưu ý thêm là do thời điểm ra đời của cuốn
sách, một số ví dụ cần phải cập nhật do sự thay đổi của pháp luật Hoa Kỳ trong thời gian gần đây (3) Để chi tiết hơn có thể tham khảo: Carlos M
Pelaez and Carlos A Pelaez , Regulation of banks and
finance - Theory anh policy after credit crisis, Nxb Palgrave
Macmillan, năm 2009; hoặc Kurt Dew The definition
of bank and the Subprime mortgate crisis: Tying bank regulation to Bank’ risk trade-offs in the 21st century,
2007, nguồn: www.networksfi nancialinstitute.org
(4) Dalvinder Singh , Banking regulation of UK and
US financial markets, Ashgate Publishing Limited,
2007, tr 31 - 36
(5) Việc thành lập Ngân hàng Hoa Kỳ được Alexander Hamilton và những người theo chủ nghĩa liên bang ủng hộ nhưng phe phản đối đứng đầu là Thomas Jefferson lo ngại việc thành lập Ngân hàng Hoa Kỳ chỉ là mưu toan để hỗ trợ cho những nhóm lợi ích trong ngành công nghiệp và vùng đô thị
(6) Trước những chỉ trích rằng một hệ thống giám sát
và điều tiết phức tạp có thể gây ra sự trùng lắp và những gánh nặng chi phí giám sát cho một ngân hàng thì vào năm 1979, Hội đồng kiểm soát các định chế tài chính đã được thành lập nhằm hỗ trợ các cơ quan cấp liên bang trong việc hài hoà và tương thích các quy định về kiểm tra, giám sát ngân hàng
(7) Andreas Busch, Banking regulation and globalization,
Oxford University Press, 2009
(8) Jennifer Manvell Jannot (1999), An internation
perspective on domestic banking reform: could the EU’second banking directive revolutionize the way the US regulates its own financial services industry?
American Unuversity International Law Rewiew, vol
14, No 6, tr 1722 - 1738 (9) Về sự hình thành quyền kinh doanh bảo hiểm của Tập đoàn tài chính (FHC), xem thêm: Nguyễn Thị Lan
Hương, “Công ti nắm vốn - hình thức để ngân hàng
đầu tư vào lĩnh vực bảo hiểm theo luật Hoa Kỳ”, Tạp
chí khoa h ọc kinh tế - Luật, số 23, 2007, tr 81 - 87 (10) Andreas Busch (2009), Sđd, tr 55
(11) Viện nghiên cứu quản lí kinh tế trung ương , Từ
ngân hàng m ột cấp đến ngân hàng thương mại - cải
cách khu v ực tài chính ở Việt Nam 1988 - 2003, Hà
Nội, 2004
