SAN PHÀM - GIẢI PHAP i / TÀI CHÍNH NHÚNG VÀ xy THÊ PHÁT TRIỂN DỊCH VỤ TÀI CHÍNH NHÚNG ThS NGUYỄN ANH TUẤN Trung tâm Công nghệ thông tin - VietinBank Trong loại hình dịch vụ tài nhúng (embedded finance) thị trường công ty cơng nghệ tài (fintech) ngán hàng triển khai, xuất xu hướng mới: Dịch vụ ngân hàng cung cấp doanh nghiệp ngồi ngành cịn ngân hàng đứng phía sau xử lý dịch vụ Các cơng ty ngồi ngành dẩn vượt qua khuôn khổ ngán hàng số để đưa dịch vụ ngán hàng vào sản phẩm hệ sinh thái họ Bài viết đưa hội thách thức ngân hàng trước xu tài số gợi ý để phát triển ngân hàng tương lai Tài nhúng gì? Fintech xem cơng cụ hỗ trợ tài mà định chế tài hợp tác với đơn vị sản xuất kinh doanh để bán lại sản phẩm tài họ (như cho vay trả góp, tốn) Dù vậy, thực tế cho thấy, hợp tác lúc mang lại trải nghiệm khởi đẩu liền mạch cho người dùng, chủ yếu vấn đề từ quy trình cũ ngân hàng đối tác Thay bán lại sản phẩm tài từ đối tác khác, loại hình cho phép tất cơng ty phi tài tích hợp dịch vụ tài sáng tạo vào danh mục dịch vụ họ trở nẽn ngày phổ biến, loại hình tài nhúng Tài nhúng mơ hình tích hợp tạo hội phát sinh doanh thu với chi phí cận biên thấp cho thương hiệu vốn có sở khách hàng lớn, đơng thời mang lại trải nghiêm khách hàng mới, giúp họ gắn bó với thương hiệu thúc đẩy mua hàng Tài nhúng đê cập đến việc công ty khởi nghiệp (startup) phi tài tạo giá trị cách đưa sản phẩm tài nển tảng họ Đây startup nắm bất xu hướng mà công ty tintech xây dựng dịch vụ tài Tài nhúng xem việc kết hợp liệu, quy trình dịng vốn để tạo nên sản phẩm hữu ích giá trị cho xã hội Hiểu đơn giản, tài nhúng giúp doanh nghiệp quản lý, kinh doanh sản phẩm tài vào sản phẩm, dịch vụ riêng trước để tạo thành hệ tích hợp hồn chỉnh Sản phẩm tài tích hợp đa dạng, từ toán, thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng, bảo hiểm, hay chí sản phẩm đấu tư bấn cho khách hàng Từ giúp gia tăng trải nghiêm, tiện ích cho khách hàng Xu thê phát triển dịch vụ tài nhúng Hiện nay, dịch vụ tài trở thành cạnh tranh nhiều loại hình cơng ty cơng nghệ như: - Các nhà cung cấp POS, công ty thương mại điện tử phân mêm cung cấp dịch vụ xử lý tốn tích hợp cho vay tảng thương mại điện tử Lightspeed, Shopify, Toast, Mindbody; - Các công ty cung cấp dịch vụ cung cấp nhiều dịch vụ tài khác (thẻ ghi nợ, tốn tức thời, ví điện tử) cho người dùng lái xe Uber, Grab; - Các công ty fintech tập trung vào người tiêu dùng mở rộng tính (vay trả góp, thẻ ghi nợ giải ngân vay trực tiếp) Square, Klarna, Revolut; - Các công ty công nghệ tiêu dùng lớn cung cấp ví điện tử, dịch vụ tốn ngang hàng, cho vay, thẻ tín dụng thẻ ghi nợ cho người dùng cuối Apple, Google, Facebook, Amazon; - Các công ty viễn thông cung cấp sản phẩm ngân hàng số, ví điện tử thẻ tốn Orange Money, T-Mobile Money, Viettel Pay Đó ví dụ tài nhúng - xu ngày rõ nét toàn giới Tiềm để công ty công nghệ lớn, công ty fintech công ty khác nhúng sản phẩm tài số vào dịch vụ riêng họ lớn CHUYÊN ĐỀ CÓNG NGHỆ VÀ NGÂN HÀNG sô' I số I THÁNG 9/2021 @ SÁN PHẨM - GIẢI PHÁP ( Có thể thấy, tài nhúng sân chơi mở rộng sáng tạo fintech truyền thống “Fintech có chuyển tiếp từ fintech thuấn túy (thanh toán/cho vay ngang hàng) sang tài nhúng Trước đây, startup tập trung vào tốn/cho vay ngành tài chính, thị trường dần trưởng thành, nên có nhiều startup bắt đầu phát triển mảng tài nhúng cho nhiều lĩnh vực Loại tintech xâm nhập tạo nhiều đột phá cho lĩnh vực như: Bất động sản, y tế, bán lẻ, giao thông, nơng nghiệp “Ngân hàng dịch vụ” gì? Các ngân hàng lớn giới Goldman Sachs Mỹ, BBVA (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria) Tây Ban Nha loạt doanh nghiệp tiên phong khác triển khai sáng kiến “Ngân hàng dịch vụ” (Banking as a service - BaaS) tạo mối đe dọa thực với ngân hàng tổ chức tài khác Tuy nhiên, cánh cửa mở cho doanh nghiệp nhanh chân theo sau, sẵn sàng nấm bắt hội thay đổi mơ hình kinh doanh Hãy tưởng tượng giới Amazon, Uber, DoorDash, Instacart, Facebook, Google hay công ty số hóa cung cấp dịch vụ ngân hàng nhúng sản phẩm riêng họ ngân hàng bạn hỗ trợ điều đố Rất người dùng biết rằng, ngân hàng bạn đứng đằng sau sản phẩm tiết kiệm, cho vay hay toán nhúng ứng dụng thuận tiện mà họ dùng hàng ngày Thương hiệu ngân hàng ẩn, bảng tổng kết tài sản ngân hàng mỏ rộng nhanh chóng Để đạt tăng trưởng quy mơ, ngân hàng phải lùi lại phía sau cung cấp hỗ trợ liền mạch qua giao diện lập trình Q ứng dụng (API) tính bảo hiểm tiên gửi, tuân thủ sách, quản lý rủi ro nhiều thứ khác Kịch mơ tả giổi “BaaS” động liên tục tiến hóa Trong giới đó, khả lớn hàng chục ngân hàng cộng đóng vai trị ngân hàng đối tác, đứng sau “ngân hàng kiểu mới” phát triển nhanh Những “ngân hàng kiểu mới" thường ngân hàng truyền thống, mà chúng phải dựa vào tổ chức tài cấp phép để truy cập hệ thống tài khoản tiên gửi bảo hiểm hệ thống tốn Đơi khi, họ hợp tác trực tiếp, số trường hợp họ lại kết hợp thông qua nhà cung cấp API thứ ba Mỹ Galileo1, Synapse2 Marqeta3 Tuy nhiên, theo báo cáo BaaS 11:FS - Công ty tintech hàng đâu Anh năm 2020 "ngân hàng kiểu mới" phần xu rộng lổn Chúng ta thấy rõ điểu qua ví dụ Marcus, phận ngân hàng bán lẻ Goldman Sachs, họ không phát hành Apple Card mà cịn hợp tác vơi Amazon vào năm 2020 để trở thành công ty cho vay số hóa tích hợp hồn tồn vào tảng cho vay nhà bán lẻ khổng lổ Dushyant “D” Shahrawat, Giám đốc Tư vấn chiến lược ngân hàng tintech Rosenblatt Securities4 nhận xét rằng, điều cho thấy Goldman Sachs tăng tốc để trở thành tảng BaaS lớn hơn, làm dịch vụ hậu trường cho cơng ty phi tài bắt đâu cung cấp dịch vụ tài trực tiếp cho khách hàng Hay Open Platform BBVA, tảng cho phép đối tác tận dụng giải pháp ngân hàng toán dựa API để cung cấp sản phẩm ngân hàng BBVA trực tiếp cho khách hàng thông qua CHUYÊN ĐÉ CƠNG NGHỆ VÃ NGÀN HÀNG sị I só I THÁNG 9/2021 kênh riêng họ Abhishek Gupta, CEO Open Platform, viết đăng blog “Các công ty thuộc nhiều ngành công nghiệp khác - vượt ngồi khn khổ ngân hàng số đơn tài cá nhân bắt đắu đưa dịch vụ ngân hàng vào sản phẩm hệ sinh thái họ Thực tế là, sáng tạo fintech liên quan tới công việc kinh doanh làm việc với tiền phân hoạt động”, ơng tun bố, BBVA coi cơng ty cơng ty fintech Tầm nhìn phản ánh khái niệm cốt lõi mà Brett King mô tả sách năm 2018: Bank 4.0 - Banking Everywhere, Never at a Bank (Ngân hàng 4.0 - Dịch vụ ngân hàng nơi, không ngân hàng) Tài nhúng, cách đặt vấn đê đối lập với việc bán lại dịch vụ tài chính, hấp dẫn với thương hiệu kinh doanh số hóa tạo hội doanh thu với chi phí biên thấp (do thương hiệu có sẫn sở khách hàng) Nó cho phép đem lại trải nghiêm khách hàng mới, làm tăng lòng trung thành khiến khách hàng tiếp tục sử dụng thêm hàng hóa, dịch vụ, nhờ giúp doanh nghiệp kiếm thêm lợi ích từ mối quan hệ sẫn có 11 :FS định nghĩa BaaS sau: “BaaS việc cung cấp toàn quy trình giao dịch ngân hàng (cho vay, toán hay tài khoản tiền gửi) dịch vụ qua sở hạ tầng an toàn quản lý ngân hàng có giấy phép với nên tảng đại điều khiển API BaaS cho phép dịch vụ đưa tới khách hàng qua hệ sinh thái gổm cấc nhà cung cấp chuyên nghiệp thay tổ chức đơn nhất” Chuyên gia tư vấn fintech Chris Skinner, người đặt thuật ngữ BaaS nói rằng, thuật ngữ thường bị dùng sai “Nó khơng phải ngân hàng mở, khơng phải API mà bao gơm hai thứ đó” Skinner nói thêm rằng, BaaS bao gồm API từ cơng ty dịch vụ tài stripe, TrueLayer (Mỹ) hay công ty tintech khác để thực BaaS, phải hỗ trự ngân hàng cố giấy phép Solarisbank, nhà cung cấp API, nhấn mạnh luận điểm Skinner: “Trong mơ hình BaaS, doanh nghiệp phi ngân hàng tích hợp hồn tồn dịch vụ ngân hàng vào sản phẩm riêng họ Trong đố, mô hình ngân hàng mở, doanh nghiệp phi ngân hàng dùng liệu ngân hàng cho sản phẩm họ Những doanh nghiệp phi ngân hàng gọi nhà cung cấp dịch vụ thứ ba” Công ty phần mềm tài Moneythor lưu ý ràng, từ góc độ tổ chức tài chính, BaaS “liên quan đến việc nắm bắt cách làm việc mơ-đun hóa cao độ hdn, cho phép hệ sinh thái công ty fintech nhà cung cấp phần mềm kết nối với ngân hàng qua API” Theo cách đó, khái niệm BaaS hiểu đdn giản mở rộng hoạt động đồng thương hiệu thường sử dụng ngành Ngân hàng nhiều năm qua Sự khác biệt sản phẩm dịch vụ ngân hàng đông thương hiệu BaaS thời gian triển khai Việc triển khai sản phẩm dịch vụ đồng thương hiệu với quan hệ đối tác truyền thống tổ chức tài thường đến 12 tháng, dựa yêu câu để nghị mời thầu (RFP) chi tiết tùy biến Ngược lại, nhà cung cấp dịch vụ BaaS giúp giảm thời gian (tính đến lúc thực Hình 1: Các mơ hình tiến hóa BaaS, tài nhúng thời đại số hóa r - — > Dịch vụ ngân hàng nhúng: từ nhãn trắng tói "ngân hàng dịch vụ" thương hiệu truyền thống hơp tác MÕt vàithuơqg heusốkýn trẽn giới nhúng ác dch vu Hầu hết thương hiệu chít chè VỚI ngan hàng Bank of Amerce, Capita I One, c It iwà Barclays đế cung cấp sán phím cài vào sán phấm cung cấp ch> BaaS, tìmchodchvu tài chínhsãntainơi khách nhúng đích vụ tàichinh qua khách hàng àichính nhân tráng tè ne cằn Q 0 gowcon Cv« ngân hàng hợp tác VỚI nhà cung cấp cho phép truy cặp tởí sán phám hệ thõng tài chinh CnQMrrvw giao dịch đâu tiên) xuống vài với thủ tục công nghệ linh hoạt Theo báo cáo 11 :FS, thương hiệu số Uber, Amazon, DoorDash, Apple mong đợi sử dụng API thông minh, thời gian thực thay phải trải qua vịng đàm phán kéo dài với tài liệu RFP phức tạp (Hình 1) Báo cáo 11 :FS mơ tả ba người $GPS 0sobns8anl< HARQETA Synapse chdi hệ sinh thái BaaS Hình Ba vai trị cố định, số ngân hàng hoạt động nhà cung cấp số tính định số cơng ty vừa đóng vai trồ thương hiệu “một ngân hàng số cho cơng ty khởi nghiệp”, vừa đóng vai trị nhà cung cấp API CHUYÊN ĐÉ CÕNG NGHỆ VÀ NGÂN HÀNG số Ị sô I THANG 9/2021 Q SẢN PHẤM - GIẢI PHÁP Imp jet potent!*! to ¥*Vi>g Ecosystem orchestration Platform Economics Marketplaces ỉnteỉhgent solutions Embedded Finance • Hat ai*d Phy tech • Own f • progrwnmiblc • Osta & Al centric y* Party dementi hist rni/tuGlty txtluíívc, but with different characterittia Core products (analogue, with digital distribution) Complexity Hình minh họa số tổ kinh tế nén tảng Khi phát triển hợp quan hệ cố thể có cao hơn, doanh nghiệp Sự phát triển BaaS khiến tài nhúng trở thành xu hướng tất yếu, xét vể mơ hình kinh doanh, mơ hình kinh doanh hình thành nên tảng hay hệ vụ đa dạng cho người dùng với độ khởi đầu q trình tiến hóa phức tạp ngày cao Q sinh thái, tổ chức khác kết hợp để cung cấp dịch CHUYÊN ĐÊ CỊNG NGHỆ VÀ NGÂN HÀNG SO I SĨ I THANG 9/2021 Những kiểu mơ hình kinh doanh Hình tận dụng kinh tế tảng, phù hợp cao độ với xu phát triển kinh tế số Cách tiếp cận dựa nên tảng tận dụng sáng tạo nguồn lực bên thứ ba để tạo giá trị lớn cho khách hàng thị trường thay cung cấp cho khách hàng sản phẩm doanh nghiệp đơn lẻ Trong thực hành, điêu có nghĩa tận dụng công nghệ số tiên tiến cách khác để nám bắt giá trị Mô hình kinh doanh dựa tảng chiếm Ưu giới số siêu kết nối Bảy mười công ty giá trị giới, năm tám tổ chức tài hàng đầu 70% công ty khởi nghiệp kỳ lân dẫn dắt kinh tế tảng Họ tập trung vào việc tận dụng thu lợi từ “vốn trí tuệ” (đóng gói phân mềm) “vốn quan hệ” (kết nối nhiêu bên) - thứ có chi phí biên gân khơng, thay tài sản “vốn người” (nhân lực) “vốn tài chính” (tiền) Trong khái niệm nguyên tắc thứ hai công ty công nghệ, chúng mẻ xa lạ với phần lớn lãnh đạo ngân hàng công ty tài (cũng hâu hết lĩnh vực truyền thống khác) Vì thế, chúng khơng áp dụng cách tồn diện hiệu quả, với quy mơ lớn ngành tài Nhưng có ngoại lệ đáng ý PingAn, tập đoàn nắm bắt cách nghĩ nên tảng vài năm trước Nhờ đó, họ tăng trưởng nhanh chóng, đến có giá trị lớn Citigroup, HSBC thu phục toàn cạnh tranh nội địa (Hình 5) Nhưng có phải ví dụ PingAn vài trường hợp cá biệt? “Tài nhúng” có triển vọng đến đâu? Trong báo cáo vế BaaS, 11 :FS dự kiến đến năm 2030, quy mơ thị trường tài nhúng 3,6 ngàn tỷ USD Con số dựa phân tích Bain Capital Ventures, vượt giá trị thời điểm 2020 công ty công nghệ lớn Mỹ gần giá trị thị trường 30 ngân hàng hàng đầu giới Điêu khơng phải q xa vời theo ước tính Matthew Harris báo Forbes, với tốc độ tăng trưởng thời thị phần cơng ty tintech lĩnh vực tốn (ví dụ Stripe, Square) tăng từ 8% lên 40% vào năm 2030 (Hình 6) Từ định nghĩa BaaS, phân tích khác biệt với hoạt động đồng thương hiệu khứ, mô hình tiến hóa BaaS cho thấy, tài nhúng xu phát triển tất yếu mơ hình khởi đầu q trình tiến hóa kinh tế tảng So sánh doanh thu doanh nghiệp ứng dụng kinh tế nên tảng PingAn, Visa, PayPal với tổ chức tài truyền thống Citigroup, HSBC cho thấy, mơ hình giúp đem lại doanh thu tăng vọt vài năm Cú hội thách thức cho tổ chức tài Theo ý kiến chuyên gia hội tổ chức tài truyền thống: Nhiều tổ chức nắm bắt hội tận dụng tài nhúng để mở rộng bảng tổng kết tài sản dùng để đem lại quyền lực cạnh tranh Tuy có rủi ro, việc bỏ lỡ hội rủi ro lớn với tổ chức tài Simon Taylor, Giám đốc phát triển lĩnh vực/sản phẩm 11 :FS cho rằng, tổ chức tài không chiếm phân đáng kể “chiếc bánh” tài nhúng Các tổ chức tài thơng minh tìm cách để tạo điều kiện cho tài nhúng nghĩ Hình 6: Dự báo quy mơ tài nhúng tới năm 2030 Nguồn: Bain Capital Ventures bảng tổng kết tài sản họ siêu quyền lực BBVA Goldman ví dụ tốt tổ chức bắt đầu hành động theo hướng Taylor cho rằng, BaaS hội để thu hút tiền gửi nhiều phân phối khoản vay thông qua công ty công nghệ với chi phí biên gân bàng khơng Điều thay đổi đáng kể chơi cho phép ngân hàng nắm bắt hội ông không khuyên ngân hàng từ bỏ thương hiệu, cho lĩnh vực ngân hàng bán lẻ thay đổi nhiều Bằng cách nấm bắt thay đổi, ngân hàng tìm chỗ đứng phù hợp cho thương hiệu bảng cân đối họ thị trường Hiệu việc nắm bắt mô hình BaaS tới từ nhiều hình thức khác nhau, tùy thuộc vào mơ hình kinh doanh Với thương hiệu phi ngân hàng, lợi ích việc tích hợp dịch vụ ngân hàng vào nến tảng họ bao gồm khả thu hút giữ chân khách hàng nhờ trải nghiêm khách hàng tốt hơn, khả thu nguồn doanh thu từ hoa hông phí phía ngân hàng, quan hệ đối tác chiến lược giúp tăng trưởng gấp bội số lượng khách hàng tiền gửi Các luông thu nhập cụ thể cho ngân hàng tổ chức tài bao gồm phí giao dịch theo lần hay theo thuê bao Ngoài tiềm tăng trưởng phí tiền gửi, báo cáo 11 :FS rằng, tổ chức tài nâng cao trải nghiệm khách hàng nhờ việc sử dụng lượng liệu khách hàng lớn nhiều công ty công nghệ lớn Nên bắt đẩu từ đâu để triển khai ngân hàng nhúng Nguy lớn ngân hàng tổ chức tài họ bị biến thành CHUYÊN ĐÉ CÔNG NGHỆ VÀ NGÀN HÀNG sị' I só I THANG 9/2021 sàn phẩm - GIẢI PHÁP Hình 7: Một sơ' mơ hình tiến hóa theo hướng BaaS Incumbents can avoid marginalisation as new markets emerge NON-FINANCIAL DIGITAL BRANDS (enabled by banks and fintechs) FINANCIAL DIGITAL BRANDS (enabled by BaaS Providers) BAAS STACK NON-FIN, NON-DIGITAL BRANDS (enabled by banks and fintechs) 11FS Bonking 0*0 ttock Uber Go gle •rand •rand TESCO Urac Mwtoc* * BBVA BBVA I Players Brands (digital and non digital) BaaS Providers (Flntechs and/or banks) BARCLAYS UceewlwWar License holders (Regulated Banks) Source: 11:FS Banking as a Service report, July 2020, chart adapted by Simon Torrance Nguồn: Báo cáo Banking as a Service 11 :FS, tháng 7/2020 dịch vụ thông thường giảm lợi nhuận biên thị trường kiểu Do quy định vể ngân hàng mở API mở, ngày có nhiều tính dịch vụ tài cung cấp đối tác ngành Báo cáo 11:FS thể xu hướng vê BaaS đưa ví dụ rõ ràng, hữu ích cách thị trường tiến hóa Hình cho thấy, bên trái nơi ngân hàng có độc quyền nhờ việc nấm giữ giấy phép (kinh doanh ngân hàng) họ Các hộp màu xanh lục, đại diện cho “các chức ngân hàng’’, cung cấp cơng ty BaaS khơng có giấy phép kinh doanh ngân hàng Theo Taylor, thời điểm để trở thành người dẫn đầu BaaS trôi qua Nhưng thị trường lên nhiêu hội để ngân hàng trở thành người Chuyên gia khuyên ngân hàng suy nghĩ hội tận dụng BaaS: “Điêu cân thiết khả nhận biết yếu thân Những lãnh đạo sẫn lòng chấp nhận thách thức, giả định có từ lâu ngành có khả thành cơng Sau có hiểu biết đắn vể chiến lược, mục tiêu xác định điểm mạnh tổ chức, đối tác sẵn có thị trương hội bạn cố thể tận dụng” Một ngân hàng qua q trình Coastal Community Bank Washington Ngân hàng với tổng tài sản 1,1 tỷ USD dành năm cho kê' hoạch trở thành nhà cung cấp BaaS Họ tạo phận thuê khoảng 25 nhân viên tồn thời gian (Coastal Community thuộc nhóm ngân hàng thứ hai tham gia hợp tác với Google lựa chọn xem phẩn chương trình BaaS) Cũng giống tổ chức tài khác, Hội quản trị Coastal phải đánh vật với lựa chọn cho tương lai, bao gổm bán ngân hàng, trì trạng thái tư nhân hay cổ phần hóa Họ định theo đuổi chiến lược BaaS cổ phẩn hóa để thu hút lượng vốn cân thiết Eric Sprink, CEO Coastal nói: “Hội quản trị đặt cờ đổ tâm nhìn chúng tơi dựa chiến lược từ CHUYÊN ĐÉ CONG NGHỆ VA NGÃN HANG số I sớ I THANG 9/2021 đến 10 năm”, ơng cịn nói thêm: “Họ Thay đổi diễn ra, có điều nhanh chúng tơi dự tính” Có thể nói rằng, xu triển khai BaaS dịch vụ ngân hàng nhúng, ngân hàng cần nhớ tới câu ngạn ngữ Trung Quốc: “Thời điểm tốt để trông 20 năm trước Thời điểm tốt thứ nhì bây giờ” Phân tích tổ chức cho thấy, chức ngân hàng dân cung cấp đơn vị khơng có giấy phép kinh doanh ngân hàng Vì vậy, hội dẫn đâu thị trường trôi qua ngân hàng nên nhanh chóng theo chân tổ chức tiên phong để tận dụng BaaS tài nhúng Bước để thực điều nhận biết yếu thân dám chấp nhận thách thức, từ xác định điểm mạnh, đối tác hội tận dụng Hiện nay, mơ hình tài nhúng nghiên cứu triển khai khắp giới Hoa Kỳ, Ấn Độ, Trung Quốc cấc hệ sinh thái khác, Đơng Nam Á, có Việt SẢN PHẨM - GIẢI PHÁP Nam, mơ hình trọng số hóa diễn ngành cơng nghiệp truyền thống, cơng nghệ hóa cho phép công ty startup xây dựng dịch vụ tài tảng cơng nghệ họ Khi cơng tỵ khởi nghiệp tài nhúng tiếp tục phân hóa quy trình tài Chính, hệ thống phân cấp việc phân hóa nhân rộng hệ sinh thái toàn thê' giới.B Công ty nén tàng ngân hàng cung cấp sản phẩm tài Cơng ty fintech cung cấp tảng xử lý tốn Cơng ty tảng phát hành thẻ cung cấp hạ tầng, công cụ xây dựng quản lý chương trình toán TÀI LIỆU THAM KHẢO: https://thefinancialbrand.com/101307/communitybank-digital-deposit-loan-baas-service-challengerbig-tech/ https://info.11fs.com/hubfs/Banking%20as0/o20a% 20Service_reimagining%20financial%20services%20 with%20modular°/o20banking.pdf https://www.forbes.com/sites/jordanmckee/2020/ 12/16/embedded-fĩnance-a-beginners-guide-to- thegrowing-intersection-of-tech-and-financial-services/ https://www.fintechfutures.eom/2020/08/embeddedfinance-a-game-changing-opportunity-for-incumbents/ Công ty mơi giới tài sàn chứng khốn New York cung cấp dịch vụ phân tích thị trường đẩu tư cơng nghệ tài ĐÁNH GIÁ MỘT sơ THUẬT TỐN Trong số bốn thuật tốn học máy thực nghiệm Isolation forest có độ xác cao (với RŨC = 90,2%) Tuy nhiên, tỷ lệ phát gian lận chưa phải tỷ lệ tốt nhất, cần phải làm giàu liệu huấn luyện cố cải tiến để đạt kết cao nữa.B TÀI LIỆU THAM KHẢO: Eighth IEEE International Conference on Data Mining, 2008 A A p s Benson Edwin Raj, "Analysis on Credit Card Fraud 11 M M Breunig, H.-P Kriegel, R T Ng and J Sander, "LOF: Detection Methods," in International Conference on Comput er, Communication and Electrical Technology - ICCCET2011, 2011 Identifying Density-based Local Outliers," in Proceedings of the 2000 ACM SIGMOD International Conference on Manage ment of Data, 2000 A c Bahnsen, A Stojanovic, D Aouada and B Ottersten, "Cost Sensitive Credit Card Fraud Detection Using Bayes Available: https://www.kaggle.com/mlg-ulb/creditcardfraud Minimum Risk," in 12th International Conference on Machine 12 M L G - ULB, "Credit card fraud detection,"2018 [Online] Learning and Applications, 2013 13 c M Bishop, Pattern recognition and machine learning, Springer, 2006 D c Y T L z Kang Fu, "Credit Card Fraud Detection Using Convolutional Neural Networks," in International Conference on Neural Information Processing, 2016 14 D M Powers, "ROC-ConCert: ROC-Based Measurement of Consistency and Certainty," Spring Congress on Engineering and Technology (SCET), 2012 K Randhawa, c K Loo, M Seera, c p Lim and A K Nandi, 15 Fei Tony Liu, Kai Ming Ting, Zhi-Hua Zhou, "Isolation forest," "Credit Card Fraud Detection Using AdaBoost and Majority Voting,"IEEE Access, vol 6, pd 14277 -14284, 2018 in In Data Mining, 2008 ICDM'08 Eighth IEEE International Conference 5.5 K N.J Rehan Akbani,"Applying Support Vector Machines to Imbalanced Datasets,"in European Conference on Machine Learning, 2004 16 p J S.-T J s A w R Sch' olkopf B, "Estimating the Support of a High-Dimensional Distribution," Neural Computation, 2001 T chlegl, p Seebock and Waldstein, "discovery, Unsuper vised anomaly detection with generative adversarial net works to guide marker," in International Conference on Infor mation Processing in Medical Imaging, 2017 17 s A Sch' olkopf B, Learning with Kernels, Cambridge: MIT Press, 2002 V VN, Statistical Learning Theory, Vapnik VN, 1998 J B MacQueen," Some Methods for classification and Anal ysis of Multivariate Observations," Proceedings of 5th Berkeley Symposium on Mathematical Statistics and Probability, 2009 M G s A Mennatallah Amer, "Enhancing one-class sup port vector machines for unsupervised anomaly detection," in ODD '13: Proceedings of the ACM SIGKDD Workshop on Out lier Detection and Description, 2013 10 F T Liu, K M Ting and Z.-H Zhou, "Isolation Forest," in 18 G I V V Boser BE, "A training algorithm for optimal mar gin classifiers," Proceedings of the Fifth Annual Workshop on Computational Learning Theory, 1992 19 V Chandola, A Banerjee and K Kumar, "Anomaly Detec tion: A Survey," in ACM Computing Surveys, 2009 20 Fei Tony Liu, Kai Ming Ting, Zhi-Hua Zhou, "Isolation-Based Anomaly Detection," in ACM Transactions on Knowledge Dis covery from Data, 2012 21 J P J S.-T A J s R w B Scholkopf, "Estimating the sup port of a high-dimentional distribution," Neural Computation, 2001 CHUYÊN ĐỂ CÔNG NGHỆ VÀ NGÂN HÀNG số I số I THÁNG 9/2021 ... thị trường BaaS Các thương hiệu nhúng dịch vụ tài chft)h sân phám cung táp cho khách hàng (xumpivs cung cãp tính tải mơ-đun hóa cho thương hiệu đ? ?nhúng dịch vụ tài / ^//Grab riíMptỴr Uber Các... Everywhere, Never at a Bank (Ngân hàng 4.0 - Dịch vụ ngân hàng nơi, khơng ngân hàng) Tài nhúng, cách đặt vấn đê đối lập với việc bán lại dịch vụ tài chính, hấp dẫn với thương hiệu kinh doanh số... :FS cho rằng, tổ chức tài khơng chiếm phân đáng kể “chiếc bánh” tài nhúng Các tổ chức tài thơng minh tìm cách để tạo điều kiện cho tài nhúng nghĩ Hình 6: Dự báo quy mơ tài nhúng tới năm 2030 Nguồn: