Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu quả kinh doanh của các ngân hàng thương mại việt nam

NGHIÊN CƯU RESEARCH Các yếu tố ảnh hưởng đến hiệu kinh doanh ngân hàng thương mại Việt Nam Nguyễn Thị Ánh Hoa Nguyễn Tuấn Đạt Trường Đại học Bà Rịa - Vũng Tàu Trải qua trình hình thành phát triển, hệ thống ngân hàng Việt Nam đóng vai trị trung gian tốn cho chủ thể kinh tế kênh đáp ứng vốn chủ yếu cho kinh tế Hiệu kinh doanh (HQKD) trở thành tiêu chí quan trọng để đánh giá tồn ngân hàng môi trường cạnh canh quốc tế ngày gia tăng khốc liệt Nghiên cứu xác định yếu tố ảnh hưởng đến HQKD Ngân hàng thương mại (NHTM) Việt Nam, đồng thời đánh giá mức độ ảnh hưởng yếu tố tác động đến HQKD NHTM Việt Nam MƠ hình nghiên cứu dương với HQKD ngân hàng thương mại Việt Nam Bảng 1: Bàng mô tã biển đưa vào mơ hình nghiên cứu STT Tèn biển Nguồn Đo lường biển MÔ tà Biên độc lập: Các yến tổ nội ngân hàng SIZE LEV ME LIQ LLR Quy mô cua ngàn hàng thương mại Hệ số địn bằy tài Hiệu q qn lỷ Tý lộ khoan Dự phịng khốn phãi thu khỏ địi Petria cộng (2015); Saeed (2014); Sian cộng (2012); Log (Tổng tài sàn) Ongore cộng (2013): Sufian vón sở hữu Tống tài sán cs (2012); San vồ cs (2013); Tổng chi phí Petria cộng (2015); Suíỉan cs (2012); San cs (2013) Tổng thu nhập Tống dư nợ cho vay Saeed (2014); San cộng (2013) Tống tiền gửi khách hàng Petria cộng (2015); San Dự phòng tổn thất rủi ro cộng (2013) Tổng dư nợ cho vay Biền đợr lip: Cíc yếu tổ liên quan đển kinh tế mơ GĐP Tốc độ tăng trưởng kinh tể CPI Tỷ lệ lạm phát Petria cộng (2015); Saeed (2014); Ongore cs (2013); Peưia cộng (2015); Saeed (2014); Ongore cs (2013); Lấy từ so liệu kinh tế theo năm cụ thể Lấy từ số liệu kinh tế theo nảm cụ thề Petria cộng (2015); Saeed (2014); Sufian cộng (2012); San cộng (2013); Lợi nhuận ưước thuế Tổng tài sản bình quân Biển pbụ thuộc: HQKD s ROA Tỳ lệ ttên thu nhập tổng tài sán Mô hình nghiên cứu xây dựng: Mơ hình [1] sử dụng yếu tố ROA làm thang đo Hiệu Kinh doanh (HQKD) ROA = a + (31S1ZE + P2LEV + p3ME + P4LIQ + 05LLR + E (1) Giả thuyết nghiên cứu Các giả thuyết đưa gồm: Hl: Quy mơ ngân hàng có tương quan dương với HQKD ngân hàng thương mại Việt Nam H2: Đòn bẩy tài có tương quan dương với HQKD ngân hàng thương mại Việt Nam H3: Hiệu quản lý có tương quan âm với HQKD ngân hàng thương mại Việt Nam H4: Tỷ lệ khoản có tương quan dương với HQKD ngân hàng thương mại Việt Nam H5: Dự phịng rủi ro nợ khó địi có tương quan âm với HQKD ngân hàng thương mại Việt Nam H6: Tốc độ tăng trưởng kinh tể có tương quan 96 H7: Tỷ lệ lạm phát có tương quan âm với HQKD ngân hàng thương mại Việt Nam Kinh tế Châu Ả - Thái Bình Dương (Tháng 3/ 2022) Phương pháp nghiên cứu Nghiên cứu sử dụng phương pháp định lượng, số liệu sơ cấp thu thập từ 22 ngân hàng thương mại Việt Nam, hồi quy phần mềm Stata để kiểm định giả thuyết Theo mơ hình hồi quy với biến phụ thuộc biến độc lập Tiếp theo, để kiểm định tượng đa cộng tuyến, nhóm tác giả sử dụng hệ số phóng đại phương sai (VIF - Variance Inflation Factor) Sau sử dụng liệu bảng kết hợp quan sát nhiều đối tượng giai đoạn thời gian định, theo phương pháp hồi quy bình phương nhỏ Kết phân tích mơ hình Mơ hình nghiên cứu sau khi hồi quy theo mơ hình FGLS để khắc phục bệnh mơ hình có trình bày sau: ROA = -0.582 + 0.052*SIZEit + 0.495*LEVit 0.013*MEit + 0.072*LIQit -1.908*LLRit + 2.545*GDPt+ EÍt (1) Kết hồi quy kiểm định cho thấy ba phương pháp ước lượng thông thường cho liệu bảng bao gồm: Pooled OLS, REM FEM không phù hợp mơ hình nghiên cứu vi phạm giả thuyết hồi quy phương sai sai số thay đổi Để khắc phục vi phạm nhóm nghiên cứu sử dụng phương pháp bình phương tối thiểu tổng qt khả thi FGLS, kết mơ hình hồi FGLS sử dụng để thảo luận phân tích nhân tố tác động đến HQKD ngân hàng thương mại Đối với mơ hình hồi quy biến phụ thuộc ROA hệ số xác định R-squared 46.4% có nghĩa biến độc lập có ý nghĩa thống kê mơ hình giải thích 46.4% biến thiên ROA Trong mơ hình hồi quy biến SIZE; LEV; ME; LIQ có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 1%, lại hai biến LLR; GDP có ý nghĩa thống kê với mức ý nghĩa 5% Dựa vào mơ hình với hệ số bê ta đại diện cho mức độ tác động nhân tố mơ hình đến ROA ta nhận xét sau: Đối với yếu tố quy mô ngân hàng (SIZE): Nếu quy mơ ngân hàng tăng đơn vị tác động làm cho ROA tăng 0.052 đơn vị, hệ số bê ta dương có nghĩa quy mơ ngân hàng có tương quan dương với HQKD ngân hàng thương mại Điều đồng nghĩa với việc quy mô ngân hàng lớn mạnh tác động tích cực làm gia tăng HQKD ngân hàng thương mại Quy mô ngân hàng tác động chiều (+) đến HQKD ngân hàng điều kiện yếu tố khác không đổi mức ý nghĩa thống kê 1% Kết phù hợp với giả thuyết HI đặt mô hình nghiên cứu, vậy, giả thuyết HI chấp nhận Đổi với địn bẩy tài (LEV): Địn bẩy tài tác động chiều (+) đến HQKD ngân hàng điều kiện yếu tố khác không đổi mức ý nghĩa thống kê 1% Kết phù hợp với giả thuyết H2 đặt mơ hình nghiên cứu Trong hoạt động ngân hàng thương mại vấn đề an tồn vốn ln đặt lên hàng đầu vốn chủ sở hữu huy động nhiều ngân hàng giảm thiểu nhiều rủi ro từ tạo lợi để phát triển HQKD ngân hàng Vì vậy, giả thuyết H2 chấp nhận Đối với hiệu quản lý (ME): Hiệu quản lý ngân hàng tác động ngược chiều (-) đến HQKD ngân hàng thương mại điều kiện yếu tố khác không đổi mức ý nghĩa thống kê 1% Kết phù hợp với giả thuyết H3 đặt mơ hình nghiên cứu Yểu tố đo lường công thức tổng chi phí/tổng thu nhập nên ta thấy ngược chiều hai yếu tố chi phí thu nhập ngân hàng thương mại tiết kiệm nhiều chi phí HQKD gia tăng Vì vậy, chấp nhận giả thuyết H3 Đối với yếu tố tỷ lệ khoản (LIQ): Tỷ lệ khoản tác động chiều (+) đến HQKD ngân hàng thương mại điều kiện yếu tố khác không đổi mức ý nghĩa thống kê 1% Kết phù hợp với giả thuyết H3 đặt mơ hình nghiên cứu Nểu ngân hàng khơng đủ nguồn vốn cần thiết thị trường để đáp ứng nhu cầu hay khả tốn uy tín ngân hàng bị đe dọa với kéo theo suy thối tồn hệ thống ngân hàng, tỷ lệ khoản hay quản lý khoản công tác quan trọng nhằm quản trị rủi ro trì hoạt động tài ổn định hay HQKD cho ngân hàng Vì vậy, chấp nhận giả thuyết H4 Đối với yếu tố địn bẩy tài (LEV): Nếu địn bẩy tài tăng đơn vị tác động làm cho ROA tăng 0.495 đơn vị, hệ số bê ta dương điều có nghĩa địn bẩy tài có tương quan dương với HQKD ngân hàng thương mại Điều đồng nghĩa với việc đòn bẩy tài chỉnh phát huy tốt làm gia tăng HQKD ngân hàng thương mại Đối với hiệu quản lý (ME): Nếu hiệu quản lý cụ chi phí quản lý tăng đơn vị ROA giảm 0.013 đơn vị, hệ số bê ta âm điều có nghĩa hiệu quản lý hay việc chi phí quản lý có tương quan âm với HQKD Điều đồng nghĩa việc quản lý chi phí làm khơng tốt làm giảm HQKD ngân hàng thương mại Chi phí q trình vận hành quản lý ln khoản chi phí lớn ngân hàng thương mại tiết kiệm làm gia tăng HQKD ngược lại làm giảm HQKD Đối với tỷ lệ khoản (LIQ): Nếu tỷ lệ khoản tăng đơn vị ROA tăng 0.072 đơn vị, hệ số bê ta dương điều có nghĩa tỷ lệ khoản có tương quan dương với HQKD Điều đồng nghĩa với việc tỷ lệ khoản trì tốt làm gia tăng HQKD ngân hàng thương mại Thanh khoản ngân hàng tốt ứng phó với rủi ro bất ngờ ập đến ngân hàng thương mại tạo lợi tốt cho HQKD ngân hàng thương mại gia tăng không bị đe dọa rủi ro không lường trước Đối với tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP): Nếu tốc độ tăng trưởng kinh tế tăng đơn vị ROA tăng 2.545 đơn vị, hệ số bê ta dương điều có nghĩa tốc độ tăng trưởng kinh tể tương quan dương đến HQKD Điều đông nghĩa với việc tốc độ tăng trưởng kinh tế tăng HQKD ngân hàng thương mại tăng Môi trường kinh tế xã hội ngày phát triển ngành nghề phát triển ngân hàng thương mại xem trung gian tài sở phát triển tạo đòn bẩy cho ngành khác từ HQKD ngân hàng thương mại nâng cao Kết luận Kết nghiên cứu từ 22 NHTM Việt Nam giai đoạn năm 2015 - 2019, cho thấy hiệu tài ngân hàng bị tác động yếu tố: Kinh tế Châu Á - Thái Bình Dương (Tháng 3/ 2022) 97 NGHIÊN CỨU Đòn bẩy ngân hàng (+); Đòn bẩy tài (+); Hiệu quản lý (-); Tỷ lệ khoản (+); Dự phịng rủi ro tín dụng (-); Tốc độ tăng trưởng kinh tế (+) Đối với yêu tố quy mơ ngân hàng có tương quan dương với hiệu tài ngân hàng điều chứng tỏ quy mơ ngân hàng lớn khả cạnh tranh ngân hàng ngành lại lớn, tạo uy tín tin tưởng khách hàng từ dẫn đến việc khách hàng bị thu hút làm việc với ngân hàng nhiều tạo lợi nhuận lớn cho ngân hàng từ nâng cao hiệu tài cho ngân hàng Tiếp đó, yếu tố địn bẩy tài có tương quan dương với hiệu tài chính, ta đối sánh công thức để đo lường cho yếu tố Vốn chủ sở hữu/Tổng tài sản ta thấy tỷ lệ tăng có nghĩa ngân hàng giảm thiểu áp lực rủi ro tốn từ đồng thời tận dụng hội để nâng cao hiệu tài Hiệu quản lý đo lường tỷ lệ tổng chi phí tổng thu nhập yếu tố tương quan ngược chiều với hiệu quản lý điều cho thấy trình hoạt động ngân hàng việc quản lý chi phí hay tiết kiệm chi phí nhiều tốt nắm yếu tố quan trọng việc nâng cao hiệu tài hay gia tăng lợi nhuận cho ngân hàng Vì vậy, kết nghiên cứu cho thấy tỷ lệ tăng có nghĩa hiệu tiết kiệm chi phí hay hiệu quản lý ngân hàng thấp gây tổn thất thu nhập hay hiệu tài ngân hàng Tỷ lệ khoản xem tỷ lệ mà ngân hàng thương mại dùng để trì tốt hoạt động ngân hàng hay nói cách khác khoản ngân hàng tốt ứng phó với rủi ro bất ngờ ập đến ngân hàng thương mại tạo lợi tốt cho HQKD ngân hàng thương mại gia tăng không bị đe dọa rủi ro không lường trước, tạo điều kiện cho phát triển hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại Bản thân ngân hàng kinh doanh hoạt động tín dụng hoạt động đem lại lợi nhuận nhiều hoạt động mang lại nhiều rủi ro cho ngân hàng điển hình rủi ro liên quan đến nợ xấu nợ hạn Vì vậy, ngân hàng để dự phòng cho khoản nợ phải trích lập dự phịng nhiên điều dẫn đến việc lợi nhuận ngân hàng bị giảm xuống đồng thời làm cho hiệu tài giảm xuống nên kết nghiên cứu cho ta thấy yếu tố dự phịng rủi ro tín dụng có tương quan âm với hiệu tài 98 Kinh tê Châu Á - Thái Bình Dương (Tháng 3/ 2022) Tốc độ tăng trưởng kinh tế tăng việc kinh doanh ngân hàng phát triển, khách hàng có nhiều hội để phát triển công việc làm ăn làm việc nhiều với ngân hàng tạo thu nhập nhiều cho ngân hàng đồng thời môi trường kinh tế tăng trưởng ngân hàng khách hàng thuận lợi việc làm ăn khoản nợ tín dụng giải nhanh chóng hạn chế rủi ro từ nâng cao hiệu tài ngân hàng, kết nghiên cứu cho thấy yếu tố tương quan dương với hiệu tài chính./ Tài liệu tham khảo All N & Ariff M & Cheng E E (2014) Key Determinants of Japanese Commercial Banks Performance Social Sciences & Humanities, pp 17 38 Deger A & Adem A (2011) Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical evident from Turkey Business and Economics Research Journal Volume.2, pp 139 - 152 Muhammad s s (2014) Bank - related, Industy - related and Macroeconomic Factors affecting bank profitability: A case of the United Kingdom Research Journal of Finance and Accounting, Vol.5, No.2 Ong T s & Tee B H (2013) Factors affecting the profitability of Malaysia commercial banks, Africant Journal of Business Management Vol.7(8), pp 649 660 Usman D (2014) Factors impacting the prof­ itability of commercial banks in Pakistan for the period 2019 - 2012 International journal of Scientific and Research Publications, Vol.4, Issue.3 Vincent 0 & Gemechu B K (2013) Determinants of Financial Performance of commer­ cial banks in Kenya International Journal of Economics and Financial Issues Vol.3, No.l, 2013, pp 237 - 252 Asia - Pacific Economic Review RESEARCH ... tỷ lệ khoản trì tốt làm gia tăng HQKD ngân hàng thương mại Thanh khoản ngân hàng tốt ứng phó với rủi ro bất ngờ ập đến ngân hàng thương mại tạo lợi tốt cho HQKD ngân hàng thương mại gia tăng không... hiệu tiết kiệm chi phí hay hiệu quản lý ngân hàng thấp gây tổn thất thu nhập hay hiệu tài ngân hàng Tỷ lệ khoản xem tỷ lệ mà ngân hàng thương mại dùng để trì tốt hoạt động ngân hàng hay nói cách... với HQKD ngân hàng thương mại Điều đồng nghĩa với việc quy mơ ngân hàng lớn mạnh tác động tích cực làm gia tăng HQKD ngân hàng thương mại Quy mô ngân hàng tác động chiều (+) đến HQKD ngân hàng điều