Tập bài giảng Tài chính doanh nghiệp giới thiệu cho sinh viên hiểu được tổng quan về tài chính doanh nghiệp, quản lý tài sản trong doanh nghiệp, đầu tư dài hạn trong doanh nghiệp, đòn bẩy hoạt động và đòn bẩy tài chính, chi phí sử dụng vốn. Mời các bạn cùng tham khảo!
UỶ BAN NHÂN DÂN TỈNH LÀO CAI TRƯỜNG CAO ĐẲNG LÀO CAI TẬP BÀI GIẢNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP Tập thể tác giả LỜI MỞ ĐẦU Trong năm trở lại đây, kinh tế Việt Nam trình hội nhập phát triển Vì vấn đề tài doanh nghiệp đặc biệt quan tâm, có tầm ảnh hưởng sâu rộng đến vấn đề khác doanh nghiệp hạch toán, quản trị, phân tích, định giá doanh nghiệp,… Học phần Tài doanh nghiệp nằm nội dung chương trình đào tạo ngành kinh tế, kế toán Đây môn chuyên ngành, cung cấp cho Sinh viên kiến thức chất, chức tài doanh nghiệp, vốn doanh nghiệp, chi phí sản xuất giá thành sản phẩm, tiêu thụ sản phẩm, lợi nhuận phân phối lợi nhuận, công tác kế hoạch hóa tài doanh nghiệp Nhằm đáp ứng nhu cầu tài liệu học tập giảng dạy cho giảng viên, sinh viên, biên soạn tập giảng: Tài doanh nghiệp Tập giảng có cấu trúc gồm 6chương: Chương Bản chất, chức tổ chức hoạt động tài doanh nghiệp Chương Vốn kinh doanh doanh nghiệp Chương Chi phí, doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp Chương Các nguồn tài trợ doanh nghiệp Chương Đầu tư dài hạn Chương Kế hoạch hóa tài Mặc dù tác giả cố gắng nghiên cứu, tìm hiểu thực tế chế độ, chế tài Nhà nước khơng thể tránh khỏi sai sót định tập giảng Rất mong nhận đóng góp ý kiến từ đồng nghiệp sinh viên, để sửa chữa hoàn thiện cho lần tái sau Xin chân thành cảm ơn! Tập thể tác giả CHƯƠNG BẢN CHẤT, CHỨC NĂNG VÀ TỔ CHỨC HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP MỤC TIÊU CỦA CHƯƠNG: Về kiến thức: - Trình bày khái niệm, đặc điểm, chức vai trò tài doanh nghiệp - Liệt kê nội dung nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức hoạt động tài doanh nghiệp Về kỹ năng: - Phân tích vai trị tài doanh nghiệp; - Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức tài doanh nghiệp Về thái độ: - Tích cực chuẩn bị trước đến lớp; - Tham gia xây dựng lớp; - Hình thành tính cẩn thận cơng tác quản lý tài doanh nghiệp BẢN CHẤT CỦA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng kí kinh doanh theo quy định pháp luật nhằm mục đích thực ổn định hoạt động kinh doanh (theo Luật Doanh nghiệp 2005) Qúa trình hoạt động kinh doanh doanh nghiệp trình kết hợp yếu tố đầu vào nhà xưởng, thiết bị, nguyên vật liệu, … sức lao động để tạo yếu tố đầu sản phẩm hang hóa, dịch vụ, mang tiêu thụ để thu lợi nhuận Trong kinh tế thị trường, để có yếu tố đầu vào, địi hỏi doanh nghiệp phải có lượng vốn tiền tệ định Với loại hình pháp lý tổ chức, doanh nghiệp có phương thức để tạo lập số vốn tiền tệ ban đầu theo cách phù hợp, sử dụng để mua sắm máy móc, nhà xưởng, nguyên vật liệu,… Sau thực trình sản xuất, kinh doanh, tiêu thụ hang hóa thu tiền bán hang Với số tiền bán hang thu được, doanh nghiệp dung để bù đắp khoản chi phí vật chất tiêu hao, trả tiền công cho người lao động, khoản chi phí khác, nộp thuế cho Ngân sách Nhà nước phần lại lợi nhuận sau thuế, doanh nghiệp tiếp tục thực phân phối theo quy định Như vậy, trình hoạt động doanh nghiệp trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ, hợp thành hoạt động tài doanh nghiệp Các q trình làm phát sinh vận động dòng tiền vào dòng tiền gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh, hoạt động tài hoạt động khác doanh nghiệp Bên trình tạo lập, sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thái giá trị, hợp thành quan hệ tài doanh nghiệp, bao gồm: - Quan hệ tài doanh nghiệp với Nhà nước: Thể chủ yếu việc thực nghĩa vụ tài doanh nghiệp với Nhà nước nộp thuế, phí, lệ phí vào ngân sách nhà nước,… việc Nhà nước đầu tư vốn ban đầu bổ sung vốn cho doanh nghiệp Nhà nước,… - Quan hệ tài doanh nghiệp với khâu tài trung gian (tín dụng, bảo hiểm): Thể thơng qua hoạt động vay vốn, gửi tiền, mua bảo hiểm,… - Quan hệ tài doanh nghiệp với thị trường tài chính: Thơng qua hoạt động phát hành, mua bán, ký gửi, … chứng khoán ngắn dài hạn - Quan hệ tài doanh nghiệp với tổ chức kinh tế khác: Thể hoạt động đầu tư, liên doanh, liên kết, mua bán, trao đổi hang hóa, tài sản cố định, nguyên vật liệu,… hoạt động vay mượn vốn tiền tệ tạm thời nhàn rỗi - Quan hệ tài doanh nghiệp với đơn vị nội bộ: Thông qua việc trả lương cho người lao động, toán phận nội doanh nghiệp, hình thành, bổ sung sử dụng quỹ doanh nghiệp,… Từ vấn đề nêu trên, khẳng định: Tài doanh nghiệp hệ thống quan hệ kinh tế biểu hình thái giá trị phát sinh trình hình thành sử dụng quỹ tiền tệ doanh nghiệp để phục vụ cho nhu cầu sản xuất – kinh doanh doanh nghiệp nhu cầu chung xã hội 1.2 Bản chất tài doanh nghiệp Xét hình thức, tài doanh nghiệp quỹ tiền tệ q trình tạo lập, phân phối sử dụng, vận động gắn liền với hoạt động sản xuất kinh doanh hoạt động khác doanh nghiệp Xét chất, tài doanh nghiệp quan hệ kinh tế hình thức giá trị nảy sinh gắn liền với việc tạo lập, sử dụng phân phối quỹ tiền tệ doanh nghiệp trình hoạt động 1.3 Vị trí tài doanh nghiệp Xét phạm vi đơn vị sản xuất kinh doanh tài doanh nghiệp coi công cụ quan trọng để quản lý sản xuất kinh doanh đơn vị như: xác định mục tiêu kinh doanh, hình thành nguồn vốn kinh doanh, sử dụng hiệu nguồn vốn, phân phối sử dụng hiệu lợi nhuận thu được, …) Xét góc độ hệ thống tài quốc gia tài doanh nghiệp coi khâu sở hệ thống, nơi thu hút nguồn tài từ khâu khác CHỨC NĂNG VÀ VAI TRÒ CỦA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 2.1 Chức tài doanh nghiệp Chức phân phối: Là trình phân phối thu nhập tiền doanh nghiệp Qúa trình phân phối ln gắn với đặc điểm vốn có hoạt động sản xuất kinh doanh hình thức sở hữu doanh nghiệp Chức giám đốc tài chính: Là khả giám sát, dự báo tính hiệu trình phân phối Đối với trình vận động nguồn tài chính, để tạo lập hay sử dụng quỹ tiền tệ 2.2 Vai trò tài doanh nghiệp 2.2.1 Tài doanh nghiệp công cụ khai thác, thu hút nguồn tài nhằm đảm bảo nhu cầu đầu tư, phát triển doanh nghiệp Mọi doanh nghiệp phải có số lượng tiền tệ ứng trước định để có tư liệu lao động, đối tượng lao động sức lao động phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh Tài doanh nghiệp trở thành công cụ xác định đắn nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp thời kỳ thong qua việc lập kế hoạch vốn cố định, vốn lưu động, giá thành, doanh thu, lợi nhuận Sau lập kế hoạch, tài doanh nghiệp giúp lựa chọn phương pháp huy động vốn đáp ứng kịp thời cho hoạt động doanh nghiệp cách nhanh chóng tốn chi phí huy động vốn nhất, phù hợp với đặc điểm loại hình kinh doanh hình thức pháp lý sở hữu doanh nghiệp 2.2.2 Tài doanh nghiệp có vai trò việc tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm hiệu Việc tổ chức sử dụng vốn tiết kiệm hiệu coi điều kiện tồn phát triển doanh nghiệp Tài doanh nghiệp có vai trị phân tích, đánh giá, lựa chọn dự án đầu tư tối ưu; lựa chọn huy động nguồn vốn có lợi nhất; bố trí cấu vốn hợp lý, sử dụng biện pháp để tăng nhanh vịng quay vốn để nâng cao khả sinh lời doanh nghiệp Nguyên tắc lựa chọn dự án đầu tư thận trọng, bảo đảm an toàn vốn đem lại hiệu cao 2.2.3 Tài doanh nghiệp có vai trị địn bẩy kích thích điều tiết sản xuất - kinh doanh Vai trị tài doanh nghiệp thể thông qua việc tạo sức mua hợp lý để thu hút vốn đầu tư, lao động, vật tư, dịch vụ, đồng thời xác định giá bán hợp lý tiêu thụ hàng hoá, cung cấp dịch vụ, từ có tác dụng tích cực đến sản xuất – kinh doanh, vốn quay vòng nhanh, hệ số sinh lời lớn Bên cạnh đó, khả kích thích điều tiết tài doanh nghiệp phát huy trình điều hành sản xuất thông qua hoạt động phân phối thu nhập doanh nghiệp, phân phối quỹ doanh nghiệp 2.2.4 Tài doanh nghiệp cơng cụ quan trọng để kiểm tra hoạt động sản xuất – kinh doanh doanh nghiệp Tình hình tài doanh nghiệp gương phản ánh trung thực hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Thông qua tiêu tài doanh nghiệp đánh giá thực trạng khâu trình sản xuất doanh nghiệp thời kỳ định, phát kịp thời vướng mắc để đưa phương hướng biện pháp giải cho kỳ sau nhằm đạt tới mục tiêu định doanh nghiệp Hệ thống tiêu tài thích hợp giúp nhà quản lý tài kiểm tra hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp kịp thời, trì nề nếp, chế độ phân tích kinh tế doanh nghiệp Vai trị tài doanh nghiệp trở nên tích cực hay thụ động trước hết phụ thuộc vào nhận thức vận dụng chức tài chính, sau cịn phụ thuộc vào môi trường kinh doanh, chế tổ chức tài doanh nghiệp nguyên tắc cần quán triệt hoạt động tài doanh nghiệp TỔ CHỨC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 3.1 Khái niệm Tổ chức tài doanh nghiệp việc hoạch định chiến lược tài hệ thống biện pháp để thực chiến lược nhằm đạt mục tiêu kinh doanh doanh nghiệp thời kỳ định 3.2 Nội dung hoạt động tài doanh nghiệp Tài doanh nghiệp bao hàm nội dung chủ yếu sau: 3.2.1 Lựa chọn định dự án đầu tư kế hoạch kinh doanh Triển vọng doanh nghiệp tương lai phụ thuộc lớn vào định đầu tư dài hạn với quy mô lớn định đầu tư đổi công nghệ, mở rộng sản xuất kinh doanh, sản xuất sản phẩm mới,… Đi đến định đầu tư đòi hỏi doanh nghiệp phải xem xét, cân nhắc nhiều mặt kinh tế, kỹ thuật tài Trong đó, mặt tài phải xem xét khoản chi tiêu vốn cho đầu tư ,xem xét hiệu tài dự án, hay nói cách khác xem xét dòng tiền dòng tiền vào liên quan đến khoản đầu tư để đánh giá hội đầu tư mặt tài chính, từ lựa chọn dự án có mức sinh lời cao 3.2.2 Xác định nhu cầu vốn, tổ chức huy động vốn để đáp ứng kịp thời cho hoạt động doanh nghiệp Tất hoạt động doanh nghiệp địi hỏi phải có vốn Tài doanh nghiệp phải xác định nhu cầu vốn cần thiết cho hoạt động doanh nghiệp kỳ (bao hàm vốn dài hạn vốn ngắn hạn) Sạu đó, phải tổ chức huy động nguồn vốn theo cách thức khác để đáp ứng kịp thời, đầy đủ có lợi cho hoạt động doanh nghiệp Để đến định lựa chọn hình thức phương pháp huy động vốn phù hợp, cần xem xét nhiều khía cạnh như: Kết cấu nguồn vốn, điểm lợi hình thức huy động, chi phí cho việc sử dụng nguồn vốn, hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp,… 3.2.3 Tổ chức sử dụng tốt số vốn có, quản lý chặt chẽ khoản thu, chi, đảm bảo khả tốn doanh nghiệp Tài doanh nghiệp phải tìm cách huy động tối đa số vốn có doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh, tránh tình trạng ứ đọng vốn Đồng thời, theo dõi chặt chẽ khoản chi tiêu phát sinh, tìm biện pháp để cân thu – chi Xác định phân loại rõ ràng khoản chi phí doanh nghiệp, khoản thuế phải nộp Đảm bảo cho doanh nghiệp ln có khả tốn khoản nợ đến hạn 3.2.4 Thực tốt việc phân phối lợi nhuận, trích lập sử dụng quỹ doanh nghiệp Thực việc phân phối lợi nhuận sau thuế cách hợp lý trích lập sử dụng tốt quỹ doanh nghiệp góp phần quan trọng vào việc phát triển doanh nghiệp cải thiện đời sống vật chất tinh thần người lao động 3.2.5 Đảm bảo kiểm tra, kiểm soát thường xuyên tình hình hoạt động doanh nghiệp thực tốt việc phân tích tài Tài doanh nghiệp cần thực kiểm tra, kiểm soát thường xuyên tình hình hoạt động doanh nghiệp thơng qua tình hình thu chi tiền tệ hàng ngày, báo cáo tài chính, tình hình thực tiêu tài cho phép Mặt khác cần định kỳ tiến hành phân tích tình hình tài doanh nghiệp Qua đánh giá hiệu sử dụng vốn, khả toán, điểm mạnh, điểm yếu quan lý doanh nghiệp để đưa định đắn sản xuất tài 3.2.6 Thực tốt việc kế hoạch hố tài Các hoạt động tài doanh nghiệp cần dự kiến trước thong qua việc lập kế hoạch tài kế hoạch khấu hao tài sản cố định, kế hoạch nhu cầu vốn lưu động, kế hoạch doanh thu, kế hoạch giá thành,… Có kế hoạch tài tốt, doanh nghiệp đưa định tài thích hợp nhằm đạt tới mục tiêu 3.3 Những nhân tố ảnh hưởng đến tổ chức tài doanh nghiệp Tài công cụ quan trọng để thực mục tiêu doanh nghiệp Việc tổ chức tài doanh nghiệp dựa sở chung định Tuy nhiên, tài doanh nghiệp khác có đặc điểm khác nhau, chịu ảnh hưởng nhiều nhân tố Trong nội dung tài liệu này, xem xét ảnh hưởng nhân tố chủ yếu đến hoạt động tài doanh nghiệp 3.3.1 Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp Mỗi doanh nghiệp tồn hình thức pháp lý định tổ chức doanh nghiệp Ở Việt Nam, theo luật Doanh nghiệp 2005, xét hình thức pháp lý có loại hình doanh nghiệp chủ yếu sau: - Doanh nghiệp nhà nước - Doanh nghiệp tư nhân - Công ty hợp danh - Công ty cổ phần - Công ty trách nhiệm hữu hạn - Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi Hình thức pháp lý tổ chức doanh nghiệp ảnh hưởng lớn đến việc tổ chức tài doanh nghiệp thơng qua khía cạnh huy động vốn, chuyển nhượng vốn, phân phối lợi nhuận trách nhiệm chủ sở hữu khoản nợ doanh nghiệp,… Cụ thể: 3.3.1.1 Doanh nghiệp nhà nước (DNNN) Doanh nghiệp nhà nước tổ chức kinh tế thuộc sở hữu nhà nước, nhà nước đầu tư vốn, thành lập tổ chức quản lý, hoạt động kinh doanh hoạt động cơng ích, nhằm thực mục tiêu kinh tế - xã hội nhà nước giao Vốn điều lệ DNNN nhà nước đầu tư toàn phần không thấp tổng mức vốn pháp định ngành nghề mà doanh nghiệp kinh doanh; Ngồi DNNN huy động vốn hình thức khác Việc phân phối lợi nhuận sau thuế thu nhập DNNN thực theo quy định Chính phủ 3.3.1.2 Cơng ty cổ phần Cơng ty cổ phần cơng ty thành viên góp vốn hình thức cổ phần để hoạt động Vốn điều lệ chia thành nhiều phần gọi cổ phần, cổ đơng đóng góp phát hành cổ phiếu Cổ đông chịu trách nhiệm hữu hạn khoản nợ nghĩa vụ tài khác cơng ty phần vốn mà họ góp vào cơng ty Cổ đơng có quyền tự chuyển nhượng cổ phần cho người khác, trừ trường hợp quy đinh đặc biệt pháp luật Điều làm cho nhà đầu tư dễ dàng chuyển dịch vốn Cổ đơng cá nhân, tổ chức với số lượng tối thiểu không hạn chế số lượng tối đa Ngồi hình thức huy động vốn thơng thường, cơng ty cổ phần phát hành chứng khoán (cổ phiếu, trái phiếu) thị trường để huy động vốn đủ tiêu chuẩn theo luật định Đây ưu loại hình doanh nghiệp Việc phân phối lợi nhuận sau thuế thuộc quyền định Đại hội đồng cổ đông Công ty 3.3.1.3 Công ty trách nhiệm hữu hạn (Công ty TNHH) Theo luật Doanh nghiệp 2005, có hai loại hình cơng ty trách nhiệm hữu hạn: Cơng ty trách nhiệm hữu hạn thành viên công ty trách nhiệm hữu hạn hai thành viên trở lên a Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên: loại hình doanh nghiệp cá nhân tổ chức kinh tế, xã hội làm chủ sở hữu (sau gọi chủ sở hữu cơng ty) Có tư cách pháp nhân kể từ ngày cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh Chủ sở hữu công ty chịu trách nhiệm hữu hạn khoản nợ nghĩa vụ tài sản khác công ty phạm vi số vốn điều lệ cam kết góp vào cơng ty Đối với công ty TNHH thành viên, phải xác định tách biệt tài sản, chi tiêu cá nhân chủ sở hữu công ty tài sản công ty, chi tiêu Chủ tịch công ty Giám đốc Công ty TNHH thành viên không phép phát hành cổ phiếu b Công ty trách nhiệm hữu hạn thành viên trở lên : loại hình doanh nghiệp có thành viên góp vốn để thành lập họ chịu trách nhiệm hữu hạn phần vốn cam kết góp vào cơng ty Phần vốn góp thành viên chuyển nhượng theo quy định pháp luật Trong trình hoạt động, để tăng thêm vốn, cơng ty TNHH hai thành viên trở lên thực cách kết nạp thêm thành viên Ngồi phần vốn góp thành viên, cơng ty sử dụng hình thức khác để huy động vốn từ bên ngồi trích từ quỹ dự trữ không phép phát hành cổ phiếu Số lượng thành viên công ty TNHH hai thành viên trở lên không vượt năm mươi Các thành viên có quyền biểu tương ứng với số vốn góp Việc phân phối lợi nhuận sau thuế thành viên định việc phân chia lợi nhuận cho thành viên tùy thuộc vào số vốn góp 3.3.1.4 Doanh nghiệp tư nhân (DNTN) Doanh nghiệp tư nhân đơn vị kinh doanh có mức vốn không thấp vốn pháp định, cá nhân làm chủ tự chịu trách nhiệm tồn số tài sản hoạt động doanh nghiệp Chủ doanh nghiệp tư nhân người bỏ vốn đầu tư vốn huy động thêm từ bên ngồi hình thức vay DNTN khơng phép phát hành loại chứng khoán thị trường để tăng thêm vốn Phần thu nhập sau thuế thuộc quyền sở hữu sử dụng chủ doanh nghiệp Trong hoạt động kinh doanh, DNTN tự chịu trách nhiệm tồn tài sản Điều có nghĩa mặt tài chính, chủ doanh nghiệp phải chịu trách nhiệm vô hạn khoản nợ doanh nghiệp Đây điều bất lợi hình thức doanh nghiệp 3.3.1.5 Cơng ty hợp danh (CTHD) Công ty hợp danh doanh nghiệp có thành viên hợp danh, ngồi cịn có thành viên góp vốn Các thành viên hợp danh cá nhân có trình độ chun mơn, uy tín nghề nghiệp chịu trách nhiệm vô hạn nghĩa vụ công ty Thành viên hợp danh có quyền quản lý cơng ty, nhân danh công ty để tiến hành hoạt động kinh doanh, liên đới chịu trách nhiệm nghĩa vụ cơng ty Các thành viên góp vốn chịu trách nhiệm hữu hạn khoản nợ nghĩa vụ tài sản công ty phạm vi vốn góp mình, có quyền chia lợi nhuận theo tỷ leejh quy định điều lệ công ty không tham gia quản lý công ty hoạt động kinh doanh nhân danh công ty Công ty hợp danh có quyền lựa chọn hình thức huy động vốn theo quy định pháp luật không phép phát hành chứng khoán để huy động vốn 3.3.1.6 Doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi Đây loại hình doanh nghiệp hình thành sở liên doanh 100% vốn nước điều chỉnh theo Luật đầu tư nước Việt Nam Doanh nghiệp hai bên nhiều bên hợp tác thành lập Việt Nam sở hợp đồng liên doanh hiệp định ký kết Nhà nước Việt Nam với phủ nước ngồi doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngồi hợp tác với doanh nghiệp Việt nam doanh nghiệp liên doanh hợp tác với nhà đầu tư nước sở hợp đồng liên doanh Doanh nghiệp 100% vốn nước doanh nghiệp nhà đầu tư nước bỏ 100% vốn thành lập hoạt động Việt Nam 3.3.2 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật ngành kinh doanh Hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thường thực ngành nghề kinh doanh định Mỗi ngành nghề kinh doanh có đặc điểm kinh tế kỹ thuật riêng có ảnh hưởng khơng nhỏ tới việc tổ chức tài doanh nghiệp Tính chất ngành nghề kinh doanh thể thành phần cấu vốn doanh nghiệp, ảnh hưởng tới quy mô vốn kinh doanh, tốc độ luân chuyển vốn, phương pháp đầu tư thể thức toán Chẳng hạn, doanh nghiệp hoạt động lĩnh vực thương mại dịch vụ vốn lưu động chiếm tỷ trọng cao, tốc độ chu chuyển vốn nhanh so với ngành nông nghiệp, công nghiệp, đặc biệt công nghiệp nặng Ở ngành này, vốn cố định thường chiếm tỷ trọng lớn vốn lưu động, thời gian thu hồi vốn chậm Tính thời vụ chu kỳ sản xuất - kinh doanh ảnh hưởng trước hết đến nhu cầu sử dụng vốn doanh thu tiêu thụ sản phẩm Doanh nghiệp sản xuất loại sản phẩm có chu kỳ ngắn nhu cầu vốn thời kỳ khơng có biến động lớn, doanh nghiệp thường xuyên thu tiền hang, nhờ dễ dàng đảm bảo cân đối thu chi nguồn vốn phục vụ nhu cầu kinh doanh Ngược lại, doanh nghiệp sản xuất sản phẩm có chu kỳ dài phải ứng lượng vốn tương đối lớn có biến động cao, thu chi khơng có ăn khớp thời gian Do doanh nghiệp cần tính đến việc tổ chức tài doanh nghiệp nhằm đảm bảo vốn kịp thời đầy đủ đảm bảo cân đối thu chi tiền 3.3.3 Môi trường kinh doanh doanh nghiệp Doanh nghiệp tồn phát triển môi trường kinh doanh định Môi trường kinh doanh bao gồm tất điều kiện bên ảnh hưởng tới hoạt động doanh nghiệp Môi trường kinh doanh có tác động mạnh mẽ đến hoạt động tài doanh nghiệp, cụ thể: - Cơ sở hạ tầng kinh tế: Nếu sở hạ tầng kinh tế phát triển (hệ thống giao thơng, thơng tin liên lạc, điện, nước,…) giảm bớt nhu cầu vốn đầu tư doanh nghiệp, đồng thời tạo điều kiện cho doanh nghiệp tiết kiệm chi phí kinh doanh - Tình trạng kinh tế: ảnh hưởng trực tiếp đến doanh thu doanh nghiệp, từ ảnh hưởng đến nhu cầu vốn kinh doanh, tác động gây nên rủi ro kinh doanh,… doanh nghiệp - Giá thị trường, lãi suất tiền thuế: ảnh hưởng lớn đến doanh thu lợi nhuận doanh nghiệp Cơ cấu tài chịu ảnh hưởng giá cả, tăng giảm lãi suất tiền thuế, ảnh hưởng đến chi phí tài hình thức tài trợ vốn doanh nghiệp - Sự cạnh tranh thị trường tiến khoa học kỹ thuật, công nghệ: ảnh hưởng đến khả tài trợ vốn tồn doanh nghiệp, ảnh hưởng đến khả thích ứng thị trường doanh nghiệp - Chính sách kinh tế tài Nhà nước: ảnh hưởng đến vấn đề tài doanh nghiệp như: sách thuế, sách xuất nhập khẩu,… - Sự hoạt động thị trường tài hệ thống tổ chức tài trung gian: ảnh hưởng đến khả huy động vốn lựa chọn nguồn vốn doanh nghiệp Tổng cộng 1.400 100,00 Tổng cộng 1.400 100,00 Qua bảng phân tích thấy quy mô sử dụng vốn Công ty Đại Dương năm N tăng 1.400 triệu đồng so với đầu năm Trong chủ yếu chi đầu tư tăng thêm tài sản cố định hữu hình 580 triệu đồng chiếm 41,43%, đồng thời tăng hàng tồn kho 300 triệu đồng chiếm 21,23% tăng khoản phải thu khách hàng 150 triệu đồng chiếm 10,71% Điều cho thấy hoạt động Công ty tương đối phù hợp với việc tăng quy mô sản xuất kinh doanh Để đáp ứng nhu cầu vốn, Công ty phải huy động thêm nguồn tài cách giảm bớt khoản đầu tư tài ngắn hạn, dài hạn, giảm bớt tiền Trong Cơng ty huy động từ việc bán bớt tài sản nhiều khoản đầu tư tài dài hạn 180 triệu đồng chiếm 12,86% số phải huy động Đồng thời Công ty huy động từ nguồn tài vay nợ, quỹ Cơng ty Nguồn vốn huy động nhiều vay dài hạn 300 triệu đồng chiếm 21,43% Ngoài huy động từ nguồn nợ phải trả ngắn hạn, vốn chủ sở hữu, nguồn kinh phí quỹ khác tăng 200 triệu đồng tương ứng 14,29% cho nguồn huy động Từ phân tích cho thấy kỳ Cơng ty cần xem xét đến nguồn tín dụng nhà cung cấp huy động từ nguồn chưa cao Tuy nhiên nên đẩy mạnh công tác thu nợ giảm hàng tồn kho để tăng hiệu suất sử dụng tài sản Cơng ty đảm bảo tăng khả tốn Cơng ty KẾ HOẠCH HĨA TÀI CHÍNH 2.1 Tầm quan trọng nội dung kế hoạch tài 2.1.1 Tầm quan trọng kế hoạch tài Kế hoạch hố tài phận quan trọng kế hoạch sản xuất - kỹ thuật – tài chính, bao quát việc tổ chức nguồn vốn, tổ chức sử dụng vốn phân phố sử dụng nguồn tài hình thành doanh nghiệp nhằm đạt hiệu cao sản xuất kinh doanh Kế hoạch tài có ý nghĩa doanh nghiệp thể hiện: - Kế hoạch hố tài hoạt động hình thành nên dự định tổ chức nguồn vốn tương lai sở xác định quy mô vốn cần thiết, lựa chọn nguồn vốn, quy mơ thích hợp nguồn vốn, tổ chức sử dụng vốn có hiệu cao - Kế hoạch hố tài hình thành nên dự định phân phối sử dụng nguồn tài có tương lai - Kế hoạch hố tài q trình chuẩn bị biện pháp để thực định tài Kế hoạch tài thực theo trình tự sau: - Lập kế hoạch tài doanh nghiệp: kế hoạch vốn cố định, kế hoạch vốn lưu động, kế hoạch chi phí - doanh thu - lợi nhuận,… nhằm huy động, sử dụng mục đích, tiết kiệm nguồn lực lao động tiền vốn để đạt hiệu cao trình sản xuất kinh doanh - Tổ chức thực kế hoạch tài chính: Cụ thể hố tiêu kế hoạch năm thành kế hoạch tài hàng quý, hàng tháng, hàng ngày phấn đấu thực tiêu Thường xuyên theo dõi, kiểm tr tình hình thực hiện, phát thay đổi kịp thời đề xuất phương án điều chỉnh bổ sung kế hoạch 177 - Phân cơng quản lý tiêu tài chính: Căn vào đặc điểm tiêu tài chức năng, nhiệm vụ phận quản lý tài mà phân cơng quản lý tiêu cho có hiệu tốt - Phân tích đánh giá kế hoạch tài chính: + Đối với người quản lý tài doanh nghiệp: mục tiêu phân tích tài cung cấp thơng tin tồn tình hình tài doanh nghiệp, từ làm sở đưa dự báo tài chính, định đầu tư, tài trợ, phân phối lợi nhuận + Đối với nhà đầu tư: qua phân tích tài chính, họ biết khả sinh lời cúng tiềm phát triển doanh nghiệp + Đối với nhà cho vay: mối quan tâm nhà cho vay doanh nghiệp có khả trả nợ vay hay khơng Vì họ muốn biết khả tốn, khả sinh lời doanh nghiệp… + Đối với quan nhà nước quan thuế, tài chính, chủ quản …: qua phân tích cho thấy thực trạng tài doanh nghiệp, sở quan thuế tính tốn xác mức thuế phải nộp, quan tài chính, quan chủ quản có biện pháp quản lý hiệu Như vậy, kế hoạch tài doanh nghiệp khơng có ý nghĩa với doanh nghiệp mà cịn thơng tin quan trọng đối tác doanh nghiệp, để định doanh nghiệp nhà đầu tư, quan quản lý nhà nước.Vì vậy, việc lập kế hoạch tài khơng thể thiếu doanh nghiệp 2.1.2 Nội dung kế hoạch tài doanh nghiệp Kế hoạch tài doanh nghiệp cụ thể thành kế hoạch theo hoạt động doanh nghiệp Một doanh nghiệp lập kế hoạch tài lập kế hoạch sau: - Kế hoạch đầu tư dài hạn; - Kế hoạch định mức vốn lưu động; - Kế hoạch vay nợ; - Kế hoạch khấu hao tài sản cố định; - Kế hoạch doanh thu, lợi nhuận; - Kế hoạch phân phối lợi nhuận; - Kế hoạch tăng vốn; - Kế hoạch tài tổng hợp Trong thực tế tùy loại hình doanh nghiệp, tùy vào quan điểm quản lý mà doanh nghiệp chia nhỏ kế hoạch thành nhiều kế hoạch khác giảm bớt kế hoạch không nằm chiến lược doanh nghiệp Tuy nhiên, doanh nghiệp phải đảm bảo có kế hoạch để thực yêu cầu tối thiểu hoạt động tài xác định nhu cầu vốn, huy động, sử dụng vốn, quản lý vốn 2.2 Yêu cầu, cứ, trình tự phương pháp lập kế hoạch tài tổng hợp 2.2.1 Yêu cầu lập kế hoạch - Kế hoạch tài phải đa dạng, linh hoạt, dễ hiểu lãnh đạo, đồng thời cúng mang hiểu biết chuyên sâu, cặn kẽ, chi tiết - Kế hoạch tài phải tồn diện, đồng phải bao trùm mặt hoạt động tài sản xuất – kinh doanh hoạt động khác liên quan: giá cả, chi phí sản xuất, tiếp thị, đầu tư, mở rộng sản xuất - Kế hoạch hố tài phải phân tích tài 178 2.2.2 Căn lập kế hoạch - Các báo cáo tài năm trước - Các phận kế hoạch khác: kế hoạch bán hàng, kế hoạch sản xuất – kinh doanh,… - Các định mức kinh tế kỹ thuật trung bình tiên tiến 2.2.3 Trình tự lập kế hoạch - Giai đoạn chuẩn bị lập kế hoạch - Giai đoạn soạn thảo kế hoạch - Giai đoạn hoàn chỉnh kế hoạch 2.2.4 Phương pháp lập kế hoạch tài hàng năm 2.2.4.1 Mơ hình thứ kế hoạch tài tổng hợp doanh nghiệp * Nội dung: Kế hoạch tài tổng hợp thể tồn chu chuyển tiền tệ doanh nghiệp bảng cân đối * Phương pháp lập: Một bên tất khoản chi: chi phí sản xuất – kinh doanh, chi phí đầu tư mở rộng sản xuất, chi trả nợ, nộp thuế, lãi cổ phần… Một bên phản ánh nguồn tài như: doanh thu, vốn góp, vốn vay, nguồn tài trợ từ ngân sách nhà nước… Hộp 6.2 Kế hoạch tài tổng hợp thứ KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY KHỐNG SẢN X TRONG NĂM N+1 Đơn vị tính: tỷ đồng KẾT QUẢ KINH DOANH Doanh thu 2.160 Giá vốn hàng bán 1.944 Lợi nhuận trước thuế lãi vay Lãi vay Lợi nhuận trước thuế 216 36 180 Thuế thu nhập doanh nghiệp (50%) 90 Lợi nhuận sau thuế 90 NGUỒN VỐN VÀ SỬ DỤNG VỐN Nguồn vốn 2.710 Lợi nhuận sau thuế 90 Khấu hao 80 Doanh thu Tiền vay Phát hành cổ phiếu Sử dụng vốn Tăng đầu tư vốn lưu động Đầu tư dài hạn Trả cổ tức Chi trả lương 2.376 Kế hoạch nguồn tài 100 64 2.710 40 140 54 500 Kế hoạch khoản chi 179 Trả lãi vay 36 Trả tiền vật tư 1500 Trả nợ 300 Chi tiền khác 140 BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN TÀI SẢN N+1 Tài sản ngắn hạn N Thay đổi 540 500 40 Tài sản dài hạn 1.140 1.000 140 Tổng tài sản 1.680 1.500 180 600 800 -200 1.080 700 380 1.680 1.500 180 NGUỒN VỐN Nợ Vốn chủ sở hữu * Ưu điểm: Người quản lý tài quan sát toàn chu chuyển tiền tệ doanh nghiệp bảng kế hoạch, thấy cân đối lớn cần xem xét dự đốn định tài cần thực năm tài * Nhược điểm: Không đảm bảo ý tập trung người quản lý tài vào việc khai thác cà sử dụng nguồn tài doanh nghiệp 2.2.4.2 Mơ hình thứ hai kế hoạch tài tổng hợp * Nội dung: Kế hoạch tài tổng hợp tập trung phản ánh tồn nguồn tài khai thác – phân phối sử dụng doanh nghiệp năm kế hoạch * Phương pháp lập: Xác định nguồn tài từ doanh thu tiêu thụ sản phẩm; Xác định khoản chi tiêu; khả đáp ứng từ nguồn doanh thu tiêu thụ sản phẩm; Xác định lượng vốn cần huy động từ nguồn tài khác Hộp 6.3 Mơ hình kế hoạch tài tổng hợp thứ KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH CỦA CƠNG TY LONG HẢI TRONG QUÝ I NĂM N+1 Đơn vị tính: triệu đồng TT Nội dung Tháng Tháng Tháng I Dòng tiền vào 120 430 230 Dòng tiền vào từ hoạt động kinh doanh 120 230 230 a Doanh thu bán hàng 100 200 150 b Thu tiền bán hàng khách nợ 20 30 80 Dòng tiền vào từ hoạt động đầu tư Dịng tiền vào từ hoạt động tài II Dòng tiền 360 Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh 260 a Tiền mua vật tư 200 200 490 78 150 100 180 b Tiền lương Dòng tiền từ hoạt động đầu tư Dòng tiền từ hoạt động tài III Dịng tiền kỳ 60 80 90 100 60 78 200 -240 -60 152 Tiền tồn đầu kỳ 10 10 10 Tiền tồn cuối kỳ -230 -50 160 Mức dư tiền cần thiết 10 10 10 IV Số dư thừa hay thiết hụt -240 -60 150 Tín dụng thương mại Vay ngắn hạn Phát hành trái phiếu Nguồn bù đắp thiếu hụt, doanh nghiệp phải huy động nguồn khác để bù đắp như: vay nợ, phát hành trái phiếu * Ưu điểm: Đảm bảo ý tập trung người quản lý tài doanh nghiệp vào khai thác sử dụng nguồn tài doanh nghiệp, phân biệt nguồn tài chi phí, nguồn bù đắp Giúp nhà quản lý đưa định đắn * Hạn chế: Việc lập kế hoạch theo mơ hình gặp khó khăn thiếu thơng tin dòng tiền vào dòng tiền 2.3 Kế hoạch lưu chuyển tiền tệ Kế hoạch lưu chuyển tiền tệ mơ hình tài tổng hợp thứ Việc lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ có vai trị quan trọng cơng tác quản lý tài doanh nghiệp vì: - Tiền loại tài sản doanh nghiệp dễ dàng chuyển hóa thành tài sản khác; - Năng lực toán doanh nghiệp phụ thuộc vào khả tiền tệ doanh nghiệp; - Trong hoạt động kinh doanh doanh nghiệp thường không ăn khớp thời gian thu chi tiền dẫn đến cân đối khả cung ứng nhu cầu chi tiền vào thời điểm định Lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ giúp cho nhà tài quản lý dòng tiền, cân đối dòng tiền vào dịng tiền để có kế hoạch huy động vốn phù hợp Đối với người cho vay đánh giá lực trả nợ doanh nghiệp để định cho vay nên kế hoạch lưu chuyển tiền tệ dễ thuyết phục người cho vay Nội dung chủ yếu kế hoạch lưu chuyển tiền tệ bao gồm: dự đốn dịng tiền vào, dòng tiền ra, dòng tiền thuần, số tiền dư thừa hay thiếu hụt so với nhu cầu 2.3.1 Dự đoán dòng tiền vào Dòng tiền vào bao gồm khoản thu tiền chia thành loại: dòng tiền vào từ hoạt động sản xuất kinh doanh, dòng tiền vào từ hoạt động đầu tư, dòng tiền vào từ hoạt động tài * Dịng tiền vào từ hoạt động sản xuất kinh doanh - Dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh tạo chủ yếu tiền thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ doanh thu khác: phản ánh doanh thu bán hàng thu tiền 181 doanh nghiệp kỳ, số tiền thu từ khách hàng, phải thu nội khoản phải thu khác - Để lập kế hoạch dòng tiền vào phải vào kế hoạch doanh thu tiêu thụ, kế hoạch thu nợ doanh nghiệp * Dòng tiền vào từ hoạt động đầu tư - Dòng tiền vào từ hoạt động đầu tư bao gồm khoản tiền thu hồi từ khoản đầu tư vào đơn vị khác, tiền lãi từ hoạt động đầu tư vào đơn vị khác, tiền thu nhượng bán, lý tài sản cố định, tiền thu hồi cho vay, tiền thu hồi đầu tư góp vốn vào đơn vị khác,… - Để lập kế hoạch dòng tiền đầu tư phải vào kế hoạch đầu tư dài hạn, kế hoạch lý tài sản, kế hoạch thoái vốn, kế hoạch thu vốn gốc cho vay, * Dòng tiền vào từ hoạt động tài - Dịng tiền vào từ hoạt động tài chính: Bao gồm khoản tiền chủ sở hữu góp thêm vốn tiền, huy động từ việc vay vốn, phát hành cổ phiếu,… - Để lập dịng tiền từ hoạt động tài cần vào kế hoạch huy động vốn doanh nghiệp 2.3.2 Dự đốn dịng tiền Dịng tiền gồm toàn khoản chi tiền phát sinh thời kỳ, tương ứng với dòng tiền vào nên bao gồm: dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh, dòng tiền từ hoạt động đầu tư, dịng tiền từ hoạt động tài * Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh - Dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh gồm khoản chi tiêu tiền cho hoạt động tạo doanh thu như: Tiền chi trả cho người bán, trả cho người lao động, tiền chi trả lãi vay, tiền nộp thuế thu nhâp doanh nghiệp: phản ánh khoản chi tiền để trả nợ nhà cung cấp, toán lương, nộp thuế kỳ - Để lập kế hoạch dòng tiền từ hoạt động sản xuất kinh doanh cần vào kế hoạc chi trả nhà cung cấp, kế hoạch mua vật tư, kế hoạch sản xuất, kế hoạch tiêu thụ, * Dòng tiền từ hoạt động đầu tư - Dòng tiền từ hoạt động đầu tư bao gồm tiền chi mua sắm, xây dựng tài sản cố định, tiền đầu tư bên doanh nghiệp - Để lập kế hoạch dòng tiền từ hoạt động đầu tư cần vào kế hoạch xây lắp, kế hoạch đầu tư dài hạn, kế hoạch sửa chữa, nâng cấp tài sản cố định, * Dòng tiền từ hoạt động tài - Dịng tiền từ hoạt động tài bao gồm khoản chi tiền trả nợ gốc vay đến kỳ toán tiền trả nợ thuê tài chính, tiền lãi trả cho nhà đầu tư vốn vào doanh nghiệp trả cổ tức, tiền mua lại cổ phiếu công ty phát hành, - Để lập kế hoạch dòng tiền từ hoạt động tài cần vào kế hoạch trả nợ gốc, kế hoạch trả lãi thuê, lãi vay, trả cổ tức, 2.3.3 So sánh dịng tiền vào dịng tiền ra, tìm biện pháp cân thu chi tiền Trên sở dòng tiền vào dòng tiền xác định dịng tiền kỳ theo cơng thức: Dịng tiền = Dòng tiền vào – Dòng tiền 182 Trường hợp dịng tiền doanh nghiệp số dương đồng nghĩa với việc doanh nghiệp dư thừa tiền vốn thời gian định cần phải có kế hoạch sử dụng để khơng lãng phí vốn doanh nghiệp Trường hợp dịng tiền doanh nghiệp số âm cần có biện pháp để huy động vốn nhằm bù đắp lượng tiền thiếu hụt tìm cách tiết kiệm chi để không thiếu tiền cho hoạt động doanh nghiệp Hộp 6.4 Bài tập minh họa lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ Công ty Quanh Anh lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ cho năm N, có tài liệu liên quan đến hoạt động kinh doanh sau: Doanh thu (số xuất giao cho khách hàng) (ĐVT: triệu đồng) Tháng Doanh thu 10 11 12 350 400 500 600 700 800 600 500 900 800 700 600 Kế hoạch toán tiền bán hàng: - 20% trả tiền xuất giao hàng - 50% toán vào tháng thứ hai kể từ tháng xuất hàng - Số cịn lại tốn vào tháng thứ ba kể từ tháng xuất hàng - Số tiền phải thu số hàng xuất bán tháng 11/N-1 100, tháng 12/N-1 200 (doanh thu tháng 12 250) Việc thu nợ theo kế hoạch doanh nghiệp Kế hoạch mua sắm loại vật tư, trả lương, dịch vụ mua ngồi chi phí tiền khác phục vụ hoạt động kinh doanh Tháng 10 11 12 Mua vật tư 150 200 250 300 200 500 150 200 250 300 200 500 Tiền lương 50 80 90 100 110 120 120 120 120 120 120 120 Dịch vụ mua 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 Chi tiền khác 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 Kế hoạch toán khoản chi cho hoạt động kinh doanh - Mua vật tư: Trả nhà cung cấp nửa số lại trả sau tháng kể từ tháng mua hàng Số tiền phải trả tháng 12/N-1 80 - Lương công nhân, dịch vụ mua ngoài, chi tiền khác trả lần theo tháng Kế hoạch đầu tư dài hạn - Tháng 1: Thanh lý số trang thiết bị cũ thu 30 - Tháng 2: Mua sắm thêm số trang thiết bị trị giá 600, trả tiền tháng (nhà cung cấp khơng u cầu trả lãi) - Tháng 5: Góp vốn thành lập công ty 800 Kế hoạch trả nợ gốc lãi vay - Từ tháng đến tháng trả lãi tiền vay 50 - Tháng trả nợ tiền gốc 500 183 Trả cổ tức năm N-1: 800 vào tháng 8/N Nhận vốn góp từ cổ đơng sáng lập 400 vào tháng 5/N Số dư vốn tiền ngáy 31/12/N-1: 20 10 Công ty cần số tiền tồn quỹ tối thiểu 10 triệu đồng Yêu cầu: Lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ, từ đưa khuyến cáo Công ty Quang Anh năm N Giải: Kế hoạch lưu chuyển tiền tệ chưa định nguồn bù đắp ST T Tháng I Dòng tiền vào 355 445 590 690 1190 Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh 325 445 590 690 a Thu tiền bán hàng 100 120 140 b Thu nợ khách hàng 225 325 Lần 125 Lần 100 Dòng tiền từ hoạt động đầu tư 30 Thu hồi lý tài sản 30 10 11 890 870 670 590 690 790 890 790 890 870 670 590 690 790 890 160 180 200 100 120 140 160 180 200 450 530 610 690 770 550 450 530 610 690 250 300 350 400 450 500 250 300 350 400 450 75 150 180 210 240 270 300 150 180 210 240 Dịng tiền từ hoạt động tài 400 Góp vốn 400 12 II Dịng tiền 285 535 595 655 1240 1050 475 1125 375 425 400 500 Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh 235 285 345 405 390 500 475 325 375 425 400 500 Tiền mua vật tư 75 100 125 150 100 250 75 100 125 150 100 250 Trả nợ nhà cung cấp 80 75 100 125 150 100 250 75 100 125 150 100 Tiền lương 50 80 90 100 110 120 120 120 120 120 120 120 Dịch vụ mua 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 Chi tiền khác 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 Dòng tiền từ hoạt động đầu tư 200 200 200 0 0 0 0 200 200 200 50 50 50 850 550 800 0 0 Trả tiền mua thiết bị Dịng tiền từ hoạt động tài 50 184 Góp vốn thành lập công ty Trả lãi tiền vay 800 50 50 50 50 50 Trả gốc 50 500 Trả cổ tức 800 III Dòng tiền 70 -90 -5 35 -50 -160 395 -455 215 265 390 390 IV Tiền tồn đầu kỳ 20 90 -5 30 -20 180 215 -240 -25 240 630 V Tiền tồn cuối kỳ 90 -5 30 -20 -180 215 -240 -25 240 630 1020 VI Mức dư tiền cần thiết 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 VII Số tiền dư thừa hay thiếu hụt 80 -10 -15 20 -30 -190 205 -250 -35 230 620 1010 Nhìn vào bảng kế hoạch lưu chuyển tiền tệ cho thấy tháng đến tháng tháng 8,9 Công ty thiếu tiền cho hoạt động kinh doanh cần tìm thêm nguồn để bù đắp Riêng tháng tháng nhu cầu dùng vốn tăng mạnh để chi trả gốc nợ vay mang góp vốn Tuy nhiên thiếu hụt tạm thời nên Cơng ty sử dụng nguồn vay ngắn hạn để có tài trợ cho hoạt động chi tiêu Công ty Bên cạnh số tháng dư tiền tháng 1, 4,10,11,12 Trong đáng ý tháng cuối năm dư nhiều tiền Cơng ty nên có kế hoạch kinh doanh thêm thời gian ngắn để tránh lãng phí nguồn vốn Cơng ty Lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ dựa kế hoạch ban đầu để xây dựng Sau có bổ sung nguồn thu chi doanh nghiệp phải tiến hành xem lại kế hoạch lưu chuyển tiền tệ tình hình Kế hoạch lưu chuyển tiền tệ chi tiết tính cho thời gian ngắn việc thực năm dễ dàng hơn, chi phí cho hoạt động kinh doanh giảm khơng để lãng phí vốn xảy ngược lại Doanh nghiệp sử dụng tính tốn phần mềm ứng dụng Microsoft Excel để có thay đổi khơng phải tính tốn từ đầu, xác, nhanh chóng BÀI TẬP CHƯƠNG Bài 6.1 Có tài liệu Cơng ty TNHH Thuỳ Linh sau: CƠNG TY TNHH THUÝ LINH BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN Từ 01/01/N - 31/12/N STT TÀI SẢN Đơn vị tính: nghìn đồng MS SỐ CUỐI SỐ ĐẦU NĂM 185 NĂM A TÀI SẢN NGẮN HẠN 100 1.153.700 1.637.000 I Tiền 110 60.700 74.000 Tiền mặt quỹ 111 55.300 66.000 Tiền gửi ngân hàng 112 5.400 8.000 II Các khoản phải thu 130 340.000 300.000 Phải thu khách hàng 131 340.000 300.000 Ứng trước cho người bán 132 Thuế GTGT đầu vào 133 Phải thu khác 134 III Hàng tốn kho 140 Nguyên liệu, vật liệu tốn kho 141 Công cụ dụng cụ 143 183.000 310.000 Hàng hóa tồn kho 144 570.000 953.000 B TÀI SẢN CỐ ĐỊNH VÀ ĐẦU TƯ DÀI HẠN 200 2.014.000 1.197.000 I Tài sản cố định 1.734.000 1.057.000 Tài sản cố định hữu hình 210 1.734.000 1.057.000 Nguyên giá 212 2.022.000 1.222.000 Giá trị hao mòn 213 -288.000 -165.000 II Chi phí xây dựng dở dang 230 III Ký quỹ, ký cược ngắn hạn 240 IV Chi phí trả trước dài hạn 241 80.000 140.000 TỔNG TÀI SẢN 250 3.167.700 2.834.000 NGUỐN VỐN MS 753.000 1.263.000 200.000 SỐ CUỐI NĂM SỐ ĐẦU NĂM A NỢ PHẢI TRẢ 300 1.115.700 2.041.000 I Nợ ngắn hạn 310 1.115.700 2.041.000 Vay ngắn hạn 311 500.000 935.000 Phải trả người bán 313 582.000 858.000 Phải trả cán bộ, nhân viên 314 Các khoản thuế phải nộp nhà nước 315 33.700 92.000 Các khoản phải trả khác 318 156.000 II Nợ dài hạn 320 0 Vay dài hạn 321 186 Nợ dài hạn 322 B NGUỒN VỐN CHỦ SỞ HỮU 400 2.052.000 793.000 I Nguồn vốn - quỹ 410 2.052.000 793.000 Nguồn vốn kinh doanh 411 1.540.000 540.000 Quỹ dự phịng tài 415 Quỹ đầu tư phát triển 416 15.000 43.000 Lợi nhuận chưa phân phối 417 497.000 210.000 430 3.167.700 2.834.000 TỔNG NGUỒN VỐN CÔNG TY TNHH THUÝ LINH KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm 2008 Phân I - LÃI LỖ STT Chỉ tiêu Đơn vị: nghìn đồng MS Năm Năm trước - Doanh thu bán hàn cung cấp dịch vụ 01 6.766.000 5.550.000 - Các khoản giảm trừ(03=04+05+06+07) 03 + Chiết khấu thương mại 01 + Giảm giá 05 + Hàng bán bị trả lại 06 + Thuế TTĐB, XK, GTGT theo PP TT 07 Doanh thu bán hàng cung cấp dịch vụ (10=01-03) 10 6.766.000 5.550.000 Giá vốn hàng bán 11 5.678.000 4.660.000 Lợi nhuận gộp bán hàng cung cấp dịch vụ (20=10-11) 20 1.088.000 890.000 Doanh thu hoạt động tài 21 1.500 1.000 Chi phí hoạt động tài 22 101.000 98.000 Trong lãi vay phải trả 23 101.000 98.000 Chi phí bán hàng 24 345.000 310.000 Chi phí quản lý doanh nghiệp 25 237.000 200.000 Lợi nhuận từ HĐ kinh doanh (30=20+(21-22)-(24-25) 30 406.500 283.000 Thu nhập khác 31 10 Chi phí khác 32 187 11 Lợi nhuận khác (40=31-32) 40 12 Tổng lợi nhuận trước thuế (50=30+40) 50 406.500 283.000 13 Chi phí thuế thu nhập DN hành 51 81.300 56.600 14 Lợi nhuận sau thuế (60=50-51) 60 325.200 226.400 u cầu: Phân tích tình hình tài qua tiêu tài Cơng ty Phân tích diễn biến nguồn vốn sử dụng vốn Công ty Bài 6.2 Công ty Gia Lợi lập kế hoạch tài tiền tệ cho năm N, có tài liệu liên quan đến hoạt động kinh doanh sau: Doanh thu (số xuất giao cho khách hàng) (ĐVT: triệu đồng) Tháng Doanh thu 800 900 1000 1200 1500 1300 800 10 11 12 900 1000 1200 1500 1300 Kế hoạch toán tiền bán hàng: - 20% trả tiền xuất giao hàng - 60% toán vào tháng thứ hai kể từ tháng xuất hàng - Số cịn lại tốn vào tháng thứ ba kể từ tháng xuất hàng - Số tiền phải thu số hàng xuất bán tháng 11/N-1 100, tháng 12/N-1 300 (doanh thu tháng 12 350) Việc thu nợ theo kế hoạch doanh nghiệp Kế hoạch mua sắm loại vật tư, trả lương, dịch vụ mua chi phí tiền khác phục vụ hoạt động kinh doanh Tháng 10 11 12 Mua vật tư 500 700 900 1200 500 700 900 1200 500 700 900 1200 Tiền lương 200 250 270 300 200 250 270 300 200 250 270 300 Dịch vụ mua 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 150 Chi tiền khác 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 50 Kế hoạch toán khoản chi cho hoạt động kinh doanh - Mua vật tư: Trả nhà cung cấp nửa số lại trả sau tháng kể từ tháng mua hàng Số tiền phải trả tháng 12/N-1 200 - Lương cơng nhân, dịch vụ mua ngồi, chi tiền khác trả lần theo tháng Kế hoạch đầu tư dài hạn - Tháng 1: Thanh lý số trang thiết bị cũ thu 50 - Tháng 3: Mua sắm thêm số trang thiết bị trị giá 800, trả tiền tháng (nhà cung cấp không yêu cầu trả lãi) kể từ tháng mua - Tháng 5: Góp vốn thành lập công ty 1.000 188 Kế hoạch trả nợ gốc lãi vay - Từ tháng đến tháng trả lãi tiền vay 80 - Từ tháng đến tháng 12 trả lãi tiền vay 40 - Tháng trả nợ tiền gốc 3.000, tháng trả nợ tiền gốc 500, tháng 12 trả nợ gốc 500 Trả cổ tức năm trước vào tháng 3/N 1.000, tháng 10/N 3.000, tháng 12/N 4.000 Nhận vốn góp từ cổ đơng sáng lập vào tháng 4/N 500, tháng 7/N 500 Số dư vốn tiền ngáy 31/12/N-1: 50 10 Công ty cần số tiền tồn quỹ tối thiểu 50 triệu đồng Yêu cầu: Lập kế hoạch lưu chuyển tiền tệ, từ đưa khuyến cáo Cơng ty Gia Lợi năm N Bài 6.3 Có số bình qn tài sản nguồn vốn Cơng ty ANNA năm N0 N1 Đơn vị tính: triệu đồng TÀI SẢN Chỉ tiêu NGUỒN VỐN Năm N0 Năm N1 Chỉ tiêu Năm N0 Năm N1 Tiền tương đương 150 220 Vay ngắn hạn 50 250 Phải thu khách hàng 140 180 Phải trả người bán 100 230 Hàng tồn kho 160 300 Nợ dài hạn 400 320 Tài sản cố định 550 700 Vốn kinh doanh 250 300 Nguyên giá 750 950 Lợi nhuận giữ lại 200 300 BÁO CÁO KẾT QUẢ KINH DOANH (31/12/ N1) Đơn vị tính: triệu đồng Chỉ tiêu NĂM N0 NĂM N1 3.000 4.700 200 150 Doanh thu 2.800 4.550 Giá vốn hàng bán 1.850 2.938 Lãi gộp 950 1.612 Chi phí kinh doanh 240 230 + Trong đó: Lãi vay 15 20 Lợi nhuận khác 31 18 Thu nhập khác 50 28 Chi phí khác 19 10 741 1.400 Thuế thu nhập doanh nghiệp 185,25 350 Lợi nhuận sau thuế 555,75 1.050 Tổng doanh thu Giảm giá hàng bán Lợi nhuận trước thuế 189 Yêu cầu: Phân tình hình tài Cơng ty ANNA từ đưa tư vấn tài Cơng ty ANNA TÀI LIỆU THAM KHẢO [1] PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Bạch Đức Hiển, 2008, Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Tài [2] PGS.TS Lưu Thị Hương (Chủ biên), 2013, Giáo trình Tài doanh nghiệp, NXB Thống kê 190 [3] PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm, TS Nguyễn Thị Hà, 2010, Tài doanh nghiệp Hướng dẫn trả lời lý thuyết, giải tập trắc nghiệm, NXB Tài [4] Nguyễn Hải Sản, Quản trị tài doanh nghiệp, NXB Thống kê 191 ... tích vai trị tài doanh nghiệp Các vai trị tài doanh nghiệp cuối nhằm giúp doanh nghiệp đạt mục tiêu nào? 1.3 Trình tự hoạt động tài doanh nghiệp? Có phải doanh nghiệp tổ chức tài doanh nghiệp giống... quản lý tài doanh nghiệp BẢN CHẤT CỦA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1 Khái niệm tài doanh nghiệp Doanh nghiệp tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, đăng kí kinh doanh. .. học tập giảng dạy cho giảng viên, sinh viên, biên soạn tập giảng: Tài doanh nghiệp Tập giảng có cấu trúc gồm 6chương: Chương Bản chất, chức tổ chức hoạt động tài doanh nghiệp Chương Vốn kinh doanh