Báo cáo tổng hợp Công ty chứng khoán Thăng Long

Báo cáo tổng hợp Công ty chứng khoán Thăng Long

1.5 Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động của công ty 19

LỜI MỞ ĐẦU

Thị trường chứng khoán Việt Nam thời gian qua đã chứng kiến những thay đổimang tính chất bước ngoặt, trong đó phải kể đến sự đóng góp của các trung gian là cáccông ty chứng khoán Là một sinh viên được đào tạo chuyên ngành Thị trường chứngkhoán, em đã lựa chọn địa điểm thực tập là Công ty chứng khoán Thăng Long, để bổsung kiến thức thực tế Trong thời gian thực tập tổng hợp 5 tuần, em đã quan sát và họchỏi, trao đổi với nhân viên trong công ty về các hoạt động nghiệp vụ, để có thể nắm bắtđược tình hình chung nhất của công ty.

I KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CHỨNG KHOÁN THĂNG LONG1.1 Lịch sử hình thành và phát triển

Công ty TNHH Chứng khoán Thăng Long (Thang Long Securities Company –TSC) được thành lập năm 2000 dưới hình thức Công ty Trách nhiệm hữu hạn mộtthành viên theo quyết định Số 78/2000/Ngân hàng Quân Đội do Chủ tịch Hội đồngquản trị Ngân hàng thương mại Cổ phần Quân Đội ban hành ngày 12/04/2000.

Công ty được cấp giấy phép hoạt động: 05/GPHĐKD do Uỷ ban Chứng khoánNhà nước cấp ngày 11/05/2000, và giấy phép Đăng ký kinh doanh Số 0104000003 doSở Kế hoạch đầu tư Hà Nội cấp ngày 05 tháng 06 năm 2000.

Hiện tại, công ty có số vốn điều lệ là 120 tỷ đồng, với tổng tài sản là trên 210 tỷđồng Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu năm 2005 là 13,5%, năm 2006 là 36%,vượt so với kế hoạch đặt ra chỉ là 28% Công ty có tổng số nhân viên là 90 người, với 3chi nhánh/văn phòng giao dịch

Đến nay, TSC đã đi vào hoạt động được hơn 6 năm, và đã trải qua các dấu mốcquan trọng sau:

- Tháng 5 năm 2000, TSC được thành lập bởi Ngân hàng TMCP Quân đội với số vốnđiều lệ 9 tỷ đồng, thực hiện các nghiệp vụ môi giới, tư vấn, và lưu ký chứng khoán.Trụ sở chính của TSC đặt ở 14C Lý Nam Đế, Hoàn Kiếm, Hà Nội.

- Đến tháng 3 năm 2003, công ty thành lập chi nhánh tại TP Hồ Chí Minh.

- Tháng 8 năm 2003, TSC tăng vốn điều lệ lên 43 tỷ đồng và trở thành công ty chứngkhoán với đầy đủ các nghiệp vụ theo luật định.

- Tháng 5 năm 2006, TSC tăng vốn điều lệ lên 80 tỷ đồng và chuyển trụ sở chính tới273 Kim Mã, Hà Nội, làm tăng số lượng chi nhánh/phòng giao dịch lên 3 điểm.

- Tháng 12 năm 2006, TSC tăng vốn điều lệ lên 120 tỷ đồng.

 Lưu ký

 Các nghiệp vụ khác:

 Dịch vụ REPO cổ phiếu, trái phiếu;

 Tư vấn tài chính, tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp

Nếu phân loại theo đối tượng khách hàng, thì các dịch vụ mà TSC cung cấp gồmcó:

o Hỗ trợ mua cổ phần

o Hợp đồng REPO (mua – bán lại chứng khoán)

o Dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoáno Dịch vụ ứng trước cổ tức

o Dịch vụ cầm cố các giấy tờ có giá để vay vốn đầu tư chứng khoáno Dịch vụ cầm cố chứng khoán

o Dịch vụ cho vay bảo chứng o Dịch vụ bảo lãnh đặt lệnh

 Dịch vụ khách hàng tổ chức: Tư vấn niêm yết

 Tư vấn cổ phần hoá Quản lý cổ đông Tư vấn tài chính Tư vấn quản trị  Bảo lãnh phát hành Đại lý phát hành

1.3 Sơ đồ tổ chức

Bộ máy tổ chức của công ty được mô tả trong sơ đồ sau:

Phòng Kế Toán, tài

chínhPhòng MarketingPhòng Giao

Phòng ITPhòng Kế hoạch-Tổng

hợpPhòng Tư

vấnPhòng Phân

tích Đầu tưPhòng Nguồn

dịch; Môi Giới;

Lưu ký

Kế Toán Tư

vấn

 Tư vấn và môi giới đầu tư

 Phối hợp với ngân hàng, tổ chức tài chính thực hiện các dịch vụ tài chínhhỗ trợ giao dịch chứng khoán, gồm mua bán kỳ hạn chứng khoán, cầm cốchứng khoán, và các dịch vụ hỗ trợ khác

 Xây dựng, quản lý và củng cố quan hệ với các nhà đầu tư

TSC là trung gian mua bán chứng khoán cho khách hàng, cung cấp các thông tinvề tài khoản và thị trường Chứng khoán cho khách hàng, công ty quản lý các đầu mốinhận lệnh và phát triển dịch vụ Môi giới của Công ty, đưa ra các sản phẩm mới liênquan đến hoạt động môi giới TSC còn cung cấp các thông tin giao dịch chứng khoánvà thông tin về các tổ chức niêm yết, các bài bình luận phiên giao dịch, tổng hợp cácdiễn biến giao dịch hàng tuần.

Các dịch vụ:

- Môi giới chứng khoán

- Dịch vụ tài chính cá nhân (đầu tư chứng khoán)- Dịch vụ hỗ trợ mua, đấu giá cổ phần

- Dịch vụ REPO cổ phiếu (Mua bán lại cổ phiếu) Dịch vụ Môi giới

Dịch vụ Môi giới chứng khoán là hoạt động mà TSC làm trung gian mua hoặcbán các loại chứng khoán niêm yết và đăng ký giao dịch Cùng với sự phát triển của thịtrường, dịch vụ Môi giới của TSC ngày càng được nhiều nhà đầu tư biết tới Nhữngtiện ích khi sử dụng dịch vụ Môi giới của TSC là:

- Thực hiện lệnh một cách nhanh chóng và kịp thời nhất;- Hưởng mức phí hợp lý;

- Cập nhật liên tục các thông tin liên quan đến thị trường chứng khoán;- Mọi thông tin khách hàng sẽ được bảo mật tuyệt đối;

- Rút ngắn khoảng cách đặt lệnh bằng điện thoại qua bộ phận Call – Center. Dịch vụ tài chính cá nhân

- Dịch vụ lưu ký chứng khoán

Lưu ký chứng khoán là việc lưu giữ, bảo quản chứng khoán và các chứng từ cógiá của khách hàng, đồng thời thực hiện các quyền của khách hàng đối với chứngkhoán Và theo quy định của UBCK thì mọi giao dịch chứng khoán niêm yết và đăngký giao dịch đều phải thông qua công ty chứng khoán nên việc lưu ký chứng khoán tạimột công ty chứng khoán là cần thiết để đảm bảo giao dịch trên sàn được thuận tiện vàhiệu quả Khi tham gia dịch vụ lưu ký chứng khoán niêm yết của TSC, khách hàng sẽđược:

o Miễn phí dịch vụ lưu ký các chứng khoán niêm yết;

o Được đảm bảo các quyền lợi của người sở hữu chứng khoán (quyền bỏphiếu, mua cổ phiếu, quyền cổ phiếu thưởng và cổ tức, chuyển đổi tráiphiếu, tách gộp cổ phiếu )

o Tiết kiệm thời gian và giảm thiểu chi phí đối với nhà đầu tư;

o Tránh được các rủi ro, hư hỏng, mất mát, giả mạo khi nhà đầu tư tự cấtgiữ chứng khoán tại nhà;

o Được hưởng các dịch vụ thuận tiện, nhanh chóng khi gửi và rút chứngkhoán ;

o Được đảm bảo bí mật.

- Ứng trước tiền bán chứng khoán, cổ tức

Để tạo ra những thuận tiện nhất cho các nhà đầu tư trong các dịch vụ của mình,TSC cung cấp dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán, cổ tức Với một tài khoản đươcmở tại TSC, có xác nhận việc bán chứng khoán hoàn tất của TSC hoặc thông báo chốtdanh sách hưởng cổ tức của tổ chức phát hành, các nhà đầu tư tại TSC sẽ không phảiđợi đến thời gian T + 3 hoặc đến khi tiền cổ tức được chuyển về mà vẫn được:

 Hưởng mức phí ứng trước rất thấp (0,04%/ngày);

 Hưởng toàn bộ số tiền bán chứng khoán và cổ tức (sau khi đã trừ đi cáckhoản phí)

 Thủ tục nhanh chóng, thuận tiện;

- Cầm cố chứng khoán

Để tăng khả năng quay vòng vốn và cơ hội của nhà đầu tư, TSC đã kết hợp vớiNgân hàng Quân đội cung cấp dịch vụ cầm cố chứng khoán niêm yết và đăng ký giaodịch Dịch vụ cầm cố mà TSC và Ngân hàng Quân đôi cung cấp có đặc điểm:

 Thủ tục nhanh chóng, thuận tiện;

 Tỷ lệ cầm cố đáp ứng được nhu cầu của các nhà đầu tư trong tình hìnhhiện nay;

 Mức lãi suất hấp dẫn (1,1%/tháng).

 Khách hàng có thể giải tỏa cầm cố trước hạn; Dịch vụ hỗ trợ mua đầu giá cổ phần

- Dịch vụ Hỗ trợ mua cổ phần

Với 40% tổng số tiền mà khách hàng cần đầu tư, khách hàng có thể đầu tư vàomột loại chứng khoán chưa niêm yết một cách nhanh chóng thông qua dịch vụ Hỗ trợmua cổ phần TSC cung cấp dịch vụ Hỗ trợ mua cổ phần nhằm:

 Giúp khách hàng nắm bắt được cơ hội đầu tư một cách nhanh chóng màkhông cần phải huy động một lượng vốn lớn;

 Tạo một kênh tư vấn cho khách hàng khi đầu tư vào một loại chứng khoánchưa niêm yết;

 Tạo một sự thuận tiện nhất cho khách hàng bởi thủ tục đơn giản khi giảingân cũng như khi thanh lý hợp đồng và sang tên cho bên thứ 3.

- Dịch vụ Hỗ trợ đấu giá mua cổ phần

Trong quá trình phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam, có rất nhiềucông ty có tình hình kinh doanh tốt đang chuyển sang mô hình công ty cổ phần Đâychính là những cơ hội đầu tư rất tốt cho các nhà đầu tư Nắm bắt được nhu cầu củađông đảo các nhà đầu tư, TSC đã cung cấp dịch vụ Hỗ trợ đấu giá mua cổ phần Khi sửdụng dịch vụ này, khách hàng sẽ được:

- Hỗ trợ vốn để tham gia các đợt đấu giá lần đầu (TSC hỗ trợ tối đa 60%tổng giá trị đấu giá thành công);

- Khả năng trúng giá với mức giá hợp lý cao nhờ bề dầy kinh nghiệm củaTSC;

- Tư vấn các thông tin liên quan đến đợt đấu giá mua cổ phần đó;

- Hưởng mức phí hấp dẫn mà vẫn có thể thanh lý hợp đồng trước hạn vàsang tên cho bên thứ 3 một cách nhanh chóng;

- Mọi quyền lợi phát sinh từ số cổ phần đó vẫn thuộc về quý khách. Dịch vụ REPO cổ phiếu

Repo là dịch vụ mua bán lại chứng khoán có kỳ hạn Dựa trên hợp đồng Repođược ký giữa TSC và khách hàng, TSC sẽ mua những chứng khoán chưa niêm yết củakhách hàng với cam kết sẽ bán lại số chứng khoán đó cho khách hàng trong mộtkhoảng thời gian nhất định.

- Được thực hiện nhanh chóng với thủ tục vô cùng đơn giản.;

- Được quyền thanh lý trước hạn và sẽ được TSC hỗ trợ sang tên cho bênthứ 3.

- Mọi quyền lợi liên quan đến chứng khóan đó sẽ vẫn được thuộc về kháchhàng trong thời gian hợp đồng có hiệu lực.

b) Phòng phân tích và đầu tư

Phân tích đầu tư là hoạt động quan trọng của TSC Quy trình phân tích của TSCbao gồm thu thập và xử lý những thông tin, dữ liệu tài chính của các doanh nghiệpniêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Hồ Chí Minh và Hà Nội, cùng với các doanhnghiệp chưa niêm yết (thị trường OTC) TSC sử dụng các công cụ tài chính chuyênnghiệp cho công việc phân tích phục vụ cho việc tạo ra các sản phẩm phân tích, chủyếu gồm các báo cáo phân tích, đánh giá và xác định giá trị doanh nghiệp Những sảnphẩm phân tích của TSC là công cụ hỗ trợ hiệu quả cho những quyết định đầu tư củakhách hàng cũng như của TSC Hiện tại, TSC cung cấp các sản phẩm phân tích nhưsau:

 Báo cáo tổng quan vĩ mô và vi mô nền kinh tế, thị trường chứng khoán ViệtNam.

 Báo cáo phân tích ngành kinh tế trọng yếu: Viễn Thông, Tài Chính, NăngLượng, Vận Tải, Xây Dựng, Thuỷ Sản.

 Báo cáo doanh nghiệp như hồ sơ doanh nghiệp, báo cáo phân tích hàng tháng,quí, năm của các doanh nghiệp niêm yết, OTC, các doanh nghiệp khác có tiềmnăng phát triển.

 Điểm tin hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng tình hình thị trường chứng khoánViệt Nam.

Phòng đầu tư là một bộ phận trực thuộc sự quản lý và điều hành trực tiếp củaGiám đốc Công ty.

Khối đầu tư của công ty chứng khoán Thăng Long sẽ được tổ chức theo sơ đồsau:

Hội đồng quản trị

Hội đồng Đầu tư

Giám đốc TSC

Kế toán/t.chínhGiám đốc đầu tư

TT Thông tin

Nhóm tự doanh Nhóm phân tích

Trưởng phòng PT&ĐT-HN

Nhóm phân tích

Nhóm tự doanhTrưởng phòng PT&ĐT-Tp HCM

Khối Đầu tư: 1 Giám đốc khối phụ trách chung; 1 hoặc 2 Trưởng Phòng; Giámđốc đầu tư chịu trách nhiệm trước Giám đốc Công ty về mọi hoạt động của Khốiđầu tư.

Giám đốc đầu tư cùng các trưởng phòng Đầu tư lên kế hoạch kinh doanh, điềuphối và phân bổ nguồn lực bảo đảm hiệu quả hoạt động của các Phòng Đầu tư nóiriêng và Khối đầu tư nói chung.

- Chức năng của Phòng Đầu tư:

 Tổ chức triển khai các hoạt động đầu tư theo đúng kế hoạch và định hướng pháttriển kinh doanh của Công ty.

 Tham mưu cho giám đốc công ty trong việc quản lý, chỉ đạo công tác chuyênmôn về hoạt động đầu tư thống nhất trong toàn Công ty.

 Phối hợp các phòng, bộ phận liên quan trong Công ty tham gia xây dựng hoặcthực hiện một số hoạt động tác nghiệp khác theo yêu cầu của Giám đốc Công ty.- Nhiệm vụ:

 Tổ chức hoạt động đầu tư theo các quy trình nghiệp vụ và kế hoạch đã được phêduyệt.

 Thu nhập, tổ chức xây dựng và quản lý nguồn thông tin về doanh nghiệp mộtcách hệ thống

 Phối hợp các phòng nghiệp vụ có liên quan tại Công ty, triển khai hoạt động đầutư theo nguyên tắc phối hợp và theo đúng phân cấp nghiệp vụ đã được Giám đốccông ty phê duyệt.

 Thực hiện và duy trì chế độ báo cáo thường xuyên và định kỳ theo quy định củaCông ty.

 Tham gia nghiên cứu xây dựng kế hoạch chiến lược phát triển chung của Côngty.

d) Phòng công nghệ thông tin

 Tổ chức và vận hành hệ thống xử lý số liệu nội bộ trên cơ sở đảm bảo an toàn vàbảo mật dữ liệu toàn công ty

 Nâng cấp và phát triển hệ thống công nghệ thông tin toàn công ty Xây dựng, duy trì và phát triển trang Web của công ty

 Tư vấn niêm yết

TSC cung cấp dịch vụ Tư vấn niêm yết và tư vấn phát hành bổ sung cổ phiếucho hầu hết các doanh nghiệp hàng đầu thị trường và chiếm 65% thị trường cổ phiếuniêm yết TSC tập trung vào những doanh nghiệp có nền tảng tốt và khả năng tăngtrưởng vững mạnh – đó là những yếu tố quan trọng để đảm bảo sự thành công khi raniêm yết TSC hướng tới mục tiêu duy trì quan hệ hợp tác lâu dài với khách hàngthông qua các dịch vụ hỗ trợ sau niêm yết với hoạt động tự doanh và nghiên cứu thịtrường

Hoạt động tư vấn niêm yết của TSC được thực hiện theo các bước:

- Bước 1: Khảo sát và lập hồ sơ niêm yết

Trong quá trình này đội ngũ chuyên gia của TSC sẽ cùng với các cán bộ củadoanh nghiệp tiến hành khảo sát tổng thể hoạt động của doanh nghiệp, thẩm định và ràsoát thông tin thu thập, xác định và đánh giá chiến lược kinh doanh và định hướngphát triển của doanh nghiệp và xác định giá trị cổ phiếu của doanh nghiệp

Sau quá trình khảo sát, các chuyên gia của TSC sẽ giúp doanh nghiệp lập hồ sơniêm yết bao gồm Bản cáo bạch và điều lệ công ty

- Bước 2: Phê duyệt tiếp cận nhà đầu tư tiềm năng

Với việc nắm bắt Pháp luật có liên quan, cùng với kinh nghiệm của đội ngũchuyên viên đầu tư, TSC giúp doanh nghiệp theo dõi và thúc đẩy nhanh quá trình phêduyệt hồ sơ, đáp ứng kịp thời các yêu cầu của Uỷ bán Chứng khoán Nhà nước

- Bước 3: Xây dựng danh sách và hỗ trợ tiếp cận

Trong trường hợp doanh nghiệp có nhu cầu phát hành thêm cổ phiếu, đội ngũTSC sẽ tiến hành xây dựng và xác định danh sách các nhà đầu tư tiềm năng, chủ độngtiếp cận và giới thiệu về nhu cầu vốn đầu tư của doanh nghiệp ngay trong khi chờ phêduyệt đảm bảo khả năng phát hành thành công tối đa.

- Bước 4: Đăng ký và niêm yết

Sau khi có phê duyệt chính thức của Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước và Giấyphép niêm yết, đội ngũ tư vấn TSC sẽ giúp khách hàng tiến hành các bước:

· Lập Hồ sơ đăng ký niêm yết.

· Lưu ký chứng khoán: Doanh nghiệp sẽ được hướng dẫn và tập huấn các bướctrong lưu ký chứng khoán

· Công bố thông tin: Thông tin được công bố trên báo chí và được gửi cho cácnhà đầu tư

- Bước 5: Triển khai sau niêm yết

Với mục tiêu cùng khách hàng phát triển,TSC còn cung cấp các dịch vụ hỗ trợdoanh nghiệp trong việc đưa thông tin tài chính ra đại chúng Kinh nghiệm của TSC vềthị trường giúp doanh nghiệp có được những kiến thức cần thiết để có thể lường trướcphản ứng của công chúng đối với những sự kiện bất thường.

 Dịch vụ thị trường vốn

TSC cung cấp dịch vụ tư vấn huy động vốn cho khách hàng công ty qua các

kênh khác nhau Khả năng tiếp cận nguồn vốn của những nhà đầu tư tiềm năng cũngnhư quan hệ của TSC với các tổ chức tài chính quốc tế giúp cho TSC có được lợi thếcạnh tranh trong việc huy động vốn từ những nhà đầu tư tổ chức cũng như những nhàđầu tư cá nhân tiềm năng.

TSC cũng hỗ trợ khách hàng có nhu cầu thu hút vốn thông qua các dịch vụ củathị trường vốn bao gồm tư vấn huy động vốn qua đấu giá ra công chúng, tư vấnhuy động vốn qua kênh riêng, và tư vấn tài trợ dự án.

1 Tư vấn huy động vốn qua đấu giá ra công chúng

Đội ngũ của TSC sẽ hỗ trợ doanh nghiệp hoạch định các bước cần tiến hànhtrong việc đấu giá cổ phiếu lần đầu ra công chúng Công việc bao gồm xây dựng Bảncáo bạch cho công ty cổ phần nhằm giúp doanh nghiệp trong việc giới thiệu về mìnhcho nhà đầu tư, tổ chức thăm dò nhà đầu tư để xác định mức độ quan tâm và giá có thểphát hành, hỗ trợ doanh nghiệp tổ chức giới thiệu công ty với công chúng và tư vấn hỗtrợ doanh nghiệp giải thích các vướng mắc của nhà đầu tư trong quá trình công bốthông tin Tất cả nhằm mục đích tạo giá trị tối ưu và nâng cao tính thanh khoản của cổphiếu công ty.

1 Tư vấn huy động vốn qua kênh riêng

Đội ngũ TSC đặc biệt chuyên sâu trong việc tư vấn huy động vốn cho kháchhàng công ty qua các kênh riêng Khả năng tiếp cận nguồn vốn của những nhà đầu tư