giỚi thiỆu tỔng quan CÔNG TY CHỨNG KHOÁN THĂNG LONG

GIỚI THIỆU TỔNG QUAN CƠNG TY CHỨNG KHỐN THĂNG LONG I Q trình hình thành phát triển Cơng ty Chứng khốn Thăng Long Lịch sử hình thành phát triển Sau năm vào hoạt động, so với thời điểm 31-12-1994, Ngân hàng TMCP (thương mại cổ phần) Quân đội với nỗ lực kết đạt được xếp vào nhóm ngân hàng TMCP hoạt động có hiệu Việt Nam Cần thiết để đạt mục tiêu phát triển bền vững, Ngân hàng TMCP Quân đội không ngừng đa dạng hoá hoạt động kinh doanh, theo phương châm đáp ứng tốt nhu cầu dịch vụ tài - tiền tệ khách hàng, cung cấp dịch vụ chất lượng mang tính cạnh tranh cao Với mục tiêu phát triển bền vững vậy, Ngân hàng thành lập công ty đưa vào hoạt động Công ty mua bán nợ, Công ty Chứng khoán Trong bối cảnh Uỷ ban Chứng khốn Nhà nước (UBCKNN) chuẩn bị thức đưa Trung tâm giao dịch chứng khốn thành phố Hồ Chí Minh vào hoạt động, đánh dấu đời thị trường chứng khoán Việt Nam Đây thị trường bậc cao kinh tế thị trường đòi hỏi phải có trung gian tài riêng để thúc đẩy phát triển thị trường Đó cơng ty chứng khốn Do đó, sau hai năm nghiên cứu tích cực chuẩn bị, Cơng ty Trách nhiệm hữu hạn (TNHH) Chứng khoán Thăng Long thành lập công ty với 100% vốn chủ sở hữu Ngân hàng TMCP Quân đội Với số vấn điều lệ ban đầu tỷ đồng, thành lập vào tháng năm 2000, Công ty Chứng khoán Thăng Long(TSC) trung gian thị trường chứng khoán Việt Nam Những nghiệp vụ kinh doanh ban đầu bao gồm: mơi giới chứng khoán, tư vấn đầu tư chứng khoán, quản lý danh mục đầu tư, lưu ký chứng khoán hoạt động khác liên quan đến lĩnh vực chứng khoán Với nguyên tắc phục vụ khách hàng cách nhanh chóng, an tồn, trung thực, hiệu đạt trình độ chun mơn cao, Cơng ty Chứng Khốn Thăng Long mong muốn nhận giúp đỡ quan hữu trách, hợp tác, hỗ trợ quý khách hàng, nhà đầu tư nước sở hai bên có lợi Tư cách pháp nhân: Quyết định thành lập: số 78/2000NHQĐ ban hành 14 tháng 04 năm 2000 Chủ tịch Hội đồng Quản trị Ngân hàng TMCP Quân đội Giấy phép hoạt động: số 05GPHĐ Kinh doanh Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước cấp ngày 11 tháng 05 năm 2000 Vốn điều lệ thời điểm thành lập : tỷ đồng Triết lý nguyên tắc kinh doanh Công ty hoạt động theo triết lý kinh doanh: tối đa hoá lợi nhuận sở hài lòng khách hàng Nguyên tắc hoạt động cơng ty sau: - Kinh doanh chun nghiệp, có tinh thần trách nhiệm - Ưu tiên thực lệnh khách hàng - Có nghĩa vụ bảo mật cho khách hàng, không tiết lộ thông tin tài khoản khách hàng chưa khách hàng đồng ý văn có yêu cầu quan quản lý nhà nước - Có tinh thần tập thể cao - Khi thực công việc tư vấn phải cung cấp thông tin đầy đủ cho khách hàng giải thích rõ ràng rủi ro mà khách hàng phải gánh chịu, đồng thời họ không khẳng định lợi nhuận khoản đầu tư mà họ tư vấn - Công ty không phép nhận khoản thù lao khoản thù lao thông thường cho dịch vụ tư vấn - Nghiêm cấm thực giao dịch nội gián, công ty không phép sử dụng thơng tin nội để mua bán chứng khốn cho mình, gây thiệt hại đến lợi ích cho khách hàng - Công ty không tiến hành hoạt động làm cho khách hàng cơng chúng hiểu lầm giá cả, giá trị chất chứng khoán hoạt động khác gây thiệt hại cho khách hàng - Đảm bảo yêu cầu vốn, cấu vốn nguyên tắc hạch toán, báo cáo theo quy định UBCK Nhà nước Đảm bảo nguồn tài cam kết kinh doanh chứng khốn với khách hàng - Cơng ty khơng dược dùng tiền khách hàng làm nguồn tài để kinh doanh, ngoại trừ trường hợp số tiền dùng phục vụ cho giao dịch khách hàng - Công ty phải tách bạch tiền chứng khoán khách hàng với tài sản - Cơng ty khơng dùng chứng khoán khách hàng làm vật chấp để vay vốn trừ trường hợp khách hàng đồng ý văn - Có trách nhiệm nhiệt tình với cơng việc - Ý thức chấp hành nội quy tốt - Tôn trọng khách hàng Nguyên tắc tài cơng ty: Quản lý tài sản khách hàng độc lập với tài sản chứng khốn cơng ty - Không đầu tư vượt 20 % tổng số chứng khốn lưu hành cơng ty niêm yết - Không đầu tư vượt 15 % tổng số chứng khốn lưu hành cơng ty không niêm yết - Bảo lãnh phát hành chứng khốn khơng vượt q lần hiệu số giá trị tài sản lưu động tổng nợ ngắn hạn cơng ty - Duy trì mức vốn khả dụng tối thiểu 8% tổng nợ điều chỉnh theo quy định văn pháp luật Nhà nước Mục tiêu hoạt động: - Trở thành cơng ty chứng khốn hàng đầu Việt Nam khu vực - Tạo lập mạng lưới khách hàng rộng lớn nước - Ứng dụng công nghệ tin học đại quản trị kinh doanh - Trở thành địa đáng tin cậy chủ đầu tư Các lĩnh vực hoạt động: Với số vốn điều lệ thời điểm thành lập Cơng ty Chứng khốn Thăng Long thực nghiệp vụ cấp phép theo hình thức sau: - Mơi giới chứng khốn - Tư vấn đầu tư chứng khoán - Quản lý danh mục đầu tư - Lưu ký chứng khoán 5.1 Mơi giới chứng khốn Cơng ty làm trung gian, đại diện mua bán chứng khoán cho khách hàng - Tổ chức giao dịch chứng khốn theo hình thức đặt lệnh mua bán chứng khoán trực tiếp - Cung cấp phương thức giao dịch từ xa qua điện thoại, fax - Cung cấp thơng tin chứng khốn, thơng tin tài khoản cho khách hàng sàn giao dịch qua thư điện tử 5.2 Tư vấn đầu tư chứng khốn Chứng khốn tài sản tài chính, đầu tư chứng khốn loại hình đầu tư tài chính: - Cung cấp thơng tin, hướng dẫn, trao đổi kinh nghiệm để khách hàng định đầu tư sáng suốt - Cung cấp báo cáo phân tích loại chứng khốn với ý kiến tư vấn mua bán chứng khoán - Đến với Cơng ty Chứng khốn Thăng Long khách hàng tư vấn để có chiến lược đầu tư phù hợp để tránh rủi ro 5.3 Quản lý danh mục đầu tư chứng khoán - Nhận uỷ thác thay mặt khách hàng thực đầu tư chứng khoán - Khách hàng khơng thời gian nghiên cứu, phân tích thị trường thực giao dịch 5.4 Đăng ký lưu ký chứng khoán - Lưu giữ chứng khoán cho khách hàng, giúp khách hàng thực quyền chứng khoán - Dịch vụ với chi thấp thủ tục đơn giản thuận tiện - Khách hàng đảm bảo vệ tài sản, tránh rủi ro xảy tự lưu giữ chứng khoán 5.5 Dịch vụ bổ trợ: - Dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán - Dịch vụ ứng trước cổ tức - Dịch vụ cầm cố giấy tờ có giá để vay vốn đầu tư chứng khoán - Dịch vụ cho vay cầm cố chứng khoán - Dịch vụ cho vay bảo chứng Ngồi Cơng ty cịn thực lưu ký cổ phiếu chưa niêm yết, đồng thời phối hợp với Ngân hàng mẹ Ngân hàng Quân đội thực dịch vụ bổ trợ nhằm hỗ trợ nhà đầu tư doanh nghiệp cổ phần hoá, cơng ty cổ phần Những tiện ích bao gồm: a/ Cho vay mua cổ phần: - Lãi suất ưu đãi người lao động vay vốn mua cổ phần - Thời hạn tối thiểu năm - Thủ tục đơn giản thuận tiện - Có sách cho vay đặc biệt dành cho cán chủ chốt b/ Cho vay ứng trước tiền bán chứng khoán: - Áp dụng loại chứng khoán niêm yết có xác nhận giao dịch Cơng ty Chứng khốn Thăng Long - Lãi suất tính theo ngày vay thực tế c/ Cho vay cầm cố chứng khoán: - Áp dụng cho chứng khoán niêm yết - Khi công ty cổ phần chưa niêm yết có nhu cầu, làm việc trực tiếp với Ngân hàng cơng ty Chứng khốn Thăng Long để thực cầm cố cổ phiếu để vay vốn d/ Tư vấn xây dựng điều lệ, phương án cổ phần hoá: - Xây dựng điều lệ theo điều lệ mẫu, phù hợp với luật doanh nghiệp thông lệ tốt quản trị công ty - Điều lệ mẫu phù hợp với quy định Uỷ ban chứng khoán (UBCK) nhà nước chứng khoán thị trường chứng khốn - Tư vấn hồn thiện phương án kinh doanh e/ Chương trình quản lý cổ đơng: - Sử dụng giấy chứng nhận cổ đông thay chứng cổ phiếu thực hoạt động quản lý máy tính - Chương trình máy tính quản lý cổ đông: + Sử dụng đơn giản thuận tiện, dễ dàng việc theo dõi hồ sơ cổ đông việc chuyển nhượng cổ phiếu + Một biểu báo cáo chuẩn + Soạn thảo thư, giấy mời theo ý muốn + Cung cấp miễn phế cho công ty cổ phần g/ Q trình cổ phần hố - Các bước thực cổ phần hoá: cung cấp cho doanh nghiệp bước việc cổ phần hố - Lợi ích việc cổ phần hoá doanh nghiệp người lao động h/ Cung cấp dịch vụ tài - Cho vay vốn lưu động phục vụ sản xuất kinh doanh - Cho vay theo dự án trung dài hạn để đầu tư mới, tăng lực sản xuất doanh nghiệp - Góp vốn đầu tư vào dự án, công ty cổ phần Quá trình phát triển: - Tháng năm 2000: Được thành lập Ngân hàng TMCP Quân đội với vốn điều lệ tỷ đồng với nghiệp vụ mơI giới, tư vấn lưu ký chứng khốn Tháng năm 2003: Khai trương chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh Tháng năm 2003: Tăng vốn điều lệ lên 43 tỷ đồng trở thành công ty chứng khoán với đầy đủ nghiệp vụ theo luật định Tháng năm 2006: + Tăng vốn điều lệ lên 80 tỷ đồng + Chuyển trụ sở tới 273 Kim Mã - Hà Nội + Tăng số lượng chi nhánh/văn phòng giao dịch lên điểm Một số kết hoạt động kinh doanh chủ yêú năm gần (Biểu đồ kết hoạt động kinh doanh từ năm 2002 đến 2006) Năm 2002 năm 2003 giai đoạn khó khăn kinh doanh công ty Năm 2002, doanh thu đạt 657 triệu đồng khơng đủ bù đắp chi phí nên lợi nhuận âm 665 triệu đồng Do đó, vốn điều lệ cơng ty giảm cịn 8.695 triệu đồng, tỷ lệ hoàn vốn điều lệ – 7.39% Năm 2003, doanh thu đạt 1.287 triệu đồng lợi nhuận âm 564 triệu đồng Tháng năm 2003, công ty tăng vốn lên 43 tỷ đồng phải bù lỗ nên cịn 42.131 triệu đồng, tỷ lệ hồn vốn điều lệ -1.31% Năm 2002 2003 giai đoạn khó khăn thị trường chứng khốn Việt Nam với số VN-index dao động khoảng 160 điểm Đây giai đoạn thị trường đóng băng cơng ty chứng khốn kinh doanh thua lỗ, khơng có khách hàng Tuy nhiên, từ năm 2004 đến nay, kết kinh doanh công ty không ngừng tăng cao, năm sau cao năm trước năm 2004, doanh thu đạt 6.348 triệu đồng, lợi nhuận ròng đạt 4533 triệu đồng Năm 2005, doanh thu tăng 69,85% đạt 10.782 triệu đồng, lợi nhuận ròng tăng 52,28% đạt 6.903 triệu đồng Năm 2006 năm có bước nhảy vọt hoạt động kinh doanh Cơng ty chứng khốn Thăng Long với kết kinh doanh tăng cao.Trong tháng đầu năm, doanh thu đạt 45.116 triệu đồng, tăng 318,4% Lợi nhuận đạt 34.514 triệu đồng, tăng 399,99% Đây tốc độ tăng trưởng cao mà có cơng ty chứng khoán đạt kinh tế Việt Nam năm gần Tốc độ tăng lợi nhuận ròng cao tốc độ tăng doanh thu chứng tỏ công ty thực việc tiết kiệm chi phí tốt Kết đạt tăng trưởng đột phá thị trường chứng khốn với số lượng cơng ty niêm yết số lượng nhà đầu tư cá nhân tăng cao, quy mơ thị trường mở rộng, hàng hố đa dạng mặt khác, thời gian này, công ty tăng vốn lên 43 tỷ đồng phép thực đầy đủ nghiệp vụ cơng ty chứng khốn theo quy định UBCKNN, dịch vụ đa dạng hơn, quy mô mở rộng Chính yếu tố khiến cho lượng khách hàng công ty tăng cao Đặc biệt có khách hàng chủ chốt doanh nghiệp trực thuộc Bộ Quốc Phòng tiến hành cổ phần hoá đối tác ngân hàng mẹ tiến hành phát hành niêm yết trung tâm giao dịch chứng khoán Doanh thu lợi nhuận tăng cao nâng tỷ lệ hoàn vốn lên 16,05% năm 2005 43,14% tháng đầu năm 2006 8/ Cơ cấu doanh thu: Tỷ lệ % tổng doanh thu Chỉ tiêu Mơi giới chứng khốn Tự doanh Bảo lãnh phát hành Tư vấn đầu tư Lưu ký Quản lý danh mục đầu tư Tổng doanh thu Năm 2005 7.80% 56.39% 4.52% 19.22% 10.79% 1.28% 100% Năm 2006 9.31% 57.30% 3.61% 11.59% 7.12% 11.07% 100% Bảng 1: Cơ cấu doanh thu Cơng ty Chứng khốn Thăng Long năm 2005 2006 9/ Hệ thống chi nhánh Cơng ty Chứng khốn Thăng Long tồn quốc * Chi nhánh Hà Nội: Tầng 6B 273 Kim Mã – Hà Nội (Trụ sở chính) 14C Lý Nam Đế (Chi nhánh giao dịch) Điện thoại: (84.4) 7262600 Fax: (84.4) 7262601 E-mail: tschanoi@hn.vnn.vn Website: www.thanglongsc.com.vn * Chi nhánh Hồ Chí Minh: 02 Tơn Đức Thắng, Quận 1, TP Hồ Chí Minh (Văn phòng đại diện) Điện thoại: (84.8) 910 2215 Fax: (84.8) 910 2216 II Một số đặc điểm chủ yếu Cơng ty Chứng khốn Thăng Long Lĩnh vực kinh doanh, nhiệm vụ kinh doanh Tại thời điểm thành lập với vốn điều lệ tỷ đồng, công ty chứng khoán Thăng Long chưa phép thực tất nghiệp vụ cơng ty chứng khốn Nhưng từ tháng năm 2003, sau đạt vốn điều lệ 43 tỷ đồng, cơng ty cung cấp tất dịch vụ cho khách hàng thị trường, bao gồm: • Mơi giới • Tự doanh • Bảo lãnh phát hành • Quản lý danh muc đầu tư • Tư vấn đầu tư • Lưu ký chứng khốn Ngồi cơng ty chứng khốn Thăng Long thực cung cấp sản phẩm dịch vụ tài doanh nghiệp thị trường vốn như: • Tư vấn cổ phần hố tư vấn bán đấu giá • Tư vấn niêm yết • Tư vấn tái cấu trúc tài doanh nghiệp • Tư vấn định giá doanh nghiêp thẩm định dự án • Tư vấn quản trị tài doanh nghiệp • Tư vấn mua lại sáp nhập • Tư vấn chứng khốn hố dịng thu nhập • Tư vấn phát hành cổ phiếu • Tư vấn bảo lãnh phát hành cổ phiếu • Tư vấn bình ổn thị trường • Đại lý phát hành cổ phiếu, trái phiếu 1.1 Nghiệp vụ mơi giới chứng khốn : Mơi giới chứng khốn hoạt động trung gian hay đại diện mua bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng phần trăm Hiện cơng ty thực hoạt động mua bán chứng khốn cho khách hàng với mức phí 0.4% khối lượng giao dịch Đây mức phí hợp lý cạnh tranh công ty so với công ty chứng khốn khác Ngồi cơng ty cịn cung cấp cho khách hàng dịch vụ hỗ trợ cho nghiệp vụ mơi giới như: • Tiền gửi kinh doanh chứng khoán khách hàng dùng tài khoản tốn thơng thường hưởng lãi suất • Khách hàng ứng trước tiền thực bán chứng khốn, thay thời hạn tốn ngày theo quy định: theo quy định TTGDCK lệnh bán chứng khốn thực ngày sau ( ngày T+3) tiền bán chứng khoán ghi có vào tài khoản giao dịch khách hàng, nhiên khách hàng cơng ty nhận tiền bán chứng khoán ngày bán chứng khoán (ngày T ) với mức phí 0.15% tổng số tiền mà khách hàng nhận • Khách hàng thực cầm cố chứng khoán để vay vốn: khách hàng nhận tiền phục vụ cho nhu cầu cách cầm cố số dư tài khoản lưu ký chứng khoán ngân hàng TMCP Qn Đội Ngồi khách hàng cầm cố chứng khốn sau có kết khớp lệnh (cầm cố chứng khoán ngày T) với mức phí theo quy định • Khách hàng mở tài khoản bảo chứng để giao dịch chứng khoán: khách hàng đặt lệnh mua chứng khoán số tiền tài khoản giao dịch không đủ để thực giao dịch, công ty phối hợp với ngân hàng TMCP Quân Đội thực thủ tục cần thiết để khách hàng vay số tiền cịn thiếu để mua số lượng chứng khốn mà khách hàng đặt mua Khách hàng giao dịch với mức ký quỹ tối thiểu 70% giá trị chứng khoán mà khách hàng đặt mua, với điều kiện khách hàng phải chứng minh khả tốn khoản 30% cịn lại vào ngày T+2 • Ngồi khách hàng thực giao dịch chứng khoán điện thoại cố định, điện thoại di động hay máy Fax… Nhìn chung nghiệp vụ mơi giới chứng khốn cơng ty nghiệp vụ mạnh với dịch vụ hỗ trợ đầy đủ phong phú, đáp ứng cho nhu cầu ngày tăng khách hàng nhà đầu tư chứng khốn Do đó, doanh thu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chiếm tỷ lệ định tổng doanh thu từ hoạt động kinh doanh chứng khoán 1.2 Nghiệp vụ lưu ký chứng khốn: Cơng ty chứng khốn Thăng Long thành viên lưu ký trung tâm giao dịch chứng khoán Tp HCM Với dịch vụ lưu ký này, khách hàng công ty hưởng dịch vụ lưu ký công ty thực đầy đủ quyền liên quan đến chứng khoán mà nhà đầu tư sở hữu Hệ thống quản lý lưu ký chứng khốn cơng ty dựa mạng tin học đại với chế độ trực tuyến 24/24 cho phép khách hàng kiểm tra, theo dõi tình hình số dư lưu ký chứng khốn thơng tin tài khoản cách nhanh chóng thuận tiện Bên cạnh đó, cơng ty cịn thực dịch vụ làm đại lý chuyển nhượng cho chứng khoán chưa niêm yết cho khách hàng 1.3 Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành: Bảo lãnh phát hành việc tổ chức bảo lãnh phát hành thực thủ tục trước sau chào bán chứng khốn, phân phối chứng khốn Cơng ty chứng khốn Thăng Long cơng ty chứng khốn Uỷ ban chứng khoán nhà nước cấp giấy phép thực nghiệp vụ bảo lãnh phát hành cổ phiếu Nghiệp vụ bảo lãnh phát hành cổ phiếu công ty bao gồm : • Tư vấn cho tổ chức phát hành vấn đề pháp lý liên quan đến đợt phát hành • Thành lập tổ hợp bảo lãnh phát hành nhóm bán • Chuẩn bị hồ sơ xin phép phát hành • Thăm dị thị trường, tổ chức buổi quảng bá đợt phát hành • Chuẩn bị thơng cáo phát hành • Hỗ trợ tổ chức phát hành thực việc bán chứng khoán tuỳ theo hình thức bảo lãnh phát hành • Hỗ trợ tổ chức bảo lãnh phát hành để bình ổn thị trường trường hợp giá cuả cổ phiếu sau đợt phát hành có khuynh hường giảm Đến nay, cơng ty thực thành công nhiều hợp đồng bảo lãnh phát hành cho khách hàng mình, bước tạo uy tín hoạt động hoạt động đóng góp phần vào doanh thu cơng ty Trong hai năm gần đây, doanh thu từ hoạt động không ngừng tăng lên 1.4 Nghiệp vụ tư vấn cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước cổ phần hoá: Nghiệp vụ tư vấn cổ phần hoá mặt hoạt động mà công ty thực với nhiều mặt thuận lợi nhiều lợi Có thể nói mặt mạnh hoạt động nghiệp vụ công ty chứng khốn Thăng Long Cơng ty thực nghiệp vụ tư vấn tài cổ phần hố mạnh: • Tư vấn xử lý vấn đề tài doanh nghiệp: thực tế, có số doanh nghiệp nhà nước thực cổ phần hoá theo định cấp trên, nên bị thụ động thường gặp phải vấn đề tài ( vấn đề liên quan đến công nợ doanh nghịêp, liên quan đến tài sản bất động sản doanh nghiệp ….) • Tư vấn xác định giá trị doanh nghịêp: xác định giá trị doanh nghịêp vấn đề kho khăn phức tạp cổ phần hố doanh nghiệp, doanh nghiệp tiến hành cổ phần hoá thường gặp phải sai lầm dẫn tới xác định sai giá trị doanh nghiệp Thăng Long thực nghiệp vụ nhằm cung cấp cho doanh nghiêp sở kỹ cần thiết để thực đánh gía giá trị doanh nghiệp nhanh chóng thuận lợi xác • Tư vấn xây dựng phương án vốn điều lệ • Tư vấn xây dựng phương án sản xuất kinh doanh sau cổ phần hố • Tư vấn xây dựng phương án lao động, phương án xếp lại lao động dôi dư đảm bảo quyền lợi người lao động sau cổ phần hoá, phương án đào tạo lại lao động để tiếp tục làm việc cơng ty cổ phần • Tư vấn xây dựng phương án sử dụng cách cế hiệu quỹ nguyên tắc đảm bảo quyền lợi tối đa cho người lao động • Tư vấn phương án bán cổ phần để cề thể đảm bảo đạt mục tiêu cấu cổ đông mục tiêu quản trị doanh nghiệp • Thực bán đấu giá cổ phần cho doanh nghiệp, nhằm đảm bảo cho doanh nghiệp bảo vệ quyền lợi lựa chọn dúng cổ đông công ty cề khả đềng gềp tềch cực vào trình phát triển doanh nghiệp, đơng thời quảng bá cho hình ảnh doanh nghiệp thời gian tới • Thực bảo lãnh phát hành trường hợp cần thiết • Tư vấn tổ chức đại hội cổ đơng lần đầu • Thực phân phối cổ phiếu • Cung cấp dịch vụ lưu ký( cổ phiếu ghi sổ) thực quyền cổ đông Cho đến cơng ty thực tư vấn cổ phần hố, tư vấn chuyển từ doanh nghiệp TNHH sang công ty cổ phần đấu giá cổ phần công chúng thành cơng cho nhiều Cơng ty chủ yếu đơn vị chuyển đổi trực thuộc Bộ Quốc Phòng trước 1.5 Nghiệp vụ tư vấn niêm yết: Khơng dừng tư vấn cổ phần hố, cơng ty thực tư vấn niêm yết doanh nghiệp cổ phần hoá thực tư vấn niêm yết Tư vấn niêm yết việc cổ phiếu công ty cổ phần đăng ký giao dịch trung tâm giao dịch chứng khoán Các công việc mà công ty thực nghiệp vụ tư vấn niêm yết bao gồm: • Chuẩn bị điều kiện nhằm đáp ứng nhu cầu niêm yết theo quy định UBCKNN vốn cổ phần, số lượng cổ đơng, tình hình tài cơng ty… • Xem xét chỉnh sửa điều lệ công ty nhằm đáp ứng yêu cầu UBCKNN cổ đông sáng lập, cổ đông hữu cấu tổ chức, quản lý điều hành công ty, cấu điều lệ vốn, cổ phần… • Tư vấn xây dựng hệ thống quản lý cổ đông, cổ phần, tổ chức công tác chuyển nhượng phát hành chứng khốn cơng chúng • Tổ chức công bố thông tin công chúng nhằm xây dựng hình ảnh cơng ty nhà đầu tư tiềm • Lập cáo bạch • Lập hồ sơ dăng ký niêm yết • Hồn tất thủ tục dăng ký niêm yết trung tâm giao dịch chứng khoán 1.6 Nghiệp vụ tư vấn tái cấu trúc tài doanh nghiệp: Cơng ty chứng khoán Thăng Long thực nghiệp vụ nhằm giúp đỡ cho cơng ty có đựơc cấu trúc vốn tối ưu nhằm tối đa hoá giá trị tài sản cổ đông Trong nghiệp vụ này, công ty thực cơng việc sau: • Tìm hiểu phân tích điều kiện phát triển nhu cầu đầu tư cuả doanh nghiệp • Khảo sát đánh giá tồn diện tình hình tài cuả doanh nghiệp đưa định khuyến nghị tình hình tài doanh nghiệp • Giúp doanh nghiệp giải vấn đề tài phát sinh hoạt động sản xuất kinh doanh • Tư vấn cho doanh nghiệp lựa chọn cấu trúc tài tối ưu nhằm tạo chi phí vốn thấp giá trị thặng dư cho cổ đông lớn đồng thời lựa chọn cơng cụ tài phù hợp với điều kiện nhu cầu đầu tư doanh nghiệp phù hợp với tình hình thị trường tiền tệ thị trường vốn • Cơng ty đánh giá khả đáp ứng tài tương lai doanh nghiệp từ đưa tư vấn việc tái cấu trúc tài cơng ty nhằm sử dụng có hiệu qủa tối ưu nguồn vốn doanh nghiệp Cơ sở vật chất trang thiết bị Hiện nay, trụ sở cơng ty đặt tầng tồ nhà Toserco 273 Kim Mã – Hà Nội, văn phòng giao dịch 14c Lý Nam Đế chi nhánh Hồ Chí Minh Cả sở công ty thuê dài hạn Công ty trang bị hệ thống máy tính đại hệ thống liên kết chặt chẽ với ngân hàng trung tâm giao dịch chứng khốn Khu vực văn phịng đảm bảo đầy đủ trang thiết bị đại phù hợp cho lao động công ty Tại phòng giao dịch, hệ thống bảng điện tử máy tính nhân viên đại, đáp ứng nhu cầu khách hàng công ty Thăng Long đơn vị đưa vào áp dụng hệ thống đặt lện qua điện thoại Bởi vậy, công ty không ngừng nâng cao hoàn thiện sở vật chất trang thiết bị nhằm tiến hành cung cấp dịch vụ tốt cho khách hàng Hệ thống tài sản cho phép nhân viên công ty phát huy tốt khả làm việc nhân viên Tuy nhiên, phát triển nhanh chóng thị trường dẫn tới tải khả cung cấp dịch vụ công ty năm trở lại Số lượng nhà đầu tư số lượng lệnh không ngừng tăng cao công nghệ công ty mua từ năm trước không đủ đáp ứng mặt khác phát triển công ty đặt yêu cầu cần thiết phải đầu tư thêm sở vật chất trang thiết bị tương ứng Bởi vậy, thời gian tới, nhu cầu đổi công nghệ mở rộng sở vật chất ngày trở nên cấp thiết đặc biệt yêu cầu nâng cấp hệ thống tiếp nhận lệnh giao dịch khách hàng Lao động: Cơng ty chứng khốn Thăng Long cơng ty có quy mơ nhân nhỏ bắt đầu vào hoạt động Năm 2000, công ty thành lập với 10 nhân viên Năm 2003, cơng ty có 20 nhân viên,với nhân viên nhân viên quản lý Đến năm 2006, số lượng nhân viên công ty 75 người cho chi nhánh thành phố Hồ Chí Minh So với cơng ty lớn ngành quy mô nhân công ty chưa thực lớn, nhiên nhân viên cơng ty có trình độ đại học sau đại học, đào tạo chun sâu tài chứng khốn, có kinh nghiêm đạo đức nghề nghiệp cao Ngoài ra, cơng ty cịn hỗ trợ chun gia có kinh nghiệm Ngân hàng TMCP Quân Đội thành viên liên kết lĩnh vực phân tích tài chính, tư vấn tài cấu trúc công ty vấn đề liên quan đến hệ thống pháp luật Việt Nam Vốn kinh doanh: Tại thời điểm thành lập, vốn điều lệ cơng ty tỷ đồng cơng ty chứng khốn thành lập thời điểm năm 2000 có quy mơ 43 tỷ Bởi vậy, Thăng Long phép tiến hành hoạt động số nghiệp vụ Tuy nhiên phù hợp với phát triển thị trường giai đoạn đầu thành lập gặp nhiều khó khăn gần năm sau Nắm bắt phát triển năm gần thị trường chứng khoán Việt Nam yêu cầu đặt với cơng ty chứng khốn, Cơng ty Chứng khốn Thăng Long không ngừng nỗ lực tăng vốn mình: - Tháng năm 2003: Tăng vốn điều lệ lên 43 tỷ đồng trở thành công ty chứng khoán với đầy đủ nghiệp vụ theo luật định Quyết định tăng vốn lên 43 tỷ đồng thị trường chứng khốn bắt đầu có tín hiệu phát triển nhanh năm cho phép công ty cung cấp tất dịch vụ cho khách hàng theo luật định Cũng từ thời điểm này, doanh thu lợi nhuận công ty tăng nhanh chóng, dần khẳng định vị thị trường - Tháng năm 2006: Tăng vốn điều lệ lên 80 tỷ đồng Với vốn điều lệ 80 tỷ, công ty tăng khả cạnh tranh mở rộng hoạt động đầu tư kinh doanh đồng thời sẵn sàng đón nhận cạnh tranh dự báo gay gắt trước ngày tháng năm 2007 có hàng loạt cơng ty chứng khốn thành lập với vốn điều lệ hàng chục tỷ đồng Hiện nay, cấu vốn công ty là: - Tổng vốn: 210 tỷ đồng - Vốn điều lệ: 120 tỷ đồng - Vốn vay : 90 tỷ đồng - Vốn chủ sở hữu : 120 tỷ đồng (100% thuộc Ngân hàng TMCP Quân Đội) Với quy mô vốn nay, Công ty Chứng khốn Thăng Long mười cơng ty chứng khoán lớn thị trường chứng khoán Cơ cấu vốn phù hợp với tính chất cơng ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán, nhiên cần thiết phải tăng vốn điều lệ vốn kinh doanh thời gian tới để đáp ứng mục tiêu kế hoạch phát triển công ty mà thị trường chứng khoán Việt Nam dự báo phát nhanh thời gian tới với tham gia ngày đông khách hàng cá nhân, tổ chức nước 5 Tổ chức máy hoạt động cơng ty GIÁM ĐỐC PHĨ GIÁM ĐỐC Mơi giới đầu tư Giao dịch Mar ketti ng Kế tốnTài PHĨ GIÁM ĐỐC CHI NHÁNH Nguồn vốn Phân tích đầu tư Tư vấn TC DN Kế hoạ chTổn g hợp I T Giao dịchMôi giớiLưu ký Tư vấn TC DN (Sơ đồ máy tổ chức Công ty Chứng khốn Thăng Long) Cơng ty chứng khốn Thăng Long công ty trách nhiêm hữu hạn thành viên với chủ sở hữu ngân hàng TMCP Quân Đội Công ty trực thuộc ngân hàng TMCP Quân Đội đơn vị hạch tốn độc lập, có tư cách pháp nhân, có dấu riêng, phải thực nghĩa vụ với Nhà nước Ngân hàng TMCP Quân Đội chủ sở hữu nhất, chịu trách nhiệm khoản nợ nghĩa vụ tài sản công ty phạm vi vốn điều lệ góp vào cơng ty, ngân hàng hưởng lợi nhuận chịu khoản lỗ rủi ro công ty Công ty chịu trách nhiệm khoản nợ hay nghĩa vụ khác ngân hàng Ngân hàng TMCP Quân Đội với tư cách chủ sở hữu công ty, quan quyền lực cao công ty, định vấn đề quan trọng công ty như: bổ nhiệm , miễm nhiệm, cách chức chủ tịch hội đồng quản trị cơng ty, phó chủ tịch hội đồng quản trị công ty, định tăng giảm vốn điều lệ công ty, định dự án đầu tư có giá trị lớn 50% vốn điều lệ công ty, định việc sử dụng lợi nhuận công ty, định tổ chức lại công ty… Ban lãnh đạo công ty bao gồm: • Hội đồng thành viên: Hội đồng quản trị chịu trách nhiệm quản lý cơng ty, có tồn quyền nhân danh cơng ty để giải vấn đề có liên quan đến quản lý cơng ty hoạt động công ty vấn đề thuộc thẩm quyền chủ sở hữu công ty : định chiến lược phát triển công ty, định giải pháp phát triển thị trường, tiếp thị , công nghệ, định dự án đầu tư, khoản vay có giá trị từ 10% vốn điều lệ công ty, bổ nhiệm, bãi nhiệm hay miễn nhiễm tổng giám đốc, phó tổng giám Kế tốn đốc, giám đốc chi nhánh, định cấu tổ chức, quy chế quản lý công ty, thành lập hay giải thể chi nhánh văn phịng đại diện cơng ty, gia hạn thời gian hoạt động cuả công ty…… • Ban giám đốc điều hành: Giám đốc người điều hành hoạt động công ty, định vấn đề liên quan đến hoạt động hàng ngày cuả công ty, tổ chức thực kế hoạch kinh doanh, phương án đầu tư, định dự án có vốn đầu tư 10% vốn điều lệ cơng ty…2 phó giám đốc chuyên trách phó giám đốc chi nhánh miền nam trực tiếp quản lý toàn hoạt động chi nhánh • Phịng Tư vấn tài doanh nghiệp : thực nghiệp vụ tư vấn niêm yết ; tư vấn cổ phần hoá ; tư vấn tài doanh nghiệp; bảo lãnh phát hành ; đại lý phát hành Đối tượng khách hàng chủ yếu khách hàng tổ chức • Phịng Mơi giới đầu tư: thực nghiệp vụ : môi giới chứng khoán niêm yết chứng khoán OTC ; dịch vụ lưu ký chứng khoán ; tư vấn đầu tư ; dịch vụ bổ trợ khác : hỗ trợ đấu giá mua cổ phần ; hỗ trợ mua cổ phần ; hợp đồng REPO (mua – bán lại chứng khoán) ; dịch vụ ứng trước tiền bán chứng khoán ; dịch vụ ứng trước cổ tức ; dịch vụ cầm cố giấy tờ có giá cầm cố chứng khoán ; dịch vụ cho vay bảo lãnh bảo lãnh đặt lệnh ; hỗ trợ giao dịch phát triển thị trường tư vấn cho khách hàng hay thực nghiên cứu tình hình tài doanh nghiệp xu biến động giá cổ phiếu niêm yết thị trường để cung cấp thông tin cho khách hàng Đối tượng khách hàng chủ yếu khách hàng cá nhân • Phòng Giao dịch thực nghiệp vụ nhập lệnh giao dịch khách hàng giao dịch khác • Phịng Phân tích đầu tư thực nghiệp vụ phân tích hội đầu tư cho Cơng ty, chủ yếu phụ trách hoạt động tự doanh • Phịng Nguồn vốn thực đánh giá điều chỉnh cấu vốn, huy động vốn • Phịng Marketting phụ trách việc quảng cáo, giới thiệu sản phẩm, dịch vụ TSC • Các phịng ban hỗ trợ khác : phòng IT phục vụ cho việc cung cấp quản lý máy tính chương trình tin học quản lý • Hệ thống chi nhánh, văn phịng giao dịch Các điểm mạnh điểm yếu hoạt động kinh doanh cơng ty chứng khốn Thăng Long: 6.1 Các điểm mạnh hoạt động công ty chứng khốn: • Năng lực vốn: Cơng ty trợ giúp từ ngân hàng TMCP Quân Đội, với khả lớn tiếp cận từ ngân hàng mẹ nguồn vốn khác thị trường tiền tệ nhờ vào quan hệ uy tín ngân hàng Quân Đội sở khách hàng phong phú đa dạng Điều chứng minh qua lần tăng vốn thời gian vừa qua, Thăng Long đảm bảo khả vốn phù hợp với quy mô phát triển thị trường đơng thời đảm bảo vị trí mười cơng ty chứng khốn hoạt động hiệu • Nguồn nhân lực: Cơng ty có đội ngũ nhân viên đào tạo chứng khoán, đại đa số có tuổi khoảng 25 tuổi đến 35 tuổi (trong có giám đốc) họ nhân viên có lực, kinh nghiệm khả làm việc độc lập cao • Kinh nghiệm: Cơng ty chứng khốn Thăng Long cơng ty ngân hàng TMCP Quân Đội, nên có thuận lợi việc tiếp thu học hỏi kinh nghiệm lĩnh vực xây dựng quản lý tổ chức tài trung gian Cơng ty sau gần năm hoạt động tích luỹ nhiều kinh nghiệm, từ hoạt động kinh doanh Cơng ty thực thành công lượng lớn dự án cổ phần hố, đặc biệt cơng ty thực tư vấn phát hành tư vấn niêm yết thành công TTCK cho nhiều cơng ty • Các mối quan hệ: Công ty thiết lập mối quan hệ tốt ban ngành quyền địa phương, thơng qua việc thực hợp đồng tín dụng nhiều địa phương nước Trong phải kể đến doanh nghiệp trực thuộc Bộ Quốc Phòng có quan hệ lâu dài với ngân hàng mẹ, khách hàng chủ yếu công ty năm qua Đây tiền đề cho công ty việc mở rộng mạng lưới hoạt động • Cơ sở khách hàng: Cơng ty tiếp xúc với mạng lưới khách hàng lớn tiềm ngân hàng mẹ, với mạng lưới chi nhánh văn phòng nhiều tỉnh thành phố nước, tạo điều kiện cho công ty việc thực hoạt động mục tiêu kinh doanh cuả • Về cấu tổ chức: Cơng ty chứng khốn Thăng Long có quy mơ nhân tương đối hợp lý so với vị thị phần Với tổng số lao động 75 người hai chi nhánh cho phép cơng ty đảm bảo chun mơn hố dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp, mơi giới chứng khốn Cơ cấu tổ chức chặt chẽ với môi liên hệ nhiều chiều phòng ban phòng nghiệp vụ kinh doanh cho phép hỗ trợ tốt trinh hoạt động • Về hoạt động tự doanh công ty Tuy ngân hàng TMCP Quân Đội chủ sở hữu hoạt động tự doanh công ty phần nhiều chịu chi phối cuả ngân hàng, định mua bán chứng khoán tự doanh cần chấp thuận cuả ngân hàng mẹ, tự doanh mạnh cơng ty Nhờ có lợi với đầu tư hiệu sở phân tích kỹ lưỡng danh mục đầu tư nên hoạt động đầu tư chứng khốn cơng ty thị trường mang lại doanh thu lớn, chiếm nửa cấu doanh thu công ty hai năm gần Điều khẳng định lực kinh doanh đa dạng hoá lĩnh vực kinh doanh cơng ty tốt 6.2/Các điểm cịn hạn chế hoạt động kinh doanh công ty chứng khốn: • Về sở vật chất : Hiện số lượng chi nhánh/phòng giao dịch điểm thực tế chưa thực đáp ứng nhu cầu khách hàng Trụ sở cơng ty th tầng 273 Kim Mã với diện tích khơng lớn tập trung hầu hết nghiệp vụ công ty miền bắc nên tạo nhiều bất lợi trình kinh doanh Đồng thời với diện tích nhỏ khơng cho phép số lượng lớn nhà đầu tư sử dụng dịch vụ thời điểm Do địa điểm thuê nên nhiều khách hàng bị kiểm soát lên phịng giao dịch ảnh hưởng đến uy tín cơng ty Mặc dù chứng khốn Thăng Long cơng ty đưa vào hoạt động Trung tâm đặt lệnh qua điện thoại (call center) vào tháng năm 2006 so với khối lượng lệnh khách hàng chưa đủ đáp ứng Do cần thiết cơng ty phải đầu tư thêm sở vật chất nâng cấp công nghệ để đáp ứng tốt nhu cầu khách hàng • Về nghiệp vụ kinh doanh : Nghiệp vụ kinh doanh cơng ty chưa nguồn thu chủ yếu năm qua Các nghiệp vụ chiếm tỷ trọng nhỏ cấu doanh thu công ty Điều chứng tỏ hoạt động cịn gặp nhiều khó khăn hạn chế Hạn chế quy mô công ty chưa thực lớn nên chưa thu hút nhà khách hàng lớn Khó khăn đến từ nhiều mặt Thứ canh tranh gay gắt từ công ty chứng khốn lớn với lợi quy mơ uy tín cơng ty mẹ : cơng ty chứng khốn Sài Gịn, cơng ty chứng khốn Bảo Việt, cơng ty chứng khốn Vietcombank,… cơng ty chiếm thị phần lớn thị trường mặt khác gia nhập đơng cơng ty chứng khốn ảnh hưởng nhiều đến thị phần công ty Bởi vậy, nghiệp vụ cơng ty chứng khốn chưa thực tương xứng với vai trị vốn có cơng ty cần phải tiến hành tự doanh  ... dịchMôi giớiLưu ký Tư vấn TC DN (Sơ đồ máy tổ chức Công ty Chứng khốn Thăng Long) Cơng ty chứng khốn Thăng Long công ty trách nhiêm hữu hạn thành viên với chủ sở hữu ngân hàng TMCP Quân Đội Công ty. .. Đội) Với quy mô vốn nay, Công ty Chứng khốn Thăng Long mười cơng ty chứng khoán lớn thị trường chứng khoán Cơ cấu vốn phù hợp với tính chất cơng ty trách nhiệm hữu hạn chứng khoán, nhiên cần thiết... lập Cơng ty Chứng khốn Thăng Long thực nghiệp vụ cấp phép theo hình thức sau: - Mơi giới chứng khốn - Tư vấn đầu tư chứng khoán - Quản lý danh mục đầu tư - Lưu ký chứng khoán 5.1 Mơi giới chứng