Thực trạng và giải pháp cổ phần hoá Ngân hàng thương mại Nhà nước Việt Nam

Luận Văn:Thực trạng và giải pháp cổ phần hoá Ngân hàng thương mại Nhà nước Việt Nam

MỞ ĐẦU

1.Tính cấp thiết của đề tài

Trong xu thế toàn cầu hoá của nền kinh tế thế giới, Việt Nam đang từng bước thực hiện chính sách mở cửa và hội nhập với khu vực và Thế giới Trong quá trình hòa với xu hướng phát triển chung của nhân loại ấy, tự do hoá tài chính như là một yêu cầu không thể thiếu, một giải pháp quan trọng tạo ra những bước tiến lớn cho hội nhập và phát triển.

Trước yêu cầu tự do hoá tài chính đang diễn ra ngày càng mạnh mẽ, Đảng và Nhà nước ta đã có nhiều chủ trương trong đổi mới để nâng cao hiệu quả kinh doanh và năng lực cạnh tranh của hệ thống Ngân hàng Việt Nam vốn còn tồn tại nhiều hạn chế Đặc biệt, sau khi Nghị quyết TW 9 khoá IX của Đảng về cổ phần hoá DNNN trong đó có các doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực Ngân hàng và chỉ thị số 11/2004/CT-TTG về đổi mới DNNN, chỉ định hai Ngân hàng : Ngân hàng Ngoại thương và Ngân hàng Đồng Bằng Sông Cửu Long là hai Ngân hàng sẽ cổ phần hoá được ban ra thì việc cổ phần hoá NHTM Nhà nước trở thành một vấn đề mới mẻ, được sự quan tâm chú ý hàng đầu của nhiều thành phần trong và ngoài nước.

Cho đến nay, việc cổ phần hoá NHTM Nhà nước đã có những khởi đầu và đang được tích cực triển khai.Tuy nhiên những gì đã đạt được vẫn được đánh giá là chậm so với kế hoạch Và thực tế, quá trình thực hiện vẫn còn nhiều khó khăn vướng mắc Bởi vậy, việc tìm ra các giải pháp để thúc đẩy quá trình cổ phần hoá NHTM Nhà nước là cần thiết đối với các NHTM Nhà nước nói riêng và đối với nền kinh tế nước ta nói chung Đây chính là lý do em chọn đề tài “ Thực trạng và giải pháp cổ phần hoá NHTM Nhà nước Việt Nam với mong muốn được tìm hiểu thêm và đóng góp một vài ý kiến nhỏ đối với sự kiện kinh tế đầy tính thời sự này.

2 Mục đích nghiên cứu của đề tài

Mục đích nghiên cứu của đề tài là xây dựng hệ thống các quan điểm và luận cứ khoa học cho việc cổ phần hoá NHTM Nhà nước từ đó đề ra các giải pháp cần thiết để thúc đẩy quá trình cổ phần hoá theo đúng tiến độ.

3 Đối tượng, phạm vi và phương pháp nghiên cứu

Đề tài chọn cổ phần hoá các NHTM Nhà nước Việt Nam làm đối tượng nghiên cứu Phương pháp nghiên cứu được sử dụng là phương pháp thống kê, tổng hợp, đối chiếu, so sánh dựa trên cơ sở phương pháp luận duy vật biện chứng, duy vật lịch sử nhằm làm sáng tỏ thực trạng và thể hiện quan điểm cá nhân

4 ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài

Đề tài góp phần chứng minh sự cần thiết cổ phần hoá NHTM Nhà nước ở Việt Nam và khẳng định sự đúng đắn trong đường lối của Đảng và Nhà nước khi chọn con đường cổ phần hoá Từ việc phân tích thực tế cổ phần hoá NHTM Nhà nước đang diễn ra ở Việt Nam diễn biến, thuận lợi và khó khăn đề tài đưa ra các giải pháp cần thiết cho việc giải quyết những vướng mắc hiện tại để thực hiện tiến hành cổ phần hoá NHTM Nhà nước

5 Kết cấu của đề tài

Với những nội dung trên ngoài phần mở đầu và phần kết thúc, kết cấu của đề tài gồm 3 chương :

Chương I : Cổ phần hoá NHTM Nhà nước

Chương II : Thực trạng cổ phần hoá NHTM Nhà nước ở Việt NamChương III : Giải pháp cần thiết đối với cổ phần hoá NHTM Nhà nước Việt Nam.

Chương I

TỔNG QUAN VỀ CỔ PHẦN HÓA NHTM NHÀ NƯỚC

1.1 Ngân hàng thương mại Nhà nước và vai trò của nó đối với nền kinh tế.

1.1.1 Khái niệm

Hiện nay, hệ thống NHTM quốc doanh gồm 5 Ngân hàng : Ngân hàng Ngoại thương, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn, Ngân hàng Công thương, Ngân hàng Đầu tư và Phát triển, Ngân hàng nhà đồng bằng sông Cửu Long Trong quá trình hình thành và phát triển của hệ thống NHTM Việt Nam các NHTM quốc doanh luôn ở vị trí đi đầu, đóng vai trò quyết định

Xuất phát từ chức năng của Ngân hàng có thể định nghĩa:

Ngân hàng là một loại định chế tài chính mà hoạt động thường xuyên là nhận tiền gửi, sử dụng số tiền đó để cho vay và cung ứng các dịch vụ thanh toán.

NHTM là loại hình Ngân hàng hoạt động vì mục đích lợi nhuận thông qua các khoản vốn ngắn hạn là chủ yếu.

Từ đó, NHTM Nhà nước là NHTM do Nhà nước đầu tư vốn, thành lập và tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh, góp phần thực hiện các mục tiêu kinh tế, xã hội của Nhà nước Hoạt động của NHTM Nhà nước chịu sự điều chỉnh của luật DN, luật DNNN, luật các tổ chức tín dụng.

Các NHTM Nhà nước chính là các DNNN quy mô lớn về vốn, về lao động, hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ tài chính có giá trị gia tăng cao Và không giống những loại hình doanh nghiệp khác, sản phẩm của Ngân hàng chủ yếu là tiền, một loại hàng hoá đặc biệt, đối tượng giao dịch là cộng đồng rộng lớn nên sự an toàn của hệ thống Ngân hàng được đặt lên hàng đầu.

Hoạt động chính của NHTM nhà nước bao gồm có:

Nghiệp vụ tài sản nợ : Phản ánh hoạt động tạo lập nguồn vốn của Ngân hàng Nguồn vốn này bắt nguồn từ huy động vốn nhàn rỗi trong xã hội : Vốn tiền gửi như nhận tiền gửi không kì hạn, nhận tiền gửi có kì hạn, tiền gửi tiết kiệm, vốn đi vay như phát hành kì phiếu, chứng chỉ tiền gửi, vay của NHNN, các Ngân hàng và tổ chức tài chính khác…Vốn tự có gồm vốn điều lệ, các quỹ dự trữ được trích từ lợi nhuận ròng hàng năm bổ sung vào vốn tự có, và vốn coi như tự có (lợi nhuận chưa chia,các quỹ khác chưa sử dụng)

Nghiệp vụ tài sản có: Phản ánh hoạt động sử dụng vốn của NHTM.Đặc điểm của hoạt động này là phải an toàn và sinh lời Nó là các hoạt động cho vay: chiết khấu thương phiếu, cho vay ứng trước, factoring… Hoạt động đầu tư, dự trữ ngân quỹ

Ngoài ra, hệ thống NHTM đang ngày càng mở rộng khả năng kinh doanh của mình bằng cách cung cấp các dịch vụ tiện ích cho khách hàng.

1.1.2 Vai trò của Ngân hàng thương mại Nhà nước

Vì là NHTM do Nhà nước sở hữu nên cũng như các DNNN, các NHTM Nhà nước cũng là công cụ để Nhà nước thực hiện chức năng kinh tế và chức năng xã hội của mình Bởi vậy, bên cạnh các chức năng vốn có của một NHTM như chức năng làm thủ quỹ xã hội, chức năng trung gian thanh toán, chức năng trung gian tín dụng và chức năng tạo tiền, NHTM nhà nước còn có những chức năng, vai trò quan trọng khác, khẳng định vị thế chủ đạo và những đóng góp lớn lao của nó đối với nền kinh tế.

Thứ nhất, NHTM Nhà nước là công cụ trực tiếp chủ yếu để thực hiện

chính sách tiền tệ của NHNN Để thực hiện chính sách tiền tệ, NHNN phải sử dụng các công cụ để điều tiết lượng tiền trong lưu thông, nhằm đạt được các mục tiêu của nền kinh tế vĩ mô, đặc biệt là mục tiêu ổn định tiền tệ Phần lớn các công cụ cuả chính sách tiền tệ chỉ được thực thi có kết quả với sự hợp tác tích cực và có hiệu quả của các NHTM mà chủ yếu là các NHTM Nhà nước với ưu thế hơn hẳn về thị phần, uy tín Khi NHNN muốn thực hiện chính sách

tiền tệ sẽ phát tín hiệu tới các NHTM bằng các công cụ như dự trữ bắt buộc, lãi suất tái chiết khấu,…Theo đó các Ngân hàng sẽ thay đổi chính sách hoạt động cho phù hợp mà đi đầu là các NHTM Nhà nước, sau đó sẽ chuyển tiếp tới toàn hệ thống Ngân hàng Cũng thông qua NHTM Nhà nước, NHNN phát hành thêm tiền vào lưu thông, thực hiện các chính sách tín dụng, chính sách tỷ giá, chính sách lãi suất của Ngân hàng để điều tiết các hoạt động của nền kinh tế.Vì vậy, hoạt động của NHTM Nhà nước có ảnh hưởng trực tiếp đến sự tăng trưởng, phát triển của nền kinh tế.

Thứ hai, NHTM Nhà nước cung ứng vốn cho các dự án đầu tư đặc biệt

là những dự án đầu tư cần vốn lớn, dài hạn Với ưu thế, uy tín hơn hẳn các tổ chức tài chính khác như mạng lưới chi nhánh rộng, vốn lớn, không bị hạn chế giấy phép hoạt động, thị phần huy động vốn của NHTM Nhà nước luôn chiếm hơn 70% tổng nguồn vốn huy động Vì nguồn vốn huy động lớn như thế, các NHTM Nhà nước là đơn vị có khả năng lớn nhất trong việc cung ứng vốn cho dự án lớn, cho những công trình phúc lợi lớn của Nhà nước như xây dựng các nhà máy, các chung cư, cầu đường…góp phần thúc đẩy sự nghiệp công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nước.

Thứ ba, thông qua các chi nhánh, mạng lưới rộng khắp của NHTM Nhà

nước, Chính phủ có thể chuyển vốn đến những vùng khó khăn, những đối tượng chính sách đang cần vốn.Từ đó,tạo khả năng phát triển cho những vùng, những ngành không có điều kiện thuận lợi, không thu hút được đầu tư Có như thế mới thực hiện được chủ trương đồng đều trong cả nước, xoá bỏ khoảng cách giữa nông thôn và thành thị, miền núi và đồng bằng, người giàu và người nghèo.

Ở Việt Nam, hoạt động của NHTM Nhà nước đã đem đến cho sự nghiệp xây dựng đất nước những thành công không thể phủ nhận Những công trình giao thông, điện, những công trình trọng điểm quốc gia được xây dựng từ phần lớn nguồn vốn tín dụng của các Ngân hàng đang làm thay đổi

diện mạo đất nước từng ngày Năm 2003, vốn đầu tư Nhà nước, trong đó phần lớn là tín dụng của NHTM Nhà nước, chiếm tới 56,5% tổng số vốn đầu tư toàn xã hội Không chỉ cấp tín dụng, các Ngân hàng còn tích cực trong các chương trình xoá đói giảm nghèo của Nhà nước Điển hình là Ngân hàng nông nghiệp và phát triển nông thôn.Tại nhiều vùng nông thôn, miền núi còn nghèo nàn khó khăn, các cán bộ tín dụng đến cấp vốn và hướng dẫn nông dân làm giàu, thúc đẩy phát triển kinh tế ở các địa phương.Các chương trình cho vay trả chậm nhà ở vùng ngập lũ ở đồng bằng sông Cửu Long, cho vay nước sạch và vệ sinh môi trường, cho vay giải quyết việc làm học sinh, sinh viên…được thực hiện Đó là những hoạt động vừa mang tính kinh tế vừa mang tính xã hội rộng rãi Theo quyết định số 131/2002/QĐ-TTG ngày 04/10/2002, Ngân hàng chính sách xã hội đã được thành lập để thực hiện vai trò xã hội của nó là cho vay chính sách, tạo điều kiện để các NHTM Nhà nước chú trọng vào hoạt động kinh doanh Tuy nhiên, với hoạt động bản chất là cấp tín dụng trong điều kiện nền kinh tế nước ta con chưa phát triển ,các NHTM Nhà nước vẫn có những đóng góp nhất định đối với các chương trình xã hội như công tác xoá đói giảm nghèo, phát triển nông nghiệp, nông thôn.

Trong vai trò là công cụ thực hiện chính sách tiền tệ của NHNN, các NHTM Nhà nước cũng đang hợp tác tích cực và có hiệu quả hơn trước kia Sự phối hợp chặt chẽ của các Ngân hàng đã nâng cao hiệu quả của chính sách tiền tệ, góp phần ổn định nền kinh tế vĩ mô từ đó thực hiện các mục tiêu về tăng trưởng, lạm phát mà quốc hội đề ra

1.2 Những vấn đề cơ bản về cổ phần hoá NHTM nhà nước1.2.1 Khái niệm

1.2.1.1 Khái niệm chung

Cổ phần hoá là khái niệm đã có từ hàng trăm năm nay.Có thể hiểu đó là việc chuyển đổi một doanh nghiệp thành công ty cổ phần tức là những doanh

nghiệp mà vốn điều lệ thuộc sở hữu của nhiều cổ đông, các cổ đông có thể là tổ chức, cá nhân và không hạn chế số lượng tối đa.

Trong nền kinh tế thị trường, công ty cổ phần là một mô hình tổ chức kinh tế phổ biến bởi tính ưu việt của nó so với một số mô hình doanh nghiệp khác, thể hiện ở hiệu quả hoạt động, sự năng động , khả năng tự điều tiết, tăng vốn cao, mối liên hệ hữu cơ, bản chất với thị trường chứng khoán luôn chứa đựng yếu tố cạnh tranh, thúc đẩy để phát triển Bởi vậy, cổ phần hoá doanh nghiệp được coi là “ con đẻ “ của nền kinh tế thị trường, đem lại nhiều thành công lớn trong quá trình xây dựng và phát triển nền kinh tế nhiều thành phần của nhiều quốc gia trên thế giới.

Tại Việt Nam, hình thức cổ phần hoá được áp dụng đối với các DNNN và được coi là lối ra phù hợp cho khu vực kinh tế nhà nước Chủ trương cổ phần hoá DNNN được đặt ra khi đất nước ta bước vào thời kì đổi mới theo Quyết định số 143/HĐ-BT ngày 15/10/1990 của hội đồng bộ trưởng và thực hiện thí điểm từ năm 1992 theo quyết định số 202/HĐ-BT ngày 8/6/1992.

Theo luật DNNN, DNNN là doanh nghiệp do nhà nứơc sở hữu toàn bộ vốn điều lệ hoặc có cổ phần, vốn góp chi phối Như vậy nói đến cổ phần hoá DNNN chính là nói đến việc biến các DNNN từ có một chủ sở hữu là Nhà nước thành các doanh ngiệp có nhiều chủ sở hữu, có nhiều cổ đông Sở hữu đó có thể bao gồm cả pháp nhân, cả thể nhân,người nước ngoài hay người lao động.

Việc hình thành DNNN ở mỗi nước trên thế giới là do điều kiện khách quan của từng nước chi phối và quyết định ở Việt Nam , trong nền kinh tế kế hoạch hoá tập trung, DNNN là một công cụ quan trọng để Nhà nước quản lý và điều hành vĩ mô, thực hiện chức năng kinh tế và xã hội Cũng vì thế, thời kì này, DNNN được Nhà nước ưu đãi và có những trợ giúp nhất định Bước sang nền kinh tế thị trường, các DNNN phải chấp nhận hoà nhập vào thị trường cạnh tranh gay gắt với những biến động khôn lường Những ưu đãi

trong cơ chế cũ thường không được tính toán một cách chính xác, sự bao cấp của Nhà nước cũng có hạn với một số lượng DNNN quá lớn, khiến cho nhiều DNNN làm ăn thua lỗ, ít hiệu quả và trở thành gánh nặng cho ngân sách Nhà nước Xuất phát từ thực tiễn đó, Đảng và Nhà nước đã đưa ra chủ trương đổi mới, sáp nhập, hợp nhất, giải thể và cổ phần hoá các DNNN Văn kiện đại hội đại biểu toàn quốc lần IX nêu rõ: “…Thực hiện chủ trương cổ phần hoá những doang nghiệp mà Nhà nước không cần nắm giữ 100% vốn để huy động thêm vốn, tạo động lực và cơ chế quản lý năng động thúc đẩy doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả…Thực hiện việc giao bán, khoán cho thuê, các doang nghiệp loại nhỏ mà Nhà nước không cần nắm giữ Sáp nhập, giải thể, phá sản những doanh nghiệp không hiệu quả và không thực hiện được các biện pháp trên [190] ”.

Sau hơn mười ba năm thực hiện, cổ phần hoá DNNN đã đem lại những kết quả khả quan, cho they sự chuyển biến tích cực so với trước khi chuyển đổi sở hữu doanh nghiệp, thể hiện qua số liệu của một số doanh nghiệp được cổ phần hoá: Vốn điều lệ tăng 50%, doanh thu tăng 60%, lợi nhuận trước thuế tăng 137%, nộp ngân sách tăng 45%, thu nhập người lao động tăng 63%.

1.2.1.2 Khái niệm cổ phần hoá NHTM nhà nước.

Giống như cổ phần hoá DNNN, cổ phần hoá NHTM Nhà nước là quá trình chuyển hoá cơ cấu sở hữu tài sản và quyền chủ động điều hành hoạt động từ đơn sở hữu là Nhà nước sang đa sở hữu Trong quá trình đó, Nhà nước chuyển và góp toàn bộ “ Cơ nghiệp “ của NHTM Nhà nước trước khi cổ phần hoá vào một cấu trúc Ngân hàng mới với mục tiêu cần đạt được là quy mô vốn lớn hơn, công nghệ hiện đại hơn, phương thức quản trị kinh doanh văn minh hơn, chất lượng sản phẩm được dự báo cao hơn, sức cạnh tranh mạnh hơn, lợi nhuận ròng hàng năm lớn hơn, tổng số thuế nộp cho ngân sách Nhà nước hàng năm nhiều hơn…và do đó danh tiếng thương hiệu của Ngân hàng mới được duy trì và phát triển ở đẳng cấp cao hơn Như vậy đây chính là

quá trình dịch chuyển các nhân tố cũ, đồng thời tạo sức hút các nhân tố mới trở thành một cấu trúc Ngân hàng mới để cùng khai thác các tiềm năng thị trường hiệu quả hơn.

Tuy nhiên, mặc dù là một DNNN nhưng về bản chất NHTM Nhà nước là một DNNN đặc biệt vậy nên việc cổ phần hoá NHTM Nhà nước không thể hoàn toàn giống với cổ phần hoá DNNN.Việc phân biệt sự khác nhau này có vai trò quan trọng đối với việc đề ra các giải pháp phù hợp với cổ phần hoá NHTM Nhà nước.

Trước hết, sự khác nhau là vì giá trị tài sản của Ngân hàng rất lớn so với giá trị doanh nghiệp, lại mang nhiều tính chất riêng biệt nên việc đánh giá tài sản của Ngân hàng khi cổ phần hoá thường phức tạp, khó khăn hơn đánh giá tài sản doanh nghiêp Sự riêng biệt đó thể hiện ở :

Thứ nhất, phần lớn tài sản của Ngân hàng là các khoản tín dụng cho vay Các tài sản này không giống tài sản thông thường của doanh nghiệp vì nó phụ thuộc rất lớn vào mức độ rủi ro, khả năng thanh khoản, mức sinh lời dự tính Để xác định được giá trị của chúng phải căn cứ vào các nhân tố đó.

Thứ hai, về phần tài sản bất động sản của ngân hàng, các TMNN đều có rất nhiều chi nhánh, trụ sở phân bố nhiều nơi trong cả nước Thêm vào đó là các tài sản Ngân hàng thu được từ cầm cố, xiết nợ So với doanh nghiệp, khối lượng tài sản bất động sản của Ngân hàng lớn hơn rất nhiều vì vậy việc đánh giá giá trị loại tài sản này của Ngân hàng chắc chắn sẽ không đơn giản hơn trong doanh nghiệp.

Thứ ba, về giá trị thương hiệu, tiềm năng phát triển, các NHTM Nhà nước đều ra đời, tồn tại và phát triển từ khá lâu, có uy tín lớn, hoạt động có hiệu quả với lượng khách hàng lớn là giá trị vô hình “khổng lồ” của các Ngân hàng.

Sự khác nhau thứ hai , là hoạt động Ngân hàng là hoạt động nhạy cảm và có mối liên hệ mật thiết đôí với nền kinh tế Bản thân các Ngân hàng cũng

có sự phụ thuộc lớn lẫn nhau chứ không tách riêng như đối với các DNNN Chỉ cần sự biến động trong một Ngân hàng cũng có thể dẫn sự xáo trộn trong hoạt động của cả hệ thống và của nền kinh tế Lịch sử đã chứng minh rằng sự thất bại của 10.000 ngân hàng ở Mỹ vào giữa những năm 1930-1933 đã làm cho cuộc khủng hoảng trầm trọng hơn và dai dẳng hơn Gần đây cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ Châu á cũng cho thấy nguyên nhân chính của cuộc khủng hoảng không phảI do áp lực tài trợ cho những thiếu hụt về ngân sách như cuộc khủng hoảng ở châu Mỹ La tinh mà chính là do những yếu kém của hệ thống ngân hàng Điều này đòi hỏi cổ phần hoá NHTM nhà nước phải hận trọng hơn nhiều so với cổ phần hoá doanh nghiệp.

Điều này đòi hỏi cổ phần hoá NHTM Nhà nước phải thận trọng hơn nhiều so với cổ phần hoá doanh nghiệp.

1.2.2 Sự cần thiết phải cổ phần hoá NHTM nhà nước

Với những vai trò chức năng của mình hệ thống ngân hàng đóng vai trò như mạch máu của nền kinh tế Ngày nay sự vận động của kinh tế thế giới là kinh tế hàng hoá với cơ chế thị trường không chỉ cạnh tranh trong nước mà cả quốc tế Việc Việt Nam thực hiện đổi mới mở cửa đặt ra yêu cầu nâng cao hiệu quả hoạt động của DNNN, chuyển DNNN thành doanh nghiệp độc lập tự chủ trong đó bao gồm cả đổi mới cơ cấu hệ thống NHTM Nhà nước Việt Nam Trước yêu cầu đó cổ phần hoá được xem là biện pháp khả thi nhất được ví như một mô hình tối ưu, một ” sản phẩm văn minh” của nền kinh tế thị trường Bởi vì cổ phần hoá sẽ giúp NHTM Nhà nước giải quyết được những vấn đề sau đây:

Thứ nhất, tăng vốn tự có để đáp ứng yêu cầu về tăng trưởng và an toànVề năng lực tài chính nói chung các NHTM nhà nước Việt Nam còn rất yếu so với nhu cầu thực tiễn Thiếu vốn tự có đang là một vấn đề bức xúc đối với NHTM Nhà nước Thực tế, trong số vốn tự có hiện nay của các ngân hàng thì trên 50% là vốn danh nghĩa, tức là được hình thành từ trái phiếu đặc biệt

của Chính phủ Loại trái phiếu này chỉ biến thành vốn mỗi năm có 3% do cách trả lãi trái phiếu đặc biệt của bộ tài chính và chỉ là giải pháp tình thế.

Để đạt được tỉ lệ an toàn vốn quốc tế tối thiểu là 8%, như dự kiến đến năm 2010, các NHTM quốc doanh cần 117.000 tỷ đồng Với tình trạng ngân sách Nhà nước như hiện nay (tổng thu ngân sách 150 nghìn tỷ đồng/ năm, lại phải phân bổ cho nhiều mục tiêu quan trọng khác), thì đây là con số nằm ngoài khả năng của ngân sách Mặt khác, yêu cầu của sự nghiệp công nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nước cần phảI có một lượng vốn lớn Vì vậy NHTM nhà nước cần có đủ tiềm lực tài chính để cho vay đối với nền kinh tế Bằng con đường cổ phần hoá, sau cổ phần hoá, các NHTM Nhà nước sẽ có khả năng huy động vốn từ dân cư, từ thị trường chứng khoán và nhà đầu tư nước ngoài, những chủ nhân mới có thể đáp ứng nhu cầu vốn của Ngân hàng Như vậy, cổ phần hoá sẽ giúp ngân sách Nhà nước giảm bớt gánh nặng đồng thời tăng cường năng lực tài chính cho NHTM Nhà nước

Thứ hai, bứt ra khỏi tín dụng theo chỉ định và rủi ro đạo đức.

Khu vực DNNN chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu tín dụng của NHTM Nhà nước Vấn đề đáng nói là mặc dù kinh doanh kém hiệu quả nhưng các DNNN lại được hưởng các đặc quyền như vay không thế chấp, vay lãi suất thấp, được nhà nước bảo lãnh tiền vay… Năm 2003, tổng số nợ phải đòi của các DNNN khoảng 96.000 tỷ đồng trong nợ phải trả (chủ yếu là NHTM Nhà nước) gấp đôi số nợ phải đòi Nhiều DNNN và cơ quan chủ quản đề nghị chính phủ, Thủ tướng chính phủ can thiệp vào hoạt động tín dụng của NHTM quốc doanh như cho phép Ngân hàng cho vay vượt 50% vốn tự có, đồng ý để Ngân hàng miễn thế chấp, xin giãn nợ, khoanh nợ, xoá nợ làm xấu đi quan hệ tín dụng thương mại Cổ phần hoá sẽ kéo NHTM Nhà nước ra khỏi vòng luẩn quẩn của tình trạng “rủi ro đạo đức” trên

Mất đi một chỗ dựa lại phải hoạt động trong quy luật khắt khe của thị trường đòi hỏi các DNNN cũng phải biết làm cách nào để huy động thêm vốn

từ các nguồn có thể có trong nền kinh tế Do đó cổ phần hoá không chỉ giúp hệ thống NHTM nhà nước hoạt động hiệu quả hơn mà còn giúp hình thành cơ chế, tạo môi trường để các DNNN khác hoạt động có hiệu quả hơn.

Thứ ba, nâng cao tính tự chủ, tự chịu trách nhiệm, năng lực quản lý điều hành Mặc dù có những cải cách đáng kể trong quản trị điều hành, hoạt động của các NHTM nhà nước còn bộc lộ những yếu kém về trình độ quản lý và năng lực làm việc.

Sau cổ phần hoá, tỷ trọng sở hữu sẽ quyết định mức độ tự chủ trong kinh doanh của Ngân hàng, trong quyết định đầu tư và quyết định tín dụng Theo đó, năng lực điều hành quản trị của NHTM Nhà nước sau cổ phần hoá sẽ được cải thiện Nó thúc đẩy các lãnh đạo Ngân hàng phải làm việc vì lợi ích cổ đông, có tinh thần trách nhiệm hơn bởi lúc này giám đốc là người làm thuê chịu sự giám sát chặt chẽ trong điều hành hoạt động Ngân hàng Với sự giám sát của các nhà đầu tư qua việc niêm yết cổ phiếu của Ngân hàng trên thị trường chứng khoán, cũng như tính nhạy cảm của nhà đầu tư về tính minh bạch trong hoạt động kinh doanh của Ngân hàng, mô hình cổ phần hoá giảm thiểu được tình trạng trì trệ,hoạt động kém hiệu quả Khi quyền lợi riêng gắn với quyền lợi chung thì người lao động cũng quan tâm hơn đến hiệu quả hoạt động kinh doanh, không ngừng tiết kiệm chi phí đem lại lợi ích cho Ngân hàng nói riêng và cho nền kinh tế nó chung.

Thứ tư, hiện đại hoá công nghệ và phát triển sản phẩm mới.

Vấn đề hiện đại hoá công nghệ tuy đã được quan tâm và có nhiều chuyển biến song phần lớn cũng mới trong giai đoạn thử nghiệm và mới chỉ chủ yếu được thực hiện tại các đô thị.Thông qua công cụ cổ phần hoá, tạo điều kiện cho các Ngân hàng thu hút nguồn vốn và các nhà đầu tư nước ngoài có kinh nghiệm và năng lực tài chính tham gia vaò công tác quản lý điều hành thời kỳ hậu cổ phần hoá Đây chính là cơ hội để các Ngân hàng đổi mới công nghệ, đa dạng hoá sản phẩm dịch vụ.

Thứ năm, nâng cao năng lực cạnh tranh

Việc Việt Nam tham gia vào hiệp định Việt Nam - Hoa Kỳ và hội nhập kinh tế quốc tế, tự do hoá tài chính, khi những rào cản được gỡ bỏ dần để tiến tới một sân chơi bình đẳng, đặt các NHTM Nhà nước Việt Nam trước nguy cơ lớn về sự cạnh tranh gay gắt với các Ngân hàng khác, không chỉ với các Ngân hàng trong nước mà còn các Ngân hàng nước ngoài mà trước hết ở đây là các Ngân hàng của Mỹ Hiện tại thị phần huy động vốn 76% tổng nguồn vốn huy động toàn hệ thống Ngân hàng đã góp phần tạo nên một nền vốn tương đối ổn định cho hoạt động tín dụng của các NHTM Nhà nước Nhưng liệu khả năng huy động vốn này của các Ngân hàng có giữ nguyên được như vậy khi hiệp định thương mại Việt-Mỹ có hiệu lực vào năm 2010 Khi ấy, đối xử quốc gia đầy đủ, các Ngân hàng Hoa Kỳ sẽ không bị hạn chế quyền nhận tiền gửi bằng đồng Việt Nam từ các pháp nhân, thể nhân Việt Nam Chắc chắn khi đó, một bộ phận không nhỏ của NHTM Nhà nước sẽ trở thành khách hàng của các chi nhánh Ngân hàng Hoa Kỳ và các Ngân hàng con của Hoa Kỳ tại Việt Nam Điều này là dễ hiểu vì các Ngân hàng Hoa Kỳ có khả năng cung cấp các dịch vụ trên cơ sở nền tảng công nghệ hiện đại, tiện ích, trình độ kinh nghiệm quản lý sử dụng vốn hiệu quả Các NHTM quốc doanh sẽ phải chia sẻ thị phần, kéo theo đó là sự suy giảm về nguồn vốn

Khi các điều kiện hạn chế đối với chi nhánh và Ngân hàng con của Hoa Kỳ được cởi bỏ dần, lợi thế về thị phần tín dụng của NHTM nhà nước cũng rất có thể không còn Vốn tự có của các NHTM Nhà nước là nhỏ bé Thực tế để tài trợ cho các dự án lớn, các NHTM Nhà nước thường phải tiến hành cho vay dưới hình thức hợp vốn Khi các Ngân hàng Hoa Kỳ hoạt động tại Việt Nam được nới lỏng theo lộ trình, thì khả năng họ giành được các dự án khả thi có quy mô lớn của các Ngân hàng trong nước là rất rõ Việc này đồng nghĩa với việc các Ngân hàng trong nước sẽ mất khách hàng và khách hàng sẽ

gia tăng sử dụng các dịch vụ khác của Ngân hàng Hoa Kỳ và quan hệ giao dịch với các Ngân hàng trong nước sẽ giảm đi.

Trong quá trình hội nhập ,đối thủ cạnh tranh của các NHTM Nhà nước không chỉ là Ngân hàng Hoa Kỳ mà còn nhiều Ngân hàng nước ngoài khác.Việc Việt Nam sắp gia nhập tổ chức thương mại thế giới (WTO) cũng đòi hỏi việc mở cửa của lĩnh vực tài chính tiền tệ Sự lớn mạnh của các Ngân hàng trong nước ngoài quốc doanh cũng đang tạo sức ép cạnh tranh với các NHTM Nhà nước.Để tồn tại và đứng vững trong môi trường ấy,cổ phần hoá để chuyển dịch cơ chế hoạt động, đa dạng hoá sở hữu,bình đẳng trong hoạt động, chuyên môn hoá nghiệp vụ, đổi mới công nghệ hoạt động, kinh nghiệm quản lý, chất lượng nhân sự là con đường duy nhất của các NHTM Nhà nước Việt Nam, tạo ra sự cạnh tranh lành mạnh cho các Ngân hàng.

Vì cổ phần hoá là một phương thức hữu hiệu, giúp các NHTM Nhà nước có thể cùng một lúc đạt được nhiều mục tiêu trong chiến lược phát triển như thế nên có thể khẳng định cổ phần hoá là cần thiết đối với các NHTM Nhà nước.

1.3 Kinh nghiệm về cổ phần hoá NHTM nhà nước trên thế giới.

Cổ phần hoá NHTM nhà nước đang là một xu thế diễn ra phổ biến trên thế giới Trong khoảng 15 năm qua, đã có rất nhiều quốc gia tiến hành cổ phần hoá các NHTM sở hữu nhà nước Đây có thể xem là một trong những điểm mốc đánh dấu sự thay đổi trong nhận thức về vai trò của NHTM nhà nước đối với quá trình phát triển kinh tế đất nước và vai trò của chính phủ trong việc lên kế hoach và điều tiết sự phát triển đó Việc tìm hiểu, xem xét về quá trình cổ phần hoá của một nước đi trước, nhất là những nước có có đặc điểm kinh tế xã hội tương đồng với nước ta, có thể đem lại những bài học kinh nghiệm hữu ích cho việc cổ phần hoá các NHTM nhà nước hiện nay.

1.3.1 Cổ phần hoá NHTM nhà nước tại một số quốc gia.1.3.1.1 Cổ phần hoá NHTM nhà nước tại Mexico:

Năm 1991, Chính phủ Mexico bắt đầu thực hiện cổ phần hoá các NHTM nhà nước Tháng 8/1991, ngân hàng đầu tiên thực hiện cổ phần hoá là Banco Nacional de Mexico (Banamex) với tổng tài sản 4.430 triệu USD, trong đó phần bán cho các nhà đầu tư tư nhân là 70.7% (3.132 triệu USD) Ngay sau đó, vào tháng 10/1991, một ngân hàng khác là Grupo Financiero Bancomer cũng được cổ phần hoá giống Banamex, tức là bán một phần tài sản cho nhà đầu tư tư nhân.Tổng giá trị ngân hàng này 2.798 triệu USD với tỷ lệ bán 56% Tháng 12/1993, Ngân hàng thứ ba tiến hành cổ phần hoá là Grupo Financiero Serfin Khác với hai ngân hàng trước, ngân hàng này không bán tài sản cho các nhà đầu mà thực hiện bán cổ phiếu để thu hút thêm vốn đầu tư.

Tuy nhiên, đến năm 1994-1995 đã xảy cuộc khủng hoảng tài chính tiền tệ ở Mexico làm cho tỷ giá bị sụp đổ, lãi suất tăng với tốc độ chóng mặt Để cứu cho hệ thống ngân hàng trong đó có các ngân hàng vừa tiến hành cổ phần hoá, Chính phủ Mexico đã phảI chi khoảng 100 tỷ USD (tương đương 16%GDP) nhằm tái cấp vốn và cơ cấu lại bảng cân đối tài sản trước khi thực hiện bán một số ngân hàng cho các nhà đầu tư nước ngoài Theo đánh giá của các chuyên gia thì nguyên nhân xảy ra cuộc khủng hoảng ở Mexico có một phần bắt nguồn thu từ cổ phần hoá nên đã quá vội vàng khi thực hiện cổ phần NHTM nhà nước khi chưa đủ điều kiện vì trước đó các NHTM nhà nước ở Mexico đều hoạt động trong tình trạng thiếu vốn, kém hiệu quả và không tuân theo chuẩn mực quốc tế.

1.3.1.2.Cổ phần hoá NHTM nhà nước ở Đông Âu.

- Cổ phần hoá NHTM nhà nước ở Cộng hoà Séc:

Cộng hoà Séc bắt đầu cảI cách hệ thống ngân hàng vào đầu những năm 1990 Lúc này, tất cả vốn lưu động của các doanh nghiệp nhà nước được tài trợ bởi các khoản tín dụng ngắn hạn theo hạn mức với lãi suất thấp được xem là các khoản vay khó đòi (TOZ) Với mục tiêu tái cấu trúc các khoản vay này

theo các điều kiện thương mại, Séc đã thành lập cen- tralized hospital bank với tên gọi là Konsolidachi Banka (KnB) Tất cả các khoản TOOZ được chuyển nhượng cùng với lượng tương ứng các khoản tiền gửi doanh nghiệp từ các ngân hàng khác Tuy nhiên các khách hàng là các doanh nghiệp nhà nước vẫn duy trì quan hệ với các ngân hàng mà đang được cung cấp các dịch vụ ngân hàng và các khoản vay mới Qua nhiều thời kì, các khoản vay khác lại được phân loại nợ xấu và được chuyển từ các ngân hàng lớn nhất cộng hoà Séc cho Knb để xử lý và nhà nước tái cấp vốn cho các ngân hàng này Mặc dù thời điểm cải cách được xem là phù hợp, nhưng Séc đã thất bại trong việc tái cấu trúc hệ thống tài chính với mục tiêu xây dựng bốn NHTM quốc doanh lớn thành các trụ cột của hệ thống và tách bạch các khoản cho vay chỉ định với các điều kiện đãi sang một ngân hàng chuyên biệt Nguyên nhân là vì nền tảng cho khu vực ngân hàng định hướng thị trường mạnh chưa được thiết lập Các ngân hàng lớn vẫn chưa có sự độc lập từ Chính phủ Nhà nước vẫn chiếm cổ phần chi phối trong các ngân hàng sau khi chúng được cổ phần hoá Các ngân hàng không những vẫn giữ lại mối quan hệ với các khách hàng mà còn nắm giữ cổ phần của các khách hàng này trong quá trình cổ phần hoá Điều này đã làm nảy sinh vấn đề mâu thuẫn giữa lợi ích của chủ sở hữu và chủ nợ Khi có một cuộc khủng hoảng tiền tệ nhỏ tác động đến, bảng cân đối của các ngân hàng sẽ bị ảnh hưởng Vấn đề nợ xấu không được giải quyết triệt để do các khoản tín dụng ưu đãI vẫn được tiếp tục Để giải quyết triệt để vấn đề này, các ngân hàng lớn của Séc cần một đợt tái cấp vốn đáng kể trước khi có thể bán cho các nhà đầu tư Ước tính tổng chi phí của việc tái cấu trúc các ngân hàng của Séc lên đến 30% GDP Đây là con số cao nhất trong chương trình tái cấu trúc của các nền kinh tế chuyển đổi.

- Cổ phần hoá NHTM nhà nước ở Hungary.

Ngược lại với cổ phần Séc, Hungary theo đuổi chính sách cổ phần hoá các ngân hàng quốc doanh bằng việc bán cổ phần chi phối cho các nhà đầu tư

chiến lược nước ngoài càng nhanh càng tốt Việc bán như vậy đòi hỏi việc táI cấp vốn của các ngân hàng phảI tạo ra sự kết nối giữa giá trị ròng hiện tại và những giá trị đặc lợi thu hút các nhà đầu tư nước ngoài Hai đợt táI cấp vốn và nhiều đợt táI cấp vốn bổ sung của các ngân hàng trong nước tạo cho Hungary có được giảI pháp phù hợp xử lý vấn đề nảy sinh từ tâm lý ỷ lại mà trước đó gần như chưa được đề cập đến Đợt táI cấp vốn lần thứ nhất chưa đủ tác động mạnh vì các công cụ được sử dụng chưa đủ thanh khoản và thu hút về phương diện tài chính vì các ngân hàng được táI cấp vốn vẫn cung ứng tín dụng và các dịch vụ ngân hàng và các khách hàng kém hiệu quả Đợt táI cấp vốn thứ hai sử dụng các công cụ có tính thị trường là sự thành công đáng kể vì việc cổ phần hoá thực sự nhắm đến các nhà đầu tư tư tư nhân và đầu tư nước ngoài Việc táI cấp vốn kết hợp với chiến lược cổ phần hoá đưa Hungary trở thành nước có hệ thống ngân hàng mạnh nhất trong các nền kinh tế chuyển đổi

- Cổ phần hoá NHTM nhà nước ở Ba Lan

Là nước đi đầu trong quá trình cổ phần hoá các DNNN trong đó có các NHTM nhà nước với sự giúp đỡ về kỹ thuật và tài chính của WB và nhóm các nước G7.

Kế hoạch được đưa ra là hết năm 1996 Ba Lan sẽ cổ phần hoá 7 trong số 9 NHTM nhà nước, nhà nước sẽ nắm giữ 30% cổ phiếu, nhân viên ngân hángẽ nắm giữ 20%, còn lại sẽ được bán đấu gía cho nhà đầu tư nhỏ và một số đối tác chiến lược Tuy nhiên tỷ lệ này được điều chỉnh theo thời gian.

Mục tiêu cổ phần hoá của Ba Lan:

- Duy trì sở hữu của nhà đầu tư trong nước, tránh sự thôn tính của nhà đầu tư nước ngoài.

- Tạo nguồn thu cho ngân sách nhà nước.

- Củng cố phát triển hệ thống ngân hàng nội địa, chuẩn bị cho sự cạnh tranh với các ngân hàng nước ngoài

Hai ngân hàng được cổ phần hoá đầu tiên là hai ngân hàng có chất lượng quản lý và tình hình tài chính tương đối tốt.

Thứ nhất là ngân hàng Wiekopolski Bank Kredytowy (WBK) được cổ phần hoá với gía bán trung bình là 6,98USD/ cổ phiếu theo phương thức thoả thuận giữa người mua vầ nhà nước Tháng 6/1993 cổ phiếu ngân hàng này được niêm yết trên thị trường chứng khoán với giá 19,66USD Ngân hàng này được cổ phần hoá với sự trợ giúp của WB để thu hút đầu tư chiến lược từ nước ngoài nhằm chuyển giao công nghệ vào Ba Lan Năm 1997, ngân hàng Allied Irish Bank đã nắm quyền kiểm soát ngân hàng với 60% cổ phiếu.

Ngân hàng thứ hai là BSK, được cổ phần hoá vào tháng 12/1993 Nhằm tránh tình trạng định giá cổ phiếu quá thấp như ngân hàng trước nên cổ phiếu lần này được lên kế hoạch bán đấu giá công khai Tuy nhiên, do có sự thay đổi về chính phủ sau bầu cử nên quá trình bán đấu giá không thành công, giá cổ phiếu ngân hàng này được định giá là 25USD/cổ phiếu Trong đó công nhân được mua ưu đãI với giá 12,5USD/cổ phiếu với 10% cổ phần, nhà nước giữ 33%, bán cho nhà đầu tư chiến lược ING của Hà Lan 25,9% còn lại bán cho nhà đầu tư trong nước.

Ngày 25/9/1994 cổ phiếu ngân hàng này được niêm yết và giá được thị trường chấp nhận tại phiên giao dịch đầu tiên là 337,5USD/cổ phiếu Tháng 7/1996 ING mua thêm 28% cổ phần của nhà nước và nắm tỷ lệ chi phối là 54%.

Ngân hàng thứ ba là ngân hàng Przemyslowo- Handlowy vào tháng 1/1995 Vì là ngân hàng có chất lượng quản lý, tín dụng thấp so với 2 ngân hàng trước nên giá bán của cổ phiếu sau khi đấu giá công khai bằng giá thấp nhất của chính phủ đưa ra ban đầu và nhà nước nắm giữ 43% cổ phần.

Trước tình hình đó, năm 1995 chính phủ Ba Lan đã đưa ra kế hoạch củng cố các ngân hàng trước khi cổ phần hoá rộng hơn để đảm bảo tận thu cho ngân sách và hạn chế tỷ lệ nắm giữ cổ phần chi phối của nước ngoài.

Tháng 12/1995, ngân hàng thứ tư được tiến hành cổ phần hoá là ngân hàng Gdanski( BG) Kế hoạch được thông báo là 33% cổ phiếu bán cho nhà đầu tư nước ngoài theo danh mục đầu tư, 33% bán cho nhà đầu tư trong nước, 30% nhà nước nắm giữ, còn lại bán cho cán bộ nhân viên ngân hàng.

Cuối năm 1995, nhằm tránh sự chi phối của hệ thống ngân hàng nước ngoài, Chính phủ đã công bố kế hoạch củng cố bằng việc sáp nhập tất cả các NHTM nhà nước còn lại cùng với ngân hàng BPH thành 2 ngân hàng lớn.

1.3.1.3 Cổ phần hoá NHTM nhà nước tại Trung Quốc.

Sau hơn 27 năm, thực hiện công cuộc đổi mới và chính sách mở cửa, hệ thống ngân hàng Trung Quốc đang đứng trước sức ép cạnh tranh rất lớn bởi các cam kết gia nhập WTO đầy đủ vào cuối năm 2006 Hiện tại trong khi hội nhập về thương mại của Trung Quốc với cộng đồng quốc tế đạt 80% thì hội nhập của ngành ngân hàng- tài chính tiền tệ chỉ đạt 1% Do đó vấn đề cải cách hệ thống ngân hàng mà trước hết là các ngân hàng thương mại quốc doanh đang được chính phủ Trung Quốc dành sự quan tâm đặc biệt.

Hệ thống NHTM nhà nước ở Trung Quốc hiện nay gồm 4 ngân hàng làm chủ 60% tổng tài sản và khoảng 80% thị phần cho vay với cơ cấu tổ chức mang tính chất chính sách nặng nề, tỷ lệ nợ xấu tháng 9/2004 là 21,4%, số vốn điều lệ nhỏ bé, tỷ lệ an toàn vốn thấp Do vậy, giảI pháp quan trọng nhất đối với các NHTM quốc doanh được xác định là cổ phần hoá Nội dung quá trình cổ phần hoá NHTM nhà nước ở Trung Quốc bao gồm:

Thực hiện các giải pháp tăng vốn ngân hàng và xử lý nợ xấu.Tháng 8/1998 tỷ lệ nợ xấu của các NHTM quốc doanh là 25,5%/tổng dư nợ cho vay Theo báo cáo của các ngân hàng đến hết năm 2004 còn 13-14%.

Thành lập 4 công ty quản lý tài sản của 4 NHTM quốc doanh và chuyển giao nợ xấu cho 4 công ty này là giải pháp đầu tiên của Trung Quốc để xử lý nợ xấu Tuy nhiên việc này được xe, là không thành công khi hiệu quả xử lý các khoản nợ tồn đọng thông qua các AMC là quá thấp.

Năm 1998, bộ tài chính đã tiếp thêm 270 tỷ CNY cho các NHTM quốc doanh nhưng cũng không giảI quyết được vấn đề Đồng thời, quỹ an toàn vốn đã được thành lập để năng tỷ lệ an toàn vốn cho 4 NHTM quốc doanh, nhưng trong 5 năm qua các ngân hàng này chưa đáp ứng được yêu cầu này Đợt tiếp thêm vốn và xoá nợ gần đây nhất trị giá 200 tỷ USD cũng chưa giúp 4 NHTM quốc doanh thoát khỏi gánh nặng nợ khó đòi Thực tế các khoản nợ khó đòi cũ giảm đi bằng lượng các khoản nợ mới tăng thêm, nên tổng số nợ xấu của các ngân hàng này không giảm mà đã được che dấu thông qua sự gia tăng khối lượng các khoản cho vayngoai Cuối năm 2003, theo thống kê chính thức cho thấy nợ khó đòi chieems 23% tổng dư nợ nhưng theo Standard & Poor’s và Moondy’s thì tỷ lệ này lên tới 40%

Để đạt được tỷ lệ an toàn vốn 8%, 4 ngân hàng này phảI cần đến khoảng 500 tỷ CNY Cuối tháng 12/2003 Trung Quốc đã quyết định sử dụng dự trữ ngoại tệ quốc gia để tiếp thêm vốn cho các NHTM quốc doanh với số tiền là 45 tỷ USSD, khoảng 1/10 dự trữ ngoại tệ quốc gia cho 2 ngân hàng tốt nhất là ngân hàng Kiến thiết Trung Quốc và ngân hàng Trung Quốc.Để loại bỏ tâm lý dựa dẫm của các NHTM quốc doanh, Bộ Tài chính khẳng định rằng việc tiếp vốn này là một hình thức cho vay, và các ngân hàng sẽ phải trả lãi cho số tiền trên.

Bên cạnh các biện pháp trên, để giúp các NHTM quốc doanh tăng cơ sở vốn, NHTW Trung Quốc cho biết sẽ cho phép các ngân hàng này phát hành tráI phiếu thứ cấp và chứng chỉ tiền gửi chuyển nhượng sau khi ban hành các quy định mới về tài chính cho phép các ngân hàng bán các khoản nợ thứ cấp trên thị trường liên ngân hàng trong nước và thông qua các cơ sở tư nhân Ngày 7/7/2004 vừa qua, ngân hàng Trung Quốc đã phát hành 1,7 tỷ UUSSdD tráI phiếu thứ cấp trên thị trường liên ngân hàng có thời hạn 10 năm với coupon hàng nặm là 4,87% nhằm cảI thiện tình hình tài chính Cả 4 NHTM

quốc doanh Trung Quốc dự định phát hành tổng cộng 36 tỷ USD tráI phiếu thứ cấp nhằm cố đạt được tỷ lệ an toàn vốn 8%.

Về chọn ngân hàng cổ phần hoá, kế hoạch của Trung Quốc sẽ bắt đầu từ hai ngân hàng tốt nhất là ngân hàng Trung Quốc và ngân hàng kiến thiết Trung Quốc Ngân hàng Công thương Trung Quốc dự kiến cũng được cổ phần hoá vào năm 2007 Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc, ngân hàng được đánh giá là yếu kém nhất trong số 4 NHTM quốc doanh Trung Quốc sẽ là ngân hàng cuối cùng tiến hành cổ phần hoá

Luật pháp Trung Quốc mới sửa đổi cũng quy định để được niêm yết trên thị trường chứng khoán, các ngân hàng phảI có ít nhất 5 chủ sở hữu.

Về tìm đối tác chiến lược đầu tư vào NHTM quốc doanh được cổ phần hoá thường được lựa chọn các nhà đầu tư tài chính của Mỹ Tuy nhiên, Chính phủ Trung Quốc cũng quy định giới hạn tỷ lệ cổ phần nhà đầu tư nước ngoài sở hữu trong 1 NHTM của Trung Quốc Tỷ lệ cổ phần tối đa một nhà đầu tư nước ngoài được nắm giữ trong một ngân hàng của Trung Quốc được nâng từ mức 15% lên 20% nhưng tổng tỷ lệ tối đa của tất cả các cổ đông nước ngoài vẫn giữ ởmức không quá 25%

Các ngân hàng tự hoạch định kế hoạch, phương án phát hành cổ phiếu để tăng vốn Sau đó thực hiện xác định giá trị doanh nghiệp, mệnh giá cổ phần hoá, thực hiện cổ phần hoá và niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán Quá trình cổ phần hoá không tách rời với các hoạt động đẩy mạnh kinh doanh trong ngân hàng kết hợp với tăng lương hợp lý cho cán bộ nhân viên ngân hàng, hoàn thiện các quy chế quản trị điều hành, cơ cấu tổ chức theo các tiêu chuẩn quốc tế, đa dạng hoá các dịch vụ ngân hàng tiện ích.

Hiện nay, 2 trong 4 NHTM quốc doanh là Ngân hàng Trung Quốc và ngân hàng kiến thiết Trung Quốc đã xây dựng phương án và đang bán cổ phần trên thị trường chứng khoán nước ngoài Ngân hàng Trung Quốc đã hoàn tất tái cơ cấu sở hữu và cổ phần hoá vào ngày 27/8/2005 Vốn đăng ký

của ngân hàng là 186,4 tỷ CNY(22,2 tỷ USD).

1.3.2 Bài học kinh nghiệm

1.3.2.1 Chọn ngân hàng nào để cổ phần hoá.

Theo nghiên cứu của Clarke và Cull (2002) về tiến trình cổ phần hoá các NHTM nhà nước ở Achentina thì các ngân hàng thương mại thường được chọn là các ngân hàng hoạt động kém hiệu quả, có số lượng lao động thấp bởi nếu cổ phần hoá các ngân hàng có nhiều lao động sẽ xảy ra ảnh hưởng lớn về chính trị khi một lượng lớn nhân viên bị sa thảI; các ngân hàng nhỏ thường được tiến hành cổ phần hoá trước Tuy nhiên, một nghiên cứu khác của John Bonin và Paul Wachtel (1999) với các nước Đông Âu thì các nước này lại chọn các ngân hàng có chất lượng tốt hơn để cổ phần hoá trước, trong số các ngân hàng đó thì lại chọn ngân hàng có quy mô nhỏ hơn Cổ phần hoá NHTM quốc doanh ở Trung Quốc cũng lựa chọn ngân hàng tốt nhất để cổ phần hoá.

1.3.2.2 Chọn mục tiêu cổ phần hoá.

Tuỳ theo hoàn cảnh, điều kiện của từng nước mà chọn ra các mục tiêu cho quá trình cổ phần hoá Tránh trường hợp như cổ phần hoá NHTM nhà nước ở Ba Lan, ảnh hưởng bởi sự bất ổn về chính trị, mục tiêu ưu tiên của chính phủ thay đổi cộng với việc lựa chọn quá nhiều mục tiêu làm tiến trình cổ phần hoá bị chậm lại.

yếu theo cách này.

Thứ hai là phương thức phát hành cổ phiếu ra công chúng Theo cách này thì một công ty , ngân hàng sẽ được cổ phần hoá bằng cách nhà nước phát hành cổ phiếu công ty ra thị trường cho cá nhân và tổ chức tài chính, hay doanh nghiệp khác Đây là cách tiến hành cổ phần hoá doanh nghiệp nhà nước khá phổ biến và mang lại hiệu quả kinh tế nhất cho ngân sách nhà nước.

1.2.3.4 Chuẩn bị cổ phần hoá.

Nhiệm vụ quan trọng nhất để chuẩn bị cho chuẩn bị cổ phần hoá NHTM nhà nước là tái cấp vốn và xử lý nợ xấu để nâng cao năng lực tài chính cho các ngân hàng Đây là một nhiệm vụ phức tạp, đòi hỏi phải có các giải pháp phù hợp với những bước cẩn trọng, kịp thời đối phó với các khó khăn nảy sinh Tránh trường hợp sau khi được tái cấp vốn các ngân hàng vẫn tiếp tục cung ứng tín dụng cho các khách hàng kém hiệu quả, các khoản nợ cũ giảm đi bằng nợ xấu phát sinh.

1.2.3.5 Về cơ cấu sở hữu vốn.

Khi tiến hành cổ phần hoá NHTM nhà nước, các nhà đầu tư được xác định gồm Nhà nước, nhà đầu tư nước ngoài, cán bộ công nhân viên ngân hàng, các nhà đầu tư trong nước (các doanh nghiệp, công chúng) Về nắm giữ cổ phần chi phối, tuỳ theo hoàn cảnh, mục tiêu đặt ra đối với thực hiện cổ phần hoá NHTM nhà nước mà lựa chọn người nắm cổ phần chi phối của ngân hàng là nhà nước, nhà đầu tư trong nước hay là nhà đầu tư nước ngoài Nếu là nhà nước nắm giữ cổ phần chi phối thì phải đảm bảo hoạt động của ngân hàng sau cổ phần hoá tuân theo nguyên tắc thị trường, quyền định đoạt, kiểm soát ngân hàng của các cổ đông khác Ngoài ra cũng cần xác định tỷ lệ nắm giữ cổ phần phù hợp cho các nhà đầu tư còn lại.

Bên cạnh những bài học cơ bản trên, cổ phần hoá NHTM nhà nước ở các nước còn cho thấy cổ phần hoá ngân hàng phải luôn gắn với nâng cao hiệu

quả hoạt động hệ thống ngân hàng, cổ phần hoá dù bằng hình thức nào cũng cần phải được đấu giá công khai trên thị trường để đảm bảo giá trị ngân hàng.

Nói chung cổ phần hoá NHTM nhà nước trên thế giới của mỗi một quốc gia đều có những đặc điểm không giống nhau, có những thành công nhưng cũng không phảI không có những thất bại Từ thực tiễn xem xét quá trình này của từng quốc gia, Việt Nam cần đúc rút, tìm ra những bài học kinh nghiệm phù hợp để áp dụng đối với cổ phần hoá NHTM nhà nước Việt Nam trong giai đoạn đầu còn nhiều bỡ ngỡ để đạt được mục tiêu cải cách ngân hàng.

Vẫn giữ vị trí đi đầu trong toàn hệ thống, các NHTM quốc doanh với thị phần huy động vốn và tín dụng chiếm 70 – 80%, hoạt động hiệu quả đã đạt được những thành tích đáng mừng, góp phần quan trọng cho tăng trưởng, ổn định kinh tế trong thời kì đổi mới Những thành tích đó được biểu hiện cụ thể qua các chỉ tiêu:

Về vốn tự có: Là chỉ tiêu cơ bản đánh giá tiềm lực tài chính của NHTM

Nhà nước Vốn tự có của Ngân hàng thường chiếm tỷ trọng nhỏ dưới 10% so với tài sản có nhưng vốn tự có có vai trò quan trọng đối với Ngân hàng vì :

Tiềm lực vốn tự có của Ngân hàng quyết định quy mô hoạt động của Ngân hàng.

Vốn tự có của Ngân hàng quy định năng lực thanh toán và tạo ra uy tín của Ngân hàng

Vốn quyết định năng lực cạnh tranh của Ngân hàng

Đối với kinh doanh tiền tệ, Ngân hàng có vốn tự có lớn và duy trì được vốn tự có là biểu hiện của một Ngân hàng bền vững.Theo Thoả ước về Đo lường vốn và tiêu chuẩn vốn quốc tế năm 1988 của uỷ ban Basel II, hệ số vốn

tự có/ tổng tài sản có điều chỉnh theo mức độ rủi ro (Hệ số CAR=Capital Adeqcy Ratio) của các Ngân hàng tối thiểu phải là 8%.

ở Việt Nam, vốn tự có của các NHTM Nhà nước tăng liên tục trong giai đoạn 2002 – 2005 Năm 2002 – 2003, vốn tự có tăng với tỉ lệ tương ứng là 69% và 42% đạt mức 17018 tỷ đồng vào cuối năm 2003 Sự gia tăng vốn này chủ yếu bằng hoạt động cấp bổ sung vốn điều lệ của nhà nước cho các Ngân hàng Chỉ tính riêng trong năm 2002 – 2003, tổng số vốn điều lệ cấp bổ sung cho 5 NHTM Nhà nước lên tới 9.346 tỷ, chiếm khoảng 55% vốn tự xử lý nợ và bổ sung vốn điều lệ cho các NHTM Nhà nước Đến cuối năm 2004, tổng số vốn điều lệ của 5 Ngân hàng này ước đạt 18.031 tỷ đồng (Bảng 2.1).

Bảng 2.1 Vốn điều lệ và tỉ lệ an toàn vốn của các NHTM Nhà nước (tháng 12/2004)

NHTM Nhà nước Vốn điều lệ(Tỷ đồng)

Tỉ lệ an toàn vốn(%) Ngân hàng nông nghiệp và

phát triển nông thôn 6.095 6,17Ngân hàng Công thương 3.265 4,43Ngân hàng đầu tư và phát triển 3.818 5,25Ngân hàng Ngoại thương 4.030 5,97Ngân hàng phát triển nhà đồng

Nguồn : NHNN Việt Nam

Đầu năm 2005, bộ tài chính lại quyết định cấp thêm vốn đợt 4, đợt cuối cùng cho các Ngân hàng trên Tính chung trong giai đoạn 2002 - 2005, 5 Ngân hàng trên đã được cấp thêm vốn 4 lần với tổng số tiền là 10.921 tỷ đồng Lượng vốn tăng thêm này góp phần cải thiện tình hình tài chính trong các NHTM Nhà nước, giảm bớt rủi ro trong hoạt động ngân hàng do

thiếu vốn và tăng cường sự chủ động trpng việc cho vay những khách hàng có nhu cầu về vốn đầu tư lớn.

Do vốn tự có tăng nên tỷ lệ an toàn vốn/ tổng tài sản có của các Ngân hàng cũng tăng Cuối năm 2003, tỉ lệ an toàn vốn trung bình là 3% Đến nay, tỉ lệ này khoảng 5 - 6%, đưa các Ngân hàng tiến dần đến tỉ lệ an toàn vốn quốc tế.

Về xử lý nợ xấu: Nợ xấu, nợ đọng là chỉ tiêu quan trọng nhất

quyết định đến việc làm lành mạnh hoá tình hình tài chính cho các NHTM, là cơ sở để cơ cấu lại NHTM góp phần thúc đẩy nền kinh tế phát triển ổn định.

Đầu năm 2002, tỉ lệ nợ quá hạn của NHTM Nhà nước gần 7% Nhờ sự chỉ đạo kiên quyết của Chính phủ, sự chủ động của NHNN trong việc phối hợp với các cơ quan có liên quan đưa ra những giải pháp hữư hiệu để tháo gỡ khó khăn cho các NHTM Nhà nước, cộng thêm sự nỗ lực của bản thân các Ngân hàng, hàng nghìn tỷ đồng nợ đã được thu hồi do bán tài sản thế chấp, do thu hồi được từ con nợ chây ỳ, do xử lý bằng quỹ dự phòng rủi ro ,do nhà nứoc cấp thêm vốn… 30/9/2004 tình hình xử lý nợ đọng của các Ngân hàng đã rất sáng sủa Ngân hàng Ngoại thương cơ bản xử lý được nợ tồn đọng, Ngân hàng Nông nghiệp và Phát triển nông thôn xử lý được 80% nợ đọng, Ngân hàng đầu tư và phát triển xử lý được 70%, Ngân hàng Công thương thì chưa đạt được tiến độ đề ra do nợ tồn đọng quá lớn phát sinh từ các vụ án Tỷ lệ xấu / Tổng dư nợ giảm đáng kể Năm 2004 bình quân giảm 4-5% so với năm 2003, được thể hiện qua bảng.

Bảng 2.2.Tình hình nợ xấu của các NHTM Nhà nước năm 2003-2004

NHTM Nhà nước

Nợ xấu(Tỷ đồng)

Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ

Nợ xấu(Tỷ đồng)

Tỷ lệ nợ xấu/Tổng dư nợ

(%)

Ngân hàng nông nghiệp

Ngân hàng đầu tư và

Ngân hàng phát triển nhà đồng bằng sông Cửu Long

Nguồn : NHNN Việt Nam

Khả năng sinh lời: là chỉ tiêu đánh giá hiệu quả kinh doanh của NHTM

Nhà nước NHTM Nhà nước tìm kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giữa lãi suất cho vay và lãi suất tiền gửi, hoa hồng môi giới và phí dịch vụ cung cấp cho khách hàng Lợi nhuận này chính là cơ sở để tồn tại và phát triển của NHTM Nhà nước.

Thời gian qua thu nhập của các NHTM Nhà nước liên tục tăng trung bình từ 20-30% Dư nợ tín dụng của các NHTM Nhà nước tăng với tốc độ cao khoảng trên 20% trong những năm gần đây, thậm chí cao hơn cả tốc độ tăng vốn huy động( bảng 2.3) Những con số đó khẳng định khả năng cung ứng vốn cho nền kinh tế ngày càng tăng nhất là trong điều kiện nền kinh tế nước ta đang rất cần vốn để phát triển.

Bảng 2.3 :Dư nợ tín dụng của các NHTM Nhà nước Việt Nam thời kỳ 2000-2004

Năm 2001

Năm 2002

Năm 2003

Năm 2004Ngân hàng nông nghiệp và

phát triển nông thôn 32.581 56.138 76.233

0 140.270Ngân hàng Công thương 26.281 42.142 54.543 61.761 78.329Ngân hàng đầu tư và phát 22.014 45.393 56.463 62.677 69.867

nhập từ các dịch vụ Ngân hàng chiếm trên dưới 20% tổng thu nhập của các NHTM Nhà nước.

Do sức ép cạnh tranh ngày càng lớn, cùng với chiến lược đa dạng hoá các loại hình dịch vụ, các NHTM Nhà nước cũng không ngừng phát triển chiến lược khách hàng Trong những năm gần đây các NHTM Nhà nước đã quan tâm hơn đến vấn đề nghiên cứu khách hàng và có giải pháp để tăng cường thu hút khách hàng, tạo dựng kênh phân phối phù hợp với nhu cầu riêng của từng khách hàng Hoạt động của Ngân hàng đã xâm nhập tới các lĩnhvực mới như cho vay du học, cho vay mua nhà, cung cấp dịch vụ tư vấn cho khách hàng đặc biệt là các doanh nghiệp Bên cạnh đó là các hình thức như tiết kiệm bậc thang, tiết kiệm dự thưởng để khuyến khích khách hàng gửi tiền vào ngân hàng Ngân hàng Nông nghiệp và phát triển nông thôn đang áp dụng các hình thức như tăng lãi suất tiết kiệm, tiết kiệm đặc biệt lãi suất lũy tiến, huy động vốn bằng chứng chỉ tiền gửi dài hạn dự thưởng bằng vàng ba chữ A trên toàn quốc Ngân hàng đầu tư phát triển thực hiện chương trình tiết kiệm dự thưởng đến 8/8/2005 với tổng giá trị 5,58 tỷ đồng Cơ cấu khách hàng của các Ngân hàng ngày càng đa dạng nhưng giảm dần số DNNN.

Đứng trên góc độ Ngân hàng, việc đa dạng hoá các loại hình dịch vụ Ngân hàng còn là một giải pháp hữu hiệu để phân tán rủi ro Các Ngân hàng đa dạng hoá hoạt động thì sẽ ít gặp rủi ro hơn các Ngân hàng có phạm vi sản phẩm dịch vụ hẹp Hoạt động Ngân hàng vốn là hoạt động luôn tồn tại rủi ro Để giảm thiểu rủi ro, các Ngân hàng cũng đã triển khai nhiều sản phẩm dịch vụ như quyền lựa chọn (Option), các hợp đồng tương lai (Futures Contract).

Ngoài những bước tiến cơ bản đã đạt được trên đây các NHTM Nhà nước còn mở rộng mạng lưới chi nhánh, mở rộng mối quan hệ với các Ngân hàng, tổ chức tài chính nước ngoài (IMF, WB), nâng cao chất lượng cán bộ nhân viên thông qua đào tạo bổ sung từ các trường đại học, học viện và hiệu quả của bộ máy hoạt động, nâng cao khả năng cạnh tranh của các ngân hàng.

2.1.2 Những hạn chế, tồn tại.

Tuy nhiên nhìn chung bên cạnh những thành tựu đạt được, những đóng góp cho sự nghiệp đổi mới đất nước, các NHTM nhà nước vẫn chưa đáp ứng kịp thời nhu cầu phát triển chung của nền kinh tế với nhiều tồn tại, yếu kém trong hoạt động.

Về vốn tự có : là vấn đề bất cập nhất của các NHTM Nhà nước hiện nay Mặc dù sau nhiều lần được Chính phủ cấp bổ sung vốn điều lệ nên so với những năm trước vốn tự có của các Ngân hàng là tăng nhưng nếu so với các ngân hàng trong khu vực thì là rất thấp Năm 2003 sau khi được bổ sung hơn 9 nghìn tỷ, tổng vốn tự có của các NHTM Nhà nước cũng chỉ khoảng chưa đến năm 500 triệu USD Trong khi trước đó ở các nước ASEAN khác, chỉ một Ngân hàng lớn cuả họ đã có số vốn tự có lớn hơn nhiều lần số đó như ngân hàng Development Bank of singapore vốn tự có là 8452 triệu USD, Malayan Banking vốn tự có là 3164 triệu USD, Krung Thai Bank vốn tự có là 1435 triệu USD (năm 2001) Quy mô vốn tự có của các NHTM Nhà nước Việt Nam được đánh giá là không tương xứng với tốc độ tăng huy động vốn và tín dụng của nền kinh tế Đến tháng 12/2004, tỷ lệ an toàn vốn trung bình của các NHTM Nhà nước là 5,62% So vơí caí đích 8% thì vẫn còn rất xa.Nếu tổng tài sản có của các NHTM Nhà nước tiếp tục tăng trung bình 25% một năm trong giai đoạn 2005-2010 trong khi đó nguồn vốn tự có chỉ tăng 6% (chỉ nguồn tích luỹ nội bộ, ngân sách Nhà nước không cấp thêm ) thì cuối năm 2010, hệ số CAR của các NHTM Nhà nước chỉ còn 1,4%, và để đáp ứng theo chuẩn mực quốc tế thì các NHTM Nhà nước cần bổ sung thêm một lượng vốn tự có vào khoảng 117940 tỷ đồng (Bảng 2.4)

Mức vốn tự có thấp ảnh hưởng đến quy mô hoạt động và uy tín của Ngân hàng trên thị trường kinh doanh trong điều kiện gay gắt là rất hạn chế Tỉ lệ vốn tự có quá thấp so với tài sản có làm tăng rủi ro và nguy cơ khủng hoảng của hệ thống Ngân hàng do khó có thể khống chế được những diễn biến xấu,

phức tạp trên thị trường Theo đánh giá của tổ chức Standard and Poor thì các NHTM nhà nướcViệt Nam hiện đang xếp hạng có độ rủi ro cao nhất trong khu vực Đông á Không những thế khả năng tiếp cận công nghệ hiện đại cũng sẽ bị hạn chế trong điều kiện vốn tự có thấp.

Như vậy, nếu không tìm được giải pháp khả thi thì các NHTM Nhà nước sẽ lâm vào tình trạng thiếu vốn trầm trọng để có thể đảm baỏ an toàn và phát triển bền vững.

Bảng 2.4 Dự báo mức độ thiếu vốn và nhu cầu bổ sung vốn của các NHTM Nhà nước, giai đoạn 2005-2010.

Tổng tài sản có(tỷ VND)734.867918.583 1.148.230 1.435.287 1.794.109 2.242.636Tốc độ tăng trưởng tài

47.03258.78973.48791.858114.823143.529Tổng số vốn tự có bị

Nguồn: Tạp chí Ngân hàng (số chuyên đề 2004)

Về nợ xấu : 31/12/2000, các NHTM nhà nước đã xác định được số nợ

tồn đọng cần xử lý phát sinh trước 31/12/2002 là 23.000 tỷ đồng theo từng nhóm nợ và dự kiến đến năm 2003 sẽ xử lý xong toàn bộ số nợ tồn đọng

Nhưng, khi những khó khăn của việc xử lý nợ này chưa hết thì năm 2003 lại phát sinh thêm nhiều khoản nợ xấu khác Đầu năm 2004, mặc dù việc xử lý nợ xấu, nợ tồn đọng đã có nhiều chuyển biến nếu tính theo tiêu chuẩn kế toán của Việt Nam thì là 5,44% (12/2004), nhưng nếu tính theo tiêu chuẩn kế toán quốc tế (cứ chậm trả nợ một ngày thì tính thành nợ quá hạn) thì tỷ lệ nợ này là 40%, so với thông lệ quốc tế là 5% thì gấp 8 lần cho phép Nợ xấu cao, vốn tự có thấp làm giảm hiệu quả kinh doanh của các NHTN Nhà nước, tăng rủi ro và giảm khả năng sinh lời.

Về khả năng sinh lời : Nghiệp vụ tín dụng hiện nay vẫn là nghiệp vụ

truyền thống tạo thu nhập chủ yếu đối với các NHTM Nhà nước nên mặc dù gia tăng dịch vụ nhưng các Ngân hàng vẫn chú trọng đẩy mạnh đầu tư nghiệp vụ này Tốc độ dư nợ tín dụng hàng năm tăng cao nhưng chất lượng tín dụng chưa cao, nhiều khi phải thực hiện vai trò cấp tín dụng theo chỉ định của chính phủ và chủ yếu cho các DNNN Do cạnh tranh, các Ngân hàng vừa phải tăng lãi suất tiền gửi để huy động vốn trong khi lãi suất tiền vay lại không tăng nhiều để thu hút khách hàng Vì vậy, chênh lệch lãi suất có xu hướng giảm cộng với chi phí mở rộng mạng lưới chi nhánh, dịch vụ tăng lên làm lợi nhuận của các NHTM Nhà nước giảm xuống.

Đối với mảng dịch vụ, hầu hết các NHTM Nhà nước đều còn tập trung cung ứng dịch vụ Ngân hàng truyền thống như : thanh toán trong nước, thanh toán quốc tế, thu phí nghiệp vụ bảo lãnh Thu nhập từ dịch vụ chiếm 20% trong tổng thu nhập là thấp so với các Ngân hàng thế giới khoảng hơn 40% Ví dụ như Bank of China đạt 77,80%; American Express đạt 39,87%, Kookmin Bank Korea đạt 52,10%, ANZ Bank Australia đạt 30% (2003) Từng dịch vụ Ngân hàng chưa tạo dựng được thương hiệu riêng, quy mô của từng dịch vụ còn nhỏ, chất lượng dịch vụ thấp, sức cạnh tranh yếu, hoạt động Maketing Ngân hàng hạn chế nên tỷ lệ khách hàng là cá nhân tiếp cận và sử dụng dịch vụ Ngân hàng còn ít Dịch vụ thẻ thanh toán với máy ATM chưa

liên kết được giữa các ngân hàng với nhau Rủi ro trong sử dụng thẻ tín dụng là tương đối cao nhưng thông tin phòng ngừa rủi ro trong nghiệp vụ thẻ tín dụng thì chưa có.

Theo thông lệ quốc tế, một Ngân hàng tốt trên thế giới thường có lợi nhuận ròng / vốn tự có (ROA) trung bình là 1%, lợi nhuận ròng trên vốn tự có (ROE) là 15% So sánh với các NHTM Nhà nước Việt Nam, tỷ lệ ROA giai đoạn 1999 -2003 chỉ đạt 0,38% còn chỉ số ROE thì có khuynh hướng giảm liên tục trong giai đoạn 2001-2003, từ mức 15,85% năm 2001 xuống còn 6,54% năm 2003.

Về khả năng cạnh tranh : mặc dù hoạt động Ngân hàng vẫn tập trung

chủ yếu tại 5 NHTM quốc doanh với thị phần lớn nhưng thực tế năng lực cạnh tranh của các NHTM Nhà nước đều rất kém Điều này xuất phát từ sở hữu NHTM quốc doanh là Nhà nước.Tâm lý trao tiền cho quốc doanh an toàn hơn cho tư nhân đã ăn khá sâu vào tiềm thức của người dân Việt Nam vì họ hiểu sau các NHTM quốc doanh là Chính phủ Bản thân các NHTM Nhà nước cũng được Nhà nước tạo điều kiện thuận lợi trongkinh doanh Thực trạng này đã tạo nên thói quen bao cấp nặng nề, nguyên nhân của nó là tâm lý ỷ lại vào Nhà nước của các NHTM Trước đây các NHTM cổ phần thường bị yếu thế vì vốn nhỏ, mức tin cậy thấp còn các Ngân hàng nước ngoài thường bị ràng buộc bởi cơ chế Bước vào xu thế đổi mới, tự do hoá tài chính, các NHTM quốc doanh phải chịu áp lực cạnh tranh gay gắt và luôn bị đe doạ Thị phần của các NHTM Nhà nước bị chia sẻ khi Ngân hàng nước ngoài và NHTM cổ phần đang ngày một lớn mạnh Hơn nữa, tâm lý người dân cũng dần dần thay đổi theo hướng tin tưởng hơn đối với Ngân hàng ngoài quốc doanh.Năm 2004 huy động vốn của khối NHTM quốc doanh tăng chậm khoảng thấp hơn 2% Trong khi ở các NHTM cổ phần ”không khí giao dịch đông đúc hơn mọi năm” 31/8/2004, số dư huy động của VP Bank đạt trên 2873,7 tỷ đồng Cơ cấu thị phần dự đoán sẽ có nhiều biến đổi theo hướng

giảm thị phần NHTM Nhà nước, tăng thị phần NHTM cổ phần, Ngân hàng nước ngoài.

Bảng 2.5 Nguồn vốn huy động và dư nợ cho vay của hệ thống NHTM Việt Nam thời điểm tháng 12/2004.

Bộ phận

Nguồn vốn huy động

Dư nợ cho vay

Giá trị(Tỷ VND)

Tỷ lệ(%)

Giá trị(Tỷ VND)

Tỷ lệ(%)

NHTM Nhà nước & liên doanh 66.867 10,1 36.965 8,5

Nguồn : NHNN Việt Nam

Trong khi đó, các Ngân hàng nước ngoài luôn tỏ ra chủ động hơn các NHTM Nhà nước, vận dụng triệt để các công cụ thị trường ngoại hối, thị trường tiền tệ để huy động vốn đặc biệt là huy động vốn ngoại tệ Họ cũng có lợi thế cạnh tranh hơn vì họ có ưu thế về quy mô vốn, trình độ nghiệp vụ, công nghệ, trợ giúp từ Ngân hàng mẹ, và hoạt động của họ không phải tính tới bù đắp những khoản cho vay không sinh lời, những khoản nợ xấu như NHTM quốc doanh (tỷ lệ nợ quá hạn< 1%, tổng dư nợ nguồn dự phòng rủi ro cao Các NHTM cổ phần cũng có lợi thế riêng của mình Do quy mô nhỏ, nên NHTM cổ phần trước đây chỉ tập trung vào các khách hàng nhỏ hay tập trung phát triển hoạt động Ngân hàng bán lẻ Ngày nay, tiềm lực tài chính, quy mô vốn, uy tín đã được nâng cao, họ cũng xâm nhập vào các khách hàng lớn Hiện các NHTM cổ phần có tiềm lực rất mạnh về cung cấp dịch vụ, tiện ích Ngân hàng NHTM cổ phần á Châu là đối thủ cạnh tranh mạnh nhất về thị