Giải pháp tăng cường huy động vốn tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quõn đội

Tài liệu tham khảo tài chính ngân hàng Giải pháp tăng cường huy động vốn tại Ngân hàng Thương mại Cổ phần Quõn đội

LỜI MỞ ĐẦU

1 Tính cấp thiết của đề tài

Vốn luôn là một trong những yếu tố đầu vào cơ bản của quá trình hoạt động kinh doanh của mỗi doanh nghiệp Chúng ta cần khẳng định rằng không thể thực hiện được các mục tiêu kinh tế xã hội nói chung của Nhà nước, cũng như các mục tiêu kinh doanh của doanh nghiệp nói riêng nếu như không có vốn Đối với các NHTM với tư cách là một doanh nghiệp, một chế tài trung gian hoạt động trong lĩnh vực tiền tệ thì vốn lại có một vai trò hết sức quan trọng NHTM là đơn vị chủ yếu cung cấp vốn thu lãi Nhưng để cung cấp đủ vốn đáp ứng nhu cầu thị trường, ngân hàng sẽ phải huy động vốn từ bên ngoài Vì vậy, các NHTM rất chú trọng đến vấn đề huy động vốn đáp ứng đầy đủ nhu cầu kinh doanh của mình Có thể nói hoạt động huy động các nguồn khác nhau trong xã hội là lẽ sống quan trọng nhất của các NHTM.Tại Việt Nam việc huy động vốn (khai thác lượng tiền tạm thời nhàn rỗi trong công chúng, hộ gia đình, của các TCKT-XH hay các TCTD khác) của NHTM còn nhiều bất hợp lý Điều này dẫn tới chi phí vốn cao, quy mô không ổn định, việc tài trợ cho các danh mục tài sản không còn phù hợp với quy mô, kết cấu từ đó làm hạn chế khả năng sinh lời, buộc ngân hàng phải đối mặt với các loại rủi ro.v.v Do đó, việc tăng cường huy động vốn từ bên ngoài với chi phí hợp lý và sự ổn định cao là yêu cầu ngày càng trở nên cấp thiết và quan trọng

Để tăng cường huy động vốn ta cần nghiên cứu các hình thức huy động, các tiêu chí đánh giá hiệu quả công tác huy động vốn như quy mô,

cơ cấu nguồn huy động đủ lớn để tài trợ cho các danh mục tài sản và không ngừng tăng trưởng ổn định; nguồn vốn có chi phí hợp lý; huy động vốn phù hợp với sử dụng vốn về mặt kỳ hạn; quản lý tốt các loại rủi ro

liên quan đến hoạt động huy động vốn Cũng như phân tích các nhân tố

ảnh hưởng tới công tác huy động vốn

NHTM CP Quõn đội là một ngõn hàng non trẻ Mười năm hoạt động khụng phải là một khoảng thời gian dài, nhưng với tất cả những gỡ NHTM CP Quõn đội đó trải qua và đạt được, ngõn hàng cú quyền tự hào và tin tưởng vào

sự phỏt triển của mỡnh trong tương lai Trong định hướng phỏt triển, tăng cường huy động vốn vẫn là ưu tiờn hàng đầu Đõy là một hoạt động vụ cựng cần thiết gúp phần nõng cao năng lực cạnh tranh trong điều kiện hội nhập quốc

tế, và để đảm bảo đỏp ứng đủ nhu cầu hoạt động kinh doanh cho Ngõn hàng Điều này cú thể thấy rừ trong những năm gần đõy, nguồn vốn với chi phớ rẻ từ Bộ Quốc Phũng và cỏc đối tượng trong ngành như cỏc doanh nghiệp quốc phũng v.v gửi tại NHTM CP Quõn đội ngày càng eo hẹp, khụng đều qua cỏc năm Thờm vào đú là sự cạnh tranh ngày càng trở nờn gay gắt khụng chỉ riờng hệ thống NHTM mà cũn từ sự tham gia ngày càng nhiều của cỏc tổ chức tài chớnh phi ngõn hàng Từ đú đũi hỏi NHTM CP Quõn đội phải cú những giải phỏp huy động vốn đỳng đắn thớch hợp mới đỏp ứng được nhu cầu vốn cho nền kinh tế Chớnh vỡ vậy, đõy cũng là đề tài

chuyờn đề tốt nghiệp đó được lựa chọn: “Giải phỏp tăng cường huy động vốn tại Ngõn hàng Thương mại Cổ phần Quõn đội”

2 Mục đớch và ý nghĩa nghiờn cứu của chuyờn đề

Xuất phát từ lý luận về huy động vốn của NHTM, chuyên đề sẽ phân tích, đánh giá thực trạng nguồn vốn, hoạt động huy động vốn từ bên ngoài của NHTM

CP Quân đội và đề xuất một số giải pháp nhằm tăng cường huy động vốn để góp phần nâng cao kết quả kinh doanh của NHTM CP Quân đội

3 Phạm vi nghiờn cứu và đối tượng nghiờn cứu của chuyờn đề

Đề tài nghiên cứu tập trung các vấn đề cơ bản về công tác huy động vốn từ bên ngoài của NHTM Phân tích, đi sâu nghiên cứu hoạt động huy động vốn

của NHTM CP Quân đội trên các khía cạnh: các loại hình, quy mô, cơ cấu, chi phí vốn và sự phù hợp với sử dụng vốn trên cơ sở các số liệu của ngân hàng từ năm 2000-2004.

4 Phương phỏp nghiờn cứu

Luận văn sử dụng các phương pháp khoa học: Phương pháp duy vật biện chứng, phương pháp duy vật lịch sử, phương pháp chỉ số, phân tích,

so sánh và tổng hợp, khái quát hoá và trừu tượng hoá Sử dụng số liêu thống kê để luận chứng

5 Bố cục của chuyờn đề

Ngoài phần mở đầu và kết luận luận văn gồm 3 chương:

Chương I: Lý luận chung về hoạt động huy động vốn từ bờn ngoài trong NHTM

Chương II: Thực trạng hoạt động huy động vốn từ bờn ngoài của NHTM

CP Quõn đội thời gian qua

Chương III: Giải phỏp tăng cường huy động vốn từ bờn ngoài tại NHTMCP Quõn đội

CHƯƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG

HUY ĐỘNG VỐN TRONG NHTM 1.1 Tổng quan về NHTM

Hiện nay, tuy khái niệm về NHTM ở mỗi nước có đặc điểm khác nhau nhưng đều thống nhất coi NHTM là doanh nghiệp chuyên kinh doanh tiền

tệ và cung ứng những dịch vụ tài chính cho nền kinh tế, là một trong những

tổ chức tài chính trung gian, các tổ chức tài chính trung gian này gọi chung

là các định chế tài chính có chức năng giống nhau là dẫn vốn từ nơi thừa vốn sang nơi thiếu vốn

Ở Việt Nam, Luật cỏc tổ chức tớn dụng theo Điều 20 cú ghi “ NHTM là loại hỡnh TCTD được thực hiện toàn bộ hoạt động ngõn hàng và cỏc hoạt động kinh doanh khỏc cú liờn quan” Trong đú “ Hoạt động ngõn hàng là hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngõn hàng với nội dung thường xuyờn là nhận gửi, sử dụng tiền này để cấp tớn dụng và cung ứng cỏc dịch vụ thanh toỏn”

Ngay từ xa xưa, với sự phát triển của nền kinh tế hàng hoá đã làm xuất hiện nhu cầu trao đổi hàng với nhau Để việc trao đổi này được tiến hành dễ dàng và thuận lợi, người ta đã dùng tiền làm trung gian trao đổi hàng hoá

Hệ quả là đã làm tăng tốc độ trao đổi hàng hoá, kích thích sản xuất, đưa xã hội loài người ngày càng phát triển Nếu không có tiền đóng vai trò trung gian thì quá trình trao đổi sẽ vô cùng phức tạp

Xã hội ngày càng phát triển thì vai trò của tiền tệ ngày càng được phát huy Các NHTM với chức năng kinh doanh tiền tệ đã biết tận dụng ưu thế, sức mạnh của đồng tiền để sinh lời Họ thực hiện kinh doanh tiền tệ bằng cách trao đổi ngoại tệ: Mua, bán một loại tiền này lấy một loại tiền khác và hưởng phí dịch vụ.

Do kinh doanh trong lĩnh vực tiền tệ, các NHTM thường có két tốt

để cất giữ đảm bảo an toàn, vì vậy họ thực hiện cất trữ hộ tiền cho mọi người để làm tăng thu nhập từ việc thu phí, tăng khả năng đa dạng các loại tiền, tăng quy mô tài sản kinh doanh tiền tệ Việc cất trữ hộ nhiều người khác là điều kiện để thực hiện thanh toán hộ

Ngoài ra, họ còn cho vay lấy lãi Ban đầu, các ngân hàng đã dùng vốn của chủ để tài trợ cho các hoạt động nhưng điều đó không kéo dài Từ hoạt động thực tiễn, các ngân hàng nhận thấy thường xuyên có người gửi tiền vào và có người lấy tiền ra, song tất cả người gửi tiền không rút tiền cùng một lúc, đã tạo số dư thường xuyên ở két Do tính chất vô danh của đồng tiền, ngân hàng có thể sử dụng tạm thời một phần tiền gửi của khách hàng

để cho vay Hoạt động cho vay tạo nên lợi nhuận lớn cho ngân hàng, do vậy các ngân hàng đều tìm cách mở rộng thu hút tiền gửi để cho vay bằng cách trả lãi cho người gửi tiền Như vậy, từ việc giữ hộ tiền để thu phí, ngân hàng chuyển sang huy động vốn và trả lãi cho việc huy động số tiền nhàn rỗi, tiềm tàng trong xã hội Bằng cách cung cấp các tiện ích khác nhau mà ngân hàng huy động được ngày càng nhiều tiền gửi, là điều kiện để mở rộng các hoạt động của ngân hàng

Bước chuyển mình lớn nhất của hệ thống ngân hàng bắt đầu từ thế kỷ 20 khi mà các ngân hàng áp dụng các tiến bộ khoa học, kỹ thuật vào hoạt động của mình Hàng loạt sản phẩm mới ra đời đáp ứng mọi nhu cầu của khách hàng như bảo lãnh, cho thuê thiết bị trung và dài hạn, uỷ thác tư vấn, môi giới

chứng khoán.v.v Ngày nay, ngân hàng đã trở thành một bộ phận không thể thiếu của mỗi nền kinh tế Nó được coi là mạch máu của một quốc gia.

NHTM cũng như bất cứ một doanh nghiệp nào để tồn tại và phát triển phải có vốn Vốn tác động đến kết cấu tài sản và khả năng sinh lời, hạn chế các loại rủi ro trong hoạt động NHTM Vốn của NHTM gồm 2 loại cơ bản nếu phân chia theo hình thức sở hữu là vốn chủ sở hữu và vốn

nợ (vốn huy động từ bên ngoài)

1.1.3.1 Vốn của chủ sở hữu

a, Khái niệm

Vốn chủ sở hữu là điều kiện đầu tiên để ngân hàng được luật pháp cho phép hoạt động và đây là loại vốn ngân hàng có thể sử dụng lâu dài, hình thành nên trang thiết bị, nhà cửa Nguồn hình thành nên vốn chủ sở hữu gồm nguồn hình thành ban đầu, nguồn vốn bổ sung trong quá trình hoạt động, nguồn vay nợ có khả năng chuyển đổi thành cổ phần và các quỹ

b, Các thành phần vốn của chủ sở hữu và đặc điểm của chúng

- Vốn ban đầu

Vốn ban đầu hỡnh thành khi ngõn hàng bắt đầu hoạt động với tớnh chất sở hữu và nguồn hỡnh thành khỏc nhau Nếu là ngõn hàng tư nhõn thỡ đú là vốn do cỏ nhõn tự bỏ ra; nếu là ngõn hàng thuộc sở hữu Nhà nước thỡ do ngõn sỏch Nhà nước cấp; nếu là ngõn hàng cổ phần thỡ do cổ đụng thụng qua mua cỏc cổ phần (hoặc cổ phiếu); nếu là ngõn hàng liờn doanh thỡ do cỏc bờn tham gia liờn doanh gúp.

Trường hợp của ngõn hàng cổ phần cú thể được hỡnh thành từ cổ phần thường và cổ phần ưu đói

Vốn ban đầu thường phải tuõn thủ cỏc qui định của NHNN Cỏc qui

định thường

nờu rừ số vốn tối thiểu - vốn phỏp định mà chủ ngõn hàng cần phải cú để bắt đầu kinh doanh ngõn hàng NHNN, luật NHNN cú qui định cụ thể cho từng loại ngõn hàng trong từng điều kiện cụ thể

Vốn thường không phải hoàn trả Các cổ đông có thể bán cổ phiếu trên thị trường vốn (thị trường chứng khoán) Các cổ phần thường được hưởng cổ tức cao hay thấp tuỳ thuộc vào kết quả kinh doanh và chính sách phân chia lợi nhuận của ngân hàng

- Vốn chủ sở hữu hỡnh thành trong quỏ trỡnh hoạt động

Bao gồm cổ phần phát hành thêm ( hoặc ngân sách cấp thêm ) trong quá trình hoạt động, lợi nhuận tích luỹ, thặng dư vốn, các quĩ

Cổ phần phỏt hành thờm, ngõn sỏch cấp thờm: Ngõn hàng cú thể

phỏt hành thờm cổ phần (thường là cổ phần ưu đói) hoặc xin cấp thờm vốn từ ngõn sỏch để mở rộng quy mụ hoạt động, hoặc để chống đỡ rủi ro trong trường hợp cần phải duy trỡ thị giỏ của cổ phiếu

Huy động vốn cổ phần từ cỏn bộ cụng nhõn viờn ngõn hàng mỡnh:

Hỡnh thức huy động này huy động vốn từ chớnh những cỏn bộ cụng nhõn viờn trong ngõn hàng mỡnh, làm cho họ trở thành những cổ đụng của ngõn hàng và gắn chặt quyền lợi với quyền lợi chung của ngõn hàng Đõy

là hỡnh thức mang tớnh lõu dài và ổn định cần được chỳ trọng

Huy động từ lợi nhuận bổ sung VCC, cỏc quỹ dự phũng tài chớnh, quỹ trợ cấp, quỹ khen thưởng là cỏc loại quỹ khỏc: Nếu như lợi nhuận để lại của

ngõn hàng đủ để đỏp ứng nhu cầu gia tăng vốn của mỡnh thỡ thụng thường đõy chớnh là nguồn bổ sung quan trọng nhất Nguồn bổ sung này cú thể lấy trực tiếp từ cỏc quỹ như: Quỹ dự phũng tài chớnh, quỹ trợ cấp.v.v Mặc dự vậy khú nhất là phải xỏc định được khi nào thỡ được phộp trớch lập từ cỏc quỹ trờn để làm nguồn vốn bổ sung, tỉ lệ trớch lập ra sao cho hợp lý

Vốn bổ sung bằng phỏt hành giấy nợ cú khả năng chuyển đổi thành cổ phiếu: Một số ngõn hàng coi cổ phần ưu đói cú thời hạn, cỏc trỏi phiếu

dài hạn cũng thuộc VCC mặc dự chỳng mang nhiều tớnh chất của một khoản nợ Tuy nhiờn, phần này thường bị giới hạn và kiểm soỏt chặt chẽ

c, Vai trũ

Vốn chủ sở hữu chỉ chiếm một phần nhỏ so với vốn nợ, do đặc trưng trong kinh doanh ngân hàng là huy động để cho vay Theo quy định của NHNN Việt Nam tỷ lệ Vốn chủ sở hữu/tiền gửi tối thiểu là 1/20 Tuy chiếm tỷ trọng nhỏ, song Vốn chủ sở hữu có vai trò rất quan trọng

Vốn chủ sở hữu có vai trò bảo vệ người gửi tiền: Kinh doanh ngân hàng

thường xuyên đối đầu với rủi ro Các khoản tổn thất của ngân hàng sẽ được bù đắp bằng vốn chủ sở hữu Như vậy, nếu quy mô vốn chủ sở hữu lớn, người gửi tiền và người cho vay sẽ cảm thấy an tâm hơn về ngân hàng

Vốn chủ sở hữu có vai trò tạo lập tư cách pháp nhân và duy trì hoạt động cho ngân hàng: Như đã phân tích ở trên, để hoạt động điều kiện đầu tiên là ngân

hàng phải có được số vốn tối thiểu ban đầu Số vốn này được sử dụng để mua sắm trang thiết bị, nhập công nghệ, xây thêm chi nhánh, mở văn phòng đại diện

Ngoài ra, Vốn chủ sở hữu có vai trò điều chỉnh các hoạt động của ngân hàng: Rất nhiều quy định về hoạt động của ngân hàng có liên quan

chặt chẽ với Vốn chủ sở hữu như quy mô nguồn tiền gửi được tính theo

tỷ lệ với Vốn chủ sở hữu Vì vậy quy mô và cấu trúc hoạt động của ngân hàng được điều chỉnh theo vốn chủ sở hữu

1.1.3.2 Vốn nợ

a, Khái niệm

Khác với các loại hình doanh nghiệp khác, vốn nợ của NHTM chiếm

tỷ trọng lớn hơn nhiều so với vốn của chủ và đây là loại vốn cơ bản để tài trợ cho các danh mục tài sản của NHTM Vốn nợ được huy động từ các nguồn tiền gửi, vay và một số loại khác

Tiền gửi là đối tượng phải dự trữ bắt buộc, do vậy chi phí tiền gửi thường cao hơn lãi trả cho tiền gửi.

Tiền gửi nhất là tiền gửi ngắn hạn thường nhạy cảm với các biến động

về lãi suất, tỷ giá, thu nhập và nhiều nhân tố khác Lãi suất cao là yếu tố kích thích các doanh nghiệp, dân cư gửi và cho vay Thu nhập gia tăng là điều kiện để gia tăng quy mô và thay đổi kỳ hạn nguồn tiền gửi

Các yếu tố khác như địa điểm ngân hàng, các loại hình huy động đều ảnh hưởng tới quy mô và cấu trúc của nguồn tiền

- Nguồn khác

Phần lớn các nguồn này ngân hàng không phải trả lãi Tuy nhiên, chi phí để có và duy trì chúng là rất đáng kể Nhìn chung, các nguồn khác trong ngân hàng thường không lớn

c, Vai trò

Có thể nói nếu vốn chủ sở hữu có vai trò quan trọng để ngân hàng được

đi vào hoạt động và là đệm đỡ không thể thiếu của ngân hàng thì vốn nợ lại là yếu tố quyết định đến sự tồn tại và phát triển của mỗi ngân hàng

Trên cơ sở vốn nợ tạo lập, ngân hàng sử dụng để cho vay, đầu tư vào chứng khoán, mua sắm tài sản cố định, tiền gửi tại ngân hàng khác và phải được thực hiện dự trữ theo quy định để đảm bảo khả năng thanh toán Qui mô, cơ cấu của các nhóm tài sản này được xác định một phần căn cứ vào qui mô, cơ cấu vốn nợ

Thờm vào đú, tớnh ổn định về chi phớ và thời hạn của vốn nợ quy định

số tiền phải dự trữ là cơ sở cõn nhắc đầu tư bao nhiờu vào chứng khoỏn ngắn hạn nờn cho vay với thời hạn nào, lói suất bao nhiờu để phự hợp với vốn

Như vậy, vốn nợ có vai trò hết sức quan trọng trong việc quyết định danh mục tài sản đầu tư, từ đó ảnh hưởng đến thu nhập của NHTM

Ngoài ra, qui mô và kết cấu của vốn nợ cũng ảnh hưởng rất lớn đến

sự an nguy hoạt động của NHTM Sự không phù hợp giữa việc huy động vốn từ bên ngoài và việc sử dụng vốn về thời hạn, độ nhạy cảm với lãi suất, qui mô các loại tiền có thể dẫn tới các rủi ro về thanh toán, lãi suất,

tỷ giá mà ngân hàng phải gánh chịu

Tóm lại, qua những vấn đề được đề cập ở trên thì rõ ràng vốn có vai trò

quan trọng quyết định sự sống còn của một ngân hàng đặc biệt là vốn nợ Để

có được vốn nợ thì hoạt động huy động vốn từ bên ngoài lại càng có vai trò hết sức quan trọng Sau đây là những vấn đề cơ bản về hoạt động huy động vốn từ bên ngoài trong NHTM

1.2 Những vấn đề cơ bản về huy động vốn từ bờn ngoài của NHTM

1.2.1 Cỏc hỡnh thức huy động vốn từ bờn ngoài

Tuỳ theo các tiêu chí, mục đích huy động khác nhau có các hình thức sau:

Nếu phân theo loại vốn huy động gồm: huy động tiền gửi và tiền vay.Nếu huy động vốn phân theo loại tiền: huy động vốn nội tệ và ngoại tệ.Nếu phân theo phạm vi huy động: huy động vốn trong nước và nước ngoài.

Nếu theo kỳ hạn huy động: huy động vốn ngắn, trung và dài hạn

Nếu phân theo đối tượng huy động vốn: huy động vốn từ các cá nhân, hộ gia đình và tổ chức kinh tế

Ngoài ra, các NHTM còn huy động từ các nguồn bên ngoài khác

Cụ thể:

a, Huy động vốn tiền gửi

“Ngân hàng được nhận tiền gửi của các TCKT, cá nhân và các TCTD khác dưới hình thức tiền gửi không kỳ hạn, tiền tửi có kỳ hạn và tiền gửi khác” - Điều 45 Luật các TCTD số 03/1997/QH10

Tiền gửi phân loại theo kỳ hạn bao gồm :

- Tiền gửi khụng kỳ hạn (tiền gửi giao dịch):

Khi tiền mặt (hoặc Sộc từ một ngõn hàng khỏc) được gửi vào ngõn hàng

A, nếu muốn sẽ cú thể rỳt tiền ra hoặc chi tiờu vào bất cứ lỳc nào, ngõn hàng

A sẽ sắp xếp tiền gửi đú vào nhúm tiền gửi khụng kỳ hạn, nghĩa là cỏc khoản gửi với thời gian khụng xỏc định Người vừa mới gửi tiền vào buổi sỏng, nếu

cần cú thể rỳt ra ngay vào buổi chiều Nếu khụng cú nhu cầu sử dụng, cú thể mười bữa nửa thỏng hoặc một năm sau mới rỳt ra Tớnh bất định về thời gian gửi, cựng với đặc điểm cú thể rỳt ra bất cứ lỳc nào cần đó làm cho loại tiền gửi này cũn cú tờn gọi tiếng Anh là Demand deposit

Tiền gửi không kỳ hạn có lãi suất thấp hoặc không được trả lãi và bao gồm 2 loại sau:

+ Tiền gửi thanh toỏn: Đú là khoản tiền gửi khụng kỳ hạn trước hết được

sử dụng để tiến hành thanh toỏn, chi trả cho cỏc hoạt động hàng hoỏ, dịch vụ

và cỏc khoản chi khỏc phỏt sinh trong quỏ trỡnh kinh doanh một cỏch thường xuyờn, an toàn và thuận tiện

Đối với tiền gửi thanh toán, việc rút tiền hoặc chi trả cho bên thứ ba thường được thực hiện bằng séc hay chuyển khoản

Tài khoản vãng lai là tài khoản có lúc dư nợ, có lúc dư có.Với tài khoản này, khách hàng còn có thể được ngân hàng đáp ứng nhu cầu tín dụng trong một khoảng thời gian nhất định Đứng trên góc độ ngân hàng, tiền gửi không kỳ hạn là một khoản nợ mà ngân hàng luôn phải chủ động trả cho khách hàng vào bất cứ lúc nào

+ Tiền gửi khụng kỳ hạn thuần tuý : Là cỏc khoản tiền được ký gửi với

mục đớch an toàn tài sản, khụng mang tớnh chất phục vụ thanh toỏn Khi cần thanh toỏn khỏch hàng cú thể đến ngõn hàng để chi tiờu Ngõn hàng phải thoả món yờu cầu của khỏch hàng khi họ cú nhu cầu rỳt tiền và chỉ được phộp sử dụng tồn khoản chi khi đó đảm bảo khả năng thanh toỏn chi trả

do phải chịu lãi suất phạt vì đã làm ảnh hưởng đến kế hoạch của ngân

Lãi suất mà ngân hàng trả cho tiền gửi có kỳ hạn thường là cao hơn nhiều so với tiền gửi không kỳ hạn Lý do ở đây là, khi đã thống nhất với ngân hàng rằng sẽ gửi tiền trong khoảng thời gian nào đó, có đến hơn 80% những thân chủ đã giữ được cam kết nói trên Do vậy, NHTM hoàn toàn yên tâm sử dụng tiền gửi để cho vay Với khoản cho vay ổn định này, ngân hàng sẽ kiếm được nhiều lợi nhuận hơn Vì thế tiền thu lao nó trả cũng phải cao hơn để kích thích sự gửi tiền hơn nữa

Tóm lại, đây là loại tiền gửi có sự thoả thuận trước giữa khách hàng

và ngân hàng về thời gian rút tiền Đại bộ phận nguồn tiền gửi này có nguồn gốc từ tích luỹ và xét về bản chất chúng được ký thác với mục đích hưởng lãi Các NHTM nhận 2 loại tiền gửi có kỳ hạn tiền gửi có kỳ hạn và tiền gửi báo rút (tức khi muốn rút ra phải báo trước)

Tiền gửi có kỳ hạn giữ vị trí trung gian giữa tiền gửi thanh toán và tiền gửi tiết kiệm Đây là nguồn tiền tương đối ổn định, ngân hàng có thể sử dụng phần lớn tồn khoản vào kinh doanh Chính vì vậy, các NHTM luôn tìm cách

đa dạng hoá loại tiền gửi này bằng cách áp dụng nhiều kỳ hạn khác nhau vói mức lãi suất khác nhau nhằm đáp ứng nhu cầu của mọi khách hàng

- Tiền gửi tiết kiệm : Xột về bản chất, đõy là một phần thu nhập của

đõn cư chưa sử dụng cho tiờu dựng Cỏc tầng lớp dõn cư đều cú cỏc khoản thu nhập tạm thời chưa sử dụng (cỏc khoản tiền tiết kiệm) Trong điều kiện cú khả năng tiếp cận với ngõn hàng, họ đều cú thể gửi tiết kiệm nhằm thực hiện cỏc mục tiờu bảo toàn và sinh lời đối với cỏc khoản tiền tiết kiệm, đặc biệt là nhu cầu bảo toàn Nhằm thu hỳt ngày càng nhiều tiền tiết kiệm, cỏc ngõn hàng đều cố gắng khuyến khớch dõn cư thay đổi thúi quen giữa vàng và tiền mặt tại nhà bằng cỏch mở rộng mạng lưới huy động, đưa

ra cỏc hỡnh thức huy động đa dạng và lói suất cạnh tranh hấp dẫn

- Tiền gửi của cỏc tổ chức tớn dụng khỏc: Nhằm mục đớch nhờ thanh

toỏn hộ và một số mục đớch khỏc, cỏc TCTD cú thể gửi tiền tại ngõn hàng Tuy nhiờn, quy mụ nguồn này thường khụng lớn

Trong trường hợp vốn vay trên tiếp tục không đáp ứng được cho đủ nhu cầu sử dụng của NHTM thì NHTM sẽ đi vay của NHTW

a, Phỏt hành giấy tờ cú giỏ

Bản chất của nghiệp vụ này là ngân hàng chủ động phát hành phiếu nợ như chứng chỉ tiền gửi, kỳ phiếu và trái phiếu để huy động vốn thường nhằm mục đích đã định Ví dụ phát hành kỳ phiếu để có tiền cho vay khắc phục hậu quả bão lụt, để cho vay thu mua nông sản, để đầu tư cho một dự án

Trong phát hành giấy tờ có giá thì chứng chỉ tiền gửi là phiếu nợ ngắn hạn với mệnh giá quy định; trái phiếu là loại phiếu nợ trung và dài hạn Hai loại phiếu nợ trên được ngân hàng phát hành từng đợt, tuỳ theo mục đích

Trong huy động vốn dưới hình thức phát hành chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu ngân hàng, các NHTM phải trả lãi suất cao hơn so với lãi suất tiền gửi huy động Vì vậy khi thực hiện huy động vốn dưới các hình thức này, các ngân hàng phải căn cứ vào đầu ra để quyết định về khối lượng huy động, mức lãi suất, thời hạn và phương pháp huy động

Vốn này chỉ được huy động trong thời gian nhất định, khi đã huy động đủ khối lượng vốn theo dự kiến các ngân hàng sẽ ngừng việc huy động (bán) kỳ phiếu, trái phiếu

b, Vay NHNN (vay ngân hàng trung ương)

Đây là khoản vay nhằm giải quyết nhu cầu cấp bách trong chi trả của NHTM Trong trường hợp thiếu hụt dự trữ (dự trữ thanh toán ), NHTM thường vay ngân hàng Nhà nước Hình thức cho vay chủ yếu của NHNN là tái chiết khấu (hoặc tái cấp vốn) Các thương phiếu đã được các NHTM chiết khấu (hoặc tái chiết khấu) trở thành tài sản của họ Khi cần tiền, ngân hàng mang những thương phiếu này đến tái chiết khấu tại NHNN

NHNN điều hành vay mượn này một cách chặt chẽ; tuỳ thuộc chính sách tiền tệ từng thời kỳ mà NHTM phải thực hiện các điều kiện đảm bảo và kiểm soát nhất định

Thông thường NHNN chỉ tái chiết khấu cho những thương phiếu

có chất lượng (thời gian đáo hạn ngắn, khả năng trả nợ cao) và phù hợp với mục tiêu của ngân hàng Nhà nước trong từng thời kỳ Còn trong điều kiện chưa có thương phiếu, NHNN cho NHTM vay dưới hình thức tái cấp vốn theo hạn mức tín dụng nhất định

Một điều cho thấy, đặc biệt là ở những nước có nền kinh tế phát triển, cho

dù NHTW áp dụng mức lãi suất tái chiết khấu hoặc lãi suất phạt cao hay thấp thế nào đi nữa thì NHTW vẫn phải cho các NHTM vay khi NHTM bị kẹt thanh toán để tránh những cơn khủng hoảng tài chính không đáng xảy ra và thực hiện tốt chức năng là “là người cho vay cuối cùng” đối với các NHTM.Đứng về phía NHTM, vay tại NHTW là một dịch vụ hết sức tiện lợi vào những khi NHTW hạ lãi suất chiết khấu trong chính sách cung ứng tiền tệ nới lỏng để kích thích đầu tư

Trong trường hợp khi NHTM đến vay giữa lúc NHTW đang thắt chặt cung ứng để chống lạm phát Lúc đó lãi suất chiết khấu được đưa lên cao với những khoản lỗ trông thấy khi vay vốn của NHTW, các NHTM chỉ miễn cưỡng vay trong những tình huống thắt chặt ngặt nghèo, và tìm mọi

cách trả nợ rất nhanh Khi đó các khoản vay này chỉ chiếm một phần rất

ít trong tổng tài sản nợ

Tùy vào yêu cầu điều tiết của nền kinh tế mà NHTW có thể hạ hoặc nâng lãi suất chiết khấu Song dù sao đây cũng là nguồn cuối cùng đối với hoạt động vốn của các NHTM

c, Huy động vốn qua hỡnh thức vay cỏc TCTD khỏc

Đó là nguồn các NHTM vay lẫn nhau và vay của các TCTD khác trên thị trường liên ngân hàng hay thị trường tiền tệ Đây là hình thức cho vay, nhưng thực chất nó là hình thức tương trợ giữa các ngân hàng để có được

sự hợp tác đôi bên cùng có lợi Các ngân hàng đang có dự trữ vượt yêu cầu

sẽ có thể sẵn lòng cho các ngân hàng khác vay để tìm kiếm lãi suất cao Ngược lại, các ngân hàng đang thiếu hụt dự trữ có nhu cầu vay mượn tức thời để đảm bảo thanh khoản

Như vậy nguồn vay mượn từ các TCTD khác để đáp ứng nhu cầu dự trữ và chi trả cấp bách và trong nhiều trường hợp sẽ bổ sung hoặc thay thế cho nguồn vay mượn từ NHNN

Đõy là hỡnh thức xem xột vốn huy động theo loại tiền Trong vốn huy động của cỏc NHTM Việt Nam gồm cú vốn huy động bằng đồng VNĐ và ngoại tệ (chủ yếu là đồng USD, EUR)

a, Huy động vốn nội tệ:

Tiền gửi bằng nội tệ của cỏc tầng lớp dõn cư : Đõy chủ yếu là tiền gửi

tiết kiệm, nguồn này cú quy mụ, cơ cấu lớn trong tổng nguồn huy động bằng nội tệ nhưng tăng trưởng khụng ổn định Nhược điểm huy động tiền gửi tiết kiệm cú lói suất huy động bỡnh quõn cao, kỳ hạn tiền gửi danh nghĩa của người dõn thường ngắn ngắn (kỳ hạn nhỏ hơn 12 thỏng) Điều

này đó ảnh hưởng đến khả năng sử dụng vốn, khả năng dịch chuyển kỳ hạn dư nợ, kết quả kinh doanh và giảm sức cạnh tranh của NHTM.

Tiền gửi bằng nội tệ của cỏc TCKT-XH : Nguồn tiền này cũng cú quy mụ,

cơ cấu lớn trong tổng nguồn huy động Tiền gửi này thường là tiền gửi giao dịch hoặc cú kỳ hạn ngắn, hưởng lói suất thấp Nếu ngõn hàng huy động được nhiều để cho vay và đầu tư thỡ khụng những kộo dài được chờnh lệch lói suất hai đầu trần và sàn, giảm được chi phớ vốn bỡnh quõn, tăng lợi nhuận

Tiền gửi bằng nội tệ của cỏc TCTD khỏc : Nguồn này cú qui mụ, cơ cấu

nhỏ trong tổng nguồn tiền gửi bằng nội tệ Nguồn tiền gửi của cỏc TCTD khỏc thường cú mức độ tăng trưởng khỏ cao nhưng chủ yếu là nguồn trong thanh toỏn, ngõn hàng cũng khụng sử dụng nhiều nguồn này để cho vay và đầu tư

Đi vay bằng nội tệ: Tiền gửi là nguồn quan trọng nhất của NHTM

Tuy nhiờn, khi cần, ngõn hàng thường vay mượn thờm Tại nhiều nước NHTW thường quy định tỷ lệ giữa nguồn tiền huy động và vốn chủ sở hữu Do vậy nhiều NHTM vào những giai đoạn cụ thể phải vay mượn thờm để đỏp ứng nhu cầu chi trả khi khả năng huy động bị hạn chế Việc

đi vay bằng đồng nội tệ chủ yếu là để đỏp ứng sự thiếu hụt dự trữ

b, Huy động vốn bằng ngoại tệ:

Tiền gửi bằng ngoại tệ cuả cỏc tầng lớp dõn cư : Tiền gửi bằng

ngoại tệ của cỏc tầng lớp dõn cư chiếm tỷ trọng nhỏ Việc huy động vốn bằng ngoại tệ luụn bị tỏc động mạnh bởi lói suất ngoại tệ trờn thị trường quốc tế và tớnh trạng khan hiếm tiền đồng VND

Cục dự trữ liên bang Mỹ (FED) liên tục cắt giảm lãi suất cho vay từ

đó lãi suất huy động bằng USD của các ngân hàng luôn giảm mạnh, hệ quả là người dân chuyển sang dùng đồng tiền có giá (đổi USD sang VND chuyển sang gửi tiết kiệm bằng đồng VND để hưởng lãi suất cao hơn)

Tiền gửi bằng ngoại tệ của cỏc TCKT-XH : Đõy chủ yếu là cỏc khoản

tiền gửi trong thanh toỏn, tiền gửi cú kỳ hạn ngắn thường từ 1-3 thỏng

Tiền gửi bằng ngoại tệ của cỏc TCTD khỏc : Nguồn tiền này chiếm tỷ

trọng cao nhất trong tổng số vốn huy động bằng ngoại tệ Tại Việt Nam đối tượng cho vay chủ yếu là cỏc NHTM nhà nước

Tiền vay bằng ngoại tệ: cũng giống như tiền vay bằng nội tệ, chỉ khi thật

sự cần thiết NHTM mới đi vay nhất là bằng ngoại tệ với lói suất cao và đầy biến động Do vậy lượng vay này thường nhỏ

a, Huy động vốn trong nước

Huy động vốn trong nước được coi là nguồn đặc biệt quan trọng nhất là đối với các tổ chức tín dụng như NHTM Nguồn vốn có tỷ trọng lớn nhất trong tổng nguồn vốn trong nước mà NHTM có thể huy động được là tiền gửi không kỳ hạn Đây chủ yếu là tiền gửi không kỳ hạn của các doanh nghiệp để phục vụ cho hoạt động kinh doanh của mình Thông thường ngân hàng không phải trả lãi cho nguồn tiền này nhưng ở Việt Nam để khuyến khích huy động được nhiều nên có lãi suất mặc dù là nhỏ Sở dĩ khoản vốn này không hoặc lãi suất thấp vì tính chất biến động phức tạp của nó

Vốn trong nước có quy mô lớn tiếp theo mà NHTM có thể huy động được là tiền gửi tiết kiệm của dân chúng và các doanh nghiệp với mục đích hưởng lợi nhuận qua lãi suất, ở bất kỳ ngân hàng nào trên thế giới tiền gửi tiết kiệm là ngắn hạn

Ngoài ra phát hành kỳ phiếu và trái phiếu cũng mang lại nguồn vốn trong nước cho ngân hàng Tại Việt Nam việc phát hành này giúp phát triển trung tâm chứng khoán nhưng chủ yếu là kỳ phiếu tạo vốn ngắn hạn còn trái phiếu tạo vốn dài hạn thì ít được quan tâm Một nguồn vốn trong nước nữa mà

NHTM có thể huy động đó là vốn đi vay NHTM có thể đi vay NHTW hoặc các tổ chức tín dụng khác nhưng ở Việt Nam các TCTD phát triển không mạnh, do vậy hầu hết chỉ có hoạt động vay giữa các NHTM nhà nước Ngoài

ra còn một số nguồn vốn khác có thể huy động được ở trong nước như vay từ công ty mẹ, vồn uỷ thác của các tổ chức trong nước

Trên đây là những nguồn vốn trong nước mà NHTM có thể huy động được từ bên ngoài Khi huy động vốn trong nước, điều mà các NHTM quan tâm đó là lãi suất phải đảm bảo nhu cầu của thị trường Nguyên nhân là vì lãi suất vốn trong nước không được quyết định đơn thuần chỉ bằng bởi lãi suất nước ngoài, tỷ lệ thay đổi kỳ vọng trong tỷ giá hối đoái và mọi chi phí rủi ro mà còn bị ảnh hưởng mạnh mẽ bởi điều kiện thị trường trong nước, bao gồm cung và cầu trong nước đối với tín dụng, cấu trúc của hệ thống tài chính trong nước và tình trạng lạm phát mong đợi

b, Huy động vốn nước ngoài

Xét theo lịch sử, phần lớn các khoản vốn nước ngoài chảy vào các nước đang phát triển là mang tính chất dài hạn hoặc trung hạn (trái phiếu, viện trợ hoặc các khoản cho vay bằng đồng tiền ngoại tệ) Hầu hết chúng được sử dụng vào các dự án và do vậy là nhằm mục đích thúc đẩy tăng trưởng kinh tế Đối với những nước có khó khăn về nguồn vốn trong nước hoặc về dự trữ ngoại hối, thì việc tiếp cận được với vốn nước ngoài sẽ có thể giúp giải quyết được nhiều trở ngại của nền kinh tế

Hiện nay, đối với các NHTM ở Việt Nam được phép huy động vốn của các tổ chức nước ngoài qua các hình thức sau:

+ Vay bằng tiền (vay tài chớnh)

+ Nhập khẩu hàng hoá dịch vụ trả chậm theo phương thức mở thư tín dụng

+ Thuê tài chính nước ngoài

+ Phỏt hành trỏi phiếu ra nước ngoài

+ Cỏc loại hỡnh vay nước ngoài khỏc

Để huy động vốn từ nước ngoài thì các NHTM phải có các điều kiện theo quy định của Ngân hàng nhà nước ban hành theo thông tư số 03/1999/TT-NHNN ngày 12 tháng 08 năm 1999 chỉ được sử dụng vốn vay nước ngoài để bổ sung vốn tín dụng và phải sử dụng đúng mục đích vốn vay

Các NHTM cần có những giải pháp sử dụng nguồn vốn tín dụng có hiệu quả và đặc biệt nên sử dụng vào việc triển khai các chương trình quốc gia, tham gia vào các kế hoạch cụ thể do thủ tướng chính phủ ra quyết định để tranh thủ sự đồng tình ủng hộ từ phía nhà nước

Hiện nay, trên thị trường Việt Nam có 27 chi nhánh ngân hàng nước ngoài, 4 ngân hàng liên doanh, 3 công ty cho thuê tài chính 100% vốn nước ngoài và 44 văn phòng đại diện các định chế tài chính nước ngoài Hoạt động của các ngân hàng có vốn nước ngoài tại Việt Nam được NHNN đánh giá cao Hầu hết các ngân hàng này đều là ngân hàng lớn trên thế giới của Anh, Mỹ, Pháp, Đức, Hà Lan hoạt động ở nước ta Tổng số vốn điều lệ đã thực sự đưa vào Việt Nam lên tới gần 600 triệu USD Các ngân hàng này có vai trò rất quan trọng là cầu nối cho các nhà đầu tư trong các lĩnh vực sản suất kinh doanh đầu tư vào Việt Nam Đồng thời nó thúc đẩy sự phát triển hoạt động của môi trường ngân hàng ở nước ta

Cho đến nay, chương trình khuyến khích chuyển tiền về nước qua hệ thống ngân hàng trong nước vẫn có hai hình thức chủ yếu đó là: Sử dụng tài khoản tiền gửi ngoại tệ đặc biệt dành cho người hồi hương và các

công trái ngoại tệ

a, Huy động vốn ngắn hạn từ thị trường

Đây là nguồn huy động cơ bản của NHTM, bao gồm:

- Tiền gửi ngắn hạn từ thị trường: là nguồn cơ bản quan trọng nhất,

luôn chiếm tỷ trọng cao trong tổng nguồn vốn Nó không những đáp ứng được nhu cầu kinh doanh ngắn hạn của NHTM mà còn có sự chuyển hoán kỳ hạn để đầu tư, cho vay dài hạn giúp NHTM giảm bớt gánh nặng thiếu vốn trung và dài hạn

- Vay NHTW và các TCTD khác: các khoản mà NHTW và các TCTD

khác cho vay hầu hết đều ngắn hạn chỉ để khắc phục hiện tượng thiếu hụt dự trữ bắt buộc hay để đáp ứng nhu cầu chi trả cấp bách trong thời gian ngắn Việc vay vốn này lãi suất thường cao nên các NHTM chỉ khi thực sự cần thiết cấp bách mới huy động thông qua hình thức này

- Chứng thư tiền gửi loại lớn: Đây là hình thức đơn giản của chứng thư giống như tín phiếu do các NHTM Việt Nam tại thành phố Hồ Chí

Minh đã phát hành trong năm 1995 Giá trị bề mặt của tín phiếu hoặc chứng thư có thể thấp hơn theo mức thu nhập của nhân dân Ví dụ 500.000, 1.000.000, 2.500.000 hoặc 5.000.000 như ở Việt Nam Đứng về phía những người sở hữu chứng thư hay tín phiếu, nó là một khoản đầu tư, một khoản cho ngân hàng vay với lãi suất cố định, và cũng là tiền, là tài sản Đứng về phía ngân hàng, mỗi khi phát hành tín phiếu hay CDs, nó đã

và đang huy động vốn của thị trường để hoạt động Đây là loại vốn ngắn hạn, dùng để giải quyết những nhu cầu về tiền mặt Loại tài sản nợ này, đối với ngân hàng là một hình thức của tiền gửi có kỳ hạn Cái khác là ở chỗ loại chứng thư này hoàn toàn không đổi thành tiền mặt được khi chưa đến hạn (tiền gửi có kỳ hạn có thể chuyển nếu chịu lãi suất phạt) Do vậy,

vốn thu được từ phát hành chứng thư CDs hoặc tín phiếu giúp ngân hàng chủ động trong việc kinh doanh hơn so với vốn từ tiền gửi có kỳ hạn.

- Các khoản huy động USD ngoài nước: Các NHTM cũng có thể tìm

kiếm nguồn vốn hoạt động từ việc phát hành phiếu nợ để huy động tiền ở nước ngoài Vì loại tiền thông dụng nhất trong thanh toán quốc tế hiện nay là USD cho nên vay tiền ở nước ngoài thường là vay bằng USD Khoản vay này dùng để phục vụ các thương vụ bảo đảm tín dụng cho kinh doanh xuất nhập khẩu Ở nhiều nước trong đó có Việt Nam việc phát hành loại trái phiếu Euro dollars (Euro dollars tức là những khoản tiền gửi bằng đôla Mỹ thuộc các ngân hàng nằm ngoài nước Mỹ) chỉ được giới hạn vào một số ngân hàng đặc biệt như Ngân hàng Ngoại thương hoặc Ngân hàng xuất nhập khẩu

- Huy động ngắn hạn bằng phát hành RPs (Repurchase agreements): RPs

là một từ kỹ thuật, viết tắt của khái niệm thoả thuận mua lại hay hợp đồng mua lại Trong hoạt động mỗi ngày, việc thiếu tiền mặt bất ngờ cho những

thương vụ đầu tư đã ký kết hoặc hụt dự trữ tại NHTW là chuyện không lạ đối với các NHTM Ngoài những biện pháp nêu trên, NHTM có thể huy động của thị trường trong vài ngày đến vài tuần bằng cách phát hành RPs Đây là một hợp đồng bán chứng khoán giữa ngân hàng và các đối tượng kinh doanh chứng khoán tương đối thừa tiền mặt trong thị trường như các công ty tài chính, tổ chức tín dụng, các quỹ tín dụng, các quỹ tiết kiệm, hưu trí, các công

ty kinh doanh và môi giới chứng khoán hoặc các cá nhân giàu có

- Huy động ngắn hạn bằng giấy nợ phụ: Đõy là khoản cuối cựng

trong cỏc khoản huy động từ thị trường và cũng là loại tài sản ớt thụng dụng nhất Ngõn hàng cú thể vay núng với lói suất cao và thời gian ngắn mỗi khi quỏ kẹt tiền mặt bằng những thoả thuận với cỏc cụng ty và cỏc tổ chức tài chớnh cú quan hệ thường xuyờn với nú

b, Huy động trung và dài hạn

Giống như các doanh nghiệp khác, các ngân hàng cũng vay mượn bằng

cách phát hành các giấy nợ (kỳ phiếu, tín phiếu, trái phiếu) trên thị trường vốn Rất nhiều NHTM thiếu nguồn tiền gửi trung và dài hạn dẫn đến không đáp ứng nhu cầu cho vay và đầu tư trung, dài hạn

Như vậy, hình thức tiền gửi trung và dài hạn tại các NHTM hầu như rất ít, việc huy động trung và dài hạn chỉ chủ yếu là vay trên thị trường vốn Thông thường đây là khoản huy động không có đảm bảo Những ngân hàng có uy tín hoặc trả lãi suất cao sẽ huy động được nhiều hơn Các ngân hàng nhỏ thường khó vay mượn trực tiếp bằng cách này; họ thường phải huy động thông qua các ngân hàng đại lý hoặc được ngân hàng Đầu tư Khả năng huy động còn phụ thuộc vào trình độ phát triển của thị trường tài chính, tạo khả năng chuyển đổi cho các công cụ nợ dài hạn của ngân hàng Nghiệp vụ vay mượn này rất phức tạp Hơn nữa tại Việt Nam, thị trường vốn đặc biệt là thị trường chứng khoán được ví như một đứa trẻ mới lớn nên việc vay mượn này hầu như chưa phát triển

kinh tế:

Các NHTM với tư cách là một bộ phận chủ yếu của hệ thống tài chính trung gian, nhận tiền gửi từ khách hàng có tiền nhàn rỗi hoặc đi vay bằng cách phát hành các công cụ tài chính như chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu để thu hút vốn

Đối với đối tượng khách hàng là các tổ chức kinh tế: hình thức mà

ngân hàng có thể huy động được nhiều nhất là tiền gửi giao dịch

Thông qua việc làm trung gian thanh toán và chuyển hoá các phương tiện thanh toán, các ngân hàng thu hút được số lượng lớn các tổ chức mở tài khoản tạo ra tiền gửi giao dịch Đây là nguồn có chi phí thấp nên các NHTM thường xuyên cải tiến các phương tiện, nâng cao công nghệ thanh toán để thắng thế trong việc hấp dẫn khách hàng gửi tiền và bán thêm các

dịch vụ Các doanh nghiệp, TCKT thường mở tài khoản tiền gửi giao dịch tại một hoặc một số NHTM nhất định, khi cần thiết yêu cầu rút ra hoặc chuyển trả tiền cho bên thụ hưởng một cách nhanh chóng và tính chất của tài khoản này là thanh toán theo yêu cầu Qua đó ngân hàng vừa là thủ quỹ, vừa cung cấp dịch vụ thanh toán theo yêu cầu của khách hàng.

Một trong những yờu cầu bắt buộc khi một doanh nghiệp sản xuất kinh doanh phải mở tài khoản giao dịch tại một NHTM, tài khoản này một mặt là nơi thu nhận tiền từ những người mua hàng hoặc dịch vụ mà doanh nghiệp này cung ứng, một mặt là nơi bảo quản tài sản chớnh, an toàn, khi cần cú thể chi trả bất cứ lỳc nào và trong nhiều trường hợp số dư của nú được dựng để bảo lónh hay đặt cọc cho cỏc hợp đồng và cỏc thoả ước khỏc

Trong khi thực hiện là trung gian thanh toỏn cỏc NHTM cũn nhận được tiền gửi của cỏc TCTD Đõy cũng là một loại tiền gửi giao dịch

Ngoài ra các NHTM còn cung cấp các tài khoản tiền gửi có kỳ hạn đối với các TCKT khi việc sử dụng vốn được kế hoạch trong tương lai các tổ chức này gửi tiền theo kỳ hạn phù hợp một mặt nhờ ngân hàng bảo quản, mặt khác họ thu thêm một khoản tiền lời do ngân hàng trả

Ngoại trừ một số khoản tiền gửi giao dịch để đảm bảo khả năng thanh toán như ký quỹ, bảo lãnh dự thầu hoặc bảo lãnh thực hiện hợp đồng được quy định mang tính chất bắt buộc, các hình thức gửi tiền khác mang tính tự nguyện, khách hàng có thể lựa chọn ngân hàng để gửi tiền theo các kỳ hạn khác nhau do đó cạnh tranh về huy động vốn diễn ra quyết liệt giữa các NHTM, các TCTD

Đối với khách hàng là cá nhân, hộ gia đình: hình thức huy động

chính là thu hút được tiền gửi phi giao dịch Ngân hàng sử dụng các tài khoản tiền gửi tiết kiệm, tiền gửi có kỳ hạn hoặc đi vay các cá nhân, hộ

gia đình và cả tổ chức kinh tế.

Ngân hàng phát hành thẻ tiết kiệm không kỳ hạn để thu hút những món tiền nhỏ lẻ hoặc những khoản tiền có thời gian nhàn rỗi ngắn, khách hàng được nhận cuốn sổ tiết kiệm không kỳ hạn Tài khoản này có thể gửi thêm hoặc rút ra bất cứ lúc nào nhưng không được phát hành séc (đây

là diểm khác biệt với tiền gửi giao dịch)

Do nhu cầu gửi tiền của khách hàng rất đa dạng, tuỳ theo kế hoạch

sử dùng tiền của họ trong hiện tại cùng như trong tương lai nên ngân hàng quy định nhiều loại kỳ hạn gửi tiền cho khách hàng lựa chọn, có thể

kỳ hạn 3 tháng, 6 tháng, 12 tháng để thu hút tiền gửi tiết kiệm có kỳ hạn.Hình thức đi vay này chính là phát hành giấy tờ có giá ra thị trường vốn: kỳ phiếu, trái phiếu, giấy chứng nhận tiền gửi, để phục vụ cho các

cá nhân, hộ gia đình hay các TCKT có vốn nhàn rỗi, có nhu cầu đầu tư vào những nơi an toàn cao và thu lợi nhuận nhiều Để huy động thông qua hình thức này với khối lượng lớn theo nhu cầu lãi suất từng thời kỳ, NHTM phát hành kỳ phiếu, trái phiếu với lãi suất hấp dẫn hơn vì đối tượng khách hàng này rất quan tâm đến thu nhập từ tài sản của họ Tại Việt Nam việc huy động này từ các cá nhân, hộ gia đình và TCKT hầu như chưa có gì khác hẳn với các nước phát triển đây là hình thức huy động thu hút được khá đông mọi người và tổ chức tham gia

a, Vốn trong thanh toán

Các hoạt động thanh toán không dùng tiền mặt có thể hình thành nguồn trong thanh toán (séc trong quá trình chi trả, tiền ký quĩ để mở L/C ) Những ngân hàng là ngân hàng đầu mối trong đồng tài trợ có thể kết số dư từ tiền của các ngân hàng thành viên chuyển về để thực hiện cho vay

b, Vốn vay từ công ty mẹ (Parent company)

Tại các nước đã phát triển, một công ty hoặc một tập đoàn kinh doanh

có thể là chủ của từ 1 đến rất nhiều NHTM Thay vì ngân hàng phát hành trái phiếu hoặc giấy nợ để vay, có thể chịu nhiều sự quản lý và ràng buộc của NHTW về dự trữ, lãi suất và kể cả thủ tục, các công ty mẹ của ngân hàng có thể thay thế nó làm việc đó dưới hình thức phát hành trái phiếu hoặc cổ phiếu công ty hoặc các loại thương phiếu, rồi chuyển vốn đã huy động được về cho ngân hàng hoạt động

Các NHTM chỉ thuộc sở hữu của các công ty mẹ, chứ không bị công

ty mẹ chi phối sâu vào hoạt động, hơn nữa NHTM vẫn phải trả gốc, lãi lại cho công ty mẹ vì thế nguồn vay từ công ty mẹ cũng có thể coi là nguồn huy động từ bên ngoài

c, Vốn khác: Các khoản nợ khách như thuế chưa nộp, lương chưa trả

Thực hiện chức năng trung gian thanh toán, các NHTM có thể sử dụng kết

dư trên các tài khoản thanh toán vãng lai như chênh lệch thu hộ lớn hơn chi hộ các ngân hàng khác trong thanh toán liên ngân hàng Ngoài ra còn có thể có số

dư trên các tài khoản ký quỹ hoặc các khoản quản lý giữ hộ nhưng số vốn này không nhiều và ngân hàng không chủ động trong việc tập trung nguồn này

Như vậy, thông qua các hình thức huy động vốn trên có thể thấy rằng: Các NHTM huy động vốn chủ yếu qua hình thức nhận tiền để khai thác lượng tiền tạm thời nhàn rỗi của khách hàng, trường hợp mất cân đối giữa nguồn vốn và sử dụng vốn có thể vay vốn các TCTD hoặc dưới hình thức chiết khấu của NHTW để tài trợ cho danh mục tài sản Trong số các phương thức này huy động thông qua nguồn tiền gửi giữ vai trò quan trọng nhất do đó cho phép khai thác phát huy nội lực để phát triển kinh tế đồng thời nguồn này thường có chi phí thấp hơn so với nguồn khác vì vốn này nhận được trực tiếp từ người gửi tiền.

1.2.2 Cụng tỏc huy động vốn từ bờn ngoài của NHTM

1.2.2.1 Mục tiờu

Huy động vốn là điều kiện đầu tiên, là yếu tố quyết định đến sự tồn tại và phát triển của mỗi ngân hàng Do vậy, mục tiêu của nó không nằm ngoài mục tiêu hoạt động và phát triển của ngân hàng Theo PGS.TS Vương Trọng Nghĩa thì huy động vốn tức là khai thác lượng tiền tạm thời nhàn rỗi trong công chúng, hộ gia đình, của các tổ chức kinh tế để thực hiện 4 hoạt động cơ bản của NHTM, đó là :

- Huy động vốn để đỏp ứng dự trữ bắt buộc

- Huy động vốn để cho vay

- Huy động vốn để đỏp ứng nhu cầu thanh khoản

- Huy động vốn để điều chỉnh kết quả hoạt động kinh doanh

1.2.2.2 Cỏc tiờu chớ đỏnh giỏ hiệu quả cụng tỏc huy động vốn từ bờn ngoài

Trên đây, chúng ta đã nghiên cứu các bộ phận cơ bản của nguồn vốn từ bên ngoài, đặc điểm của chúng và vai trò đối với mục tiêu an toàn và lợi nhuận của ngân hàng cùng các phương thức tạo lập vốn trong đó huy động một lượng lớn vốn nhàn rỗi từ các tầng lớp dân cư, TCKT trong xã hội là trọng tâm để khai thác

Vốn của NHTM khác với nhiều loại hình doanh nghiệp, vốn của chủ chiếm tỷ trọng nhỏ trong tổng nguồn vốn của doanh nghiệp, vốn nợ là nguồn chủ yếu của ngân hàng Vốn này rất đa dạng và gồm nhiều thành phần, trong số đó có những thành phần không ổn định, đổi lại khả năng giao dịch lại cao và tỷ lệ lãi suất thấp, một số khác hạn chế khả năng phát hành séc ổn định nhưng lãi suất cao hơn

Rừ ràng phần lớn cỏc nguồn nợ của ngõn hàng liờn quan tới chi phớ trả lói Chi phớ trả lói là bộ phận chi phớ lớn nhất đối với cỏc ngõn hàng, vỡ vậy

cú ảnh hưởng quyết định đối với thu nhập của ngõn hàng Chi phớ trả lói bị tỏc động trực tiếp bởi quy mụ, cơ cấu cỏc nguồn trả lói và lói suất cỏ biệt.

Vì vậy, hoạt động huy động vốn của một ngân hàng được đánh giá là

có hiệu quả khi:

- Quy mô, cơ cấu nguồn huy động đủ lớn để tài trợ cho các danh mục tài sản và không ngừng tăng trưởng ổn định.

- Nguồn vốn có chi phí hợp lý.

- Huy động vốn phù hợp với sử dụng vốn về mặt kỳ hạn.

- Quản lý tốt các loại rủi ro liên quan đến hoạt động huy động vốn.

a, Quy mụ và cơ cấu nguồn vốn từ bờn ngoài

Nguồn vốn từ bên ngoài của ngân hàng bao gồm nhiều bộ phận khác nhau: nguồn tiền gửi, nguồn tiền vay và các nguồn khác Mỗi thành phần này

có đặc tính khác nhau về qui mô, cơ cấu, tính ổn định, thời gian tồn tại, chi phí phải trả, khả năng thanh toán và rủi ro lãi suất Trong đó:

+ Qui mô là chỉ tiêu phản ánh chất lượng hoạt động của ngân hàng Qui

mô nguồn huy động gia tăng đáp ứng cho hoạt động tài trợ không ngừng tăng trưởng sẽ tạo điều kiện để ngân hàng mở rộng hoạt động, nâng cao tính thanh khoản và tính ổn định của nguồn vốn

+ Cơ cấu nguồn vốn ảnh hưởng tới cơ cấu tài sản và quyết định chi phí của ngân hàng Cơ cấu huy động phải phù hợp với cơ cấu sử dụng Nếu cơ cấu nguồn huy động không phù hợp, không đáp ứng được yêu cầu sử dụng thì sẽ không tối đa được dư nợ tín dụng và đầu tư, ngược lại cơ cáu huy động nhiều

mà sử dụng không hết thì hoạt động không hiệu quả, ngân hàng vẫn phải chịu lãi suất trên phần huy động thừa

Trong điều kiện cụ thể, cỏc nguồn cú thể cú tốc độ và quy mụ thay đổi khỏc nhau Cỏc ngõn hàng lớn cú quy mụ nguồn lớn thỡ tốc độ tăng trưởng nguồn cú thể khụng cao như cỏc ngõn hàng nhỏ Những ngõn hàng ở trung

tõm tiền tệ cú cơ cấu nguồn khỏc với cỏc ngõn hàng ở xa.

Cơ cấu nguồn vốn của ngân hàng có thể rất khác nhau, tuỳ thuộc vào đặc điểm khách hàng, chiến lược kinh doanh và hoạt động Marketing của ngân hàng

Nhìn chung cơ cấu nguồn vốn của một ngân hàng được xem là hợp

lý nếu các thành phần của nó đáp ứng được kế hoạch sử dụng vốn, đồng thời với chi phí biến động thấp nhất

Khi huy động với qui mô, cơ cấu như đã trình bày ở trên, ngân hàng sẽ tạo lập được nguồn vốn tăng trưởng ổn định kết hợp với chi phí vốn hợp lý sẽ tạo điều kiện cho ngân hàng hoạt động có hiệu quả: ngân hàng có thể cơ cấu lại được nguồn vốn, mở rộng qui mô hoạt động, chủ động trong việc chuyển dịch cơ cấu dư nợ, kết quả kinh doanh khả quan hơn, từ đó nâng cao sức cạnh tranh và uy tín

b, Chi phớ vốn

Thành phần cơ bản của chi phí huy động vốn của các ngân hàng thể hiện ở khoản chi phí trả lãi (trả lãi cho tiền gửi và tiền vay), cùng với khoản chi phí không dưới dạng lãi suất (chi phí phi lãi) mà ngân hàng phải

bỏ ra để huy động vốn

Cụng tỏc huy động vốn của ngõn hàng được đỏnh giỏ cú chất lượng và hiệu quả cao về phương diện chi phớ khi nú đạt được những lợi ớch cơ bản sau:

+ Tìm kiếm được nguồn có chi phí thấp nhất để đáp ứng nhu cầu cho vay và đầu tư trong khi vẫn thoả mãn các yêu cầu tương xứng giữa huy động và sử dụng về các phương diện qui mô, thời hạn tính ổn định Theo nguyên lý chung, những nguồn có chi phí biên thấp nhất sẽ là nguồn có

ưu thế nhất về phương diện chi phí

+ Tăng được lợi nhuận cho ngõn hàng mà khụng nhất thiết phải chấp nhận những rủi ro cao do sức ộp tăng chi phớ vốn Lợi nhuận của ngõn hàng

về cơ bản sẽ bằng tổng thu nhập trừ đi chi phớ và thuế, đo đú việc tăng lợi nhuận bằng cỏch tăng thu nhập (thụng qua việc đầu tư vào tài sản sinh lời cao tương ứng với rủi ro cao) sẽ mạo hiểm hơn là cỏch quản lý hiệu quả chi phớ vốn.

Những nguồn có thời hạn ngắn thường có chi phí nguồn thấp và tính ổn định thấp, ngược lại những nguồn có thời hạn càng dài thì chi phí cao hơn nhưng ổn định hơn Nên để hoạch định chiến lược kinh doanh cho mỗi giai đoạn, căn cứ vào chi phí phải trả cho mỗi nguồn ngân hàng đưa ra các sách lược huy động vốn phù hợp nhằm mục tiêu mở rộng kinh doanh tăng dư nợ cho vay, đầu tư đồng thời bảo đảm lãi suất được định giá bù đắp được chi phí nguồn và đem lại doanh lợi mong muốn mà không ảnh hưởng đến khả năng thanh toán.Lãi suất ngân hàng quy định trả cho từng nguồn (nhóm nguồn) chỉ phần lớn chi phi phí của nó, chi phí thực hiện cho vốn và các chi phí khác như kiểm ngân, phí dịch vụ, phí bảo hiểm tiền gửi tính trên số được sử dụng

để đầu tư vào tài sản sinh lời

Tuỳ theo tính chất của từng nguồn vốn sẽ có nhiều mức lãi suất danh nghĩa khác nhau Để cạnh tranh mở rộng nguồn tiền, các ngân hàng đều

cố gắng tạo ra các ưu thế của riêng mình trong đó có ưu thế về lãi suất cạnh tranh Một ngân hàng có thể đưa ra mức lãi suất danh nghĩa cao hơn các ngân hàng khác hoặc cũng có thể tạo ra lãi suất cạnh tranh bằng các phương pháp như trả lãi làm nhiều lần trong kỳ hoặc trả lãi trước Để

đánh giá hiệu quả của các phương pháp này ngân hàng căn cứ vào NEC (Net effective cost: lãi suất hiệu quả của mỗi nguồn tiền).

Giả sử không có lạm phát, dự trữ bắt buộc thì:

NEC = Lói thực phải trả khỏch hàng

Gốc thực ngõn hàng sử dụngNếu cú tớnh đến dự trữ bắt buộc:

NECDTBB = Lói thực phải trả khỏch hàng

Gốc thực ngõn hàng sử dụngNEC càng nhỏ thỡ ngõn hàng càng cú lợi NEC phụ thuộc vào cỏch trả gốc và lói Cỏch trả lói khỏc nhau thỡ NEC khỏc nhau

Nếu trả gốc và lói luụn một lần thỡ NEC = i (lói suất danh nghĩa)Nếu trả lãi trước NEC = i / 1 – i

Nếu trả lãi n lần trong kỳ, NEC = (1 + i/n)n –1

Cỏc ngõn hàng thường sử dụng phương phỏp trờn trong điều kiện bị khống chế về lói suất tối đa, hoặc để thay đổi tạm thời quy mụ của cỏc khoản mục chi phớ trả lói trong kỳ

Để đánh giá hiệu quả quản lý chi phí trả lãi và hoạch định các mức lãi suất cạnh tranh (gồm lãi suất tiền gửi và lãi suất tiền vay) cho hoạt động huy động vốn, các ngân hàng thường tình toán lãi suất bình quân

Lãi suất bình quân của một nguồn (nhóm nguồn) được xác định bằng tỷ lệ bình quân của chi phí trả cho nó so với số dư bình quân của nguồn (nhóm nguồn) đó trong khoảng thời gian

Lãi suất này cho thấy xu hướng thay đổi lãi suất của nguồn, mức độ thay đổi mỗi nguồn, sự kết hợp giữa lãi suất cá biệt và tỷ trọng mỗi nguồn; nó cũng cho thấy những nguồn đắt tương đối (lãi suất cá biệt > lãi suất bình quân) và các nguồn rẻ tương đối (lãi suất cá biệt < lãi suất bình quân) Ngoài ra, lãi suất bình quân đóng vai trò quan trọng trong việc xác định chênh lệch lãi suất (phản ánh khả năng sinh lời của ngân hàng) Điều này rất có ý nghĩa đối với hoạch định chiến lược nguồn vốn

Với mỗi nguồn khỏc nhau, tỷ lệ cú thể đầu tư vào cỏc tài sản là khỏc

nhau do đú tỷ lệ dự trữ bắt buộc khỏc nhau Để cú thể đỏnh giỏ chi phớ cho một nguồn hay nhúm nguồn ngõn hàng căn cứ vào Tỷ lệ chi phớ nguồn và Tỷ lệ chi phớ hoà vốn bỡnh quõn cho nguồn tài trợ từ bờn ngoài

Tỷ lệ chi phí = ∑(chi phớ trả lói + chi phớ phi lói + Lợi nhuận trước thuế)

nguồn ∑ Tài sản sinh lời

Tỷ lệ chi phí hoà vốn bình quân

cho nguồn tài trợ từ bên ngoài =

∑(Chi phớ trả lói + chi phớ phi lói)

∑ Tài sản sinh lờiNguồn vốn của ngân hàng không chỉ đa dạng về loại hình, đối tượng gửi mà các thành phần của nó có thời hạn rất khác nhau vì thế phản ứng với sự thay đổi lãi

suất cũng khác nhau Đó là Mức độ nhạy cảm của nguồn huy động với lãi suất.

Nguồn tiền gửi trên tài khoản giao dịch nhìn chung ít nhạy cảm với lãi suất hơn vì mục đích của khách hàng gửi tiền chủ yếu mua các dịch

vụ của ngân hàng, không phải để hưởng lãi, nên họ đánh đổi thu nhập lấy tính lỏng trong tài sản của họ

Ngược lại, tiền gửi tiết kiệm của dân cư là nguồn có phản ứng mạnh nhất với mỗi sự thay đổi của lãi suất Vì vậy ngân hàng dựa vào phân tích độ nhạy cảm của từng nguồn (nhóm nguồn) với lãi suất cụ thể để ấn định hệ thống lãi suất phù hợp với từng giai đoạn Với hệ thống lãi suất này các ngân hàng có thể tăng qui mô huy động vốn trong cạnh tranh đồng thời điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn theo kế hoạch kinh doanh của mình

c, Sự phự hợp giữa huy động vốn và sử dụng vốn về kỳ hạn

Sau khi được huy động, vốn được phân chia vào tài sản của ngân hàng Các danh mục tài sản của ngân hàng cũng cần được xem xét dưới giác độ cơ cấu thời hạn để xác định sự phù hợp với nguồn vốn

- Trước hết là kỳ hạn danh nghĩa của nguồn.

Nguồn huy động thường gắn với kỳ hạn nhất định, được ngân hàng tuyên bố, đó là kỳ hạn danh nghĩa của nguồn Các kỳ hạn danh nghĩa thường gắn với một mức lãi suất nhất định, theo xu hướng nguồn có kỳ hạn danh nghĩa càng dài, lãi suất càng cao Kỳ hạn danh nghĩa là một chỉ tiêu phản ánh tính ổn định của nguồn vốn Kỳ hạn danh nghĩa có ý nghĩa quan trọng đối với hoạt động của ngân hàng Kỳ hạn liên quan đến tính ổn định

và vì vậy liên quan tới kỳ hạn sử dụng Mặt khác, kỳ hạn liên quan tới chi phí các nguồn có tính ổn định cao thường phải có chi phí duy trì cao Vì vậy, kỳ hạn là một chỉ tiêu đánh giá nội dung đảm bảo an toàn và sinh lời cho ngân hàng

- Kỳ hạn thực của nguồn.

Từ kỳ hạn danh nghĩa, ngõn hàng sẽ đưa ra kỳ hạn huy động phự hợp với thị trường Ngõn hàng rất quan tõm tới kỳ hạn thực tế của nguồn tiền bởi kỳ hạn thực tế liờn quan chặt chẽ đến kỳ hạn cỏc khoản cho vay và đầu tư

Kỳ hạn thực tế của nguồn vốn là thời gian mà khoản vốn đó tồn tại liên tục tại một đơn vị ngân hàng Các nhân tố ảnh hưởng tới kỳ hạn danh nghĩa đều tác động đến kỳ hạn thực tế Bên cạnh đó, lãi suất cạnh tranh giữa các ngân hàng, giữa các nguồn vốn, nhu cầu chi tiêu đột xuất cũng ảnh hưởng tới

- Phải cú khả năng chuyển hoỏn kỳ hạn của nguồn.

Thông thường các ngân hàng vẫn sử dụng một phần nguồn vốn có thời hạn ngắn để đầu tư vào các tài sản có thời hạn dài hơn nhưng chỉ ở một tỷ lệ nhất định vì nếu lớn hơn nữa tức là sử dụng vốn ngắn hạn để cho vay dài hạn thì các ngân hàng đến một thời điểm nào đó phải chịu sức ép về khả năng thanh toán vì dư nợ cho vay là một tài sản kém lỏng mà cho vay dài hạn là một loại tài sản kém lỏng nhất

Ngược lại, nếu ngân hàng sử dụng nguồn vốn dài hạn để cho vay ngắn

hạn thì sẽ khó đảm bảo chênh lệch lãi suất và không hiệu quả vì nguồn vốn dài hạn có chi phí huy động cao hơn trong khi cho vay ngắn hạn thường thấp hơn lãi suất cho vay trung và dài hạn.

Mô hình cấu trúc kỳ hạn giúp chúng ta phân tích sự phù hợp giữa nguồn vốn và sử dụng vốn Dựa vào đó ngân hàng điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn và danh mục tài sản để vừa nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tăng doanh lợi, đồng thời duy trì khả năng thanh toán (trường hợp thiếu hụt dự trữ), đầu tư thêm tài sản sinh lời (trường hợp thừa vốn), hoặc chuẩn bị tái đầu tư cho một tài sản sắp đến hạn

Danh mục tài sản và cấu trúc thời hạn của tài sản thường được xây dựng dựa trên cơ sở qui mô, cơ cấu nguồn vốn Tuy nhiên trong nhiều trường hợp các ngân hàng phải điều chỉnh lại cơ cấu nguồn vốn cho phù hợp với sử dụng vốn cho kế hoạch mở rộng kinh doanh hoặc theo chỉ định của Chính phủ để đầu tư trong giai đoạn đó

Sự phù hợp còn thể hiện giữa lãi suất và từng nhóm tài sản với lãi suất phải trả cho từng nguồn vốn Về nguyên tắc lãi suất trên tài sản phải cao hơn lãi suất trên nguồn có cùng kỳ hạn và các tài sản có thời hạn dài hơn phải có lãi suất cao hơn để bù đắp chi phí trả lãi cao hơn của bên nguồn vốn

d, Quản lý tốt cỏc loại rủi ro liờn quan đến huy động vốn

- Quản lý rủi ro lói suất

Rủi ro lãi suất phụ thuộc vào sự tương quan giữa độ nhạy cảm lãi suất của việc sử dụng vốn với độ nhạy cảm lãi suất của huy động vốn Rủi ro này làm thu nhập từ lãi ròng của ngân hàng giảm xuống (chi phí trả lãi > chi phí thu từ lãi)

Lói suất luụn biờn động Cỏc nhà quản lý ngõn hàng khi đầu cơ trờn

những biến động này, cỏch thức họ làm là sử dụng nguồn ngắn hạn để cho vay hay mua chứng khoỏn cú thời hạn dài hơn với kỳ vọng lói suất hạ Nếu đỳng như dự đoỏn, ngõn hàng cú thể bỏn cỏc chứng khoỏn cú giỏ trị cao hơn hay giữ cỏc khoản cho vay chứng khoỏn để hưởng cỏc khoản thu nhập cao hơn thị trường Đương nhiờn là tỡnh trạng ngược lại khi lói suất tăng đến chừng mực nào đú thu nhập lói khụng đủ bự đắp chi phớ vốn.

Những thay đổi khú đoỏn trước của lói suất cú thể làm tăng khả năng sinh lợi của ngõn hàng Tuỳ thuộc đặc điểm của nguồn vốn và danh mục tài sản thay đổi về lói suất cú thể làm tăng hay giảm thu nhập rũng từ lói Vỡ vậy, song song với việc quản lý rủi ro lói suất cỏc ngõn hàng rất quan tõm đến cỏc cơ hội đầu tư nếu lói suất biến động theo hướng cú lợi

Để phõn tớch rủi ro lói suất cú rất nhiều mụ hỡnh được ỏp dụng, trong đú

mụ hỡnh được sử dụng phổ biến nhất là phõn tớch khe hở (GAP analysis) Theo phương phỏp này, ngõn hàng quản lý thu nhập rũng từ lói trong ngắn hạn Rủi

ro được xỏc định bằng cỏch tớnh chờnh lệch tài sản và nợ nhạy cảm với lói suất trong khoảng thời gian nhất định từ đú cú thể tớnh được mức độ biến động của thu nhập rũng từ lói suất thay đổi Khe hở kỳ hạn (GAP) tương ứng với phần chờnh lệch giữa tài sản nhạy cảm với lói suất và nợ nhạy cảm với lói suất

GAP = Tài sản nhạy cảm với lói suất - Nợ nhạy cảm với lói suất

Sử dụng những thông tin về GAP để phân tích độ nhạy cảm với lãi suất, từ phân tích độ nhạy cảm với lãi suất các nhà quản lý có thể điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn cần huy động sao cho đảm bảo có khe hở tích cực nhằm tăng thu nhập tiền lãi ròng

Duy trì sự ổn định thu nhập từ lãi (hạn chế rủi ro lãi suất) có thể thực hiện bằng cách điều chỉnh qui mô tài sản và nguồn vốn nhạy cảm hoặc sử dụng các công cụ ngoại bảng của bảng tổng kết tài sản như hợp đồng tương lai, quyền lựa chọn và hoán đổi lãi suất (Swap)

- Tớnh thanh khoản của nguồn vốn và quản lý rủi ro thanh khoản

Tính thanh khoản của nguồn vốn được đo bằng khả năng tìm kiếm nguồn vốn mới với chi phí và thời gian nhỏ nhất Đối với các ngân hàng phân tích tính thanh khoản của nguồn vốn đang trở thành trọng tâm quản

lý nguồn vốn Nhiều ngân hàng lớn do thực hiện chuyển hoán kỳ hạn nguồn và duy trì tỷ lệ dự trữ thấp, rất quan tâm tới khả năng tìm kiếm nguồn vốn mới để đáp ứng nhu cầu thanh khoản, đặc biệt là các nguồn trong ngắn hạn Sở dĩ như vậy là vì khả năng rủi ro thanh khoản rất dễ xảy ra Rủi ro thanh khoản tức là ngân hàng mất khả năng chi trả cho các nguồn huy động từ bên ngoài Có thể thấy các nguồn dài hạn như tiền gửi tiết kiệm, có kỳ hạn ổn định ít bị rủi ro thanh khoản hơn các nguồn ngắn hạn nhất là tiền gửi thanh toán Để hạn chế, quản lý rủi ro thanh khoản căn cứ vào tính thanh khoản của nguồn tuỳ thuộc rất lớn vào thị trường

nợ của mỗi ngân hàng và chính sách tiền tệ được vận hành Hơn nữa, sự phát triển của các công cụ nợ sẽ cho phép ngân hàng có nhiều cơ hội tiếp xúc với các nguồn, đa dạng hoá nguồn vốn huy động để phân tán rủi ro Phân tích tính thanh khoản của nguồn vốn bắt đầu từ việc phân tích thị trường nguồn vốn của mỗi ngân hàng để thấy đặc điểm của mỗi nguồn Có thể thấy ngân hàng cần tập trung phân tích nguồn vay mượn từ NHNN và từ các TCTD khác Các nguồn này tuy ngắn hạn song có thể có được trong thời gian ngắn, nhằm đáp ứng nhu cầu thành khoản trong ngắn hạn đặc biệt là khi rủi ro thanh khoản xảy ra Ngoài ra các nguồn

mà ngân hàng có ưu thế cũng cần được xét tới

1.2.3 Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến công tác huy động vốn từ bên ngoài

1.2.3.1 Các nhân tố thuộc về ngân hàng

Trên đây là các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động huy động vốn từ bên ngoài Tuy vậy nếu chỉ căn cứ vào các chỉ tiêu trên là chưa đủ mà cần phải xem xét thêm về các nhân tố ảnh hưởng tới công tác huy động vốn cả nhân tố thuộc về ngân hàng lẫn nhân tố khách quan Các nhân tố thuộc về ngân hàng

có thể thấy như:

- Chiến lược khách hàng của ngân hàng về huy động vốn

Giờ đõy, khỏch hàng cú nhiều cơ hội lựa chọn ngõn hàng, mà theo họ là thuận tiện hơn chức khụng chỉ là nơi cất trữ tiền tệ và kiếm lời từ lói suất Do

đú cỏc ngõn hàng nhận thấy cũng cần cú chiến lược khỏch hàng đỳng đắn trong hoạt động kinh doanh núi chung và trong huy động vốn núi riờng

Trước tiờn, ngõn hàng cần hiểu được động cơ, thúi quen và những mong muốn của người gửi tiền, thậm chớ từng đối tượng khỏch hàng gửi tiền thụng qua phõn tớch lợi ớch của khỏch hàng Mục đớch gửi tiền của doanh nghiệp thường là nhờ ngõn hàng quản lý, ký quĩ hoặc nhờ chi trả trong thanh toỏn khi cỏc cỏ nhõn gửi tiết kiệm cú mục đớch là hưởng lói Mục đớch của tiền gửi trờn loại tài khoản khỏch nhau cũng rất khỏc nhau như tiền gửi giao dịch để phỏt hành sộc thanh toỏn, tiền gửi cú kỳ hạn để giành tiền cho tiờu dựng, đầu tư trong tương lai đồng thời hưởng lói

Bên cạnh đó, các ngân hàng cũng xem xét đặc điểm đối tượng khách hàng mà ngân hàng tài trợ (xem xét nhu cầu đầu tư, hình thức tài trợ, thị hiếu của khách)

- Trên cơ sở những thông tin của khách hàng trong hoạt động huy động và hoạt động sử dụng vốn, ngân hàng có thể đưa ra hệ thống các chính sách và biện pháp phù hợp để có được qui mô và cơ cấu nguồn vốn mong muốn Hệ thống chính sách đáp ứng và gợi mở nhu cầu liên quan đến huy động vốn bao gồm :

+ Huy động với qui mụ, cơ cấu, kỳ hạn, lói suất ra sao cho phự hợp,

việc huy động và sử dụng vốn gắn kết với nhau ra sao.

+ Cỏc chớnh sỏch liờn quan đến sản phẩm và dịch vụ tiền gửi ngõn hàng Nhúm chớnh sỏch này nhằm vào việc đỏnh giỏ cỏc loại sản phẩm dịch

vụ cung cấp và chất lượng sản phẩm, dịch vụ phự hợp với nhu cầu thị trường đồng thời mở rộng phỏt triển dịch vụ mới

+ Cỏc chớnh sỏch về giỏ cả, lói suất tiền gửi, tỷ lệ hoa hồng và chi phớ dịch vụ được coi là giỏ cả của cỏc sản phẩm và dịch vụ tài chớnh, ngõn hàng

sử dụng hệ thống lói suất tiền gửi như một cụng cụ quan trọng trong việc huy động tiền gửi và thay đổi qui mụ nguồn vốn Để duy trỡ và thu hỳt thờm vốn ngõn hàng cần ấn định mức lói suất cạnh tranh, thực hiện những ưu đói

về giỏ cho những khỏch hàng lớn, gửi tiền thường xuyờn

Hơn nữa, hệ thống lãi suất cần linh hoạt, phù hợp với qui mô và cơ cấu nguồn vốn Qui mô và cơ cấu nguồn vốn còn bị chi phối bởi giá cả của các dịch vụ khách như chi phí chuyển tiền, phí dịch vụ thanh toán, ngân quĩ

+ Cỏc chớnh sỏch về tổ chức kỹ thuật: Đõy là cỏc chớnh sỏch và biện phỏp nhằm làm thuận lọi, nhanh chúng, đơn giản trong quan hệ với khỏch hàng Bao gồm việc bố trớ mạng lưới thu hỳt vốn, hoàn thiện cụng nghệ ngõn hàng, cơ chế tài chớnh đồng thời tổ chức thụng suốt hệ thống thanh toỏn sao cho nhanh chúng, an toàn, chớnh xỏc

+ Cỏc chớnh sỏch trong phục vụ và giao tiếp: Cỏc chớnh sỏch này được cỏc NHTM rất quan tõm nhằm tạo, củng cố uy tớn của mỡnh trờn thị trường, gắn bú với khỏch hàng truyền thống và hấp dẫn khỏch hàng mới Trong điều kiện khú cú thể duy trỡ sự khỏc biệt về sản phẩm và giỏ cả như hiện nay, chất lượng dịch vụ trở thành cụng cụ cạnh tranh vụ cựng quan trọng để thu hỳt vốn Thỏi độ phục vụ thõn thiện, chu đỏo , bố trớ hệ thống thanh toỏn khoa học là những điều hết sức cần thiết để giữ vững khỏch hàng hiện cú và thu hỳt thờm khỏch hàng

- Quy mô vốn chủ sở hữu:

Vốn của chủ đóng vai trò như cái đệm chống đỡ sự sụt giảm giá trị tài sản của NHTM, nó đảm bảo lòng tin của khách hàng đối với ngân hàng cũng

là yếu tố quyết định giới hạn tối đa của qui mô huy động vốn

- Chiến lược kinh doanh của ngân hàng:

Ngân hàng phải dự đoán sự thay đổi của môi trường để xây dựng chiến lược kinh doanh phù hợp mà trong đó chiến lược phát triển qui mô và điều chỉnh cơ cấu nguồn vốn là một bộ phận

- Cơ sở vật chất kỹ thuật:

Đây là một trong các nguồn lực để ngân hàng hoạt động có hiệu quả Đó

là mạng lưới các chi nhánh, các điểm giao dịch với đặc thù ,vị trí, hệ thống thông tin và thiết bị khác

- Tài sản vô hình:

Tài sản vô hình quan trọng nhất của ngân hàng là uy tín của nó trong hệ thống, của các thành viên trong hội đồng quản trị, ban giám đốc Thuộc nhóm này phải kể đến các quan hệ mà ngân hàng đã tạo lập được với khách hàng hiện

có, khách hàng tiềm năng, các trung gian tài chính và các cơ quan nhà nước Các khách hàng được ngân hàng huy động vốn, họ đều có tâm lý là muốn đảm bảo chắc chắn tiền của mình không bị rủi ro và có lãi Bởi vậy, họ tìm đến những ngân hàng có uy tín, có thương hiệu lớn Như vậy những NHTM có thương hiệu, có uy tín cao sẽ thu hút được nguồn vốn cao hơn những NHTM khác

- Tính chất sở hữu của ngân hàng:

Yếu tố này ảnh hưởng trực tiếp, sâu sắc đến mô hình, cơ cấu tổ chức và

cơ chế tài chính, chiến lược kinh doanh từ đó ảnh hưởng đến hoạt động huy động vốn và quản lý, sử dụng vốn

Ngoài ra: mạng lưới huy động, trình độ công nghệ ngân hàng, trình độ

- Việc huy động của ngõn hàng bị cỏc chỉ tiờu kinh tế như tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế, thu nhập dự tớnh của người lao động, tõm lý người gửi tiền, chu kỳ sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, sự ổn định vĩ mụ của nền kinh tế tỏc động trực tiếp Cú thể thấy khi nền kinh tế cú sự trượt giỏ của đồng tiền dẫn đến việc nguồn vốn nhàn rỗi hầu như sẽ được chuyển thành những thứ cú giỏ trị bền vững hơn (vàng bạc, kim cương ) để an toàn hơn; nhất là khi tỷ lệ trượt giỏ cao hơn cả lói suất huy động thỡ vấn đề khai thỏc nguồn vốn lại càng khú khăn hơn.

- Ngân hàng là doanh nghiệp kinh doanh đặc biệt chịu tác động bởi nhiều chính sách, các qui định của Chính phủ và của NHTW Thay đổi chính sách của nhà nước, của NHTW về tài chính, tiền tệ, tín dụng, lãi suất sẽ ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh cũng như khả năng thu hút vốn của NHTM Sự ổn định

về chính trị hay chính sách ngoại giao cũng tác động đến quan hệ nguồn vốn của một ngân hàng với các quốc gia khác trong khu vực và trên thế giới

- Thụng tin đại chỳng: chớnh phương tiện truyền thụng cũng ảnh hưởng đến khả năng khai thỏc vốn của NHTM, bởi chớnh nú là thứ chuyển tải những thụng tin về cỏc chớnh sỏch, tiện ớch của NHTM đến mọi người, để mọi người cú thể hiểu về lợi ớch của mỡnh kho gửi tiền vào ngõn hàng

- Phõn bố dõn cư, thu nhập của người dõn là một nguồn lực tiềm tàng cú thể khai thỏc nhằm mở rộng qui mụ huy động vốn của NHTM

- Môi trường văn hoá như tâm lý, tập quán, thói quen sử dụng tiền của dân