Tính cấp thiết của đề tài
Mọi hoạt động kinh tế của doanh nghiệp đều có sự tác động liên hoàn, vì vậy việc phân tích tình hình tài chính là cần thiết để đánh giá đầy đủ và sâu sắc các hoạt động này Từ đó, có thể tổng hợp trình độ hoàn thành các mục tiêu thông qua hệ thống chỉ tiêu kinh tế và kỹ thuật tài chính của doanh nghiệp.
Mỗi doanh nghiệp có nhiều đối tượng quan tâm đến tình hình tài chính, bao gồm các nhà đầu tư, nhà cho vay và nhà cung cấp Mỗi nhóm này đánh giá tài chính doanh nghiệp từ những khía cạnh khác nhau, phản ánh sự đa dạng trong nhu cầu thông tin tài chính.
Phân tích tài chính đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp thông tin hữu ích cho nhà đầu tư, chủ nợ và các bên liên quan, giúp họ đưa ra quyết định đầu tư và tín dụng Nó giúp đánh giá khả năng tạo ra dòng tiền, sinh lời, thanh toán và tối đa hóa lợi nhuận Đồng thời, phân tích này cũng cung cấp cho chủ doanh nghiệp và nhà đầu tư cái nhìn rõ ràng về số lượng, thời gian và rủi ro liên quan đến các khoản thu từ cổ tức hoặc lãi suất Hơn nữa, nó còn cung cấp thông tin về nguồn lực kinh tế, vốn chủ sở hữu, các khoản nợ và ảnh hưởng của các nghiệp vụ kinh tế, từ đó giúp doanh nghiệp dự báo chính xác quá trình phát triển trong tương lai.
Công ty cổ phần xây lắp điện 1 chuyên sản xuất và cung cấp thiết bị điện cho quốc gia, đã xây dựng bộ máy quản lý từ tổng công ty đến các công ty con Tuy nhiên, hiện tại công ty chỉ có phòng kế toán – tài chính, chủ yếu tập trung vào nghiệp vụ kế toán mà chưa có bộ phận phân tích tình hình tài chính rõ ràng Điều này dẫn đến việc thông tin về hoạt động công ty chưa được truyền tải một cách minh bạch đến lãnh đạo và nhà đầu tư Do đó, trong quá trình thực tập, em đã quyết định chọn đề tài “Phân tích tình hình tài chính của công ty” để làm rõ hơn về vấn đề này.
Công ty cổ phần Xây lắp điện 1 (PCC1)” để làm đề tài khóa luận tốt nghiệp.
Mục tiêu nghiên cứu đề tài
Bài khóa luận này tập trung vào việc hệ thống hóa lý thuyết phân tích tài chính trong doanh nghiệp, nhằm cung cấp thông tin chính xác và hữu ích cho các chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư và các bên liên quan khác.
Bài viết phân tích thực trạng tài chính của Công ty cổ phần Xây lắp điện 1 trong giai đoạn 2014 – 2016, làm rõ nguyên nhân gây ra sự biến động tài chính của công ty Kết quả đạt được và những hạn chế trong phân tích tài chính cũng được nêu rõ Cuối cùng, bài viết đề xuất một số giải pháp cụ thể nhằm cải thiện tình hình tài chính của Công ty cổ phần Xây lắp điện 1.
Phương pháp nghiên cứu
4.1 Các phương pháp nghiên cứu lí thuyết
Các phương pháp thu thập thông tin khoa học bao gồm việc nghiên cứu các văn bản và tài liệu có sẵn, kết hợp với các thao tác tư duy logic để rút ra những kết luận khoa học cần thiết.
Phương pháp phân tích và tổng hợp lí thuyết
Phân tích là quá trình nghiên cứu các tài liệu và lý luận khác nhau bằng cách chia chúng thành các bộ phận để hiểu rõ hơn về đối tượng Trong khi đó, tổng hợp là việc kết nối các khía cạnh và thông tin đã được phân tích để tạo ra một hệ thống lý thuyết mới, toàn diện và sâu sắc về đối tượng.
Phương pháp phân loại và hệ thống hóa lí thuyết
Phân loại tài liệu khoa học là quá trình tổ chức chúng theo các tiêu chí chung, giúp nhận diện những đặc điểm và xu hướng phát triển tương đồng Trong khi đó, hệ thống hóa tri thức liên quan đến việc xây dựng một hệ thống thông tin dựa trên mô hình lý thuyết, từ đó nâng cao sự hiểu biết về đối tượng nghiên cứu.
Phương pháp mô hình hóa
Là phương pháp nghiên cứu các đối tượng bằng xây dựng gần giống với đối tượng, tái hiện lại đối tượng theo cơ cấu, chức năng của đối tượng.
Là phương pháp đưa ra các dự đoán về quy luật của đối tượng, sau đó đi chứng minh quy luật đó là đúng.
Phương pháp nghiên cứu này tập trung vào việc khám phá nguồn gốc và quá trình phát triển của đối tượng, từ đó giúp rút ra bản chất và các quy luật liên quan đến đối tượng đó.
4.2 Các phương pháp nghiên cứu thực tiễn
Là các phương pháp tác động trực tiếp vào đối tượng có trong thực tiễn để làm rõ bản chất và quy luật của đối tượng.
Phương pháp quan sát khoa học
Quan sát khoa học là phương pháp hệ thống để nhận diện và thu thập thông tin về đối tượng Có hai hình thức quan sát khoa học: quan sát trực tiếp và quan sát gián tiếp.
Phương pháp điều tra là một kỹ thuật khảo sát rộng rãi nhằm khám phá các quy luật phân bố và đặc điểm của một nhóm đối tượng cụ thể.
Phương pháp thực nghiệm khoa học
Phương pháp này cho phép các nhà khoa học chủ động can thiệp vào đối tượng và quá trình diễn biến sự kiện, nhằm định hướng sự phát triển của chúng theo những mục tiêu đã đề ra.
Phương pháp phân tích tổng kết kinh nghiệm
Phương pháp nghiên cứu này tập trung vào việc xem xét và phân tích những thành quả thực tiễn trong quá khứ, nhằm rút ra những kết luận có giá trị cho cả thực tiễn và khoa học.
Là phương pháp sử dụng trí tuệ của đội ngũ chuyên gia để xem xét nhận định bản chất của đối tượng, tìm ra một giải pháp tối ưu.
Kết cấu khóa luận
Ngoài tổng quan về đề tài và kết luận, bài khóa luận được chia thành 3 chương
- Chương 1: Cơ sở lý thuyết về phân tích tài chính doanh nghiệp
- Chương 2: Thực trạng tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Xây lắp điện 1
- Chương 3: Định hướng và đề xuất giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Xây lắp điện 1
CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Khái quát chung về phân tích tài chính doanh nghiệp
1.1.1 Khái niệm về báo cáo tài chính và vai trò của báo cáo tài chính
Báo cáo tài chính (BCTC) là tài liệu tổng hợp phản ánh tình hình tài sản, vốn chủ sở hữu và nợ phải trả của doanh nghiệp, đồng thời cung cấp thông tin về tình hình tài chính và kết quả kinh doanh trong kỳ BCTC đóng vai trò quan trọng trong việc trình bày khả năng sinh lời và thực trạng tài chính của doanh nghiệp, phục vụ cho các đối tượng như chủ doanh nghiệp, nhà đầu tư, cơ quan thuế và các cơ quan chức năng.
- Vai trò của báo cáo tài chính Cung cấp thông tin của một doanh nghiệp về:
Tài sản của doanh nghiệp được trình bày trên bảng cân đối kế toán và thuyết minh báo cáo tài chính, bao gồm các loại tài sản như tài sản ngắn hạn, tài sản dài hạn, hàng tồn kho và tài sản cố định.
Nợ phải trả là thông tin quan trọng được thể hiện trên bảng cân đối kế toán và thuyết minh báo cáo tài chính của doanh nghiệp Trong báo cáo tài chính, nợ phải trả bao gồm các khoản nợ như nợ phải trả người bán, nợ phải trả người lao động, nợ phải trả cho nhà nước và các khoản phải trả khác.
Vốn chủ sở hữu là một phần quan trọng trong bảng cân đối kế toán và thuyết minh báo cáo tài chính của doanh nghiệp Thông tin về vốn chủ sở hữu bao gồm vốn góp của chủ sở hữu theo giấy phép kinh doanh, lợi nhuận chưa phân phối và các quỹ trích lập, phản ánh tình hình tài chính và khả năng hoạt động của doanh nghiệp.
Doanh thu, thu nhập khác, chi phí, lãi và lỗ là những thông tin quan trọng được trình bày trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, nằm trong bảng báo cáo tài chính của doanh nghiệp.
Báo cáo tài chính cung cấp cái nhìn tổng quan về sự dịch chuyển các luồng tiền trong doanh nghiệp, với báo cáo lưu chuyển tiền tệ là phần quan trọng nhất thể hiện tình hình tài chính.
1.1.2 Khái niệm về phân tích tài chính doanh nghiệp
Phân tích tài chính doanh nghiệp là quá trình áp dụng các phương pháp khoa học để đánh giá chính xác tình hình tài chính của doanh nghiệp Mục đích của phân tích này là giúp các bên liên quan hiểu rõ thực trạng tài chính và an ninh tài chính của doanh nghiệp, đồng thời dự đoán các chỉ tiêu tài chính trong tương lai và các rủi ro tài chính tiềm ẩn Qua đó, phân tích tài chính hỗ trợ trong việc đưa ra quyết định tài chính hợp lý, phù hợp với lợi ích của từng đối tượng.
Phân tích tài chính doanh nghiệp được thực hiện để đáp ứng nhu cầu thông tin của các bên liên quan khác nhau, bao gồm các chủ thể chính như nhà đầu tư, quản lý, và các tổ chức tín dụng.
Nhà quản trị doanh nghiệp cần thông tin từ phân tích tài chính để hiểu rõ thực trạng tài chính và kiểm soát hoạt động của doanh nghiệp Kết quả phân tích tài chính không chỉ là cơ sở cho dự báo tài chính mà còn giúp các nhà quản trị tài chính đưa ra quyết định quan trọng như đầu tư, tài trợ vốn và quản lý tài sản.
Chủ sở hữu và nhà đầu tư có thể sử dụng các kết quả phân tích tài chính doanh nghiệp để đánh giá chính xác tình hình tài chính hiện tại Điều này giúp họ đưa ra quyết định hợp lý về việc duy trì, tăng cường hoặc rút vốn đầu tư khỏi doanh nghiệp.
Tổ chức tài chính tín dụng, bao gồm ngân hàng và công ty tài chính, sử dụng các kết quả phân tích tài chính để đánh giá chính xác tình hình và khả năng tài chính của doanh nghiệp Điều này giúp họ đưa ra quyết định hợp lý về việc cho vay và thu hồi nợ.
Thông tin từ phân tích tài chính giúp người lao động nhận diện rõ thực trạng và triển vọng của doanh nghiệp, từ đó họ có thể quyết định tiếp tục gắn bó hoặc tìm kiếm cơ hội việc làm và thu nhập tốt hơn.
Các cơ quan nhà nước như cơ quan thuế và tài chính có thể sử dụng thông tin từ phân tích tài chính doanh nghiệp để nâng cao khả năng kiểm soát và giám sát việc thực hiện nghĩa vụ tài chính của các doanh nghiệp.
Cơ sở dữ liệu để phân tích tài chính doanh nghiệp
Bộ báo cáo tài chính doanh nghiệp thường bao gồm bốn báo cáo chính: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, và bản thuyết minh báo cáo tài chính.
Bảng cân đối kế toán
Báo cáo cân đối kế toán mô tả tình trạng tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể, tập trung vào hai khía cạnh chính là tài sản và nguồn vốn Nó thể hiện những gì doanh nghiệp đang nắm giữ qua phần tài sản và những gì doanh nghiệp nợ qua phần nguồn vốn Bản cân đối kế toán giống như một bức ảnh chụp nhanh về tài chính, cho thấy quy mô và cấu trúc giá trị của các loại tài sản mà doanh nghiệp sở hữu, cùng với quy mô và cấu trúc các nguồn vốn đã huy động để tài trợ cho những tài sản đó.
Bảng cân đối kế toán bao gồm hai phần chính: tài sản và nguồn vốn, với nguyên tắc tổng tài sản bằng tổng nguồn vốn Các số liệu trong báo cáo được tổng hợp tại một thời điểm nhất định, thường là vào cuối niên độ kế toán Tại Việt Nam, doanh nghiệp thực hiện lập bảng cân đối kế toán theo mẫu B01-DN do nhà nước hướng dẫn.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là tài liệu tài chính tổng hợp, phản ánh tình hình và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một niên độ kế toán Nó cung cấp số liệu chi tiết về các chỉ tiêu liên quan đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp.
Báo cáo kết quả kinh doanh được lập tại một thời điểm cụ thể nhưng phản ánh số liệu trong một khoảng thời gian nhất định, thường là niên độ kế toán Tại Việt Nam, các doanh nghiệp thực hiện báo cáo này theo mẫu B02-DN do nhà nước hướng dẫn, theo quyết định số 15/2006/QĐ-BTC.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cung cấp cái nhìn tổng quan về hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp, bao gồm các hoạt động kinh doanh chính và các hoạt động khác Nội dung báo cáo chủ yếu tập trung vào các chỉ tiêu quan trọng như doanh thu, chi phí và lợi nhuận Kết quả kinh doanh được phân tích theo từng loại hình hoạt động, sử dụng công thức chung để xác định hiệu suất tài chính của doanh nghiệp.
Doanh thu (thu nhập) – Chi phí = Lợi nhuận
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Là một báo cáo tài chính mô tả dòng vận động tiền tệ của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là tài liệu quan trọng phản ánh dòng tiền trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, cung cấp thông tin về dòng tiền vào, dòng tiền ra và sự chênh lệch giữa chúng Tại Việt Nam, các doanh nghiệp thực hiện lập báo cáo này theo biểu mẫu do nhà nước hướng dẫn, cụ thể là Mẫu B03-DN theo quyết định số 15/2006/QĐ-BTC.
Báo cáo lưu chuyển tiền tệ được cấu trúc với các chỉ tiêu thể hiện dòng tiền vào và ra từ ba loại hoạt động chính: hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính Thông qua các số liệu trong báo cáo, người dùng có thể đánh giá khả năng trả nợ đúng hạn, khả năng tạo ra dòng tiền từ các hoạt động khác nhau và dự đoán tình hình dòng tiền trong tương lai của doanh nghiệp.
Bản thuyết minh báo cáo tài chính
Báo cáo bổ sung là tài liệu mô tả và giải thích các đặc điểm, tình hình và kết quả tài chính của doanh nghiệp trong một khoảng thời gian nhất định Hiện nay, doanh nghiệp thực hiện lập báo cáo này theo mẫu hướng dẫn của nhà nước, cụ thể là mẫu B09-DN được ban hành theo quyết định số 15/2006/QĐ-BTC.
Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp
1.3.1 Phân tích khái quát tình hình tài sản, nguồn vốn và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp Để xem xét tình hình và xu hướng biến động của quy mô và cơ cấu tài sản, nguồn vốn và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp, các nhà phân tích thường căn cứ vào số liệu trên bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh để tính toán các tỷ trọng của từng khoản mục, so sánh các khoản mục và tỷ trọng của chúng theo các mốc thời gian khác nhau để có thể đưa ra được nhận định về tình hình tài chính doanh nghiệp Thông thường, các nhà phân tích xem xét biến động bằng cách so sánh các khoản mục, các chỉ tiêu tài chính giữa cuối kỳ so với đầu kỳ hoặc của năm nay so với năm trước để thấy được mức độ tăng, giảm của tài sản, công nợ, nguồn vốn chủ sở hữu cũng như mức độ và xu hướng thay đổi của tỷ trọng các khoản mục này Khi so sánh chỉ tiêu về kết quả kinh doanh giữa các kỳ sẽ đánh giá được mức độ biến động của các chỉ tiêu doanh thu, giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lý doanh nghiệp và lợi nhuận của doanh nghiệp.
1.3.2 Phân tích các hệ số tài chính cơ bản 1.3.2.1 Phân tích khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Khả năng thanh toán ngắn hạn:
Hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn cho thấy khả năng của doanh nghiệp trong việc chuyển đổi tài sản thành tiền để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn Công thức tính toán hệ số này được áp dụng để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Ý nghĩa: Cho biết một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng bao nhiêu đồng tài sản ngắn hạn
Hệ số lớn hơn 1 cho thấy doanh nghiệp có vốn lưu động ròng dương, chứng tỏ tình hình tài chính lành mạnh và ổn định nhờ vào việc sử dụng một phần vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn Ngược lại, hệ số thấp kéo dài có thể dẫn đến sự phụ thuộc tài chính, ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh Do đó, hệ số càng lớn, khả năng thanh toán nợ ngắn hạn càng tốt, đồng thời tăng cường tính tự chủ trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp.
Hệ số thanh toán ngắn hạn quá cao có thể giảm hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp do đầu tư quá mức vào tài sản ngắn hạn, dẫn đến việc quản lý không hiệu quả Điều này thường xảy ra khi doanh nghiệp có quá nhiều tiền mặt nhàn rỗi, nợ phải thu lớn hoặc hàng tồn kho ứ đọng Ví dụ, nếu một doanh nghiệp dự trữ quá nhiều hàng tồn kho, hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn sẽ cao, nhưng hàng tồn kho lại là tài sản khó chuyển đổi thành tiền, đặc biệt là những hàng tồn kho kém phẩm chất và tồn đọng.
Vì thế trong nhiều trường hợp, hệ số khả năng thanh toán ngắn hạn không phản ánh chính xác khả năng thanh toán của doanh nghiệp
Tính hợp lý của hệ số này phụ thuộc vào ngành nghề kinh doanh, với các ngành có tỷ trọng tài sản ngắn hạn cao trong tổng tài sản thường có hệ số này cao hơn.
Khả năng thanh toán nhanh:
Hàng tồn kho có tính thanh khoản kém hơn do cần thời gian và chi phí để tiêu thụ và chuyển đổi thành tiền Để phản ánh chính xác khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn của doanh nghiệp, hệ số khả năng thanh toán nhanh được sử dụng, loại trừ hàng tồn kho khỏi tổng tài sản ngắn hạn.
Nếu doanh nghiệp có hệ số khả năng thanh toán nhanh dưới 1, điều này cho thấy họ không thể thanh toán toàn bộ nợ ngắn hạn ngay lập tức, dẫn đến rủi ro tài chính và nguy cơ phá sản Ngược lại, hệ số cao hơn 1 phản ánh khả năng thanh toán nợ ngắn hạn tốt hơn của doanh nghiệp.
Hệ số thanh toán cao kéo dài không tốt cho doanh nghiệp, có thể dẫn đến ứ đọng tài sản và giảm hiệu quả sử dụng vốn Nếu hệ số này thấp hơn nhiều so với hệ số thanh toán ngắn hạn, điều đó cho thấy doanh nghiệp đang phụ thuộc quá nhiều vào hàng tồn kho Do đó, doanh nghiệp cần thực hiện các biện pháp điều chỉnh cơ cấu tài sản ngắn hạn một cách hợp lý hơn.
Khả năng thanh toán chung:
Hệ số khả năng thanh toán chung thể hiện mối quan hệ giữa tổng tài sản mà doanh nghiệp đang quản lý và tổng số nợ phải trả Hệ số này giúp đánh giá khả năng tài chính của doanh nghiệp trong việc thanh toán các khoản nợ, từ đó phản ánh sức mạnh tài chính và mức độ ổn định của doanh nghiệp trên thị trường.
Hệ số này tiệm cận 0 cho thấy doanh nghiệp đang đứng trước nguy cơ phá sản, khi nguồn vốn chủ sở hữu gần như bị mất hoàn toàn và tổng tài sản hiện tại không đủ để thanh toán các khoản nợ phải trả.
1.3.2.2 Phân tích khả năng hoạt động của doanh nghiệp
Vòng quay các khoản phải thu:
Số vòng quay các khoản phải thu phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền và các khoản tương đương tiền
Ý nghĩa của chỉ số này là xác định số vòng quay của các khoản phải thu trong một kỳ báo cáo nhất định để đạt được doanh thu trong kỳ đó Chỉ số này phản ánh chính sách tín dụng mà doanh nghiệp đang áp dụng đối với khách hàng, cung cấp cái nhìn rõ nét về hiệu quả thu hồi nợ và quản lý tài chính của công ty.
Thật vậy, quan sát số vòng quay khoản phải thu sẽ cho biết chính sách bán hàng trả chậm và tình hình thu hồi nợ của doanh nghiệp
Chỉ tiêu vòng quay nợ lớn cho thấy doanh nghiệp thu hồi nợ nhanh và ít bị chiếm dụng vốn, đồng thời đảm bảo chất lượng tín dụng cao Tuy nhiên, nếu vòng quay quá lớn, doanh nghiệp có thể mất doanh số do không cạnh tranh được với đối thủ có thời gian tín dụng thương mại dài hơn Ngược lại, vòng quay quá nhỏ cho thấy doanh nghiệp đang bị chiếm dụng vốn lớn, dẫn đến thiếu hụt vốn trong sản xuất kinh doanh và phải huy động vốn từ bên ngoài.
Kỳ thu tiền bình quân là chỉ số quan trọng giúp doanh nghiệp xác định số ngày trung bình cần thiết để thu hồi nợ sau khi bán hàng Để tính toán chỉ số này, doanh nghiệp có thể áp dụng công thức cụ thể nhằm theo dõi hiệu quả quản lý công nợ và cải thiện dòng tiền.
Kỳ thu tiền bình quân là khoảng thời gian trung bình mà doanh nghiệp cần để thu hồi công nợ từ ngày bán hàng hóa, dịch vụ Nói cách khác, đây là thời gian trung bình từ khi thực hiện bán chịu cho đến khi nhận được tiền thanh toán.
Vòng quay các khoản phải thu và kỳ thu tiền bình quân chịu ảnh hưởng lớn từ chính sách bán chịu và quy trình thu hồi công nợ của doanh nghiệp Khi vòng quay các khoản phải thu tăng lên hoặc kỳ thu tiền bình quân giảm xuống, điều này cho thấy doanh nghiệp đang rút ngắn thời gian bán chịu và cải thiện khả năng quản lý thu hồi công nợ.
Vòng quay hàng tồn kho
Vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán Giá trị hàng tồn kho bình quân
Các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích tài chính doanh nghiệp
- Các nhân tố bên trong
Chất lượng thông tin nội bộ trong phân tích tài chính doanh nghiệp là yếu tố then chốt, đòi hỏi việc thu thập thông tin đầy đủ, kịp thời và chính xác Nguồn thông tin này bao gồm cả thông tin tài chính và phi tài chính, trong đó thông tin phi tài chính được thu thập từ các bộ phận như hành chính nhân sự, sản xuất, kinh doanh và tiếp thị, còn thông tin tài chính chủ yếu từ bộ phận kế toán và tài vụ Việc sàng lọc và xử lý thông tin từ hai nguồn này giúp nhà phân tích đưa ra kết luận chính xác, toàn diện và khách quan về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Thông tin đóng vai trò quyết định trong việc đảm bảo chất lượng phân tích tài chính Nếu thông tin sử dụng không chính xác hoặc không phù hợp, kết quả phân tích sẽ trở nên vô nghĩa đối với các bên liên quan.
● Trình độ của cán bộ thực hiện việc phân tích tài chính doanh nghiệp.
Kết quả phân tích tài chính doanh nghiệp phụ thuộc vào trình độ của cán bộ thực hiện Việc thu thập thông tin chính xác và xử lý chúng để đạt được kết quả phân tích chất lượng là rất quan trọng Cán bộ phân tích phải tính toán các chỉ tiêu, lập bảng biểu và gắn kết các chỉ tiêu với thông tin về điều kiện cụ thể của doanh nghiệp để giải thích tình hình tài chính Họ cần xác định điểm mạnh, điểm yếu và nguyên nhân của chúng Do đó, tầm quan trọng và tính phức tạp của phân tích tài chính yêu cầu cán bộ phân tích phải có chuyên môn cao và tầm nhìn tổng quát.
● Nhận thức về phân tích tài chính của chủ doanh nghiệp
Nhận thức về phân tích tài chính doanh nghiệp là yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả của hoạt động này Ở Việt Nam, khái niệm phân tích tài chính chưa phổ biến, dẫn đến nhiều chủ doanh nghiệp chưa hiểu rõ vai trò của nó trong quản lý Kết quả là, phân tích tài chính chưa trở thành hoạt động thường xuyên và chưa được chú trọng đầu tư, dẫn đến hiệu quả thấp và tính chất hình thức trong việc áp dụng vào thực tiễn quản lý tài chính.
Nhiều chủ doanh nghiệp chưa chú trọng đến phân tích tài chính do lo ngại về chi phí, nhưng họ thường bỏ qua những lợi ích to lớn mà nó mang lại Khi các doanh nhân nhận thức được tầm quan trọng của phân tích tài chính và đầu tư hợp lý vào hoạt động này, hiệu quả quản lý tài chính của doanh nghiệp sẽ được cải thiện đáng kể.
- Các nhân tố bên ngoài
Môi trường kinh tế bao gồm nhiều yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hoạt động của doanh nghiệp, như lãi suất ngân hàng, giai đoạn của chu kỳ kinh tế, cán cân thanh toán, biến động tỷ giá hối đoái và lạm phát Những yếu tố này không chỉ tác động đến chi phí và lợi nhuận mà còn ảnh hưởng đến quyết định đầu tư và chiến lược phát triển của doanh nghiệp.
Lãi suất và xu hướng lãi suất trong nền kinh tế tác động mạnh mẽ đến hành vi tiết kiệm, tiêu dùng và đầu tư, từ đó ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của các doanh nghiệp.
Sự biến động tỷ giá ảnh hưởng đến điều kiện kinh doanh, tạo ra cơ hội và thách thức cho doanh nghiệp, đặc biệt là trong lĩnh vực xuất nhập khẩu Mức độ lạm phát cũng tác động đến tốc độ đầu tư vào nền kinh tế; lạm phát cao không chỉ không khuyến khích tiết kiệm mà còn tạo ra rủi ro lớn cho các khoản đầu tư của doanh nghiệp, đồng thời làm giảm sức mua của người tiêu dùng, dẫn đến tình trạng đình trệ kinh tế.
Môi trường chính trị và pháp luật đóng vai trò quan trọng trong hoạt động doanh nghiệp, với sự ổn định chính trị tạo điều kiện thuận lợi cho kinh doanh và bảo vệ quyền sở hữu tài sản của nhà đầu tư Bên cạnh các quy định pháp luật mà doanh nghiệp cần tuân thủ, Chính phủ cũng triển khai các chương trình hỗ trợ như biểu thuế hàng ngoại nhập cạnh tranh và chính sách miễn giảm thuế, nhằm tạo điều kiện thuận lợi hơn cho doanh nghiệp phát triển.
Sự can thiệp của Chính phủ vào nền kinh tế ảnh hưởng đến từng doanh nghiệp, tạo ra những thuận lợi và khó khăn khác nhau Do đó, các doanh nghiệp cần nhanh chóng nhận diện cơ hội và thách thức mới để điều chỉnh hoạt động, nhằm tránh gián đoạn lớn trong vận hành và đảm bảo hoàn thành mục tiêu kinh doanh.
Thị trường cạnh tranh, bao gồm cả thị trường đầu vào và đầu ra, là yếu tố quyết định quá trình tái mở rộng của doanh nghiệp.
Thị trường đầu vào đóng vai trò quan trọng trong việc cung cấp vật tư, thiết bị, hàng hóa và tài chính cho quá trình sản xuất, ảnh hưởng trực tiếp đến lượng hàng cung ứng và giá thành sản phẩm của doanh nghiệp.
Nhà cung cấp hàng hóa, vật tư, thiết bị.
Các doanh nghiệp cung cấp vật tư và thiết bị có quyền lực thương lượng lớn do số lượng nhà cung cấp ít và thiếu các sản phẩm thay thế Điều này có thể dẫn đến việc họ tăng giá, giảm chất lượng sản phẩm hoặc cắt giảm dịch vụ đi kèm, gây khó khăn cho các doanh nghiệp khác.
Tổ chức, cá nhân cung cấp vốn.
Doanh nghiệp huy động vốn qua nhiều nguồn như vay ngắn hạn, vay dài hạn hoặc phát hành cổ phiếu Tuy nhiên, lãi suất, điều kiện tín dụng và quy định về tài sản bảo đảm có thể là rào cản trong việc tiếp cận vốn vay Để dễ dàng nhận được vốn vay ưu đãi từ các tổ chức tín dụng, doanh nghiệp cần duy trì lịch sử tín dụng sạch và tình hình tài chính lành mạnh, từ đó thu hút cổ đông và trái chủ đầu tư vào cổ phiếu và trái phiếu của mình.
+ Thị trường đầu ra sẽ quyết định tốc độ tiêu thụ, khả năng tạo doanh thu, tốc độ quay vốn nhanh hay chậm của doanh nghiệp
Người mua có sức mạnh có thể làm giảm lợi nhuận của doanh nghiệp bằng cách ép giá hoặc yêu cầu chất lượng và dịch vụ hậu mãi cao hơn Do đó, doanh nghiệp cần nỗ lực cải thiện quyền lực thương lượng của mình Bên cạnh đó, việc lưu trữ thông tin về khách hàng hiện tại và tiềm năng là rất quan trọng để định hướng cho việc hoạch định kế hoạch, đặc biệt là các chiến lược marketing.
THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XÂY LẮP ĐIỆN 1 (PCC1)
Khái quát về CTCP xây lắp điện 1
2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển
Tên doanh nghiệp: Công ty cổ phần xây lắp điện 1 (PCC1) Trụ sở: Tòa nhà CT2, số 583, Nguyễn Trãi, Thanh Xuân, Hà Nội.
Loại hình doanh nghiệp: Công ty cổ phần Vốn điều lệ: 752.629.140.000 đồng
Ngày thành lập: 2/3/1963 với giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0100100745 Đôi nét về quá trình hình thành và phát triển của CTCP xây lắp điện 1
Công ty Cổ phần Xây lắp điện I – PCC1, trước đây là Xí nghiệp xây lắp đường dây và trạm thuộc Bộ Điện và Than, đã được thành lập vào ngày 02 tháng 03 năm [năm thành lập].
Năm 1963, Công ty được thành lập như là đơn vị duy nhất chuyên hoạt động trong lĩnh vực xây lắp đường dây và trạm nguồn điện trên toàn quốc Theo chiến lược phát triển ngành năng lượng quốc gia, Công ty đã trải qua nhiều giai đoạn phát triển và lần lượt mang tên Công ty xây lắp đường dây và trạm, Công ty xây lắp đường dây và trạm 1, và Công ty xây lắp điện I, theo quyết định số 1263/QĐ-TCCB.
Vào ngày 05 tháng 04 năm 2005, Bộ trưởng Bộ Công Nghiệp đã phê duyệt phương án cổ phần hóa Công ty xây lắp điện I, chuyển đổi thành Công ty cổ phần xây lắp điện I Công ty này có đăng ký kinh doanh số 0103008561, được Sở Kế hoạch & Đầu tư thành phố Hà Nội cấp vào ngày 20 tháng 07 năm 2005, với đăng ký thay đổi lần thứ hai vào ngày 26 tháng 09 năm 2005.
2007, đăng ký thay đổi lần 3 ngày 15 tháng 04 năm 2010 với Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh mới số: 0100100745.
Trong gần 50 năm phát triển, Công ty đã tạo ra những dấu ấn quan trọng trong hệ thống vận hành và truyền tải điện quốc gia thông qua các dự án lớn, chất lượng cao Những công trình này đã mang điện đến mọi miền tổ quốc, từ thành phố đến nông thôn, vùng sâu, vùng xa, biên giới, hải đảo và cả các khu vực núi, đồng bằng của Lào.
Công ty đã đóng góp đáng kể vào sự phát triển năng lượng điện của Quốc gia trong những năm qua, nhờ đó được Nhà nước trao tặng nhiều phần thưởng cao quý, bao gồm Huân chương Độc lập hạng Nhì và hạng Ba, đồng thời vinh dự lọt vào top những đơn vị xuất sắc trong ngành.
500 doanh nghiệp lớn nhất Việt Nam 2008, danh hiệu TOP 500 Thương hiệu Việt
2010, Đơn vị xuất sắc phong trào Thi đua yêu nước năm 2009 của Chính phủ cùng nhiều phần thưởng khác của Bộ, ngành và UBND các tỉnh thành phố.
Với gần 50 năm lịch sử và truyền thống, công ty chúng tôi tự hào về năng lực và kinh nghiệm vững chắc Lãnh đạo công ty luôn cam kết cải tiến liên tục để đáp ứng tốt nhất nhu cầu của khách hàng.
Công ty Cổ phần Xây lắp điện I (PCC1) cam kết mang đến chất lượng vượt trội, tiến độ thi công nhanh chóng, giá thành hợp lý và thẩm mỹ công nghiệp cao PCC1 tự hào là thương hiệu hàng đầu trong lĩnh vực xây lắp đường dây và trạm nguồn điện trên toàn quốc.
2.1.2 Chức năng, nhiệm vụ cơ bản của công ty Chức năng
-Cung cấp vật tư thiết bị ngành điện phục vụ nhu cầu trong nước và xuất khẩu ra nước ngoài
-Nhiệm vụ trọng tâm ban đầu của công ty là xây lắp các công trình truyền tải điện quốc gia.
-Đầu tư xây dựng các nhà máy thủy điện cung cấp điện cho hệ thống lưới điện quốc gia và đầu tư bất động sản
-Tư vấn thiết kế điện và cung cấp hoạt động kinh doanh cốt lõi
2.1.3 Mô hình tổ chức công ty
Sơ đồ 2.1: Mô hình tổ chức của CTCP xây lắp điện 1
-Phòng Quản trị tổng hợp: Thực hiện nhiệm vụ đảm bảo các công tác tổ chức cán bộ, quản lý khoa học, kế hoạch tổng hợp, …
Phòng Tổ chức nhân sự đóng vai trò quan trọng trong việc tư vấn cho Ban Tổng giám đốc về xây dựng và tổ chức quy chế công ty Đồng thời, phòng cũng thực hiện công tác quản lý, chỉ đạo và kiểm soát các hoạt động liên quan đến nhân sự, đảm bảo sự vận hành hiệu quả và hợp lý trong tổ chức.
Hội đồng cổ đông Hội đồng quản trị Ban Tổng giám đốc
Khối trực tiếp sản xuất kinh doanh
Phòng quản trị tổng hợp Phòng tổ chức nhân sự
Phòng Tài chính – Kế toán Phòng kinh tế kế hoạch Phòng nghiên cứu phát triển Phòng Kỹ thuật công nghệ
Phòng vật tư - XNK và các Ban QLDA bất động sản, Năng lượng có nhiệm vụ quản lý và kiểm tra đội ngũ lao động theo đúng chế độ, chính sách đã được quy định Đồng thời, các đơn vị này cũng thực hiện công tác thanh tra và bảo vệ nhằm tối ưu hóa nguồn nhân lực hiệu quả.
Phòng tài chính – kế toán có nhiệm vụ tổ chức và thực hiện công tác kế toán nhằm đánh giá hiệu quả kinh doanh và tình hình tài chính của công ty Qua đó, phòng sẽ đề xuất các biện pháp cải thiện hiệu quả kinh doanh cho các kỳ tiếp theo.
Phòng kinh tế - kế hoạch đóng vai trò quan trọng trong việc tư vấn cho ban lãnh đạo về chiến lược phát triển và kế hoạch dài hạn cũng như hàng năm của công ty Bộ phận này có trách nhiệm thu thập thông tin cần thiết để lập kế hoạch cho tiến độ thi công, điều động vật tư và thiết bị cho các công trình xây dựng, nhằm đảm bảo tiến độ thi công được thực hiện hiệu quả.
Phòng nghiên cứu phát triển có nhiệm vụ chính là tiến hành nghiên cứu nhằm nâng cao hiệu quả cho các công trình, đồng thời đáp ứng nhu cầu của đối tác và phù hợp với chiến lược phát triển của công ty.
Phòng kỹ thuật – công nghệ đảm nhận các nhiệm vụ quan trọng như quản lý khoa học công nghệ, đảm bảo an toàn lao động, quản lý thiết bị và máy móc thi công, cũng như kiểm soát chất lượng công trình.
Phòng vật tư – XNK chịu trách nhiệm cung cấp thông tin và giá cả thị trường cho các loại nguyên vật liệu, thực hiện mua sắm vật tư và máy móc phục vụ cho các công trình, bảo quản nguyên vật liệu, xây dựng kế hoạch mua sắm, cũng như cung cấp thông tin về giá cả thị trường các vật tư.
Ban QLDA bất động sản thực hiện nghiên cứu, phân tích và đánh giá hiệu quả các dự án bất động sản, đồng thời tư vấn cho Ban lãnh đạo trong việc quyết định phương án đầu tư Ngoài ra, tổ chức còn tiến hành khảo sát và đánh giá các dự án tiềm năng nhằm tối ưu hóa chiến lược đầu tư.
Phương pháp thu thập và xử lý dữ liệu
Phương pháp thu thập dữ liệu
Bao gồm thu thập dữ liệu sơ cấp và thu thập dữ liệu thứ cấp.
Bài khóa luận tập trung vào việc thu thập dữ liệu thứ cấp từ báo cáo tài chính của CTCP xây lắp điện 1 trong các năm 2014, 2015 và 2016 Dữ liệu này bao gồm bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, và báo cáo lưu chuyển tiền tệ, cùng với các tài liệu giáo trình liên quan đến phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp.
Phương pháp xử lý dữ liệu chủ yếu trong phân tích báo cáo tài chính là phương pháp so sánh Phương pháp này giúp phân tích xu hướng phát triển và mức độ biến động của các chỉ tiêu kinh tế Để thực hiện so sánh hiệu quả, cần giải quyết một số vấn đề quan trọng.
+ Các tiêu chuẩn để so sánh: Là các chỉ tiêu được chọn làm căn cứ so sánh (kỳ gốc để so sánh)
+ Điều kiện để so sánh Chỉ tiêu kinh tế được hình thành trong cùng một khoảng thời gian như nhau.
Chỉ tiêu kinh tế phải thống nhất về mặt nội dung và phương pháp tính toán.
Chỉ tiêu kinh tế phải cùng đơn vị đo lường, cùng quy mô hoạt động với điều kiện kinh doanh tương tự nhau.
+ Các phương pháp so sánh thường được sử dụng:
So sánh tương đối: Phản ánh kết cấu mối quan hệ tốc độ phát triển và mức độ phổ biến của các chỉ tiêu kinh tế.
So sánh tuyệt đối: Cho biết khối lượng, quy mô doanh nghiệp đạt được từ các chỉ tiêu kinh tế giữa kỳ phân tích và kỳ gốc.
So sánh bình quân: Cho biết khả năng biến động của một bộ phận, chỉ tiêu hoặc nhóm chỉ tiêu.
Phương pháp phân tích theo chỉ số
Phương pháp chỉ số là một trong những phương pháp truyền thống phổ biến trong phân tích tài chính, sử dụng các chỉ số đơn để so sánh giữa các chỉ tiêu khác nhau Phương pháp này có tính thực tiễn cao và ngày càng được hoàn thiện với các điều kiện áp dụng bổ sung.
Nguồn thông tin kế toán và tài chính đã được cải tiến và cung cấp đầy đủ hơn, tạo nền tảng vững chắc cho việc thiết lập các tỷ lệ tham chiếu tin cậy Điều này giúp đánh giá chính xác các chỉ số của doanh nghiệp cũng như nhóm doanh nghiệp.
Việc áp dụng công nghệ tin học cho phép tích lũy dữ liệu và thúc đẩy nhanh quá trình tính toán hàng loạt chỉ số.
Phương pháp phân tích này cho phép nhà phân tích khai thác hiệu quả dữ liệu và thực hiện phân tích hệ thống các chỉ số theo chuỗi thời gian liên tục hoặc theo từng giai đoạn cụ thể.
Phân tích thực trạng tài chính tại CTCP xây lắp điện 1
2.3.1 Phân tích bảng cân đối kế toán
Bảng 2.1: Bảng cân đối kế toán CTCP xây lắp điện 1 giai đoạn 2014 – 2016
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch 2015/2014 Chênh lệch 2016/2015
I Tiền và các khoản tương đương tiền 414.907.865.578 19,97 571.111.239.466 17,50 418.609.736.913 9,24 156.203.373.888 37,65 (152.501.552.503) (26,67)
II Các khoản phải thu ngắn hạn 537.981.609.417 25,89 961.063.528.403 29,45 1.066.245.116.424 23,54 423.081.918.986 78,64 105.181.588.021 10,94 III Hàng tồn kho 626.061.010.473 30,13 568.013.972.374 17,41 532.292.830.200 11,75 (58.047.038.099) (9,27) (35.721.142.174) (6,29)
IV Tài sản ngắn hạn khác 31.547.430.352 1,51 20.584.397.699 0,63 28.581.810.801 0,63 (10.963.032.653) (34,75) 7.997.413.102 38,85
I Các khoản phải thu dài hạn - 78.524.490.483 2,41 86.326.790.483 1,91 - - 7.802.300.000 9,94
II Tài sản cố định 238.239.635.415 11,46 802.637.496.407 24,58 2.110.789.682.673 46,60 564.397.860.992 236,90 1.308.152.186.266 162,98 III Bất động sản đầu tư 91.844.704.143 4,42 87.716.760.734 2,69 107.357.648.931 2,37 (4.127.943.409) (4,49) 19.640.888.197 22,39
IV Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 117.679.864.705 5,66 154.966.539.744 4,75 85.425.202.195 1,89 37.286.675.039 31,68 (69.541.337.549) (44,88)
V Tài sản dài hạn khác 16.819.465.653 0,81 18.859.304.226 0,58 12.487.776.543 0,28 2.039.838.573 12,13 (6.371.527.683) (33,78)
VI Lợi thế thương mại 2.961.054.946 0,15 - - 81.434.412.011 0,19 - - - -
C – Lợi ích của cổ đông tối thiểu 36.404.530.152 1,75 70.032.723.226 2,15 104.575.216.219 2,31 33.628.193.074 92,37 34.542.492.993 49,32
(Nguồn: Báo cáo tài chính của CTCP xây lắp điện 1 giai đoạn 2014 - 2016)
Nhận xét về tình hình biến động tài sản và nguồn vốn của CTCP xây lắp điện 1
Kết cấu tài sản của công ty được chia thành hai phần chính: tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn Bảng cân đối kế toán rút gọn trong ba năm gần đây cho thấy sự biến động trong cơ cấu tài sản, phản ánh tình hình tài chính của công ty.
Từ năm 2014 đến 2016, kết cấu tài sản của công ty chủ yếu là tài sản ngắn hạn, với tỷ trọng giảm dần qua các năm Cụ thể, năm 2014, tài sản ngắn hạn chiếm 77,5%, giảm xuống 64,99% vào năm 2015, và tiếp tục giảm mạnh còn 45,16% vào năm 2016, thấp hơn tỷ trọng của tài sản dài hạn.
-Về tài sản ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn chiếm tỉ trọng cao nguyên nhân do các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho chiếm tỉ trọng cao qua các năm.
Từ năm 2014 đến 2016, tỉ trọng khoản phải thu ngắn hạn của công ty đã có những biến động đáng kể, từ 25,89% vào năm 2014 tăng lên 29,45% vào năm 2015, rồi giảm xuống 23,54% vào năm 2016 Sự giảm sút này cho thấy công ty đang gặp vấn đề về chiếm dụng vốn, cần có các biện pháp thu hồi nợ hiệu quả Đặc biệt, năm 2016, khoản phải thu giảm chủ yếu do số dư phải thu lớn từ Ban QLDA các công trình điện miền Bắc giảm từ 221.539.830.746 đồng xuống 202.938.175.829 đồng.
Hàng tồn kho của công ty đã giảm dần qua các năm, cụ thể là 30,13% vào năm 2014, 17,41% vào năm 2015 và chỉ còn 11,75% vào năm 2016 Sự giảm này chủ yếu do chi phí sản xuất kinh doanh dở dang giảm từ 508.889.747.974 đồng năm 2015 xuống 414.275.464.565 đồng năm 2016 Chi phí kinh doanh dở dang liên quan đến các dự án bất động sản như Trung tâm thương mại và nhà ở Mỹ Đình – Mỹ Đình Plaza, cùng với khu hỗn hợp nhà ở PCC1 – Hà Đông Đặc biệt, vào năm 2016, chi phí kinh doanh dở dang cho dự án PCC1 đã giảm xuống bằng 0, cho thấy công ty đang dần thu hồi vốn đầu tư hiệu quả.
Tiền và các khoản tương đương tiền đã có sự biến động qua các năm, cụ thể năm 2014 đạt 414.907.865.578 đồng, sau đó tăng lên 571.111.239.466 đồng vào năm 2015 Tuy nhiên, đến năm 2016, con số này lại giảm xuống còn 418.609.736.913 đồng, chủ yếu do sự giảm sút của các khoản tương đương tiền từ 519.880.000.000 đồng.
Năm 2015, số tiền tương đương của công ty giảm xuống còn 327.135.000.000 đồng vào năm 2016, bao gồm các khoản tiền gửi có kỳ hạn dưới ba tháng tại ngân hàng thương mại với lãi suất từ 4,5% đến 5,5% mỗi năm Trong khi đó, tiền mặt và tiền gửi ngân hàng không kỳ hạn lại có xu hướng tăng, điều này góp phần nâng cao khả năng thanh toán của công ty.
- Về tài sản dài hạn
Tỉ trọng tài sản dài hạn của công ty đã tăng liên tục qua các năm, từ 22,5% vào năm 2014 lên 35,01% vào năm 2015 và đạt 54,84% vào năm 2016 Sự gia tăng này chủ yếu do tài sản cố định (TSCĐ) tăng nhanh, từ 238.239.635.415 đồng (11,46%) năm 2014 lên 2.110.789.682.673 đồng (46,60%) năm 2016 Nguyên nhân chính là công ty đã thực hiện nhiều dự án nhà ở như Chung cư Nàng Hương, Chung cư Mỹ Đình Plaza và Chung cư PCC1 Hà Đông Complex, đồng thời đầu tư thêm máy móc, thiết bị và phương tiện truyền dẫn để nâng cao hiệu quả sản xuất.
Nguồn vốn của công ty có xu hướng tăng trong ba năm Nguồn vốn bao gồm:
Nợ phải trả, Vốn chủ sở hữu và Lợi ích cổ đông tối thiểu.
Nợ phải trả chiếm tỉ trọng cao nhất trong các khoản mục của nguồn vốn
Nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nợ phải trả nhưng có xu hướng giảm qua các năm, cụ thể là 51,54% trong tổng 56,68% năm 2014, 39,45% trên 58,01% năm 2015, và 30,39% trên 54,46% năm 2016 Mặc dù tỷ trọng giảm, số tiền nợ ngắn hạn lại tăng, chủ yếu do gia tăng khoản phải trả cho người bán ngắn hạn Công ty thường không có đủ vốn để tài trợ cho toàn bộ dự án, do đó, họ áp dụng biện pháp mua chịu từ các nhà cung cấp trong thời gian ngắn Biện pháp này ngày càng hiệu quả, thể hiện qua khoản phải trả người bán ngắn hạn tăng lên 815.099.409.382 đồng vào năm 2016, so với 440.511.327 đồng năm 2015.
Vốn chủ sở hữu của công ty đã tăng trưởng qua các năm, cụ thể năm 2014 đạt 863.831.621.517 đồng (41,57%), tiếp tục tăng lên 1.300.352.374.191 đồng (39,84%) vào năm 2015 và đạt 1.958.098.916.424 đồng (43,23%) vào năm 2016 Sự gia tăng này chủ yếu do công ty thực hiện chính sách chia cổ tức bằng cổ phiếu theo tỷ lệ vốn đầu tư của chủ sở hữu.
Lợi ích của cổ đông tối thiểu
Lợi ích cổ đông đã tăng dần qua các năm, từ 1,75% trong năm 2014 lên 2,15% vào năm 2015 và đạt 2,31% vào năm 2016, mặc dù vẫn chiếm tỉ trọng không đáng kể trong tổng nguồn vốn.
2.3.2 Phân tích kết quả hoạt động kinh doanh của công ty
Bảng 2.2: Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của Công ty giai đoạn 2014-2016. ĐVT: đồng
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch 2015/2014 Chênh lệch 2016/2015
Số tiền Số tiền Số tiền Số tiền Tỉ lệ (%) Số tiền Tỉ lệ (%)
1 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 3.100.045.836.079 3.100.858.743.033 3.008.215.264.025 812.906.954 0,03 (92.643.479.008) (2,99)
3 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 667.017.088.838 428.586.304.855 526.596.716.869 (238.430.783.983) (35.75) 98.010.412.014 22,87
4 Doanh thu từ hoạt động tài chính 7.709.920.408 9.037.297.611 14.419.745.272 1.327.377.203 17,22 5.382.447.661 59,56
6 Phần lỗ trong công ty liên kết, liên doanh 133.359.899 (11.537.346.323) (60.957.337.549) (11.670.706.222) (8751,27) (49.419.991.226) (428,35)
8 Chi phí quản lý doanh nghiệp 94.173.478.220 126.479.222.980 128.847.094.744 32.305.733.760 34,30 2.367.871.764 1,87
9 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 549.299.135.070 281.307.440.326 328.978.851.430 (267.991.694.744) (48,79) 47.671.411.104 16,95
11 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 48.875.788.166 319.140.132.685 400.856.237.533 (229.735.655.481) (41,86) 81.716.104.848 25,61
12 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hiện hành 119.124.840.396 75.349.364.619 78.915.269.310 (43.775.475.777) (36,75) 2.845.904.691 3,78
13 Chi phí thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại 5.013.983.305 (1.807.439.273) 17.310.792.027 (6.821.422.578) (136,05) 19.118.231.300 1057,75
14 Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 424.736.964.465 245.598.207.339 304.630.176.196 (179.138.757.126) (42,18) 59.031.968.857 24,04
15 Lợi nhuận sau thuế của cổ đông không kiểm soát 1.345.741.130 129.339.445 (75.800.723) (1.216.401.685) (90,39) (205.140.168) (158,61)
16 Lợi nhuận sau thuế của cổ đông của công ty mẹ 423.391.223.335 245.468.867.894 304.705.976.919 (177.922.355.441) (42,02) 59.237.109.025 24,13
(Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất của CTCP Xây lắp điện 1 giai đoạn 2014- 2016)
Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh cho thấy sự biến động rõ rệt trong doanh thu, chi phí và lợi nhuận của CTCP xây lắp điện 1.
- Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ biến động qua các năm, năm
Năm 2014, doanh thu đạt 3.100.045.836.079 đồng, tăng nhẹ lên 3.100.858.743.033 đồng vào năm 2015 (tăng 0,03%) Tuy nhiên, đến năm 2016, doanh thu giảm xuống còn 3.008.215.264.025 đồng (giảm 2,99% so với năm 2015) Nguyên nhân của sự giảm này là do mặc dù doanh thu từ bán hàng hóa, vật tư, kinh doanh bất động sản, chuyển nhượng bất động sản, hoạt động thủy điện và các nguồn doanh thu khác đều tăng, nhưng không đủ bù đắp cho sự sụt giảm đáng kể trong doanh thu hoạt động xây lắp và sản xuất công nghiệp, lần lượt giảm 141.560.891.705 đồng và 521.621.969.159 đồng Sự thay đổi này phản ánh thực tế rằng công ty đang tập trung phát triển mảng bất động sản mà chưa có dự án xây lắp điện lớn trong năm 2016.
Doanh thu từ hoạt động tài chính đã có sự gia tăng liên tục qua các năm, đặc biệt nổi bật vào năm 2016 với mức tăng 59,56% so với năm 2015 Sự tăng trưởng này chủ yếu được thúc đẩy bởi lãi tiền gửi và lãi tiền vay, với con số tăng từ 7.030.811.612 đồng lên 11.772.192.648 đồng.
Chi phí tài chính đã trải qua sự biến động mạnh mẽ trong các năm qua, giảm từ 13.514.923.095 đồng năm 2014 xuống 12.364.746.337 đồng năm 2015, nhưng lại tăng mạnh lên 21.776.676.521 đồng vào năm 2016, tương ứng với mức tăng 76,12% Nguyên nhân chính dẫn đến sự gia tăng này là do chi phí lãi vay tăng đáng kể, lên tới 9.248.011.523 đồng Sự biến động của chi phí tài chính cũng đã ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp.
Chi phí bán hàng đã giảm đáng kể qua các năm, từ 17.739.472.861 đồng năm 2014 xuống 5.934.846.500 đồng năm 2015, tương ứng với mức giảm 66,54%, và tiếp tục giảm xuống còn 456.501.897 đồng năm 2016, giảm 192,31% Ngược lại, chi phí quản lý doanh nghiệp có sự biến động không ổn định, tăng từ 94.173.478.220 đồng năm 2014 lên 126.479.222.980 đồng năm 2015 (tăng 45,5%), sau đó giữ nguyên mức 126.479.222.980 đồng năm 2016 (tăng 34,30% so với năm 2015) Việc giảm chi phí bán hàng sẽ mang lại lợi thế kinh tế cho các công ty.
- Lợi nhuận sau thuế cũng biến đổi qua các năm: năm 2014 là 142.460.329.094 đồng, tăng lên 424.736.964.465 đồng năm 2015 (tăng 198,14%); sau đó giảm xuống còn 245.598.207.339 đồng (giảm 42,18% so với năm 2016).
Nguyên nhân giảm do giá vốn hàng bán tăng lên.
2.3.3 Phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ
Bảng 2.3: Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty giai đoạn 2014 – 2016 ĐVT: đồng
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch 2015/2014 Chênh lệch 2016/2015
Số tiền Số tiền Số tiền Số tiền Tỉ lệ (%) Số tiền Tỉ lệ (%)
I Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh
2 Điều chỉnh cho các khoản
Khấu hao TSCĐ và bất động sản đầu tư 22.728.407.296 24.012.044.322 35.997.760.267 1.283.637.026 5,65 11.985.715.945 49,92
Lãi, lỗ chênh lệch tỷ giá hối đoái do đánh lại các khoản mục tiền tệ có gốc ngoại tệ 65.436.220 - (5.913.887) - - - -
Lãi, lỗ từ hoạt động đầu tư (6.217.284.794) 2.791.017.566 48.667.417.628 9.008.302.360 144,89 45.876.400.062 1643,72
3 Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh trước thay đổi vốn lưu động 633.906.959.160 422.833.981.558 430.980.991.031 (211.072.977.602
) (33,28) 8.147.009.473 1,93 Tăng , giảm các khoản phải thu 424.729.929.054 (469.634.262.874) (186.145.124.402) (894.364.191.928
Tăng, giảm hàng tồn kho 47.041.696.718 52.058.062.245 41.444.930.302 5.016.365.527 10,66 (10.613.131.943) (20,39)
Tăng, giảm các khoản phải trả (345.771.499.920
Tăng giảm chi phí trả trước 564.536.836 (1.905.079.419) 280.035.177 (2.469.616.255) (437,46) 2.185.114.596 114,70
Tiền lãi vay đã trả (12.617.311.571) (10.520.822.160) (19.960.644.266) 2.096.489.411 16,62 (9.439.822.106) (89,73)
Tiền thu khác từ hoạt động kinh doanh 2.753.930.363 - 100.962.960 - - - -
Tiền chi khác từ hoạt động kinh doanh (8.347.378.010) (11.041.473.802) (9.141.986.361) (2.694.095.792) (32,27) 1.899.487.441 (17,20)
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động kinh doanh 631.667.014.907 191.306.725.231 (62.295.255.025) (440.360.289.676
II Lưu chuyển tiền từ hoạt động đầu tư
Tiền chi mua sắm, xây dựng TSCĐ và TSDH khác (299.830.074.970
Tiền thu từ thanh lý, nhượng bán TSCĐ 595.348.556 2.662.236.390 492.727.273 2.066.887.834 347,17 (2.169.509.117) (84,49)
Tiền đầu tư góp vốn vào đơn vị khác - (53.211.230.000) (87.199.952.391)
Tiền thu hồi đầu tư góp vốn từ đơn vị khác 1.200.000.000 330.664.077 - (869.335.923) (72,44) - -
Tiền thu lãi cho vay, lợi nhuận và cổ tức được chia 7.471.020.642 6.902.921.232 11.871.887.092 (571.099.410) (7,64) 4.968.965.860 71,98
III Lưu chuyển tiền từ hoạt động tài chính
Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động tài chính (211.163.252.215
Lưu chuyển tiền thuần trong năm 129.940.056.920 156.203.373.888 (152.506.696.440) 26.263.316.968 20,21 (308.710.070.328
) (197,63) Tiền và tương đương tiền đầu năm 284.960.384.538 414.907.865.578 571.111.239.466 129.947.481.040 45,60 156.203.373.888 37,65 Ảnh hưởng của thay đổi tỉ giá hối đoái quy đổi ngoại tệ 7.424.120 - 5.193.887 - - - -
Tiền và tương đương tiền cuối năm 414.907.865.578 571.111.239.466 418.609.736.913 156.203.373.888 37,65 (152.501.502.553
(Nguồn: Báo cáo tài chính hợp nhất của CTCP Xây lắp điện 1 giai đoạn 2014- 2016)
Đánh giá chung về phân tích thực trạng tình hình tài chính tại CTCP xây lắp điện 1
Bảng cân đối kế toán cho thấy tài sản của công ty chủ yếu là tài sản ngắn hạn, tuy nhiên, qua các năm, cơ cấu tài sản đang dần thay đổi với tỷ trọng tài sản dài hạn (TSDH) ngày càng tăng và tỷ trọng tài sản ngắn hạn (TSNH) giảm.
Nợ phải trả của doanh nghiệp đang ở mức cao, chiếm tỷ lệ lớn hơn nguồn vốn chủ sở hữu, dẫn đến khả năng tài chính kém và mức độ độc lập thấp với các chủ nợ Nguyên nhân là do các dự án đầu tư dài hạn chưa thu hồi được vốn, nhưng trong tương lai, khi các dự án đi vào hoạt động, khả năng tài chính của công ty sẽ được cải thiện đáng kể.
Qua quá trình phân tích tình hình tài chính của CTCP Xây lắp Điện 1 trong giai đoạn 2014-2016, công tác phân tích tài chính doanh nghiệp đã được thực hiện và bước đầu đạt được một số kết quả khả quan.
Về công tác phân tích tài chính doanh nghiệp:
Công ty đã nhận thức rõ vai trò quan trọng của phân tích tài chính doanh nghiệp, và công tác này được thực hiện hiệu quả, thể hiện qua sự cải thiện trong kết quả hoạt động kinh doanh Nhờ vào phân tích tài chính, công ty đã đạt được những mục tiêu và nhiệm vụ đề ra cho các năm tới.
Trong giai đoạn 2014-2016, công ty đã ghi nhận kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh khả quan với các chỉ tiêu tỷ suất sinh lời luôn dương Bên cạnh quy mô vốn hoạt động và sản lượng tăng trưởng, công ty cũng đạt được nhiều gói thầu quan trọng Đặc biệt, công ty không chỉ khẳng định vị thế trong ngành xây lắp điện mà còn mở rộng sang lĩnh vực đầu tư bất động sản và chế tạo cột thép công nghiệp, tạo nền tảng cho định hướng phát triển lâu dài Những kết quả tích cực này có sự đóng góp đáng kể từ bộ phận phân tích tài chính.
Trong ba năm qua, các báo cáo phân tích đã đạt chất lượng tốt, cung cấp thông tin đầy đủ và số liệu chính xác, giúp ban giám đốc định hướng chiến lược phát triển kinh doanh Cán bộ phân tích có trình độ và khả năng cao, cùng với việc cập nhật thông tin đầy đủ về thị trường và nền kinh tế Kết quả này rất đáng khích lệ, đặc biệt khi phân tích tài chính là một lĩnh vực mới mẻ đối với công ty.
2.4.2 Những tồn tại, hạn chế Công tác phân tích tài chính
Công tác phân tích tài chính thực hiện khá tốt, song vẫn còn một số hạn chế:
Công ty hiện tại chưa sở hữu một đội ngũ phân tích tài chính doanh nghiệp chuyên nghiệp, dẫn đến việc công việc phân tích tài chính chủ yếu được thực hiện bởi phòng kế toán, cụ thể là do Kế toán trưởng đảm nhiệm.
Thông tin phân tích tài chính của Công ty thường không kịp thời, với thời gian hoàn thành báo cáo tài chính đến tháng 3 năm sau, dẫn đến việc thông tin bị chậm so với biến động của ngành và thị trường Sự chậm trễ này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến quyết định kinh doanh, từ đó tác động xấu đến kết quả hoạt động của Công ty.
Nội dung và phương pháp phân tích tài chính hiện tại còn hạn chế, chỉ dừng lại ở những chỉ tiêu cơ bản như biến động tài sản, nguồn vốn, khả năng thanh toán, hoạt động và sinh lời mà chưa khai thác sâu nguyên nhân của các vấn đề Công tác phân tích tài chính chưa nhận được sự quan tâm đầy đủ từ ban Giám đốc, dẫn đến thiếu tổ chức và yếu kém ở nhiều khía cạnh.
- Trình độ chuyên môn về công tác phân tích tài chính của nhân viên còn nhiều hạn chế, chưa được đào tạo bài bản
Về tình hình tài chính của công ty
- Cơ cấu TSNH và TSDH chưa hợp lý, cần tiếp tục điều chỉnh trong những năm tới.
- Tỷ suất sinh lời của công ty thấp, và liên tục giảm trong các năm
- Vòng quay khoản phải thu thấp, kỳ thu tiền bình quân kéo dài; điều này làm chậm khả năng thu hồi vốn của công ty.
- Lợi nhuận sau thuế của công ty không ổn định và giảm.
2.4.3 Nguyên nhân Nguyên nhân chủ quan
Công ty Xây lắp điện I chưa tổ chức công tác quản lý tài chính hiệu quả, khi phân tích tài chính chỉ dừng lại ở việc thuyết minh báo cáo tài chính Phân tích tài chính là một công việc khoa học phức tạp, cần thiết cho lãnh đạo trong việc lập kế hoạch kinh doanh và điều chỉnh hoạt động của doanh nghiệp Để thực hiện tốt công việc này, người phân tích tài chính không chỉ cần có nghiệp vụ chuyên môn mà còn phải có kinh nghiệm thực tiễn Tuy nhiên, công ty hiện không có cán bộ chuyên trách cho lĩnh vực này, dẫn đến việc phân tích tài chính chỉ được thực hiện bởi nhân viên phòng Tài chính - Kế toán kiêm nhiệm.
Trình độ cán bộ phân tích tài chính tại công ty còn hạn chế, khi nhân viên phòng Tài chính - Kế toán chủ yếu tập trung vào công tác kế toán mà chưa chú trọng đến phân tích tài chính, mặc dù đây là yếu tố quan trọng Việc lập báo cáo tài chính và phân tích từ số liệu kế toán chưa được thực hiện đúng quy trình, dẫn đến việc một số chỉ tiêu tài chính cần thiết cho phân tích chưa được sử dụng hoặc sử dụng không hiệu quả Hơn nữa, do các phương pháp phân tích tài chính thường xuyên được cập nhật, nhân viên phòng Tài chính - Kế toán chưa tiếp cận kịp thời, dẫn đến việc bỏ qua các chỉ tiêu quan trọng trong báo cáo tài chính do thiếu thông tin từ các công ty cùng ngành.
Lãnh đạo công ty Xây lắp điện I nhận thức được tầm quan trọng của phân tích tài chính, nhưng vẫn thiếu sót trong việc thu thập thông tin, đặc biệt là thông tin bên ngoài Để đảm bảo hiệu quả kinh doanh trong môi trường cạnh tranh hiện nay, việc có được thông tin chính xác, đầy đủ và kịp thời là rất cần thiết Thông tin về tỷ giá, giá cả, và tình hình các công ty cùng ngành là những yếu tố quan trọng Ngoài ra, thị trường tiêu thụ cũng cần được theo dõi sát sao Tuy nhiên, công ty hiện chưa có nhân viên chuyên trách để thu thập và xử lý các thông tin này, bao gồm cả thông tin do chính phủ cung cấp và thông tin cần được mua hoặc cập nhật từ internet.
Lãnh đạo công ty đánh giá cao công tác phân tích tài chính, nhưng thường mất nhiều thời
Đặc thù kinh doanh của công ty chủ yếu phụ thuộc vào nhu cầu sử dụng điện của người dân, doanh nghiệp và các khu công nghiệp mới Tình trạng nền kinh tế cũng ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh, do đó, mặc dù công ty nỗ lực hết mình, tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận vẫn bị chi phối bởi sự tăng trưởng chung của nền kinh tế.
ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP NHẰM CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CTCP XÂY LẮP ĐIỆN 1
Định hướng phát triển
Mục tiêu của công ty trong 5 năm tới:
- Phát triển đội ngũ cán bộ kỹ thuật có trình độ chuyên môn cao, cơ sở vật chất kỹ thuật và nguồn lực con người trong 5 năm tới.
- Triển khai thực hiện nhiều dự án kinh doanh mới.
- Đầu tư chiều sâu, nâng cao năng lực quản lý
- Tiếp tục nghiên cứu mở rộng thêm các ngành nghề kinh doanh, đặc biệt là trong dịch vụ cung cấp trạm nguồn điện
- Mở rộng phạm vi hoạt động ra các tỉnh thanh trên toàn quốc (kể cả vùng sâu, vùng xa…) thiết lập hệ thống chi nhánh ở các tỉnh.
- Đầu tư trang thiết bị hiện đại, nâng cao năng lực cạnh tranh trên địa bàn
- Hoàn thiện cơ chế tự ứng vốn kinh doanh đối với công ty nhằm khai thác tối đa nội lực của công ty
Nghiên cứu cơ chế huy động và phát triển nguồn vốn là rất quan trọng, đồng thời cần có kế hoạch phát triển nguồn nhân lực hợp lý Đặc biệt, việc chú trọng đến thu nhập của cán bộ công nhân viên sẽ góp phần nâng cao hiệu quả hoạt động và sự phát triển bền vững của tổ chức.
Giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài chính tại Công ty cổ phần Xây lắp điện I
3.2.1 Nâng cao chất lượng công tác tổ chức phân tích tài chính Để có thể đưa các nội dung, phương pháp phân tích vào thực tế, cần thực hiện tốt các công tác tổ chức phân tích tài chính ngay từ khi lập kế hoạch, phân công vị trí, thực hiện phân tích, tổng hợp, kết luận…Để làm tốt những việc đó, công ty cần thực hiện những giải pháp cụ thể như sau:
Thứ nhất, Xây dựng và thực hiện tốt quy trình phân tích tài chính
Quy trinh phân tích được lập qua các bước:
Bước đầu tiên trong phân tích tài chính là lập kế hoạch, đóng vai trò quan trọng trong việc xác định chất lượng, thời hạn và hiệu quả của quá trình phân tích Việc chuẩn bị kỹ lưỡng ở giai đoạn này sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho các giai đoạn tiếp theo đạt được kết quả tốt hơn.
+ Xác định mục tiêu, xây dựng chương trình phân tích để từ đó phát hiện vấn đề chính, tránh lãng phí thời gian và chi phí.
Lập kế hoạch phân tích là bước quan trọng, bao gồm nội dung và phạm vi phân tích rõ ràng Cần xác định nguồn lực cần thiết cho quá trình phân tích và thời gian thực hiện Ngoài ra, việc lựa chọn và thu thập thông tin phù hợp là rất cần thiết để đảm bảo kết quả phân tích chính xác và hiệu quả.
Bước 2 trong quy trình phân tích bao gồm việc sưu tầm tài liệu và xử lý số liệu để tiến hành tính toán các chỉ tiêu phân tích Sau đó, cần xác định nguyên nhân và đánh giá mức độ ảnh hưởng của các yếu tố đến các chỉ tiêu này.
+ Xác định và dự đoán những nhân tố kinh tế xã hội tác động đến tình hình kinh doanh các doanh nghiệp.
+ Tổng hợp kết quả, rút ra nhận xét, kết luận về tình hình tài chính của doanh nghiệp.
+ Đưa ra giải pháp khắc phục hạn chế và phát huy thành công.
+ Đưa ra quyết định tài chính + Dự báo và lập kế hoạch tài chính cho năm tới và các năm tiếp theo.
- Bước 3 + Viết báo cáo phân tích + Hoàn chỉnh hồ sơ phân tích.
Thứ hai nâng cao chất lượng công tác kế toán
Nhiều doanh nghiệp Việt Nam vẫn ngần ngại công khai thông tin của mình, dẫn đến việc họ thường xuyên điều chỉnh số liệu trước khi báo cáo cho cơ quan quản lý Điều này không chỉ khiến các bên quan tâm không thể nắm bắt được tình hình thực tế của doanh nghiệp, mà ngay cả các nhà quản lý cũng gặp khó khăn trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động Việc điều chỉnh số liệu hay sai sót từ bộ phận kế toán có thể gây cản trở cho phân tích tài chính Do đó, các công ty cần đảm bảo công tác kế toán phản ánh chính xác tình hình hàng ngày, cung cấp thông tin trung thực và nhất quán, từ đó hỗ trợ việc ra quyết định tài chính phù hợp với thực trạng doanh nghiệp.
Thứ ba, cần nâng cao nhận thức và trình độ chuyên môn cho cán bộ phân tích tài chính
Hiện tại, công ty chưa có đội ngũ chuyên trách cho công việc phân tích tài chính, dẫn đến việc nhân viên kế toán thực hiện nhiệm vụ này mà không có kiến thức đầy đủ về lĩnh vực tài chính Để nâng cao chất lượng phân tích tài chính, công ty cần khuyến khích kế toán viên học thêm và tạo điều kiện về thời gian để họ nâng cao trình độ Về lâu dài, việc thành lập một phòng tài chính riêng với các chuyên gia có chuyên môn sẽ là giải pháp hiệu quả để thực hiện phân tích tài chính một cách chuyên nghiệp.
Công ty cần nâng cao nhận thức cho nhân viên, đặc biệt là nhân viên phòng tài chính kế toán, về tầm quan trọng của phân tích tài chính Điều này có thể được thực hiện thông qua việc tổ chức các buổi thảo luận và chia sẻ kinh nghiệm, cung cấp những ví dụ cụ thể về lợi ích mà phân tích tài chính mang lại cho công ty Khi nhân viên hiểu rõ giá trị của phân tích tài chính, họ sẽ tự giác và cống hiến hơn trong công việc, từ đó nâng cao hiệu quả của quá trình phân tích tài chính.
Để nâng cao hiệu quả công tác phân tích tài chính, công ty cần thiết lập các quy định rõ ràng về trách nhiệm công việc cho cán bộ phân tích và các phòng ban liên quan, đặc biệt là người điều hành chính Bên cạnh đó, việc áp dụng chế tài khen thưởng và kỷ luật sẽ góp phần quan trọng trong việc duy trì tính kỷ luật và khuyến khích nhân viên hoàn thành tốt nhiệm vụ.
Đội ngũ cán bộ lao động đóng vai trò quyết định đến hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Mặc dù công nghệ tự động hóa và robot ngày càng phát triển, nhưng sự điều khiển của con người vẫn là yếu tố thiết yếu để khai thác tối đa tiềm năng của máy móc Lao động không chỉ ảnh hưởng đến từng khâu trong quy trình sản xuất, từ mua nguyên liệu đến tiêu thụ sản phẩm, mà còn là nguồn gốc sáng tạo ra của cải vật chất cho xã hội Do đó, doanh nghiệp cần phát huy sức mạnh của đội ngũ lao động hiện có, khơi dậy tiềm năng và động lực cho họ, nhằm đạt được hiệu quả công việc cao nhất Để tối ưu hóa năng suất lao động, cần có trình độ kỹ thuật cao và một chương trình đào tạo hệ thống Vì vậy, việc xây dựng kế hoạch đào tạo và bồi dưỡng cán bộ lao động là rất cần thiết để nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh.
Công ty cần cải thiện tiêu chuẩn tuyển dụng để đảm bảo chất lượng lao động Đồng thời, nhằm đáp ứng yêu cầu đổi mới công nghệ, công ty cũng cần khuyến khích nhân viên không ngừng học hỏi và nâng cao kiến thức kỹ thuật.
Người lao động chỉ phát huy hiệu quả khả năng khi được khuyến khích và đánh giá đúng Do đó, bên cạnh việc đào tạo, công ty cần chú trọng phân phối thù lao và thu nhập tương xứng với năng lực và công sức của họ Điều này sẽ tạo động lực cho người lao động nâng cao trình độ, từ đó thực hiện công việc chất lượng và hiệu quả, góp phần tăng trưởng kết quả sản xuất kinh doanh cho công ty.
Công ty đã nhận thức rõ vai trò quan trọng của phát triển nguồn nhân lực thông qua việc đào tạo nâng cao trình độ cho người lao động Đặc biệt, công ty đã triển khai chương trình đào tạo cho công nhân trực tiếp sản xuất về kiến thức kỹ thuật và tổ chức công tác thi nâng bậc Tuy nhiên, hình thức đào tạo hiện tại vẫn còn hạn chế, chủ yếu là cử cán bộ đi học tại các trường đại học Do đó, công ty cần mở rộng nội dung đào tạo, kết hợp nâng cao năng lực chuyên môn kỹ thuật với quản trị Số lượng công nhân viên có trình độ đại học còn ít, vì vậy công ty nên tổ chức thi tuyển để thu hút những ứng viên có trình độ cao hoặc đào tạo những người trẻ tuổi có năng lực, đặc biệt trong lĩnh vực phân tích tài chính, nhằm nâng cao hiệu quả phân tích tình hình tài chính cho công ty.
Việc đào tạo người lao động trực tiếp sản xuất không chỉ nâng cao tay nghề mà còn giúp công việc trở nên chính xác hơn, giảm tỷ lệ chế phẩm và nâng cao chất lượng sản phẩm Điều này dẫn đến việc rút ngắn thời gian hoàn thành công việc, từ đó tăng năng suất và giảm chi phí sản xuất Đặc biệt, đội ngũ cán bộ quản lý, nếu được đào tạo bài bản, sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc định hướng và phát triển chiến lược kinh doanh của công ty Để đạt được hiệu quả cao nhất trong sản xuất kinh doanh, công ty cần chú trọng đầu tư vào đào tạo và phát triển đội ngũ nhân viên.
+ Trích lập ngân quỹ phục vụ cho công tác đào tạo bồi dưỡng đội ngũ lao động.
Công ty áp dụng chính sách khuyến khích và hỗ trợ cho cán bộ công nhân viên đã nâng cao trình độ đào tạo, bao gồm việc đề bạt, tăng lương, thưởng, và chuyển đổi vị trí công tác đến những vị trí phù hợp với trình độ cao hơn.
3.2.2 Nâng cao chất lượng sử dụng thông tin trong phân tích tài chính
Phân tích tài chính dựa trên báo cáo tài chính yêu cầu thông tin phải chính xác, đầy đủ và trung thực Để đảm bảo điều này, các công ty cần thực hiện kiểm toán nội bộ dưới sự chỉ đạo của kế toán trưởng Thông tin nội bộ cần được lưu trữ cẩn thận và chia sẻ qua hệ thống máy tính nối mạng, giúp ban lãnh đạo giám sát và kiểm tra hoạt động doanh nghiệp hiệu quả Để hệ thống này hoạt động tốt, công ty cần đầu tư vào thiết bị công nghệ và phần mềm phù hợp.
Một số kiến nghị với Công ty cổ phần Xây lắp điện I
3.3.1 Kiến nghị về phương hướng sản xuất kinh doanh của công ty
Để nâng cao hiệu quả quản lý nội bộ, cần thiết phải tăng cường các quy chế và quy định cụ thể, đồng thời xây dựng các định mức kinh tế kỹ thuật phù hợp với thực tiễn sản xuất.
Đào tạo cán bộ quản lý, cán bộ kỹ thuật và công nhân lành nghề là rất quan trọng, với nội dung đào tạo tập trung vào thực tiễn sản xuất của công ty Đối với các cán bộ chủ chốt, cần cho họ tham gia các khóa học quản lý tại các trung tâm đào tạo của Nhà nước để nâng cao năng lực quản lý.
Để tăng cường doanh thu và cải thiện đời sống cho người lao động, công ty cần chủ động tham gia đấu thầu các dự án công trình lớn Việc này không chỉ giúp gia tăng doanh số bán hàng mà còn tạo thêm nhiều cơ hội việc làm.
3.3.2 Kiến nghị về phương hướng nâng cao hiệu quả phân tích tài chính cho công ty
Dựa trên phân tích tình hình tài chính của công ty, mặc dù đã có những nỗ lực đáng kể, nhưng vẫn tồn tại một số hạn chế trong chính sách phân tích tài chính, ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất kinh doanh và quyết định của nhà quản lý Do đó, tôi xin đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả phân tích tài chính của công ty.
3.3.2.1 Xác định chính sách tài trợ, xây dựng cơ cấu vốn hợp lý.
Mục tiêu và chính sách kinh doanh của doanh nghiệp thay đổi theo từng giai đoạn, nhưng đều hướng đến việc tối đa hóa lợi ích cho chủ sở hữu, cụ thể là tối đa hóa tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu trong giới hạn rủi ro cho phép Do đó, việc xây dựng một cơ cấu tài chính tối ưu là cần thiết để giảm thiểu rủi ro tài chính và ngăn ngừa nguy cơ phá sản Vì vậy, đầu tư vào phân tích tài chính hiện nay là điều vô cùng quan trọng cho sự phát triển bền vững của công ty.
3.3.2.2 Đào tạo đội ngũ cán bộ
Việc kế toán viên kiêm nhiệm cả chức vụ kế toán và phân tích tài chính có thể dễ dàng thực hiện, nhưng điều này dẫn đến việc phân tích không được chuyên sâu, ảnh hưởng đến chất lượng kết quả Do đó, việc công ty đào tạo một đội ngũ cán bộ phân tích tài chính riêng sẽ mang lại hiệu quả cao hơn.
Công ty nên tách riêng phòng tài chính và phòng kế toán để mỗi phòng có thể tập trung vào chuyên môn riêng Phòng tài chính cần thực hiện phân tích tình hình tài chính hàng tháng, hàng quý và hàng năm, theo yêu cầu của ban giám đốc và hội đồng quản trị.
Phòng tài chính nên cử cán bộ trẻ có năng lực tham gia khóa đào tạo chuyên sâu để nâng cao khả năng phân tích tình hình tài chính công ty Điều này sẽ hỗ trợ ban giám đốc đưa ra quyết định chính xác và kịp thời, từ đó nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh Ngoài ra, việc kiểm tra và giải quyết những vướng mắc, tồn đọng trong công ty cũng sẽ góp phần thúc đẩy sự phát triển mạnh mẽ hơn cho doanh nghiệp.
