5. Kết cấu khóa luận
2.3. Phân tích thực trạng tài chính tại CTCP xây lắp điện 1
2.3.1. Phân tích bảng cân đối kế toán
Bảng 2.1: Bảng cân đối kế toán CTCP xây lắp điện 1 giai đoạn 2014 – 2016
(ĐVT: đồng)
Năm Chỉ tiêu
Năm 2014 Năm 2015 Năm 2016 Chênh lệch 2015/2014 Chênh lệch 2016/2015 Số tiền Tỉ trọng(%) Số tiền Tỉ trọng(%) Số tiền Tỉ trọng(%) Số tiền Tỉ lệ(%) Số tiền Tỉ lệ(%) TÀI SẢN 2.078.042.640.682 100 3.263.477.729.536 100 4.529.551.007.174 100 1.185.435.088.854 57,05 1.266.073.277.638 38,80 A – Tài sản ngắn hạn. 1.610.497.915.820 77,50 2.120.773.137.942 64,99 2.045.729.494.338 45,16 510.275.222.122 31,68 (75.043.643.604) (3.54)
I. Tiền và các khoản tương đương tiền. 414.907.865.578 19,97 571.111.239.466 17,50 418.609.736.913 9,24 156.203.373.888 37,65 (152.501.552.503) (26,67) II. Các khoản phải thu ngắn hạn. 537.981.609.417 25,89 961.063.528.403 29,45 1.066.245.116.424 23,54 423.081.918.986 78,64 105.181.588.021 10,94 III. Hàng tồn kho. 626.061.010.473 30,13 568.013.972.374 17,41 532.292.830.200 11,75 (58.047.038.099) (9,27) (35.721.142.174) (6,29) IV. Tài sản ngắn hạn khác. 31.547.430.352 1,51 20.584.397.699 0,63 28.581.810.801 0,63 (10.963.032.653) (34,75) 7.997.413.102 38,85
B – Tài sản dài hạn. 467.544.724.862 22,50 1.142.704.591.594 35,01 2.483.821.512.836 54,84 675.159.866.732 144,41 1.341.116.921.242 117,36
I. Các khoản phải thu dài hạn - 78.524.490.483 2,41 86.326.790.483 1,91 - - 7.802.300.000 9,94 II. Tài sản cố định. 238.239.635.415 11,46 802.637.496.407 24,58 2.110.789.682.673 46,60 564.397.860.992 236,90 1.308.152.186.266 162,98 III. Bất động sản đầu tư. 91.844.704.143 4,42 87.716.760.734 2,69 107.357.648.931 2,37 (4.127.943.409) (4,49) 19.640.888.197 22,39 IV. Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 117.679.864.705 5,66 154.966.539.744 4,75 85.425.202.195 1,89 37.286.675.039 31,68 (69.541.337.549) (44,88) V. Tài sản dài hạn khác 16.819.465.653 0,81 18.859.304.226 0,58 12.487.776.543 0,28 2.039.838.573 12,13 (6.371.527.683) (33,78)
VI. Lợi thế thương mại 2.961.054.946 0,15 - - 81.434.412.011 0,19 - - - -
NGUỒN VỐN 2.078.042.640.682 100 3.263.477.729.536 100 4.529.551.007.174 100 1.185.435.088.854 57,05 1.266.073.277.638 38,80 A – Nợ phải trả 1.177.806.489.013 56,68 1.893.092.632.119 58,01 2.466.876.874.531 54,46 715.286.143.106 60,73 573.784.242.412 30,31
I. Nợ ngắn hạn. 1.071.017.140.632 51,54 1.287.284.176.241 39,45 1.376.638.978.658 30,39 216.267.035.609 20,19 89.354.802.417 6,94 II. Nợ dài hạn. 106.789.348.381 5,14 605.808.455.878 18,56 1.090.237.895.873 24,07 499.019.107.497 467,29 484.429.439.995 79,96
B – Vốn chủ sở hữu 863.831.621.517 41,57 1.300.352.374.191 39,84 1.958.098.916.424 43,23 436.520.752.674 50,53 657.746.542.233 50,58 C – Lợi ích của cổ đơng tối thiểu 36.404.530.152 1,75 70.032.723.226 2,15 104.575.216.219 2,31 33.628.193.074 92,37 34.542.492.993 49,32
Nhận xét về tình hình biến động tài sản và nguồn vốn của CTCP xây lắp điện 1
Về tài sản.
Nhận xét chung: Kết cấu tài sản gồm hai phần là tài sản ngắn hạn và tài sản
dài hạn. Qua bảng cân đối kế tốn (rút gọn) của cơng ty trong 3 năm gần đây từ 2014 – 2016, ta thấy, kết cấu tài sản của công ty chủ yếu là tài sản ngắn hạn và có xu hướng giảm dần tỉ trọng qua các năm (năm 2014 chiếm 77,5%, giảm xuống còn 64,99% ở năm 2015, và đặc biệt tiếp tục giảm còn 45,16% tại năm 2016, nhỏ hơn tỷ trọng của tài sản dài hạn).
-Về tài sản ngắn hạn
Tài sản ngắn hạn chiếm tỉ trọng cao nguyên nhân do các khoản phải thu ngắn hạn và hàng tồn kho chiếm tỉ trọng cao qua các năm.
+ Năm 2014, tỉ trọng khoản phải thu ngắn hạn chiếm 25,89%; tăng lên 29,45% vào năm 2015, và giảm còn 23,54% vào năm 2016. Tỷ trọng khoản phải thu khá lớn chứng tỏ công ty đang bị chiếm dụng vốn, cơng ty cần phải có những biện pháp thu nợ hợp lý. Năm 2016, khoản phải thu giảm do phải thu của khách hàng có số dư lớn giảm, đại diện là phải thu của Ban QLDA các cơng trình điện miền Bắc giảm từ 221.539.830.746 đồng vào năm 2015 xuống còn 202.938.175.829 đồng.
+ Hàng tồn kho chiếm tỉ trọng cao và giảm dần qua các năm, năm 2014 là 30,13%, năm 2015 là 17,41%, và đạt 11,75% vào năm 2016. Hàng tồn kho có xu hướng giảm do chi phí sản xuất kinh doanh dở dang giảm (giảm từ 508.889.747.974 đồng vào năm 2015 xuống 414.275.464.565 đồng vào năm 2016); chi phí kinh doanh dở dang bao gồm các dự án kinh doanh bất động sản, bao gồm: Trung tâm thương mại và nhà ở Mỹ Đình – Mỹ Đình plaza và khu hỗn hợp nhà ở PCC1 – Hà Đơng. Năm 2016, chi phí kinh doanh dở dang cho dự án bất động sản là Khu hỗn hợp nhà ở PCC1 bằng 0. Chi phí kinh doanh dở dang giảm chứng tỏ công ty đang dần thu hồi vốn đầu tư.
+ Tiền và các khoản tương đương tiền biến động qua các năm. Năm 2014 đạt 414.907.865.578 đồng, năm 2015 tăng lên 571.111.239.466 đồng, và giảm còn 418.609.736.913 đồng vào năm 2016. Năm 2016, tiền và các khoản tương đương tiền giảm do Các khoản tương đương tiền giảm từ 519.880.000.000 đồng ở năm
2015 xuống còn 327.135.000.000 đồng vào năm 2016 (các khoản tương đương tiền của công ty là tiền gửi có kỳ hạn dưới ba tháng được gửi tại Ngân hàng thương mại và các tổ chức tín dụng với lãi suất từ 4,5%/năm đến 5,5%/năm). Trong khi đó, Tiền mặt và Tiền gửi ngân hàng khơng kỳ hạn có xu hướng tăng, điều này giúp làm tăng khả năng thanh tốn của cơng ty.
- Về tài sản dài hạn
Tỉ trọng tài sản dài hạn tăng dần qua các năm (năm 2014 là 22,5%, tăng lên 35,01% ở năm 2015, tiếp tục tăng lên 54,84% vào năm 2016). Tài sản dài hạn tăng chủ yếu do TSCĐ tăng nhanh, năm 2014 đạt 238.239.635.415 đồng (11,46%), tăng vọt lên 2.110.789.682.673 đồng (46,60%); TSCĐ tăng do công ty thực hiện các dự án nhà ở như Chung cư Nàng Hương, chung cư Mỹ Đình plaza, Chung cư PCC1 Hà Đông complex; đồng thời công ty cũng mua sắm thêm máy móc, thiết bị, phương tiện truyền dẫn để phục vụ cho hoạt động sản xuất.
Về nguồn vốn.
Nguồn vốn của cơng ty có xu hướng tăng trong ba năm. Nguồn vốn bao gồm: Nợ phải trả, Vốn chủ sở hữu và Lợi ích cổ đơng tối thiểu.
Về nợ phải trả
Nợ phải trả chiếm tỉ trọng cao nhất trong các khoản mục của nguồn vốn
Nợ ngắn hạn chiếm tỉ trọng phần lớn trong tổng nợ phải trả và có xu hướng giảm qua các năm, chiếm 51,54% trên tổng 56,68% vào năm 2014, năm 2015 chiếm 39,45% trên 58,01%, và năm 2016 chiếm 30,39% trên 54,46%. Tỷ trọng giảm nhưng số tiền mà nợ ngắn hạn chiếm lại tăng, chủ yếu do tăng khoản Phải trả người bán ngắn hạn; thực tế, khi đi vào một dự án, cơng ty khơng thể có đầy đủ số vốn để tài trợ đủ cho cả dự án, vì thế, cơng ty đã sử dụng biện pháp là mua chịu các người bán hàng trong thời gian ngắn. Biện pháp này ngày càng được công ty áp dụng hiệu quả, minh chứng là khoản phải trả người bán ngắn hạn ở năm 2016 tăng lên 815.099.409.382 đồng (trong khi năm 2015 là 440.511.327 đồng).
Vốn chủ sở hữu
Vốn chủ sở hữu tăng qua các năm, năm 2014 là 863.831.621.517 đồng (41,57%), tăng lên 1.300.352.374.191 đồng (39,84%) ở năm 2015, tiếp tục tăng đến 1.958.098.916.424 đồng (43,23%) vào năm 2016. Vốn chủ sở hữu tăng do công ty thực hiện chính sách chia cổ tức bằng cổ phiếu theo tỷ lệ vốn đầu tư của chủ sở hữu.
Lợi ích của cổ đơng tối thiểu
Lợi ích cổ đơng tối thiểu chiếm tỉ trọng không đáng kể trong nguồn vốn và tăng dần qua các năm. Năm 2014 chiếm 1,75%, năm 2015 tiếp tục tăng lên 2,15% và năm 2016 đạt 2,31%.