(Luận văn đại học thương mại) phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần xây dựng số 12002

Tính cấp thiết và ý nghĩa của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Về góc độ lý thuyết

Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là một yếu tố quan trọng đối với doanh nghiệp, giúp họ nắm bắt cơ hội và quản lý rủi ro trong môi trường cạnh tranh Doanh nghiệp cần có vốn để thực hiện các chiến lược mở rộng và phát triển, từ đó tạo ra lợi nhuận Việc sử dụng vốn một cách hiệu quả không chỉ giúp doanh nghiệp tồn tại mà còn phát triển bền vững Đối với ngân hàng và nhà đầu tư, phân tích này cung cấp thông tin cần thiết để quyết định cấp vốn, đảm bảo tính hợp lý và khả năng sinh lời từ các khoản đầu tư vào doanh nghiệp.

Về góc độ thực tiễn

Trong quá trình thực tập tại Công ty CP Xây dựng Số 12, tôi nhận thấy những hạn chế trong quản lý và sử dụng vốn của công ty Một số vấn đề tồn đọng bao gồm các khoản phải thu khách hàng lớn và tỷ trọng nợ trong tổng nguồn vốn cao.

Mục tiêu nghiên cứu

Mục tiêu trong bất kỳ công việc nào luôn đóng vai trò quan trọng, không chỉ là điều chúng ta mong muốn đạt được mà còn là yếu tố định hướng cho toàn bộ quá trình hành động Nhận thức được tầm quan trọng này, trong quá trình nghiên cứu và thực hiện khóa luận, tôi đã xác định mục tiêu nghiên cứu một cách rõ ràng.

Trong bối cảnh hội nhập toàn cầu, các doanh nghiệp, đặc biệt là Công ty CP Xây dựng Số 12, đang đối mặt với nhiều cơ hội và thách thức Họ có khả năng thu hút vốn đầu tư nước ngoài, tiếp nhận công nghệ tiên tiến và cải thiện văn hóa doanh nghiệp Tuy nhiên, sự cạnh tranh ngày càng gay gắt trên thị trường đòi hỏi các doanh nghiệp phải tự chủ trong hoạt động kinh doanh, không còn sự bảo hộ từ Nhà nước Để tồn tại và phát triển, việc tối ưu hóa nguồn vốn và phân tích hiệu quả sử dụng vốn là điều cần thiết Do đó, công tác phân tích kinh tế và hiệu quả sử dụng vốn trở nên quan trọng hơn bao giờ hết.

Phương pháp nghiên cứu

Phương pháp thu thập dữ liệu

Mục đích của phương pháp này là thu thập thông tin về tình hình quản lý và sử dụng vốn kinh doanh (VKD) của công ty Dựa trên những thông tin này, chúng tôi sẽ đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của công ty.

Phương pháp phỏng vấn là một kỹ thuật thu thập thông tin thông qua quá trình hỏi đáp giữa người điều tra và người được phỏng vấn, nhằm hiểu rõ nhận thức và thái độ của người được hỏi về một vấn đề cụ thể Quy trình này được thực hiện qua bốn bước cơ bản.

Bước 1: Xác định nội dung phỏng vấn Dựa trên đề tài "Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần xây dựng Số 12", nội dung phỏng vấn sẽ tập trung vào các khía cạnh liên quan đến vốn và hiệu quả sử dụng vốn của công ty.

Bước 2: Phương pháp phỏng vấn bao gồm việc thực hiện phỏng vấn ba người trong bộ máy quản lý của công ty, cụ thể là Giám đốc, Kế toán trưởng và một Kế toán viên.

Bước 3: Thời điểm phỏng vấn Tại Công ty Cổ phần xây dựng Số 12 và trong thời gian sinh viên đi thực tập tại công ty.

Bước 4: Thu thập kết quả điều tra

Sau khi tiến hành phỏng vấn thì tổng hợp kết quả điều tra và dùng để phục vụ cho việc phân tích.

Phương pháp thu thập thông tin qua phiếu điều tra là một kỹ thuật quan trọng, trong đó người điều tra phát phiếu cho người được nghiên cứu Đây cũng là phương pháp phỏng vấn gián tiếp, cho phép thu thập dữ liệu thông qua việc hỏi và trả lời trên giấy.

Sử dụng phiếu điều tra với các câu hỏi liên quan đến Công ty Cổ phần Xây dựng Số 12 nhằm giải đáp thắc mắc và các vấn đề cần quan tâm để hoàn thiện đề tài Điều này sẽ góp phần đưa ra những giải pháp tốt nhất giúp công ty khắc phục những tồn tại Trong quá trình điều tra, tập trung chủ yếu vào Kế toán trưởng, thủ quỹ và các kế toán viên.

Nội dung phiếu điều tra gồm 2 phần:

Thông tin cá nhân của đối tượng điều tra: Họ tên, chức vụ

Tìm hiểu về tình hình sử dụng vốn của doanh nghiệp là rất quan trọng Các câu hỏi được thiết kế dưới dạng câu hỏi đóng giúp người đọc dễ dàng chọn lựa câu trả lời phù hợp Điều này không chỉ tiết kiệm thời gian mà còn đảm bảo tính chính xác trong việc thu thập thông tin.

Phát phiếu điều tra: Đối tượng phát phiếu : Ban lãnh đạo và các nhân viên trong công ty.

Thời gian phát phiếu: 01/03/2016 Số lượng phiếu : 30 phiếu

Thu thập phiếu điều tra:

Vào ngày 15 tháng 03 năm 2016, tổng số phiếu thu về là 30 phiếu Quá trình xử lý phiếu điều tra bao gồm việc tổng hợp các phiếu theo từng câu hỏi, tính tỷ lệ phần trăm cho từng đáp án và phân tích kết quả thu thập được.

4.1.3 Phương pháp tổng hợp số liệu.

Tổng hợp số liệu tài chính từ các báo cáo và sổ sách chứng từ của công ty trong năm 2013 và 2014 liên quan đến đề tài nghiên cứu.

4.1.4 Phương pháp nghiên cứu tài liệu.

Tìm kiếm các tài liệu liên quan như: các giáo trình, khóa luận, bài báo, tạp chí,internet phục vụ cho quá trình làm khóa luận.

Phương pháp phân tích dữ liêu

Phương pháp so sánh là kỹ thuật phân tích các chỉ tiêu bằng cách đối chiếu số liệu với một chỉ tiêu cơ sở Tiêu chuẩn so sánh thường dựa trên kế hoạch kinh doanh, tình hình thực hiện trong các kỳ trước, hoặc các doanh nghiệp tiêu biểu trong cùng ngành Để thực hiện so sánh, các chỉ tiêu cần phải phù hợp về không gian, thời gian, nội dung kinh tế, đơn vị đo lường và phương pháp tính toán Có hai hình thức so sánh: so sánh tuyệt đối, dựa trên hiệu số giữa chỉ tiêu phân tích và chỉ tiêu cơ sở; và so sánh tương đối, thể hiện tỷ lệ phần trăm của chỉ tiêu phân tích so với chỉ tiêu gốc, nhằm phản ánh mức độ hoàn thành hoặc tốc độ tăng trưởng.

So sánh số liệu về vốn kinh doanh và tình hình hoạt động kinh doanh của công ty trong các năm 2013 và 2014 nhằm phân tích và đề xuất giải pháp cải thiện hiệu quả kinh doanh.

Trong phân tích hoạt động kinh tế, việc sử dụng biểu mẫu là cần thiết để thể hiện một cách trực quan các số liệu phân tích.

Biểu phân tích tổng quát được thiết lập với các dòng cột để ghi chép các chỉ tiêu và số liệu phân tích Các dòng cột này bao gồm cả số liệu thu thập được và những số liệu cần tính toán, phân tích Những dạng biểu phân tích thường phản ánh mối quan hệ so sánh giữa các chỉ tiêu kinh tế có liên quan Số lượng dòng và cột phụ thuộc vào mục đích yêu cầu và nội dung phân tích Tùy theo nội dung phân tích, biểu mẫu có thể có tên gọi và đơn vị tính khác nhau.

Kết cấu của khóa luận tốt nghiệp

Những vấn đề cơ bản về vốn và phân tích hiệu quả sử dụng vốn trong doanh nghiệp

1.1.1 Một số khái niệm cơ bản 1.1.1.1 Khái niệm về vốn a, Khái niệm vốn kinh doanh

Vốn là điều kiện cần thiết cho sự thành lập và hoạt động của doanh nghiệp, gắn liền với mọi hoạt động sản xuất kinh doanh ở bất kỳ giai đoạn hay lĩnh vực nào Vốn không chỉ là tiền đề cho các quá trình đầu tư mà còn là quỹ tài chính đặc biệt, thể hiện tiềm lực tài chính của doanh nghiệp.

Vốn kinh doanh là gì? Tùy thuộc vào góc độ và quan điểm nghiên cứu khác nhau, khái niệm về vốn có thể được hiểu theo nhiều cách khác nhau.

Theo quan điểm của Mác, vốn là yếu tố chính trong quá trình sản xuất, đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra giá trị thặng dư Định nghĩa về vốn của ông mang tính khái quát cao, bao gồm bản chất và vai trò của nó trong nền kinh tế Bản chất của vốn được thể hiện qua giá trị, mặc dù có nhiều hình thức khác nhau như tài sản cố định, vật liệu và tiền công Tuy nhiên, do hạn chế về trình độ phát triển kinh tế, Mác chỉ giới hạn khái niệm vốn trong lĩnh vực sản xuất vật chất, nhấn mạnh rằng chỉ có quá trình sản xuất mới tạo ra giá trị thặng dư cho nền kinh tế.

Theo Paul.A.Samuelson, nhà kinh tế học theo trường phái Tân cổ điển, theo ông:

Vốn là các hàng hóa được sản xuất để phục vụ cho quá trình sản xuất mới, đóng vai trò là đầu vào cho hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Các loại vốn này bao gồm máy móc, thiết bị, vật tư, nguyên vật liệu và công cụ dụng cụ.

Vốn kinh doanh là tổng giá trị tài sản được huy động và sử dụng trong hoạt động sản xuất nhằm tạo ra lợi nhuận Nó bao gồm nguồn nguyên vật liệu, tài sản cố định, nhân lực, thông tin và uy tín của doanh nghiệp, tất cả đều phục vụ cho mục tiêu sinh lời Các khái niệm liên quan đến vốn kinh doanh cũng đóng vai trò quan trọng trong việc hiểu rõ hơn về hoạt động tài chính của doanh nghiệp.

Doanh thu là tổng giá trị các lợi ích kinh tế mà doanh nghiệp thu được trong kỳ kế toán, phát sinh từ các hoạt động kinh doanh thông thường Doanh thu không chỉ phản ánh hiệu quả hoạt động kinh doanh mà còn góp phần làm tăng vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp.

Chi phí kinh doanh là các khoản chi bằng tiền hoặc tài sản mà doanh nghiệp phải chi trả để thực hiện các hoạt động kinh doanh Chúng bao gồm hao phí về lao động sống, lao động vật hóa và các khoản chi khác trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp.

Lợi nhuận là chỉ tiêu tổng hợp quan trọng phản ánh hiệu quả kinh tế trong quá trình kinh doanh của doanh nghiệp Nó thể hiện phần chênh lệch giữa doanh thu bán hàng và các khoản chi phí giá vốn của hàng hóa trong kỳ hoạt động Lợi nhuận không chỉ là con số mà còn là thước đo cho kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp trong một thời kỳ nhất định.

1.1.1.2 Khái niệm về hiệu quả sử dụng vốn a, Hiệu quả kinh doanh

Hiệu quả kinh doanh là yếu tố quan trọng phản ánh lợi ích kinh tế - xã hội từ hoạt động của doanh nghiệp, bao gồm hiệu quả kinh tế và hiệu quả xã hội Nó thể hiện trình độ sử dụng tài nguyên và vật lực của doanh nghiệp nhằm đạt được hiệu quả cao nhất trong sản xuất kinh doanh với tổng chi phí thấp nhất Điều này không chỉ góp phần nâng cao năng lực cạnh tranh mà còn thúc đẩy sự phát triển bền vững trong kinh doanh.

Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là các chỉ tiêu kinh tế, phản ánh mối quan hệ giữa kết quả hoạt động kinh doanh và các chỉ tiêu vốn mà doanh nghiệp sử dụng trong kỳ kinh doanh.

Hiệu quả sử dụng vốn là yếu tố quan trọng phản ánh chất lượng quản lý tài chính của doanh nghiệp Nâng cao hiệu quả kinh tế luôn là ưu tiên hàng đầu của mọi doanh nghiệp Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, cần chú trọng vào việc thúc đẩy quá trình bán hàng, tăng tốc độ lưu chuyển và doanh thu Ngoài ra, hiệu quả sử dụng vốn còn phải góp phần thực hiện tốt chỉ tiêu lợi nhuận Công thức tính hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh có thể được áp dụng để đo lường một cách tổng quát.

Hiệu quả sử dụng vốnTrong đó: Kết quả thu được có thể là: Tổng doanh thu, doanh thu thuần, lãi gộp…

Chi phí vốn đã sử dụng có thể là: Tổng vốn bình quân, vốn lưu động bình quân, vốn cố định bình quân.

1.1.2 Một số vấn đề lý thuyết liên quan 1.1.2.1 Phân loại vốn

Vốn kinh doanh đóng vai trò quan trọng và không thể thiếu trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Việc phân loại vốn theo các cách thức khác nhau giúp doanh nghiệp đưa ra các giải pháp quản lý và sử dụng vốn hiệu quả Một trong những cách phân loại vốn là căn cứ vào đặc điểm luân chuyển vốn.

Theo đặc điểm luân chuyển vốn thì vốn được chia thành vốn cố định và vốn lưu động.

Vốn cố định của doanh nghiệp là giá trị đầu tư vào tài sản cố định hiện có và các khoản đầu tư tài chính dài hạn Đặc điểm của vốn cố định là quá trình luân chuyển giá trị từ các bộ phận khác nhau vào sản phẩm mới, cho đến khi tài sản cố định hết thời gian sử dụng, hoàn thành một vòng tuần hoàn.

Vốn cố định được phân chia thành hai phần: một phần phản ánh giá trị hao mòn được chuyển giao vào giá trị sản phẩm dưới dạng chi phí khấu hao.

Kết quả thu được từ chi phí sử dụng vốn tích lũy sẽ hình thành quỹ khấu hao sau khi sản phẩm hàng hóa được tiêu thụ Quỹ khấu hao này được sử dụng để tái sản xuất tài sản cố định, nhằm duy trì năng lực sản xuất của doanh nghiệp Trong khi phần vốn cố định dần giảm đi dưới hình thức vật chất của tài sản cố định, thì vốn lưu chuyển lại tăng lên tương ứng với sự suy giảm giá trị sử dụng của tài sản cố định Khi tài sản cố định hết thời gian sử dụng, vốn cố định cũng hoàn thành một vòng luân chuyển.

Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

1.2.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh 1.2.1.1 Phân tích sự biến động tăng (giảm) và cơ cấu của vốn

Mục đích của phân tích là nhận thức và đánh giá tổng quan tình hình biến động vốn kinh doanh cũng như cơ cấu vốn kinh doanh qua các năm.

Phân tích tài chính dựa trên các chỉ tiêu quan trọng như "tài sản ngắn hạn" và "tài sản dài hạn" trên bảng cân đối kế toán, cùng với "doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ" và "lợi nhuận sau thuế" từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh Những chỉ tiêu này giúp đánh giá tình hình tài chính và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.

Vai trò của việc đánh giá cơ cấu vốn doanh nghiệp giúp xác định tính hợp lý và từ đó đưa ra những điều chỉnh phù hợp Đồng thời, nó cũng cho phép đánh giá tác động và ảnh hưởng của việc quản lý và sử dụng vốn đối với việc thực hiện các chỉ tiêu kết quả kinh doanh.

Nếu vốn kinh doanh của doanh nghiệp tăng và các chỉ tiêu doanh thu thuần cùng lợi nhuận sau thuế cũng tăng, thì tỷ lệ tăng của doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lớn hơn hoặc bằng tỷ lệ tăng của vốn kinh doanh sẽ được đánh giá là tốt.

Tỷ lệ tăng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế thấp hơn tỷ lệ tăng vốn kinh doanh được coi là không khả quan Trong doanh nghiệp thương mại, việc vốn lưu động chiếm tỷ trọng cao trong tổng vốn kinh doanh, trong khi vốn cố định chiếm tỷ trọng thấp là điều hợp lý.

1.2.1.2 Phân tích sự biến động tăng (giảm) và cơ cấu của vốn lưu động

Mục đích phân tích: Nhằm thấy được tình hình tăng giảm, cơ cấu vốn lưu động qua các năm.

Nguồn số liệu phân tích bao gồm “tiền và các khoản tương đương tiền”, “các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn”, “các khoản phải thu ngắn hạn”, “hàng tồn kho” và “tài sản ngắn hạn khác” được lấy từ bảng cân đối kế toán Số liệu “doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ” được trích từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.

Vai trò của việc đánh giá sự tác động đến tình hình thực hiện chỉ tiêu kế hoạch doanh thu bán hàng là rất quan trọng Qua đó, chúng ta có thể nhận diện được cơ cấu phân bổ vốn lưu động có phù hợp với nhu cầu hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp hay không.

Khi phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, nếu vốn lưu động tăng và doanh thu thuần cũng tăng, đồng thời tỷ lệ tăng của doanh thu thuần lớn hơn hoặc bằng tỷ lệ tăng của vốn lưu động, thì đây được coi là tín hiệu tích cực Ngược lại, nếu tỷ lệ tăng của doanh thu thuần nhỏ hơn tỷ lệ tăng của vốn lưu động, thì tình hình tài chính doanh nghiệp sẽ không được đánh giá cao.

1.2.1.3 Phân tích sự biến động tăng (giảm) và cơ cấu của vốn cố định

Mục đích của việc phân tích là để đánh giá sự thay đổi của vốn cố định trong doanh nghiệp sau một chu kỳ kinh doanh, từ đó xác định xu hướng tăng hay giảm của vốn cố định qua các năm.

Nguồn số liệu phân tích bao gồm các khoản phải thu dài hạn, tài sản cố định, bất động sản đầu tư, các khoản đầu tư tài chính dài hạn và tài sản dài hạn khác, được lấy từ bảng cân đối kế toán Đối với doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ, số liệu được trích xuất từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.

Vai trò của việc phân tích số liệu là đánh giá năng lực sản xuất kinh doanh và tính hợp lý của chính sách đầu tư vốn cố định của doanh nghiệp Qua đó, cần đề xuất các biện pháp kịp thời để khắc phục những hạn chế trong quản lý và sử dụng vốn cố định.

Nếu vốn cố định tăng và doanh thu thuần cũng tăng, đồng thời tỷ lệ tăng của doanh thu thuần lớn hơn hoặc bằng tỷ lệ tăng của vốn cố định, thì đánh giá là tích cực Ngược lại, nếu tỷ lệ tăng của doanh thu thuần thấp hơn tỷ lệ tăng của vốn cố định, thì đánh giá sẽ không tốt.

Trong doanh nghiệp, nếu tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn và có xu hướng tăng, trong khi các loại tài sản dài hạn khác như khoản phải thu dài hạn và tài sản dài hạn khác chiếm tỷ trọng nhỏ và giảm đi, thì có thể đánh giá rằng doanh nghiệp đang tập trung vào năng lực sản xuất kinh doanh thông qua việc đầu tư cho tài sản cố định.

1.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh được đánh giá thông qua một hệ thống các chỉ tiêu, bao gồm hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh bình quân, hiệu quả sử dụng vốn lưu động (tài sản ngắn hạn) và vốn cố định (tài sản cố định) Những chỉ tiêu này giúp phân tích và tính toán mức độ hiệu quả trong việc quản lý và sử dụng nguồn vốn của doanh nghiệp.

1.2.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh

Mục đích phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là nhằm nhận thức và đánh giá một cách toàn diện về hiệu quả của các chỉ tiêu vốn Qua đó, chúng ta có thể xác định những nguyên nhân ảnh hưởng đến sự tăng giảm của hiệu quả sử dụng vốn và đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả này.

PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH

Tổng quan tình hình và ảnh hưởng của nhân tố môi trường tới hiệu quả sử dụng vốn tại công ty CP xây dựng Số 12

sử dụng vốn tại công ty CP xây dựng Số 12

2.1.1 Tổng quan về công ty CP xây dựng Số 12 2.1.1.1 Quá trình hình thành và phát triển

Tên, quy mô, địa chỉ của Công ty CP Xây Dựng Số 12

-Tên doanh nghiệp: Công ty CP Xây Dựng Số 12

-Tên tiếng anh: Construction Joint Stock Company No 12

-Tên công ty viết tắt: Vinaconex 12

-Địa chỉ trụ sở chính: Tầng 19, nhà HH2, 2 Khu đô thị mới Mễ trì Hạ, đường Phạm Hùng, Từ Liêm, Hà Nội

-Số đăng ký kinh doanh: 0101446753, đăng ký lần đầu ngày 05 tháng 11 năm

2003, đăng ký thay đổi lần 8, ngày 26 tháng 08 năm 2011.

-Vốn điều lệ của công ty là 58.180.000.000 VNĐ Tổng số nhân viên của công ty đến ngày 31/12/2014 là 262 người (ngày 31/12/2013 là 324 người).

Quá trình hình thành và phát triển của Công ty

Công ty cổ phần Xây dựng số 12 là doanh nghiệp Nhà nước thuộc Tổng Công ty Xuất nhập khẩu và xây dựng Việt Nam - VINACONEX, tiền thân là Công ty Cơ khí và Xây lắp số 12 Với sự phát triển mạnh mẽ của Vinaconex JSC, Công ty cổ phần Xây dựng số 12 đã tham gia thi công nhiều công trình lớn, từ cơ sở hạ tầng đến chung cư cao tầng, do Tổng Vinaconex JSC làm chủ đầu tư và hàng chục công trình tự tìm kiếm Một số công trình tiêu biểu của công ty đã khẳng định vị thế trong ngành xây dựng.

Vinaconex N012 đã thực hiện nhiều dự án quan trọng, bao gồm công trình Nhà A1 tại Trường Đại học Y Hà Nội, tòa nhà 17T-1 trong khu đô thị mới Trung Hòa Nhân Chính - Hà Nội, trụ sở ban Quản lý dự án Nhà máy thủy điện Sơn La, và tòa nhà 18T-1 cũng tại khu đô thị mới Trung Hòa Nhân Chính - Hà Nội.

Nội,…Tất cả các công trình do Vinaconex 12 thi công đều đảm bảo chất lượng, tiến độ và được khách hàng đánh giá cao.

2.1.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh

Theo giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 0101446753, đăng ký lần đầu ngày

05 tháng 11 năm 2003, đăng ký thay đổi lần 8, ngày 26 tháng 08 năm 2011, do Sở Kế

Hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội cấp, công ty CP Xây Dựng Số 12 được phép kinh doanh các lĩnh vực sau:

-Quản lý bất động sản, kinh doanh bất động sản, kinh doanh và phát triển nhà.

-Sản xuất, lắp đặt cửa kính khung nhôm;

-Xây dựng các công trình hệ thống xử lý nước thải, các công trình thông tin, viễn thông, công trình cấp thoát nước;

-Thi công san lấp nền móng, xử lý nền đất yếu;

-Xây dựng đường bộ, cầu, cảng, các công trình thủy lợi;

Lắp đặt các kết cấu bê tông và thép, cùng với các hệ thống kỹ thuật công trình như thang máy, điều hòa không khí, thông gió, phòng cháy chữa cháy và cấp thoát nước, là những nhiệm vụ quan trọng trong xây dựng Việc đảm bảo chất lượng lắp đặt và vận hành hiệu quả của các thiết bị này góp phần nâng cao an toàn và tiện nghi cho công trình.

Khai thác và chế biến các loại kết cấu kiện và vật liệu xây dựng như đá, cát, sỏi, đất, gạch ngói, xi măng, tấm lợp và kính là một quy trình quan trọng trong ngành xây dựng Những vật liệu này đóng vai trò thiết yếu trong việc tạo ra các công trình bền vững và chất lượng Việc sử dụng đúng loại vật liệu không chỉ đảm bảo tính an toàn mà còn nâng cao hiệu suất và thẩm mỹ cho các công trình.

-Và một số hoạt động khác.

2.1.1.3 Đặc điểm tổ chức quản lý và tổ chức công tác kế toán

Vinaconex 12 hoạt động theo nguyên tắc tự nguyện, dân chủ, bình đẳng, công khai và thống nhất, xây dựng mô hình quản lý hiệu quả phù hợp với thực tế của công ty Tổ chức quản lý được cấu trúc từ trên xuống dưới, với mọi hoạt động được chỉ đạo từ Hội đồng quản trị đến Giám đốc và các phòng ban điều hành cùng các tổ đội, xưởng sản xuất Toàn bộ hoạt động của bộ máy được thực hiện dưới sự chỉ đạo của Hội đồng quản trị và ban Giám đốc.

Sơ đồ 1.1: Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý của công ty CP Xây Dựng Số 12

2.1.1.4 Khái quát kết quả hoạt động kinh doanh 2 năm gần đây`

Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2014 cho thấy sự biến động trong hoạt động kinh doanh của công ty trong hai năm qua.

Hội đồng quản trị

Tổng Giám đốc Ban kiểm soát

Phó TGĐ phụ trách thi công

Phó TGĐ phụ trách chất lượng

Phó GĐ phụ trách thiết bị- đầu tư vàSXKD VLXD

Phó TGĐ phụ trách chi nhánh phía nam

Nam Đại hội đồng cổ đông

Ban điều hành dự án

Ban điều hành dự án

Các đội XD công trình XD

BQL dự án Vũ Trọng Phụng

Bảng 1.1 Tình hình doanh thu, chi phí, lợi nhuận của công ty trong 2 năm 2013, 2014

Chỉ tiêu 2013 2014 Chênh lệch số tiền Tỉ lệ (%)

Tổng doanh thu 536.422.904.443 550.018.813.328 13.595.908.885 +2,53 Tổng chi phí 525.810.500.754 528.566.940.241 2.756.439.487 +0,524 Lợi nhuận thuần HĐ SXKD

Lợi nhuận sau thuế TNDN 7.254.706.820 8.819.767.954 1.565.061.134 +21,57

Dựa trên kết quả trong bảng, tất cả các chỉ tiêu về doanh thu, chi phí và lợi nhuận của doanh nghiệp năm 2014 đều có sự gia tăng so với năm 2013.

-Tổng doanh thu năm sau tăng so với năm trước 13.595.908.885 VNĐ, tương ứng với tỉ lệ tăng 2,53%

-Tổng chi phí năm nay cũng tăng so với năm trước, cụ thể tăng 2.756.439.487 VNĐ, tương ứng với tỉ lệ tăng 0,524%.

Doanh thu tăng nhanh hơn chi phí đã dẫn đến sự gia tăng lợi nhuận thuần từ hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp Cụ thể, lợi nhuận thuần đã tăng từ 10.612.403.689 VNĐ vào năm 2013 lên 21.451.872.487 VNĐ vào năm 2014, tương ứng với mức tăng 10.839.468.798 VNĐ, đạt tỷ lệ tăng trưởng 102,14%.

-Lợi nhuận sau thuế TNDN của công ty cũng tăng khá nhiều, tăng 1.565.061.134, tương ứng tăng 21,57%.

2.1.2 Ảnh hưởng của nhân tố môi trường đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty cổ phần xây dựng Số 12

2.1.2.1 Các nhân tố bên trong (chủ quan) Đây là nhân tố chủ yếu quyết định đến hiệu quả sử dụng các tài sản và qua đó ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng các tài sản và ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp Nhân tố này gồm nhiều yếu tố cùng tác động trực tiếp đến kết quả cuối cùng của hoạt động sản xuất kinh doanh hiện tại và cả trong tương lai. a) Cơ cấu vốn Đây là nhân tố trực tiếp ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty Có một cơ cấu vốn hợp lý, phù hợp với nghành nghề kinh doanh, lĩnh vực kinh doanh của công ty là điều kiện tiên quyết đầu tiên đảm bảo được ngồn vốn kinh doanh sử dụng có hiệu quả hay không, giúp công ty nâng cao được hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của mình.

Cơ cấu vốn là tỷ trọng của từng loại vốn trong tổng số vốn của doanh nghiệp.

Cơ cấu vốn trong doanh nghiệp phụ thuộc vào từng loại vốn cụ thể, dẫn đến sự khác biệt trong chi phí để huy động nguồn vốn đó.

Cơ cấu vốn ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp thông qua chi phí vốn Việc sử dụng vốn chỉ được coi là hiệu quả khi tỷ suất lợi nhuận thu được lớn hơn chi phí mà doanh nghiệp đã bỏ ra để huy động nguồn vốn đó Do đó, lựa chọn phương án đầu tư phù hợp là rất quan trọng để tối ưu hóa lợi nhuận.

Trình độ quản lý là yếu tố then chốt ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp Khi doanh nghiệp tổ chức quản lý hiệu quả và huy động vốn đầy đủ, hoạt động sản xuất kinh doanh sẽ diễn ra liên tục và phát triển nhanh chóng Đồng thời, nếu doanh nghiệp đầu tư vào sản xuất các sản phẩm, hàng hóa và dịch vụ chất lượng cao, phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng và hạ giá thành, sẽ thúc đẩy nhanh quá trình tiêu thụ, tăng vòng quay vốn lưu động.

Công ty sở hữu đội ngũ cán bộ dày dạn kinh nghiệm và tâm huyết với nghề, tạo ra một môi trường nhân sự ổn định nhờ chính sách hợp lý Đội ngũ lãnh đạo có trình độ cao, luôn tận tâm với công việc, liên tục tìm kiếm giải pháp và đưa ra quyết định kinh doanh chính xác, từ đó đảm bảo hiệu quả và tránh lãng phí trong việc sử dụng lao động.

Công ty hiện đang không ngừng cải thiện trình độ quản lý nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Đồng thời, trình độ tay nghề của công nhân cũng được chú trọng phát triển để đáp ứng yêu cầu ngày càng cao trong sản xuất.

Công nhân có tay nghề cao kết hợp với công nghệ hiện đại trong dây chuyền sản xuất sẽ tối ưu hóa hiệu suất máy móc, từ đó nâng cao năng suất lao động và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp Để phát huy tối đa tiềm năng lao động, doanh nghiệp cần xây dựng cơ chế khuyến khích vật chất công bằng và rõ ràng về trách nhiệm Nếu không, cơ chế khuyến khích không công bằng và trách nhiệm mơ hồ sẽ cản trở mục tiêu nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.

2.1.2.2 Các nhân tố bên ngoài (khách quan) a) Chính sách kinh tế của Đảng và Nhà nước

Kết quả phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần xây dựng số 12

ty Cổ phần xây dựng số 12

2.2.1 Phân tích dữ liệu sơ cấp 2.2.1.1 Kết quả điều tra, phỏng vấn a) Kết quả điều tra

Bảng 2.1 Bảng tổng hợp kết quả phiếu điều tra Nội dung câu hỏi Phương án trả lời Số phiếu TL (%)

1 Tại công ty hiện nay đã có công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn chưa?

2 Công tác phân tích hiệu quả sử dụng VKD

Phòng kế toán 30/30 100 hiện nay đang do bộ phận nào phụ trách?

3 Công tác phân tích hiệu quả sử dụng VKD của công ty đã đạt hiệu quả cao chưa?

4 Hiệu quả sử dụng VKD của công ty như thế nào?

5 Các chỉ tiêu nào được dùng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn?

HQSD Vốn bình quân

HQSD Vốn lưu động 30/30 100

6 Công ty chủ yếu huy động vốn từ các nguồn nào?

Vay ngân hàng và các tổ chức tín dụng 30/30 100

7 TSCĐ của công ty đã được khai thác hết công suất và hiệu quả chưa?

Chưa khai thác được hết 30/30 100

8 Công tác thu hồi nợ của khách hàng như thế nào?

Thu hồi nợ mức trung bình 0/30 0

Thu hồi nợ còn chậm 30/30 100

9 Các nhân tố bên ngoài được coi là ảnh hưởng đến HQSD vốn của công ty?

Chính sách kinh tế của Nhà nước 30/30 100

Tác động của thị trường 30/30 100 Tiến bộ khoa học kỹ thuật 30/30 100 Sự biến động nền kinh tế 30/30 100

10 Các nhân tố bên trong ảnh hưởng đến HQSD vốn?

Lựa chọn phương án đầu tư 30/30 100

Trình độ quản lý 30/30 100

Trình độ của công nhân 30/30 100

11 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng TSCĐ?

Bảo dưỡng sửa chữa TSCĐ 30/30 100 Cách tính khấu hao TSCĐ 30/30 100 Tốc độ phát triển công nghệ khoa học 30/30 100

Chính sách pháp luật của

12 Các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động?

Lãi suất tín dụng 30/30 100

Phương thức huy động vốn của công ty 30/30 100

Quy chế tài chính của công ty 30/30 100

Chính sách pháp luật của nhà nước 30/30 100

13 Cơ cấu vốn hiện nay đã hợp lý hay chưa?

14 Công ty có ý định lập một phòng phân tích kinh tế riêng không?

15 Biện pháp để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn?

Xây dựng lại một cơ cấu vốn hợp lý 30/30 100

Quản lý tốt các khoản phải thu 30/30 100

Nâng cao hiệu quả sử dụng

Nâng cao trình độ cán bộ công nhân viên 30/30 100

Công ty hiện nay đang thực hiện phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh (VKD) để đánh giá tình hình tài chính và tối ưu hóa hoạt động kinh doanh Trong cuộc phỏng vấn với Kế toán viên Bà Nguyễn Thị Thu, bà đã xác nhận rằng việc này là một phần quan trọng trong chiến lược quản lý tài chính của công ty.

Công ty hiện đang tiến hành phân tích hiệu quả sử dụng VKD, vì đây là một vấn đề quan trọng cần được thực hiện thường xuyên.

Câu hỏi 2: Thưa bà, thế bộ phận nào trong công ty hiện đang tiến hành phân tích về hiệu quả sử dụng VKD?

Hiện tại, công ty chưa có phòng phân tích riêng biệt; công việc phân tích kinh tế, bao gồm cả việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn, hiện đang được thực hiện bởi phòng kế toán tài chính.

Câu hỏi 3: Thế bà có thể cho biết thời gian nào thì công ty sẽ tiến hành phân tích?

Công việc phân tích thường được thực hiện vào cuối mỗi quý và cuối mỗi năm Ngoài ra, phân tích cũng sẽ được tiến hành khi có yêu cầu từ Ban Giám đốc.

Câu hỏi 4: Thưa bà, các nhân tố khách quan nào ảnh hưởng đến chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn của công ty?

Trong bối cảnh kinh tế thị trường hiện nay, hiệu quả sử dụng vốn chịu ảnh hưởng từ nhiều yếu tố khách quan Các yếu tố chính bao gồm chính sách kinh tế của Nhà nước, tiến bộ khoa học kỹ thuật, sự biến động của nền kinh tế và môi trường cạnh tranh.

Câu hỏi 5: Thưa bà, những nhân tố chủ quan nào ảnh hưởng đến chỉ tiêu hiệu quả sử dụng VKD của công ty?

Những yếu tố chủ quan quan trọng như cơ cấu vốn, trình độ quản lý và tay nghề công nhân có ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn.

Câu hỏi 6: Thưa bà, các giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng VKD của công ty?

Công ty hiện đang nỗ lực tăng cường đầu tư vào tài sản cố định nhằm xây dựng cơ cấu vốn hợp lý hơn Đồng thời, công ty cũng tập trung vào việc tiết kiệm chi phí để gia tăng lợi nhuận, tăng tốc độ thu hồi nợ từ khách hàng và mở rộng khai thác thêm thị trường.

Ông Trịnh Công Hùng, Kế toán trưởng, đã đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh (VKD) của công ty trong hai năm qua là tích cực, nhấn mạnh rằng công ty đã tối ưu hóa nguồn lực và cải thiện khả năng sinh lời Ông cho biết, nhờ vào các chiến lược quản lý tài chính hợp lý, công ty đã đạt được sự tăng trưởng bền vững và nâng cao giá trị cho cổ đông.

Trong hai năm qua, tình hình sử dụng VKD của công ty chưa đạt hiệu quả cao So với năm 2013, doanh thu của công ty trong năm 2014 đã tăng đáng kể; tuy nhiên, lợi nhuận chỉ tăng không nhiều.

Câu hỏi 2: Ông đánh giá thế nào về cơ cấu VKD của công ty? Khi mà VLĐ chiếm tỷ lệ tương đối lớn so với VCĐ?

Công ty hoạt động trong lĩnh vực thi công, xây dựng, do đó, tỷ trọng VLĐ trong cơ cấu VCĐ vẫn còn chưa hợp lý Để nâng cao hiệu quả sử dụng VLĐ, công ty đang nghiên cứu nhằm xây dựng một cơ cấu hợp lý hơn trong thời gian tới.

Câu hỏi 3: Ông có thể nhận định những thành công và hạn chế của công ty trong việc sử dụng VKD?

Trong thời gian qua, công ty đã đạt được nhiều thành công trong việc sử dụng vốn kinh doanh (VKD), với vốn chủ sở hữu (CSH) ngày càng tăng, mặc dù mức tăng chưa nhiều Điều này đã giúp công ty có đủ nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh và nâng cao khả năng tự chủ về tài chính Trong tương lai, công ty sẽ tìm kiếm các giải pháp nhằm tối đa hóa lợi nhuận và nâng cao hiệu quả sử dụng VKD.

Công ty hiện đang gặp một số khó khăn, bao gồm các khoản nợ phải thu lớn, dẫn đến việc bị chiếm dụng vốn và lãi vay hàng năm vẫn ở mức cao Hơn nữa, vốn chủ sở hữu của công ty vẫn chiếm tỷ trọng chưa cao trong cơ cấu vốn kinh doanh Để khắc phục tình trạng này, công ty đang tích cực tìm kiếm các giải pháp hợp lý nhằm hạn chế những vấn đề trên và phát triển bền vững trong tương lai.

Câu hỏi 4: Thưa Ông, trong những năm gần đây tình hình tăng giảm vốn của công ty như thế nào?

Trả lời: Trong những năm gần đây, vốn kinh doanh của công ty tăng dần, và tăng đều qua các năm.

Trong buổi phỏng vấn với Tổng Giám đốc Nguyễn Hữu Tới, ông đã chia sẻ quan điểm của mình về phương pháp phân tích hiệu quả sử dụng vốn mà phòng kế toán tài chính thực hiện Ông đánh giá cao tính chính xác và khả năng cung cấp thông tin hữu ích của phương pháp này, cho phép công ty tối ưu hóa quy trình quản lý tài chính và nâng cao hiệu quả hoạt động.

Phương pháp phân tích do phòng kế toán tài chính thực hiện hiện nay rất phù hợp với cơ cấu và tình hình hoạt động của công ty.

Câu hỏi 2: Ông có hài lòng với những kết quả nhận được từ phòng kế toán không?

Với tình hình hiện tại của công ty, phòng kế toán đã thực hiện tốt việc phân tích và đánh giá các vấn đề kinh tế Tuy nhiên, nội dung phân tích vẫn chưa được đi sâu.

Câu hỏi 3: Vậy ông có thấy rằng việc lập thêm một phòng phân tích kinh tế mới là cần thiết không?

Các kết luận và phát hiện qua phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty cổ phần xây dựng Số 12

ty cổ phần xây dựng Số 12

Sau quá trình nghiên cứu và phân tích tình hình quản lý, sử dụng vốn kinh doanh và kết quả hoạt động sản xuất tại Công ty Cổ phần xây dựng Số 12 trong hai năm 2013 và 2014, chúng ta nhận thấy những kết quả đạt được cũng như những vấn đề còn tồn tại của công ty.

3.1.1 Những thành tựu đã đạt được

Công ty Cổ phần xây dựng Số 12 đã trải qua một quá trình dài hình thành và phát triển, cùng với nỗ lực không ngừng của toàn thể cán bộ công nhân viên Nhờ đó, công ty đã xây dựng được thương hiệu riêng, tạo niềm tin cho khách hàng và từng bước khẳng định vị thế trên thị trường trong và ngoài nước.

Công ty chúng tôi luôn nỗ lực nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ, đồng thời tìm kiếm khách hàng và thị trường mới để thúc đẩy tiêu thụ sản phẩm.

Ban đầu thị trường tiêu thụ sản phẩm của công ty chỉ trong thị trường miền Bắc, nay đã mở rộng ra phạm vi cả nước.

Nhờ nỗ lực của toàn công ty và các chính sách hợp lý, hiệu quả sử dụng vốn đã giúp kết quả kinh doanh của công ty tăng trưởng qua các năm Lợi nhuận liên tục tăng, với tổng lợi nhuận trước thuế năm 2014 đạt 19.350.549.132 đồng, tăng 9.004.865.617 đồng so với năm 2013, tương ứng tỷ lệ tăng 87,04% Hiệu quả sản xuất kinh doanh của công ty là khả quan, trong khi doanh thu cũng tăng hàng năm, với doanh thu năm 2014 tăng 13.595.908.885 đồng so với năm 2013, tương ứng tỷ lệ tăng 2,53%, cho thấy công ty đang từng bước phát triển.

Bốn công ty đã chủ động huy động mọi nguồn lực để đầu tư và đổi mới trang thiết bị, đồng thời đa dạng hóa hình thức kinh doanh nhằm nâng cao sức cạnh tranh trên thị trường.

Năm 2014, nguồn vốn chủ sở hữu của công ty đã tăng 1.565.061.134 đồng so với năm 2013, cho thấy công ty đang hoạt động hiệu quả và nỗ lực tích cực trong lĩnh vực kinh doanh.

Công ty Sáu đã đầu tư mạnh mẽ vào tài sản cố định (TSCĐ) và cải tiến thiết bị, qua đó đa dạng hóa hình thức kinh doanh, giúp hệ thống TSCĐ trở nên hoàn chỉnh và đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh ngày càng tăng Trong quá trình hoạt động, công ty luôn thực hiện việc trích và khấu hao tài sản cố định đầy đủ và kịp thời theo quy định của nhà nước.

Công ty Bảy đã tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn lưu động, với vòng quay vốn năm 2014 tăng 0,3 vòng so với năm 2013, đồng thời số ngày chu chuyển cũng giảm dần Điều này chứng tỏ rằng công ty đã triển khai chiến lược hiệu quả đối với quản lý vốn lưu động.

Tăng cường trình độ cán bộ công nhân viên là yếu tố then chốt để đảm bảo nguồn nhân lực cần thiết cho sự phát triển bền vững của công ty.

Hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty đạt hiệu quả cao và mức tăng trưởng ổn định, đóng góp lớn vào ngân sách nhà nước năm nay cao hơn năm trước Đời sống của nhân viên cũng được cải thiện đáng kể Thành tích này là kết quả của nỗ lực không ngừng của toàn bộ công nhân viên trong quản lý và sử dụng hiệu quả nguồn vốn kinh doanh.

3.1.2 Những mặt hạn chế, tồn tại và nguyên nhân

Mặc dù Công ty đã đạt được nhiều thành công trong việc sử dụng vốn, nhưng vẫn còn tồn tại nhiều bất cập mà Công ty đang nỗ lực khắc phục.

Nguồn vốn của công ty chủ yếu đến từ nợ phải trả, với tỷ trọng lên tới 79,93% vào năm 2014, giảm 3,87% so với năm 2013 Tuy nhiên, tỷ lệ này vẫn còn cao Trong khi đó, nguồn vốn chủ sở hữu chỉ chiếm 20,07%, tăng từ 16,2% vào năm 2013 Điều này cho thấy công ty phụ thuộc nhiều vào vay mượn hơn là vốn tự có, dẫn đến rủi ro trong việc trả nợ, đặc biệt khi lãi suất ngân hàng ngày càng tăng cao, ảnh hưởng đến khả năng tự chủ tài chính của doanh nghiệp.

Cơ cấu phân bổ vốn kinh doanh (VKD) của công ty chưa hợp lý, với vốn lưu động (VLĐ) chiếm tỷ lệ lớn, cụ thể năm 2014 VLĐ chiếm 92,41% tổng VKD, trong khi vốn cố định (VCĐ) chỉ chiếm 7,59% Nguyên nhân chính là do việc quản lý và sử dụng VKD của công ty chưa đạt hiệu quả.

Quản lý sử dụng tài sản cố định (TSCĐ) chưa đạt hiệu quả tối ưu, dẫn đến việc chưa khai thác hết công suất và không được bảo trì định kỳ theo yêu cầu kỹ thuật Nhiều tài sản dù đã cũ hoặc sắp hỏng nhưng do điều kiện hạn chế, công ty vẫn chưa thể thay thế hoặc sửa chữa, gây ra sự trì trệ trong công việc do thiếu máy móc cần thiết.

Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động năm 2011 giảm 0,0021 đồng so với năm 2010, cho thấy tốc độ tăng của vốn lưu động lớn hơn tốc độ tăng của lợi nhuận Điều này chỉ ra rằng tình hình sử dụng và quản lý vốn lưu động của công ty còn nhiều hạn chế và cần cải thiện.