Tính cấp thiết của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.1 Dưới góc độ lý thuyết
Vốn kinh doanh là yếu tố quan trọng giúp công ty thực hiện các hoạt động như mua hàng hóa, đầu tư trang thiết bị và trả lương cho nhân viên Tuy nhiên, việc sử dụng vốn hiệu quả là điều cốt yếu để đạt được kết quả mong muốn Do đó, phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh và đưa ra các giải pháp cải thiện là rất cần thiết cho mỗi doanh nghiệp.
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh giúp xác định kết quả đạt được, phát hiện tồn tại và đề xuất giải pháp cải thiện hiệu quả vốn, từ đó đảm bảo an toàn tài chính Sử dụng vốn hiệu quả không chỉ nâng cao khả năng huy động nguồn tài trợ mà còn cải thiện khả năng thanh toán và tăng cường sức cạnh tranh trên thị trường, giúp doanh nghiệp vượt qua khó khăn và rủi ro trong hoạt động kinh doanh.
Các nhà kinh tế cần coi việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn là một hoạt động thường xuyên, nhằm hỗ trợ doanh nghiệp tối ưu hóa việc sử dụng vốn.
1.2 Dưới góc độ thực tế
Trong thời gian thực tập tại công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong, tôi nhận thấy rằng Ban lãnh đạo công ty rất quan tâm đến việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn Tuy nhiên, hoạt động phân tích kinh tế và hiệu quả sử dụng vốn hiện tại chưa có bộ phận chuyên trách, chỉ do kế toán trưởng đảm nhiệm và các chỉ tiêu phân tích còn sơ sài Do đó, công ty đang xây dựng phòng Phân tích – Tài chính để thực hiện các hoạt động này và tham khảo ý kiến về hệ thống chỉ tiêu phân tích kinh tế phù hợp Việc chú trọng phân tích hiệu quả sử dụng vốn sẽ giúp công ty quản lý và sử dụng vốn hiệu quả hơn, góp phần vượt qua thời kỳ kinh tế khó khăn hiện nay Đây là lý do tôi lựa chọn nghiên cứu đề tài “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong”.
Mục tiêu nghiên cứu
Mục tiêu chính của khóa luận là hệ thống hóa lý luận về phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, đồng thời đề xuất các chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn Qua đó, khóa luận sẽ áp dụng những lý thuyết này vào thực tiễn tại Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ.
VH Duy Phong, các mục tiêu cụ thể bao gồm:
Bài viết phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong, chỉ ra những tồn tại trong quản lý và sử dụng vốn cũng như những thành tựu mà công ty đã đạt được trong thời gian qua.
+ Đề xuất, kiến nghị các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong.
Phương pháp thực hiện đề tài
4.1 Phương pháp thu thập dữ liệu
4.1.1 Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp.
Phương pháp điều tra trắc nghiệm được thực hiện qua các câu hỏi nhằm thu thập thông tin cho khóa luận Tôi đã tiến hành khảo sát 10 nhân viên phòng kế toán và giám đốc công ty, với nội dung câu hỏi tập trung vào việc sử dụng vốn và phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty.
Để bắt đầu, hãy nghiên cứu tình hình sử dụng vốn hiện tại của công ty Sau đó, lập một bảng câu hỏi chi tiết và phù hợp nhằm phục vụ cho việc điều tra trắc nghiệm.
+ Bước 2: Phát phiếu điều tra
Khi lập xong bảng câu hỏi điều ra trắc nghiệm thì tiến hành phát phiếu điều tra tới 10 nhân viên trong phòng kế toán.
Bước 3 trong quy trình điều tra là tổng hợp kết quả sau khi phát và thu phiếu điều tra Quá trình này giúp rút ra những kết luận quan trọng về cuộc điều tra tại công ty.
Phương pháp phỏng vấn trực tiếp kế toán trưởng và giám đốc công ty được sử dụng để thu thập thông tin liên quan đến nghiên cứu Các câu hỏi tập trung vào hiệu quả sử dụng vốn của công ty trong hai năm 2017 và 2018, cũng như những định hướng phát triển của công ty trong tương lai.
Để tiến hành phỏng vấn hiệu quả, bước đầu tiên là lập bảng câu hỏi phỏng vấn dựa trên việc tìm hiểu tình hình sử dụng vốn tại công ty Cần chú ý đến vai trò của ban lãnh đạo và kế toán trong việc sử dụng vốn một cách hiệu quả, từ đó tạo ra những câu hỏi phù hợp và thực tế nhất cho doanh nghiệp.
Từ bảng câu hỏi được thiết lập ở bước 1 tiến hành phỏng vấn Giám Đốc, Kế toán trưởng và các thành viên có trong danh sách phỏng vấn.
+ Bước 3: Tổng kết quả phỏng vấn Sau khi tiến hành phỏng vấn xong thì rút ra nhận xét, kết luận sau cuộc phòng vấn tịa công ty
4.1.2 Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp.
Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp bao gồm việc sử dụng các tài liệu và dữ liệu có sẵn của công ty Trong quá trình thực tập, tôi đã thu thập số liệu từ báo cáo tài chính của công ty, đặc biệt là Bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh trong hai năm 2017 và 2018, làm cơ sở cho phân tích Bên cạnh đó, tôi cũng thu thập thêm các tài liệu liên quan đến giấy đăng ký kinh doanh, quá trình hình thành và phát triển của công ty, cùng một số tài liệu chuyên ngành hỗ trợ cho việc thực hiện khóa luận.
4.2 Phương pháp phân tích dữ liệu
So sánh là phương pháp nghiên cứu giúp nhận thức các sự vật và hiện tượng bằng cách đối chiếu mối quan hệ tương hỗ giữa chúng.
Phương pháp so sánh là công cụ quan trọng trong phân tích, giúp em tính toán tỷ lệ, tỷ trọng và hệ số Bằng cách kết hợp phương pháp so sánh với bảng biểu, em có thể đối chiếu số liệu giữa các năm để nhận diện biến động trong cơ cấu vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn qua hai năm Các hình thức so sánh bao gồm so sánh tuyệt đối và so sánh tương đối, tập trung vào các chỉ tiêu như tỷ trọng vốn lưu động, tỷ trọng vốn cố định, hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh và hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh.
4.2.2 Phương pháp tỷ suất, hệ số
Phân tích mối quan hệ giữa các chỉ tiêu là phương pháp giúp đánh giá sự tương tác và ảnh hưởng lẫn nhau giữa chúng Qua đó, ta có thể nhận diện chất lượng của quá trình sản xuất kinh doanh một cách rõ ràng hơn.
Sử dụng phương pháp này để tính hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh bình quân, hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh bình quân….
4.2.3 Phương pháp lập biểu phân tích
Phương pháp phân tích này sử dụng biểu mẫu hoặc sơ đồ để thực hiện phân tích một cách trực quan và hệ thống Điều này giúp việc theo dõi, đối chiếu, so sánh và kiểm tra trở nên thuận tiện hơn.
Biểu mẫu phân tích được cấu trúc theo các dòng và cột, phù hợp với nội dung và mục đích cụ thể của việc phân tích Quan trọng là biểu mẫu này phải phản ánh đầy đủ các yếu tố cơ bản cần thiết.
Biểu mẫu cần có tên biểu rõ ràng, số thứ tự và đơn vị tính cụ thể Cột phản ánh chỉ tiêu sẽ hiển thị các chỉ số quan trọng, trong khi các cột khác sẽ phản ánh số liệu đã cho và số liệu tính toán dựa trên dữ liệu đó.
Sơ đồ, biểu đồ và đồ thị được sử dụng để minh họa sự biến động của các chỉ tiêu kinh tế theo thời gian, giúp người đọc dễ dàng nhận diện xu hướng tăng giảm.
Sử dụng phương pháp này để phân tích sự biến động tăng(giảm) của vốn kinh doanh tại công ty.
Kết cấu của khóa luận tốt nghiệp
Khóa luận bao gồm các nội dung chính như tóm lược, lời cảm ơn, mục lục, danh mục sơ đồ, bảng biểu, danh mục từ viết tắt, kết luận và danh mục tài liệu tham khảo.
Chương 1: Cơ sở lý luận cơ bản về phân tích vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của doanh nghiệp
Chương 2: Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong.
Chương 3 trình bày các kết luận và đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong Các giải pháp này bao gồm tối ưu hóa quy trình quản lý vốn, cải thiện chiến lược đầu tư và tăng cường đào tạo nhân viên để nâng cao năng lực tài chính Việc áp dụng các biện pháp này sẽ giúp công ty tăng cường khả năng sinh lời và nâng cao vị thế cạnh tranh trên thị trường.
CƠ SỞ LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ VỐN KINH DOANH VÀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP
Những vấn đề lý luận cơ bản về vốn kinh doanh và phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp.
1.1.1 Những khái niệm cơ bản 1.1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh.
Trong mọi giai đoạn phát triển kinh tế, vốn là yếu tố thiết yếu đối với các doanh nghiệp tham gia sản xuất kinh doanh Hiện nay, đã có nhiều nghiên cứu về vốn kinh doanh, dẫn đến sự hình thành nhiều quan điểm khác nhau về vấn đề này.
Theo quan điểm của Mark, vốn được coi là một yếu tố sản xuất cơ bản, được định nghĩa là giá trị tạo ra giá trị thặng dư và là đầu vào thiết yếu trong quá trình sản xuất Định nghĩa này của Mark mang tính khái quát cao, nhưng do hạn chế về trình độ phát triển kinh tế thời điểm đó, ông chỉ cho rằng khu vực sản xuất vật chất mới có khả năng tạo ra giá trị thặng dư.
Theo Paul A Sammelson, nhà kinh tế học tân cổ điển, các yếu tố sản xuất được chia thành ba loại chính: đất đai, lao động và vốn Ông định nghĩa vốn là những hàng hóa được sản xuất để phục vụ cho quá trình sản xuất mới, bao gồm máy móc, trang thiết bị, vật tư và giá trị nhà xưởng Trong cuốn sách "Kinh tế học" của D Begg, vốn được phân loại thành hai loại: vốn hiện vật, là dự trữ hàng hóa để sản xuất hàng hóa khác, và vốn tài chính, bao gồm tiền và các giấy tờ có giá của doanh nghiệp.
(Theo sách kinh tế học – Nhà Xuất bản thống kê năm 2007 – do nhóm giảng viên ĐH KTQD dịch từ tác giả David Begg)
Theo giáo trình phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại của Trường Đại học Thương mại do PGS.TS Phạm Công Đoàn và TS Nguyễn Cảnh Lịch đồng chủ biên, việc phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả hoạt động và đưa ra quyết định chiến lược Nội dung giáo trình cung cấp các phương pháp phân tích, công cụ đánh giá và các chỉ số kinh tế cơ bản giúp sinh viên nắm vững kiến thức cần thiết để áp dụng vào thực tiễn Bên cạnh đó, giáo trình cũng đề cập đến các yếu tố tác động đến hoạt động kinh doanh thương mại, từ đó giúp người học phát triển tư duy phân tích và khả năng ra quyết định.
“Vốn kinh doanh là sự biểu hiện bằng tiền các tài sản của doanh nghiệp”.
Nguồn vốn kinh doanh là khoản vốn được huy động nhằm chi trả cho các chi phí liên quan đến việc mua sắm tài sản phục vụ cho hoạt động kinh doanh, theo giáo trình phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại của PGS.TS Trần Thế Dũng.
Vốn là một khái niệm đa dạng, được xem xét và đánh giá theo nhiều quan niệm và mục đích khác nhau, do đó rất khó để đưa ra một định nghĩa duy nhất đáp ứng tất cả các yêu cầu Tuy nhiên, có thể hiểu một cách khái quát rằng vốn đóng vai trò quan trọng trong các hoạt động kinh tế và tài chính.
Vốn kinh doanh bao gồm toàn bộ giá trị ban đầu và giá trị tích lũy cần thiết cho các quá trình sản xuất tiếp theo trong doanh nghiệp.
1.1.1.2 Đặc trưng của vốn kinh doanh
Vốn kinh doanh có các đặc trưng sau:
Thứ nhất, vốn kinh doanh phải được thể hiện bằng một lượng giá trị tài sản cụ thể.
Để duy trì hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, doanh nghiệp cần đảm bảo vốn kinh doanh đạt một quy mô tối thiểu nhất định, tức là phải tích lũy đủ lượng vốn cần thiết.
Thứ ba, vốn kinh doanh của doanh nghiệp phải luôn vận động để sinh lời và đạt được mục tiêu kinh doanh.
Vốn cần được bảo toàn và đầu tư vào các dự án có tính khả thi cao Doanh nghiệp nên tránh các dự án mạo hiểm và không an toàn, đồng thời chủ động rút ngắn thời gian thu hồi vốn.
Thứ năm, vốn kinh doanh phải có giá trị về mặt thời gian, vì vậy cần phải xét đến ảnh hưởng của thời gian khi phân tích vốn.
Vốn kinh doanh cần phải gắn liền với một chủ sở hữu cụ thể và được quản lý chặt chẽ để đảm bảo việc sử dụng vốn diễn ra một cách tiết kiệm và hiệu quả.
Thứ bảy không chỉ thể hiện qua giá trị tài sản hữu hình mà còn bao gồm tài sản vô hình như bản quyền, phát minh sáng chế, bí quyết công nghệ và thương hiệu.
1.1.2 Phân loại và vai trò của vốn kinh doanh
1.1.2.1 Phân loại vốn kinh doanh.
Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp hình thành vốn kinh doanh từ nhiều nguồn khác nhau Để tổ chức và lựa chọn hình thức huy động vốn hiệu quả, việc phân loại vốn là rất cần thiết Tùy thuộc vào mục đích nghiên cứu, các tiêu chí phân loại vốn sẽ được lựa chọn phù hợp.
Phân loại theo nguồn hình thành
Theo cách phân loại này, VKD của doanh nghiệp được chia làm 2 loại: Vốn chủ sở hữu và vốn vay.
-Vốn chủ sở hữu: Là nguồn vốn thuộc sở hữu của doanh nghiệp Vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp bao gồm các khoản sau đây:
Vốn tự có của doanh nghiệp nhà nước được cấp từ ngân sách nhà nước, trong khi doanh nghiệp tư nhân có vốn tự có do chủ doanh nghiệp đầu tư khi thành lập Đối với các công ty liên doanh hoặc công ty cổ phần, vốn tự có đến từ sự đóng góp của các chủ đầu tư hoặc cổ đông Ngoài ra, vốn tự có cũng có thể được bổ sung từ lợi nhuận kinh doanh.
+ Các quỹ hình thành trong quá trình sản xuất kinh doanh (Quỹ đầu tư phát triển, Quỹ Dự phòng tài chính, Nguồn vốn xây dựng cơ bản…).
Vốn vay là các khoản tiền mà doanh nghiệp huy động dựa trên các quy định và chính sách của nhà nước, như vay từ ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng Doanh nghiệp chỉ có quyền sử dụng khoản vốn này trong phạm vi những điều kiện và ràng buộc nhất định.
Việc phân loại doanh nghiệp giúp các nhà quản lý hiểu rõ khả năng tự chủ tài chính, từ đó đề xuất các biện pháp huy động vốn phù hợp với tình hình tài chính của từng đơn vị.
Phân loại theo đặc điểm luân chuyển của vốn
Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp .22 1 Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng(giảm) của vốn kinh doanh trong
1.1.3.4 Mục đích phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh giúp nhận thức và đánh giá toàn diện tình hình sử dụng vốn trong doanh nghiệp, từ đó hiểu rõ ảnh hưởng của nó đến việc thực hiện nhiệm vụ và kết quả kinh doanh Qua việc phân tích, doanh nghiệp có thể xác định tình trạng tổ chức và sử dụng vốn, nhận diện nguyên nhân tồn tại và đề xuất các giải pháp khắc phục hiệu quả.
1.1.3.5 Nguồn số liệu phân tích
Bảng cân đối kế toán là một báo cáo tài chính quan trọng, thể hiện tổng quát tình hình tài chính của doanh nghiệp tại một thời điểm cụ thể Nó phản ánh giá trị ghi sổ của tài sản và nguồn hình thành nên tài sản, giúp đánh giá khả năng tài chính và cấu trúc vốn của doanh nghiệp.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh là tài liệu tài chính tóm tắt các khoản phải thu, chi phí và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một năm kế toán cụ thể Báo cáo này bao gồm thông tin về hoạt động kinh doanh, bao gồm doanh thu từ bán hàng, cung cấp dịch vụ, cũng như các hoạt động tài chính và khác.
* Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
* Thuyết minh báo cáo tài chính.
1.2 Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
1.2.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng(giảm) của vốn kinh doanh trong doanh nghiệp
1.2.1.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng(giảm) của vốn kinh doanh trong doanh nghiệp.
Mục đích phân tích: Nhằm nhận thức, đánh giá khái quát tình hình tăng (giảm) vốn kinh doanh và cơ cấu vốn kinh doanh qua các năm.
Nguồn số liệu phân tích: Phân tích các chỉ tiêu “tài sản dài hạn” trên bảng cân đối kế toán
Phương pháp phân tích tình hình biến động và cơ cấu tổng VKD được thực hiện thông qua phương pháp so sánh, cụ thể là lập biểu so sánh 8 cột Phân tích này kết hợp với việc tính toán tỷ trọng nhằm đánh giá mức độ tăng giảm và tỷ lệ tăng giảm của các chỉ tiêu trong hai năm tài chính 2017 và 2018.
1.2.1.2 Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng(giảm) của vốn lưu động.
Mục đích phân tích: Nhằm thấy được tình hình tăng (giảm), cơ cấu vốn lưu động qua các năm.
Nguồn số liệu phân tích: “Tiền và các khoản tương đương tiền”, “Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn”, được lấy trên bảng cân đối kế toán.
Phương pháp phân tích tình hình tài sản ngắn hạn (TSNH) tương tự như phân tích tài sản dài hạn (TSDH), thực hiện bằng cách so sánh số liệu cuối kỳ với số liệu đầu năm Qua biểu 8 cột, chúng ta có thể nhận diện tình hình tăng giảm và nguyên nhân của sự biến động các khoản mục trong tổng số TSNH của doanh nghiệp.
1.2.1.3 Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của vốn cố định
Mục đích của việc phân tích là để đánh giá sự thay đổi của vốn cố định của doanh nghiệp sau mỗi chu kỳ kinh doanh và cơ cấu vốn cố định qua các năm Vốn cố định, biểu hiện giá trị bằng tiền của các tài sản cố định, đóng vai trò quan trọng trong hoạt động của doanh nghiệp Tình hình sử dụng tài sản cố định có sự biến đổi tùy thuộc vào quy mô và ngành nghề kinh doanh của từng doanh nghiệp.
Hiệu quả sử dụng tài sản cố định phần nào phản ánh hiệu quả sửu dụng vốn cố định.
Nguồn số liệu phân tích: “Các khoản phải thu dài hạn” “tài sản dài hạn khác”, lấy từ bảng cân đối kế toán.
Phương pháp phân tích tình hình tài sản dài hạn (TSDH) dựa trên việc so sánh số liệu cuối năm với số liệu đầu năm, giúp xác định sự tăng giảm và nguyên nhân của chúng Để đánh giá tình hình phân bổ TSDH, cần lập biểu 8 cột nhằm tính toán và so sánh tỷ trọng các khoản mục trên tổng số TSDH, cũng như tỷ trọng của từng khoản mục trên tổng vốn dài hạn.
1.2.1.4 Phân tích mối quan hệ bù đắp giữa nguồn vốn và tài sản kinh doanh
Mục đích của việc đánh giá mức độ huy động và bù đắp nguồn vốn là nhằm xây dựng kế hoạch huy động vốn hiệu quả cho hoạt động kinh doanh Để có cái nhìn sâu sắc và toàn diện về tình hình huy động nguồn vốn cho tài sản kinh doanh, cần tính toán và phân tích chỉ tiêu nguồn vốn thường xuyên, so sánh với tài sản dài hạn, từ đó xác định nguồn vốn luân chuyển cần thiết cho nhu cầu kinh doanh.
Nguồn vốn thường xuyên là nguồn vốn kinh doanh ổn định và dài hạn của doanh nghiệp, phục vụ cho quá trình hoạt động kinh doanh Ngược lại, nợ ngắn hạn là nguồn vốn tạm thời, có thời hạn sử dụng trong vòng một năm.
Nguồn vốn thường xuyên = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn.
Nguồn vốn tạm thời = Nợ ngắn hạn.
Nguồn vốn luân chuyển được xác định là phần chênh lệch giữa nguồn vốn thường xuyên và tài sản dài hạn, hoặc giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn.
Nguồn vốn luân chuyển = Nguồn vốn thường xuyên – Tài sản dài hạn Hoặc = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn
Từ những công thức trên ta có:
Nguồn vốn kinh doanh = Nguồn vốn thường xuyên + Nợ ngắn hạn.
Nguồn vốn thường xuyên – Tài sản dài hạn = Tài sản ngắn hạn – Nguồn vốn lưu động
Phân tích các chỉ tiêu cho thấy rằng, khi nguồn vốn thường xuyên tăng, mức chênh lệch giữa nguồn vốn thường xuyên và tài sản dài hạn cũng tăng, đồng nghĩa với việc nguồn vốn luân chuyển nhiều hơn Điều này dẫn đến khả năng đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp được cải thiện đáng kể.
Phương pháp phân tích: Sử dụng phương pháp so sánh và phương pháp lập biểu.
Bài viết này trình bày việc sử dụng các phương pháp tính toán tỷ lệ, tỷ trọng và hệ số để so sánh số liệu giữa hai năm, nhằm phân tích sự biến động trong cơ cấu vốn kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn Các hình thức so sánh được áp dụng bao gồm so sánh tuyệt đối và so sánh tương đối, tập trung vào các chỉ tiêu quan trọng như tỷ trọng vốn lưu động, tỷ trọng vốn cố định, hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh và hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh.
1.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh:
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh được đánh giá thông qua các chỉ tiêu như hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh bình quân, hiệu quả sử dụng vốn lưu động (tài sản ngắn hạn) và hiệu quả sử dụng vốn cố định (tài sản cố định).
1.2.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh nhằm nhận thức và đánh giá một cách toàn diện các chỉ tiêu liên quan Qua đó, xác định nguyên nhân ảnh hưởng đến sự tăng giảm của hiệu quả sử dụng vốn và đề xuất các giải pháp để nâng cao hiệu quả này.
Phân tích tình hình vốn kinh doanh dựa trên các chỉ tiêu tổng hợp về tài sản và nguồn vốn trên bảng cân đối kế toán, giúp đánh giá hiệu quả sử dụng vốn và khả năng sinh lời của doanh nghiệp Các chỉ tiêu này cung cấp cái nhìn tổng quan về cấu trúc tài chính, từ đó hỗ trợ quyết định đầu tư và quản lý tài chính hiệu quả hơn.
PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH
Tổng quan về công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong
2.1.1.1 Giới thiệu chung về công ty.
Tên công ty : Công ty TNHH THƯƠNG MẠI VÀ DỊCH VỤ VH DUY PHONG
- Tên giao dịch: DUY PHONG VH TRADE AND SERVICE COMPANY
- Người đại diện theo pháp luật: Bà Đoàn Thị Bích Thạch
- Địa chỉ: Số 9 ngõ 2 Tập thể liên đoàn Địa chất Xạ Hiếm, Phường Xuân
Phương, Quận Nam Từ Liêm, Hà Nội
- Website: http://congtyduyphong@gmail.com *Quy mô:
_ Quy mô lao động: Qua quá trình hình thành và phát triển từ năm 2011, số lao động của công ty hiện nay là 25 người
Công ty TNHH Thương Mại và Dịch vụ VH Duy Phong đã xác định rõ chức năng và ngành nghề chính của mình dựa trên quyết định cấp Giấy phép hoạt động trên toàn quốc.
Chúng tôi cung cấp dịch vụ tư vấn chọn lựa văn phòng phẩm phù hợp với nhu cầu và mục đích sử dụng của bạn, bao gồm cả những sản phẩm ít phổ biến tại Việt Nam Bên cạnh đó, chúng tôi cũng hướng dẫn bạn cách sử dụng và bảo quản văn phòng phẩm một cách hiệu quả.
Chúng tôi cung cấp đa dạng sách, báo và tạp chí trên thị trường, bao gồm các chủ đề như kinh doanh, giáo dục, nuôi dạy con trẻ và ngoại ngữ Bên cạnh đó, chúng tôi cũng đáp ứng nhu cầu thông tin và giải trí của mọi người thông qua việc cung cấp báo và tạp chí phong phú.
Chúng tôi cung cấp băng đĩa âm thanh và hình ảnh cho các cửa hàng chuyên doanh, đáp ứng nhu cầu học tập và giải trí của người dân.
+ In ấn theo nhu cầu và đáp ứng mọi số lượng.
- Nhiệm vụ của công ty:
Đánh giá và nắm vững tình hình thị trường sách báo, tạp chí và văn phòng phẩm trong nước, đồng thời cập nhật xu hướng công nghệ toàn cầu, sẽ giúp công ty xây dựng hình ảnh và uy tín bền vững.
Để đạt được hiệu quả kinh tế cao nhất, các doanh nghiệp cần triển khai các giải pháp kinh tế hợp lý và tối ưu hóa quy chế quản lý Việc linh hoạt áp dụng chính sách kinh tế của Nhà nước vào kế hoạch kinh doanh sẽ giúp tăng lợi nhuận hàng năm.
Công ty phải xây dựng cho mình lộ trình phát triển phù hợp, kế hoạch ngắn hạn, dài hạn phù hợp với nguồn lực sẵn có của mình.
Để đạt được hiệu quả cao trong công việc, cần chú trọng đào tạo đội ngũ cán bộ nhân viên chất lượng, năng động và nhiệt tình Việc xây dựng những chính sách đãi ngộ hợp lý không chỉ giúp nhân viên hoàn thành tốt nhiệm vụ hiện tại mà còn đáp ứng được yêu cầu trong tương lai, từ đó mang lại lợi nhuận và thu nhập ổn định cho họ.
Để thực hiện tốt nhiệm vụ của doanh nghiệp, cần tuân thủ đường lối, chính sách của Đảng và pháp luật của Nhà nước Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng nên tích cực tham gia xây dựng cơ sở địa phương vững mạnh, từ đó góp phần vào sự phát triển chung của thành phố và đất nước.
+ Bán buôn, bán lẻ văn phòng phẩm:
Văn phòng phẩm là thành phần thiết yếu không thể thiếu trong các phòng ban của doanh nghiệp, không bị thay thế bởi công nghệ hiện đại Các sản phẩm văn phòng phẩm hỗ trợ nhân viên hoàn thành công việc hiệu quả và nhanh chóng, đồng thời nâng cao tính đồng bộ trong công ty Thiếu các dụng cụ như giấy, bút, sổ tay và bìa hồ sơ, công việc sẽ gặp khó khăn.
Bán sách, báo và tạp chí là những ấn phẩm phổ biến, không thể thiếu trong những buổi café sáng và giờ thư giãn của nhiều người Chúng đóng vai trò quan trọng trong việc truyền tải thông điệp về tin tức và sự kiện trong các lĩnh vực văn hóa, giải trí và truyền thông.
Xã hội ngày càng phát triển với sự xuất hiện của mạng xã hội và công nghệ thông tin, nhưng tầm quan trọng của sách, báo, và tạp chí vẫn không giảm sút Những ấn phẩm này chứa đựng nhiều giá trị nhân văn và là cầu nối giữa con người với kiến thức nhân loại Nhận thức được giá trị của sách, độc giả ngày càng trân trọng và khẳng định vị trí của sách trong đời sống.
+ Bán buôn, bán lẻ băng đĩa âm thanh, hình ảnh cho các cửa hàng chuyên doanh:
Trong bối cảnh công nghệ 4.0 phát triển mạnh mẽ, bang đĩa âm thanh và hình ảnh vẫn đóng vai trò quan trọng trong việc truyền tải thông tin Chúng hỗ trợ hiệu quả cho công tác giảng dạy tại các trường học đặc biệt và các chương trình đào tạo, đồng thời đáp ứng nhu cầu của những khách hàng đam mê về băng đĩa.
In ấn sách, báo, tạp chí và tài liệu hỗ trợ hoạt động hành chính văn phòng ngày càng trở nên phổ biến và quan trọng Việc in ấn không chỉ phục vụ cho công tác giảng dạy mà còn đóng vai trò quan trọng trong quảng cáo và marketing cho các doanh nghiệp.
Quá trình hình thành và phát triển của Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ
Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong, được Sở kế hoạch đầu tư thành phố Hà Nội cấp giấy phép kinh doanh vào ngày 18/02/2011, là một doanh nghiệp tư nhân đã vượt qua nhiều khó khăn trong giai đoạn đầu hoạt động Mặc dù chịu ảnh hưởng lớn từ nền kinh tế trong nước và quốc tế, công ty đã áp dụng những chính sách kinh tế hợp lý, giúp VH Duy Phong có vị thế vững chắc trên thị trường nội địa Từ năm 2011 đến 2014, công ty đã thực hiện tốt việc cung ứng sách, báo, tạp chí, và văn phòng phẩm cho các đối tác doanh nghiệp, trường học, và các cửa hàng chuyên dụng khác.
Trong những năm gần đây, mặc dù phải đối mặt với nhiều thách thức trong việc cạnh tranh trên thị trường, công ty đã sử dụng kinh nghiệm tích lũy qua thời gian để vượt qua khó khăn và khẳng định vị thế vững chắc trên thị trường nội địa.
Ảnh hưởng của nhân tố môi trường tới hiệu sử dụng vốn kinh doanh của Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong
2.1.2.1 Ảnh hưởng của các nhân tố khách quan.
Chính sách quản lý kinh tế vĩ mô của Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế thị trường hiện nay, ảnh hưởng sâu sắc đến hoạt động và phát triển của các doanh nghiệp.
Năm 2018, kinh tế của nước ta có phần khởi sắc và những bước tiến vượt bậc.
Theo Tổng cục Thống kê, GDP Việt Nam năm 2018 đạt 7%, vượt dự báo của Ngân hàng Thế giới và là mức cao nhất từ năm 2008, nhờ sự phục hồi mạnh mẽ của nông lâm và thủy sản, cùng với sự tăng trưởng 8% của khu vực công nghiệp và hơn 7% của dịch vụ Quy mô nền kinh tế ước đạt trên 5,5 triệu tỷ đồng (khoảng 240,5 tỷ USD), gấp 1,3 lần so với năm 2015, với GDP bình quân đầu người đạt 2.540 USD, tăng 440 USD so với năm 2015 Sự tăng trưởng này đã làm tăng thu nhập người dân, dẫn đến nhu cầu sử dụng dịch vụ cá nhân cao, đặc biệt là trong việc chi tiêu cho sách báo và văn phòng phẩm cho trẻ em Điều này giúp các doanh nghiệp như công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong có cơ hội tăng doanh thu và lợi nhuận đáng kể.
Chính sách tiền tệ năm 2018 được điều hành chủ động và linh hoạt, phối hợp chặt chẽ với chính sách tài khóa và các chính sách kinh tế vĩ mô khác nhằm kiểm soát lạm phát và ổn định kinh tế vĩ mô Mục tiêu chính là hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và duy trì sự ổn định của thị trường tiền tệ.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) bình quân trong năm ước đạt dưới 4%, đánh dấu năm thứ ba liên tiếp kiểm soát dưới mức này Tỷ giá và thị trường ngoại tệ được quản lý hiệu quả, với dự trữ ngoại hối đạt kỷ lục trên 60 tỷ USD Thị trường chứng khoán tiếp tục phát triển mạnh mẽ, trở thành kênh huy động vốn quan trọng cho nền kinh tế, đồng thời Việt Nam được đưa vào danh sách theo dõi nâng hạng lên thị trường mới nổi Điều này tạo cơ hội cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ tiếp cận vốn vay từ các nhà đầu tư lớn, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Ngân sách nhà nước (NSNN) ước tính vượt 3% dự toán cả năm, với cơ cấu thu bền vững hơn, tỷ trọng thu từ xuất nhập khẩu và dầu thô giảm Thu nội địa tăng lên, chiếm gần 82% tổng thu cân đối NSNN Chi NSNN được kiểm soát chặt chẽ, tiết kiệm và hiệu quả hơn, với tỷ trọng chi đầu tư phát triển đạt 26,8%, cao hơn giai đoạn trước (23,6%) và kế hoạch 2016 - 2020 (25 - 26%) Bội chi NSNN ước khoảng 3,67% GDP, thấp hơn mục tiêu đề ra (3,7%) và dự kiến giảm xuống 3,4% vào năm 2020 (mục tiêu là dưới 4%) Nợ công hiện khoảng 61,4% GDP, giảm mạnh so với 63,7% năm 2016.
Tổng vốn đầu tư phát triển toàn xã hội ước cả năm đạt 34% GDP, 3 năm 2016 -
Năm 2018, tỷ lệ vốn đầu tư nhà nước đạt 33,5%, nằm trong mục tiêu 5 năm từ 32% đến 34% Trong khi đó, tỷ trọng đầu tư ngoài nhà nước tăng lên, với đầu tư tư nhân ước đạt 42,4%.
Trong giai đoạn 2016 - 2018, tỷ lệ vốn FDI thực hiện đạt 40,8%, cao hơn so với giai đoạn 2011 - 2015 là 38,3%, với tổng vốn FDI ước đạt 18 tỷ USD, đánh dấu mức cao nhất từ trước đến nay Sự gia tăng này cho thấy thị trường đầu tư đang phát triển mạnh mẽ, tạo điều kiện cho việc lưu thông tiền tệ tốt hơn Do đó, công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong có nhiều lựa chọn để huy động vốn từ các nhà đầu tư nhằm tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn.
Thị trường hiện nay đang chứng kiến sự cạnh tranh khốc liệt giữa các doanh nghiệp, đặc biệt trong bối cảnh kinh tế phát triển Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong, mặc dù đã có những cải thiện trong hoạt động kinh doanh vào năm 2018, vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức do sự xuất hiện của nhiều đối thủ lớn trong lĩnh vực buôn bán sách báo và văn phòng phẩm.
Nền kinh tế hiện nay phát triển mạnh mẽ nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro, đòi hỏi các nhà quản trị công ty cần thực hiện những bước đi và hành động chính xác để đảm bảo sự phát triển bền vững cho doanh nghiệp.
2.1.2.2 Ảnh hưởng của các nhân tố chủ quan
Nhân tố con người Con người luôn đóng một vai trò quan trọng trong quá trình sản xuất kinh doanh.
Nhân tố con người trong công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong thể hiện qua năng lực quản lý của lãnh đạo và trình độ chuyên môn cao của cán bộ công nhân viên Đội ngũ lãnh đạo và nhân viên hiện tại khá năng động, linh hoạt và được đào tạo tốt, hướng tới xây dựng đội ngũ trẻ nhằm đáp ứng yêu cầu phát triển sản xuất kinh doanh Kể từ khi hoạt động vào đầu năm 2011, bộ máy tổ chức quản lý của công ty đã tương đối hoàn thiện Tuy nhiên, công ty vẫn thiếu một bộ phận riêng để thực hiện nhiệm vụ phân tích, quản lý và sử dụng vốn, điều này gây khó khăn trong việc đánh giá hiệu quả kinh doanh và sử dụng vốn.
Quy chế tài chính của công ty ảnh hưởng trực tiếp đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Cơ cấu vốn hợp lý, phù hợp với ngành nghề là điều kiện tiên quyết để đảm bảo nguồn vốn được sử dụng hiệu quả, từ đó nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong, hoạt động trong lĩnh vực thương mại, có tỷ trọng vốn cố định nhỏ và tỷ trọng vốn lưu động hợp lý Tuy nhiên, nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn trong cơ cấu vốn, làm giảm khả năng tự chủ tài chính và có thể gây khó khăn khi công ty cần huy động thêm vốn vay cho hoạt động kinh doanh.
Chất lượng và mẫu mã sản phẩm là những yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong Công ty hoạt động trong lĩnh vực buôn bán sách báo và văn phòng phẩm, nơi sản phẩm rất đa dạng và có nhiều nhà cung cấp Các sản phẩm này luôn được cập nhật theo xu hướng công nghệ toàn cầu.
Chất lượng sản phẩm tốt là yếu tố quan trọng giúp công ty nâng cao hiệu quả kinh doanh và tối ưu hóa việc sử dụng vốn Để tiêu thụ và phân phối sản phẩm đến tay người tiêu dùng, việc đảm bảo chất lượng sẽ góp phần nâng cao sự hài lòng của khách hàng và thúc đẩy doanh thu.
Kết quả phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty
2.2.1 Kết quả phân tích qua điều tra
Để đánh giá chính xác tình hình tài chính và hiệu quả sử dụng vốn của công ty, chúng tôi đã tiến hành khảo sát ý kiến từ giám đốc và các nhân viên liên quan thông qua bảng hỏi có sẵn đáp án lựa chọn Quá trình khảo sát được thực hiện một cách chi tiết và bài bản.
Vào ngày 03/03/2019, công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong đã phát 10 phiếu điều tra và thu lại đầy đủ số phiếu này tại phòng Kế toán - Tài chính Mẫu điều tra được thực hiện theo phụ lục số 01.
Bảng 2.2 trình bày kết quả khảo sát về tình hình và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Thương mại và Dịch vụ VH Duy Phong, cho thấy những thông tin quan trọng về khả năng quản lý và phân bổ nguồn vốn, cũng như mức độ sinh lời từ các hoạt động kinh doanh của công ty.
STT Câu hỏi Phương án trả lời Số phiếu
1 Anh, chị đã làm tại công ty được bao lâu?
Theo anh chị, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh có cần thiết với công ty không?
Công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty do bộ phận nào đảm nhiệm?
4 Công ty huy động vốn chủ yếu từ nguồn nào?
5 Việc phân tích hiệu quả A, Phân tích định kỳ theo A: 0 A: 0 sử dụng vốn cũng như lập các kế hoạch kinh doanh của công ty có thường xuyên? tháng
B, Phân tích định kỳ theo quý
C, Phân tích định kỳ theo năm tài chính
Việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty sử dụng các nhóm chỉ tiêu chủ yếu nào?
A, Nhóm chỉ tiêu phản ánh tình hình sử dụng TSCĐ
B, Nhóm chỉ tiêu phản ánh hiệu quả sử dụng vốn VKD, VLĐ, VCĐ
C, Tất cả các chỉ tiêu trên
Theo anh, chị những nhân tố bên ngoài nào ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty?
B, Thị trường và đối thủ cạnh tranh
Theo anh, chị những nhân tố bên trong nào ảnh hưởng lớn nhất đến hiệu quả sử dụng VKD tại công ty?
B, Quy chế tài chính của Công ty
Sự tăng lên của tài sản ngắn hạn và đặc biệt là hàng tồn kho, là do những nguyên nhân nào?
B, Ứ đọng hàng hóa không bán được.
Theo Anh/Chị để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, công ty cần có những biện pháp gì?
A, Mở rông thị trường, tăng doanh thu
B, Khai thác các nguồn vốn kịp thời cho nhu cầu kinh doanh
C, Đầu tư và quản lý tốt TSCĐ
D, Điều chỉnh cơ cấu vốn hợp lý
Qua điều tra bằng trắc nhiệm, có thể rút ra những nhận định tổng quan về tình hình sử dụng vốn kinh doanh của công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong.
Công ty có nhu cầu sử dụng vốn lưu động cao, với 90% phiếu bình chọn cho thấy điều này Cấu trúc vốn lưu động lớn hơn được đánh giá là phù hợp và tạm chấp nhận, cũng nhận được 90% sự đồng thuận từ các phiếu bình chọn.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là một nhiệm vụ quan trọng mà tất cả nhân viên và nhà quản lý đều nhận thức rõ Kết quả khảo sát cho thấy 100% người tham gia đồng ý rằng việc cải thiện hiệu quả vốn kinh doanh là cần thiết.
Nguồn vốn kinh doanh của doanh nghiệp chủ yếu đến từ vốn chủ sở hữu, bên cạnh đó còn có nhiều nguồn khác Việc hiểu rõ các nguồn vốn này sẽ giúp doanh nghiệp xây dựng chính sách huy động vốn hiệu quả hơn.
Công ty đã chú trọng đến việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn, giao cho phòng kế toán đảm nhận trách nhiệm này với các phân tích về vốn cố định và vốn kinh doanh Trong tương lai, công ty dự định thành lập một phòng ban chuyên trách cho công tác phân tích Tuy nhiên, do hạn chế về trình độ và nguồn tài chính, việc phân tích chưa được thực hiện thường xuyên và chỉ diễn ra sau khi năm tài chính kết thúc.
Các nhân tố nội bộ có ảnh hưởng đáng kể đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, trong đó quy chế tài chính của Công ty được đánh giá là yếu tố quan trọng nhất, chiếm tới 50% tỷ lệ bình chọn.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, các biện pháp cần được xem xét kỹ lưỡng, trong đó việc khai thác nguồn vốn kịp thời và mở rộng thị trường là ưu tiên hàng đầu Công ty cần điều chỉnh cơ cấu vốn một cách hợp lý để tối ưu hóa hoạt động kinh doanh.
2.2.2 Kết quả phân tích hiệu quả sử dụng VKD qua phương pháp phỏng vấn Để biết được tình hình sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong, trong quá trình thực tập tại công ty, Em có thực hiện một số cuộc phỏng vấn nhỏ tại Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong với ông (bà):
+ Bà Đoàn Thị Bích Thạch – Giám đốc Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ
+ Bà Nguyễn Hồng Vân – Kế toán trưởng.
Em tiến hành phỏng vấn bà Nguyễn Hồng Vân – Kế toán trưởng của Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong với câu hỏi như sau:
Phỏng vấn: Thưa bà, bà thấy việc sử dụng vốn kinh doanh của công ty trong năm
2018 như thế nào? Bà có nhận xét gì về tình hình sử dụng vốn kinh doanh của công ty ạ?
Với vai trò kế toán trưởng tại công ty trong nhiều năm, tôi nhận thấy rằng việc sử dụng vốn kinh doanh trong năm 2018 chưa đạt hiệu quả cao Mặc dù nguồn vốn có tăng, nhưng chủ yếu vẫn nằm trong các khoản nợ phải trả Mặc dù hàng hóa đã được bán, nhưng nợ phải thu vẫn còn nhiều, trong khi lượng hàng nhập vào tương đối cao, dẫn đến tình trạng hàng hóa bị ứ đọng Tôi hy vọng rằng trong năm 2019, Ban giám đốc và toàn thể nhân viên sẽ làm việc hiệu quả hơn, tận dụng tốt tiềm lực nguồn vốn kinh doanh để phát triển hoạt động kinh doanh một cách phù hợp.
Trong cuộc phỏng vấn, bà đã chia sẻ quan điểm về tầm quan trọng của công tác phân tích tại công ty của mình Bà nhấn mạnh rằng việc thành lập một bộ phận phân tích kinh tế là cần thiết, vì nó sẽ giúp doanh nghiệp đưa ra quyết định chiến lược dựa trên dữ liệu và thông tin chính xác.
Công ty hiện chưa chú trọng công tác phân tích, chủ yếu do bộ phận kế toán đảm nhiệm, dẫn đến việc đánh giá và đưa ra giải pháp chưa chính xác Do đó, việc thành lập một bộ phận phân tích là cần thiết để tối ưu hóa hoạt động kinh doanh, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn và gia tăng lợi nhuận cho doanh nghiệp.
Tiếp theo là phỏng vấn bà Đoàn Thị Bích Thạch – Giám đốc Công ty TNHH Thương ại và dịch vụ VH Duy Phong.
Chào bà Đoàn Thị Bích Thạch, với vai trò Giám đốc công ty, bà có nhận xét gì về việc sử dụng và cơ cấu vốn kinh doanh của công ty hiện nay? Bà thấy rằng những phương án này đã phù hợp với mục tiêu phát triển của công ty chưa?
Kết quả phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty
ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong thông qua các dữ liệu thứ cấp.
2.3.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng(giảm) của vốn kinh doanh tại công ty
2.3.1.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng(giảm) vốn kinh doanh.
Bảng 2.3 trình bày phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của vốn kinh doanh tại Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong trong năm 2017 – 2018, với đơn vị tính là VNĐ.
II Tổng vốn kinh doanh
(Nguồn: BCTC Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong)
Vốn kinh doanh của doanh nghiệp trong năm 2018 đã tăng 489.012.000 VNĐ so với năm 2017, tương ứng với tỷ lệ tăng 32,6% Nguyên nhân chủ yếu của sự tăng trưởng này là do nguồn vốn lưu động (VLĐ) gia tăng.
Vốn lưu động bình quân năm 2018 tăng so với năm 2017 là 489.012.000 VNĐ, tương ứng tỉ lệ tăng 32,6 % Tỷ trọng của vốn lưu động chiếm 100% trong tổng VKD.
Tuy nhiên vốn chủ sở hữu vẫn không thay đổi đồng thời nợ phải trả năm 2018 cũng tăng lên so với năm 2017 là 2,3%.
2.3.1.2 Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng (giảm) của vốn lưu động Bảng 2.4: Phân tích cơ cấu và sự biến động tăng(giảm) của VLĐ của Công ty TNHH
Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong năm 2017-2018 Đơn vị tính: VNĐ
1 Tiền và các khoản tương đương tiền bình quân
2 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
3 Các khoản phải thu ngắn hạn bình quân
4 Hàng tồn kho bình quân
(Nguồn: BCTC Công ty TNHH Thương mại dịch vụ VH Duy Phong)
Quy mô vốn lưu động tính năm 2018 là 2.467.218.631 VNĐ, so với năm 2017 tăng 489.012.000 VNĐ, tương ứng với tỷ lệ tăng 32,6% Cụ thể:
Vào năm 2018, tổng giá trị tiền và các khoản tương đương tiền đạt 320.529.190 đồng, với tỷ lệ tăng trưởng 18,5% Tuy nhiên, tỷ trọng của chúng lại giảm từ 13,6% xuống 12,9%, cho thấy khả năng thanh toán chưa đủ mạnh để đáp ứng nhu cầu chi tiêu hàng ngày.
Tài sản ngắn hạn của công ty trong năm 2018 đã tăng 1.076.778 VNĐ so với năm 2017, trong khi nợ phải thu ngắn hạn cũng ghi nhận sự gia tăng Cụ thể, khoản nợ phải thu năm 2018 đạt 288.186.878 VNĐ, tăng 63.156.067 VNĐ, tương ứng với tỷ lệ 28,1% Sự gia tăng này cho thấy doanh nghiệp đang có nhiều khoản phải thu, có khả năng dẫn đến tình trạng chiếm dụng vốn và ứ đọng vốn do khả năng thu hồi chậm.
Năm 2017 hàng tồn kho là 1.481.247.841 VNĐ chiếm tỷ trọng 74,8%, đến năm
Năm 2018, hàng tồn kho của công ty đạt 1.856.001.285 VNĐ, chiếm 75,2% tổng tài sản ngắn hạn, với mức tăng 374.753.444 VNĐ, tương ứng tỷ lệ 25,3% Điều này cho thấy sức tiêu thụ hàng tồn kho chưa hiệu quả, dẫn đến tình trạng ứ đọng hàng hóa, mặc dù doanh thu tăng Việc nhập khẩu hàng hóa lớn đã góp phần làm gia tăng tỷ lệ hàng tồn kho trong cơ cấu tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp.
Quy mô vốn lưu động (VLĐ) của công ty đang mở rộng, chủ yếu do sự gia tăng các khoản phải thu ngắn hạn Điều này cho thấy công ty đang cho khách hàng vay nhiều hơn, trong khi tiền và tương đương tiền chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ trong cơ cấu VLĐ Để bảo vệ hoạt động kinh doanh, công ty cần áp dụng các biện pháp hiệu quả nhằm thu hồi nhanh chóng các khoản nợ từ khách hàng, tránh rủi ro trở thành nợ khó đòi.
2.3.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong
2.3.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Bảng 2.5: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty TNHH
Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong năm 2017-2018. Đơn vị: VNĐ
Chỉ tiêu Năm 2017 Năm 2018 So sánh 2018/2017
1.Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ 6.910.429.091 9.436.252.080 2.525.822.989 36,55%
3.Tổng VKD bình quân 1.978.206.631 2.467.218.631 489.012.000 32,6 4.Hệ số doanh thu trên
(Nguồn: BCTC Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong) Nhận xét:
Các chỉ tiêu tổng doanh thu và lợi nhuận cho thấy sự tăng trưởng tích cực trong năm 2018 so với năm 2017 Cụ thể, doanh thu năm 2018 đạt 2.525.822.989 VNĐ, tăng 36,5% Lợi nhuận cũng ghi nhận mức tăng 46.430.802 VNĐ, tương ứng với tỷ lệ tăng 129,55% Bên cạnh đó, VKD bình quân năm 2018 tăng 489.012.000 VNĐ, tương đương với tỷ lệ 32,6%.
Hệ số doanh thu/vốn kinh doanh bình quân:
Năm 2017, mỗi đồng vốn kinh doanh (VKD) của công ty mang lại 3,8 VNĐ doanh thu, nhưng đến năm 2018, con số này giảm xuống còn 3,4 VNĐ, tương ứng với mức giảm 0,4 VNĐ và tỷ lệ giảm 11,7% Điều này cho thấy doanh nghiệp hoạt động kém hiệu quả hơn trong năm 2018 so với năm 2017, khi mà vốn bỏ ra thu lại doanh thu ít hơn Mặc dù doanh thu và lợi nhuận sau thuế có tăng, nhưng lợi ích thu lại vẫn không đạt được mức của năm 2017.
Hệ số lợi nhuận/vốn kinh doanh bình quân:
Năm 2017, mỗi đồng vốn kinh doanh (VKD) công ty đầu tư thu được 0,018 VNĐ lợi nhuận, trong khi năm 2018 con số này tăng lên 0,033 VNĐ Hệ số lợi nhuận trên vốn đã tăng 0,015 VNĐ, tương ứng với tỷ lệ tăng 83,3% Điều này cho thấy lợi nhuận năm 2018 cao hơn so với năm 2017, chứng minh rằng doanh nghiệp đang hoạt động có lãi.
2.3.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn luuw động.
Bảng 2.6: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong năm 2017-2018. Đơn vị: VNĐ
1.Doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ
1 489.012.000 32,6 6.Hệ số doanh thu trên
7.Hệ số lợi nhuận trên VLĐ bình quân (lần) (7=4/5)
9.Số ngày một vòng quay (vòng) (960/8) 105,88 94,74 (11,14) -
10 Số vòng quay hàng tồn kho
11 Số ngày chu chuyển hàng tồn kho
(Nguồn: BCTC Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong) Nhận xét:
Tổng VLĐ bình quân năm 2018 so với năm 2017 tăng 489.012.000VNĐ, tương ứng tỷ lệ tăng 32,6% Tổng doanh thu và LNKD cũng tăng như trên đã phân tích Tuy nhiên:
Hệ số DT trên VLĐ năm 2018 đạt 3,8 lần, tăng 0,4 lần so với năm 2017, tương ứng với tỷ lệ tăng 11,7% Sự gia tăng này cho thấy mỗi đồng vốn lưu động đầu tư mang lại thêm 0,4 VNĐ doanh thu so với năm trước.
Hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động (VLĐ) năm 2018 đã tăng đáng kể so với năm 2017 Cụ thể, năm 2017, mỗi đồng VLĐ đầu tư chỉ thu về 0,018 VNĐ lợi nhuận, trong khi năm 2018 con số này đã tăng lên 0,033 VNĐ Như vậy, sự gia tăng hệ số lợi nhuận trên VLĐ năm 2018 so với năm 2017 là 0,015 VNĐ, tương ứng với mức tăng trưởng 83,3%.
Số vòng quay vốn lưu động (VLĐ) tăng 0,4 vòng, từ 3,4 vòng năm 2017 lên 3,8 vòng năm 2018, tương ứng với tỷ lệ tăng 11,7% Điều này cho thấy tốc độ chu chuyển của VLĐ năm 2018 nhanh hơn năm 2017, dẫn đến số ngày cho một vòng chu chuyển VLĐ năm 2018 giảm 11,14 ngày so với năm trước.
Vào năm 2018, số vòng quay hàng tồn kho đã tăng 0,44 lần so với năm 2017, tương ứng với mức tăng 10,57% Sự gia tăng này cho thấy doanh nghiệp hoạt động hiệu quả hơn.
Số ngày chu chuyển hàng tồn kho năm 2018 giảm 8,24 ngày so với năm 2017.
Từ đó chứng tỏ hàng tồn kho năm 2018 được lưu chuyển nhanh hơn, tốt hơn năm
Phân tích các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong năm 2018 cho thấy sự cải thiện rõ rệt so với năm 2017 Doanh thu và lợi nhuận đều tăng, trong khi tốc độ tăng của vốn lưu động chậm hơn tốc độ tăng của doanh thu và lợi nhuận Kết quả là hệ số doanh thu và hệ số lợi nhuận trên vốn lưu động năm 2018 đều cao hơn so với năm trước.
2017, cho thấy công ty đã sử dụng hợp lý VLĐ bỏ ra trong tổng số vốn của công ty.
Các kết luận và phát hiện qua phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty
Qua phân tích thực trạng sử dụng vốn tại Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ
Giai đoạn 2017-2018, VH Duy Phong đã đạt được những thành công nhất định trong công tác quản lý và sử dụng vốn, đồng thời cũng bộc lộ một số tồn tại cần khắc phục.
3.1.1 Những kết quả công ty đã đạt được
Dựa trên các báo cáo tài chính từ lãnh đạo Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong, cùng với việc quan sát và nghiên cứu tại công ty, cũng như các kết quả phân tích đã được trình bày ở chương 2, có thể khẳng định rằng công ty đã đạt được những kết quả tích cực trong việc quản lý và sử dụng vốn kinh doanh.
Thị trường đang ngày càng mở rộng với doanh thu tăng trưởng ổn định qua các năm, điều này đóng vai trò quan trọng trong sự trưởng thành và phát triển bền vững của công ty.
Thứ hai, lợi nhuận năm 2017 đạt 35.807.278 VNĐ, năm 2018 đạt
82.238.080VNĐ, tăng 46.430.802 VNĐ Mức lợi nhuận sau thuế trong các năm này đều dương và có xu hướng tăng cho thấy công ty hoạt động đang có lãi.
Vốn chủ sở hữu của công ty chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn vốn, đóng vai trò quan trọng trong việc bảo toàn và phát triển, từ đó cải thiện năng lực tài chính Đầu tư chủ yếu từ nguồn vốn này được sử dụng cho tài sản ngắn hạn.
Vào thứ tư, công ty đã tạo ra nhiều cơ hội việc làm cho một số lượng lớn người lao động, góp phần nâng cao đời sống cho cán bộ công nhân viên và đảm bảo thực hiện đầy đủ nghĩa vụ với nhà nước.
Mặc dù hiệu quả sử dụng VKD chưa đạt yêu cầu, đơn vị đã có nhiều thành tựu trong việc mở rộng quy mô hoạt động và thị trường, nâng cao chất lượng sản phẩm và dịch vụ Nhờ đó, doanh thu và lợi nhuận kinh doanh của công ty đã tăng lên Các nhà quản trị cũng đang ngày càng chú trọng đến vấn đề tiết kiệm chi phí trong các kỳ họp thường niên.
3.1.2 Những mặt hạn chế, tồn tại và nguyên nhân
Mặc dù công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong đã đạt được nhiều thành tựu trong năm 2018, nhưng vẫn tồn tại những hạn chế trong hoạt động kinh doanh, đặc biệt là trong việc sử dụng và cơ cấu vốn kinh doanh chưa hợp lý Những vấn đề này đã dẫn đến hiệu quả sử dụng vốn sụt giảm trong những năm gần đây Để duy trì hoạt động kinh doanh hiệu quả, công ty cần xác định nguyên nhân và thực hiện các biện pháp khắc phục kịp thời Một số tồn tại trọng yếu trong việc sử dụng vốn kinh doanh cần được chú ý.
Công ty cần chủ động huy động vốn từ bên ngoài để đảm bảo hoạt động tài chính, đặc biệt là trong bối cảnh phải tự lo liệu nguồn vốn Hàng năm, việc vay thêm từ ngân hàng hoặc các tổ chức tín dụng là cần thiết do công nợ phải thu lớn và có xu hướng gia tăng, gây khó khăn trong việc xoay vòng vốn.
Năm 2018, nguồn vốn thường xuyên của công ty tăng do nợ phải trả gia tăng, tuy nhiên tỷ trọng nợ phải trả vẫn cao hơn nhiều so với vốn chủ sở hữu trong tổng nguồn vốn Cơ cấu phân bổ vốn lưu động chưa hợp lý, với các khoản nợ phải thu tiếp tục tăng Đặc biệt, tiền và các khoản tương đương tiền chỉ chiếm khoảng 12,9%, ảnh hưởng tiêu cực đến khả năng thanh toán của công ty.
Hàng tồn kho của doanh nghiệp đang gặp vấn đề nghiêm trọng, với chỉ tiêu hàng tồn kho trên bảng cân đối kế toán tăng liên tục qua các năm Điều này cho thấy mức độ chu chuyển hàng tồn kho không hiệu quả, dẫn đến việc hàng hóa lưu chuyển chậm Tình trạng này không chỉ ảnh hưởng tiêu cực đến doanh thu và lợi nhuận mà còn tác động đến cơ cấu tài sản của công ty.
Về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, công ty đã cải thiện so với năm 2018, tuy nhiên vẫn chưa đạt được mức hiệu quả tối ưu.
Có rất nhiều nguyên nhân dẫn đến những tồn tại và hạn chế trong việc sử dụng vốn kinh doanh của công ty.
- Để giữ chân các khách hàng mới của mình, công ty TNHH Thương mại và dịch vụ
VH Duy Phong đã điều chỉnh chính sách công nợ, dẫn đến sự gia tăng đáng kể trong khoản nợ phải thu của công ty, đặc biệt là từ các khách hàng và đại lý bán buôn hợp tác.
Công ty hiện chưa có bộ phận chuyên trách để xây dựng kế hoạch chi tiết về quản lý và sử dụng vốn Việc phân tích các chỉ tiêu kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn chưa được thực hiện, dẫn đến việc công ty chưa có phương án tối ưu trong việc sử dụng nguồn lực tài chính.
Công ty chưa đầu tư đáng kể vào tài sản cố định và phương tiện vận chuyển hiện đại, chủ yếu sử dụng xe máy và thuê dịch vụ bên ngoài để giao hàng Do đó, quá trình phân phối hàng hóa gặp nhiều khó khăn và chưa đạt hiệu quả cao.
Các đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VKD tại Công ty TNHH Thương mại và dịch vụ VH Duy Phong
3.2.1 Giải pháp 1: Nâng cao hiệu quả huy động vốn
- Lý do của giải pháp:
Hiện tại, công ty chưa khai thác nguồn vay từ ngân hàng hay các tổ chức tín dụng để mở rộng và phát triển kinh doanh Để tăng quy mô hoạt động, công ty cần tăng vốn đầu tư Việc xác định nguồn tài trợ vốn hợp lý và mở rộng các nguồn vay sẽ giúp công ty giảm chi phí sử dụng vốn.
- Nội dung của giải pháp:
Để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả, cần xác định chính xác nhu cầu vốn tối thiểu, đặc biệt là cho việc mua hàng hóa, công cụ dụng cụ và nguyên vật liệu Từ đó, doanh nghiệp cần triển khai các biện pháp tổ chức và huy động vốn kịp thời, đầy đủ, nhằm tránh lãng phí và tình trạng thiếu vốn, ảnh hưởng tiêu cực đến hoạt động kinh doanh.
Thiết lập mối quan hệ với các đơn vị tài chính, ngân hàng để có nguồn vốn ổn định.
Liên kết thực hiện dự án với công ty khác trong cùng ngành nhằm tăng quy mô về vốn.
Công ty cần khẩn trương thành lập phòng Phân tích – Tài chính để hoạt động hiệu quả Bộ phận này phải hợp tác chặt chẽ với kế toán và các phòng ban khác nhằm cung cấp số liệu chính xác và kịp thời cho công tác phân tích Sau khi thực hiện phân tích, cần gửi báo cáo cho các nhà quản trị, chỉ rõ kết quả phân tích tốt hay xấu, đồng thời đề xuất các biện pháp khắc phục bằng cách tác động vào các chỉ tiêu cụ thể Điều này giúp nhà quản trị nhanh chóng nắm bắt tình hình kinh doanh của công ty, hiểu nguyên nhân và đưa ra giải pháp phù hợp.
Công ty có thể tận dụng nguồn vốn nhàn rỗi từ cán bộ công nhân viên, giúp nhân viên cảm thấy có trách nhiệm hơn với công việc của mình Điều này không chỉ tối ưu hóa việc sử dụng vốn mà còn nâng cao hiệu quả làm việc trong tổ chức.
Để thiết lập kế hoạch sử dụng và huy động vốn hiệu quả, cần dựa vào phân tích và tính toán các chỉ tiêu kinh tế tài chính của kỳ trước Đồng thời, cần xem xét dự định về sản xuất kinh doanh trong kỳ kế hoạch và ngân sách dự kiến về biến động tài chính để đảm bảo tính hiệu quả.
3.2.2 Giải pháp 2: Nâng cao năng lực thu hồi công nợ
- Lý do của giải pháp:
Kết quả phân tích cho thấy lượng vốn bị chiếm dụng chiếm tỷ trọng lớn trong tổng vốn lưu động (VLĐ) và tổng nguồn vốn của công ty, cho thấy VLĐ đang bị ứ đọng trong khâu lưu thông Lượng vốn này không chỉ không sinh lãi mà còn làm giảm vòng quay của VLĐ Để tăng vòng quay, công ty cần thực hiện các biện pháp phù hợp nhằm đẩy nhanh tốc độ thanh toán thu hồi công nợ và rút ngắn kỳ thu hồi các khoản nợ, từ đó tiết kiệm được nhiều vốn.
Khi ký kết hợp đồng, công ty cần nắm rõ tình hình tài chính của đối tác, vì điều này ảnh hưởng lớn đến tiến độ thực hiện và thanh quyết toán của các công trình khác nhau.
Khi ký kết hợp đồng, công ty cần chú ý đến các điều khoản thanh toán, bao gồm việc ứng trước và mức phạt quy định cho trường hợp đối tác thanh toán chậm Thông thường, mức phạt này dao động từ 5-10% giá trị khoản thanh toán đã thỏa thuận.
Công ty cần đánh giá khả năng thanh toán cho các nhà đầu tư khi thực hiện nhiều hợp đồng cùng lúc Ưu tiên hoàn thành dự án hiện tại trước, nhưng vẫn phải đảm bảo tiến độ cho các dự án khác.
Để thu hồi các khoản nợ hiệu quả, công ty cần chuẩn bị đầy đủ chứng từ liên quan đến các khoản nợ sắp đến hạn và thực hiện kịp thời các thủ tục đôn đốc khách hàng thanh toán Ngoài ra, công ty có thể điều chỉnh thời hạn thanh toán cho khách hàng và chủ động áp dụng các biện pháp phù hợp để thu hồi nợ quá hạn.
Giảm giá cho khách hàng thường xuyên của công ty
Giảm giá cho khách hàng thanh toán bằng tiền mặt và thanh toán đúng thời hạn
Cử cán bộ đi đôn đốc thu hồi công nợ, có chế độ khen thưởng theo tỷ lệ số tiền đòi được
Chấp nhận phương thức đòi nợ băng cách chiết khấu dần đối với các khoản nợ khó đòi
Công ty có thể thu hồi công nợ bằng cách bán nợ cho bên thứ ba, như ngân hàng hoặc công ty tài chính Tuy nhiên, phương pháp này sẽ phát sinh chi phí do sự chênh lệch giữa số tiền ghi trên hóa đơn thu nợ và số tiền công ty thu được sau khi bán nợ.
Để ngăn ngừa tình trạng phát sinh các khoản phải thu khó đòi, công ty cần thiết lập quỹ dự phòng cho các khoản này Việc lập dự phòng có thể được xác định dựa trên tỷ lệ phần trăm nhất định cho từng loại khoản phải thu.
Để thực hiện hiệu quả, phòng kế toán cần lập danh sách khách hàng nhỏ lẻ và lớn nhằm áp dụng chiết khấu phù hợp Hệ thống khách hàng cũng giúp xác định khách hàng thân thiết và khả năng thanh toán đúng hạn, từ đó đưa ra chính sách tín dụng hợp lý cho các giao dịch tiếp theo.
3.2.3.Giải pháp 3: Tăng cường mở rộng thị trường, xây dựng hình ảnh của công ty
- Lý do của giải pháp:
Mở rộng thị trường và xây dựng hình ảnh công ty là yếu tố quan trọng để tăng số lượng dự án và doanh thu, từ đó nâng cao hiệu suất sử dụng vốn Kết quả phỏng vấn cho thấy công ty chưa chú trọng đủ vào việc này Do đó, công ty cần tập trung đẩy mạnh hoạt động kinh doanh hiện tại, nghiên cứu thị trường để phát triển các mặt hàng mới, đồng thời xây dựng nhiều dự án đầu tư mới nhằm tăng doanh thu và cải thiện hiệu quả sử dụng vốn.
-Nội dung của giải pháp:
Để tăng cường sự phát triển, cần mạnh dạn khai thác và đầu tư mở rộng thị trường Đồng thời, chú trọng hoạt động tư vấn và mở rộng liên doanh, liên kết với các đơn vị trong và ngoài nước nhằm thu hút thêm vốn.
