Tính cấp thiết của việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong
1.1 Dưới góc độ lý thuyết
Trong hoạt động sản xuất kinh doanh, vốn là yếu tố quyết định đến quy mô và hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Để tồn tại và phát triển, các doanh nghiệp cần chú trọng vào việc tạo lập và quản lý vốn, đồng thời không ngừng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường với sự cạnh tranh khốc liệt, việc sử dụng vốn một cách hiệu quả trở nên vô cùng quan trọng.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là mục tiêu lâu dài của mỗi doanh nghiệp, vì nó trực tiếp liên quan đến hiệu quả sản xuất kinh doanh Do đó, việc sử dụng vốn một cách hiệu quả luôn là thách thức mà mọi doanh nghiệp phải đối mặt.
Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp không chỉ dựa vào quy mô vốn mà còn phụ thuộc vào khả năng sử dụng vốn hiệu quả Để đạt được hiệu quả kinh tế cao nhất, mỗi doanh nghiệp cần áp dụng phương pháp quản lý khoa học trong hoạt động kinh doanh Điều này yêu cầu doanh nghiệp phải kiểm soát chặt chẽ việc sử dụng tiền vốn, nhằm đảm bảo tính chủ động trong sản xuất và tài chính.
1.2 Dưới góc độ thực tế
Trong quá trình thực tập tại Công ty Cổ phần thương mại vận tải và chế biến hải sản Long Hải, tôi nhận thấy công ty luôn chú trọng đến hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh Các cấp lãnh đạo không ngừng nỗ lực để tối ưu hóa hiệu quả này và đề ra những biện pháp cải thiện cho các kỳ tiếp theo.
Kết quả khảo sát cho thấy công ty gặp nhiều khó khăn trong việc quản lý và sử dụng vốn kinh doanh, với các vấn đề như số lượng khoản phải thu lớn, tỷ trọng vốn bằng tiền cao, chưa khai thác hết công suất tài sản cố định (TSCĐ) và thiếu chú trọng đầu tư nâng cấp TSCĐ Những hạn chế này đã ảnh hưởng tiêu cực đến năng suất lao động và hiệu quả sử dụng vốn của công ty.
Nhận thấy tầm quan trọng của việc nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, tôi đã chọn đề tài “Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần thương mại vận tải và chế biến hải sản Long Hải” Nghiên cứu này nhằm đánh giá và cải thiện cách thức quản lý vốn tại công ty, từ đó nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
Mục tiêu nghiên cứu đề tài
Mục tiêu nghiên cứu là phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh (VKD) tại Công ty Cổ phần thương mại vận tải và chế biến hải sản Long Hải, đồng thời đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng VKD của công ty.
Hệ thống hóa lý luận về vốn kinh doanh và phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là cần thiết, từ đó áp dụng vào thực tiễn tại công ty cổ phần đầu tư và phát triển Hải Ngân nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động và tối ưu hóa nguồn lực tài chính.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty trong hai năm 2016-2017 Qua đó, chúng tôi sẽ chỉ ra những tồn tại và hạn chế trong quá trình quản lý và sử dụng vốn, cùng với những nguyên nhân dẫn đến tình trạng này.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Cổ phần Thương mại Vận tải và Chế biến Hải sản Long Hải, cần đề xuất các giải pháp cụ thể như tối ưu hóa quy trình quản lý tài chính, tăng cường đào tạo nhân viên về quản lý vốn, và áp dụng công nghệ thông tin trong việc theo dõi và phân tích dữ liệu tài chính Ngoài ra, công ty cũng nên xem xét việc đa dạng hóa nguồn vốn và cải thiện khả năng dự báo doanh thu để tăng cường tính linh hoạt trong việc sử dụng vốn.
Phương pháp nghiên cứu đề tài
4.1 Phương pháp thu thập và tổng hợp dữ liệu
4.1.1 Phương pháp thu thập dữ liệu
Phương pháp thu thập dữ liệu sơ cấp bao gồm hai hình thức chính: điều tra trắc nghiệm và phỏng vấn.
Phương pháp điều tra trắc nghiệm được thực hiện thông qua phiếu câu hỏi trắc nghiệm nhằm thu thập thông tin cho khóa luận Để phục vụ cho nghiên cứu, tôi đã phát 5 phiếu điều tra cho 5 nhân viên phòng kế toán, tập trung vào việc sử dụng vốn và phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty.
Phương pháp phỏng vấn trực tiếp được áp dụng để thu thập thông tin từ kế toán trưởng, giám đốc công ty và nhân viên phòng kế toán tài chính về một số vấn đề quan trọng.
Trong bài viết này, chúng tôi sẽ tập trung vào các câu hỏi cụ thể liên quan đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty trong giai đoạn 2016-2017, đồng thời phân tích những định hướng phát triển của công ty trong tương lai.
Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp
Phương pháp thu thập dữ liệu thứ cấp là cách lấy thông tin từ các tài liệu có sẵn của công ty Trong quá trình thực tập, tôi đã thu thập số liệu từ các báo cáo tài chính, đặc biệt là bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty trong hai năm 2016 và 2017 để làm cơ sở cho phân tích Bên cạnh đó, tôi cũng thu thập thêm các tài liệu như giấy phép đăng ký kinh doanh, quá trình hình thành và phát triển của công ty, cùng một số tài liệu chuyên ngành khác phục vụ cho khóa luận.
4.1.2 Phương pháp tổng hợp dữ liệu
Dựa vào phiếu điều tra, phỏng vấn và số liệu từ bảng cân đối kế toán cùng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, chúng tôi áp dụng phương pháp phân tổ để chỉnh lý, hệ thống hóa và tổng hợp dữ liệu, tạo nền tảng cho việc phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty.
4.2 Phương pháp phân tích dữ liệu
So sánh là một phương pháp nghiên cứu giúp nhận thức các sự vật và hiện tượng thông qua việc đối chiếu và tương quan giữa chúng với các sự vật và hiện tượng khác.
Phương pháp so sánh là công cụ quan trọng trong phân tích tài chính mà em áp dụng để tính toán các tỷ lệ, tỷ trọng và hệ số Bằng cách kết hợp phương pháp so sánh với bảng biểu, em có thể đối chiếu các số liệu này qua các năm tài chính Cụ thể, phương pháp so sánh được sử dụng để phân tích sự khác biệt giữa các số liệu của năm 2017 và các năm khác.
2016, nhằm thấy được sự biến động cơ cấu vốn kinh doanh, sự biến động hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh qua 2 năm đó.
Trong bài viết này, tôi đã sử dụng hai hình thức so sánh chính là so sánh tuyệt đối và so sánh tương đối Các chỉ tiêu được phân tích bao gồm tỷ trọng vốn lưu động, tỷ trọng vốn cố định, hệ số doanh thu trên vốn kinh doanh và hệ số lợi nhuận trên vốn kinh doanh.
4.2.2 Phương pháp hệ số, tỷ lệ
Hệ số là chỉ tiêu tương đối thể hiện mối quan hệ so sánh giữa hai chỉ tiêu kinh tế khác nhau, cho thấy sự tác động và phụ thuộc lẫn nhau giữa chúng.
Tỷ lệ là một chỉ tiêu tương đối phản ánh mức độ tăng giảm của kỳ này so với kỳ trước của một chỉ tiêu kinh tế.
Phương pháp này nhằm xác định khả năng sinh lời và năng lực sản xuất của doanh nghiệp, đồng thời phản ánh hiệu quả trong việc sử dụng vốn kinh doanh.
4.2.3 Phương pháp dùng biểu phân tích
Trong phân tích hiệu quả sử dụng vốn, việc sử dụng biểu mẫu phân tích giúp trình bày trực quan các số liệu Biểu phân tích được thiết kế theo dạng dòng cột, cho phép ghi chép các chỉ tiêu và số liệu, từ đó phản ánh mối quan hệ so sánh giữa các chỉ tiêu kinh tế liên quan Cụ thể, có thể so sánh số liệu của năm nay với năm trước, cũng như so sánh các chỉ tiêu bộ phận với chỉ tiêu tổng thể.
Kết cấu của khóa lụận tốt nghiệp
Khóa luận không chỉ bao gồm phần tóm lược, lời cảm ơn, mục lục, danh mục sơ đồ, bảng biểu, và danh mục từ viết tắt, mà còn kết luận và danh mục tài liệu tham khảo, tạo nên một cấu trúc hoàn chỉnh và khoa học cho bài viết.
Chương I: Những vấn đề lý luận chung về phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh trong doanh nghiệp.
Chương II: Phân tích thực trạng hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty Cổ phần thương mại vận tải và chế biên hải sản Long Hải.
Chương III trình bày các kết luận và đề xuất giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần thương mại vận tải và chế biến hải sản Long Hải Các giải pháp được đề xuất bao gồm cải thiện quy trình quản lý tài chính, tối ưu hóa nguồn vốn và tăng cường đào tạo nhân lực Những kiến nghị này không chỉ giúp tăng cường hiệu quả kinh doanh mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh của công ty trên thị trường.
NHỮNG VẤN ĐỀ LÍ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TRONG DOANH NGHIỆP
Những vấn đề lý luận cơ bản về hieeujq ủa sử dụng vốn kinh doanh
1.1.1 Khái niệm vốn kinh doanh Đứng trên mỗi góc độ và quan điểm khác nhau, với mục đích nghiên cứu khác nhau thì có những quan niệm khác nhau về vốn.
Theo C.Mác, vốn được xem là tư bản, đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra giá trị thặng dư và là yếu tố đầu vào thiết yếu trong quá trình sản xuất.
Theo David Begg trong cuốn "Kinh tế học", vốn được xem là hàng hoá có khả năng tiếp tục sử dụng trong sản xuất và kinh doanh Vốn được chia thành hai loại: vốn hiện vật và vốn tài chính Vốn hiện vật bao gồm các hàng hoá đã được sản xuất, phục vụ cho việc tạo ra hàng hoá và dịch vụ khác, trong khi vốn tài chính là tiền và các tài sản tài chính của doanh nghiệp.
Theo giáo trình “Tài chính doanh nghiệp” của Học viện Tài chính, VKD là biểu hiện bằng tiền thể hiện giá trị toàn bộ tài sản hiện có của doanh nghiệp, được biên soạn bởi PGS.TS Nguyễn Đình Kiệm và TS Bạch Đức Hiển.
Theo giáo trình “Phân tích kinh tế doanh nghiệp thương mại” của trường Đại học Thương mại, nguồn vốn kinh doanh là số vốn được huy động nhằm chi trả cho các khoản chi phí liên quan đến việc mua sắm tài sản phục vụ cho hoạt động kinh doanh.
Vốn của doanh nghiệp được hiểu là giá trị tài sản được huy động và sử dụng trong hoạt động sản xuất kinh doanh, với mục tiêu chính là tạo ra lợi nhuận.
1.1.2 Đặc trưng của vốn kinh doanh:
Vốn kinh doanh có các đặc trưng như sau:
Thứ nhất, vốn kinh doanh phải được biểu hiện bằng một lượng giá trị tài sản cụ thể.
Thứ hai, vốn kinh doanh phải được duy trì ở một quy mô tối thiểu nhất định.
Tức là phải tích lũy đến một lượng đủ lớn để có thể tiến hành hoạt động sản xuất
Thứ ba, vốn kinh doanh của doanh nghiệp phải luôn vận động để sinh lời và đạt được mục tiêu kinh doanh.
Vốn cần được bảo toàn, do đó, doanh nghiệp nên đầu tư vào các dự án có tính khả thi cao, tránh xa những dự án rủi ro và không an toàn Đồng thời, việc rút ngắn thời gian thu hồi vốn cũng là điều cần thiết để tối ưu hóa hiệu quả đầu tư.
Thứ năm, vốn kinh doanh phải có giá trị về mặt thời gian, vì vậy cần phải xét đến ảnh hưởng của thời gian khi phân tích vốn.
Vốn kinh doanh cần phải gắn liền với một chủ sở hữu cụ thể và được quản lý chặt chẽ để đảm bảo việc sử dụng vốn diễn ra tiết kiệm và hiệu quả.
1.1.3 Ý nghĩa và vai trò của vốn kinh doanh đối với doanh nghiệp
Vốn điều lệ là yếu tố quan trọng quyết định sự ra đời và tồn tại của doanh nghiệp Nhà nước yêu cầu mọi doanh nghiệp phải đăng ký vốn điều lệ khi nộp hồ sơ xin đăng ký kinh doanh, nhằm đánh giá khả năng phát triển trong tương lai Vốn đầu tư ban đầu không chỉ là cơ sở để cơ quan nhà nước xem xét cấp giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh, mà còn là nền tảng vững chắc cho doanh nghiệp xây dựng và phát triển bền vững.
Vốn là điều kiện tiền đề của quá trình sản xuất kinh doanh.
Quá trình sản xuất kinh doanh cần ba yếu tố cơ bản: vốn, lao động và công nghệ Trong số đó, yếu tố vốn đóng vai trò quyết định, vì nó là điều kiện tiên quyết cho sự thành công của hoạt động sản xuất kinh doanh.
Trong quá trình sản xuất, doanh nghiệp cần một nguồn vốn đủ để chi cho nguyên liệu, thuê lao động, thu thập thông tin thị trường và mua bằng sáng chế Do đó, vốn đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo các yếu tố cầu về lao động và công nghệ được đáp ứng một cách đầy đủ.
Vốn quyết định sự ổn định và liên tục của quá trình sản xuất kinh doanh
Để đảm bảo quá trình sản xuất diễn ra liên tục, vốn cần được đáp ứng đầy đủ, kịp thời và liên tục Các loại hình doanh nghiệp có nhu cầu về vốn khác nhau, và từng quy trình sản xuất kinh doanh cũng yêu cầu sử dụng vốn lưu động một cách khác biệt Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên phát sinh từ việc mua nguyên vật liệu, hàng hóa, thanh toán, trả lương và thực hiện các giao dịch khác.
Trong quá trình sản xuất kinh doanh, doanh nghiệp thường gặp phải tình trạng thiếu hoặc thừa vốn do nhiều nguyên nhân như bán hàng hóa chưa được thanh toán kịp thời, hàng tồn kho lớn, hoặc máy móc hỏng hóc Khi thiếu hụt vốn, việc bổ sung kịp thời là rất cần thiết để đảm bảo quá trình sản xuất diễn ra liên tục và hiệu quả.
Vốn đối với sự phát triển của doanh nghiệp
Ngày nay, nền kinh tế thị trường tại Việt Nam đã xuất hiện nhiều loại hình doanh nghiệp đa dạng, hoạt động trong các lĩnh vực khác nhau Để tồn tại và phát triển, các doanh nghiệp phải cạnh tranh hiệu quả với nhau trong bối cảnh cạnh tranh ngày càng khốc liệt và yêu cầu của khách hàng ngày càng cao Do đó, việc đầu tư vào công nghệ hiện đại, mở rộng quy mô sản xuất, giảm giá thành sản phẩm mà vẫn đảm bảo chất lượng là điều cần thiết Những yếu tố này đều yêu cầu doanh nghiệp phải có vốn để đáp ứng và phát triển bền vững.
Qua những phân tích trên ta thấy được tầm quan trọng của vốn Vốn tồn tại trong mọi giai đoạn trong quá trình sản xuất
1.1.4 Phân loại vốn kinh doanh
Vốn chủ sở hữu là phần vốn thuộc quyền sở hữu của chủ doanh nghiệp, bao gồm vốn góp ban đầu và vốn bổ sung từ lợi nhuận Nguồn vốn này được hình thành từ các khoản đóng góp của chủ sở hữu khi thành lập doanh nghiệp, cùng với lợi nhuận để lại và các quỹ doanh nghiệp Ngoài ra, vốn chủ sở hữu còn có thể bao gồm các nguồn vốn khác như vốn liên doanh, liên kết.
Nội dung phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
1.2.1 Phân tích tình hình sử dụng vốn kinh doanh 1.2.1.1 Phân tích cơ cấu và sự biến động của tổng vốn kinh doanh
Mục đích phân tích: Nhằm nhận thức, đánh giá khái quát tình hình tăng giảm vốn kinh doanh và cơ cấu vốn kinh doanh qua các năm.
Dữ liệu phân tích được lấy từ các chỉ tiêu trên bảng cân đối kế toán, bao gồm "tài sản ngắn hạn" và "tài sản dài hạn", cùng với các chỉ tiêu "doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ" và "lợi nhuận sau thuế" trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
Nếu vốn kinh doanh của doanh nghiệp tăng, nhưng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế không đạt tỷ lệ tăng tương ứng, thì đánh giá hiệu quả kinh doanh là không tốt Ngược lại, nếu doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế tăng bằng hoặc lớn hơn tỷ lệ tăng của vốn kinh doanh, thì doanh nghiệp được đánh giá là hoạt động hiệu quả.
Phương pháp phân tích: sử dụng phương pháp so sánh.
1.2.1.2 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn lưu động
Mục đích phân tích: Nhằm thấy được tình hình tăng giảm, cơ cấu vốn lưu động qua các năm.
Dữ liệu phân tích bao gồm các mục như "tiền và các khoản tương đương tiền", "các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn", "các khoản phải thu ngắn hạn", "hàng tồn kho" và "tài sản ngắn hạn khác", được trích xuất từ bảng cân đối kế toán Ngoài ra, số liệu về "doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ" được lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
Khi phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp, nếu vốn lưu động tăng và doanh thu thuần cũng tăng, đồng thời tỷ lệ tăng doanh thu thuần lớn hơn hoặc bằng tỷ lệ tăng vốn lưu động, thì đây là dấu hiệu tích cực cho sự phát triển của doanh nghiệp.
Ngược lại, nếu tỷ lệ tăng của doanh thu thuần nhỏ hơn tỷ lệ tăng của vốn lưu động thì đánh giá là không tốt.
Phương pháp phân tích: sử dụng phương pháp só sánh.
1.2.1.3 Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn cố định
Mục đích của việc phân tích là để đánh giá sự thay đổi của vốn cố định doanh nghiệp sau mỗi chu kỳ kinh doanh, từ đó nhận diện xu hướng tăng giảm và cơ cấu vốn cố định qua các năm.
Nguồn số liệu phân tích: “Các khoản phải thu dài hạn”, “tài sản cố định”,
Bất động sản đầu tư và các khoản đầu tư tài chính dài hạn là những yếu tố quan trọng trong bảng cân đối kế toán, bên cạnh tài sản dài hạn khác Để đánh giá hiệu quả kinh doanh, số liệu về doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ được lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
Nếu vốn cố định tăng và doanh thu thuần cũng tăng, đồng thời tỷ lệ tăng của doanh thu thuần lớn hơn hoặc bằng tỷ lệ tăng của vốn cố định, thì đây được coi là một dấu hiệu tích cực Ngược lại, nếu tỷ lệ tăng của doanh thu thuần thấp hơn tỷ lệ tăng của vốn cố định, thì tình hình được đánh giá là không khả quan.
Trong doanh nghiệp, nếu tài sản cố định chiếm tỷ trọng lớn và có xu hướng tăng, trong khi các tài sản dài hạn khác như khoản phải thu dài hạn và tài sản dài hạn khác chiếm tỷ trọng nhỏ và giảm, thì điều này cho thấy sự hợp lý trong đánh giá Điều này phản ánh rằng năng lực sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp chủ yếu được thể hiện qua việc đầu tư vào tài sản cố định.
Phương pháp phân tích: sử dụng phương pháp so sánh.
1.2.1.4 Phân tích mối quan hệ bù đắp giữa nguồn vốn và tài sản kinh doanh
Mục đích của việc đánh giá mức độ huy động và bù đắp nguồn vốn là nhằm xây dựng kế hoạch huy động vốn hiệu quả cho hoạt động kinh doanh Để có cái nhìn sâu sắc và toàn diện về tình hình huy động vốn cho tài sản kinh doanh, cần tính toán và phân tích chỉ tiêu nguồn vốn thường xuyên để so sánh với tài sản dài hạn Qua đó, chúng ta có thể xác định nguồn vốn luân chuyển cần thiết cho nhu cầu kinh doanh, từ đó nâng cao hiệu quả kinh tế cho doanh nghiệp.
Nguồn vốn thường xuyên là nguồn tài chính ổn định và lâu dài mà doanh nghiệp sử dụng cho hoạt động kinh doanh Ngược lại, nợ ngắn hạn là nguồn vốn tạm thời với thời gian sử dụng dưới một năm.
Nguồn vốn thường xuyên = Vốn chủ sở hữu + Nợ dài hạn Nguồn vốn tạm thời = Nợ ngắn hạn
Nguồn vốn luân chuyển là sự chênh lệch giữa nguồn vốn thường xuyên và tài sản dài hạn, hoặc giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn.
Nguồn vốn luân chuyển = Nguồn vốn thường xuyên – Tài sản dài hạn Hoặc = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn
Từ những công thức trên ta có:
Nguồn vốn kinh doanh = Nguồn vốn thường xuyên + Nợ ngắn hạn
NV thường xuyên – Tài sản dài hạn = Tài sản ngắn hạn – NV luân chuyển
Nguồn vốn thường xuyên lớn hơn giúp tăng cường khả năng đáp ứng nhu cầu hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp Khi mức chênh lệch giữa nguồn vốn thường xuyên và tài sản dài hạn cao, điều này cho thấy nguồn vốn luân chuyển dồi dào, từ đó cải thiện hiệu quả hoạt động và sự ổn định tài chính của doanh nghiệp.
Nguồn số liệu phân tích : “ Nguồn vốn CSH”, “nợ dài hạn”, “tài sản dài hạn”, “tài sản ngắn hạn” được lấy từ bảng cân đối kế toán.
Phương pháp phân tích: Sử dụng phương pháp so sánh
1.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh được đánh giá thông qua các chỉ tiêu như hiệu quả sử dụng vốn bình quân và hiệu quả tổng thể Những chỉ tiêu này giúp phân tích và tính toán mức độ hiệu quả trong việc sử dụng nguồn vốn, từ đó đưa ra các quyết định quản lý tài chính hợp lý.
1.2.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh
Mục đích của việc phân tích là đánh giá hiệu quả sử dụng tổng vốn kinh doanh một cách toàn diện và chính xác Qua đó, chúng ta có thể nhận diện các chỉ tiêu vốn kinh doanh, hiểu rõ nguyên nhân ảnh hưởng đến sự tăng giảm của chúng và đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
Phân tích tình hình vốn kinh doanh dựa trên các chỉ tiêu tổng hợp từ bảng cân đối kế toán, bao gồm "tổng nguồn vốn bình quân", "doanh thu thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ", cùng với "lợi nhuận sau thuế" từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp trong kỳ tương ứng.
Phương pháp phân tích: Sử dụng phương pháp so sánh.
1.2.2.2 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Tổng quan tình hình và ảnh hưởng của nhân tố môi trường tới hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
2.1.1.Tổng quan về Công ty CP thương mại vận tải và chế biến hải sản Long Hải
2.1.1.1 Giới thiệu chung về Công ty CP thương mại vận tải và chế biến hải sản Long Hải
Công ty cổ phần thương mại vận tải và chế biến hải sản Long Hải chuyên cung cấp các sản phẩm hải sản đông lạnh, bao gồm cá khô phi lê và chả cá đông lạnh, phục vụ nhu cầu thị trường trong nước và quốc tế.
- Tên công ty: Công ty CPTM vận tải và CBHS Long Hải
- Tên viết tắt: Công ty CP Long Hải
- Tên thương mại: LONG HAI CO.,JSC
- Tên giao dịch quốc tế: LongHai Trading – Transportation – SeaProduct – Processing Joint Stock Company
- Giám đốc công ty: Nguyễn Văn Long
- Địa điểm: Thôn Tiền Phong- Xã Hải Bình- Huyện Tĩnh Gia- Tỉnh Thanh Hóa.
- Tổng số nhân viên: 700 người
- Chế biến bảo quản thủy sản và các sản phẩm từ thủy sản;
- Nuôi trông thủy sản nội địa;
- Bán buôn thực phẩm (chi tiết: Thu gom hải sản tiêu thụ trong nước và
- Vận tải hành khách đường bộ khác;
- Vận tải hàng hóa đường thủy nội địa;
- Sản xuất khác chưa được phân vào đâu (chi tiết: Sản xuất đá lạnh, sản xuất đá xây dựng tiêu thụ nội địa và xuất khẩu);
- Sản xuất giống thủy sản;
- Khai thác thủy sản biển;
- Kinh doanh chế biến các mặt hàng lâm sản (không bao gồm lâm sản Nhà nước cấm);
- Dịch vụ hậu cầu nghề cá;
- Kinh doanh, xuất nhập khẩu các mặt hàng nông sản;
- Xây dựng, quản lý, khai thác cảng cá;
- Nạo vét luồng lạch, sông, hồ;
Quá trình hình thành và phát triển:
Ngày 22 tháng 12 năm 2002, công ty CPTM vận tải và CBHS Long Hải chính thức được thành lập, với ngành nghề kinh doanh chính là sản xuất chả cá đông lạnh xuất khẩu, bột cá dùng làm thức ăn chăn nuôi … Ban đầu tên công ty là công ty TNHH Long Hải Ngày 06 tháng 03 năm 2011, công ty đổi tên thành công ty CPTM vận tải và CBHS Long Hải Nằm trong khu công nghiệp xã Hải Bình – Khu kinh tế Nghi Sơn – Tỉnh Thanh Hóa, phía Bắc giáp với neo đậu tàu thuyền của cảng cá Lạch Bạng, một trong các cảng cá lớn nhất khu vực Bắc Trung Bộ, phía Đông giáp chợ đầu mối hải sản, phía Nam giáp với tuyến đường Quốc lộ 1 A Vì vậy công ty luôn chủ động được nguồn nguyên liệu đầu vào chính với số lượng tươi, lớn, chất lượng tốt
Thị trường Hàn Quốc, Nhật Bản và các nước Châu Âu đang ngày càng ưa chuộng sản phẩm chả cá Surimi và chả cá mực được sản xuất theo công nghệ Hàn Quốc.
2008 công ty đã ký hợp đồng với công ty Bu Yuo Ne Surimi Hàn Quốc về việc tiêu thụ sản phẩm chả cá Surimi trong thời gian 15 năm.
Năm 2009, công ty đã ra mắt sản phẩm Surimi, bao gồm các sản phẩm chủ lực như ITOYORI, ESO và MIX, trở thành nguồn lợi nhuận chính của công ty và được xuất khẩu sang thị trường Hàn Quốc.
Vào năm 2010, công ty đã mở rộng hoạt động xuất khẩu chả cá Surimi sang thị trường Indonesia và Thái Lan, đồng thời đầu tư thêm một dây chuyền sản xuất chả cá Surimi và một dây chuyền nghiền bột cá.
Năm 2011,công ty tiếp tục mở rộng thị trường sang Nhật Bản và Trung Quốc.
Quản lý chất lượng sản phẩm đạt tiêu chuẩn HACCP – Hạng A – Code: DL 508 và tiêu chuẩn ISO 9001.
Năm 2016, công ty không chỉ tập trung vào hai sản phẩm chính là surimi và bột cá mà còn mở rộng cung cấp dịch vụ nước sạch và nước uống tinh khiết phục vụ cho sản xuất và nhu cầu dân sinh Hiện tại, sản phẩm nước tinh khiết Long Hải đang được cung cấp cho các chuyên gia Nhật Bản và Hàn Quốc làm việc tại Tổng thầu JGCS Lọc Khí hoá dầu Nghi Sơn.
2.1.1.2 Đặc điểm hoạt động kinh doanh của Công ty CP thương mại vận tải và chế biến hải sản Long Hải
Công ty Cổ phần Thương mại Vận tải và Chế biến Hải sản Long Hải được thành lập theo Giấy chứng nhận đăng ký doanh nghiệp số 2800789115, do Sở Kế hoạch và Đầu tư tỉnh Thanh Hóa cấp Công ty đã được đăng ký lần đầu vào ngày 06/03/2009 và đã trải qua 9 lần thay đổi, với lần thay đổi gần nhất vào ngày 23/04/2015.
Lĩnh vực kinh doanh: Sản xuất, kinh doanh thương mại, dịch vụ.
Sản phẩm chính và thị trường kinh doanh của công ty
Công ty hiện đang chuyên sản xuất và kinh doanh các sản phẩm chính như chả cá surimi, cá khô, các loại cá đông lạnh, bột cá cùng một số mặt hàng hải sản khác, nhằm đáp ứng nhu cầu tiêu thụ trong nước và xuất khẩu ra thị trường quốc tế.
Chả cá Surimi bao gồm các loại sản phẩm như SA 700+, A 500+, MIX 200+, MIX 300+, MIX 400+, ESO, Itory I, A, và KA Đây là nhóm sản phẩm chiếm tỷ trọng lớn trong sản xuất và mang lại lợi nhuận chủ yếu cho công ty, với phần lớn được xuất khẩu ra nước ngoài và một phần cung cấp cho các doanh nghiệp trong nước.
Cá khô phi lê: Cá mối, cá lưỡng, cá đà, cá dưa, cá hố, cá mai, cá thèn, cá chỉ vàng… Sản phẩm chỉ xuất bán trong nước.
Cá cấp đông nguyên con: Bao gồm nhiều loại cá cấp đông Sản phẩm chỉ xuất bán nội địa.
+ Bột cá nguyên con: bao gồm các loại bột 58 0 , 60 0 , 63 0 , 65 0 , 67 0 khác nhau về độ đạm
+ Bột đầu xương cá: bao gồm loại 54 0 độ đạmvà 55 0 độ đạm.
Bột cá, một sản phẩm mới ra mắt từ năm 2010, chủ yếu được chế biến từ phụ phẩm đầu xương và các loại cá tạp không đạt tiêu chuẩn cho sản xuất khác Việc này nhằm tối ưu hóa nguyên liệu, giảm chi phí và gia tăng lợi nhuận cho công ty Sản phẩm được sản xuất theo tiêu chuẩn Việt Nam và chỉ được tiêu thụ trong thị trường nội địa.
Công ty không chỉ kinh doanh các sản phẩm hàng hóa mà còn cung cấp dịch vụ hậu cần nghề cá, bao gồm lưới, nước, xăng, dầu, nhằm hỗ trợ cho các tàu thuyền trong hoạt động đánh bắt và thu mua trên biển.
Thị trường nội địa: Vũng Tàu và TP HCM.
Công ty hiện đang xuất khẩu sản phẩm sang các thị trường trọng điểm như Thái Lan và Hàn Quốc, cùng với các thị trường khác như Indonesia, Nhật Bản và Trung Quốc Trong tương lai, công ty dự định mở rộng xuất khẩu sang thị trường Mỹ và Châu Âu.
2.1.1.3 Chức năng và nhiệm vụ của Công ty CP thương mại vận tải và chế biến hải sản Long Hải
Chúng tôi cung cấp chả cá đông lạnh cho thị trường trong và ngoài nước, đồng thời sản xuất bột cá dùng làm thức ăn chăn nuôi Chúng tôi cam kết đảm bảo nước sạch và nước uống tinh khiết cho cộng đồng và các nhà thầu địa phương.
+ Cung cấp các sản phẩm từ cá và nước sạch tin cậy cho các dự án trong và ngoài nước.
+ Chấp hành Pháp luật, chế độ chính sách của Ngành và Nhà nước Tổ chức hoạt động theo đúng Luật và quy định của Nhà nước có liên quan.
2.1.2 Cơ cấu tổ chức của Công ty CP thương mại vận tải và chế biến hải sản Long Hải
Hình 1.1: Sơ đồ cơ cấu tổ chức của công ty
(Nguồn: Phòng hành chính nhân sự - Công ty CP Long Hải)
Hội đồng quản trị của công ty bao gồm 5 thành viên, là cơ quan quản lý cao nhất, có quyền đại diện cho công ty và quyết định các vấn đề liên quan đến mục đích và quyền lợi của công ty, đảm bảo tuân thủ pháp luật.
Ban giám đốc : Bao gồm 1 giám đốc điều hành và 6 giám đốc, phó giám đốc trong từng lĩnh vực.
Ông Nguyễn Văn Long, giám đốc công ty, là người đại diện pháp nhân và chịu trách nhiệm quản lý, điều hành tất cả các hoạt động của công ty.
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của Công ty CP thương mại vận tải và chế biến hải sản Long Hải
2.2.1 Phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh qua dữ liệu sơ cấp tại Công ty CP thương mại vận tải và chế biến hải sản Long Hải
2.2.1.1 Kết quả phân tích qua phiếu điều tra Để phục vụ cho việc nghiên cứu về thực tế hiệu quả sử dụng vốn nhằm phát hiện ra các hạn chế và từ đó tìm ra các biện pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty CP thương mại vận tải và chế biến hải sản Long Hải, em đã phát ra
Tôi đã tiến hành 5 phiếu điều tra trắc nghiệm dành cho kế toán trưởng và 4 nhân viên phòng kế toán, từ đó thu thập được ý kiến của từng cá nhân Mặc dù kết quả trắc nghiệm có thể không hoàn toàn chính xác do phụ thuộc vào ý kiến chủ quan, nhưng việc tổng hợp dữ liệu từ nhiều người đã mang lại cái nhìn đa dạng và phong phú hơn.
Bảng 2.2 trình bày kết quả khảo sát về tình hình và hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại Công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Hải Ngân, cho thấy những thông tin quan trọng về cách thức quản lý và phân bổ nguồn vốn, cũng như đánh giá hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty.
Nội dung câu hỏi Phương án trả lời Số phiếu TL (%)
1.Công tác phân tích hiệu quả sử dụng VKD có cần thiết cho công ty không?
2.Công ty có bộ phận riêng phân tích hiệu quả sử dụng VKD không?
Công tác phân tích kinh tế, đặc biệt là phân tích hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty, đang được đánh giá với mức độ quan trọng cao Việc này không chỉ giúp xác định tình hình tài chính hiện tại mà còn hỗ trợ trong việc ra quyết định chiến lược nhằm tối ưu hóa nguồn lực và nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh.
4.Những nhân tố khách quan nào ảnh hưởng đến chỉ tiêu hiệu quả sử dụng VKD?
Sự biến động của nền kinh tế
Chính sách vĩ mô của nhà nước
Thị trường và hoạt động cạnh tranh
Môi trường chính trị - văn hóa- pháp luật
5.Những nhân tố chủ quan nào ảnh hưởng đến chỉ tiêu hiệu quả sử dụng VKD?
Quy chế tài chính của công ty
Cơ cấu vốn kinh doanh 3/5 60
Kỹ thuật máy móc và thiết bị
6 Tình hình phân bổ vốn kinh doanh của công ty như hiện nay có hợp lý không?
7 Việc xây dựng các chính sách thu hồi công nợ đã được công ty thực sự quan tâm hay chưa?
Không quan tâm 0/5 0 Ít quan tâm 5/5 100
8, việc đầu tư và trích khấu hao TSCĐ như hiện nay có hợp lý hay không?
9 Tài sản cố định đã được khai thác và sử dụng hết công suất chưa ? Đã sử dụng hết công suất
10.Hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của công ty như thế nào?
Công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại công ty đóng vai trò quan trọng, giúp đánh giá mức độ sử dụng vốn hiệu quả Việc hoàn thiện công tác này là cần thiết để công ty nhận biết rõ ràng về tình hình sử dụng vốn của mình Qua bảng câu hỏi, chúng ta có thể rút ra những nội dung quan trọng liên quan đến hiệu quả sử dụng vốn.
- Công ty chưa có bộ phận riêng phân tích hiệu quả sử dụng VKD
Các nhân tố bên trong và bên ngoài đóng vai trò quan trọng trong việc ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn của công ty Trong số đó, nhân tố có tác động lớn nhất cần được xác định để từ đó triển khai các biện pháp cụ thể nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
- Công ty chưa sử dụng hết công suất TSCĐ, còn gây lãng phí Từ đó tìm ra nguyên nhân và có biện pháp khắc phục hiệu quả.
- Công tác thu hồi nợ còn chậm nên phải đẩy mạnh tốc độ thu hồi vốn, tránh tình trạng bị chiếm dụng vốn.
Chúng ta nhận diện được những thuận lợi và khó khăn trong việc sử dụng vốn mà công ty đang gặp phải, đồng thời đề xuất các biện pháp hiệu quả để khắc phục những hạn chế này.
Phỏng vấn Ông Nguyễn Văn Long – giám đốc công ty
Câu hỏi 1: Xin ông cho biết mục tiêu đề ra, giải pháp khắc phục tồn tại của công ty trong hoạt động quản lý và sử dụng vốn năm 2018?
Để nâng cao hiệu quả sản xuất, cần tăng cường quản lý quy trình và áp dụng các biện pháp quản lý chặt chẽ Đồng thời, xây dựng bộ phận Phân tích – Tài chính để hỗ trợ hoạt động Cần lập kế hoạch chi tiết cho việc quản lý và sử dụng tài sản cố định hiện có, đồng thời đầu tư vào máy móc sản xuất công nghiệp mới nhằm nâng cao năng suất.
Câu hỏi 2: Xin ông cho biết những kiến nghị, đề xuất của công ty với các chính sách kinh tế của Nhà nước?
Trả lời: Nhu cầu vốn của công ty cũng giống mọi doanh nghiệp là cần thiết,
Nhà nước nên đơn giản hóa thủ tục vay vốn ngân hàng, giảm lãi suất cho vay và linh hoạt hơn trong quy định về tài sản thế chấp Đồng thời, cần gia hạn thời gian nộp thuế để hỗ trợ doanh nghiệp trong bối cảnh kinh tế khó khăn hiện nay.
Phỏng vấn các nhân viên kế toán công ty
Câu hỏi 1: Chị có thể cho biết, ai là người đảm nhiệm công tác phân tích hiệu quả sử dụng vốn?
Trả lời: Hiện tại công ty chưa có bộ phận phân tích tài chính riêng, nên kế toán trưởng đảm nhiệm chức năng này
Câu hỏi 2: Công tác phân tích có thực sự cần thiết với với sự phát triển của công ty hay không?
Trong bối cảnh kinh tế khó khăn hiện nay, việc đầu tư cần được tính toán kỹ lưỡng và dự đoán chính xác chi phí cần thiết Một sai sót nhỏ có thể ảnh hưởng lớn đến kết quả và lợi nhuận của công ty, do đó công tác phân tích trở nên vô cùng quan trọng.
Qua quá trình phỏng vấn rút ra được một số nội dung sau đây:
- Đa phần ý kiến đều cho rằng các chỉ tiêu đưa ra đều quan trọng và cần thiết để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh.
- Đánh giá khả năng sử dụng vốn và hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp là chưa cao.
- Công ty gặp vướng mắc và rất khó khăn trong việc quản lý cả về vốn cố định và vốn lưu động.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh là một yếu tố quan trọng, đặc biệt thông qua việc cải thiện hiệu quả sử dụng vốn cố định và vốn lưu động Tuy nhiên, đa số ý kiến cho rằng tình hình hiện tại chỉ đạt mức tạm chấp nhận và vẫn còn nhiều điểm chưa hợp lý.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh, cán bộ công ty đã đề xuất một số biện pháp như huy động và đầu tư vốn một cách hợp lý, đồng thời quản lý chặt chẽ các khoản vốn và hàng tồn kho.
2.2.2 Kết quả phân tích qua dữ liệu thứ cấp
2.2.2.1 Phân tích tình hình vốn kinh doanh tại công ty CP thương mại vận tải và chế biến hải sản Long Hải năm 2016-2017
Phân tích cơ cấu và sự biến động của tổng vốn kinh doanh bình quân
Bảng 2.3: Phân tích cơ cấu và sự biến động tổng vốn kinh doanh của công ty
CP thương mại vận tải và chế biến hải sản Long Hải
Năm 2016 Năm 2017 So sánh năm 2017/2016
Số tiền (VNĐ) TT (%) Số tiền (VNĐ) TT
(%) Số tiền (VNĐ) TL (%) TT
Nguồn: Báo cáo Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2017
Tổng VKD bình quân năm 2017 so với năm 2016 tăng 6.378.077.610 đồng, tỷ lệ tăng là 1,59% trong đó:
VLĐ bình quân năm 2017 so với 2016 tăng 30045315043 đồng tỷ lệ tăng 13.81%.
VCĐ bình quân năm 2017 so với 2016 giảm 23667237433 đồng tỷ lệ giảm 13.02%.
Tổng vốn kinh doanh bình quân của công ty đã giảm, chủ yếu do sự sụt giảm của vốn cố định bình quân Khi so sánh với các chỉ tiêu doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế, tình hình này cho thấy những biến động rõ rệt trong hoạt động tài chính của công ty.
Doanh thu thuần bán hàng năm 2017 giảm 95.442.052.170 đồng, tương ứng với tỷ lệ giảm 11,64% so với năm 2016, trong khi lợi nhuận sau thuế tăng 15.352.045.325 đồng, đạt tỷ lệ tăng 277,27% Điều này cho thấy công ty đã cải thiện việc quản lý và sử dụng vốn kinh doanh trong năm 2017 so với năm 2016, với vốn kinh doanh tăng và lợi nhuận sau thuế cũng tăng theo.
Xét về mặt tỷ trọng:
- Vốn lưu động bình quân năm 2017 có tỷ trọng là 61,02 %,so với năm 2016 (54,47 %) tăng 13.81%.
- Vốn cố định bình quân năm 2017 có tỷ trọng là 39,98 %, so với năm 2016 (45,53 %) giảm 13.02 %.
Trong giai đoạn 2016-2017, quy mô vốn kinh doanh của công ty đã có sự thay đổi đáng kể, với vốn lưu động luôn chiếm tỷ trọng lớn hơn vốn cố định Đặc biệt, tỷ trọng vốn lưu động có xu hướng tăng lên vào năm 2017, cho thấy sự phù hợp với đặc thù hoạt động của doanh nghiệp.
Phân tích cơ cấu và sự biến động vủa vốn cố định Bảng 2.4 : Phân tích cơ cấu và sự biến động vốn cố định của Công ty CP TMVT
Năm 2016 Năm 2017 So sánh năm 2017/2016
Số tiền (VNĐ) TT (%) Số tiền (VNĐ) TT
(%) Số tiền (VNĐ) TL (%) TT (%)
I Các khoản phải thu dài hạn bình quân 24.275.139.492 13,35 9.125.069.746 5,77 (15150069746) (62,41) (7,58)
III BĐS đầu tư bình quân 0 0,00 0 0,00 0 - 0,00
IV Tài sản dở dang dài hạn bình quân 4.249.832.762 2,34 3.699.782.764 2,34 (550.049.998) (12,94) 0,00
IV Các khoản ĐTTC dài hạn bình quân 0 0,00 0 0 - 0,00
VI Tài sản dài hạn khác bình quân 1.369.842.242 0,75 1.958.411.066 1,24 588.568.825 42,97 0,48
Tổng vốn cố định bình quân
Doanh thu thuần bán hàng 819.828.329.540 724.386.277.370 (95.442.052.170) (11,64)
Nguồn: Báo cáo Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh 2016-2017
Tổng vốn cố định bình quân của công ty năm 2017 so với năm 2016 giảm
23667237433 đồng, tỷ lệ giảm 13.02 % Trong khi đó doanh thu thuần bán hàng năm
2017 so với năm 2016 giảm 95.442.052.170 đồng, tỷ lệ giảm 11.64 % Lợi nhuận sau thuế năm 2017 so với năm 2016 tăng 15.352.045.325 đồng, tỷ lệ tăng 277,27 %.
CÁC KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT GIẢI PHÁP , KIẾN NGHỊ NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN KINH DOANH TẠI CÔNG TY CP THƯƠNG MẠI VẬN TẢI & CHẾ BIẾN HẢI SẢN LONG HẢI 43 3.1 Các kết luận và phát hiện qua nghiên cứu hiệu quả sử dụng vốn kinh
Những kết quả đã đạt được
Về tình hình vốn kinh doanh tại công ty
Năm 2017, mặc dù gặp nhiều khó khăn trong tình hình kinh tế, công ty đã áp dụng phương thức quản lý đổi mới, giúp tạo ra việc làm ổn định cho người lao động và củng cố vị thế trên thị trường.
Công ty đã thực hiện công tác quản lý và sử dụng vốn một cách hiệu quả, góp phần nâng cao hiệu suất kinh doanh và uy tín trên thị trường Điều này không chỉ tạo dựng lòng tin từ khách hàng mà còn từ các đối tác liên doanh, mang lại lợi thế cạnh tranh quan trọng trong bối cảnh thị trường ngày càng khốc liệt.
Công ty đã đầu tư vào tài sản cố định mới và hiện đại hóa máy móc, thiết bị sản xuất để phục vụ các công trình trọng điểm Đồng thời, công ty cũng nhượng bán một số máy móc cũ lạc hậu nhằm nâng cao hiệu quả sản xuất Nhờ những cải tiến này, trong hai năm qua, công ty đã thắng thầu nhiều công trình lớn, mang lại lợi nhuận cao và tạo ra ưu thế cạnh tranh trong lĩnh vực đấu thầu.
- Hệ số tài sản cố định khá tốt, trong quá trình kinh doanh của mình.
Về hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Lợi nhuận sau thuế của công ty trong năm 2016 và 2017 đều dương, cho thấy công ty vẫn duy trì được hoạt động có lãi Mặc dù hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh và vốn cố định còn thấp, nhưng đã có xu hướng tăng dần qua các năm, chứng tỏ công ty đang đi đúng hướng và có tiềm năng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trong tương lai.
- Hiệu quả sử dụng vốn lưu động ngày càng tăng cao, hệ số lợi nhuận trên VLĐ bình quân tăng 0,01 lần tương ứng tăng 59,86%.
- Hệ số lợi nhuận trên VCĐ bình quân tăng 0,02 lần tương ứng tăng 97,24%, hiệu quả sử dụng VCĐ đang chuyển biến tích cực.
Hệ số lợi nhuận trên tổng vốn kinh doanh đã tăng 2,41 lần, tương ứng với mức tăng 174,38% Điều này cho thấy rằng mỗi đồng vốn kinh doanh ban đầu đã tạo ra lợi nhuận lớn hơn, đồng thời khả năng thanh toán cũng được cải thiện đáng kể.
Chính sách tín dụng rõ ràng và việc áp dụng các phương thức vay hợp lý sẽ đảm bảo lợi ích tài chính cho công ty Để đạt được điều này, công ty đã tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng các chính sách lãi suất của ngân hàng nhằm lựa chọn ngân hàng phù hợp và có lợi nhất cho hoạt động tài chính của mình.
Những mặt hạn chế và nguyên nhân
Mặc dù công ty Cổ phần Đầu tư và Phát triển Hải Ngân đã đạt được nhiều kết quả tích cực, nhưng vẫn còn tồn tại những hạn chế trong việc sử dụng vốn kinh doanh, dẫn đến hiệu quả hoạt động giảm sút trong hai năm qua Để duy trì hoạt động kinh doanh hiệu quả, công ty cần xác định nguyên nhân và triển khai các biện pháp khắc phục kịp thời những vấn đề này Một số tồn tại trọng yếu và nguyên nhân cần được xem xét.
Hạn chế trong công tác quản lý và sử dụng vốn cố định
Mặc dù tỷ trọng tài sản lưu động thường thấp hơn tài sản cố định trong ngành sản xuất, nhưng để duy trì sự cạnh tranh trên thị trường, công ty cần đầu tư liên tục vào việc đổi mới máy móc và thiết bị Điều này dẫn đến nhu cầu gia tăng về vốn cố định để đáp ứng yêu cầu phát triển.
Công ty đã không đầu tư đúng mức cho vốn cố định, dẫn đến khó khăn trong quản lý và sử dụng vốn Đầu tư vào tài sản cố định mới năm 2017 chưa đạt hiệu quả như thiết kế, và nhiều tài sản không được sử dụng trong sản xuất nhưng vẫn tính khấu hao, ảnh hưởng tiêu cực đến kế hoạch doanh thu.
Hạn chế trong công tác quản lý và sử dụng vốn lưu động
- Hàng tồn kho của công ty năm 2017 chiếm tỷ trọng lớn 44,79% trong tổng vốn lưu động bình quân, tỷ trọng giảm 1,59% so với năm 2016.
Cơ cấu phân bổ vốn lưu động của công ty chưa hợp lý, với các khoản phải thu ngắn hạn chiếm 54,29% vào năm 2017, tăng 3,99% so với năm 2016 Điều này cho thấy công ty đang sử dụng một lượng lớn tiền để đầu tư vào nguyên vật liệu, nhưng lại bị khách hàng chiếm dụng vốn, dẫn đến nguy cơ ứ đọng vốn trong bối cảnh công ty đang thiếu hụt trầm trọng Nếu không giảm được số khoản phải thu, một số khoản có thể trở thành nợ khó đòi, ảnh hưởng đến kế hoạch ngân quỹ, tốc độ luân chuyển và hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Hiệu suất sử dụng tài sản năm 2017 đã cải thiện so với năm 2016, tuy nhiên, hệ số sinh lời vẫn còn thấp Nguyên nhân có thể là do chi phí quản lý quá cao Do đó, doanh nghiệp cần tìm giải pháp để giảm chi phí này trong những năm tới.
- Đôi khi công ty còn phải chấp nhận vay vốn với lãi suất cao do thiếu vốn.
- Chi phí quản lí doanh nghiệp còn cao…
Hạn chế trong công tác huy động vốn.
Công ty gặp khó khăn trong việc huy động vốn, khi vốn vay và vốn từ các khoản tiền nhàn rỗi chỉ chiếm một phần nhỏ, không đủ đáp ứng nhu cầu về vốn, đặc biệt là vốn lưu động Sự dè dặt trong việc vay vốn ngân hàng và huy động từ các nguồn khác xuất phát từ lãi suất chưa hợp lý và mối quan hệ chưa tốt với các đối tác Điều này đã dẫn đến bế tắc trong hoạt động sản xuất kinh doanh, đặc biệt khi công ty muốn mở rộng quy mô, cần đầu tư vào trang thiết bị, cải thiện đội ngũ cán bộ và hiện đại hóa máy móc để phù hợp với thực tế công việc.
Nhiều nguyên nhân gây ra những tồn tại và hạn chế trong việc sử dụng vốn kinh doanh của công ty, trong đó nguyên nhân chính là do khó khăn chung của nền kinh tế trong năm qua.
Để duy trì mối quan hệ với khách hàng hiện tại và thu hút đối tác mới, công ty đã điều chỉnh chính sách công nợ, dẫn đến việc gia tăng đáng kể các khoản nợ phải thu Hệ quả là, công ty đang phải đối mặt với tình trạng bị chiếm dụng vốn bởi các cá nhân và đơn vị khác.
Công ty chưa thực hiện việc thẩm định khả năng trả nợ của khách hàng một cách chặt chẽ, do khách hàng chủ yếu là các ban dự án và công trình Điều này dẫn đến việc thanh toán cho công ty có thể diễn ra trước hoặc sau, nhưng vẫn không ảnh hưởng đến tiến độ thi công của các công trình.
Cạnh tranh khốc liệt trong ngành chế biến hải sản đã làm giảm khả năng tiêu thụ sản phẩm của công ty, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến doanh thu và lợi nhuận.
Do tình trạng thiếu vốn, công ty phải vay ngắn hạn từ ngân hàng và các tổ chức tín dụng, dẫn đến chi phí lãi suất cao, làm giảm lợi nhuận và mất cơ hội đầu tư Thời gian quyết toán các hạng mục công trình kéo dài cũng làm gia tăng lãi suất vay, ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn Do đó, bên cạnh việc mở rộng thị trường và tham gia đấu thầu các công trình mới, công ty cần chú trọng đến việc thanh toán vốn để cải thiện tình hình tài chính.
Hiện nay, công ty chưa thành lập bộ phận chuyên trách để xây dựng kế hoạch quản lý và sử dụng vốn cụ thể Việc phân tích các chỉ tiêu về kết quả kinh doanh và hiệu quả sử dụng vốn cũng chưa được thực hiện, dẫn đến việc công ty chưa có phương án tối ưu cho việc sử dụng vốn.
Hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty giảm sút do việc sử dụng máy móc và thiết bị chưa hợp lý Nhiều thiết bị mới chưa được khai thác tối ưu, trong khi một số tài sản không được bảo trì đúng cách dẫn đến hao mòn nhanh chóng Một số máy móc đã khấu hao hoàn toàn nhưng công ty vẫn tiếp tục sử dụng mà không đầu tư mới, ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động chung.
Các đề xuất kiến nghị về giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công
3.2.1 Sự cần thiết của việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh
Mục tiêu hàng đầu của doanh nghiệp là tối đa hóa lợi nhuận và giá trị doanh nghiệp Để đạt được điều này, doanh nghiệp cần khai thác hiệu quả các nguồn lực bên trong và bên ngoài Do đó, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn trở thành ưu tiên hàng đầu, vì vốn đóng vai trò quyết định trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yếu tố then chốt không chỉ cho từng doanh nghiệp mà còn cho toàn bộ nền kinh tế, đặc biệt trong bối cảnh hiện tại.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn không chỉ đảm bảo tính an toàn tài chính cho doanh nghiệp mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến sự tồn tại và phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Các doanh nghiệp cần đảm bảo huy động nguồn tài trợ hiệu quả và duy trì khả năng thanh toán, nhằm khắc phục các vấn đề cũ và giảm thiểu rủi ro trong hoạt động kinh doanh.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yếu tố quan trọng để tăng cường khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp Để cải tiến công nghệ, nâng cao chất lượng sản phẩm và đa dạng hóa mẫu mã, doanh nghiệp cần có nguồn vốn Tuy nhiên, do hạn chế về vốn, việc tối ưu hóa hiệu quả sử dụng vốn trở nên cần thiết hơn bao giờ hết.
Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp đạt được mục tiêu gia tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu, đồng thời cải thiện uy tín sản phẩm trên thị trường và nâng cao mức sống cho người lao động.
Khi doanh nghiệp hoạt động hiệu quả và mang lại lợi nhuận, họ có khả năng mở rộng quy mô sản xuất, tạo ra nhiều việc làm hơn cho người lao động Sự cải thiện về mức sống của người lao động không chỉ nâng cao năng suất lao động mà còn thúc đẩy sự phát triển của doanh nghiệp và các ngành liên quan Đồng thời, điều này cũng góp phần tăng cường các khoản đóng góp cho ngân sách Nhà nước.
3.2.2 Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh tại công ty
Trong những năm qua, công ty chưa hiệu quả trong việc lập kế hoạch sử dụng vốn, dẫn đến sự bất hợp lý trong quản lý tài sản cố định và tài sản lưu động.
Để ngăn chặn tình trạng thiếu hụt nguồn vốn, công ty cần tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng các dự án thi công, lập kế hoạch chi tiết và xác định nhu cầu vốn cụ thể cho từng giai đoạn Điều này giúp sử dụng vốn sản xuất kinh doanh một cách tiết kiệm và hiệu quả hơn.
Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định.
Công ty cần lập kế hoạch mua sắm và đầu tư tài sản cố định ngay từ đầu kỳ kinh doanh Bằng cách phân tích tình hình khấu hao lũy kế, công ty có thể xác định tỷ lệ khấu hao của tài sản và đánh giá khả năng bù đắp vốn đầu tư Điều này giúp công ty xây dựng kế hoạch đổi mới hiệu quả Đồng thời, dựa vào các dự án, hợp đồng và mục tiêu kinh doanh, công ty cần xác định quy mô vốn cố định cần đầu tư cho phù hợp.
Để tránh hao mòn vô hình đối với tài sản cố định, công ty nên xem xét lại phương pháp tính khấu hao Việc lựa chọn phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần có điều chỉnh giúp công ty nhanh chóng thu hồi vốn và dễ dàng đổi mới tài sản.
Việc nâng cấp tài sản cố định thông qua bảo dưỡng định kỳ và sửa chữa lớn theo kế hoạch là rất quan trọng, giúp duy trì hiệu suất và kéo dài tuổi thọ của tài sản, ngăn ngừa hư hỏng và giảm công suất vượt quá tiêu chuẩn.
Đối với các tài sản cố định không còn sử dụng, việc giữ lại sẽ dẫn đến chi phí bảo quản và sửa chữa cho công ty Do đó, lựa chọn phương pháp thanh lý là giải pháp hợp lý, giúp giảm bớt chi phí và thu hồi vốn hiệu quả.
Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động
Dự trữ hàng tồn kho một cách hợp lý
Doanh nghiệp cần xây dựng chính sách bán hàng hợp lý để giảm lượng hàng tồn kho mà vẫn đảm bảo hòa vốn, bao gồm việc áp dụng chiết khấu thương mại và giảm giá cho khách hàng quen Đội ngũ nhân viên cần có thái độ làm việc tích cực và xem khách hàng là thượng đế để tạo ra trải nghiệm mua sắm tốt nhất.
Để nắm bắt nhu cầu thị trường và thị hiếu của người tiêu dùng, doanh nghiệp cần tiến hành nghiên cứu và khảo sát thị trường Việc này giúp xác định những loại sản phẩm mà khách hàng đang hướng tới, từ đó xây dựng kế hoạch mua hàng hợp lý và giảm thiểu lượng hàng tồn kho.
Điều kiện thực hiện
Nhà quản trị công ty cần linh hoạt trong việc huy động vốn, phối hợp các biện pháp tùy theo biến động của hoàn cảnh và điều kiện cụ thể Các biện pháp này có mối liên hệ chặt chẽ, thực hiện tốt một biện pháp sẽ tạo điều kiện cho biện pháp khác thành công, do đó cần thực hiện đồng bộ và nhịp nhàng Công ty cũng nên tận dụng tối đa ưu thế sẵn có và sự hỗ trợ từ bên ngoài, không chỉ về kinh tế mà còn trong việc phản ánh kiến nghị với cơ quan chức năng Sự hỗ trợ của Nhà nước rất quan trọng, thể hiện qua việc hoàn thiện hệ thống pháp luật và chính sách kinh tế, đồng thời doanh nghiệp mong muốn có một môi trường pháp lý thuận lợi và tự chủ hơn.
