ẢNH HƯỚNG CỦA SỰ BIẾN ĐỘNG TỶ GIÁ ĐẾN HOẠT ĐỘNG THANH TOÁN XUẤT NHẬP KHẨU TẠI NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỀN VIỆT NAM CN SÀI GÒN

TR NG I H C M THÀNH PH KHOA KINH T H CHÍ MINH NGUY N TH HOA MSSV: 40662303 NH H NG C A S BI N NG T GIÁ N HO T NG THANH TOÁN XU T NH P KH U T I NGÂN HÀNG U T VÀ PHÁT TRI N VI T NAM, CN SÀI GỊN KHĨA LU N T T NGHI P NGÀNH: KINH T Thành ph H Chí Minh – N m 2010 TR NG IH CM THÀNH PH H CHÍ MINH KHOA KINH T NGUY N TH HOA MSSV: 40662303 NH H NG C A S BI N NG T GIÁ N HO T NG THANH TOÁN XU T NH P KH U T I NGÂN HÀNG U T VÀ PHÁT TRI N VI T NAM, CN SÀI GỊN KHĨA LU N T T NGHI P NGÀNH: KINH T Chuyên ngành: Kinh t qu c t L p: KI06KQ1 GVHD: TS Nguy n Minh Thành ph H Chí Minh – N m 2010 c   DANH M C CÁC T VI T T T NHT Ngân Hàng Trung ng BIDV Ngân hàng NHTM Ngân hàng th XNK Xu t nh p kh u DSTTQT Doanh s Thanh toán qu c t DSTTXNK Doanh s Thanh toán xu t nh p kh u BIDV – Sài Gòn Ngân hàng u t Phát tri n Vi t Nam ng m i u t Phát tri n Vi t Nam, Chi nhánh Sài Gòn L/C Letter of Credit – Tín d ng ch ng t TT Telegraphic transfer – Chuy n ti n b ng n                                                                                iv    DANH M C HÌNH V , TH , B NG BI U Hình v : Hình ng c u ngo i t Hình ng cung ngo i t 10 Hình S cân b ng cung c u ngo i t 10 Hình Tác đ ng c a l m phát lên t giá h i đối 11 Hình Tác đ ng c a BOP lên t giá h i đoái 12 Hình Tác đ ng c a thu nh p lên t giá h i đoái 13 Hình S cân b ng th tr ng th gi i s thay đ i kh i l ng giao d ch t giá bi n đ ng 19 th : Hình 2.1 Bi u đ Doanh s TTQT, Doanh s TTXNK 29 Hình 2.2 Bi u đ so sánh DS TTXNK t ng nghi p v 30 Hình 2.3 Doanh s TTXNK trung bình/tháng t ng nghi p v 32 Hình 2.4 T ng tr ng GDP, Xu t kh u, nh p kh u c a Vi t Nam 35 Hình 2.5 Doanh s TTXNK t giá h i đoái t 1/2007 – 2/2010 36 Hình 2.6 Doanh s TTXNK theo tháng n m 2007 42 Hình 2.7 Doanh s TTXNK theo tháng n m 2008 44 Hình 2.8 Doanh s TTXNK theo tháng n m 2009 47 th so sánh t giá h i đoái th c t d báo 50 Hình 2.9 B ng bi u: B ng 2.1 K t qu ho t đ ng kinh doanh BIDV – Sài Gòn n m 2009 27 B ng 2.2 So sánh t c đ t ng tr ng doanh s TTXNK tháng đ u n m 2010 v i kì n m 2009 33 Bàng 2.3 D báo t giá h i đoái USD/VND đ n tháng 8/2010 49                                                                                v    M CL C PH N M U Lý ch n đ tài M c tiêu nghiên c u Ph ng pháp nghiên c u Ph m vi nghiên c u Ngu n s li u, d li u K t c u báo cáo th c t p PH N N I DUNG NGHIÊN C U CH C NG C S S KHOA H C LÝ LU N 1.1 Nh ng v n đ chung v t giá h i đoái 1.1.1 Khái ni m t giá h i đoái 1.1.2 Phân lo i t giá h i đoái 1.1.3 S hình thành nh ng y u t tác đ ng lên t giá 1.2 Khái quát chung v Thanh toán qu c t 15 1.2.1 Khái ni m 15 1.2.2 Vai trò ho t đ ng TTQT c a NHTM 15 M i quan h gi a t giá h i đoái v i ho t đ ng TTQT 17 1.3 C S KHOA H C 20 CH NG PHÂN TÍCH TH C TR NG HO T NGÂN HÀNG U T NG TTQT T I VÀ PHÁT TRI N VI T NAM, CHI NHÁNH SÀI GÒN 23 2.1 Gi i thi u chung v Ngân hàng u t Phát tri n Vi t Nam 23 2.1.1 Quá trình hình thành phát tri n 23                                                                                vi    2.1.2 Gi i thi u v Ngân hàng u t Phát tri n Vi t Nam, chi nhánh Sài Gòn 25 2.1.3 K t qu ho t đ ng kinh doanh BIDV – Sài Gòn n m 2009 27 2.2 Ho t đ ng TTQT t i Ngân hàng u t Phát tri n Vi t Nam, chi nhánh Sài Gòn 28 2.2.1 Tình hình ho t đ ng TTQT t i Ngân hàng u t Phát tri n Vi t Nam, chi nhánh Sài Gòn 28 2.2.2 Phân tích ho t đ ng TTXNK s bi n đ ng t giá h i đoái 34 CH NG GI I PHÁP 51 3.1 Nâng cao hi u qu ho t đ ng TTXNK 51 3.2 Qu n lý r i ro t giá 52 PH N KI N NGH VÀ K T LU N 54 Ki n ngh 54 K t lu n 55 Ph l c Doanh s TTQT, TTXNK T giá 57 Ph l c Doanh s TTXNK t ng nghi p v 58 Ph l c GDP, Xu t kh u, Nh p kh u c a Vi t Nam 59 Ph l c K t qu ch y mơ hình Eviews 60 Ph l c Giá tr d báo 62 Tài li u tham kh o 66                                                                                vii  Khóa lu n t t nghi p – ngành Kinh t c  GVHD: TS Nguy n Minh   PH N M LÝ DO CH N U TÀI: Trong xu th tồn c u hóa, qu c t hóa, ho t đ ng kinh t qu c t ngày phát tri n m nh m gi m t v trí quan tr ng đ i v i s phát tri n c a m t đ tn c, đ c bi t v i m t qu c gia phát tri n nh Vi t Nam – giai đo n công nghi p hóa hi n đ i hóa đ t n c – c n r t nhi u ngu n l c, đ c c không đáp ng đ nhu c u Ho t đ ng bi t ngu n v n ngu n v n n kinh t qu c t c a Vi t Nam hi n ch y u v n ho t đ ng ngo i th li n v i m t lo t d ch v h tr c a Ngân hàng th ng, ng m i, quan tr ng nh t v n ho t đ ng toán qu c t Thanh tốn qu c t đóng vai trị ch t xúc tác cho s phát tri n c a th không ng ng đ ng m i qu c t , v y mà ho t đ ng c phát tri n m r ng v i đà phát tri n c a th ng m i qu c t Do tham gia vào nhi u l nh v c ngành ngh , quan h v i nhi u đ i t ng kinh t nh h nh ng qu c gia khác nên ho t đ ng toán qu c t ch u ng m nh m b i y u t môi tr giao th ng môi tr ng kinh t c a qu c gia th c hi n ng kinh t toàn c u Trong ho t đ ng toán qu c t ln ln có s chuy n đ i gi a đ ng ti n sang đ ng ti n khác, v y t giá h i đối ln m i quan tâm hàng đ u c a nh ng đ i t h i đoái bi n đ ng l p t c nh h ng tham gia Khi t giá ng đ n ho t đ ng ngo i th đ ng s n xu t kinh doanh c a doanh nghi p t nh h ng, đ n ho t ng đ n ho t đ ng toán qu c t nói chung tốn xu t nh p kh u nói riêng c a Ngân hàng Chính vai trị quan tr ng c a ho t đ ng TTXNK đ i v i ho t đ ng kinh t tính b t n c a t giá h i đoái hi n mà em ch n đ tài “ nh h s ng c a bi n đ ng t giá h i đoái đ n ho t đ ng Thanh toán xu t nh p kh u t i Ngân hàng u t Phát tri n Vi t Nam, Chi nhánh Sài Gịn” đ phân tích m i liên h gi a t giá h i đoái v i ho t đ ng toán xu t nh p kh u sánh gi a lý thuy t th c ti n m i liên h so y, em ch n m u nghiên c u Ngân hàng đ u t Phát tri n Vi t Nam, chi nhánh Sài Gòn– m t ngân hàng SVTH: Nguy n Th Hoa 40662303   1  Khóa lu n t t nghi p – ngành Kinh t c  GVHD: TS Nguy n Minh   qu c doanh gi v trí quan tr ng h th ng ngân hàng th ng m i Vi t Nam M C TIÊU NGHIÊN C U: Bài bi t s tr l i cho câu h i sau: • T giá h i đoái bi n đ ng nh ng nguyên nhân nào? • M i liên h gi a t giá h i đoái v i ho t đ ng toán xu t nh p kh u? • T giá h i đoái bi n đ ng nh h ng nh th đ n ho t đ ng toán xu t nh p kh u t i ngân hàng? • Nh ng gi i pháp đ ki m soát tác đ ng tiêu c c c a bi n đ ng t giá đ i v i ho t đ ng TTXNK, toán qu c t ? PH NG PHÁP NGHIÊN C U: Trong ph m vi nghiên c u c a m t báo cáo th c t p, vi t ch s d ng nh ng ph ng pháp: Mô t , Th ng kê Phân tích, So sánh đ rút nh n xét v m i quan h gi a t giá, bi n đ ng t giá đ n ho t đ ng toán XNK Bài vi t cịn s d ng mơ hình h i quy n tính đ phân tích s bi n đ ng doanh thu u ki n bi n đ ng t giá b ng công c phân tích kinh t l ng – ph n m m Eviews PH M VI NGHIÊN C U: Do gi i h n v th i gian nên vi t s phân tích tình hình ho t đ ng toán qu c t , TTXNK th i gian t 1/2007 đ n tháng 12/2009 Ph m vi nghiên c u ho t đ ng toán qu c t t i Ngân hàng ut Phát tri n Vi t Nam, chi nhánh Sài Gòn, phân tích s bi n đ ng t giá h i đoái t ng giai đo n NGU N S LI U, D LI U: Ngu n s li u th ng kê t i Ngân hàng: doanh s ho t đ ng toán qu c t , doanh s TTXNK qua n m, th ng kê t giá h i đoái qua n m t SVTH: Nguy n Th Hoa 40662303   ng 2  Khóa lu n t t nghi p – ngành Kinh t GVHD: TS Nguy n Minh c    làm c s cho vi c phân tích ho t đ ng tốn XNK u ki n ng bi n đ ng t giá h i đoái Ngu n s li u th c p: t tr ng xu t nh p kh u GDP, thu th p t Internet, t p chí, báo… Các sách chuyên ngành Kinh t qu c t , tài qu c t , toán qu c t … K T C U BÀI KHĨA LU N T T NGHI P: Bài khóa lu n g m có ph n sau: Ph n M đ u • Lý ch n đ tài • M c tiêu nghiên c u • Ph • Ph m vi nghiên c u • Ngu n s li u, d li u • K t c u d ki n báo cáo th c t p ng pháp nghiên c u Ph n N i dung nghiên c u Ch ng C s khoa h c C s lý lu n: Các c s lý lu n v t giá h i đoái Lý thuy t v toán qu c t vai trị c a tốn qu c t S liên h gi a t giá h i đoái v i ho t đ ng toan qu c t c a ngân hàng C s khoa h c: Trình bày tóm t t nghiên c u th c ti n có n i dung liên quan m t ph n đ n n i dung khóa lu n SVTH: Nguy n Th Hoa 40662303   3  Khóa lu n t t nghi p – ngành Kinh t GVHD: TS Nguy n Minh c    Ch ng Phân tích th c tr ng ho t đ ng toán qu c t t i ngân hàng 2.1 Gi i thi u v Ngân hàng u t Phát tri n Vi t Nam: l ch s hình thành, khái quát v chi nhánh 2.2 Ho t đ ng toán qu c t t i Ngân hàng u t Phát tri n Vi t Nam 2.2.1 Tình hình ho t đ ng tốn qu c t t i Ngân hàng u t Phát tri n Vi t Nam, chi nhánh Sài Gòn 2.2.2 Th c tr ng bi n đ ng t giá đ n ho t đ ng Thanh toán qu c t t i Ngân hàng Phân tích s li u, d a c s lý thuy t đ rút nh n xét Ch ng Các gi i pháp Ph n Ki n ngh k t lu n SVTH: Nguy n Th Hoa 40662303   4  Khóa lu n t t nghi p – ngành Kinh t c  GVHD: TS Nguy n Minh   • Ch u nh h ng c a tình tr ng t giá h i đoái giao d ch t i ngân hàng th p h n t giá c a NHNN t cu i n m 2006 kéo dài sang đ u n m 2007 • Do ngu n cung USD (ho c cung ngo i t nói chung) t ng m nh bu c ngân hàng công b t giá giao d ch th p đ h n ch mua vào ây tình tr ng chung x y đ i v i t t c NHTM th i gian Nguyên nhân ngu n cung USD t ng m nh ngu n v n đ u t n kinh t m nh m l 2007, t ng l 23 t USD (t ng v n n ng đ c ch y vào n n ng ki u h i đ v n c t ng v t Trong n m c đ vào n n kinh t c ch ng lên đ n 22 – ng 30% GDP)1, l ng ki u h i vào kho ng t USD t cu i n m 2006 • Sau ngu n cung ngo i t nhi u bu c NHNN ph i mua ngo i t vào (liên t c tháng đ u n m, có nh ng ngày ph i mua vào t 500 đ n 600 tri u USD), u làm cho t giá giao d ch t i Chi nhánh t ng lên, d n đ n g n v i t giá bình qn liên ngân hàng • M t khác, nhu c u vay ngo i t c a doanh nghi p t ng quy t đ nh t ng lãi su t c a NHNN đ ki m soát l m phát bùng n n m 2007 (t l l m phát n m 2007 12,6%) Vay USD s l i h n vay b ng VND lãi su t USD th p h n Nhu c u vay USD cao đ ng th i c ng đ y t giá h i đối t ng d n • S m t giá c a USD th tr ng th gi i (n n kinh t M b t đ u b c vào giai đo n thối) sách qu n lý t giá c a Ngân hàng Nhà cđ n c tính theo m t r đ ng ti n toán xu t nh p kh u làm cho t giá h i đoái ch t ng lên m t m c nh t đ nh r i d ng l i ch không ti p t c t ng vào tháng cu i n m nh giai đo n đ u n m                                                              S li u theo “Tình tr ng b t n v mô: Nguyên nhân ph n ng sách” Ch SVTH: Nguy n Th Hoa 40662303   ng trình Fulbright VN 43  Khóa lu n t t nghi p – ngành Kinh t c  GVHD: TS Nguy n Minh   N m 2008 45,000 40,000 35,000 30,000 25,000 17,200  17,000  16,800  16,600  16,400  16,200  16,440 16,000  12,708 15,800  11,927 8,058 15,600  15,400  15,200  42,192 34,990 31,452 33,662 29,304 28,330 27,979 21,199 20,000 15,000 10,000 5,000 Doanh s TTXNK (đvt 1000 USD) T  giá mua T  giá bán T  giá LNH Hình 2.7 Doanh s TTXNK theo tháng n m 2008 (Ngu n: S li u th ng kê t i BIDV – Sài Gòn) Doanh s TTXNK n m 2008 bi n đ ng l n, v cu i n m gi m m nh, doanh s th c hi n cao nh t n m đ t 42.192 ngàn USD (th p h n so v i n m 2007) Do tình hình kinh t th gi i x u đi, M - n n kinh t l n nh t th gi i th tr ng xu t kh u l n c a Vi t Nam b kh ng ho ng kinh t , h th c hi n sách h n ch nh p kh u làm cho xu t kh u nói chung c a Vi t Nam gi m, d n đ n l tr ng toán XNK c ng gi m, v y xu t kh u vào th ng M n m 2008 v n đ t cao nh t th tr ng xu t kh u, t tr ng nh p kh u nguyên li u cu i n m gi m, làm cho doanh s TTXNK gi m Trong tháng đ u n m 2008, t giá giao d ch t i Chi nhánh th p h n m c 16.000VND/USD, th p h n t giá giao d ch bình quân liên ngân hàng -0,71% So sánh v i th i m n m 2007, t giá mua bán USD c a Chi nhánh gi m t i 75 - 77 VND/USD, t nhánh, th tr ng ng v i m c gi m 0,5% Khơng ch riêng t i Chi ng c ng di n ngh ch lý c t giá mua t giá bán ngo i t c a ngân hàng th ng m i đ u th p h n b ng v i gi i h n t i thi u biên SVTH: Nguy n Th Hoa 40662303   44  Khóa lu n t t nghi p – ngành Kinh t c  GVHD: TS Nguy n Minh   đ - 0,75% theo quy đ nh so v i m c t giá NHNN công b (t giao d ch liên ngân hàng), m c dù tr c t giá liên ngân hàng gi m Nguyên nhân c a s bi n đ ng t giá: u n m 2008, v n n i t VND khan hi m, v n ngo i t (USD) • xu h ng gia t ng Ngu n cung ngo i t d i t ng m nh ti n ki u i Vi t Nam làm n đ nh c h i c a Vi t ki u, c a ng n c g i v (d p t t nguyên đán) Khách du l ch qu c t đ n Vi t Nam c ng t ng m nh Các ngu n v n đ u t th tr kh u Ng i Vi t Nam theo m t s l n ng ch ng khoán, ngu n thu xu t c Vi t ki u v n ng ngo i t ti n m t r t l n L c gia t ng mang ng ngo i t nhi u nh v y làm cung l n h n c u làm gi m t giá xu ng, ngân hàng không mu n mua USD vào nên h đ t t giá th p đ h n ch mua • M t s Qu đ u t n c ho t đ ng t i Vi t Nam r t c n chuy n đ i USD sang VND đ th c hi n k ho ch đ u t t i doanh nghi p c ph n n c M t s t p đoàn ngân hàng l n th gi i mua c ph n tr thành c đông chi n l m t s ngân hàng th c, v i s v n đ u t l n, hàng tr m tri u USD vào ng m i c ph n n c c ng c n chuy n đ i USD sang VND • Cung USD t ng m nh c u USD th p Ngân hàng Nhà n ch mua ngo i t vào mua vào nhi u t l ch n ng ng ph i cung ng m t kh i ng l n VND l u thơng, gây áp l c l m phát • C c D tr liên bang M c t gi m m nh lãi su t ch đ o USD, t m c 5,25%/n m th i m đ u n m 2007, qua đ t c t gi m đ n đ u n m 2008 ch 4,25%/n m, đ n 18/3 C c D tr Liên bang M c t gi m thêm l n n a t 3% xu ng cịn 2,25% Do lãi su t huy đ ng v n USD c a ngân hàng th ng m i n xu ng Ng c nói chung BIDV – Sài Gòn c ng ph i gi m i g i USD c m th y thi t t giá gi m m nh lãi su t g i USD th p, h th c hi n chuy n đ i USD sang VND g i ti t ki m SVTH: Nguy n Th Hoa 40662303   45  Khóa lu n t t nghi p – ngành Kinh t c  GVHD: TS Nguy n Minh   • ng USD ti p t c suy y u th tr ng th gi i (n n kinh t M b th i kì suy thối) T giá giao d ch m t s th tr c vào ng h i đoái ch ch t c a th gi i th i m 16 gi ngày 5/1/2008 gi Hà N i, USD ch đ i đ c 108 Yên Nh t; 0,6780 Euro; 0,63 B ng Anh Di n bi n t giá có nh ng nh h ng hai chi u đ n n n kinh t Tác đ ng thi u tích c c đ n xu t kh u, b i doanh nghi p có ngu n thu xu t kh u b ng USD s b thi t h i chuy n đ i sang đ ng Vi t Nam Bên c nh nh p kh u b ng USD l i đ Sau xu h ch ng l i ng xu ng, t giá h i đoái b t đ u t ng đ kích thích xu t kh u nh ng kim ng ch xu t kh u t gi a n m 2008 l i b t đ u xu h ng gi m tác đ ng tiêu c c c a cu c kh ng ho ng tài suy thối kinh t tồn c u, xu t kh u gi m doanh s th c hi n toán xu t kh u c ng gi m, nguyên nhân s t ng lên c a t giá: T tháng 6, l hi m làm cho s l ng v n th tr ng tr nên khan ng c doanh s th c hi n TTQT TTXNK gi m Các dòng v n vào Vi t Nam b h n ch , ngân hàng nhà n c ch đ ng u ch nh t giá liên ngân hàng đ t ng tính kho n th tr ng ngo i t Tình tr ng d cung ngo i t c a NHTM tháng quý III thay đ i qua tình hình nh ng ngày cu i tháng 10, đ u tháng 11, NH s d ng g n h t m c chênh l ch t ng +2% so v i t giá liên NH bán ngo i t cho khách hàng Do v y NHNN đ n quy t đ nh ti p t c m r ng biên đ NHTM lên +/-3% vào ngày 7/11 n đ nh t giá mua-bán cho n cu i n m 2008, ngân hàng nhà n c u ch nh biên đ t giá t 2% lên 5%, u ch nh t giá ngo i t liên ngân hàng 5,16% ng th i t giai đo n này, v i sách h n ch nh p kh u r t g t gao nh cung ng ngo i t đ i t ng, không m LC nh p m t hàng không thi t y u … nh ng u giúp ki m ch kim ng ch nh p kh u M t khác, t giá cu i n m 2008 t ng t giá giao d ch c a ngân hàng cao h n t giá liên ngân hàng tâm lý ng i dân, h ngh t giá s t ng t SVTH: Nguy n Th Hoa 40662303   ng lai nên h đ 46  Khóa lu n t t nghi p – ngành Kinh t c  GVHD: TS Nguy n Minh   d n mua USD, chuy n đ i ti t ki m t VND sang USD làm t ng t giá USD/VND t ng lên N m 2009 45000 40000 35000 30000 25000 20000 15000 10000 5000 19000 18500 31,495 28,033 23,140 29,060 24,146 27,992 18000 27,283 39,197 17500 26,455 23,697 32,029 17000 16500 19,735 16000 Doanh s TTXNK (đvt 1000 USD) T  giá mua T  giá bán T  giá LNH Hình 2.8 Doanh s TTNK theo tháng n m 2009 (Ngu n: S li u th ng kê t i BIDV – Sài Gòn) Doanh s TTXNK n m 2009 ph c h i t t sau s s t gi m m nh n m 2008, m c đ h i ph c doanh s ch a l y l i đ 2007 Kinh t th gi i suy gi m v n nhân t nh h c nh n m ng rõ nét đ n kim ng ch xu t kh u c a Vi t Nam nh ng tháng đ u n m 2009 Kim ng ch xu t kh u gi m gi m c giá l ng, giá xu t kh u c a t t c m t hàng ti p t c gi m Trong n m này, t giá giao d ch t i BIDV – Sài Gịn c ng nh NHTM khác ln cao h n t giá liên ngân hàng, m c chênh l ch trung bình t +3% lên đ n +5%, k ch v i biên đ dao đ ng quy đ nh c a NHNN Cu i n m biên đ giao đ ng t giá gi m xu ng l i 3%, VND m t giá 3,44% T giá h i đoái n m 2009 bi n đ ng chia làm giai đo n Giai đo n 1, t giá dao đ ng kho ng 17.450 đ ng - 17.700 đ ng, lúc tính kho n th tr ng kém, ngu n cung khan hi m, ngo i tr th i m th tr ng đ c b sung t doanh thu xu t kh u vàng SVTH: Nguy n Th Hoa 40662303   47  Khóa lu n t t nghi p – ngành Kinh t c  GVHD: TS Nguy n Minh   Giai đo n 2, t giá liên ngân hàng sát giá tr n c a Ngân hàng nhà n Ngân hàng Nhà n c t ng biên đ t giá (t c +/- 3% lên +/- 5% vào ngày 23/3/2009) Tuy nhiên đ n 9/4, t giá liên ngân hàng t ng m nh trì biên đ 200 - 600 m so v i giá tr n Giai đo n 3, t cu i tháng 10/2009, t giá t ng m nh đ n ngày 10/11, cao h n giá tr n 1.000 m Bi n đ ng t giá r t d d i, ch đ n Ngân hàng Nhà n c cho phép nh p vàng tr l i, t giá cao h n 1.200 - 1.500 m so v i giá tr n th tr ng m i gi m nh ng v n th tr ng t do, t giá bi n đ ng d d i h n r t nhi u N u nh t giá th tr ng th c th tr ng t bi n đ ng m nh bi n đ ng c a t giá bình quân liên ngân hàng Ngân hàng Nhà n b làm c s cho t giá th tr c công ng bi n đ ng r t Giai đo n 1, chúng bi n đ ng nh xoay quanh m c 16.980 đ ng Giai đo n 2, sau n i biên đ , t giá gi m t 16.980 đ ng xu ng 16.935 đ ng (- 0,26%) trì đ n h t tháng 5/2009 T tháng 6/2009, m c dù Ngân hàng Nhà n c u ch nh t ng d n nh ng m c t ng th p Giai đo n 3, nh p đ t ng c a t giá bình qn liên ngân hàng v n khơng nhi u tính đ n 19/11/2009, m c t ng c a chúng so v i cu i 2008 ch 0,3% giai đo n 4, k t 26/11, Ngân hàng Nhà n c u ch nh t giá bình quân liên ngân hàng t ng 5,44% so v i cu i n m 2008, m c t ng c a chúng ch 5,81% Lý bi n đ ng t giá: • Do suy gi m kinh t , Nhà n ph c h i n n kinh t Làm cho l c th c hi n sách n i n ng ti n t t đ ng ti n VND n n kinh t t ng • Hi u qu s d ng v n n n kinh t th p, làm t ng kh i l ng cung ti n • B n y u t t o ngu n cung ngo i t g m xu t kh u, gi i ngân FDI, doanh thu du l ch, ki u h i có FII, t t c ngu n lúc đ u Trong đó, nh p siêu gi m không đáng k , v n vào kho ng 12 t USD SVTH: Nguy n Th Hoa 40662303   48  Khóa lu n t t nghi p – ngành Kinh t c  GVHD: TS Nguy n Minh   • Gói h tr tín d ng ti n VND 4% t o nên tình tr ng "ghìm" l i USD đ i t giá lên bán ki m l i làm ngân hàng thi u USD, doanh nghi p không s d ng vay ngo i t mà vay ti n đ ng đ mua ngo i t … gây áp l c t ng c u ngo i t n u Chinh ph c ng h tr lãi su t cho tín d ng ngo i t mà c th USD có th khơng x y tình tr ng D báo t giá giai đo n ng n h n: Tình hình bi n đ ng t giá tháng đ u n m 2010 cao nh t kho ng th i gian t 2007 T giá giao d ch t i BIDV – Sài Gòn cu i tháng đ t m c USD = 19.100VND, t giá giao d ch liên ngân hàng đ t m c 18.000 Doanh s th c hi n TTXNK đ t 20.232 ngàn USD tháng 17.874 ngàn USD tháng Áp d ng ph ng pháp d báo xu h ng ph ng pháp d báo Holt cho k t qu d báo t giá liên ngân hàng tháng ti p theo n m 2010 nh sau: Th i gian Tháng 3/2010 Tháng 4/2010 Tháng 5/2010 Tháng 6/2010 Tháng 7/2010 Tháng 8/2010 D báo xu h 17.473 17.519 17.565 17.610 17.656 17.702 ng D báo Holt 18.300 18.566 18.832 19.099 19.365 19.632 B ng 2.3 D báo t giá h i đoái USD/VND đ n tháng 8/2010 (Ngu n t tính tốn) Ph ng pháp d báo xu h ng1 có RMSE2 = 275,41, cịn ph báo Holt3 có RMSE = 76,27 Nh v y có th th y ph d báo t ng đ i xác k t qu d báo theo ph ng pháp d ng pháp Holt cho k t qu ng pháp Holt có th đ c s d ng d báo t giá liên ngân hàng th i gian t i Trên c s t giá liên ngân hàng d báo, BIDV –Sài Gịn tính tốn t giá giao d ch t i ngân hàng                                                              Ph ng pháp d báo d a vào đ ng h i quy n tính (xem k h n ph l c) RMSE: sai s bình ph ng trung bình chu n cho giai đo n tháng 1/2007 đ n 2/2010, m t tiêu ch đ so sánh l a ch n ph ng pháp d báo Ph ng pháp d báo cho chu i d li u xu h ng có tính t ng tr ng SVTH: Nguy n Th Hoa 40662303   49  Khóa lu n t t nghi p – ngành Kinh t c  GVHD: TS Nguy n Minh   theo biên đ cho phép c a Nhà n xu h c Có th th y, t giá h i đối ti p t c có ng lên, u bu c BIDV – Sài Gịn nói riêng NHTM ph i có c kinh doanh phù h p đ thu hút đ chi n l c khách hàng đ n giao d ch nhi u h n v n đ t giá tr lên v n đ h p d n nhà XNK D i đ th so sánh k t qu t giá th c t d báo theo ph pháp Holt v i đ ng xu h ng ng c a t giá h i đoái: 18,500  18,000  17,500  17,000  16,500  16,000  15,500  Oct 06 Apr 07 Nov 07 Th c t Hình 2.9 Jun 08 D  báo Holt Dec 08 Jul 09 Jan 10 Aug 10 Linear (Th c t ) th so sánh t giá h i đoái th c t d báo (Ngu n: s li u th ng kê BIDV – Sài Gòn tính tốn) Doanh s th c hi n TTXNK ph thu c l n vào t giá h i đối, v y d báo t giá m t yêu c u c n thi t đ cho Ngân hàng v ch đ c chi n l c kinh doanh hi u qu nh t Theo k t qu d báo t giá v n s ti p t c gia t ng th i gian t i, t giá t ng theo lý thuy t nh p kh u s g p khó kh n Khách hàng ch y u c a BIDV – Sài Gòn ch y u doanh nghi p nh p kh u nên có th d n đ n doanh s th c hi n s gi m, u đ t cho BIDV – Sài Gòn nhi m v quan tr ng c c u l i khách hàng, tìm ki m ngu n khách hàng xu t kh u đ cân đ i l i doanh s toán ngu n ngo i t toán, đãm bào cho ho t đ ng TTXNK t i BIDV – Sài Gòn đ t hi u qu cao SVTH: Nguy n Th Hoa 40662303   50  Khóa lu n t t nghi p – ngành Kinh t GVHD: TS Nguy n Minh c    CH NG T giá h i đoái bi n đ ng nh h bi t đ i v i ngân hàng Nó nh h h i, sau nh h CÁC GI I PHÁP ng đ n t t c ho t đ ng kinh t , đ c ng tr c ti p đ n ho t đ ng kinh doanh ngo i ng đ n l i nhu n ho t đ ng tín d ng b ng ngo i t , ng đ n doanh s th c hi n tốn qu c t nói chung, TTXNK nói nh h riêng T giá h i đoái m t bi n s kinh t quan tr ng s bi n đ ng c a khơng ph i lúc ngân hàng th ng m i c ng ki m sốt đ c, v y ho t đ ng c a mình, c th ho t đ ng toán qu c t , ngân hàng c n ph i nhanh nh y h n Trong n m qua, BIDV – Sài Gòn đ t đ c nh ng thành t u to l n, ti n b rõ r t v doanh s , l i nhu n c ng nh ng ch t l ng d ch v , đóng góp vào k t qu chung c a chi nhánh toàn h th ng Nâng cao hi u qu ho t đ ng TTXNK: 3.1 Phát tri n t ch c nhân s , rút ng n quy trình: Ngân hàng khơng ng ng nâng cao trình đ cho cán b thông qua l p b id ng ng n, dài h n v ngo i ng , nghi p v Thanh toán Qu c t , kh n ng phân tích t v n cho khách hàng, t ng s l công vi c đ ng cán b c a phòng lên đ x lý c nhanh h n i u giúp t ng m c đ ph c v khách hàng, đ có th t ng doanh s th c hi n n gi n hóa quy trình, đ gi m thi u phi n hà cho khách hàng không ph i l i nhi u, rút ng n th i gian làm th t c nh m L/C,…hi n đ m đ c L/C, khách hàng ph i t n nhi u th i gian đ n nhi u nhi u b ph n, làm ch m ti n đ kinh doanh c a h , phòng ban tham gia vào quy trình nên h tr đ y nhanh th i gian th c hi n đ th a mãn khách hàng cao h n Chính sách khách hàng marketing: Ch đ ng tìm ki m m r ng l c l ng khách hàng, phân lo i tìm ki m khách hàng tham gia tốn xu t kh u, đ có th t cung ng ngu n ngo i t “giá r ” cho khách hàng Th c hi n đ y đ , chu đáo công tác khách hàng đ xây SVTH: Nguy n Th Hoa 40662303   51  Khóa lu n t t nghi p – ngành Kinh t c  GVHD: TS Nguy n Minh   d ng đ i ng khách hàng m nh, g n bó lâu dài, ch t ch v i ngân hàng Ngân hàng có th h c hi n sách u đãi cho khách hàng lâu n m b ng cách gi m t l ký qu ho c gi m phí giao d ch Làm t t cơng tác marketing, phân tích k đ i th c nh tranh đ đ a u m n i tr i c a đ thu hút khách hàng C i ti n k thu t cơng ngh : Hồn thi n c s v t ch t k thu t: đ u t v t ch t hi n đ i u c n thi t đ c bi t đ i v i ho t đ ng ngân hàng qu c t u t th c hi n ch ng trình ph n m m đ đ ng b hóa v i đ u t ph n c ng đ an tồn tốn M r ng, thi t l p quan h toán, đ i lý v i ngân hàng mà ngân hàng ch a đ t quan h toán y m nh tài tr xu t kh u: Th i gian qua ho t đ ng toán xu t kh u qua BIDV – Sài Gòn h n ch S chênh l ch l n gi a toán xu t kh u thanht oán nh p kh u gây m t cân đ i ngo i t , ngân hàng c n tìm ki m ngu n khách hàng xu t kh u đ cân đ i l i ngu n ngo i t 3.2 Qu n lý r i ro t giá: R i ro t giá m t nh ng r i ro th tr ng ho t đ ng NH Tùy thu c vào tính ch t quy mơ ho t đ ng, m i NH có m c đ r i ro t giá khác có ph ng pháp qu n lí r i ro khác Trong ho t đ ng TTQT r i ro t giá x y v i ngân hàng liên quan đ n kho n ti n toán mà ngân hàng tài tr cho xu t nh p kh u NH có th b thi t h i cho khách hàng vay đ ký qu m L/C ho c chi t kh u ch ng t u ki n t giá thay đ i Thông th ng NH cho khách hàng vay đ toán L/C, ngân hàng lúc thi u ngo i t có th ph i mua ngo i t n i khác, ng mua tr ti n cho ngân hàng, n u t giá t ng ngân hàng đ c l i, n u t giá SVTH: Nguy n Th Hoa 40662303   i 52  Khóa lu n t t nghi p – ngành Kinh t c  GVHD: TS Nguy n Minh   gi m ngân hàng b thi t h i, kho n phí thu đ ch c bù đ p đ c t d ch v toán ch a c thi t h i t giá gi m M t khác, NH bu c khách hàng ph i ký qu b ng ngoai t không nh ng gây thi t h i cho khách hàng mà c ng ti m n r i ro cho NH Ngân hàng nh p kh u s không l ng tr cđ c m c đ tr ngo i t m nh, nh p hàng v , t giá tr t giá c a đ ng n i t so v i t m nh, đ i v i nh ng m t hàng giá c nh tranh không th t ng giá, nhà nh p kh u có th khơng mu n nh n hàng s l , n u t l ký qu tr ng h p không bù đ p đ c t l tr t giá r i ro ch c ch n s x y v i ngân hàng phát hành Vì v y ho t đ ng cho vay liên quan đ n ngo i t , ngân hàng nên d phòng bi n pháp h n ch r i ro b ng h p đ ng kì h n, quy n ch n cho t giá th c hi n mua ngo i t t bên B ph n kinh doanh ti n t nên ph i h p v i b ph n toán qu c t vi c cung ng đ ngu n ngo i t M t khác, ngân hàng có th s d ng nh ng ngo i t m nh khác t v n cho khách hàng s d ng nh ng ngo i t toán thay cho USD SVTH: Nguy n Th Hoa 40662303   53  Khóa lu n t t nghi p – ngành Kinh t GVHD: TS Nguy n Minh c    PH N KI N NGH VÀ K T LU N KI N NGH C ch u hành sách t giá h i đối c a Vi t Nam cho đ n th n i có u ti t, th i gian t i nên ti p t c trì sách u hành này, th tr ng ng i h i c a Vi t Nam v n ch a th t ho t đ ng t do, doanh nghi p xu t nh p kh u s g p b t l i, nh h ng đ n ho t đ ng kinh t đ i ngo i C ng c uy tín sách dân, thành ph n kinh t : th tr ngo i h i b t n, nh t thi t nhà n tr ng c s ph i can thi p đ bình n l i Nh th ng nhi u cung ngo i t , n u NHNN khơng mua USD vào, khơng b o đ mđ c yêu c u đ t n c Vi t Nam ch s d ng đ ng ti n Vi t Nam, khơng đóng đ c vai trị ng hàng c bi t khơng mua USD vào t giá xu ng th p, nh h xu t kh u Ng i mua bán cu i th tr c l i mua vào ph i cung ng kh i l ng ngo i t liên ngân ng t i ng l n đ ng Vi t Nam l u thông, gây áp l c l m phát T giá h i đoái bi n đ ng d n đ n doanh nghi p xu t nh p kh u s đ it ng b tác đ ng b t l i nh t Có t i 90% kim ng ch xu t kh u hàng hóa c a Vi t Nam đ c toán b ng đ ng USD Các doanh nghi p xu t kh u c a Vi t Nam, xu t kh u ch y u hàng nông s n, thu mua hàng c a nơng dân tốn b ng VN , sau xu t đ c hàng l i nh n b ng đ ng USD N u đ ng USD m t giá, doanh nghi p xu t kh u khơng khó tránh kh i r i ro toán i u cho th y, doanh nghi p xu t kh u Vi t Nam c n ph i tính tốn đa d ng hóa đ ng ti n vi c tốn xu t kh u hàng hóa Ch ng h n nh thuy t ph c khách hàng s d ng đ ng EUR, đ ng JPY xu t kh u vào ng nh m gi m thi u r i ro v t giá đ ng ti n b m t giá Các th tr doanh nghi p nh p kh u nên ch đ ng ngu n ngo i t toán, s d ng h p SVTH: Nguy n Th Hoa 40662303   54  Khóa lu n t t nghi p – ngành Kinh t c  GVHD: TS Nguy n Minh   đ ng quy n ch n kinh doanh ngo i h i đ gi m thi u r i ro t giá có th x y K T LU N T giá h i đoái m t bi n s kinh t quan tr ng, nh h ho t đ ng kinh t ch ch t, đ c bi t ho t đ ng ngo i th ng đ n r t nhi u ng T giá n đ nh có l i cho c xu t kh u l i cho c nh p kh u, thu n l i cho c u hành kinh t v mô, c ng nh th c hi n chi n l c kinh doanh c a doanh nghi p, ngân hàng Doanh nghi p m nh d n nh p kh u thi t b m i, công ngh hi n đ i đ nâng cao kh n ng c nh tranh u ki n h i nh p Ho t đ ng toán xu t nh p kh u nói riêng tốn qu c t nói chung c a Ngân hàng phát huy đ c vai trị quan tr ng c a h tr ho t đ ng xu t nh p kh u, đóng góp vào vi c t ng tr ng kinh t chung Trong nghiên c u ch m i t p trung phân tích h cl ng s nh ng c a bi n đ ng t giá lên doanh s TTXNK t i m t đ n v kinh doanh nh BIDV Sài Gòn, k t qu cl ng đ i phù h p v i lý thuy t ng cho k t qu t kinh t , nhiên đ ki m ch ng s nh h ng c n có nhi u nghiên c u t i đ n v khác đ có k t qu ch c ch n h n Th c t cho th y, n n kinh t n n c n c Bên n n kinh t t ng tr dịng v n đ u t qu c t có xu h D c ta ch u tác đ ng t c phía: ng ch y v n ng, có Vi t Nam, kéo theo m t l ng nóng, bên ngồi c châu Á - Thái Bình ng l n ngo i t đ vào n c ta, gây áp l c lên t giá Khi n n kinh t h i nh p sâu v i th gi i ch u nh h ng nhi u t n c ngồi Giai đo n v a qua tình hình kinh t th gi i bi n đ ng, d n đ n ho t đ ng kinh t c a Vi t Nam ch m l i, t giá h i đối bi n đ ng th t th ng theo s lên xu ng c a đ ng ngo i t Tùy t ng giai đo n, t ng th i k mà nhà n c n đ nh giá tr t giá VND v i ngo i t cho phù h p v i m c tiêu t ng tr ng kinh t đ Nh ng t n SVTH: Nguy n Th Hoa 40662303   55  Khóa lu n t t nghi p – ngành Kinh t c  GVHD: TS Nguy n Minh   t i, h n ch c a n n kinh t nh ng n m qua nh t tình hình l m phát, t giá h i đối gia t ng, m t m t nh ng tác đ ng c a s suy gi m kinh t toàn c u M t khác qu n lý u hành n n kinh t , vi c th c hi n sách ti n t , sách t giá khơng theo k p v i s bi n đ ng th c t nên gây nh h ng không nh đ n ho t đ ng c a doanh nghi p xu t nh p kh u Ngân hàng Nh v y, n đ nh sách t giá m t yêu c u khó kh n nh ng r t c n thi t đ ti p t c trì đà t ng tr ng cao c a Vi t Nam t SVTH: Nguy n Th Hoa 40662303   ng lai 56  Khóa lu n t t nghi p – ngành Kinh t GVHD: TS Nguy n Minh c    TÀI LI U THAM KH O Sách: TS Nguy n Minh Ki u (2008), Nghi p v ngân hàng, NXB Th ng Kê, TPHCM Nguy n V n Ng c (2006), T i n kinh t h c, NXB H Kinh t qu c dân, Hà N i PGS TS Nguy n V n Ti n (2008), Giáo trình Tài qu c t , NXB Th ng Kê, Tp HCM PGS TS S ình Thành, TS V Th Minh H ng (2006), Nh p môn Tài – Ti n t , NXB i h c Qu c gia TPHCM Tr m Th Xuân H ng (2008), Thanh toán qu c t , NXB Lao đ ng – Xã h i, Tp.HCM Bài báo internet: V Thành T Anh (04/02/2010) “Chính sách t giá: tâm m v mô n m 2010”, Vneconomy, http://vneconomy.vn/2010020405152285P0C6/chinh-sach-ty-giatam-diem-vi-mo-2010.htm  Minh c (25/11/2009) “ i u ch nh lãi su t t giá: t i ph i can thi p m nh” , Vneconomy, http://vneconomy.vn/20091125062253124P0C6/dieu-chinhlai-suat-va-ty-gia-vi-sao-phai-can-thiep-manh.htm  Minh c (24/10/2008) “Vi t giá USD/VND bi n đ ng m nh?” Vneconomy, http://vneconomy.vn/2008102412253162P0C6/vi-sao-ty-gia-usdvnd-biendong-manh.htm Nguy n Hoài (10/11/2009) “Nh y múa t giá”, Vneconomy, http://vneconomy.vn/20091110084423207P0C6/nhay-mua-cung-ty-gia.htm Anh Quân (20/11/2009) “L m phát Vneconomy, xa t giá tr c m t”, http://vneconomy.vn/2009112009341545P0C6/lam-phat-o-xa-ty-gia-o- ngay-truoc-mat.htm  “Tình tr ng b t n v mơ”, Ch ng trình Fulbright Website T ng c c th ng kê, website BIDV http://bidv.com.vn SVTH: Nguy n Th Hoa 40662303   66