Tiểu luận tìm hiểu hoạt động môi giới chứng khoán tại công ty chứng khoán habubank

Trường đại học Thương Mại LỜI NÓI ĐẦU Chỉ vịng bốn năm trở lại thị trường chứng khốn Việt Nam có bước phát triển vượt bậc trở nên sơi động Chứng khốn nhiều người biết đến họ coi thị trường chứng khoán kênh đầu tư hấp dẫn mang lại lợi nhuận lớn Trên thị trường vai trị cơng ty chứng khốn quan trọng, đặc biệt hoạt động môi giới công ty chứng khốn Thị trường phát triển hoạt động môi giới phức tạp Cùng với phát triển thị trường phát triển mở rộng dịch vụ cơng ty chứng khốn Với vai trò trung gian, cầu nối người mua (người có vốn) người bán (người cần vốn), điều Trong bối cảnh nay, sức cầu cao sức cung chức hoạt động mơi giới chưa thể đầy đủ, nhà đầu tư chủ động tìm đến với người mơi giới Bên cạnh hoạt động mơi giới cơng ty chứng khoán chủ yếu nhận lệnh trực tiếp khách hàng tiến hành nhập lệnh vào hệ thống mà chưa có tư vấn hay giúp đỡ khách hàng việc định mua bán `Với mục đích phát triển thị trưịng, nâng cao vai trị cơng ty chứng khốn (CTCK) phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn em chọn nghiên cứu đề tài: “Tìm hiểu hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khoán Habubank” Nội dung đề tài gồm phần sau: Chuơng 1: Các vấn đề hoạt động mơi giới chứng khốn Chương 2: Thực trạng chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khoán Habubank Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank GVHD: Đặng Thị Minh Nguyệt Nhóm - Lớp K7HK12 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƯƠNG CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1Các vấn đề hoạt động môi giới chứng khốn 1.1.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn Theo luật chứng khoán số 70/2006/QH11,Nghị định 14/NĐ/2007 ngày 24/4/2007 Chính phủ chứng khốn thị trường chứng khốn “Mơi giới chứng khốn hoạt động trung gian đại diện mua,bán chứng khoán cho khách hàng để hưởng hoa hồng’’ 1.1.2 Một số nguyên tắc hoạt động mơi giới chứng khốn  Quyết định mua bán khách hàng đưa người môi giới phải thực theo pháp lệnh  Người mơi giới cơng ty chứng khốn đứng tên thực giao dịch theo lệnh khách hàng  Nhà môi giới không chịu rủi ro định mua bán khách hàng ,nhưng phai chịu trách nhiệm hành pháp luật  Việc hạch toán giao dịch phải thực tài khoản thuộc sở hữu khách hàng  Người mơi giới thu phí dịch vụ theo thỏa thuận hợp đồng ủy thác giao dịch 1.1.3 Chức hoạt động mơi giới chứng khốn  Cung cấp dịch vụ  Đáp ứng nhu cầu tâm lý khách hàng giúp khách hàng co định tỉnh táo hoạt động đầu tư chứng khoán  Chức tiếp thị bán hàng  Chức sản xuất LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com CHƯƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN HABUBANK 2.1 Khái qt cơng ty chứng khốn Habubank Tên tiếng Việt: Cơng ty chứng khoán thương mại cổ phần ngân hàng nhà Hà Nội Tên tiếng Anh: Habubank securities company Địa chỉ: Số 2C Vạn Phúc, phường Kim Mã, quận Ba Đình, Hà Nội Điện thoại: (04)7262480 Fax: (04)7262482 2.1.1 Sơ lược quy trình phát triển Cơng ty TNHH chứng khốn Ngân hàng TMCP nhà Hà Nội (HABUBANK securities) thành lập ngày 03 tháng 11 năm 2005 theo định số 14/UBCK-GPHĐKD chủ tịch uỷ ban chứng khoán nhà nước Habubank securities (HBBS) cơng ty chứng khốn thứ 14 thành lập hoạt động thị trường chứng khoán Việt Nam HBBS đời bối cảnh thị trường chứng khốn Việt Nam hoạt động sơi động, bước phát triển ngân hàng mẹ Habubank Habubank thành lập HBBS với số vốn ban đầu 20 tỷ VND Ngày 7/04/2006 HBBS thức vào hoạt động Ngày 23/12/2006 HBBS tăng vốn điều lệ lên 50 tỷ VND Ngày 24/08/2007 HBBS tiếp tục tăng vốn điều lê lên 150 tỷ VND Cho đến HBBS có chi nhánh tai TP.HCM phịng giao dịch HàNội  Lĩnh vực hoạt động: Tài -Mơi giới chứng khốn LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com -Tự doanh chứng khoán -Tư vấn tài tư vấn đầu tư chứng khốn -Lưu ký chứng khoán -Quản lý danh mục đầu tư hứng khoán -Bảo lãnh phát hành chứng khoán  Các sản phẩm dịch vụ cơng ty Sản phẩm dịch vụ chính: -Dịch vụ mơi giới: + Mơi giới chứng khốn; + Phân tích tư vấn đầu tư chứng khốn; - Dịch vụ tư vấn tài doanh nghiệp: + Tư vấn phát hành cổ phiếu trái phiếu; + Tư vấn cổ phần hoá chuyển đổi; + Tư vấn tái cấu trúc vốn; +Tư vấn niêm yết; +Tư vấn mua bán sáp nhập; +Các dịch vụ tư vấn tài khác phù hơp với quy định pháp luật  Mục tiêu công ty Khách hàng mục tiêu đầu xuyên suốt HBBS hoạt động Đầu tư xây dựng cơng ty với sở vật chất đại đội ngũ nhân viên với trình độ chun mơn cao với đạo đức nghề nghiệp trội tảng để cơng ty mang đến cho nhà đầu tư thông tin cập nhật nhanh từ thị trường thực giao dịch đạt độ xác với tốc độ cao, tạo cảm giác thoải mái cho nhà đầu tư lần đến giao dịch cơng ty Điều làm vững thêm tôn hoạt động ngân hàng mẹ “Giá trị tích luỹ niềm tin”, HBBS ln nhằm tới mục tiêu mang đến cho nhà đầu tư hội LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com đầu tư hiệu xứng đáng với chi phí, thời gian cơng sức thơng qua dịch vụ mang tính chun nghiệp có chất lượng cao 2.1.2 Cơ cấu tổ chức – nhân Cơ cấu tổ chức Biểu 1: Quy trình giao dịch: Ngày giao dịch: Thứ đến thứ hàng tuần -Sàn Hà Nội: 8h30-11h: Khớp lệnh liên tục -Sàn Hồ Chí Minh: 8h30-9h: Khớp lệnh định kỳ để xác định giá mở cửa 9h-10h15: Giao dịch khớp lệnh liên tục 10h15-10h30: Khớp lệnh định kỳ để xác định giá đóng cửa LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 10h30-11h: Giao dịch thoả thuận Đơn vị yết giá: 100, 500 1000đ Chu kỳ toán: T+3 Loại lệnh giao dịch: Lệnh giới hạn lệnh ATO Thủ tục giao dịch: trước thực giao dịch HBBS bạn phải mở tài khoản cơng ty, khách hàng có số hiệu tài khoản người phép mở tài khoản CTCK 2.2 Thực trạng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank 2.2.1 Thực trạng hoạt động mơi giới HBBS + Về quy trình mở tài khoản giao dịch chứng khốn: Quy trình mở tài khoản HBBS thực theo sơ đồ sau Biểu 2: Sơ đồ quy trình mở tài khoản giao dịch HBBS Cơng ty chứng khoán Nhà đầu tư Mở tài khoản Ký quỹ (tiền) Lưu ký (ck) Đặt lệnh Trực tiếp, từ xa Nhân viên môi giới Kiểm tra phiếu lệnh (Fax, Tel, Net) Đại diện giao dịch TTGDCK Máy chủ Trung tâm giao dịch chứng khốn + Về mức phí giao dịch: Khách hàng giao dịch HBBS chịu mức phí sau: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Biểu 3: Mức phí giao dịch phí dịch vụ hỗ trợ khác HBBS Đơn vị tính: % Loại giao dịch Mức phí Tài khoản giao dịch chứng khoán a Mở tài khoản giao dịch Miễn phí b Số dư tiền mặt trì tài khoản Khơng u cầu Phí giao dịch a Cổ phiếu niêm yết Giá trị giao dịch 50 triệu 0.5% Giá trị giao dịch từ 50 ->100 tri ệu 0.45% Giá trị giao dịch từ 100->300 triệu 0.4% Giá trị giao dịch từ 300->500 triệu 0.35% Giá trị giao dịch từ 500 triệu trở lên 0.3% b.Trái phiếu niêm yết Đối với cá nhân 0.1% Đối với tổ chức 0.05% Phí lưu ký Phí ứng trước tiền bán chứng khoán 0.04%/ngày Cầm cố chứng khoán 1.1%/tháng (Nguồn: HBBS) Mức phí áp dụng bắt từ ngày 19/03/2007 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com +Về tài khoản giao dịch: Tính đến cuối năm 2007, có 8135 tài khoản mở HBBS Trong có tài khoản cá nhân nước ngồi có 1tài khoản tổ chức nước ngồi Biểu 4: Tỷ phần doanh thu từ hoạt động môi giới Đơn vị: Nghìn đồng Doanh thu từ Doanh thu tồn tỷ phần doanh hoạt động môi công ty thu từ hoạt giới môi giới Năm 2007 127,802,683 động môi giới 426,008,944 30% Qua biểu ta thấy tỷ phần doanh thu từ hoạt động môi giới HBBS la lớn ( chiếm 30% tổng doanh thu tồn cơng ty).Cho thấy hoạt động môi giới hoạt đông quan trọng doanh thu cua HBBS + Xét tình hình tài khoản giao dịch mở HBBS: Biểu 5:Tình hình số lượng tài khoản giao dịch mở HBBS Trong nước Cá nhân nước tổ chức nước ngoài Năm 2006 1403 Năm 2007 8098 Qua thấy số tài khoản khách hang mở giao dịch HBBS cuối năm 2007 tăng lên nhiều so với cuối năm 2006.Đó năm 2007 cơng ty tạo uy tín khách hàng Năm 2006 công ty thành lập nên nhà đầu tư chưa biết đến nhiều, đến năm 2007 thi HBBS trở thành công ty chứng khoán lớn thị trường Việt Nam.Tuy nhiên cơng ty thành lập chưa lâu cịn nhiều điều kiện hạn chế khác nên chưa thu hút quan tâm nhà đầu tư nước LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Biểu 6: Mức phí mơi giới ACBS Loại giao dịch Mức phí (%) 1.Tài khoản giao dịch chứng khốn a Mở tài khoản giao dịch Miễn phí b Số tiền trì tài khoản 500.000 đồng triệu đồng khách hàng khơng có chứng khốn lưu ký Phí giao dịch a Cổ phiếu Giá trị giao dịch 200 triệu 0.5% Giá trị giao dịch từ 200 triệu đến 0,35% - 0,4% 300 triệu Giá trị giao dịch từ 300 triệu trở lên 0,2% - 0,3% b Trái phiếu Phí lưu ký Phí ứng trước tiền bán chứng khoán Lãi suất 0,15%/tháng Cầm cố chứng khoán Lãi suất 0,85%/tháng CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 10 HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN HABUBANK 3.1 Định hướng phát triển cơng ty chứng khốn Habubank Thực tế thời gian qua cho thấy thị trường chứng khoán Việt Nam có bước tiến đáng ghi nhận, điều tạo đà cho chiến lược phát triển thời gian tới  Đối với hoạt động môi giới: - Phát triển hoạt động môi giới, thu hút thêm nhà đầu tư mở tài khoản giao dịch công ty, trọng đến nhà đầu tư nước ngồi nhà đầu tư có tổ chức Tăng cường nâng cao chất lượng dịch vụ cung cấp cho khách hàng 3.2 Giải pháp 3.2.1 Xây dựng sách khách hàng Khách hàng đối tượng mà HBBS hướng tới, đối tượng có ý nghĩa sống cịn cơng ty Một giải pháp sách khách hàng đắn yếu tố định vị trí cơng ty việc cạnh tranh giành thị phần với công ty chứng khoán khác 3.2.2 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ Khách hàng mà công ty hướng đến thuộc nhiều tầng lớp xã hội, Thêm vào đó, kinh tế ngày phát triển, mức sống dân chúng ngày cao 3.2.3 Kế hoạch hóa doanh thu, chi phí lợi nhuận Để có đầu tư cách hợp lý có hiệu hoạt động công ty, công ty cần lập kế hoạch cụ thể tiêu doanh thu, chi phí lợi nhuận hoạt động mơi giới nói riêng hoạt động cơng ty nói chung cần đạt để đề nhiệm vụ cần phải thực trước mắt lâu dài LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 11 3.2.4 Tận dụng lợi sẵn có ngân hàng mẹ Do HBBS công ty ngân hàng Habubank nên HBBS tận dụng số lợi sẵn có từ ngân hàng mẹ Một hội thấy số khách hàng ngân hàng, có nhiều khách hàng trở thành khách hàng tiềm công ty 3.2.5 Đào tạo nguồn nhân lực Trong môi trường cạnh tranh ngày khốc liệt, công ty phải đặc biệt quan tâm đến việc đào tạo nguồn nhân lực để có đội ngũ nhân viên đủ mạnh quy mô nghiệp vụ  Trang bị kiến thức chuyên sâu chứng khoán thị trường chứng khoán  Trang bị kiến thức kỹ nghiệp vụ 3.2.6 Nâng cấp sở vật chất – kỹ thuật Cở sở vật chất kỹ thuật yếu tố quan trọng góp phần nâng cao lực phục vụ, giảm chi phí tăng cường hình ảnh, uy tín cho nghề mơi giới chứng khốn 3.2.7 Mở rộng phạm vi hoạt động Ngoài hai địa bàn Hà Nội Thành phố Hồ Chí Minh, HBBS nên tận dụng chi nhánh Habubank thành phố khác để mở thêm đại lý nhận lệnh địa phương nước, đặc biệt địa bàn công ty niêm yết, giúp đỡ cổ đông họ muốn chuyển đổi hay mua bán cổ phiếu, để khai thác thêm khách hàng tiềm từ nhiều nơi khác 3.2.8 Các giải pháp khác 3.3 Kiến nghị 3.3.1 Kiến nghị với Uỷ ban chứng khốn nhà nước  Hồn thiện khung pháp lý cho hoạt động cơng ty chứng khốn nói chung thị trường chứng khốn nói riêng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 12  Thúc đẩy trình cổ phần hố, tạo điều kiện cho cơng ty tham gia niêm yết thị trường chứng khoán  Tuyên truyền phổ biến kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán  Kiến nghị ngân hàng thương mại cổ phần Nhà Hà Nội KẾT LUẬN LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 13 Hoạt động mơi giới có vai trị quan trọng CTCK, thị trường chứng khoán chủ thể tham gia thị trường chứng khoán Đối với CTCK, hoạt động mơi giới có chất lượng cao giúp CTCK tăng doanh thu, giảm chi phí góp phần nâng cao hiệu chung cho cơng ty chứng khốn Trong q trình hoạt động, CTCK Habubank nói chung chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn nói riêng đạt số kết định Doanh thu, thị phần lợi nhuận công ty tỷ trọng hoạt động môi giới tăng lên, nhiên mức tăng không ổn định,chưa trở thành công ty lớn thị trường Việt Nam Nguyên nhân chất lượng hoạt động môi giới chưa cao: hoạt động mơi giới chưa triển khai đầy đủ, trình độ nhân viên mơi giới cịn hạn chế… Do cần phải có biện pháp để khắc phục hạn chế đó, nâng cao chất lượng cho hoạt động môi giới làm thoả mãn nhu cầu khách hàng Có thu hút nhiều khách hàng sử dụng dịch vụ công ty cạnh tranh với công ty khác môi trường cạnh tranh ngày mạnh mẽ tương lai LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 14 MỤC LỤC LỜI NÓI ĐẦU CHƯƠNG CÁC VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN 1.1 Các vấn đề hoạt động mơi giới chứng khốn 1.1.1 Khái niệm môi giới chứng khoán 1.1.2 Một số nguyên tắc hoạt động môi giới chứng khoán -2 1.1.3 Chức hoạt động mơi giới chứng khốn -2 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN HABUBANK 2.1 Khái qt cơng ty chứng khốn Habubank 2.1.1 Sơ lược quy trình phát triển -3 2.1.2 Cơ cấu tổ chức – nhân 2.2 Thực trạng hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank 2.2.1 Thực trạng hoạt động môi giới HBBS -6 CHƯƠNG 10 GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG 10 HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA 10 CƠNG TY CHỨNG KHỐN HABUBANK 10 3.1 Định hướng phát triển cơng ty chứng khốn Habubank -10 3.2 Giải pháp -10 3.2.1 Xây dựng sách khách hàng 10 3.2.2 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ. 10 3.2.3 Kế hoạch hóa doanh thu, chi phí lợi nhuận 10 3.2.4 Tận dụng lợi sẵn có ngân hàng mẹ. 11 3.2.5 Đào tạo nguồn nhân lực. -11 3.2.6 Nâng cấp sở vật chất – kỹ thuật. -11 3.2.7 Mở rộng phạm vi hoạt động -11 3.2.8 Các giải pháp khác. -11 3.3 Kiến nghị -11 3.3.1 Kiến nghị với Uỷ ban chứng khoán nhà nước. 11 KẾT LUẬN 13 MỤC LỤC 14 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... phần doanh thu từ hoạt động mơi giới Đơn vị: Nghìn đồng Doanh thu từ Doanh thu toàn tỷ phần doanh hoạt động môi công ty thu từ hoạt giới môi giới Năm 2007 127,802,683 động môi giới 426,008,944... ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1 Các vấn đề hoạt động môi giới chứng khoán 1.1.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn 1.1.2 Một số ngun tắc hoạt động mơi giới chứng khốn... chứng khốn -2 1.1.3 Chức hoạt động môi giới chứng khoán -2 CHƯƠNG THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN HABUBANK 2.1 Khái qt cơng ty chứng khốn Habubank 2.1.1