Đang tải... (xem toàn văn)
LỜI CẢM ƠN Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank MỤC LỤC Trang MỤC LỤC 1 DANH MỤC BẢNG BIỂU 3 LỜI CẢM ƠN 4 LỜI NÓI ĐẦU 5 CHƯƠNG 1 CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG K[.]
Chun đề thực tập tốt nghiệp Cơng ty chứng khốn Habubank MỤC LỤC Trang MỤC LỤC DANH MỤC BẢNG BIỂU LỜI CẢM ƠN LỜI NÓI ĐẦU -5 CHƯƠNG CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN -7 1.1 Các vấn đề cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm đặc điểm công ty chứng khoán -7 1.1.2 Các hoạt động cơng ty chứng khốn -11 1.1.2.1 Các hoạt động nghiệp vụ -11 1.1.2.2 Các hoạt động phụ trợ 15 1.1.3 Vai trị hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn -17 1.2 Chất lượng hoạt động môi giới công ty chứng khoán -17 1.2.1 Tổng quan hoạt động mơi giới chứng khốn 17 1.2.1.1 Khái niệm mơi giới chứng khốn -17 1.2.1.2 Phân loại môi giới chứng khoán 18 1.2.1.3 Quy trình mơi giới chứng khốn 19 1.2.2 Khái niệm chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khoán -23 1.2.3 Các tiêu đánh giá chất lượng hoạt động môi giới công ty chứng khoán -24 1.3 Các nhân tố ảnh hưởng tới chất lượng hoạt động môi giới chứng khoán 27 1.3.1 Các nhân tố chủ quan 27 1.3.2 Các nhân tố khách quan 31 CHƯƠNG THỰC TRẠNG CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN HABUBANK -34 2.1 Khái qt cơng ty chứng khốn Habubank -34 2.1.1 Sơ lược quy trình phát triển 34 2.1.2 Cơ cấu tổ chức – nhân 36 2.1.3 Kết kinh doanh chủ yếu 41 2.2 Thực trạng chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khoán Habubank -43 2.2.1 Thực trạng hoạt động môi giới cơng ty chứng khốn Habubank 43 2.2.2 Thực trạng chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank -46 Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Luan van Lớp TTCK46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Cơng ty chứng khốn Habubank 2.3 Đánh giá thực trạng chất lượng hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Habubank 51 2.3.1 Kết 51 2.3.2 Hạn chế nguyên nhân 52 2.3.2.1 Hạn chế 52 2.3.2.2 Nguyên nhân 53 CHƯƠNG GIẢI PHÁP NÂNG CAO CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CHỨNG KHỐN CỦA CƠNG TY CHỨNG KHOÁN HABUBANK -56 3.1 Định hướng phát triển cơng ty chứng khốn Habubank -56 3.2 Giải pháp -57 3.2.1 Xây dựng sách khách hàng -57 3.2.2 Nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ. -60 3.2.3 Kế hoạch hóa doanh thu, chi phí lợi nhuận -60 3.2.4 Tận dụng lợi sẵn có ngân hàng mẹ. -61 3.2.5 Đào tạo nguồn nhân lực. 62 3.2.5.1 Trang bị kiến thức chuyên sâu chứng khoán thị trường chứng khoán. -62 3.2.5.2 Trang bị kiến thức kỹ nghiệp vụ. -63 3.2.6 Nâng cấp sở vật chất – kỹ thuật. -64 3.2.7 Mở rộng phạm vi hoạt động 65 3.2.8 Các giải pháp khác. 65 3.3 Kiến nghị -65 3.3.1 Kiến nghị với Uỷ ban chứng khoán nhà nước. -65 3.3.1.1 Hoàn thiện khung pháp lý cho hoạt động cơng ty chứng khốn nói chung thị trường chứng khốn nói riêng. 65 3.3.1.2 Thúc đẩy q trình cổ phần hố, tạo điều kiện cho công ty tham gia niêm yết thị trường chứng khoán. -66 3.3.1.3 Tuyên truyền phổ biến kiến thức chứng khoán thị trường chứng khoán 67 3.3.2 Kiến nghị ngân hàng thương mại cổ phần Nhà Hà Nội -68 KẾT LUẬN -70 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 71 Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Luan van Lớp TTCK46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank DANH MỤC BẢNG BIỂU Biểu 1:Sơ đồ tổ chức HBBS 36 Biểu 2: Cơ cấu nhân phòng ban 40 Biểu 3: Cơ cấu nhân theo trình độ: 40 Biểu 4: Bảng kết hoạt động kinh doanh số CTCK năm 2007 -42 Biểu 5: Sơ đồ quy trình mở tài khoản giao dịch HBBS 43 Biểu 6: Mức phí giao dich phí dịch vụ hộ trợ khác HBBS 44 Biểu 7: Thị phần giá trị giao dịch khớp lệnh HBBS so với toàn thị trường năm 2007 -45 Biểu 8: Thị phần doanh thu từ hoạt động môi giới năm 2007 -47 Biểu 9:Tình hình số lượng tài khoản giao dịch mở HBBS -47 Biểu 10:Mức phí mơi giới SSI 48 Biểu 11: Mức phí mơi giới ACBS -48 Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Luan van Lớp TTCK46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank LỜI CẢM ƠN Em xin chân thành cảm ơn thầy giáo, PGS.TS Trần Đăng Khâm thầy giáo khoa Ngân hàng Tài hướng dẫn bảo em tận tình giúp đỡ em hoàn thành tốt chuyên đề thực tập tốt nghiệp Thêm vào em cảm ơn anh chị cơng ty chứng khốn Habubank, đặc biệt anh chị phịng mơi giới tận tình giúp đỡ tạo điều kiện thuận lợi cho em thực tập hoàn thành chuyên đề Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Luan van Lớp TTCK46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Cơng ty chứng khốn Habubank LỜI NĨI ĐẦU Chỉ vịng bốn năm trở lại thị trường chứng khốn Việt Nam có bước phát triển vượt bậc trở nên sôi động Chứng khoán nhiều người biết đến họ coi thị trường chứng khoán kênh đầu tư hấp dẫn mang lại lợi nhuận lớn Trên thị trường vai trị cơng ty chứng khoán quan trọng, đặc biệt hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn Thị trường phát triển hoạt động mơi giới phức tạp Cùng với phát triển thị trường phát triển mở rộng dịch vụ công ty chứng khốn Với vai trị trung gian, cầu nối người mua (người có vốn) người bán (người cần vốn), điều Trong bối cảnh nay, sức cầu cao sức cung chức hoạt động môi giới chưa thể đầy đủ, nhà đầu tư chủ động tìm đến với người mơi giới Bên cạnh hoạt động mơi giới cơng ty chứng khốn chủ yếu nhận lệnh trực tiếp khách hàng tiến hành nhập lệnh vào hệ thống mà chưa có tư vấn hay giúp đỡ khách hàng việc định mua bán Thị trường ngày phát triển hơn, sức cung cao sức cầu, cạnh tranh nhiều cơng ty chứng khốn với vai trị trung gian cơng ty chứng khốn nói chung hoạt động mơi giới nói riêng phải tiến hành việc thu hút khách hàng đến với Dó hoạt động mơi giới phải trọng nâng cao chất lượng hoạt động Có đáp ứng nhu cầu khách hàng đảm bảo mục tiêu tối đa hố lợi nhuận cơng ty chứng khốn ` Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Luan van Lớp TTCK46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khốn Habubank Với mục đích phát triển thị trưịng, nâng cao vai trị cơng ty chứng khốn (CTCK) phát triển hoạt động mơi giới chứng khốn em chọn nghiên cứu đề tài: “Nâng cao chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank” Nội dung đề tài gồm phần sau: Chuơng 1: Chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Chương 2: Thực trạng chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khoán Habubank Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank Do trình độ nhận thức thân mức độ định, nên chuyên đề tránh khỏi hạn chế trình đánh giá xem xét vấn đề, em kính mong thầy giáo góp ý kiến để chun đề có tính khả thi Em xin chân thành cảm ơn! Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Luan van Lớp TTCK46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Cơng ty chứng khốn Habubank CHƯƠNG CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MƠI GIỚI CỦA CƠNG TY CHỨNG KHỐN 1.1Các vấn đề cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm đặc điểm công ty chứng khoán Thị trường chứng khoán (TTCK) nơi diễn giao dịch, mua bán, trao đổi loại chứng khốn, phận thị trường tài Thị trường chứng khốn có vai trị quan trọng việc huy động vốn sử dụng vốn kinh tế thị trường Trong trình phát triển thị trường chứng khoán cho thấy thị trường chứng khốn phát triển ln kéo theo đời nhiều cơng ty chứng khốn nhà mơi giới chun nghiệp Giáo trình thị trường chứng khốn trường Đại học kinh tế quốc dân, Nhà xuất tài năm 2002 có định nghĩa: Cơng ty chứng khốn tổ chức tài trung gian thực nghiệp vụ thị trường chứng khoán Là tổ chức tài trung gian thị trường tài chính, nên CTCK có đặc điểm chung vốn có tổ chức tài trung gian, thể mặt sau: - CTCK tổ chức trung gian giao dịch: TTCK hoạt động với đặc điểm khác biệt với thị trường khác người mua người bán không trực tiếp gặp để thoả thuận giá tiến hành giao dịch, mà họ phải giao dịch thông qua hệ thống cơng ty chứng khốn CTCK có nhiệm vụ nhận lệnh người mua người bán, nhập tất lệnh vào hệ thống hệ thống tự động so khớp lệnh với nhau, cuối đưa mức giá khớp tốt với khối lượng khớp định Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Luan van Lớp TTCK46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Công ty chứng khoán Habubank - CTCK tổ chức trung gian thông tin: CTCK với trang thiết bị kỹ thuật đại với đội ngũ nhân viên có trình độ cao việc thu thập xử lý phân tích thơng tin liên quan đến chứng khốn thơng tin khác thành thơng tin có ích Mà thơng tin phục vụ miễn phí cho khách hàng, phục vụ cho việc định đầu tư CTCK thơng tin dịch vụ tài mà CTCK muốn bán để thu lời Công ty cung cấp cho khách hàng (có thể nhà đầu tư hay doanh nghiệp cần tư vấn) sản phẩm thông tin thông qua nghiệp vụ môi giới, tư vấn đầu tư, quản lý danh mục đầu tư…Nhờ mà khách hàng sử dụng thơng tin hiệu cao với chi phí thấp, thấp nhiều so với chi phí mà nhà đầu tư bỏ để tự thu thập, xử lý thông tin… - Trung gian vốn: Chức thể rõ nghiệp vụ cầm cố, mua bán khống CTCK với khách hàng…Điều nhằm mục đích tăng hội cho khách hàng, đồng thời tạo thu nhập cho việc đa dạng hố hoạt động cơng ty thị trường - Trung gian toán Do CTCK thành viên hệ thống toán lưu ký nên CTCK trung gian toán Chức thể thơng qua việc tốn người phát hành nhà đầu tư Công ty thực bù đắp kết cuối sau có kết chuyển xuống từ trung tâm giao dịch nhà đầu tư với - Trung gian đầu tư rủi ro Xuất phát từ nhu cầu có thu nhập cao trình độ, khả phân tích, đầu tư chủ thể có vốn nhàn rỗi bị hạn chế Dựa đặc điểm này, quỹ đầu tư chứng khoán đời Các quỹ hoạt động dựa Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Luan van Lớp TTCK46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp Cơng ty chứng khốn Habubank hình thức dùng số lượng lớn vốn đầu tư vào số loại chứng khoán với kỳ hạn mức rủi ro khác để kiếm lời Để thu hút nguồn vốn quỹ đầu tư phải phát hành chứng quỹ đầu tư chủ sở hữu chứng chủ thể có vốn nhàn rỗi có nhu cầu họ hưởng lợi từ lợi nhuận mà quỹ mang lại - Tính chuyên nghiệp cao, kiến thức rộng Thị trường tài thị trường phát triển tầm cao, phức tạp khó khăn Do địi hỏi chủ thể tham gia phải có kiến thức sâu, rộng thị trường lĩnh vực mà chủ thể tham gia Đối với CTCK tính chun nghiệp kiến thức nhân viên cao Nó khơng bao gồm kiến thức tài mà bao gồm tất mặt, lĩnh vực khác thị trường - Mối quan hệ đa dạng Do trung gian tài nên mối quan hệ CTCK đa dạng thể mối quan hệ với khách hàng công chúng đầu tư, doanh nghiệp cần tư vấn huy động vốn, phát hành, bảo lãnh với tổ chức tín dụng khác… - Tham gia vào lĩnh vực dịch vụ tài Trên thị trường chứng khốn, để cơng việc mua bán tốn chủ thể với thuận lợi địi hỏi phải có hệ thống bổ trợ phục vụ cho hoạt động Đó nghiệp vụ mơi giới, tư vấn, phân tích, tốn… Mỗi CTCK hoạt động TTCK, tuỳ thuộc vào khả năng, lực quy định pháp luật mà CTCK thực hay nhiều nghiệp vụ Việc thực nhiều nghiệp vụ giúp cho CTCK đa dạng hoá hoạt động, tăng doanh thu, tăng lợi nhuận Nhưng tham gia vào nhiều hoạt động thiếu chun mơn hố làm cho khả cạnh tranh công ty so với cơng ty thực chun mơn hố kém, Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Luan van Lớp TTCK46 Chuyên đề thực tập tốt nghiệp 10 Công ty chứng khoán Habubank phân bổ lực lượng vào lĩnh vực bị dàn trải, thiếu tập trung nên hiệu khơng cao… Là trung gian tài nên CTCK có khác biệt với doanh nghiệp khác, thể điểm sau: - Tài sản Tài sản CTCK khách hàng mà CTCK giữ hộ tài sản tài Đây loại tài sản khó xác định giá trị, mang yếu tố vơ hình, có tính rủi ro cao… - Lĩnh vực hoạt động CTCK thực dịch vụ tài Đó hoạt động thị trường tài cung cấp dịch vụ tài khách hàng có nhu cầu Các sản phẩm dịch vụ tài tư vấn tài chính, môi giới, thực giúp khách hàng số hoạt động uỷ quyền… Với đặc điểm trung gian tài chính, trung gian đầu tư CTCK có ưu chuyên môn nghiệp vụ, vốn, tiếp cận thông tin… nhà đầu tư nên đòi hỏi CTCK phải ưu tiên quyền lợi khách hàng lên trước, tách biệt tài sản doanh nghiệp tài sản khách hàng để tránh xung đột lợi ích khách hàng công ty, đồng thời để hạn chế rủi ro cho khách hàng Về mặt chuyên môn nghiệp vụ, cấu tổ chức cơng ty chứng khốn gồm phịng ban chủ yếu sau: - Khối tác nghiệp: Là khối thực giao dịch kinh doanh dịch vụ chứng khoán Khối đem lại thu nhập cho công ty cách đáp ứng nhu cầu khách hàng tạo sản phẩm phù hợp với nhu cầu Bao gồm phịng ban: + Phịng Mơi giới + Phòng Tự doanh + Phòng Bảo lãnh phát hành Sinh viên thực hiện: Bùi Đăng Tài Luan van Lớp TTCK46 ... Chương 2: Thực trạng chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khoán Habubank Chương 3: Giải pháp nâng cao chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank Do trình... đề tài: ? ?Nâng cao chất lượng hoạt động mơi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Habubank? ?? Nội dung đề tài gồm phần sau: Chuơng 1: Chất lượng hoạt động môi giới chứng khốn cơng ty chứng khốn Chương... tập tốt nghiệp Cơng ty chứng khốn Habubank CHƯƠNG CHẤT LƯỢNG HOẠT ĐỘNG MÔI GIỚI CỦA CÔNG TY CHỨNG KHỐN 1.1Các vấn đề cơng ty chứng khốn 1.1.1 Khái niệm đặc điểm cơng ty chứng khoán Thị trường chứng