Tính cấp thiết của đề tài
Nền kinh tế phát triển hiện nay mang lại nhiều cơ hội cho doanh nghiệp mở rộng thị trường và tăng lợi nhuận, nhưng cũng đặt ra thách thức lớn cho khả năng quản lý Trong số các yếu tố như quy mô công ty, tăng trưởng và cấu trúc tài sản, tài sản ngắn hạn đóng vai trò cực kỳ quan trọng, ảnh hưởng trực tiếp đến sự ổn định và liên tục trong hoạt động sản xuất kinh doanh Do đó, việc sử dụng tài sản ngắn hạn hiệu quả là nhiệm vụ thiết yếu cho các doanh nghiệp.
Trong thời gian thực tập tại công ty TNHH May Đông Tiến, tôi nhận thấy rằng việc quản lý và sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty còn tồn tại nhiều hạn chế.
Mặc dù tài sản ngắn hạn đã tăng giá trị trong 3 năm qua, tỷ trọng của chúng trên tổng tài sản lại giảm Do đó, để tối ưu hóa hiệu quả kinh doanh, công ty cần cải thiện việc sử dụng tài sản ngắn hạn.
Nhận thức rõ tầm quan trọng của vấn đề, tôi đã vận dụng kiến thức từ chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng tại Đại học Thương mại và kinh nghiệm thực tế từ quá trình tìm hiểu công ty đang thực tập Vì vậy, tôi quyết định chọn đề tài “Hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty Trách nhiệm hữu hạn May Đông Tiến” cho khóa luận tốt nghiệp của mình.
Mục đích nghiên cứu
Bài viết này sẽ tổng quan các lý thuyết liên quan đến việc sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp, đặc biệt là tại công ty TNHH May Đông Tiến Việc hiểu rõ các vấn đề lý thuyết này giúp doanh nghiệp tối ưu hóa quản lý tài sản, nâng cao hiệu quả hoạt động và đảm bảo sự phát triển bền vững.
- Về khảo sát thực tế: Phân tích và đánh giá thực trạng hoạt động sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty TNHH May Đông Tiến.
Đề xuất giải pháp nhằm cân bằng giá trị và tỷ trọng tài sản ngắn hạn sẽ giúp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty Bằng cách tối ưu hóa quản lý tài sản, công ty có thể cải thiện hiệu suất tài chính và gia tăng lợi nhuận.
Phương pháp nghiên cứu
Phương pháp luận chung là nền tảng để mô tả các phương pháp cụ thể trong nghiên cứu Để đánh giá các yếu tố, quá trình nghiên cứu bao gồm hai bước chính: thu thập thông tin dữ liệu và phân tích Bài luận áp dụng cả phương pháp định tính và định lượng, sử dụng dữ liệu sơ cấp và thứ cấp Dữ liệu sơ cấp được thu thập thông qua phỏng vấn trực tiếp với cán bộ nhân viên tại Công ty, trong khi dữ liệu thứ cấp được lấy từ các báo cáo của Công ty.
Phương pháp định tính được áp dụng để phân tích thực trạng sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty TNHH May Đông Tiến Quá trình này bao gồm việc thu thập thông tin qua phiếu điều tra trắc nghiệm và phỏng vấn trực tiếp các chuyên gia cũng như cán bộ công nhân viên trong công ty Mục tiêu là tìm hiểu xu hướng và xây dựng bộ câu hỏi điều tra xã hội học liên quan đến các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty.
Phương pháp định lượng được áp dụng để tìm kiếm và thu thập số liệu về việc sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty TNHH May Đông Tiến, thông qua việc phân tích các báo cáo tài chính trong giai đoạn 2015-2017 Dựa trên các tài liệu thu thập, quá trình phân tích và xử lý dữ liệu sẽ giúp tổng hợp thông tin, từ đó cung cấp cái nhìn toàn diện về vấn đề nghiên cứu, chỉ ra những ưu điểm và nhược điểm, cũng như đánh giá thực tiễn trong việc sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty.
Kết cấu khóa luận
Ngoài phần mở đầu, khóa luận được kết cấu thành 3 chương:
+ Chương 1: Cơ sở lý thuyết về hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp
+ Chương 2: Thực trạng công tác sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty TNHH May Đông Tiến
+ Chương 3: Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty TNHH May Đông Tiến.
TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU VÀ CƠ SỞ LÝ THUYẾT CƠ BẢN VỀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN CỦA DOANH NGHIỆP
Tổng quan tình hình nghiên cứu
Khi đánh giá hiệu quả quản lý tài chính, tình hình quản lý và sử dụng tài sản của doanh nghiệp là yếu tố then chốt, góp phần tăng giá trị doanh nghiệp Hiệu quả sử dụng tài sản luôn là mối quan tâm hàng đầu của các nhà quản trị tài chính, đặc biệt trong bối cảnh nhiều doanh nghiệp gặp khó khăn về khả năng thanh toán và quản lý nguồn lực tài chính chưa hiệu quả Tại Việt Nam, đề tài này đã thu hút sự chú ý của nhiều thạc sĩ và tiến sĩ, trong đó có tác giả Phan Hồng Mai với luận án tiến sĩ "Quản lý tài sản tại các công ty cổ phần ngành xây dựng niêm yết ở Việt Nam" năm 2012 Tác giả đã hệ thống hóa lý luận về tài sản doanh nghiệp bằng phương pháp nghiên cứu định tính và định lượng, phân tích thực trạng quản lý tài sản tại 104 công ty cổ phần trong ngành xây dựng từ năm 2010 đến 2016, dựa trên các chỉ tiêu như tiền mặt, nợ phải thu, hàng tồn kho và tài sản cố định Từ đó, tác giả đưa ra khuyến nghị về các giải pháp tăng cường quản lý tài sản, bao gồm ứng dụng mô hình Miller-Orr trong quản lý ngân quỹ và kết hợp phần mềm trong quản lý công nợ, hàng tồn kho và tài sản cố định.
Luận văn thạc sĩ 2014 của Nguyễn Thị Thanh Loan tại Đại học Kinh tế - Đại học Quốc Gia Hà Nội đã làm rõ khái niệm, phân loại và các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản của công ty cổ phần bánh kẹo Hải Hà Bài viết cũng so sánh các chỉ tiêu của doanh nghiệp với chỉ tiêu ngành, tuy nhiên, việc sử dụng các thuật ngữ như vốn và tài sản chưa nhất quán, bởi vốn chỉ là biểu hiện bằng tiền của tài sản, tức là thước đo giá trị của tài sản.
Mặc dù có nhiều tác giả, nhưng hầu hết chưa chia sẻ kinh nghiệm về quản lý và sử dụng tài sản trong các doanh nghiệp tại Việt Nam và trên thế giới Điều này dẫn đến việc thiếu những bài học quý giá cho công tác quản lý tài sản của các đơn vị.
Dựa trên các nghiên cứu hiện tại, có nhiều cơ hội cho học viên nghiên cứu đề tài nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản Việc phân tích thực trạng và hiệu quả sử dụng tài sản tại công ty sẽ giúp xác định nguyên nhân hạn chế trong quản lý và sử dụng tài sản Từ đó, có thể đề xuất các giải pháp cải thiện hiệu quả sử dụng tài sản trong công ty.
Các khái niệm liên quan đến tài sản của doanh nghiệp
Trong kinh tế học, doanh thu thường được xác định bằng giá bán nhân với sản lượng.
Doanh thu của doanh nghiệp bao gồm tổng số tiền thu được từ việc bán sản phẩm, cung cấp dịch vụ, hoạt động tài chính và các hoạt động khác liên quan đến doanh nghiệp.
Chi phí là khái niệm cốt lõi trong kế toán, kinh doanh và kinh tế học, đại diện cho hao phí nguồn lực mà doanh nghiệp cần để đạt được các mục tiêu cụ thể Theo kế toán tài chính, chi phí bao gồm số tiền cần thiết để thực hiện các hoạt động kinh tế như sản xuất và giao dịch, nhằm mua sắm hàng hóa và dịch vụ thiết yếu cho quá trình sản xuất và kinh doanh.
Trong kinh tế học, lợi nhuận được định nghĩa là phần tài sản mà nhà đầu tư thu được sau khi trừ đi tất cả chi phí, bao gồm cả chi phí cơ hội, tức là chênh lệch giữa tổng doanh thu và tổng chi phí Ngược lại, trong kế toán, lợi nhuận chỉ là sự chênh lệch giữa giá bán và chi phí sản xuất, không tính đến chi phí cơ hội Sự khác biệt này giữa hai lĩnh vực dẫn đến hai khái niệm lợi nhuận khác nhau: lợi nhuận kinh tế và lợi nhuận kế toán Ở trạng thái cạnh tranh hoàn hảo trong kinh tế học, lợi nhuận sẽ bằng 0.
Lợi nhuận kinh tế dương xảy ra khi chi phí bình quân thấp hơn chi phí biên và giá bán Khi chi phí bình quân bằng chi phí biên, lợi nhuận kinh tế sẽ bằng 0 Trong điều kiện cạnh tranh hoàn hảo, đặc biệt là trong dài hạn, lợi nhuận kinh tế thường đạt mức 0 Tuy nhiên, lợi nhuận kế toán có thể vẫn dương ngay cả trong môi trường cạnh tranh hoàn hảo.
Doanh nghiệp muốn tối đa hoá lợi nhuận sẽ chọn sản lượng tại điểm mà doanh thu biên bằng chi phí biên, nghĩa là doanh thu từ việc bán thêm một đơn vị sản phẩm tương đương với chi phí phát sinh khi sản xuất thêm đơn vị đó Trong thị trường cạnh tranh hoàn hảo, doanh thu biên cũng chính là giá bán Ngay cả khi giá bán thấp hơn chi phí bình quân tối thiểu, doanh nghiệp vẫn có thể chịu lỗ, nhưng tại điểm mà doanh thu biên bằng chi phí biên, doanh nghiệp sẽ giảm thiểu mức lỗ của mình.
Tài sản là những của cải vật chất phục vụ cho sản xuất hoặc tiêu dùng Theo chu kỳ sản xuất, tài sản được chia thành tài sản cố định và tài sản lưu động Ngoài ra, dựa trên đặc tính cấu tạo, tài sản còn được phân loại thành tài sản hữu hình và tài sản vô hình.
Tài sản là khái niệm quan trọng trong các mối quan hệ xã hội và pháp luật, tồn tại dưới nhiều hình thức phong phú Theo Hội đồng biên soạn Từ điển Bách khoa toàn thư Việt Nam, tài sản được định nghĩa là tất cả những gì có giá trị tiền tệ thuộc sở hữu của cá nhân, tổ chức hoặc nhà nước, có thể sử dụng để trả nợ, sản xuất hàng hóa hoặc tạo ra lợi nhuận Bộ Tài chính Việt Nam cũng xác định tài sản là nguồn lực mà doanh nghiệp kiểm soát và dự kiến sẽ mang lại lợi ích kinh tế trong tương lai Tài sản có thể là hình thức vật chất như máy móc, nhà xưởng, hoặc phi vật chất như bản quyền, sáng chế Doanh nghiệp kiểm soát tài sản thông qua quyền sở hữu hoặc hợp đồng thuê tài chính, và lợi ích kinh tế trong tương lai có thể là tăng nguồn tiền hoặc giảm chi phí Tài sản của doanh nghiệp bao gồm cả những tài sản không thuộc quyền sở hữu nhưng vẫn mang lại lợi ích kinh tế, như tài sản thuê Tài sản được hình thành từ các giao dịch đã qua và đóng vai trò quyết định trong hoạt động sản xuất – kinh doanh Do đó
1.2.5 Tài sản ngắn hạn 1.2.5.1 Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp
Tài sản ngắn hạn là những tài sản thuộc quyền sở hữu và quản lý của doanh nghiệp, có thời gian sử dụng trong một kỳ kinh doanh hoặc trong một năm Chúng bao gồm tiền, hiện vật như vật tư và hàng hóa, đầu tư ngắn hạn, cùng với các khoản nợ phải thu.
1.2.5.2 Vai trò của tài sản ngắn hạn được thể hiện qua các mặt sau: Đầu tiên, tài sản ngắn hạn không thể thiếu trong cơ cấu tài sản doanh nghiệp: Tài sản ngắn hạn là một bộ phận không thể thiếu trong cơ cấu tài sản của doanh nghiệp Để tiến hành các hoạt động sản xuất kinh doanh, ngoài các tài sản dài hạn như máy móc, nhà xưởng,…doanh nghiệp còn bỏ ra một lượng tiền nhất định để mua sắm hàng hóa, nguyên vật liệu phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh.
Tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng trong hoạt động sản xuất kinh doanh, đảm bảo quá trình này diễn ra liên tục và ổn định Sự hợp lý và đồng bộ trong lượng tài sản ngắn hạn là yếu tố then chốt để tránh gián đoạn trong sản xuất.
Tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp không chỉ là chỉ số tài chính mà còn là công cụ quan trọng để đánh giá hoạt động mua sắm, dự trữ, sản xuất và tiêu thụ Nhu cầu về hàng hóa và vật tư dự trữ ở từng giai đoạn cho thấy mức độ cần thiết của tài sản ngắn hạn Thời gian và tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn phản ánh hiệu quả sử dụng hàng hóa, thiết bị và vật tư, từ đó giúp doanh nghiệp xác định được sự tiết kiệm hay lãng phí trong hoạt động kinh doanh.
Tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng trong việc xác định quy mô hoạt động của doanh nghiệp Trong nền kinh tế thị trường, doanh nghiệp cần duy trì một lượng vật tư hàng hóa nhất định để dự trữ và phục vụ cho sản xuất Hơn nữa, vốn bằng tiền không chỉ giúp doanh nghiệp tích trữ hàng hóa mà còn tạo điều kiện để nắm bắt các cơ hội kinh doanh, từ đó nâng cao lợi thế cạnh tranh.
Tài sản ngắn hạn là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp duy trì khả năng thanh toán và xử lý các khoản nợ đến hạn, từ đó ngăn chặn tình trạng mất khả năng thanh toán và giảm thiểu nguy cơ phá sản.
Tài sản ngắn hạn đóng vai trò quan trọng trong việc duy trì hoạt động ổn định của doanh nghiệp, không thể thiếu trong mọi loại hình và lĩnh vực kinh tế Quản lý tài sản ngắn hạn là một phần thiết yếu trong quản lý tài chính, giúp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản và thúc đẩy hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
1.2.5.3 Phân loại tài sản ngắn hạn
Tùy theo mục đích nghiên cứu mà tài sản ngắn hạn được phân chia theo các tiêu chí khác nhau:
- Phân loại TSNH theo lĩnh vực và thời gian luân chuyển:
Tài sản ngắn hạn trong sản xuất: Bao gồm dự trữ nguyên vật liệu, công cụ trong quy trình sản xuất.
Tài sản ngắn hạn trong lưu thông bao gồm các thành phẩm, hàng hóa dự trữ trong kho hoặc đang chờ bán, cùng với tiền mặt và các khoản phải thu.
Nội dung lý thuyết liên quan đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp
1.3.1 Khái niệm hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn
Hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp phản ánh khả năng khai thác và sử dụng tài sản trong sản xuất kinh doanh nhằm tối đa hóa lợi nhuận Doanh nghiệp luôn tìm cách sử dụng tài sản hợp lý và tìm kiếm nguồn tài trợ để mở rộng quy mô sản xuất, đảm bảo đạt được các mục tiêu đề ra Việc sử dụng tài sản hiệu quả có nghĩa là từ một lượng tài sản nhất định, doanh nghiệp có thể tạo ra lợi nhuận cao và gia tăng giá trị tài sản Mặc dù có nhiều quan điểm khác nhau về hiệu quả sử dụng tài sản, nhưng hầu hết đều đồng ý rằng nó bao gồm hai khía cạnh chính: bảo toàn giá trị và đạt được kết quả theo mục tiêu kinh doanh.
1.3.2 Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn 1.3.2.1 Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn
Hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn (TSNH) được tính bằng cách chia doanh thu thuần cho TSNH, giúp đo lường hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong doanh nghiệp Chỉ số này cho thấy mỗi đồng tài sản ngắn hạn đưa vào hoạt động sản xuất kinh doanh trong kỳ sẽ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần Tuy nhiên, để đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn một cách toàn diện, cần xem xét từ nhiều phương diện và góc độ khác nhau.
1.3.2.2 Nhóm chỉ tiêu về khả năng thanh toán: khả năng thanh toán ngắn hạn, khả năng thanh toán nhanh, khả năng thanh toán tức thời. a Khả năng thanh toán ngắn hạn
Khả năng thanh toán ngắn hạn được tính bằng công thức TSNH/Nợ NH, là một trong những chỉ số quan trọng nhất để đo lường khả năng tài chính của doanh nghiệp Chỉ số này cho biết số lượng tài sản có thể chuyển đổi thành tiền mặt để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn Một khả năng thanh toán ngắn hạn giảm có thể là dấu hiệu cho thấy doanh nghiệp gặp khó khăn tài chính trong tương lai.
Khả năng thanh toán nhanh được tính bằng công thức: (Tài sản ngắn hạn – Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn Chỉ số này phản ánh khả năng chuyển đổi nhanh chóng tài sản ngắn hạn thành tiền mặt, còn được gọi là tài sản có tính thanh khoản Do đó, khả năng thanh toán nhanh cho thấy khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn mà không phụ thuộc vào hàng tồn kho.
Khả năng thanh toán tức thời được tính bằng tỷ lệ giữa tiền và các khoản tương đương tiền với tổng nợ ngắn hạn Chỉ số này thể hiện khả năng của công ty trong việc thanh toán các khoản nợ ngắn hạn bằng số tiền hiện có Vì tiền có vai trò quan trọng trong việc đảm bảo tính thanh toán, chỉ tiêu này thường được sử dụng để đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp.
1.3.2.3 Nhóm chỉ tiêu hiệu suất sử dụng tài sản:
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản (TS) được tính bằng cách chia doanh thu thuần cho tổng tài sản Công thức này giúp đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản của doanh nghiệp, cho thấy mỗi đồng đầu tư vào tài sản mang lại bao nhiêu đồng doanh thu Việc tối ưu hóa hiệu suất sử dụng tổng TS không chỉ cải thiện lợi nhuận mà còn nâng cao khả năng cạnh tranh của doanh nghiệp trên thị trường.
Hiệu suất sử dụng tổng tài sản ngắn hạn (TSNH) được tính bằng cách chia doanh thu thuần cho tổng TSNH Chỉ số này cho biết mỗi đơn vị TSNH trong kỳ tạo ra bao nhiêu doanh thu thuần Hiệu suất càng cao cho thấy khả năng sử dụng TSNH càng hiệu quả.
1.3.2.4 Nhóm chỉ tiêu về khả năng sinh lời:
- Tỷ suất sinh lời trên doanh thu:
ROS, hay tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu, được tính bằng lợi nhuận ròng chia cho doanh thu Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lời của doanh thu, cho biết mỗi đồng doanh thu thuần sẽ mang lại bao nhiêu đồng lợi nhuận sau thuế.
- Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản:
ROA = Lợi nhuận ròng/Tổng TS
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) phản ánh khả năng sinh lời của tài sản trong doanh nghiệp, cho biết mức lợi nhuận ròng mà tài sản sử dụng và tài sản ngắn hạn mang lại cho chủ sở hữu.
- Tỷ suất sinh lời trên tổng TS
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (TS) được tính bằng công thức: Lợi nhuận ròng chia cho tổng tài sản Chỉ tiêu này phản ánh khả năng sinh lời của tài sản ngân hàng (TSNH) trong doanh nghiệp, giúp đánh giá hiệu quả sử dụng tài sản trong việc tạo ra lợi nhuận.
- Tỷ suất sinh lời trên vốn CSH:
ROE (Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) được tính bằng công thức Lợi nhuận ròng chia cho Vốn CSH Chỉ tiêu này cho thấy trong một kỳ phân tích, 100 đồng vốn CSH tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ROE càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn CSH tốt, từ đó nâng cao khả năng đầu tư của doanh nghiệp và giúp nhà quản trị tăng vốn CSH phục vụ cho mục đích sản xuất kinh doanh.
1.3.2.5 Nhóm chỉ tiêu về hoạt động
Hệ số hoạt động là thước đo khả năng hoạt động của doanh nghiệp, giúp các nhà quản trị nhận diện tài sản chưa sử dụng hoặc không tạo ra thu nhập Để tối ưu hóa hệ số này, doanh nghiệp cần biết cách sử dụng hiệu quả tài sản hoặc loại bỏ những tài sản không cần thiết Hệ số hoạt động, còn gọi là hệ số hiệu quả hay hệ số luân chuyển, thường được phân tích qua các chỉ số như vòng quay các khoản phải thu Vòng quay các khoản phải thu được tính bằng doanh thu thuần chia cho các khoản phải thu bình quân, phản ánh tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền mặt, từ đó đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Kỳ thu tiền bình quân cũng là một chỉ số quan trọng trong phân tích hệ số hoạt động.
Kỳ thu tiền bình quân = 360/Vòng quay các khoản phải thu
Kỳ thu tiền bình quân là một chỉ số tài chính quan trọng, giúp đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Chỉ số này cho thấy thời gian trung bình mà doanh nghiệp cần để thu hồi các khoản phải thu, từ đó phản ánh khả năng quản lý công nợ và dòng tiền của doanh nghiệp.
1.3.2.6 Quản lý hàng lưu kho
Hệ số lưu kho = Giá vốn hàng bán/Hàng tồn kho
- Thời gian lưu kho TB Thời gian lưu kho TB = 365/Hệ số lưu kho
Hệ số lưu kho cho thấy số lần hàng tồn kho được quay vòng trong một kỳ Thời gian lưu kho trung bình là khoảng thời gian mà hàng hóa được lưu trữ trong kho.
1.3.2.7 Quản lý phải thu khách hàng
Hệ số thu nợ = Doanh thu thuần/Phải thu KH
- Thời gian thu nợ TB
Thời gian thu nợ TB = 365/Hệ số thu nợ
Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động sử dụng tài sản ngắn hạn
Trong hoạt động sản xuất, doanh nghiệp phải đối mặt với nhiều yếu tố tác động Để đánh giá chính xác hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, cần xem xét cả các yếu tố chủ quan và khách quan.
Đặc điểm sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp có ảnh hưởng lớn đến hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn Sự phù hợp giữa quy trình sản xuất và quản lý tài sản giúp tối ưu hóa nguồn lực, nâng cao hiệu quả kinh doanh và tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường.
Cơ cấu tài sản của doanh nghiệp sản xuất và doanh nghiệp thương mại, dịch vụ có sự khác biệt rõ rệt Doanh nghiệp thương mại và dịch vụ thường có tỷ lệ tài sản lưu động cao hơn so với doanh nghiệp sản xuất Sự cân đối giữa tài sản ngắn hạn và tài sản cố định không chỉ là yếu tố quyết định cho hoạt động sản xuất kinh doanh mà còn nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản, đặc biệt là tài sản ngắn hạn.
Sản phẩm của doanh nghiệp có đặc điểm đa dạng, dẫn đến việc xác định đối tượng khách hàng và chính sách tín dụng thương mại phù hợp Đối với hàng hóa có giá trị lớn và thời gian lưu kho dài, giá trị hàng tồn kho sẽ cao Nếu khách hàng chủ yếu là các công ty bán buôn hoặc phân phối, doanh nghiệp sẽ phải đối mặt với tình trạng chiếm dụng vốn nhiều hơn Ngược lại, khi khách hàng là người tiêu dùng cuối cùng, mức độ chiếm dụng vốn sẽ giảm đáng kể.
Doanh nghiệp áp dụng công nghệ hiện đại sẽ tiết kiệm chi phí, rút ngắn chu kỳ sản xuất và nâng cao chất lượng sản phẩm.
Cơ sở vật chất được bố trí hợp lý là yếu tố quan trọng giúp doanh nghiệp tối ưu hóa việc sử dụng tài sản ngắn hạn Một kho chứa hàng được thiết kế tốt không chỉ nâng cao hiệu quả vận hành mà còn giảm thiểu tổn thất trong quá trình bảo quản hàng hóa.
Trình độ cán bộ nhân viên là yếu tố quyết định trong mọi hoạt động của doanh nghiệp, ảnh hưởng trực tiếp đến việc quản lý tài sản ngắn hạn Con người không chỉ đưa ra các quyết định quản lý mà còn định hình sự thành công hay khó khăn của doanh nghiệp Quyết định đúng đắn từ đội ngũ nhân viên sẽ dẫn đến thành công, trong khi những sai lầm có thể gây ra nhiều vấn đề cho doanh nghiệp.
Các nhân tố khách quan tác động tới doanh nghiệp, có lúc thúc đẩy doanh nghiệp phát triển nhưng cũng có lúc kìm hãm sự phát triển ấy
Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý các loại hình doanh nghiệp khác nhau, mỗi loại hình đều có đặc thù riêng Trách nhiệm của Nhà nước là đảm bảo các doanh nghiệp hoạt động theo khuôn khổ pháp luật đã được quy định Tất cả hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp phải tuân thủ các quy định pháp lý của Nhà nước, từ giai đoạn thành lập, phát triển cho đến khi giải thể hoặc phá sản.
Thị trường nhân tố sản xuất đầu vào và dịch vụ đang phát triển nhanh chóng, đặc biệt là thị trường tài chính tiền tệ, đóng vai trò quan trọng trong sự thành công hay thất bại của doanh nghiệp Tất cả các hoạt động tài chính của doanh nghiệp đều diễn ra thông qua thị trường tài chính, đây là thị trường quan trọng nhất trong hệ thống kinh tế, chi phối toàn bộ hoạt động của nền kinh tế hàng hóa Sự phát triển của thị trường tài chính không chỉ thúc đẩy sự tăng trưởng kinh tế mà còn góp phần mạnh mẽ vào sự phát triển xã hội của quốc gia.
Sự cạnh tranh giữa các doanh nghiệp là yếu tố then chốt để tồn tại trong thị trường Để thu hút khách hàng, các doanh nghiệp cần sản xuất sản phẩm chất lượng cao và có mẫu mã đẹp Do đó, việc nâng cao chất lượng sản phẩm và cải thiện thiết kế là cần thiết để gia tăng sức hấp dẫn và chiếm lĩnh thị trường.
Nhu cầu của khách hàng đóng vai trò quan trọng trong quyết định của doanh nghiệp về loại sản phẩm, chất lượng và mẫu mã Sự hiểu biết về nhu cầu của con người sẽ giúp doanh nghiệp định hình rõ ràng các đặc điểm sản phẩm phù hợp với thị trường.
THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ VIỆC SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH MAY ĐÔNG TIẾN
Giới thiệu khái quát về Công Ty TNHH May Đông Tiến
Công ty TNHH May Đông Tiến, được thành lập vào năm 2014, hoạt động theo Giấy phép kinh doanh số 0106520954 do Sở Kế hoạch và Đầu tư thành phố Hà Nội cấp vào ngày 25/04/2014, với vốn điều lệ 1 tỷ đồng.
Ra đời tại một vùng nông thôn với mục tiêu tạo công ăn việc làm và cải thiện thu nhập cho bà con nông dân, công ty Đông Tiến ban đầu chuyên sản xuất găng tay vải và giày da thông qua hình thức gia công Sau 4 năm phát triển, Đông Tiến đã khẳng định được thương hiệu và vị thế của mình trong khu vực nông thôn đang phát triển.
Công ty ban đầu chuyên sản xuất gia công sản phẩm gang tay vải và giày da Sau những năm đầu thích ứng với thị trường, ban lãnh đạo đã giúp công ty khẳng định vị thế trong ngành và mở rộng quy mô sản xuất cả về số lượng lẫn chủng loại sản phẩm Đặc biệt, vào năm 2017, công ty đã đa dạng hóa sản phẩm để đáp ứng nhu cầu việc làm cho người dân và nhu cầu tiêu dùng của khách hàng ở vùng nông thôn, từ đó sản phẩm túi siêu thị ra đời, ngày càng được ưa chuộng và đã nhận được đơn hàng xuất khẩu ra nước ngoài.
2.1.2 Cơ cấu tổ chức công ty
Sơ đồ 2.1 : Mô hình tổ chức bộ máy công ty TNHH May Đông Tiến
(Nguồn: Phòng Kế toán - tài chính)
Kỹ thuật Các phân xưởng sản xuất
PhòngHành chính nhân sự
Chức năng nhiệm vụ cơ bản của các phòng ban :
Giám đốc là người đứng đầu công ty, có trách nhiệm quản lý và điều hành mọi hoạt động của doanh nghiệp Họ đảm bảo kiểm tra và giám sát hiệu quả sản xuất kinh doanh, đồng thời chịu trách nhiệm pháp lý và trước toàn thể nhân viên về kết quả hoạt động của công ty.
Phó Giám đốc là người hỗ trợ Giám đốc và đại diện cho Giám đốc khi cần thiết, trong phạm vi quyền hạn cho phép Họ chịu trách nhiệm trước Giám đốc và điều hành các hoạt động được giao phó.
Phòng Kế toán tài chính có nhiệm vụ lập kế hoạch tài chính và định mức sử dụng vốn lưu động cần thiết để đảm bảo hoạt động sản xuất kinh doanh hiệu quả Phòng này quản lý nguồn vốn, điều tiết và cân đối nhu cầu thu chi của công ty, đồng thời tham mưu cho Giám đốc về các vấn đề tài chính Ngoài ra, phòng cũng thực hiện lập các báo cáo tài chính và bảng cân đối kế toán định kỳ.
Phòng Kế hoạch Kinh doanh chịu trách nhiệm xây dựng chiến lược phát triển sản xuất kinh doanh của công ty qua từng giai đoạn Đơn vị này cũng thực hiện phân tích và đánh giá kết quả thực hiện kế hoạch
Phòng Hành chính – nhân sự : Phụ trách tất cả các hoạt động hành chính và chịu trách nhiệm về các vấn đề nhân sự của công ty.
Phòng Kỹ thuật đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý thiết bị tài sản cố định và thiết kế, đồng thời kiểm tra và giám sát hoạt động của máy móc trong từng phân xưởng Ngoài ra, phòng cũng thực hiện tổng hợp, phân tích và đề xuất các biện pháp cải tiến kỹ thuật nhằm nâng cao chất lượng sản phẩm.
Các phân xưởng sản xuất đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra sản phẩm, thực hiện kế hoạch và nhiệm vụ từ lãnh đạo công ty Chúng cũng chịu trách nhiệm bảo quản trang thiết bị và máy móc, đồng thời phát hiện những bất hợp lý trong kế hoạch sản xuất để kiến nghị lên ban lãnh đạo.
2.1.2 Các ngành nghề kinh doanh của Công ty TNHH May Đông Tiến
Bảng 2.1: Ngành nghề sản xuất kinh doanh của công ty TNHH May Đông Tiến
STT Tên ngành Mã ngành
1 Sản xuất hàng may sẵn (trừ trang phục) 1322
3 Sản xuất sản phẩm từ da lông thú 1420
4 Sản xuất trang phục dệt kim, đan móc 1430
5 Bán buôn vải, hàng may sẵn, giày dép 4641
6 Bán buôn chuyên doanh khác chưa được phân vào đâu chỉ gồm có:
Bán buôn tơ, xơ,sợi dệt; Bán buôn phụ kiện may mặc và giày dép 4669
7 Bán lẻ vải, len, sợi, chỉ khâu và hàng dệt khác trong các cửa hàng chuyên doanh 4751
8 Bán lẻ thảm, đệm, chăn, màn, rèm, vật liệu phủ tường và sàn trong các cửa hàng chuyên doanh
9 Bán lẻ hàng may mặc, giày dép, hàng da và giả da trong các cửa hàng chuyên doanh
10 Bán buôn máy móc, thiết bị và phụ tùng máy khác Chỉ gồm có: Bán buôn máy móc, thiết bị
11 Vận tải hàng hóa bằng đường bộ 4933
12 Hoạt động dịch vụ hỗ trợ kinh doanh khác còn lại chưa được phân vào đâu
Xuất khẩu và nhập khẩu hàng hóa chỉ được thực hiện khi có sự cho phép của cơ quan nhà nước có thẩm quyền, đồng thời phải tuân thủ các quy định pháp luật liên quan đến hoạt động kinh doanh.
13 May trang phục (Trừ trang phục từ da lông thú) 1410
(Nguồn: Phòng Kế toán – tài chính)
Phương pháp thu thập và xử lý dữ liệu
Đề tài kết hợp sử dụng các phương pháp nghiên cứu cụ thể:
2.2.1 Phương pháp thu thập dữ liệu:
Dữ liệu sơ cấp được thu thập qua phỏng vấn ban giám đốc và nhân viên phòng Kế toán – Tài chính tại công ty
Trong quá trình phỏng vấn trực tiếp ba cán bộ tại công ty TNHH May Đông Tiến, tôi đã xác định được những vấn đề còn tồn tại trong việc sử dụng tài sản ngắn hạn Các cán bộ được phỏng vấn đã cung cấp thông tin quý giá về những thách thức và khó khăn mà công ty đang gặp phải trong quản lý tài sản này.
- Ông Bùi Văn Ngọc: Giám đốc công ty TNHH May Đông Tiến
- Ông Bùi Văn Đồng: Phó GĐ công ty TNHH May Đông Tiến
- Bà Nguyễn Thị Hiền: Trưởng phòng Kế toán – Tài chính công ty TNHH May Đông Tiến.
Nội dung cuộc phỏng vấn xoay quanh các vấn đề vẫn còn tồn tại trong quá trình sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty.
Thời điểm cuộc phỏng vấn vào lúc 14-16h ngày 15/09/2018 Các câu hỏi được dùng trong bài phỏng vấn:
Câu hỏi 1: Theo anh/chị, quản trị vốn bằng tiền mặt tại doanh nghiệp có vai trò quan trọng như thế nào?
Giá trị của tài sản ngắn hạn (TSNH) đã tăng qua các năm, tuy nhiên tỷ lệ của nó so với tổng tài sản lại có xu hướng giảm Nguyên nhân chính cho hiện tượng này có thể là do sự gia tăng nhanh chóng của các loại tài sản khác, dẫn đến việc TSNH không còn chiếm tỷ lệ lớn trong tổng tài sản.
Ban lãnh đạo cần đề xuất các giải pháp ngắn hạn và dài hạn nhằm cải thiện tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn Những giải pháp này sẽ giúp tối ưu hóa hiệu quả sử dụng tài sản, từ đó nâng cao năng suất và lợi nhuận cho doanh nghiệp Việc xác định chiến lược phù hợp là rất quan trọng để đảm bảo tài sản được quản lý hiệu quả và bền vững trong tương lai.
Dữ liệu thứ cấp trong đề tài được thu thập từ phòng Kế toán – Tài chính trong quá trình thực tập Tôi đã thu thập được các báo cáo tài chính của công ty TNHH May Đông Tiến, đặc biệt là Bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh trong ba năm 2015, 2016 và 2017.
2.2.2 Phương pháp xử lý dữ liệu: Đối với các dữ liệu sơ cấp, em đã thu thập, phân loại và tổng hợp kết quả để trên cơ sở đó đưa ra kết luận chung về việc sử dụng tài sản ngắn hạn có hiệu quả hay không của công ty TNHH May Đông Tiến. Đối với các dữ liệu thứ cấp, em tiến hành lập bảng biểu và nhập excel sau đó dùng phương pháp so sánh tương đối để thấy được hiệu quả trong hoạt động sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty TNHH May Đông Tiến.
Tình hình hoạt động kinh doanh của công ty TNHH May đông Tiến (bao gồm: bảng báo cáo tài sản và nguồn vốn qua 3 năm 2015-2017 và phân tích)
2.3.1 Tổng hợp kết quả phỏng vấn
Sau khi phỏng vấn ban lãnh đạo và những người có chuyên môn tại công ty TNHH May Đông Tiến, em có tổng hợp sau:
Câu hỏi 1: Theo anh/chị, quản trị vốn bằng tiền mặt tại doanh nghiệp có vai trò quan trọng như thế nào?
Quản lý hiệu quả vốn bằng tiền và các nghiệp vụ thanh toán là yếu tố then chốt để phát triển và lưu thông hệ thống tiền tệ trong nền kinh tế Do đó, kế toán tiền mặt đóng vai trò rất quan trọng trong việc duy trì sự ổn định và hiệu quả của hoạt động tài chính.
Quản lý hiệu quả vốn bằng tiền và các nghiệp vụ thanh toán doanh nghiệp không chỉ đảm bảo mối quan hệ giao dịch giữa các thành phần kinh tế mà còn thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của nền kinh tế Điều này giúp doanh nghiệp hoạt động hiệu quả, nâng cao sức cạnh tranh và duy trì vị thế trên thị trường.
Vốn bằng tiền và các nghiệp vụ thanh toán đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá năng lực của công ty trong sản xuất và kinh doanh Khả năng tài chính và khả năng thanh toán của doanh nghiệp không chỉ phản ánh sức mạnh nội tại mà còn tạo dựng niềm tin cho các đối tác, cả trực tiếp lẫn gián tiếp.
Vòng lưu chuyển tiền tệ của doanh nghiệp là tiêu chí quan trọng để đánh giá hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp Việc phân tích tốc độ và hiệu quả của dòng tiền giúp xác định khả năng sinh lời và sự bền vững trong hoạt động kinh doanh.
Để quản lý hiệu quả hệ thống tiền tệ, doanh nghiệp cần sự hỗ trợ của kế toán tiền mặt, còn được gọi là kế toán vốn bằng tiền Vai trò của kế toán tiền mặt trong các nghiệp vụ thanh toán là cực kỳ quan trọng đối với hoạt động kế toán của doanh nghiệp.
Kế toán tiền mặt đóng vai trò quan trọng trong việc quản lý các giao dịch liên quan đến tiền mặt, bao gồm việc tính toán số liệu và kiểm tra tính hợp lệ của chứng từ Sau khi xác định chứng từ hợp lý, kế toán sẽ tiến hành định khoản và hạch toán trên phần mềm kế toán để đảm bảo tính chính xác và minh bạch trong báo cáo tài chính.
Giá trị của tài sản ngắn hạn (TSNH) đã tăng qua các năm, tuy nhiên, tỷ lệ TSNH trên tổng tài sản lại có xu hướng giảm Nguyên nhân của hiện tượng này có thể là do sự gia tăng nhanh chóng của các loại tài sản khác, dẫn đến sự giảm tỷ lệ của TSNH trong tổng tài sản.
Có nhiều nguyên nhân dẫn đến tình trạng này, nhưng nguyên nhân chính là việc sử dụng tài sản có sẵn tại công ty chưa hiệu quả Giá trị tài sản ngắn hạn tăng, nhưng tài sản dài hạn lại tăng nhanh hơn, dẫn đến tỷ trọng tài sản dài hạn ngày càng lớn hơn Đây là tín hiệu tích cực cho công ty và những người lãnh đạo như chúng tôi.
Ban lãnh đạo cần đề xuất các giải pháp ngắn hạn và dài hạn nhằm cải thiện tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn Những giải pháp này sẽ giúp tối ưu hóa hiệu quả sử dụng tài sản, từ đó nâng cao hiệu suất hoạt động của tổ chức.
Trong ngắn hạn, chúng tôi sẽ triển khai các biện pháp cụ thể nhằm tăng cường tốc độ chu chuyển vốn, bao gồm việc hạn chế cho vay dài hạn và thu hồi tiền kịp thời Chúng tôi cũng sẽ giảm thiểu phụ thuộc vào các khoản vay, tối ưu hóa việc quản lý nợ phải trả để xây dựng một lịch sử tín dụng tích cực cho công ty, từ đó tạo ấn tượng tốt với đối tác.
2.3.2 Kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty trong giai đoạn 2015-2017
1 Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 571,85 1.155,12 3.954,69 583,27 102 2.799,57 242,36
2 Các khoản giảm trừ doanh thu 0 0 0 0 - 0 -
3 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 571,85 1.155,12 3.954,69 583,27 102 2.799,57 242,36
5 Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 209,08 266,84 534,66 57,76 27,63 267,82 100,37
6 Doanh thu hoạt động tài chính 0,063 0,033 0,11 -0,03 -47,62 0,077 233,33
8 Trong đó: Chi phí lãi vay 0 0 155,68 0 - 0 -
9 Chi phí quản lý kinh doanh 227,38 244,3 348,66 16,92 7,44 104,36 42,72
10 Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh (18,24) 22,58 30,43 40,82 223,79 7,85 34,77
14 Tổng lợi nhuận trước thuế (18,24) 22.,58 30,43 40,82 223,79 7,85 34,77
16 Lợi nhuận sau thuế TNDN (18,24) 22,58 28,72 40,82 223,79 7,85 34,77
(Nguồn: Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh công ty TNHH May Đông Tiến các năm 2015, 2016, 2017)
Từ bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh giai đoạn 2015 - 2017 ta thấy, kết quả kinh doanh của công ty khá ổn định Cụ thể:
2.3.2.1 Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ:
Năm 2015 đạt 571,85 triệu đồng; năm 2016 là 1.155,12 triệu đồng tăng gấp đôi so với năm 2015; năm 2017 là 3.954,69 triệu đồng, tăng 2.799,57 triệu đồng (tương ứng tăng 242,56%%) so với năm 2016
Biều đồ 2.1 TỶ TRỌNG GIÁ VỐN HÀNG BÁN TRONG DOANH THU THUẦN
Công ty May Đông Tiến đang gặp khó khăn trong việc kiểm soát chi phí nguyên liệu đầu vào, dẫn đến giá vốn hàng bán tăng liên tục trong ba năm qua Mặc dù doanh thu thuần từ bán hàng và cung cấp dịch vụ đã tăng mạnh, nhưng sự gia tăng chi phí này có thể ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận của công ty.
Từ năm 2015 đến 2017, lợi nhuận gộp từ bán hàng và cung cấp dịch vụ có sự tăng trưởng đáng kể, mặc dù không có chênh lệch lớn giữa các năm Cụ thể, năm 2015 đạt 209,08 triệu đồng, năm 2016 tăng lên 266,84 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 27,63% so với năm trước Đến năm 2017, lợi nhuận gộp đạt 534,66 triệu đồng, ghi nhận mức tăng 100,37% so với năm 2016.
Năm 2015, công ty ghi nhận lợi nhuận từ các hoạt động đạt 209,08 triệu đồng Trong hai năm tiếp theo, lợi nhuận tiếp tục tăng trưởng ổn định, với con số năm 2016 đạt 266,84 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 27,63% so với năm 2015.
Sang năm 2017, lợi nhuận gộp của Công ty là 534,66 triệu đồng, tăng 100,37% so với
2.3.2.3 Doanh thu từ hoạt động tài chính của công ty
Qua 3 năm cũng không ổn định Cụ thể, năm 2015 doanh thu chỉ đạt 0,066 triệu đồng, năm 2016 đã giảm xuống còn 0,033 triệu đồng (ứng với giảm 47,62% so với năm
Từ năm 2015 đến 2017, doanh thu của công ty đã tăng 0,077 triệu đồng, tương ứng với mức tăng 233,33% so với năm 2016 Doanh thu chủ yếu đến từ lãi tiền gửi ngân hàng và lãi từ việc bán hàng trả chậm cho một số khách hàng bán buôn lớn Mặc dù không nhiều, nhưng những nguồn thu này đã góp phần quan trọng vào sự tăng trưởng doanh thu của công ty trong ba năm qua.
2.3.2.4 Chi phí tài chính của công ty : Năm 2015 và 2016 đều bằng 0, sang năm
Đến năm 2017, số tiền vay của công ty đã tăng lên 155,68 triệu đồng, chủ yếu do những năm đầu công ty chỉ vay từ người thân với lãi suất 0% Khi quy mô công ty lớn hơn, bắt đầu từ năm 2017, công ty đã chuyển sang vay từ các tổ chức tài chính để phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh Trong những năm tiếp theo, công ty dự kiến sẽ tiếp tục vay ngân hàng và các tổ chức tín dụng để duy trì và phát triển quy mô hoạt động Điều này đòi hỏi ban giám đốc phải có chính sách kiểm soát hiệu quả việc sử dụng nguồn vốn và hạn chế tối đa chi phí vay.
Phân tích hiệu quả sử dụng TSNH tại Công ty TNHH May Đông Tiến
2.4.1 Chính sách quản lý tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH May Đông Tiến
BẢNG 2.4 CƠ CẤU VÀ BIẾN ĐỘNG CÁC KHOẢN MỤC TSNH CỦA CÔNG TY TNHH MAY ĐÔNG TIẾN GIAI ĐOẠN 2015-2017
1 Tiền và các khoản tương đương tiền 872,15 85,14 664,26 30,06 457,69 8,66 -207,89 -23,84 -206,57 -31,1
2 Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn
3 Các khoản phải thu ngắn hạn 117,56 11,46 377,23 17,07 836,91 15,83 259,67 220,88 459,68 121,86
4 Phải thu của khách hàng 117,56 377,23 655,34
5 Trả trước cho người bán - - 181,57
7 Tài sản ngắn hạn khác 10,05 1 33,32 1,51 132,35 2,5 23,27 231,58 99,03 297,21
8 Thuế giá trị gia tăng được khấu trừ - 32,97 -
9 Tài sản ngắn hạn khác 10,05 0,35 132,35
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán các năm 2015-2017)
BẢNG 2.5 TỶ TRỌNG CÁC KHOẢN MỤC TSNH CỦA CÔNG TY TNHH MAY ĐÔNG TIẾN GIAI ĐOẠN 2015-2017
Tiền và các khoản tương đương tiền 87,24 61,8 32,07
Các khoản phải thu ngắn hạn 11,76 35,1 58,65
Tài sản ngắn hạn khác 1 3,1 9,28
2.4.1.1 Quản trị vốn bằng tiền
Vốn bằng tiền là loại tài sản ngắn hạn có tính linh hoạt và khả năng thanh khoản cao nhất trong doanh nghiệp Do đó, nhu cầu duy trì vốn bằng tiền trong các doanh nghiệp nhằm đáp ứng các giao dịch hàng ngày và nhiều mục đích khác là rất cần thiết.
Biểu đồ 2.4 TỶ TRỌNG TIỀN MẶT, TIỀN GỬI NGÂN HÀNG GIAI ĐOẠN
Trong tài sản ngắn hạn của Công ty TNHH May Đông Tiến, tỷ trọng vốn bằng tiền chiếm ưu thế nhưng đã giảm đáng kể qua các năm, từ 872,15 triệu đồng năm 2015 xuống 664,26 triệu đồng năm 2016 và tiếp tục giảm còn 457,69 triệu đồng năm 2017 Sự giảm sút này dẫn đến tỷ trọng tiền trong tổng tài sản ngắn hạn cũng giảm theo.
Biểu đồ cho thấy lượng tiền mặt của Công ty luôn chiếm tỷ trọng cao hơn so với tiền gửi ngân hàng, cho phép Công ty có đủ tiền để thanh toán cho các hoạt động hàng ngày, bao gồm cả việc trả lương cho nhân viên bằng tiền mặt Tuy nhiên, vào năm 2017, tổng giá trị tiền mặt và tiền gửi ngân hàng giảm thấp, điều này giúp Công ty tăng tài sản lưu động sinh lãi và giảm chi phí cơ hội Mặc dù vậy, Công ty phải vay ngắn hạn từ ngân hàng để trang trải chi phí phát sinh, dẫn đến chi phí sử dụng vốn tăng cao, ảnh hưởng tiêu cực đến kết quả hoạt động kinh doanh và hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn trong tương lai.
Công ty cần duy trì một lượng vốn tiền mặt hợp lý trong tổng tài sản ngắn hạn để có thể nhanh chóng đáp ứng các khoản chi khi cần thiết Điều này giúp tránh tình trạng dư thừa tiền mặt, gây ứ đọng và làm giảm hiệu quả sản xuất cũng như vòng quay vốn, như đã xảy ra trong các năm 2015 và 2016.
Do vậy, sức sinh lợi của đồng tiền kém đi, làm ảnh hưởng tới lợi nhuận, hiệu quả sử dụng TSNH không cao.
Mức dự trữ vốn bằng tiền và cơ cấu của nó tại công ty chưa được xác định một cách hợp lý, dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn trong các năm 2015 và 2016.
Năm 2017, khi công ty cần mở rộng và phát triển quy mô, tình trạng thiếu vốn kinh doanh đã xuất hiện, gây cản trở cho tốc độ tăng trưởng của công ty trong những năm tiếp theo.
2.4.1.2 Quản trị khoản phải thu Để có thể thấy rõ nhất sự biến động của các khoản mục của khoản phải thu thì ta có thể theo dõi vào biểu đồ sau:
Biểu đồ 2.5 BIỂU ĐỒ GIÁ TRỊ CÁC KHOẢN PHẢI THU
Các khoản phải thu chiếm một tỷ trọng không nhỏ trong tổng số TSNH của công ty.
Năm 2015, khoản phải thu là 117,56 triệu đồng, năm 2016 là 377,23 triệu đồng, đến năm
Tính đến năm 2017, tổng số khoản phải thu của công ty đạt 836,91 triệu đồng, chủ yếu là từ khoản bán chịu cho khách hàng Trong năm 2010, số nợ chưa thanh toán của khách hàng là 117,56 triệu đồng, nhưng đến năm 2016 đã tăng lên 377,23 triệu đồng Cả hai năm 2015 và 2016, các khoản phải thu chủ yếu là khoản bán nợ cho khách hàng Mặc dù số tiền nợ của khách hàng tăng lên theo từng năm, nhưng điều này là hợp lý do công ty đang mở rộng quy mô sản xuất kinh doanh, dẫn đến số lượng bạn hàng và khoản nợ cũng gia tăng.
Biểu đồ cho thấy, các khoản phải thu của công ty chủ yếu đến từ phải thu khách hàng, với giá trị đạt 655,34 triệu đồng vào năm 2017, cao nhất trong 3 năm Sự gia tăng liên tục và đột biến của các khoản phải thu khách hàng, gấp đôi so với năm 2016, là kết quả của chính sách nới lỏng tín dụng mà công ty áp dụng để thúc đẩy doanh số bán hàng Doanh thu thuần của công ty đã tăng liên tục trong 3 năm qua, chứng tỏ đây là một biện pháp hiệu quả trong kinh doanh Ngoài ra, doanh thu cao trong năm 2016 và việc khách hàng chưa thanh toán cũng góp phần làm tăng giá trị các khoản phải thu khách hàng trong năm đó.
Việc phát sinh các khoản phải thu khách hàng lớn hiện nay tiềm ẩn nhiều rủi ro, đặc biệt là công nợ có thể trở thành nợ khó đòi, ảnh hưởng xấu đến công ty Do đó, công ty cần nâng cao hiệu quả thu hồi nợ và chỉ cấp tín dụng cho các đối tác có tiềm lực tài chính tốt để đảm bảo khả năng chi trả đúng hạn Bộ phận kế toán cũng cần tư vấn cho ban lãnh đạo về việc trích lập dự phòng rủi ro để ứng phó tốt hơn khi có sự cố xảy ra Đối với khoản mục trả trước cho người bán, giá trị của khoản này trong 3 năm qua rất thấp, với hai năm 2015 và 2016 bằng 0, vì công ty có mối quan hệ lâu dài với các nhà cung cấp, đảm bảo nguồn cung kịp thời cho sản xuất kinh doanh.
Công ty luôn thanh toán đầy đủ công nợ với các đối tác đúng hạn, điều này không chỉ giúp duy trì mối quan hệ hợp tác bền vững mà còn tạo ra sự ưu ái trong việc xử lý các đơn hàng.
Ban lãnh đạo công ty, mặc dù chỉ mới hoạt động trong 4 năm, đã xây dựng được hình ảnh uy tín cao, tạo niềm tin cho đối tác trong quá trình hợp tác.
Mặc dù công ty chưa đạt hiệu quả tối ưu, nhưng đã có những thành công nhất định trong quản lý các khoản phải thu và phải trả Trong thời gian tới, công ty cần tập trung vào việc thúc đẩy khách hàng thanh toán nợ Đồng thời, việc gia tăng khoản phải trả cho người bán cũng là điều cần thiết để đảm bảo ổn định nguồn cung Thực hiện những biện pháp này sẽ giúp Đông Tiến rút ngắn thời gian luân chuyển vốn và nâng cao hiệu quả quản trị các khoản phải thu.
2.4.2 Các chỉ tiêu đánh giá về hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của Công ty TNHH May Đông Tiến
2.4.2.1 Hiệu quả sử dụng TSNH của Công ty TNHH May Đông Tiến BẢNG 2.6: HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TSNH CỦA CÔNG TY TNHH MAY ĐÔNG
TIẾN GIAI ĐOẠN 2015 -2017 ĐVT: Lần
Chỉ tiêu Công thức Năm 2015 Năm 2016 Năm 2017
Hiệu suất sử dụng TSNH
Dựa vào bảng dữ liệu, hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty TNHH May Đông Tiến đã có sự thay đổi rõ rệt qua các năm Cụ thể, năm 2015, hiệu quả đạt 0,57 lần, là mức thấp nhất trong giai đoạn 2015-2017 Tuy nhiên, vào năm 2016, hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn đã tăng lên 1,07 lần, và tiếp tục tăng mạnh lên 1,7 lần vào năm 2017 so với năm 2016.
Năm 2017 đạt hiệu suất cao nhất trong giai đoạn 2015-2017, cho thấy ban lãnh đạo công ty đã có những quyết
2.4.2.2 Các chỉ tiêu về khả năng thanh toán BẢNG 2.7: KHẢ NĂNG THANH TOÁN CỦA CÔNG TY TNHH MAY ĐÔNG
TIẾN GIAI ĐOẠN 2015-2017 ĐVT: Lần
Chỉ tiêu Công thức Năm
1 Khả năng thanh toán ngắn hạn
2 Khả năng thanh toán nhanh
Tổng TSNH – Hàng lưu kho 14,37 0,87 0,33 (13,5) (0,54)
3 Khả năng thanh toán tức thời
Tiền và các khoản tương đương tiền 12,53 0,54 0,11 (11,99) (0,43) Tổng nợ ngắn hạn
Phân tích tình hình lợi nhuận tại công ty TNHH May Đông Tiến giai đoạn 2015- 2017
BẢNG 2.10: ĐÁNH GIÁ CÁC CHỈ TIÊU SINH LỢI CỦA CÔNG TY TNHH MAY ĐÔNG TIỀN GIAI ĐOẠN 2015-2017 ĐVT: Lần
Chỉ tiêu Chỉ số Năm
Qua bảng trên, ta có thể thấy tình hình lợi nhuận của công ty TNHH May Đông Tiến giai đoạn 2015-2017 có những biến động không ổn định Cụ thể:
2.5.1 Tỷ suất sinh lời trên doanh thu:
ROS = Lợi nhuận ròng/Doanh thu Năm 2015 lợi nhuận ròng công ty thu về được âm, vì vậy các chỉ số sinh lợi vào năm
Năm 2015 là một năm không khởi sắc cho công ty và ban lãnh đạo, với kết quả âm Tuy nhiên, vào năm 2016, tình hình đã cải thiện, khi tỷ suất sinh lời trên doanh thu đạt 0,02, đây cũng là tỷ suất sinh lợi cao nhất trong giai đoạn 2015-2017 Trong năm này, mỗi đồng doanh thu thuần đã tạo ra 0,02 đồng lợi nhuận sau thuế.
Tình trạng này không được duy trì tốt và có xu hướng xấu đi ở năm 2017, con số này giảm xuống còn 0,0073.
2.5.2 Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản:
ROA = Lợi nhuận ròng/Tổng TS
Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) phản ánh khả năng sinh lời của tài sản trong doanh nghiệp, cho thấy mức lợi nhuận ròng mà tài sản sử dụng mang lại cho chủ sở hữu.
Trong năm 2015, công ty ghi nhận lỗ với tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản là -0,02 Tuy nhiên, năm 2016 chứng kiến sự cải thiện khi tỷ suất đạt 0,01, cho thấy mỗi đồng tài sản mang lại 0,01 đồng lợi nhuận ròng Đáng tiếc, đến năm 2017, tỷ suất này lại giảm xuống còn 0,054, phản ánh việc sử dụng tài sản của ban lãnh đạo chưa đạt hiệu quả cao trong việc tạo ra lợi nhuận cho các cổ đông.
2.5.3 Tỷ suất sinh lời trên vốn CSH:
ROE (Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) được tính bằng công thức: ROE = Lợi nhuận ròng/Vốn CSH Chỉ tiêu này cho thấy trong một kỳ phân tích, mỗi 100 đồng vốn CSH tạo ra bao nhiêu đồng lợi nhuận ROE càng cao chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn CSH tốt, góp phần nâng cao khả năng đầu tư của doanh nghiệp và giúp nhà quản trị tăng cường vốn CSH phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh.
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu trong bảng kết quả cho thấy sự cải thiện chậm nhưng tích cực qua các năm Năm 2015, chỉ số này đạt -0,02, nhưng đã tăng lên 0,023 vào năm 2016 và đạt 0,029 vào năm 2017, cho thấy mỗi 100 đồng vốn chủ sở hữu tạo ra 2,9 đồng lợi nhuận Mặc dù có xu hướng tăng trong ba năm qua, giá trị vẫn còn thấp, làm cho việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn chủ sở hữu của công ty trở nên khó khăn.
Tình hình lợi nhuận của công ty TNHH May Đông Tiến chưa khả quan trong thời gian gần đây, với các chỉ tiêu tài chính biến động không ổn định và giá trị không cao Điều này đặt ra thách thức cho ban lãnh đạo trong việc tối ưu hóa hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn nhằm gia tăng lợi nhuận, từ đó cải thiện hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong tương lai.
Đánh giá chung về tình hình sử dụng tài sản ngắn hạn tại Công ty TNHH May Đông Tiến
Sau khi tiến hành nghiên cứu thực trạng quản trị tài sản ngắn hạn tại công ty TNHH May Đông Tiến, chúng tôi đã phát hiện ra một số vấn đề quan trọng cần được cải thiện.
Tài sản ngắn hạn (TSNH) đóng vai trò quan trọng trong cấu trúc tài sản của công ty, do đó, việc quản trị TSNH hiệu quả là rất cần thiết Công ty TNHH May Đông Tiến đã nhận thức rõ tầm quan trọng này và nỗ lực quản lý TSNH một cách tối ưu Trong những năm qua, công ty đã đạt được nhiều thành tựu trong công tác quản trị tài sản ngắn hạn, bắt đầu từ việc tổ chức bộ máy kế toán chặt chẽ với nhiệm vụ rõ ràng cho từng kế toán viên dưới sự giám sát của kế toán trưởng Công tác hạch toán và phân tích hoạt động sản xuất kinh doanh được thực hiện tốt, giúp công ty theo dõi tình hình vốn, sự biến động của TSNH và khả năng thanh toán, từ đó đưa ra các giải pháp phù hợp để đáp ứng nhu cầu về TSNH và xử lý các vấn đề tài chính phát sinh.
Công ty đã xây dựng kế hoạch quản trị tài sản ngắn hạn, giúp chuẩn bị nguồn vốn cần thiết cho hoạt động kinh doanh Nhằm đưa ra các quyết định tài chính hợp lý, công ty đã tiến hành quản lý tài sản ngắn hạn một cách toàn diện.
Khả năng thanh toán của công ty còn thấp do mặc dù có một lượng tiền mặt lớn dự trữ tại quỹ và ngân hàng, nhưng vẫn chưa đủ để thanh toán các khoản nợ ngắn hạn Tuy nhiên, công ty đã thiết lập và mở rộng mối quan hệ với khách hàng, tạo ấn tượng tốt, điều này giúp công ty từng bước mở rộng quy mô và xây dựng mối quan hệ bạn hàng lâu dài.
Để đáp ứng nhu cầu kinh doanh, công ty TNHH May Đông Tiến cần huy động đủ vốn nhằm trang trải chi phí Trong bối cảnh cạnh tranh gay gắt của thị trường, công ty cần một lượng vốn lớn cả ngắn hạn và dài hạn để mở rộng hoạt động Tuy nhiên, vốn huy động từ các chủ sở hữu và lợi nhuận để lại vẫn chưa đủ, buộc công ty phải tìm kiếm nguồn tài trợ bổ sung Bên cạnh đó, công ty cũng có thể sử dụng các khoản phải trả chưa đến kỳ thanh toán với khách hàng như một nguồn vốn hỗ trợ cho tài sản ngắn hạn.
Công ty đã nhận được sự hỗ trợ đáng kể từ các chủ sở hữu trong việc cung cấp nguồn vốn và chỉ đạo chặt chẽ trong quản lý tài sản và hoạt động kinh doanh, qua đó thúc đẩy sự phát triển bền vững của công ty.
2.6.2 Nhược điểm và nguyên nhân
Mặc dù công ty TNHH May Đông Tiến đã đạt được nhiều thành công trong quản trị tài sản ngân hàng, nhưng vẫn tồn tại một số nhược điểm cần được cải thiện để nâng cao hiệu quả hoạt động.
Công ty cần cải thiện hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn (TSNH) vì mặc dù hiệu suất đã tăng qua các năm, nhưng vẫn ở mức thấp Để tăng lợi nhuận và nâng cao hiệu suất sử dụng TSNH, công ty cần đẩy nhanh tốc độ chu chuyển vốn, đồng thời tránh tình trạng vốn ứ đọng trong khâu tiêu thụ.
Công ty hiện chưa áp dụng các phương pháp khoa học mới để xác định chính xác nhu cầu tài sản ngắn hạn (TSNH), mà chủ yếu dựa vào các phương pháp dự đoán ước lượng Điều này có thể hiểu được do ban lãnh đạo công ty xuất phát từ một vùng quê có dân trí chưa cao, dẫn đến việc tiếp cận thông tin và phương pháp còn hạn chế.
Công ty hiện đang gặp khó khăn về thanh khoản do lượng tiền và các khoản tương đương tiền chưa đủ để đáp ứng cho các hoạt động hàng ngày như thanh toán lương và công nợ với nhà cung cấp Tình trạng này không chỉ giảm khả năng thanh toán của công ty mà còn ảnh hưởng đến sức cạnh tranh so với các đối thủ trong cùng ngành và khu vực.
Công ty hiện đang gặp khó khăn trong quản lý nợ phải thu do bị chiếm dụng vốn bởi các bạn hàng quen thuộc, tình trạng này ngày càng gia tăng Đây là hiện tượng phổ biến trong nhiều doanh nghiệp, thường được coi là chiến lược thu hút khách hàng Tuy nhiên, để bảo toàn và phát triển vốn, công ty cần áp dụng các biện pháp quản lý hiệu quả.
Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh hiện tại của công ty vẫn tuân theo chế độ tài chính - kế toán cũ, điều này ảnh hưởng tiêu cực đến việc phân tích tình hình tài chính tổng thể cũng như hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn của công ty.
MỘT SỐ GIẢI PHÁP, ĐỀ XUẤT NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SỬ DỤNG TÀI SẢN NGẮN HẠN TẠI CÔNG TY TNHH MAY ĐÔNG TIẾN
Định hướng và mục tiêu phát triển của Công ty TNHH May Đông Tiến
3.1.1 Môi trường kinh doanh của Công ty TNHH May Đông Tiến
Công ty TNHH May Đông Tiến chuyên sản xuất và cung cấp các sản phẩm gia công như vải, găng tay và túi vải cho các đơn vị bán buôn.
Năm 2007, Việt Nam gia nhập WTO, mở ra xu hướng kinh doanh mới và thu hút nhà đầu tư cả trong và ngoài nước Sự kiện này tạo ra thách thức và cơ hội cho các doanh nghiệp, đặc biệt là trong lĩnh vực xây dựng cơ sở hạ tầng.
Giai đoạn 2015-2017 là thời kỳ khó khăn cho nền kinh tế, gây ra nhiều bất lợi cho các doanh nghiệp, trong đó có May Đông Tiến Năm 2015 đặc biệt khó khăn, góp phần vào việc công ty gặp lỗ, do đây là một doanh nghiệp còn non trẻ, phát triển trong điều kiện thiếu thốn và không thuận lợi Năm này không chỉ May Đông Tiến mà nhiều ngành nghề khác cũng phải đối mặt với những thách thức lớn do sự phát triển quá nóng trước đó.
May Đông Tiến đã thể hiện sự kiên cường và tinh thần đồng lòng mạnh mẽ của tất cả các thành viên, từ ban lãnh đạo đến công nhân viên trong công ty.
Trong những năm vừa qua công ty đã có một số thuận lợi như sau:
Nhà nước đang nỗ lực hỗ trợ các doanh nghiệp cùng ngành nghề phát triển, nhằm hình thành những công ty có năng lực vững mạnh, từ đó tạo ra nền tảng vững chắc cho nền kinh tế.
Lãi suất ngân hàng đang giảm và dần ổn định, giúp các doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận nguồn vốn dồi dào với chi phí thấp.
Kể từ khi gia nhập WTO, doanh nghiệp Việt Nam đã tiếp cận nhiều cơ hội đầu tư từ nước ngoài, giúp cải thiện sức cạnh tranh và nâng cao chất lượng sản phẩm dịch vụ với chi phí hợp lý.
Với đặc thù lao động phổ thông tại Việt Nam, vấn đề lao động chân tay được giải quyết hiệu quả nhờ vào nguồn lao động dồi dào và chi phí thấp Đặc biệt, đội ngũ công nhân kỹ thuật tại Việt Nam có chất lượng cao và kinh nghiệm phong phú, giúp các công ty xây dựng được uy tín với chất lượng thi công tốt trên thị trường.
Nền kinh tế thế giới và Việt Nam đang đối mặt với những thách thức nhất định, dẫn đến sự biến động về giá cả, lãi suất huy động và lãi suất vay Các yếu tố đầu vào tăng cao trong khi giá cả hàng hóa bán ra không tương xứng, tạo ra áp lực cho các doanh nghiệp và người tiêu dùng.
Lao động phổ thông ở Việt Nam chủ yếu làm theo mùa vụ, dẫn đến tình trạng thiếu hụt lao động trong các thời điểm cao điểm Khi mùa nông nghiệp kết thúc, lực lượng lao động đông đảo, nhưng vào vụ mùa, họ trở nên khan hiếm, gây khó khăn cho các đơn vị trong việc tuyển dụng lao động chân tay.
Ngành kỹ thuật đang đối mặt với tình trạng thiếu hụt nguồn nhân lực chất lượng cao, trong khi các ngành kinh tế ngày càng phát triển Sự sụt giảm trong đào tạo kỹ thuật có thể dẫn đến tình trạng khan hiếm trầm trọng nguồn lực trong lĩnh vực này trong những năm tới.
Tham gia Tổ chức Thương mại Thế giới (WTO) mang lại cả cơ hội lẫn thách thức cho các doanh nghiệp Việc này giúp các tập đoàn nước ngoài dễ dàng tiếp cận thị trường trong nước, đồng thời tạo ra sự cạnh tranh gay gắt cho các công ty nội địa.
3.1.2 Định hướng phát triển của Công ty TNHH May Đông Tiến
Trong những năm tới, công ty cần xây dựng kế hoạch chi tiết để mở rộng các hình thức kinh doanh trong lĩnh vực sản xuất gia công, đồng thời nâng cao chất lượng sản phẩm.
Cân đối lại lao động, chi phí nguyên vật liệu để giảm chi phí tăng kết quả trong hoạt động của công ty.
Công ty liên tục cải tiến và nâng cao tay nghề của công nhân, đồng thời đảm bảo tình hình tài chính vững mạnh Mục tiêu của những nỗ lực này là tăng cường sức mạnh cạnh tranh và xây dựng uy tín để thu hút khách hàng.
Để xây dựng một đội ngũ cán bộ quản lý chất lượng cao, công ty cần phát huy mọi nguồn lực và chú trọng đến đời sống vật chất, tinh thần của cán bộ công nhân viên, bao gồm cả lao động hợp đồng ngắn hạn Trong tương lai, công ty nên triển khai các chính sách đãi ngộ hấp dẫn hơn cho những nhân viên có năng lực, đồng thời tạo cơ hội việc làm cho sinh viên mới ra trường, từ đó tuyển chọn và đào tạo những cá nhân xuất sắc làm nòng cốt cho thế hệ kế cận.
Một số đề xuất nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại Công ty
ty TNHH May Đông Tiến
3.2.1 Xác định nhu cầu TSNH của công ty TNHH May Đông Tiến
Nhu cầu về tài sản ngắn hạn (TSNH) của doanh nghiệp phụ thuộc vào quy mô và lĩnh vực hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty TNHH May Đông Tiến cần xem xét đặc điểm hoạt động của mình để chọn phương pháp xác định nhu cầu TSNH phù hợp Trong ngắn hạn, công ty có thể áp dụng phương pháp xác định nhu cầu TSNH đơn giản để tối ưu hóa quản lý tài chính.
Phương pháp phần trăm theo doanh thu
Theo phương pháp này doanh nghiệp thực hiện theo các bước sau:
- Tính tỷ lệ phần trăm các khoản mục trên bảng tổng kết tài sản theo doanh thu ở năm hiện tại:
Các khoản mục tài sản có liên quan trực tiếp đến doanh thu, do đó cần phân tích các khoản mục này trên bảng tổng kết tài sản để xác định tỷ lệ phần trăm của chúng so với doanh thu.
Để phân tích mối quan hệ giữa các khoản mục nguồn vốn và doanh thu, chúng ta cần xác định tỷ lệ phần trăm của những khoản mục này dựa trên doanh thu, vì chỉ một số khoản mục nguồn vốn có liên quan trực tiếp đến doanh thu Đối với công ty TNHH May Đông Tiến, việc này có thể được thực hiện bằng cách tính toán tỷ lệ phần trăm của từng khoản mục nguồn vốn so với tổng doanh thu.
Bước 1: Lập bảng cân đối kế toán đã tính số dư bình quân năm 2017
Bảng 3.1: BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN NĂM 2017
Tài sản Giá trị bình quân Nguồn vốn Giá trị bình quân
A Tài sản ngắn hạn 1426,96 A Nợ phải trả 4282,15
I Tiền và các khoản tương đương tiền 457,69 I Nợ ngắn hạn 4282,15
II Các khoản phải thu ngắn hạn 836,91 II Nợ dài hạn 0
IV Tài sản ngắn hạn khác 132,35
B Tài sản dài hạn 3859,1 B Vốn CSH 1003,91
(Nguồn: Bảng cân đối kế toán Công ty TNHH May Đông Tiến năm 2017)
Bước 2: Lập bảng tỉ lệ phần trăm các khoản mục có quan hệ chặt chẽ với doanh thu
Bảng 3.2: BẢNG TỶ LỆ PHẦN TRĂM CÁC KHOẢN MỤC
Tài sản Tỷ lệ (%) Nguồn vốn Tỷ lệ (%)
A Tài sản ngắn hạn 27 A Nợ phải trả 81
I Tiền và các khoản tương đương tiền 8,66 I Nợ ngắn hạn 81
II Các khoản phải thu ngắn hạn 15,83 II Nợ dài hạn
IV Tài sản ngắn hạn khác 2,5
Để gia tăng 1 đồng doanh thu thuần, công ty cần đầu tư thêm 0,27 đồng vào tài sản ngắn hạn Mỗi đồng doanh thu thuần tăng lên đồng nghĩa với việc công ty huy động thêm 0,81 đồng.
Kết quả trên cho thấy, công ty đã huy động đủ số vốn.
3.2.2 Quản lý kết cấu TSNH
Để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, công ty TNHH May Đông Tiến cần triển khai các giải pháp quan trọng nhằm tối ưu hóa quản lý và sử dụng nguồn lực này.
3.2.2.1 Hoàn thiện công tác quản trị vốn bằng tiền
Phân tích tình hình quản trị tài sản ngân hàng tại công ty TNHH May Đông Tiến cho thấy công tác quản trị vốn bằng tiền chưa hiệu quả, khi công ty đã dự trữ một lượng tiền mặt lớn tại quỹ Mặc dù việc này giúp công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn, nhưng cũng dẫn đến tình trạng ứ đọng vốn do không sử dụng hết số vốn hiện có.
Trong những năm tới, công ty cần điều chỉnh mức dự trữ tiền mặt hợp lý để đảm bảo khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ, đồng thời tránh tình trạng dư thừa tài sản ngắn hạn.
3.2.2.2 Hoàn thiện công tác quản trị khoản phải thu
Phải thu khách hàng là một trong những khoản mục quan trọng nhất trong tài chính doanh nghiệp Tuy nhiên, công ty chưa áp dụng một chính sách quản lý khoa học cho khoản phải thu này Để xây dựng chính sách phù hợp, công ty cần xem xét năng lực tài chính và uy tín của khách hàng, dựa trên lịch sử giao dịch giữa khách hàng với công ty và các đối tác khác Việc này giúp công ty tối ưu hóa quy trình xác định tín dụng và nâng cao khả năng thu hồi nợ.
3.2.3 Một số biện pháp khác
Khi tiến hành sản xuất kinh doanh, mọi công ty cần chú trọng thực hiện các biện pháp cơ bản để nâng cao hiệu quả kinh doanh tổng thể.
Trong môi trường kinh doanh biến động hiện nay, việc tăng cường quản trị chiến lược kinh doanh là vô cùng cần thiết Để đạt được điều này, đội ngũ nhân viên cần thường xuyên tiếp cận và khai thác thông tin từ thị trường, từ đó nắm bắt nhu cầu của khách hàng Sự chủ động trong chiến lược kinh doanh không chỉ giúp công ty TNHH May Đông Tiến hoạt động hiệu quả mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến sự tồn tại và phát triển của công ty.
Trong bối cảnh nền kinh tế mở với sự tham gia của nhiều loại hình doanh nghiệp, sự cạnh tranh ngày càng trở nên khốc liệt Để tồn tại và phát triển, công ty TNHH May Đông Tiến cần nắm bắt cơ hội và vượt qua thách thức, từ đó đưa ra các quyết định kinh doanh hiệu quả và đúng đắn.
Để nâng cao trình độ và động lực cho đội ngũ lao động, công ty cần tổ chức các chương trình văn hóa thể thao, tăng cường quỹ phúc lợi và khen thưởng, mở lớp đào tạo chuyên môn, và xem xét chế độ lương thưởng Khi cán bộ công nhân viên cảm thấy công ty như ngôi nhà thứ hai, họ sẽ làm việc với tinh thần trách nhiệm cao, từ đó nâng cao hiệu quả trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Để thúc đẩy sự phát triển, công ty cần tăng cường mối quan hệ với khách hàng, khai thác tối đa cơ hội từ điều này Đồng thời, việc nghiên cứu thị trường là rất quan trọng để nắm bắt thông tin từ người tiêu dùng và tìm kiếm nguồn hàng chất lượng cao với giá hợp lý.
Vào thứ năm, công ty cần tăng cường hình thức bán buôn kết hợp với bán lẻ để nhanh chóng nâng cao tổng doanh số và lợi nhuận Đồng thời, việc đa dạng hóa chủng loại sản phẩm và các hình thức bán hàng cũng rất quan trọng nhằm đáp ứng tốt nhất nhu cầu của khách hàng.
Vào thứ sáu, công ty đặt mục tiêu tăng tốc độ luân chuyển tài sản ngắn hạn (TSNH) để tránh tình trạng ứ đọng Để đạt được điều này, công ty cần nỗ lực trong việc quản lý và sử dụng TSNH một cách hiệu quả nhất Hướng đi chính là hoàn thiện mọi mặt trong sản xuất kinh doanh nhằm giảm chi phí, mở rộng thị trường, quản lý vốn thanh toán, và đầu tư đồng bộ cho máy móc, thiết bị, cũng như nhà xưởng Qua đó, công ty sẽ nâng cao hiệu quả quản trị TSNH.
Kiến nghị với Nhà nước
Trong bối cảnh nền kinh tế khó khăn hiện nay, các doanh nghiệp cần nỗ lực nhiều hơn để vượt qua thách thức, mặc dù lãi suất đã ổn định trong giai đoạn 2015 – 2017 Sự hỗ trợ từ ngân hàng nhà nước là rất cần thiết để duy trì mức lãi suất cho vay ổn định, giúp doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận nguồn vốn dồi dào từ các tổ chức tín dụng với chi phí hợp lý.
Để bảo vệ các doanh nghiệp trong nước, cần áp dụng hàng rào thuế quan và hạn chế nhập khẩu, đồng thời có thể khởi kiện các doanh nghiệp nước ngoài nếu họ cạnh tranh không lành mạnh trên thị trường Việt Nam Điều này càng trở nên quan trọng khi nhiều doanh nghiệp nước ngoài đang đầu tư xây dựng khu công nghiệp tại các tỉnh lẻ.
Chính sách ưu đãi như giảm thuế thu nhập doanh nghiệp cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ, đặc biệt là trong lĩnh vực sản xuất, sẽ giúp giảm giá thành sản phẩm mà vẫn đảm bảo chất lượng Điều này sẽ tạo ra động lực thúc đẩy nhu cầu tiêu dùng trong tương lai.
Quản lý và tối ưu hóa hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn là yếu tố quan trọng nhằm bảo toàn và phát triển tài sản trong doanh nghiệp Trong bối cảnh nền kinh tế thị trường, việc mở rộng sản xuất kinh doanh và tăng cường trách nhiệm của doanh nghiệp đã thúc đẩy sự chú trọng đến hiệu quả đầu tư của mỗi đồng vốn trong hoạt động sản xuất kinh doanh.
Để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty TNHH May Đông Tiến, ban lãnh đạo cần kết hợp hài hòa giữa các yếu tố tích cực và loại bỏ những hạn chế hiện có Điều này bao gồm việc bổ sung các nội dung phù hợp với yêu cầu thực tiễn, đồng thời tuân thủ chính sách của Nhà nước Việt Nam và xu hướng hội nhập toàn cầu.
Qua quá trình thực tế tại công ty TNHH May Đông Tiến, em nhận thấy rằng để nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn, cần kết hợp tổ chức công tác bán hàng, thanh toán tiền hàng và thu hồi công nợ Đồng thời, việc cải thiện chất lượng thành phẩm hàng hóa cũng rất quan trọng.
Bên cạnh đó trong tương lai công ty cần chú trọng đến công tác đa dạng sản phẩm, tập trung phát triển mặt hàng có thế mạnh.
Do hạn chế về trình độ lý luận và kinh nghiệm thực tiễn, khóa luận của tôi không thể tránh khỏi những thiếu sót Tôi hy vọng rằng những nghiên cứu của mình trong đề tài này sẽ mang lại ý nghĩa thiết thực và hữu ích cho công ty TNHH May Đông Tiến trong việc nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn.
Cuối cùng em xin bày tỏ lòng biết ơn vô cùng đến thầy Vũ Xuân Thủy đã giúp đỡ em hoàn thành khóa luận này.
Hà Nội, ngày tháng năm 2018
- Giáo trình Quản trị tài chính PGS.TS Nguyễn Thị Phương Liên, Trường Đại học Thương Mại (2011)
- Tài chính doanh nghiệp PTS Lưu Linh hương, PTS Dương Đức Lâm (2010)
- Tạp chí nghiên cứu kinh kế
3 Tài liệu khác: Luận văn thạc sĩ tài chính ngân hàng Trường Đại học Quốc gia HàNội (2016)
