Thực trạng và một số biện pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động ở công ty dụng cụ cắt và đo lường cơ khí

Luận văn tốt nghiệp MỞ ĐẦU Nền kinh tế Việt Nam trình chuyển đổi sang chế thị trường có quản lí Nhà nước theo định hướng xã hội chủ nghĩa Tuy nhiên số doanh nghiệp chưa thực quan tâm “làm để quản lí sử dụng vốn cách có hiệu nhất” Nguyên nhân phần giai đoạn chuyển đổi chế bắt đầu, doanh nghiệp nước ta nhiều bỡ ngỡ với kinh tế thị trường Hiệu sử dụng vốn thấp ảnh hưởng phần không nhỏ đến hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Vốn lưu động phận nằm vốn kinh doanh doanh nghiệp, mạch máu, định hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Với luân chuyển biến đổi hình thái liên tục nó, cơng tác quản trị vốn lưu động trở nên khó khăn phức tạp địi hỏi tốn công sức Xuất phát từ suy nghĩ trên, sau thời gian thực tập Công ty Dụng cụ Cắt Đo lường Cơ khí, em định chọn đề tài “Thực trạng số biện pháp nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Cơng ty Dụng cụ Cắt Đo lường Cơ khí “ Do kiến thức thời gian hạn chế, luận văn khó tránh khỏi hạn chế Em mong góp ý thày bạn để em hoàn thành ý tưởng tốt Em xin chân thành cảm ơn tiến sĩ toàn thể cô Công ty Dụng cụ Cắt Đo lường Cơ khí giúp em hồn thành luận văn tốt nghiệp Nội dung luận văn chia làm phần: Phần I: Vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Phần II: Thực trạng sử dụng vốn lưu động Công ty Dụng cụ Cắt Đo lường Cơ khí Phần III: Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Dụng cụ Cắt Đo lường Cơ khí LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp PHẦN I VỐN LƯU ĐỘNG VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TRONG DOANH NGHIỆP I KHÁI NIỆM, HIỆU QUẢ SỬ Khái niệm, đặc điểm vốn lưu động 1.1.Khái niệm Một doanh nghiệp muốn sản xuất kinh doanh ngồi tư liệu lao động phải có đối tượng lao động Đối tượng lao động doanh nghiệp thể thành phận Một phận vật tư dự trữ cho trình sản xuất làm cho trình sản xuất diễn thường xuyên liên tục ( nguyên, nhiên, vật liệu ), phận khác vật tư trình chế biến, sản phẩm dở dang, thành phẩm, hàng hoá Mặt khác doanh nghiệp gắn liền với lưu thơng, lưu thơng lại hình thành nên số khoản hàng hoá, tiền tệ vốn tốn Như vậy, doanh nghiệp phải có vốn thích đáng để đầu tư mua sắm tài sản ấy, số tiền ứng trước tài sản gọi vốn lưu động doanh nghiệp Hay nói cách tổng quát: Vốn lưu động phận vốn sản xuất kinh doanh, biểu giá trị tài sản lưu động bao gồm tiền mặt, đầu tư chứng khoán ngắn hạn, khoản phải thu, dự trữ tồn kho tài sản có khả chuyển đổi thành tiền vịng năm trở lại mà không làm gián đoạn hoạt động kinh doanh doanh nghiệp 1.2 Đặc điểm vốn lưu động - Vốn lưu động biểu tiền phần tài sản lưu động nhằm đảm bảo cho trình sản xuất kinh doanh doanh nghiệp thực thường xuyên liên tục Vốn lưu động chuyển toàn giá trị chúng vào giá trị hàng hố thơng qua lưu thơng tồn giá trị chúng hoàn lại lần sau chu kì sản xuất kinh doanh LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp - Vốn lưu động đầu tư vào trình sản xuất kinh doanh luân chuyển không ngừng mang nhiều hình thái khác Vịng ln chuyển vốn lưu động thể qua sơ đồ tổng quát sau Vốn tiền ban đầu Vốn tiền thu hồi Vốn vật chất Sơ đồ 1:Vòng luân chuyển vốn lưu động + Vốn lưu động tiền ban đầu, dạng tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, khoản tương đương tiền + Khi doanh nghiệp sử dụng tiền để mua sắm nguyên, vật liệu, phụ tùng thay thế, bán thành phẩm đầu vào Vốn tiền chuyển sang vốn vật chất Vốn vật chất tham gia vào trình sản xuất sản phẩm biểu tiếp tục dạng vốn vật chất hình thức: sản phẩm chế tạo, thành phẩm + Khi thành phẩm tiêu thụ, vốn vật chất trở hình thái vốn tiền ban đầu kết thúc vòng luân chuyển vốn lưu động bắt đầu vịng ln chuyển Q trình diễn liên tục thường xuyên lập lại theo chu kì gọi trình tuần hoàn chu chuyển vốn lưu động Trong thực tế, trình vận động vốn lưu động diễn biến phức tạp nhiều ngồi giai đoạn trên, vốn lưu động có cịn phải chuyển hố qua nhiều giai đoạn trung gian như: công nợ phải thu người mua vật tư hàng hố chưa trả tiền, cơng nợ phải trả người bán nhận tiền chưa giao hàng, khoản tiền tạm ứng cho công nhân viên chưa toán, khoản vốn phải thu khác - Trong trình vận động, giá trị vốn lưu động biểu qua tiêu kinh tế khác LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp + Khi vốn lưu động đầu tư vào chu kì sản xuất kinh doanh, giá trị vốn lưu động biểu qua chi phí biến đổi (như chi phí nguyên vật liệu, chi phí cho lao động trực tiếp, chi phí th ngồi chế biến, hoa hồng bán hàng ) + Khi vốn lưu động hoàn lại, phần giá trị vốn lưu động biểu qua doanh thu bán hàng sau chu kì sản xuất kinh doanh Cơ cấu vốn lưu động Để quản lí sử dụng vốn lưu động có hiệu cần phải tiến hành phân loại vốn lưu động doanh nghiệp theo tiêu thức khác Thơng thường có cách phân loại sau đây: 2.1.Căn vào q trình tuần hồn ln chuyển vốn lưu động: Người ta chia vốn lưu động thành loại: - Vốn lưu động khâu dự trữ sản xuất gồm giá trị khoản: nguyên vật liệu chính, nguyên vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế, công cụ lao động nhỏ - Vốn lưu động khâu sản xuất gồm khoản: giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, khoản chi phí chờ kết chuyển - Vốn lưu động khâu lưu thông gồm: thành phẩm, vốn tiền, khoản đầu tư ngắn hạn, khoản phải thu, khoản chấp, kí cược, kí quỹ ngắn hạn Cách phân loại cho thấy vai trò phân bố vốn lưu động công đoạn sản xuất Nó giúp cho doanh nghiệp có biện pháp kịp thời để điều chỉnh cấu vốn cho có hiệu ( việc hạn chế vật liệu thành phẩm tồn kho ) 2.2 Căn vào nguồn tài trợ * Nguồn tài trợ dài hạn: Là nguồn vốn mà doanh nghiệp sử dụng năm gồm khoản sau: Nguồn vốn chủ sở hữu bao gồm: + Nguồn vốn ngân sách cấp có nguồn gốc từ ngân sách LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp + Nguồn vốn cổ phần phát hành cổ phiếu + Nguồn vốn có liên doanh, liên kết + Nguồn vốn tự bổ sung từ lợi nhuận giữ lại Nguồn vốn nợ dài hạn: Là khoản nợ dài hạn danh nghiệp, thường năm phải trả sau kỳ kinh doanh, không phân biệt đối tượng mục đích cho vay Nợ dài hạn vay ngân hàng phát hành loại trái phiếu dài hạn * Nguồn tài trợ ngắn hạn: Là khoản tiền mà doanh nghiệp có trách nhiệm trả vịng chu kỳ kinh doanh, thơng thường năm Nguồn ngắn hạn bao gồm khoản sau: - Nợ dài hạn đến hạn trả - Tín dụng thương mại: Đây nguồn vốn ngắn hạn thường hay doanh nghiệp khai thác Nó cịn gọi tín dụng nhà cung cấp Nguồn vốn khai thác cách tự nhiên quan hệ mua bán chịu, mua bán trả chậm hay trả góp Nguồn vốn tín dụng thương mại có ảnh hưởng to lớn khơng tồn doanh nghiệp mà toàn kinh tế Trong số cơng ty, nguồn vốn tín dụng thương mại dạng khoản phải trả chiếm tới 20% chí 30% tổng nguồn vốn Có thể nói, phương pháp tài trợ tiện lợi kinh doanh, mặt khác cịn tạo khả mở rộng quan hệ hợp tác kinh doanh cách lâu bền Các điều kiện ràng buộc cụ thể ấn định hai bên ký kết hợp đồng kinh tế nói chung Tuy nhiên cần nhận thấy tính chất rủi ro nguồn vốn quy mô tài trợ vượt giới hạn an tồn Đó mức chi phí cho khoản trả chậm Khi mua bán hàng hố trả chậm, chi phí thường ấn định hình thức thay đổi mức giá (nâng đơn giá cao để bao hàm lãi suất tín dụng đó) Tốt nhất, tuỳ theo lãi suất thời hạn, doanh nghiệp phải xác định quy mơ khoản tín dụng mức an tồn - Tín dụng ngân hàng: Trong khoảng thời gian ngắn nhất, nguồn tài trợ quan trọng doanh nghiệp Các ngân hàng đáp ứng nhu cầu vốn cho doanh nghiệp thời gian ngắn theo phương thức sau: LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp + Cho vay theo món: Theo phương thức này, phát sinh nhu cầu bổ sung vốn với lượng định thời gian xác định, doanh nghiệp làm đơn xin vay Nếu ngân hàng chấp nhận, ngân hàng ký khế ước nhận nợ sử dụng tiền vay Việc trả nợ thực theo kỳ hạn nợ trả lần vào ngày đáo hạn + Cho vay luân chuyển: Phương pháp áp dụng doanh nghiệp có nhu cầu vốn bổ sung thường xuyên suốt trình sản xuất kinh doanh đáp ứng điều kiện định mà ngân hàng đặt Theo phương thức này, doanh nghiệp ngân hàng thoả thuận hạn mức tín dụng cho thời gian định (ví dụ năm) Hạn mức tín dụng xác định nhu cầu vốn bổ sung doanh nghiệp mức cho vay tối đa mà ngân hàng chấp nhận Căn vào hạn mức tín dụng thoả thuận, doanh nghiệp nhận tiền vay nhiều lần, tổng nợ khơng vượt q hạn mức xác định - Các khoản nợ ngắn hạn khác: Bao gồm khoản lương phụ cấp phải trả cho công nhân viên, thuế phải nộp cho Nhà nước, tiền ứng trước khách hàng, khoản chi phí chưa chi Vay ngắn hạn Vay dài hạn TÀI SẢN LƯU ĐỘNG Vốn chủ sở hữu Sơ đồ 2: Các nguồn vốn tài trợ cho tài sản lưu động Việc phân loại vốn lưu động theo cách giúp doanh nghiệp biết cấu nguồn tài trợ cho nhu cầu vốn lưu động Từ đưa cấu nguồn tài trợ tối ưu để giảm tối đa chi phí sử dụng vốn doanh nghiệp 2.3 Căn vào hình thái biểu ta có: Vốn tiền: Bao gồm tiền mặt có két, tiền gửi ngân hàng khoản tiền chuyển Nó sử dụng để đáp ứng nhu cầu LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp toán doanh nghiệp Tiền thân loại tài sản không sinh lãi Do vậy, cơng tác quản lý tiền việc tối thiểu hố lượng tiền phải giữ mục tiêu quan trọng Tuy nhiên, việc giữ tiền kinh doanh cần thiết lý sau: - Giữ đủ tiền mặt giúp doanh nghiệp tận dụng hội kinh doanh, chủ động hoạt động toán chi trả - Khi mua hàng hoá dịch vụ, có đủ tiền mặt, cơng ty hưởng lợi chiết khấu - Khi có đủ tiền mặt doanh nghiệp đối phó với tình khẩn cấp hỏa hoạn, đình cơng Các khoản đầu tư tài ngắn hạn: Do tiền không sinh lãi nên doanh nghiệp muốn trì lượng tài sản có tính lỏng cao thường để chúng dạng đầu tư tài ngắn hạn Chúng thường chứng khoán trái phiếu cổ phiếu dễ dàng mua bán thị trường tài theo mức giá định Khác với việc giữ tiền, đầu tư tài mang lại khoản thu nhập cho doanh nghiệp Sự chuyển dịch từ tiền sang chứng khoán ngắn hạn tuỳ theo khả nhà quản lý tài tuỳ thuộc vào lãi suất thị trường Các khoản phải thu: Đây phận quan trọng vốn lưu động Khi doanh nghiệp bán hàng hố cho doanh nghiệp khác, thông thường người mua không trả tiền lúc giao hàng Các hoá đơn chưa trả tiền thể quan hệ tín dụng thương mại chúng tạo nên khoản phải thu khách hàng Các khoản phải thu khách hàng có tính “lỏng” mức trung bình, thường chuyển thành tiền từ 30-60 ngày Tuy nhiên có trường hợp rủi ro khách hàng không trả tiền Do xem xét thực sách tín dụng thương mại, doanh nghiệp nên cân nhắc kỹ Ngồi cịn có số khoản phải thu khác thu nội bộ, tiền ứng trước cho người bán, tiền chấp Hàng dự trữ: Bao gồm vật tư, hàng hoá, thành phẩm, giá trị sản phẩm dở dang Đây loại tài sản có tính “lỏng” thấp quan trọng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp trình sản xuất Do vậy, doanh nghiệp cần có phương pháp quản lý hiệu để tránh thiếu hay tồn đọng lớn gây khó khăn cho sản xuất Tài sản lưu động khác: Đây khoản tồn vốn lưu động mà người ta khó phân loại chúng vào nhóm Nó bao gồm: tạm ứng, chi phí trả trước chi phí chờ kết chuyển, tài sản thiếu chờ xử lý, khoản ký quỹ, ký cược Tạm ứng khoản tiền doanh nghiệp giao cho cán công nhân viên nhận tạm để thực nhiệm vụ cho doanh nghiệp Chi phí trả trước khoản chi phí thực tế phát sinh chưa tính vào chi phí sản xuất kinh doanh kết chuyển sau Dựa vào cách phân loại này, doanh nghiệp có sở để toán, kiểm tra kết cấu tối ưu vốn lưu động, từ có định để tận dụng số vốn lưu động bỏ 2.4 Căn vào phương pháp xác định Có thể chia vốn lưu động làm loại: Vốn lưu động định mức: số vốn lưu động cần thiết tối thiểu, thường xuyên hoạt động kinh doanh, bao gồm có: vốn dự trữ, vốn sản xuất thành phẩm, hàng hố mua ngồi cần cho tiêu thụ sản phẩm, vật tư th ngồi chế biến Vốn lưu động khơng định mức: số vốn lưu động phát sinh q trình kinh doanh khơng có để tính tốn định mức Mặc dù phân loại vốn lưu động theo nhiều tiêu thức khác nhau, song bản, vốn lưu động cấu thành từ khoản mục định mà số có vị trí tầm quan trọng riêng Vì việc hiểu rõ phận vốn lưu động nhằm sử dụng chúng cách có hiệu đòi hỏi tất yếu đặt doanh nghiệp Hiệu sử dụng vốn lưu động 3.1 Quan niệm hiệu sử dụng vốn lưu động LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Đặc trưng vốn lưu động luân chuyển liên tục suốt trình sản xuất kinh doanh chuyển toàn giá trị lần vào sản phẩm chu kì kinh doanh Do đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động, người ta chủ yếu đánh giá tốc độ luân chuyển Tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm nói lên tình hình tổ chức mặt công tác, mua sắm, dự trữ, sản xuất tiêu thụ doanh nghiệp hợp lí hay khơng hợp lí, khoản vật tư dự trữ sử dụng tốt hay khơng tốt, khoản phí tổn sản xuất kinh doanh cao hay thấp, tiết kiệm hay không tiết kiệm Ngoài mục tiêu sử dụng cho mua sắm, dự trữ, vốn lưu động sử dụng toán Bởi vậy, hiệu sử dụng vốn lưu động thể khả đảm bảo lượng vốn lưu động cần thiết để thực toán Đảm bảo đầy đủ vốn lưu động toán giúp doanh nghiệp tự chủ kinh doanh, vừa tạo uy tín với bạn hàng khách hàng Tóm lại, hiệu sử dụng vốn lưu động phạm trù kinh tế phản ánh trình độ lực quản lí vốn lưu động doanh nghiệp, đảm bảo vốn lưu động luân chuyển với tốc độ cao, đảm bảo khả toán doanh nghiệp ln tình trạng tốt mức chi phí vốn bỏ thấp 3.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động 3.2.1.Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động hoạt động sản xuất kinh doanh * Sức sản xuất vốn lưu động : Là số tính tỷ lệ tổng doanh thu tiêu thụ kì chia cho vốn lưu động bình quân kì doanh nghiệp Chỉ tiêu phản ánh tốc độ luân chuyển vốn lưu động nhanh hay chậm, chu kì kinh doanh vốn lưu động quay vòng Sức sản xuất vốn lưu động Tổng doanh thu tiêu thụ Vốn lưu động bình quân = LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Nếu số tăng so với kì trước chứng tỏ doanh nghiệp hoạt động luân chuyển vốn có hiệu ngược lại *Thời gian vòng chu chuyển Thời gian vịng chu chuyển Thời gian kì phân tích Số vịng quay vốn lưu động kì = Chỉ tiêu thể số ngày cần thiết cho vòng quay vốn lưu động kì phân tích Thời gian ln chuyển vốn lưu động ngắn chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn lưu động linh hoạt, tiết kiệm tốc độ luân chuyển lớn * Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân Tổng doanh thu tiêu thụ Hệ số đảm nhiệm vốn lưu động phản ánh để đồng doanh thu tiêu thụ cần phải bỏ đồng vốn lưu động Hệ số cao chứng tỏ hiệu sử dụng vốn lưu động cao, số vốn lưu động tiết kiệm lớn *Sức sinh lợi vốn lưu động: Sức sinh lợi vốn lưu động Lợi nhuận trước thuế Vốn lưu động bình quân kì = Chỉ tiêu đánh giá đồng vốn lưu động hoạt động kì kinh doanh tạo đồng lợi nhuận 3.2.2 Các tiêu phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động a Các tiêu khả tốn Tình hình tài doanh nghiệp thể rõ nét qua số tiêu khả toán doanh nghiệp Khả toán phản ánh mối quan hệ tài khoản có khả tốn kì với khoản phải tốn kì Do tính chất “lỏng” cao, vốn lưu động coi nguồn chủ yếu để thực tốn doanh nghiệp Nhóm tiêu khả toán gồm: 10 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Trên thực tế, nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Công ty Công ty Dụng cụ Cắt Đo lường Cơ khí năm ln dương chứng tỏ việc sử dụng vốn ngắn hạn lớn nguồn vốn ngắn hạn huy động từ bên ngồi Vì vậy, giải pháp hữu ích Cơng ty cần nhanh chóng giải phóng hàng tồn kho khoản phải thu, đồng thời có kế hoạch tài trợ cho phần chênh lệch nguồn vốn dài hạn Từ việc xác định nhu cầu vốn lưu động ta cần có biện pháp hữu hiệu để điều chỉnh vốn lưu động sử dụng bình quân hàng năm cho phù hợp với nhu cầu thực tế tránh lãng phí sử dụng vốn khơng có hiệu Qua phân tích phần thực trạng ta thấy vốn lưu động sử dụng hàng năm Công ty cao lại có xu hướng tăng dần năm gần nên năm tới Công ty phải đưa biện pháp hữu hiệu để giảm vốn lưu động sử dụng bình quân xuống mà muốn làm ta phải giảm khoản mục cấu thành vốn lưu động Khoản mục khoản phải thu hàng tồn kho khoản mục chiếm tỷ trọng lớn trong vốn lưu động Ở em xin đưa biện pháp để giảm khoản mục này: Cơng ty cần có biện pháp mạnh để đẩy nhanh công tác thu hồi nợ quản lí chặt chẽ khoản nợ thu Trong hoạt động kinh doanh thường xuyên nảy sinh việc Công ty xuất giao thành phẩm cho khách hàng sau thời gian định thu tiền Xuất phát từ thực tế làm nảy sinh khoản nợ phải thu từ khách hàng Việc tăng nợ phải thu tăng thêm lượng hàng hoá bán chịu kéo theo việc tăng thêm số khoản chi phí như: Chi phí thu hồi nợ, chi phí quản lí nợ Tăng nợ phải thu địi hỏi Cơng ty phải tìm thêm nguồn vốn vay để đáp ứng nhu cầu cho trình sản xuất kinh doanh tiếp theo, phải trả thêm lãi vay, tăng nợ phải thu đồng thời tăng rủi ro Công ty Do để đảm bảo ổn định, lành mạnh tự chủ mặt tài chính, tránh ứ đọng vốn chiếm dụng vốn, đẩy nhanh tốc độ luân chuyển vốn lưu động, từ góp phần sử dụng vốn tiết kiệm, có hiệu quả, Cơng ty cần có biện pháp hữu hiệu, xiết chặt kỉ luật toán nhằm hạn chế đến mức tối đa tình trạng nợ dây dưa Để làm điều Cơng ty cần có biện pháp sau: * Đối với khoản nợ tại: 72 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp - Cơng ty cần tìm biện pháp thu hồi nợ sớm tốt, điều động nhân viên trực tiếp thu nợ, tăng chi phí cho việc thu hồi nợ, quản lí chặt chẽ khoản thu tính tốn chi tiết khoản khách hàng nợ (làm để tính lãi tính tiền phạt sau này) - Nhắc nhở khách hàng đến hạn trả nợ - Xử lí nghiêm, chặt chẽ khách hàng cố tình khơng trả nợ, chí đưa hội đồng trọng tài * Đối với khoản toán tương lai: - Trong cơng tác bán hàng: Trước kí kết hợp đồng tiêu thụ Công ty cần phải xem xét đối tượng khách hàng Cần từ chối khách hàng phát họ khơng có khả tốn Trong hợp đồng tiêu thụ sản phẩm Cơng ty cần quy định rõ ràng thời gian toán, phương thức toán yêu cầu bên phải chịu trách nhiệm đầy đủ, nghiêm túc điều khoản, quy định ghi hợp đồng - Sử dụng chiết khấu bán hàng, giảm giá bán hàng nhằm khuyến khích khách hàng mua hàng với khối lượng lớn, toán nhanh, hạn chế nợ dây dưa Vì tỷ lệ chiết khấu phải tính cho thích hợp phát huy hiệu Trước mắt, việc định tỷ lệ chiết khấu bán hàng Cơng ty vào lãi suất vay vốn ngân hàng cho khách hàng trả chậm, thời gian đợi khách hàng trả tiền Công ty phải vay vốn để tiếp tục sản xuất kinh doanh Vậy bớt cho khách hàng số tiền nhỏ (hoặc bằng) tiền lãi vay vốn để thu tiền có lợi đợi khách hàng trả tồn số tiền thời gian Cơng ty phải vay chịu lãi suất - Cơng ty dùng hình thức hàng đổi hàng để bù trừ cơng nợ Cơng ty dùng hàng để đổi nguyên vật liệu để sản xuất (áp dụng hình thức tốn bù trừ ) - Cơng ty cần trì động việc thực đa dạng hố hình thức tốn, tăng cường kỉ luật tốn Cơng ty áp dụng hình thức tốn tiền mặt, séc ngân phiếu, tín phiếu, ngoại tệ mạnh tạo điều kiện thuận lợi cho khách hàng Muốn làm 73 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp việc Cơng ty phải có đội ngũ cán tốn động, có trình độ chun mơn sâu, xây dựng hệ thống nắm bắt thông tin tỷ giá, lãi suất tín dụng, chiết khấu tín dụng, xác nhanh nhậy ngày, Nói tóm lại, việc chấn chỉnh lại sách bán hàng, tốn tiền hàng thu hồi cơng nợ, Cơng ty cần quan tâm đến vấn đề chiết khấu, giảm giá hàng bán Vấn đề cần phải ghi thật rõ hợp đồng tiêu thụ sản phẩm khách hàng Cơng ty Có hàng tồn kho Cơng ty giảm, kì thu tiền rút ngắn, vốn luân chuyển nhanh, tiết kiệm nhiều vốn việc sử dụng vốn nói chung sử dụng vốn lưu động nói riêng đạt hiệu cao Giảm mức hàng tồn kho dự trữ hợp lí Ta thấy hàng tồn kho Công ty năm gần cao, chiếm chủ yếu vốn lưu động Do việc giảm hàng tồn kho xuống điều quan trọng khó khăn Để giảm tồn kho xuống Cơng ty cần phải làm: - Giảm nguyên vật liệu tồn kho + Trên sở hoàn thiện hệ thống định mức công tác lập kế hoạch sản xuất kinh doanh năm, Cơng ty tính lượng NVL chính, lượng NVL phụ, nhiên liệu dùng năm kế hoạch theo nguyên tắc tính riêng cho loại loại phải tính riêng cho thứ đồng thời NVL tính riêng, NVL phụ tính riêng, nhiên liệu tính riêng  Lượng NVL cần dùng: Có hai cách tính lượng NVL cách tính dựa vào kế hoạch sản xuất định mức tiêu hao cách tính dựa theo tỷ lệ chế thành Nhưng xem cách tính dựa vào kế hoạch sản xuất định mức tiêu hao phù hợp in Vcd = ∑ [(Si×Dvi )+( Pi×Dvi )−Pdi ] i=1 n ∑ (Si×Dvi )(1+Kpi )(1−Kdi ) Vcd = i=1 Si sản lượng sản phẩm sử dụng nguyên liệu i Dvi định mức tiêu hao nguyên liệu i cho sản phẩm 74 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Pdi số lượng phế liệu loại i dùng lại Kpi hệ số phế phẩm cho phép Kdi hệ số phế liệu dùng lại Pi số lượng sản phẩm cho phép loại sản phẩm i kì kế hoạch  Xác định lượng NVL phụ cần dùng Có hai cách tính: Tính trực tiếp: Lấy định mức x sản lượng Tính khái quát theo tỷ lệ thuận với việc tăng sản lượng  Tính lượng nhiên liệu cần dùng (than) Trong thực tế nhiên liệu than cho công nghiệp cung cấp nhiều địa phương, nhiều vùng khác Than vùng nhiệt lượng toả khác tiện cho việc lập kế hoạch cung ứng người ta quy đổi than từ nhiều vùng khác than tiêu chuẩn (7.000kcl/kg) Hệ số quy đổi Ki = Ni/7.000 Ki hệ số tính đổi than vùng i Ni nhiệt lượng toả than vùng i NLcd = ∑ ( Dni ×S i / K i ) = than tiêu chuẩn Dni định mức tiêu hao nhiên liệu loại i cho đơn vị sản phẩm Si số lượng sản phẩm sử dụng nhiên liệu i Ki hệ số tính đổi Sau tính lượng NVL chính, lượng NVL phụ, nhiên liệu cần dùng Công ty lập bảng phân tích tình hình nhập ngun vật liệu sách dự trữ NVL Qua bảng Cơng ty tiến hành tính tốn định nên chọn loại mơ hình dự trữ nào, loại NVL cho phù hợp + Tiếp theo NVL tới Công ty, Công ty phải tổ chức bảo quản NVL cho đảm bảo:  Sắp xếp NVL vào kho đáp ứng yêu cầu dễ tìm, dễ thấy, dễ lấy, nhập trước xuất trước, nhập sau xuất sau  Định kì 10 15 ngày thủ kho phải thông báo lượng tồn kho tình hình cịn lại kho để Phòng vật tư, Phòng kinh doanh biết làm sở cho việc lập kế hoạch tiến độ mua NVL 75 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp  Trong kho phải có đầy đủ hệ thống nội quy, quy chế Đặc biệt hệ thống nội quy khen thưởng kỉ luật tiến tới phương thức hạch toán kho + Cuối việc sử dụng NVL Cơng ty phải hợp lí tiết kiệm NVL Muốn vậy, Công ty phải:  Phấn đấu hạ thấp mức tiêu hao NVL thông qua đổi công nghệ trực tiếp công tác thiết kế  Phải sử dụng NVL thay theo hướng nhẹ, rẻ tiền sẵn có nước đảm bảo không ngừng nâng cao chất lượng sản phẩm  Tăng cường cơng tác quản lí để xố bỏ mát hư hỏng hao hụt NVL Đối với NVL ứ đọng, kém, phẩm chất, chậm luân chuyển tích cực giải phóng Để từ tận dụng số vốn đáng kể đưa vào sản xuất - Giảm công cụ, dụng cụ kho Công việc thuộc phận điện, phân điện có nhiệm vụ mở hồ sơ theo dõi loại máy móc, thiết bị Cơng ty Xác định dự đoán xem thời gian tới có loại máy móc, thiết bị cần bảo dưỡng, sửa chữa (lớn, vừa, nhỏ) cần tới loại chi tiết, phụ tùng thay Sau phận lập báo cáo trình lên Phó giám đốc kĩ thuật để có kế hoạch mua dự trữ Những loại chi tiết, phụ tùng khơng cần thiết phải dự trữ nhiều bán bớt - Giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang - Giảm thành phẩm tồn kho Công ty phải xác định cho loại sản phẩm tồn kho nhiều Nguyên nhân tồn kho gì? Do giá cả, chất lượng hay lạc hậu Cho dù có ngun nhân Công ty phải giảm thành phẩm tồn kho Bởi sản phẩm Cơng ty khó bảo quản, nhanh lạc hậu so với tiến khoa học kĩ thuật Song việc nắm nguyên nhân xác giúp Cơng ty có phương án ứng xử mềm dẻo Ví hàng tồn kho giá Cơng ty giảm giá hay hàng tồn kho lạc hậu Cơng ty nên chuyển đổi thị trường tiêu thụ Trên phương hướng giảm vốn lưu động cho Công ty, chắn số phương hướng dẫn đến thiệt hại trước 76 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp mắt cho Công ty Thiết nghĩ, Công ty không chịu hy sinh chút lợi ích trước mắt thiệt hại sau mà Cơng ty phải gánh chịu cịn lớn nhiều Một lần nữa, mong Công ty cố gắng giảm vốn lưu động xuống mức thấp mà đảm bảo đủ vốn lưu động cho chu kì sản xuất kinh doanh Giảm vốn lưu động, Công ty giảm khoản vay ngân hàng Nói khơng có nghĩa Cơng ty khơng biết tận dụng địn bẩy tài chính, mà Cơng ty chẳng có hội để lợi dụng địn bẩy tài khoản đầu tư tài ngắn hạn Công ty hàng năm không II MỘT SỐ KIẾN NGHỊ VỚI NHÀ NƯỚC Hoàn thiện chế sách hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp ngành Cơ khí Ngày 26-8-2000 văn phịng Chính phủ có cơng văn thơng báo ý kiến Phó Thủ Tướng Nguyễn Tấn Dũng chủ trương hỗ trợ phát triển ngành Cơ khí Theo đó, Chính phủ giao cho Bộ Cơng nghiệp chủ trì phối hợp với Bộ Kế hoạch Đầu tư, Bộ Tài Quỹ hỗ trợ phát triển sớm công bố danh mục dự án, sản phẩm khí hưởng ưu đãi theo Nghị Quyết Chính Phủ số 11/2000/NQ-CPA Hà Nội ngày 31-7-2000 Các doanh nghiệp Cơ khí có dự án, sản phẩm theo danh mục cơng bố vay tín dụng từ Quỹ hỗ trợ phát triển với lãi suất ưu đãi 3,5%/năm (bằng 50% lãi suất tín dụng Nhà nước), với thời gian vay 12 năm, năm đầu trả lãi bắt đầu trả nợ từ năm thứ Có thể nói dịp may có doanh nghiệp Cơ khí nói chung Cơng ty Dụng cụ Cắt Đo lường Cơ khí nói riêng Nhưng từ quỹ vào hoạt, Công ty chưa nhận đồng vốn ưu đãi từ Nhà nước Ngun nhân có nhiều, từ phía Cơng ty lẫn từ phía Nhà nước Cụ thể dự án Cơng ty lập xin vay vốn cịn sơ sài, thiếu tính khả thi sai thực tế, mang nặng tính đầu tư ạt, coi nhẹ hiệu đồng vốn Cịn từ phía Nhà nước sao? Thứ nhất: Quy định chưa hợp lý từ vài quan chức Nhà nước Chẳng hạn, mức vốn cho vay theo quy định (thông thường từ 50 77 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp % đến 70 % tổng vốn đầu tư dự án ) chưa phù hợp với thực tế, vốn tự có Cơng ty không đủ để tham gia vào dự án Thứ hai: Cơ chế hoạt động quỹ phức tạp mang nặng tính bao cấp Với lộ trình khép kín vừa xem xét hồ sơ, thẩm định dự án vừa đưa tiền cho vay lại tự thu hồi nợ, Quỹ HTPT “ vừa đá bóng, vừa thổi cịi “ Nên cần có thêm quan kiểm tra, giám sát tiến hành thẩm định dự án đầu tư từ Quỹ HTPT để đảm bảo tính khách quan Trong điều kiện nay, tham dự từ phía Nhà nước Cơng ty có hạn Cơng ty phải tự thân vận động vòng quay chế thị trường đầy sóng gió Do đó, Cơng ty phải tự cứu trước, trước đợi người khác cứu, dù giúp đỡ từ phía Nhà nước Qua em mong quý quan Nhà nước có thẩm quyền tiếp tục cải tiến hồn thiện chế sách Quỹ HTPT để quỹ vào hoạt động có hiệu quả, thực trở thành động lực giúp Công ty vượt qua thời kỳ khó khăn Hồn thiện sách cho thuê tài doanh nghiệp Phương thức cho thuê máy móc thiết bị tỏ thích hợp Cơng ty Dụng cụ Cắt Đo lường Cơ khí điều kiện thiếu vốn Tuy nhiên, muốn tạo kênh dẫn vốn từ phương thức này, Nhà nước cần có sách khuyến khích thực phát triển Thực vậy, sau năm chuẩn bị, tháng 10/1995 Nghị định cho thuê tài đời mở đầu cho dịch vụ mẻ nước ta Công ty cho thuê tài quốc tế Việt Nam ( VILC ) đời với chức mua thiết bị theo yêu cầu doang nghiệp cho doanh nghiệp thuê, sử dụng dài hạn, hết thời hạn thuê, doanh nghiệp mua lại thiết bị thuê theo giá thoả thuận Tiếp đến Ngân hàng Đầu tư phát triển Việt Nam ( VB I D ) cho mắt dịch vụ để thuê thiết bị ngành xây dựng cho thuê máy vi tính cho doanh nghiệp Nhà nước khu vực phía Bắc Qua thực tế hoạt động đơn vị ta thấy rõ lối cho đồng vốn chưa khai thông nhiều vướng mắc: 78 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp - Vốn Cơng ty cho th tài (thường 15 % năm), cao lãi suất vay ngân hàng Nguyên nhân Bộ Thương mại chưa cấp giấy phép “ nhập thiết bị thuê lại“ VILC VBID, đơn vị phải nhập uỷ thác với chi phí từ 0,5 % - 1%, phí khơng tên khác đội phí cho th lên cao - Bên cạnh đó, ngun tắc đề “ khơng cần phải có tài sản chấp th tài chính“ lại trở thành vướng mắc cho cơng ty cho th tài chế độ kiểm tốn khơng rõ ràng khiến cho việc thẩm định sức mạnh tài doanh nghiệp gặp nhiều trở ngại Như vậy, Nhà nước mở lối cho phương thức thuê tài nhằm góp phần tháo gỡ bế tắc vốn cho doanh nghiệp, chế quản lý Nhà nước lại trở thành rào cản lớn Rõ ràng biện pháp hữu hiệu Nhà nước phải cởi bỏ giàng buộc chế nhằm tạo thêm kênh dẫn vốn cho doanh nghiệp, đáp ứng nhu cầu đổi kỹ thuật công nghệ nhu cầu cấp thiết Nội dung phần III: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Dụng cụ Cắt Đo lường Cơ khí Chia làm hai mục lớn: I Các biện pháp doanh nghiệp: có biện pháp Tăng cường hoạt động Marketing thị trường * Nhanh chóng tách phận Marketing thành riêng phịng hoạt động độc lập * Tích cực đẩy mạnh hoạt động nghiên cứu tìm hiểu thị trường để xâm nhập vào thị trường * Tăng cường hoạt động quảng cáo giới thiệu sản phẩm giữ vững thị trường có, phát triển thị trường Đổi công nghệ cân đối sản xuất phục vụ sản xuất 79 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp - Đổi cơng nghệ (dùng sách thay tín dụng thuê mua) - Cân đối sản xuất phục vụ sản xuất Nâng cao chất lượng công tác lập kế hoạch sử dụng vốn lưu động * Xác định nhu cầu vốn lưu động * Xác định nhu cầu vốn lưu động thường xuyên Biện pháp để đẩy nhanh công tác thu hồi nợ quản lí chặt chẽ khoản nợ thu - Biện pháp khoản nợ - Biện pháp khoản toán tương lai Giảm mức hàng tồn kho dự trữ hợp lí - Giảm nguyên vật liệu tồn kho - Giảm cơng cụ dụng cụ kho - Giảm chi phí sản xuất kinh doanh dở dang - Giảm thành phẩm tồn kho II Một số kiến nghị với Nhà nước Hồn thiện chế độ sách hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp Hồn thiện sách cho thuê tài doanh nghiệp KẾT LUẬN Tài vấn đề mn thủa hầu hết doanh nghiệp, có ảnh hưởng mạnh mẽ đến tồn vong hay phát triển doanh nghiệp Trong chế thị trường, nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động biện pháp cần thiết để phát triển hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp vào guồng máy hoạt động Nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động không mang lại hiệu vốn kinh doanh mà cịn có tác động thúc đẩy đến tồn hoạt động khác Marketinh, sản xuất, nhân sự phối hợp đồng bộ, nhịp nhàng phận kinh doanh doanh nghiệp hiệu cao mà doanh nghiệp mong muốn 80 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Nhìn chung giải pháp cho vấn đề tài chính, đặc biệt vốn lưu động, mn hình mn vẻ, khó đánh giá cách tuyệt đối hiệu Do giải pháp phạm vi viết xin dừng lại ý nghĩa nghiên cứu, hy vọng mang lại cho Công ty Dụng cụ Cắt Đo lường Cơ khí chút ý tưởng để hồn thiện công tác sử dụng vốn lưu động Công ty Chúc Công ty đạt hiệu sản xuất kinh doanh ngày tốt Do điều kiện thời gian có hạn, phân tích giải pháp luận văn khó tránh khiếm khuyết Em mong đóng góp thày bạn Một lần em xin chân thành cảm ơn thày Vũ Minh Trai giúp em hoàn thành luận văn tốt nghiệp Hà Nội, ngày 28 tháng 05 năm 2002 TÀI LIỆU THAM KHẢO Giáo trình tài doanh nghiệp + Trường Đại học Tài - Kế toán + Trường Đại học Kinh tế quốc dân Phân tích tài doanh nghiệp Josette Peryrard - NXB Thống kê 1997 Quản trị doanh nghiệp Lê Văn Tâm - NXB Giáo dục 1998 Quản trị tài doanh nghiệp Nguyễn Hải San - NXB Thống kê Giáo trình phân tích hoạt động kinh doanh 81 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp + Trường Đại học Tài - Kế toán + Trường Đại học Kinh tế quốc dân Giáo trình quản trị hoạt động thương mại Giáo trình quản trị sản xuất Giáo trình kinh tế tổ chức sản xuất doanh nghiệp Tạp chí tài doanh nghiệp 2000-2001 10 Tạp chí Ngân hàng - Tài Chính 2000-2001 11.Tạp chí thơng tin tài số 22/1999, số 1/2000, 12 Tạp chí doanh nghiệp 13 Tài liệu từ Công ty + Báo cáo tổng kết Công ty năm 1998, 1999, 2000, 2001 + Bảng cân đối kế tốn Cơng ty năm 1998, 1999, 2000, 2001 + Bảng báo cáo kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty năm 1998, 1999, 2000, 2001 MỤC LỤC Mở đầu Phần I: Vốn lưu động hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp .2 I Khái niệm, hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Khái niệm, đặc điểm vốn lưu động .2 1.1.Khái niệm 1.2 Đặc điểm vốn lưu động 82 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp Cơ cấu vốn lưu động .4 2.1.Căn vào q trình tuần hồn ln chuyển vốn lưu động: .4 2.2 Căn vào nguồn tài trợ 2.3 Căn vào hình thái biểu ta có: .6 2.4 Căn vào phương pháp xác định Hiệu sử dụng vốn lưu động 3.1 Quan niệm hiệu sử dụng vốn lưu động 3.2 Các tiêu đánh giá hiệu sử dụng vốn lưu động II Vác nhân tố ảnh hưởng đến hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 13 Nhóm nhân tố chủ quan doanh nghiệp 14 1.1 Quản trị vốn tiền mặt doanh nghiệp 14 1.2.Quản trị khoản phải thu doanh nghiệp 15 1.3 Quản trị vốn tồn kho dự trữ doanh nghiệp 18 Nhóm nhân tố khách quan doanh nghiệp 22 Sự cần thiết phải nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp 23 Phần II: Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Dụng cụ Cắt đo lường Cơ khí 26 I Tổng quan tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh Cơng ty 26 Quá trình hình thành phát triển công ty 26 Đặc điểm kinh tế kỹ thuật 28 Một số tiêu phản ánh kết hoạt động sản xuất kinh doanh Công ty giai đoạn 1998-2001 39 83 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp II Thực trạng hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Dụng cụ Cắt Đo lường Cơ khí .42 1.Tình hình huy động sử dụng vốn lưu động Công ty 42 1.1 Tình hình huy động vốn lưu động Cơng ty .42 1.2 Tình hình sử dụng vốn lưu động Công ty Công ty Dụng cụ Cắt Đo lường Cơ khí 43 2.1.Phân tích tiêu tổng hợp hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Dụng cụ Cắt Đo lường Cơ khí 45 2.2 Phân tích tình hình khả tốn Cơng ty Dụng cụ Cắt Đo lường Cơ khí 48 Những nguyên nhân chủ yếu tác động đến hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Dụng cụ Cắt Đo lường Cơ khí (1998-2001) 49 3.1 Doanh thu lợi nhuận 49 3.2 Công tác quản trị vốn tồn kho dự trữ 54 3.3 Công tác quản trị khoản phải thu 57 3.4 Quản trị tiền mặt 58 Đánh giá chung 59 Phần III: Một số biện pháp nhằm nâng cao hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Dụng cụ Cắt Đo lường Cơ khí .62 I Các biện pháp doanh nghiệp 62 Tăng cường hoạt động Marketing thị trường 62 Đổi công nghệ cân đối lại sản xuất phục vụ sản xuất 65 Nâng cao chất lượng công tác lập kế hoạch sử dụng vốn lưu động thời kì 68 Giảm mức hàng tồn kho dự trữ hợp lí 71 84 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp II số kiến nghị với Nhà nước .74 Hoàn thiện chế sách hỗ trợ vốn cho doanh nghiệp ngành Cơ khí 74 Hồn thiện sách cho thuê tài doanh nghiệp 76 Kết luận 78 Tài liệu tham khảo 79 85 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Luận văn tốt nghiệp ĐỒ 5: TỔ CHỨC BỘ MÁY QUẢN TRỊ CỦA CƠNG TY (mơ hình quản lí trực tuyến - chức năng) GIÁM ĐỐC CÁC PHÓ GIÁM ĐỐC P thiết kế PX.Khởi phẩm P công nghệ FX CK I P Cơ điện FX.CK II P KCS CÁC PHÓ GIÁM ĐỐC P.TKCB FX Dụng cụ P.Kế hoạch KD FX điện FX Mạ P Vật tư P Hành P kế tốn FX N Luyện FX Bao gói 86 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... Công ty Dụng cụ Cắt Đo lường Cơ khí nằm tình trạng chung ngành Cơ khí làm ăn hiệu II THỰC TRẠNG HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CÔNG TY DỤNG CỤ CẮT VÀ ĐO LƯỜNG CƠ KHÍ 1.Tình hình huy động sử. .. Phịng Kế tốn) Phân tích hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty Dụng cụ Cắt Đo lường Cơ khí Sử dụng có hiệu vốn nói chung sử dụng có hiệu vốn lưu động nói riêng cần thiết mang tính sống cịn doanh nghiệp... thực tế chắn Công ty Dụng cụ Cắt Đo lường Cơ khí cần đưa biện pháp kịp thời để tăng cường khả toán đơn vị Qua phân tích tiêu hiệu sử dụng vốn lưu động ta thấy hiệu sử dụng vốn lưu động Công ty