1 .Tình hình huy động và sử dụng vốn lưu động tại Công ty
1.2. Tình hình sử dụng vốn lưu động tại Cơng ty Công ty Dụng cụ
Đo lường Cơ khí.
Biểu số 5: Tài sản lưu động bình quân các năm 1998-2001
ĐVT:1000đ
Năm Chỉ tiêu
1998 1999 2000 2001
Tài sản lưu đông và đầu
tư ngắn hạn 11.548.579,7 11.285.568,5 12.818.533,8 13.672.537,4
I. Tiền 259.859,3 376.021,3 370.103,3 377.152,0
1. Tiền mặt taị quỹ
(gồm cả ngân phiếu) 16.262,1 7.795,1 34.853,4 37.281,6 2. Tiền gửi ngân hàng 243.597,2 368226,2 335.249,9 339.933,4 3. Tiền đang chuyển.
II.Các khoản đầu tư chứng khoán ngắn hạn 1. Đầu tư chứng khoán ngắn hạn
2. Đầu tư chứng kkhoán ngắn hạn khác
3. Dự phòng giảm giá đầu tư ngắn hạn
III.Các khoản phải thu 4.162.116,8 3.356.677,9 2.846.948,8 2.695.743,2 1.Phải thu của khách
hàng 2.731.396,6 2.307.717,5 2.205.818,2 1.901.372,7 2. Trả trước cho người
bán
130.118,3 332.263,1 587.538,7 747.842,9 3. Phải thu nội bộ
- Vốn kinh doanh ở các đơn vị trực thuộc
4. Các khoản phải thu khác
1.300.601,9 761.697,3 53.591,9 46.527,6 5. Dự phịng các khoản
phải thu khó địi
IV. Hàng tồn kho 6.980.179,8 7.366.876,3 9.506.635,0 11.205.637,0 1. Hàng mua đang đi
trên đường
2. Nguyên liệu, vật liệu tồn kho
2.402.667,5 2.403.044,6 1.984.190,4 1.663.205,5 3. Công cụ, dụng cụ
trong kho
464.627,9 414.434,7 336.477,8 305.233,9 4. Chi phí sản xuất kinh
doanh dở dang 1.617.223,9 1.449.520,3 2.306.074,6 2.561.522,7 5. Thành phẩm tồn kho 2.495.510,5 2.602.098,7 3.026.546,2 3.353.478,5 6. Hàng tồn kho 227.040,3 1.208.976,8 1.634.673,4 7. Hàng gửi đi bán 270.437,8 608.369,3 991.762,5 8. Dự phòng giảm giá hàng tồn kho V. Tài sản lưu động khác 86.456,8 153.477,1 94.846,6 89.765,7 1. Tạm ứng 86.456,8 153.477,1 87.821,6 79.827,3 2. Chi phí trả trước 7.025,0 9.938,4 3. Chi phí chờ kết chuyển 4. Tài sản thiếu chờ xử lí 5. Các khoản thế chấp, kí cược, kí quỹ ngắn hạn
(Nguồn: Phịng Kế tốn)
2. Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty Dụng cụ Cắt và Đo lường Cơ khí
Sử dụng có hiệu quả vốn nói chung và sử dụng có hiệu quả vốn lưu động nói riêng là sự cần thiết mang tính sống cịn của mỗi doanh nghiệp trong nền kinh tế thị trường. Cũng chính vì vậy mà sử dụng vốn lưu động có hiệu quả hay khơng? có ảnh hưởng trực tiếp tiếp đến q trình tái sản xuất, đến kết quả tài chính của mỗi doanh nghiệp. Từ đó địi hỏi doanh nghiệp phải có các quyết định phù hợp nhằm kích thích kinh tế doanh nghiệp phát triển.
2.1.Phân tích chỉ tiêu tổng hợp hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Dụng cụ Cắt và Đo lường Cơ khí.
Biểu số 6: Chỉ tiêu tổng hợp về hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty.
Chỉ tiêu Đơn vị 1998 1999 2000 2001
1- VLĐ bình quân Trđ 11.549 11.286 12.819 13.673 2. Doanh thu tiêu thụ Trđ 15.446 11.398 14.744 16.226
3. Lợi nhuận trước thuế Trđ 0 -118 147,2 180
4. Sức sản xuất của VLĐ = (2)/(1)
Vòng
1,33 1,01 1,15 1,19
5.Thời gian 1 vòng quay VLĐ =360/(4) Ngày 270 357 313 303 6. Hệ số đảm nhiệm VLĐ =(1)/(2) Trđ/Trđ 0,75 0,99 0,89 0,84 7. Sức sinh lời VLĐ =(1)/(3) Trđ/Trđ 0 -0,010 0,012 0,013 (Nguồn: Phịng Kế tốn)
Qua bảng trên ta có thể thấy các chỉ tiêu biến động theo chiều hướng rất phức tạp cụ thể :
* Tốc độ quay vòng vốn lưu động: Trong 4 năm vừa qua của Công ty là quá chậm so với mức kinh nghiệm của các doanh nghiệp cùng ngành Cơ khí ( 2,5 vịng ).
Năm 1998 vốn lưu động của Cơng ty chỉ quay được 1,33 vịng, nhưng năm 1999 lại hạ xuống còn 1,01vòng. Năm 2000, 2001 tuy số vịng quay có tăng so với 1999 nhưng vẫn nhỏ hơn so với 1998 lần lượt là 0,18 vòng(1,15- 1,33); 0,14 vịng (1,19-1,33). Điều này nói lên rằng, hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty đã rất thấp lại tiếp tục thấp hơn nữa trong 3 năm gần đây 1999, 2000, 2001. Nên đã gây ra những lượng vốn lưu động ứ đọng làm giảm số vịng quay trong một kì đồng thời làm tăng thời gian chu chuyển vốn lưu động, thấp nhất cũng phải mất 270 ngày (năm 1998) và cao nhất cũng thì phải mất 357 ngày (năm1999 ) mới thực hiện được 1 vòng quay của vốn lưu động.
Sở dĩ số vòng quay và thời gian luân chuyển vốn lưu động 1999, 2000, 2001 giảm như vậy so với năm 1998 là vì:
Năm 1999 tốc độ giảm của doanh thu là 26,2% (4048/15446), trong đó tốc độ giảm của vốn lưu động chỉ là 2,3% (263/11549) so với năm 1998.
Năm 2000 tốc độ giảm của doanh thu là 4,5% cộng với tốc độ tăng của vốn lưu động là 11% so với năm 1998.
Năm 2001 tuy tốc độ doanh thu đã tăng 5% nhưng tốc độ tăng của vốn lưu động (18,4%) vẫn lớn hơn tốc độ tăng doanh thu nên vòng quay của vốn lưu động năm 2001 vẫn thấp hơn vòng quay của vốn lưu động năm 1998.
Vậy với tốc độ và thời gian quay như vậy, mỗi năm Công ty sẽ mất đi khá nhiều chi phí cho thời gian ứ đọng của vốn lưu động, đồng thời tự làm giảm đi tính linh hoạt vốn có của loại vốn này.
* Khả năng tạo doanh thu của vốn lưu động ở Công ty không những thấp mà cịn khơng ổn định. Nếu như năm 1998 một đồng vốn tạo ra được 1,33 đồng doanh thu thì đến năm 1999 một đồng vốn lại chỉ tạo được 1,01 đồng doanh thu, giảm đi tới 0,32 đồng đồng doanh thu (1,01-1,33) so với năm 1998. Nhưng đã bắt đầu có dấu hiệu phục hồi vào năm 2000 thì một
đồng vốn đã tạo ra được 1,15 đồng doanh thu, tăng 0,14 đồng so với năm 1999 và năm 2001 đã tạo ra được 1,19 đồng doanh thu, tăng 0,18 đồng so với năm 1999. Nhưng cả hai năm 2000, 2001 vẫn còn thấp hơn năm 1998 lần lượt là 0,18 đồng; 0,14 đồng.
* Để tạo ra được một đồng doanh thu hàng năm Công ty phải bỏ ra một lượng vốn lưu động rất lớn cụ thể như sau: Năm 1998 phải bỏ ra 0,75 đồng, năm 1999 phải bỏ tới 0,99 đồng tăng 0,24 đồng so với năm 1998. Đến năm 2000, 2001 con số bỏ ra lần lượt là 0,89 đồng; 0,84 đã giảm 0,1 đồng; 0,15 đồng so với năm 1999 nhưng vẫn cao hơn so với năm 1998 lần lượt là 0,14 đồng; 0,09 đồng.
Do tất cả các chỉ tiêu trên đều không đạt mức cần thiết để hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty có một tỷ suất lợi nhuận như mong muốn. Nên nếu năm1998 một đồng vốn lưu động bỏ ra không thu được một đồng nào lợi nhuận, ấy vậy mà còn khá hơn năm 1999 vì một đồng vốn lưu động năm 1999 thì lại bị lỗ mất 0,01 đồng. Nhưng rất may đến năm 2000, 2001 một đồng vốn lưu động đã tạo ra được 0,12 đồng; 0,013 đồng lợi nhuận. Đây là con số khơng cao nhưng nó đánh dấu bước hồi phục về chức năng sinh lợi của vốn lưu động mà sau mấy năm không thực hiện được chức năng này.