Phân tích và lập kế hoạch tài chính tại công ty cổ phần kinh đô

Lời Mở Đầu I Sự cần thiết Trong kinh tế thị trường nay, tính cạnh tranh hoạt động kinh doanh doanh nghiệp ngày cao khốc liệt Để tồn trì phát triển bền vững với hiệu kinh tế cao, doanh nghiệp cần phải tự khẳng định Trong q trình sản xuất kinh doanh, ngồi việc sử dụng công cụ quản lý khác nhau, nhà quản trị cần trang bị cho kiến thức kinh tế phân tích hoạt động kinh doanh yếu tố phân tích báo cáo tài cần thiết giúp nhà quản lý có nhận xác, trung thực, khách quan thực trạng tài doanh nghiệp, biết tổng hợp có hệ thống nhân tố tác động thuận lợi không thuận lợi đến vấn đề kinh tế doanh nghiệp, từ hoạch định phương hướng nhằm phát huy lợi doanh nghiệp, đề xuất giải pháp phát triển nhân tố tích cực,hạn chế nhân tố ảnh hưởng xấu, giảm thiểu rủi ro góp phần nâng cao hiệu sản xuất kinh doanh doanh nghiệp Trên sở hoạch định tài doanh nghiệp tương lai Chính mà em chọn đề tài “Phân tích lập kế hoạch tài cơng ty Cổ Phần Kinh Đơ” nhằm tìm hiểu thực trạng tài cơng ty, khả sinh lợi rủi ro xảy tương lai cơng ty Trong q trình thực nghiên cứu, khơng tránh khỏi thiếu sót, kính mong hướng dẫn đóng góp ý kiến chân thành giúp nhóm chúng em hồn thành tốt nghiên cứu II Mục tiêu nghiên cứu: Kết hợp với trình tìm hiểu thực trạng cơng ty, mục tiêu nghiên cứu bao gồm: - Tìm hiểu tình hình tài để có nhìn khái qt tình hình hoạt động cơng ty Cổ Phần Kinh Đơ - Dựa vào phân tích tài lập, sử dụng lý thuyết vào việc hoạch định kế hoạch cho công ty tương lai LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com - Đưa kiến nghị giải pháp nhằm cải thiện tình hình tài công ty III Phạm vi nghiên cứu: Bài nghiên cứu tập trung vào công ty cổ phần Kinh Đô, kết hợp so sánh với tình hình hoạt động qua năm để từ đưa chiến lược dài hạn ngắn hạn cho công ty IV Phương pháp tiếp cận nghiên cứu: Trong trình tìm hiểu , nhóm chúng em có phương pháp tiếp cận sau: - Thu thập liệu từ công ty - Tham khảo tài liệu từ nguồn khác internet, sách, … - So sánh kết với công ty ngành qua năm V Kết cấu nghiên cứu: Chương 1: Tình hình thực tiễn công ty cổ phần Kinh Đô Chương 2: Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần Kinh Đô Chương 3: Lập KHTC dài hạn công ty cổ phần Kinh Đô năm 2010 Chương 4: Lập KHTC ngắn hạn công ty cổ phần Kinh Đô Chương 5: Các giải pháp, kiến nghị việc lập KHTC công ty cổ phần Kinh Đô LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chương 1: Tình hình thực tiễn cơng ty cổ phần Kinh Đô I Giới Thiệu Chung Về Công Ty Cổ Phần Kinh Đơ Lịch sử hình thành phát triển: Logo: Trụ sở chính: Địa chỉ: 141 Nguyễn Du, Bến Thành, Quận 1, T.P Hồ Chí Minh, Việt Nam Tel: (84) (8) 38270838 Fax: (84) (8) 38270839 Email: info@kinhdo.vn Website: www.kinhdo.vn Công ty Cổ phần Kinh Đô tiền thân Công ty TNHH Xây dựng Chế biến thực phẩm Kinh Đô, thành lập năm 1993 theo Quyết định số 216 GPUB ngày 27/02/1993 Chủ tịch UBND Thành Phố Hồ Chí Minh Giấy phép Kinh doanh số 048307 Trọng tài Kinh tế Thành Phố Hồ Chí Minh cấp ngày 02/03/1993 Những ngày đầu thành lập, Công ty xưởng sản xuất nhỏ diện tích khoảng 100m2 Quận 6, Thành phố Hồ Chí Minh, với 70 công nhân vốn đầu tư 1,4 tỉ đồng, chuyên sản xuất kinh doanh bánh snack - sản phẩm người tiêu dùng nước.Đến năm 1994, sau năm kinh doanh thành công với sản phẩm bánh snack, Công ty tăng vốn điều lệ lên 14 tỷ đồng nhập dây chuyền sản xuất snack trị giá 750.000 USD từ Nhật Thành công bánh snack Kinh Đô với giá rẻ, mùi vị đặc trưng phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng nước trở thành bước đệm quan trọng cho phát triển không ngừng Công ty Kinh Đô sau Năm 1999, Công ty nâng vốn điều lệ lên 40 tỷ đồng, đồng thời thành lập trung tâm thương mại Savico - Kinh Đô Quận 1, đánh dấu bước phát triển Kinh Đơ sang lĩnh vực kinh doanh khác ngồi bánh kẹo Cũng năm 1999, Công ty khai trương hệ thống bakery đầu tiên, mở đầu cho LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com chuỗi hệ thống hàng bánh kẹo Kinh Đô từ Bắc vào Nam sau Sau 12 năm hoạt động phát triển, quy mô vốn quy mô hoạt động sản xuất kinh doanh không ngừng tăng trưởng đến năm 2005 trở thành doanh nghiệp sản xuất bánh kẹo hàng đầu Việt Nam với vốn điều lệ 250 tỷ đồng niêm yết thị trường chứng khoán Việt Nam Cơ cấu tổ chức: Hoạt động sản xuất kinh doanh Ngành nghề kinh doanh chính: - chế biến nông sản thực phẩm - sản xuất bánh kẹo, nước uống tinh khiết nước ép trái Sản phẩm thị phần: - Bánh khô loại: bánh cookies (45% thị phần), bánh cracker (52% thị phần), bánh quế, bánh Snack, bánh mì cơng nghiệp - Bánh trung thu: 75-80% thị phần - Kẹo loại LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Thị trường tiêu thụ: chủ yếu tiêu thụ nội địa (là doanh nghiệp sản xuất bánh kẹo hàng đầu Việt Nam) Riêng Tp.HCM doanh nghiệp có hệ thống tiêu thụ thơng qua siêu thị Bakery chiếm khoảng 15% doanh thu tồn cơng ty Sản phẩm Kinh có mặt 30 quốc gia: Mỹ, Canada, Mexico, Nhật, Đài Loan, Doanh thu xuất chiếm khoảng 10% tổng doanh thu Công ty Thị trường: Những thành tích đạt Kinh Đơ thời gian qua cho phép công ty tiếp tục chiếm ưu thị trường nội địa Tuy nhiên công ty cần tiếp tục đẩy mạnh phát triển không giữ vững vị trí mà cịn nhắm đến thị trường dành cho người có thu nhập cao Ngồi Kinh Đơ hướng tới sản xuất để xuất sang nước châu Á số nước châu Âu Tình hình chung ngành bánh kẹo thị trường Việt Nam số đối thủ cạnh tranh Kinh Đơ: 5.1 Tình hình chung ngành bánh kẹo thị trường Việt Nam Bánh kẹo ngành có tốc độ tăng trưởng ổn định (khoảng 2%/năm) Dân số phát triển nhanh khiến nhu cầu bánh kẹo tăng theo Trong năm gần ngành bánh kẹo Việt Nam có bước phát triển ổn định Tổng giá trị thị trường ước tính năm 2005 khoảng 5.400 tỷ đồng Tốc độ tăng trưởng ngành năm qua, theo tổ chức SIDA, ước tính đạt 7,3-7,5%/năm Ngành bánh kẹo Việt Nam có nhiều khả trì mức tăng trưởng cao trở thành thị trường lớn khu vực châu Á – Thái Bình Dương Thị trường bánh kẹo có tính chất mùa vụ, sản lượng tiêu thụ tăng mạnh vào thời điểm sau tháng Âm lịch đến Tết Nguyên Đán, mặt hàng chủ lực mang hương vị truyền thống Việt Nam bánh trung thu, kẹo cứng, mềm, bánh qui cao cấp, loại mứt, hạt… tiêu thụ mạnh Về thị phần phân phối, siêu thị, bánh kẹo Việt Nam chiếm khoảng 70%, LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com bánh kẹo nước lân cận Thái Lan, Malaysia, Trung Quốc chiếm khoảng 20% bánh kẹo châu Âu chiếm khoảng - 7% Kể từ việc giảm thuế nhập cho mặt hàng bánh kẹo, doanh nghiệp nước sức ép cạnh tranh từ hàng nhập phải không ngừng đổi công nghệ Điều mở nhiều hội thách thức đối vối doanh ngiệp nước Một số doanh nghiệp có thương hiệu Việt Nam bánh kẹo Bibica (BBC), Hải Hà, Tràng An, Hải Châu, Hữu Nghị… 5.2 Một số đối thủ cạnh tranh Kinh Đơ: Ngành bánh kẹo ngành có tính cạnh tranh cao Đặc biệt thời kỳ nước ta thời kỳ hội nhập kinh tế quốc tế việc cạnh tranh ngày trở nên khốc liệt hơn, không với doanh nghiệp nội địa mà với doanh nhiêp nước ngồi Kinh Đơ cơng ty sản xuất bánh kẹo lớn thị trường Việt Nam, có thiết lập vững chắc, bên cạnh công ty phải đối mặt với đối thủ cạnh tranh Một số đối thủ ngành là: Bibica, Hà Hải,… Công ty Cổ Phần Bibica _ công ty sản xuất bánh kẹo người tiêu dùng bình chọn doanh nghiệp nằm danh sách năm Công ty hàng đầu ngành bánh kẹo Việt Nam 11 năm liên tiếp đạt danh hiệu "Hàng Việt Nam chất lượng cao" (từ 1997-2007) với chủng loại chính: Bánh quy, bánh cookies, bánh layer cake, chocolate, kẹo cứng, kẹo mềm, kẹo dẻo, snack, bột ngũ cốc dinh dưỡng, bánh trung thu, mạch nha Mục tiêu hoạt động ln hướng đến sức khoẻ lợi ích người tiêu dùng Điểm mạnh Bibica phát triển cách ổn định, có ưu ngành kẹo bánh lan Tuy nhiên, công ty có số yếu điểm quy mơ cơng ty cịn nhỏ Việc quản lý điều hành nhiều mặt hạn chế dẫn đến kết kinh doanh không tốt đẹp kế hoạch đề mong muốn cổ đông nhà đầu tư Chính điều gây tâm lý nghi ngờ cho nhà đầu tư cổ đông LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Hải Hà : cơng ty có bề dày hoạt động lĩnh vực sản xuất bánh kẹo, thành lập từ năm 1960 Trải qua 40 năm, Cơng ty khơng ngừng lớn mạnh tích lũy nhiều kinh nghiệm sản xuất kinh doanh Công ty chiếm khoảng 6,5% thị phần bánh kẹo nước tính theo doanh thu, Kinh Đơ chiếm khoảng 20%, Bibica chiếm khoảng 7% Và công ty đối thủ Hải Hà thị trường nội địa Mục tiêu kinh doanh, kế hoạch SXKD năm 2010 công ty 6.1 Mục tiêu kinh doanh: Kinh Đô hoạch cho mình chiến lược chiếm lĩnh thị trường nước và cả nước ngoài, nâng cao lợi nhuận của công ty, phát triển các nước thế giới 6.2 Kế hoạch SXKD công ty năm 2010: Hoạt động R&D năm 2010 hướng tới mục tiêu giúp Kinh Đô vươn lên chiếm lĩnh thị phần nhiều ngành có tính cạnh tranh cao Định hướng áp dụng cho tất ngành bánh kẹo công ty, đặc biệt tất dòng sản phẩm chủ lực cracker AFC, bánh mì tươi cơng nghiệp, bánh Cookies, bánh trung thu Ngành Cracker: Nghiên cứu phát triển dòng Biscuit kem chất lượng cao Tiếp tục phát triển dòng sản phẩm dinh dưỡng tương tự AFC Ngành Cookies: Tiếp tục nâng cấp cơng nghệ chất lượng tồn sản phẩm Đầu tư công nghệ để phát triển sản phẩm cao cấp Bánh trung thu: Tiếp tục phát triển sản phẩm theo định hướng dinh dưỡng việc nghiên cứu giảm ngọt, giảm béo với tỷ lệ cao, tăng cường nguyên liệu tự nhiên; Phát triển mạnh dòng sản phẩm cao cấp cho nhu cầu biếu tặng; Tiếp tục đa dạng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com sản phẩm cho đối tượng có nhu cầu tiêu thụ đường, béo, người lớn tuổi; Đặc biệt, phát triển dòng sản phẩm có tính đột phá vị dinh dưỡng Ngành Cakes: Tập trung phát triển dòng sản phẩm chất lượng cao mang phong cách Châu Âu, tươi, ăn ngon, đáp ứng nhu cầu ăn sang, ăn dặm, thưởng thức với qui mô công nghiệp Ngành Bun: Nghiên cứu phát triển đa dạng dịng bánh mì tươi có nhân mặn cơng nghệ kĩ thuật mới, chất lượng tươi thật sự, đủ nhóm yếu tố dinh dưỡng ( đạm, đường, béo, xơ, vitamin, khoáng chất, ) đảm bảo an toàn vệ sinh thực phẩm Phát triển dịng bánh mì sandwich cho nhu cầu ăn sang, ăn dặm 7.Thuận lợi & khó khăn công ty: 7.1 Thuận lợi : Sản phẩm Kinh Đô đa dạng, nắm bắt tâm lý người tiêu dùng, giá hợp lý Công nghệ sản xuất Kinh Đô vượt trội so với doanh nghiệp ngành Sản phẩm Kinh Đơ có đột phá chất lượng, cải tiến, thay đổi mẫu mã thường xuyên với 40 sản phẩm năm Một điểm khác biệt Kinh Đô so với doanh nghiệp khác ngồi cơng nghệ đại, Công ty trọng vào kỹ thuật chế biến sản phẩm, công thức pha chế phụ gia, nhờ mà loại bánh kẹo Kinh Đơ có mùi vị hấp dẫn riêng biệt Đây lợi cạnh tranh lớn Kinh Đô, đối thủ ngành bánh kẹo có cơng nghệ tương đương Năm 2009, thương hiệu Kinh Đơ liên tiếp có mặt hầu hết bảng xếp hạng danh giá mức độ tiếng thương hiệu mức độ tin tưởng, đánh giá cao người tiêu dùng Kết phần thưởng xứng đáng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com cho nỗ lực phấn đấu không ngừng tập thể cán công nhân viên q trình tạo dựng thương hiệu Cơng ty thực phẩm hàng đầu Việt nam chặng đường 16 năm phát triển.   TOP 10 Thương hiệu tiếng Việt Nam, xếp hạng ngành thực phẩm Chương trình VCCI & Neilsen Việt Nam phối hợp tổ chức dựa nghiên cứu người tiêu dùng bình chọn cho 500 thương hiệu  TOP 500 doanh nghiệp lớn Việt Nam Top 100 doanh nghiệp tư nhân lớn Việt Nam (theo doanh thu) năm 2009 báo VietNamNet & Cơng ty VietNam Report bình chọn    Cúp vàng “Thương hiệu vàng an toàn vệ sinh thực phẩm”  Giải thưởng “Doanh nghiệp ứng dụng hệ thống quản lý chất lượng toàn diện (TQM) xuất sắc  Danh hiệu: “Hàng Việt Nam chất lượng cao” 14 năm liền người tiêu dùng bình chọn  Danh hiệu “Sản phẩm Tin & Dùng 2009” danh hiệu “Sản phẩm Việt Nam tốt nhất” năm 2009 người tiêu dùng bình chọn  Bộ GD & ĐT tặng khen: “Đơn vị có đóng góp xuất sắc cho nghiệp giáo dục”.   Giải thưởng “Thương hiệu uy tín – sản phẩm dịch vụ chất lượng vàng” người tiêu dùng bình chọn, Bộ Cơng Thương chủ trì tổ chức  Giải thưởng “Thương hiệu mạnh Việt Nam năm 2009” Thời Báo Kinh Tế Việt Nam phối hợp Cục Xúc Tiến Thương Mại (Bộ Cơng Thương) tổ chức bình chọn Những giải thưởng đạt thời gian qua khẳng định uy tín thương hiệu, ghi nhận ý nghĩa cho đóng góp thiết thực Cơng ty với cộng đồng xã hội Đồng thời, thể niềm tin ủng hộ sâu sắc người tiêu dùng đến sản phẩm thương hiệu Kinh Đô LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Các sản phẩm KDC có đảm bảo chất lượng vệ sinh an toàn thực phẩm, phù hợp với thị hiếu người tiêu dùng giá thành phần so với sản phẩm ngoại nhập (chất lượng tương đương) chiếm lĩnh lịng tin người tiêu dùng Sản phẩm KDC không gặp phải trở ngại lớn từ phía khách hàng 7.2 Khó khăn : Một số dịng sản phẩm Cơng ty có tăng trưởng chậm lại dần đánh thị phần vào tay đối thủ khác (ví dụ bánh mỳ cơng nghiệp ) Cơng ty cịn phải đối mặt với số rủi ro như: biến động giá nguyên vật liệu đầu vào, rủi ro hàng giả, hàng chất lượng, rủi ro dịch bệnh (cúm gia cầm ) Hoạt động đầu tư tài Cơng ty lớn, biến động thị trường tài ảnh hưởng phần đến kết kinh doanh Cơng ty Chương 2: Phân tích tình hình tài cơng ty cổ phần Kinh Đơ Phân tích khái qt tình hình tài doanh nghiệp cung cấp cách tổng qt tình hình tài kỳ kinh doanh khả quan hay không khả quan Kết phân tích cho phép nhà quản lý, chủ doanh nghiệp thấy rõ thực chất trình hoạt động sản xuất kinh doanh Để hiểu rõ tình hình hoạt động kinh doanh ta xem xét báo cáo tài Kinh Đơ qua năm Bảng 1: Bảng cân đối kế toán TÀI SẢN A/ TÀI SẢN NGẮN HẠN 2007 2008 2009 1,754,628,537 1,474,433,927 2,510,073,920 530,437,846 206,808,170 984,610,642 Tiền 230,437,846 206,808,170 984,610,642 Các khoản tương đương tiền 300,000,000 522,518,126 584,291,011 I/ Tiền khoản tương đương tiền II/ Các khoản đầu tư tài ngắn hạn 518,183,741 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Biểu đồ 5: Năm 2008, 1đ vốn nhà đầu tư bỏ vào Kinh Đô tạo lãi 0,0292đ, nhà đầu tư Bibica nhận 0,042đ lãi từ 1đ vốn Đến năm 2009 tình hình khác nhiều, tỉ số tăng lên hai công ty, mức tăng Kinh Đô vượt trội nhiều so với Bibica, triển vọng lợi nhuận cho nhà đầu tư Kinh Đô tốt, 1đ vốn nhà đầu tư bỏ ra, họ nhận lai 0,2136đ Nhìn chung tình hình tỉ số tương tự tỉ số sinh lợi tổng tài sản, ta thấy tỉ suất sinh lợi vốn cổ phần cao tỉ suất sinh lợi tổng tài sản Sự khác cơng ty có sử dụng vốn vay, sử dụng có hiệu nên khuếch đại được tỉ suất sinh lợi vốn cổ phần cao tỉ suất sinh lợi tổng tài sản III.2 Phương pháp Dupont: Từ bảng phân tích ta thấy ROE chịu tác động yếu tố: Tỷ suất sinh lợi doanh thu Địn bẩy tài LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Hiệu suất sử dụng tài sản có Tỷ suất sinh lợi doanh thu cơng ty có xu hướng tăng năm trước, nguyên nhân lãi ròng năm tăng cao với lãi năm trước Doanh thu năm 2009 tăng năm 2008, lí việc tăng do: sau khủng hoảng năm 2008 cơng ty có xu hướng phụ hồi việc doanh, làm cho doanh thu tăng nhanh Từ bảng cho ta thấy, công ty chưa thật sử dụng hết cơng suất tài sản mình, đồng tài sản tạo 0,36 đồng doanh thu, năm tới công ty cần đưa kế hoạch việc phát huy tài sản tham gia váo trình sản xuất kinh doanh hiệu hơn, đề làm cho doanh thu tạo từ việc sử dụng tài sản cao Từ bảng Dupont ta thấy: ROA