Chiến lược quản lý danh mục đầu tư theo chỉ số

Trờng đại học ngoại thơng Khoa kinh tế ngoại thơng Chuyên ngành kinh tế đối ngoại Khóa luận tốt nghiệp Tên đề tài: chiến lợc quản lý danh mục đầu t theo chØ sè LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Mục lục Lời mở đầu Ch¬ng .4 Lý thuyÕt vÒ danh mục đầu t quản lý danh mục đầu t theo chØ sè I) Lý thuyết danh mục đầu t .4 1) Khái niệm danh mục đầu t quản lý danh mục đầu t chứng khoán 1.1 Kh¸i niƯm 1.2 TÇm quan träng việc quản lý danh mục đầu t 1.3 Quy tr×nh quản lý danh mục đầu t .6 2) Lý thuyết danh mục đầu t 2.1 Lý thuyết lựa chọn tài sản đầu t 2.2 Lý thut vỊ mèi quan hƯ rủi ro lợi nhuận .12 2.3 Lý thuyết đa dạng hoá 15 2.4 Lý thuyÕt lùa chän danh mục đầu t theo mô hình Markowitz 16 2.5 Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) 20 3) Các chiến lợc quản lý danh mục đầu t .22 3.1 Chiến lợc đa dạng hoá đầu t chiến lợc đầu t tËp trung 22 3.2 Chiến lợc đầu t dài hạn chiến lợc đầu t ngắn hạn (đầu cơ) 23 3.3 Chiến lợc đầu t chủ động chiến lợc đầu t thụ động 23 3.4 Chiến lợc đầu t giá trị chiến lợc đầu t tăng trởng 24 II) Ph¬ng pháp quản lý danh mục đầu t theo số 26 1) Cơ sở phơng pháp quản lý danh mục đầu t theo số 26 1.1 Kh¸i qu¸t chung vỊ chØ số chứng khoán .26 1.2 Lý thuyết đa dạng hóa đầu t sở phơng pháp đầu t theo số 39 2) Phơng pháp xây dựng danh mục đầu t theo số 41 3) Ph¬ng pháp phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu t theo chØ sè .43 3.1 Bớc 1: xác định rõ rủi ro tiềm ẩn 43 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 3.2 Bíc 2 : kiĨm so¸t rđi ro 45 III) Kinh nghiệm đầu t theo chiến lợc quản lý danh mục đầu t theo số thÕ giíi 47 Ch¬ng 51 øng dông chiÕn lợc quản lý danh mục theo số đầu t trên thị trờng chứng khoán Việt Nam 51 I) Giới thiệu tổng quan thị trờng chứng khoán ViÖt Nam 51 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com 1) Quá trình hình thành phát triển thị trêng chøng kho¸n chÝnh thøc 51 1.1 Quá trình hình thành thị trờng chứng khoán chÝnh thøc 51 1.2 Qu¸ trình phát triển thị trờng chứng khoán thức 53 2) Giíi thiƯu chØ số VN-Index HASTC-Index 58 2.1 Tiêu thức để chọn cổ phiếu đại diện 58 2.2 Các số giá cổ phiếu thị trờng chứng khoán Việt Nam 59 2.3 C«ng thøc tính 60 3) Phơng pháp ®Çu t theo chØ sè sư dơng chØ sè VN-Index HASTC-Index 63 II) Phân tích phơng pháp đầu t theo số công ty chứng khoán Biển Việt .64 1) Phơng pháp luận xây dựng hệ thống số công ty chứng khoán Biển Việt 64 1.1 Giới thiệu họ số công ty chứng khoán BiĨn ViƯt 64 1.2 Tiªu chÝ niªm yÕt .67 1.3 Đánh giá kết hoạt động sè CBV 69 2) Phơng pháp đầu t theo số công ty chứng khoán Biển Việt 70 2.1 Bớc 1: Xác định danh mục đầu t 72 2.2 Bớc 2: Xác định tỷ lệ vốn đầu t phân bổ cho công ty danh mục đầu t .72 3) Ưu điểm nhợc điểm chiến lợc đầu t theo hệ thống số CBV Index chiến lợc đầu t theo chØ sè nãi chung 74 3.1 Ưu điểm .74 3.2 Nhợc điểm 76 4) So sánh chiến lợc quản lý danh mục đầu t theo số chiến lợc quản lý danh mục đầu t chủ động 79 4.1 §iĨm gièng 79 4.1 Điểm khác biệt 79 III) Đánh giá việc thực quản lý danh mục đầu t theo sè ë ViÖt Nam 80 1) Giới thiệu sơ lợc số sè tiªu biĨu 80 2) NhËn xÐt .82 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Ch¬ng 85 Phân tích khả thực phơng pháp quản lý danh mục đầu t theo số Việt Nam 85 I) Đánh giá triển vọng thực phơng pháp quản lý danh mục đầu t theo chØ sè ë ViÖt Nam 85 1) Đối với nhà đầu t tổ chức 85 2) Đối với nhà đầu t cá nh©n .89 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com II) KiÕn nghÞ triĨn khai thùc phơng pháp quản lý danh mục đầu t theo chØ sè ë ViƯt Nam .91 1) Víi nhµ ®Çu t 92 1.1 Với nhà đầu t tổ chức 92 1.2 Với nhà đầu t cá nhân 92 2) Với Uỷ ban chứng khoán nhà nớc bên liên quan khác 93 2.1 Tăng cờng công tác giám sát, đảm bảo trì thị trờng ổn định, công khai, công hiệu 93 2.2 Tỉ chøc hƯ thống giao dịch từ xa hệ thống giao dịch tự động 94 2.3 Xây dựng kế hoạch phát triển hệ thống công nghệ thông tin phï hỵp 95 2.4 Thùc hiƯn tốt việc tổ chức thị trờng OTC cho cổ phiếu không đủ điều kiện niêm yết 97 2.5 Công tác tạo hàng .97 2.6 Xây dựng hệ thống nhà tạo lập thị trờng 99 2.7 Thµnh lập tổ chức tín nhiệm 100 2.8 Cải thiện chất lợng cung cấp thông tin cho nhà đầu t .101 2.9 X©y dựng lộ trình hội nhập phù hợp 104 Kết luËn 106 Danh mục tài liệu tham khảo 108 Danh mục chữ viết tắt 110 Danh mục bảng biểu 111 phô lôc 112 phô lôc 117 phô lôc 121 phô lôc 124 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ChiÕn lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp số Lời mở đầu Tính cấp thiết đề tài nghiên cứu Thị trờng chứng khoán đợc xem đặc trng bản, biểu tợng kinh tế đại Là phận cấu thành thị trờng tài chính, thị trờng chứng khoán biểu cách chung nhất, nơi diễn giao dịch mua bán, trao đổi chứng khoán hàng hóa dịch vụ tài chủ thể tham gia thị trờng Việc trao đổi mua bán đợc thực theo quy tắc ấn định trớc Thị trờng chứng khoán hấp dẫn nhiên kênh đầu t tiềm ẩn nhiều rủi ro phơng pháp giảm thiểu rủi ro đầu t vào nhiều loại chứng khoán khác hay đầu t theo danh mục Quản lý danh mục đầu t quản lý vốn để đầu t vào chứng khoán thông qua danh mục đầu t nhằm sinh lợi sở tăng lợi nhuận bảo toàn vốn cho nhà đầu t Quản lý danh mục đầu t hoạt động đóng vai trò quan trọng bậc hầu hết thị trờng chứng khoán giới Đây hoạt động thiếu quỹ đầu t chứng khoán, công ty chứng khoán, công ty đầu t chứng khoán định chế tài khác Việt Nam đà có số đề tài nghiên cứu thị trờng chứng khoán nói chung quản lý danh mục đầu t nói riêng Tuy nhiên, gần nh cha có đề tài nghiên cứu chiến lợc quản lý danh mục ®Çu t LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chiến lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp số theo số Trên thực tế, nội dung chiến lợc tơng đối dễ hiểu mà đem lại lợi ích cho nhiều nhà đầu t Nhng nghiệp vụ quản lý danh mục đầu t nói chung quản lý danh mục đầu t theo số nói riêng mẻ thị trờng chứng khoán Việt Nam, coi thiệt thòi nhà đầu t chứng khoán Việt Nam Xuất phát từ thực tế trên, đà chọn đề tài: Chiến lợc quản lý danh mục đầu t theo số Mục đích nghiên cứu đề tài Qua đề tài này, muốn làm rõ sở lý luận, đặc điểm, nội dung Chiến lợc quản lý danh mục đầu t theo số xem xét đánh gía hiệu việc áp dụng chiến lợc thị trờng chứng khoán Việt Nam Phơng pháp nghiên cứu Đề tài đuợc thực sở phơng pháp ln cđa chđ nghÜa vËt biƯn chøng vµ vật lịch sử Ngoài số phơng pháp khác đợc sử dụng nh: phơng pháp phân tích, tổng hợp, thống kê Kết cấu luận văn Ngoài lời mở đầu kết luận, nội dung luận văn gồm chơng lớn nh sau: Chơng 1: Lý thuyết danh mục đầu t quản lý danh mục đầu t theo số LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chiến lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp số Chơng 2: ứng dụng chiến lợc quản lý danh mục theo số đầu t trên thị trờng chứng khoán Việt Nam Chơng 3: Phân tích khả thực phơng pháp quản lý danh mục đầu t theo chØ sè ë ViƯt Nam Do h¹n chÕ thời gian nghiên cứu trình độ nhận thức nh mẻ vấn đề lý thuyết lẫn thực tiễn nên luận văn không tránh khỏi thiếu sót định Kính mong nhận đợc đóng góp ý kiến thầy cô giáo bạn đọc để đề tài đợc sáng tỏ Tôi xin chân thành cảm ơn TS Nguyễn Đình Thọ đà tận tình giúp đỡ để hoàn thành tốt khoá luận Sau nội dung chi tiết chơng LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chiến lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp số Chơng Lý thuyết danh mục đầu t quản lý danh mục ®Çu t theo chØ sè I) Lý thut vỊ danh mục đầu t 1) Khái niệm danh mục đầu t quản lý danh mục đầu t chứng khoán 1.1 Khái niệm a- Khái niệm danh mục đầu t Hiểu cách khái quát danh mục đầu t tập hợp gồm hai loại chứng khoán trở lên Mục đích việc xây dựng quản lý danh mục đầu t đa dạng hoá nhằm tránh khoản thua lỗ lớn Danh mục đầu t chứng khoán khoản đầu t cá nhân tổ chức vào việc nắm giữ nhiều loại cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa, đầu t bất động sản, tài sản tơng đơng tiền tài sản khác Mục đích giảm rủi ro việc đa dạng hóa danh mục đầu t b- Khái niệm quản lý danh mục đầu t chứng khoán Quản lý danh mục đầu t chứng khoán (gọi tắt quản lý danh mục đầu t) việc xây dựng danh mục loại chứng khoán, tài sản đầu t đáp ứng tốt chủ đầu t sau thực theo dõi điều chỉnh danh mục nhằm tái tối u hóa danh mục để đạt đợc mục tiêu đầu t đề Yếu tố quan LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ChiÕn lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp chØ sè 53 MCV : CTCP CAVICO ViÖt Nam khai thác mỏ xây dựng 54 MHC : CTCP hàng hải Hà Nội 55 NAV : CTCP Nam Việt 56 NHC : CTCP gạch ngói Nhị Hiệp 57 NKD : CTCP chế biến thực phẩm Kinh Đô miền bắc 58 NSC : CTCP giống trồng trung ơng 59 PAC : CTCP pin ¾c quy miỊn Nam 60 PET : CTCP Dịch vụ - Du lịch Dầu khí 61 PGC : CTCP GAS PETROLIMEX 62 PJT : CTCP vËn t¶i xăng dầu đờng thủy 63 PMS : CTCP khí xăng dầu 64 PNC : CTCP văn hoá Phơng Nam 65 PPC : CTCP nhiệt điện Phả Lại 66 PVD : Tổng công ty khoan dịch vụ khoan dầu khí 67 RAL : CTCP Bóng đèn phích nớc Rạng Đông 68 REE : CTCP điện lạnh 69 RHC : CTCP thủ ®iƯn RY NINH II 70 SAF : CTCP l¬ng thùc thùc phÈm SAFOCO 71 SAM : CTCP cáp vật liệu viễn thông 72 SAV : CTCP hợp tác kinh tế XNK SAVIMEX 73 SCD : CTCP nớc giải khát Chơng Dơng 74 SDN : CTCP sơn Đồng Nai 75 SFC : CTCP nhiên liệu Sài Gòn 76 SFI : CTCP đại lý vận tải SAFI 77 SFN : CTCP dệt lới Sài Gòn 78 SGC : CTCP XNK Sa Giang 79 SGH : CTCP kh¸ch sạn Sài Gòn 139 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chiến lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp số 80 SHC : CTCP hàng hải Sài Gòn 81 SJ1 : CTCP Thuỷ sản số 82 SJD : CTCP thuỷ điện Cần Đơn 83 SJS : CTCP đầu t phát triển công nghiệp khu đô thị Sông Đà 84 SMC: CTCP đầu t thơng mại SMC 85 SSC : CTCP giống trồng miền Nam 86 STB : Ngân hàng TMCP Sài Gòn thơng tín 87 TAC : CTCP dầu thực vật Tờng An 88 TCR : CTCP c«ng nghiƯp gèm sø TAICERA 89 TCT : TCT 90 TDH : CTCP ph¸t triĨn nhà Thủ Đức 91 TMC : CTCP thơng mại XNK Thđ §øc 92 TMS: CTCP kho vËn giao nhËn 93 TNA : CTCP thơng mại XNK Thiên Nam 94 TNC : Công ty Cổ phần Cao su Thống Nhất 95 TRC : Công ty cổ phần Cao su Tây Ninh 96 TRI : CTCP nớc giải khát Sài Gòn 97 TS4 : CTCP Thủ s¶n sè 98 TTC : CTCP g¹ch men Thanh Thanh 99 TTP : CTCP bao bì nhựa Tân Tiến 100 TYA : CTCP dây cáp điện Taya Việt Nam 101 UNI : CTCP Viễn Liªn 102 VFC : CTCP VINAFCO 103 VGP : CTCP cảng rau 104 VIC : Công ty Cổ phần Vincom 105 VID : CTCP giấy Viễn Đông 106 VIP : CTCP vận tải xăng dầu VIPCO 107 VIS : CTCP thÐp ViÖt ý 140 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chiến lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp số 108 VNE : Tổng Công ty Cổ phần Xây dựng điện Việt Nam 109 VNM : CTCP s÷a ViƯt Nam 110 VPK : CTCP bao bì dầu thực vật 111 VSH : CTCP thuỷ điện Vĩnh Sơn sông Hinh 112 VTA : CTCP VITALY 113 VTB : CTCP điện tử Tân Bình 114 VTC : CTCP viƠn th«ng VTC Hai chøng chØ q: PPRUBF1: Công ty trách nhiệm hữu hạn quản lý quỹ đầu t Prudential Việt Nam VFMVF1: Công ty liên doanh quản lý quỹ đầu t Việt Nam 141 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chiến lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp số phụ lục Danh sách chứng khoán niêm yết Trung tâm giao dịch chứng khoán Hà Nội ACB: Ngân hàng Thơng mại CP Châu BBS: CTCP Bao bì xi măng Bút Sơn BCC: CTCP xi măng Bỉm Sơn BHV: CTCP Viglacera Bá Hiền BMI: Tổng CTCP Bảo Minh BTS: CTCP xi măng Bút Sơn BVS: CTCP Chứng khoán Bảo Việt CIC: CTCP Đầu t Xây dựng COTEC CID: CTCP Xây dựng phát triển sở hạ tầng 10 CJC: CTCP Cơ điện Miền Trung 11 CMC: CTCP Xây dựng khí số 12 CTB: CTCP Chế tạo bơm Hải Dơng 13 CTN: CTCP Xây dựng Công trình ngầm 14 DAC: CTCP Viglacera Đông Anh 15 DAE: CTCP Sách giáo dục Tp Đà Nẵng 16 DHI: CTCP In Diên Hồng 17 DTC: CTCP Đông Triều Viglacera 18 EBS: CTCP Sách giáo dục Tp Hà Nội 19 GHA: CTCP Giấy Hải âu 20 HAI: CTCP Nông dợc H.A.I 21 HJS: CTCP Thuỷ điện Nậm Mu 22 HLY: CTCP Viglacera H¹ Long I 23 HNM: CTCP Sữa Hà Nội 24 HPC: CTCP Chứng khoán Hải Phòng 25 HPS: CTCP Đá Xây dựng Hòa Phát 26 HSC: CTCP Hacinco 142 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chiến lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp số 27 HTTP: CTCP In sách giáo khoa Hòa Phát 28 ICF:CTCP Đầu t Thơng mại Thuỷ sản 29 ILC: CTCP Hợp tác lao động với nớc 30 LTC: CTCP Điện nhẹ Viễn thông 31 MCO: CTCP Đầu t Xây dựng Công trình 32 MEC: CTCP khí Lắp máy sông Đà 33 MPC: CTCP Thủ h¶i s¶n Minh Phó 34 NBC: CTCP Than Núi Béo 35 NLC: CTCP Thuỷ điện Nà Lơi 36 NPS: CTCP May Phú Thịnh, Nhà Bè 37 NST: CTCP Ngân Sơn 38 NTP: CTCP Nhựa Thiếu Niên Tiền Phong 39 PAN: CTCP Xuyên Thái Bình 40 PJC: CTCP Thơng mại Vận tải Petrolimex Hà Nội 41 PLC: CTCP Hoá dầu Petrolimex 42 POT: CTCP Thiết bị Bu điện 43 PPG: CTCP Sản xuất Thơng mại Dịch vụ Phú Phong 44 PSC: CTCP Vận tải Dịch vụ Petrolimex Sài Gòn 45 PTC: CTCP Đầu t Xây dựng Bu điện 46 PTS: CTCP Vận tải Dịch vụ Petrolimex Hải Phòng 47 PVI: Tổng CTCP Bảo hiểm Dầu khÝ ViƯt Nam 48 PVS: Tỉng CTCP DÞch vơ Kü thuật Dầu khí 49 RCL: CTCP Địa ốc Chợ Lớn 50 S55: CTCP Sông Đà 505 51 S64: CTCP Sông Đà 6.04 52 S91: CTCP Sông Đà 9.01 53 S99: CTCP Sông Đà 9.09 143 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chiến lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp số 54 SAP: CTCP In sách giáo khoa Tp.Hồ Chí Minh 55 SCC: CTCP Xi măng Sông Đà 56 SCJ: CTCP Xi măng Sài Sơn 57 SD3: CTCP Sông Đà 58 SD5: CTCP Sông Đà 59 SD6: CTCP Sông Đà 60 SD7: CTCP Sông Đà 61 SD9: CTCP Sông Đà 62 SDA: CTCP SIMCO Sông Đà 63 SDC: CTCP T vấn Sông Đà 64 SDT: CTCP Sông Đà 10 65 SDY: CTCP Sông Đà Yaly 66 SGD: CTCP Sách giáo dục Tp.HCM 67 SIC: CTCP Đầu t Phát triển Sông Đà 68 SJE: CTCP Sông Đà 11 69 SNG: CTCP Sông Đà 10.1 70 SSI: CTCP Chứng khoán Sài Gòn 71 SSS: CTCP Sông Đà 6.06 72 STC: CTCP Sách Thiết bị trờng học Tp HCM 73 STP: CTCP Công nghiệp thơng mại Sông Đà 74 SVC: CTCP Dch vụ tổng hợp Sài Gòn 75 TBC: CTCP Thu điện Thác Bà 76 TKU: CTCP Công nghiệp Tung Kuang 77 TLC: CTCP Viễn thông Thăng Long 78 TLT: CTCP Gạch men Viglacera Thăng Long 79 TPH: CTCP In Sách giáo khoa Tp.Hà Nội 80 TXM: CTCP Thạch cao Xi Măng 81 VBH: CTCP Điện tử Biên Hoà 82 VC2: CTCP Xây dựng số 144 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chiến lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp số 83 VFR: CTCP Vận tải thuê tàu 84 VMC: CTCP Cơ giới lắp máy Xây dựng 85 VNC: CTCP Giám định Vinacontrol 86 VNR: Tổng CTCP Tái bảo hiểm Quốc gia Việt Nam 87 VSP: CTCP Đầu t Vận tải Dầu khí VINASHIN 88 VTL: CTCP Thăng Long 89 VTS: CTCP Viglacera Tõ S¬n 90 VTV: CTCP VËt t Vận tải Xi măng 91 YSC: CTCP Hapaco Yên S¬n 145 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chiến lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp số phụ lục Ngày 21/09/2007, đầu t vào HASTC-Index, đầu t theo tỷ lÖ sau  TT S M· CK B S C V I S S AC BB BC BH BM BT BV Giá trị thị trờng (đồng) Tỷ lệ đầu t (%) 33,954,029,49 8,400 25.51 63,900,000,00 0.05 3,195,000,000 ,000 2.40 24,210,000,00 0.02 4,062,240,000 ,000 3.05 3,807,000,000 ,000 2.86 5,791,500,000 ,000 4.35 CIC 39,329,293,80 0.03 CID 13,525,000,00 0.01 CJC 64,000,000,00 0.05 71,440,000,00 0.05 55,201,426,00 0.04 127,800,000,0 00 0.10 15,525,000,00 0.01 1 C CM B CT N CT C DA 146 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chiến lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp số E DA 18,850,000,00 0.01 I DH 41,633,718,00 0.03 C DT 16,000,000,00 0.01 S EB 59,400,000,00 0.04 A GH 54,545,004,00 0.04 I HA 710,220,000,0 00 0.53 142,800,000,0 00 0.11 12,500,000,00 0.01 HN M 246,732,500,0 00 0.19 C HP 316,500,000,0 00 0.24 S HP 30,835,425,00 0.02 C HS 142,564,000,0 00 0.11 P HT 33,642,000,00 0.03 ICF 332,760,000,0 00 0.25 ILC 69,028,369,20 0.05 60,150,000,00 0.05 45,320,000,00 0.03 29,700,000,00 0.02 2 Y HJS HL C LT O MC C ME 147 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chiến lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp số 3 C MP C NB C NL S NP T NS P NT N PA PJC C PL T PO G PP 4 C PS C PT S PT PVI S PV L RC 5 S5 3,550,800,000 ,000 2.67 372,600,000,0 00 0.28 108,000,000,0 00 0.08 44,066,880,00 0.03 88,870,796,90 0.07 2,446,429,874 ,200 1.84 215,360,000,0 00 0.16 46,269,240,00 0.03 829,500,000,0 00 0.62 650,939,240,0 00 0.49 94,800,000,00 0.07 63,339,000,00 0.05 235,500,000,0 00 0.18 80,040,000,00 0.06 4,000,000,000 ,000 3.01 12,780,000,00 0,000 9.60 338,100,000,0 00 0.25 48,930,000,00 0.04 148 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chiến lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp số S6 S9 S9 P SA 5 C SC 42,980,000,00 0.03 59,700,000,00 0.04 125,300,000,0 00 0.09 30,690,000,00 0.02 54,648,000,00 0.04 276,310,320,0 00 0.21 113,600,000,0 00 0.09 236,940,000,0 00 0.18 104,190,000,0 00 0.08 237,000,000,0 00 0.18 317,100,000,0 00 0.24 190,600,000,0 00 0.14 61,500,000,00 0.05 439,200,000,0 00 0.33 44,400,000,00 0.03 68,250,000,00 0.05 SIC 92,620,000,00 0.07 SJE 75,000,000,00 0.06 SCJ SD SD SD SD SD A SD C SD T SD Y SD 6 D SG 149 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chiến lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp số G 152,000,000,0 00 0.11 8,610,000,000 ,000 6.47 146,500,000,0 00 0.11 112,032,000,0 00 0.08 66,450,000,00 0.05 1,176,629,674 ,000 0.88 1,892,300,000 ,000 1.42 88,610,058,00 0.07 432,134,000,0 00 0.32 164,925,000,0 00 0.12 58,140,000,00 0.04 TX M 96,250,000,00 0.07 H VB 69,600,000,00 0.05 2 VC 212,200,000,0 00 0.16 R VF 445,500,000,0 00 0.33 C VM 224,000,000,0 00 0.17 C VN 195,825,000,0 00 0.15 R VN 2,023,700,000 ,000 1.52 SN SSI S SS C ST P ST C SV C TB U TK 7 C TL T TL H TP 150 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chiến lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp số P VS 8 L VT S VT V VT C YS 559,600,000,0 00 0.42 64,800,000,00 0.05 27,600,000,00 0.02 67,500,000,00 0.05 27,010,000,00 0.02 (Gía trị thị trờng đợc tính dựa giá cổ phiếu trung bình ngày 21/09/2007) 151 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chiến lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp số phụ lục danh sách công ty cbv-20 (cập nhật 02/06/2007) TT M CK SAM Tên công ty Ngành CTCP cáp vật liệu viễn Công nghệ thông GMD CTCP đại lý liên hiệp vận Công nghiệp chuyển ITA CTCP khu công nghiệp Công nghiệp Tân Tạo REE CTCP điện lạnh Công nghiệp PVD Tổng công ty khoan Dầu khí dịch vụ khoan dầu khí VIP CTCP vận tải xăng dầu Dầu khí VIPCO FPT CTCP phát triển đầu t công nghệ FPT Dịch vụ tiêu dùng PPC CTCP nhiệt điện Phả Lại Điện nớc VSH CTCP Điện nớc thuỷ điện Vĩnh Sơn sông Hinh 10 KDC CTCP Kinh Đô Hàng tiêu dùng 11 MPC CTCP Thuỷ hải sản Minh Phú 12 VNM Hàng tiêu dùng CTCP sữa Việt Nam Hàng tiêu dùng 13 BMC CTCP khoáng sản Bình Nguyªn vËt 152 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com Chiến lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp số Định liệu 14 BMP CTCP nhựa Bình Minh Nguyên vật liệu 15 NTP CTCP Nhựa Thiếu Niên Tiền Phong 16 ACB Nguyên vật liệu Ngân hàng Thơng mại CP Tài Châu 17 SJS CTCP đầu t phát triển Tài công nghiệp khu đô thị Sông Đà 18 SSI CTCP Chứng khoán Sài Tài Ngân hàng TMCP Sài Gòn Tài Gòn 19 STB thơng tín 20 DHG CTCP dợc Hậu Giang Y tÕ 153 LUAN VAN CHAT LUONG download : add luanvanchat@agmail.com ... luanvanchat@agmail.com Chiến lợc quản lý danh mục đầu t phơng pháp số Chơng Lý thuyết danh mục đầu t quản lý danh mục đầu t theo số I) Lý thuyết danh mục đầu t 1) Khái niệm danh mục đầu t quản lý danh mục đầu t.. .Mục lục Lời mở đầu Ch¬ng .4 Lý thut vỊ danh mơc đầu t quản lý danh mục đầu t theo chØ sè I) Lý thuyết danh mục đầu t .4 1) Khái niệm danh mục đầu t quản lý danh mục đầu. .. niệm quản lý danh mục đầu t chứng khoán Quản lý danh mục đầu t chứng khoán (gọi tắt quản lý danh mục đầu t) việc xây dựng danh mục loại chứng khoán, tài sản đầu t đáp ứng tốt chủ đầu t sau thực theo