Bài giảng TCTT SV

CHƯƠNG Những vấn đề tài I Khái niệm chức Khái niệm: Tài đặc trưng vận động độc lập tương đối tiền tệ với chức phương tiện toán phương tiện cất giữ trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ đại diện cho sức mua định chủ thể kinh tế xã hội Chức - Chức phân phối: Đây chức vốn có tài Đối tượng phân phối: Là cải xã hội hình thức giá trị, tổng thể nguồn tài có xã hội Chủ thể phân phối: Là tất tổ chức kinh tế xã hội, chủ thể kinh tế xã hội như: Nhà nước (các tổ chức, quan nhà nước), doanh nghiệp, tổ chức xã hội, hộ gia đình hay cá nhân dân cư Kết phân phối: Là hình thành (tạo lập) sử dụng quỹ tiền tệ chủ thể xã hội nhằm mục đích định - Chức giám đốc Chức giám đốc tài khả khách quan khác phạm trù tài Tài sử dụng với tư cách cơng cụ kiểm tra Đó kiểm tra tài Giám đốc – kiểm tra tài giám đốc – kiểm tra trình thực chức phân phối tài chính, trình phân phối nguồn tài Phân phối nguồn tài phân phối cải xã hội hình thức giá trị, giám đốc – kiểm tra tài giám đốc – kiểm tra đồng tiền Đơi tượng giám đốc tài chính: Là q trình vận động nguồn tài chính, trình tạo lập sử dụng quỹ tiền tệ Chủ thể giám đốc tài chính: Là chủ thể phân phối Kết giám đốc tài chính: Là phát mặt chưa q trình phân phối, từ giúp tìm biện pháp hiệu chỉnh trình vận động nguồn tài chính, q trình phân phối cải xã hội theo mục tiêu định nhằm đạt hiệu cao việc tạo lập sử dụng quỹ tiền lệ Hệ thống tài II Khái niệm - Khâu tài chính: Hoạt động tài đa dạng lĩnh vực kinh tế xã hội khác nhau, có tính chât, đặc điểm vai trị coi khâu tài - Kênh tài chính: Các khâu tài ln có mối quan hệ qua lại với nhau, tài dịch chuyển từ khâu tài sang khâu tài khác, hình thành nên kênh tài Tập hợp khâu tài kênh tài tạo nên hệ thống tài Hệ thống tài tổng thể hình thức thể tài thực tiễn gắn liền với quỹ tiền tệ đặc trưng cấu tổ chức chủ thể kinh tế xã hôi Các khâu tài - Tài doanh nghiệp: Là tụ điểm nguồn tài gắn liền với SXKD có quy mơ đạt tới mức độ định Đặc điểm nguồn tài vận hành theo chế hướng lời - Ngân sách Nhà nước: Là khâu tài lớn hệ thống tài quốc gia Hoạt động khâu tài nhằm thực chức máy Nhà nước yếu tố vật chất để máy Nhà nước tồn - Bảo hiểm: Tính chất chung đặc biệt khâu tài tạo lập sử dụng để bồi thường tổn thất nhiều dạng cho cấc chủ thể tham gia bảo hiểm Bảo hiểm hoạt động mục đích lợi nhuận khơng - Tín dụng: Các nguồn tài tạm thời nhàn rỗi tập hợp thành quỹ tín dụng, sử dụng theo ngun tắc hồn trả có lợi tức Hoạt động tín dụng mang tính chất thương mại mục đích kinh doanh lấy lợi nhuận - Tài hộ gia đình tổ chức xã hội: Đặc trưng khâu tài vận động với mục đích tiêu dùng Quỹ tiền tệ hộ gia đình tạo lập từ thu nhập thành viên Quỹ tiền tệ tổ chức xã hội tạo lập từ hội phí, từ qun góp, ủng hộ… III Thị trường tài Khái niệm Thị trường tài thị trường mà diễn hoạt động trao đổi mua bán quyền sử dụng nguồn tài thơng qua phương thức giao dịch cơng cụ tài Đối tượng mua bán thi trường tài quyền sử dụng nguồn tài Giá quyền sử dụng nguồn tài thể số lợi tức mà người mua quyền sử dụng nguồn tài trả cho người bán quyền sử dụng nguồn tài Giá thể hình thức lợi tức tiền vay, lợi tức trái phiếu, lợi tức cổ phần… Phân loại thị trường tài Dựa theo phương thức huy động nguồn tài Thị trường nợ: Các chủ thể huy động nguồn tài thơng qua phương - thức đưa công cụ vay nợ Chủ thể huy động sử dụng nguồn tài khoảng thời gian định Thị trường vốn cổ phần: Các chủ thể huy động nguồn tài thơng qua - phương thức phát hành cổ phiếu Dựa theo luân chuyển nguồn tài - Thị trường sơ cấp: Thị trường mà CK phát hành lần đầu - Thị trường thứ cấp: Là nơi diễn việc mua bán lại CK Dựa vào thời gian sử dụng nguồn tài - Thị trường tiền tệ: chủ thể huy động nguồn tài có quyền sử dụng thời gian ngắn (dưới năm) - Thị trường vốn: chủ thể huy động nguồn tài có quyền sử dụng thời gian dài (trên năm) Chương Ngân sách nhà nước I Những vấn đề chung NSNN Khái niệm NSNN Ngân sách nhà nước thành phần hệ thống tài Thuật ngữ "Ngân sách nhà nước" sử dụng rộng rãi đời sống kinh tế, xã hội quốc gia Song quan niệm ngân sách nhà nước lại chưa thống nhất, người ta đưa nhiều định nghĩa ngân sách nhà nước tùy theo trường phái lĩnh vực nghiên cứu Một số quan niệm phổ biến khái niệm NSNN: - NSNN dự toán thu - chi tài Nhà nước khoảng thời gian định, thường năm - NSNN quỹ tiền tệ tập trung Nhà nước, kế hoạch tài Nhà nước - NSNN quan hệ kinh tế phát sinh trình Nhà nước huy động sử dụng nguồn tài khác Như vậy, cách tổng quát: NSNN phản ánh quan hệ kinh tê phát sinh gắn liền với trình tạo lập, phân phối sử dụng quỹ tiền tệ tập trung Nhà nước Nhà nước tham gia phân phối nguồn tài quốc gia nhằm thực chức Nhà nước sở luật định Đặc điểm NSNN - Việc tạo lập sử dụng quỹ NSNN gắn với quyền lực Nhà nước việc thực chức Nhà nước, Nhà nước tiến hành sở luật lệ định - Hoạt động NSNN gắn chặt với sở hữu Nhà nước, ln chứa đựng lợi ích chung, lợi ích cơng cộng Hoạt động thu – chi NSNN thể mặt hoạt động kinh tế - xã hội Nhà nước - NSNN quỹ tiền tệ tập trung Nhà nước chia thành nhiều quỹ nhỏ, có tác dụng riêng sau NSNN chi dùng cho mục đích định định trước - Hoạt động thu, chi NSNN thực theo ngun tắc khơng hồn trả trực tiếp chủ yếu Ví dụ: thuế thu nhập cá nhân người có thu nhập cao nhằm mục đích rút ngắn khoản cách người giàu nghèo để công xã hội, khoản trợ cấp cho gia đình sách, thương binh… II Thu NSNN 1.Khái niệm Thu ngân sách Nhà nước phân chia nguồn tài quốc gia Nhà nước với chủ thể xã hội dựa quyền lực Nhà nước nhằm giải hài hồ mặt lợi ích kinh tế Nguồn tài quốc gia kết độ lao động sản xuất nước tạo thể hình thức tiền tệ (GDP) Đặc điểm: - Thu ngân sách Nhà nước phản ánh quan hệ phân phối hình thức giá trị nảy sinh trình Nhà nước dùng quyền lực trị tập trung phần nguồn tài quốc gia (GDP) hình thành quỹ tiền tệ tập trung Nhà nước - Thu ngân sách Nhà nước phụ thuộc vào thực trạng kinh tế vận động phạm trù giá trị khác như: giá cả, thu nhập, lãi suất Nội dung kinh tế thu ngân sách Nhà nước a Thu thường xuyên Thu thường xuyên khoản thu phát sinh thường xuyên với nhịp độ hoạt động kinh tế, có tính chất bắt buộc thuế, phí, lệ phí với nhiều hình thức cụ thể luật định • Thuế - Thuế khoản đóng góp bắt buộc thể luật pháp nhân thể nhân đóng góp cho Nhà nước (thể nhân cá nhân có đăng ký kinh doanh) Trong kinh tế thị trường, thuế coi công cụ quan trọng để điều tiết vĩ mô kinh tế, nguồn thu quan trọng chủ yếu cua ngân sách Nhà nước, có ảnh hưởng to lớn đến công phát triển kinh tế, thể cụ thể sau: + Thuế góp phần thúc đẩy tích lũy tư để ảnh hưởng mạnh mẽ tới phát triển kinh tế + Thuế công cụ phân phối lại lợi tức, làm gia tăng tiết kiệm khu vực tư nhân đảm bảo công xã hội + Thuế biện pháp chế ngự lạm phát Dựa vào tính chất chuyển giao thuế, chia thuế loại: Loại 1: Thuế trực thu đánh trực tiếp vào người nộp thuế, tức người có thu nhập chịu thuế như: thuế thu nhập doanh nghiệp, thuế thu nhập cá nhân Loai 2: Thuế gián thu loại thuế đánh vào người tiêu dùng thơng qua giá hàng hố dịch vụ (người nộp thuế người chịu thuế không đồng nhất), ( thuế giá trị gia tăng, thuế tiêu thụ đặc biệt) Tuy nhiên, thực tế có nhiều loại thuế mang tính chất lưỡng tính như: thuế nơng nghiệp, thuế xuất nhập • Phí lệ phí: khoản thu nhằm bù đắp phần chi phí quan nghiệp bỏ để cung cấp dịch vụ cơng Thực chất phí lệ phí khoản tiền mà dân chúng trả cho Nhà nước họ hưởng thụ dịch vụ Nhà nước cung cấp So với thuế, tính pháp lý lệ phí thấp Phí gắn liền với với vấn đề thu hồi phần hay toàn chi phí đầu tư hàng hóa dịch vụ cơng cộng hữu hình Lệ phí gắn liền với việc thụ hưởng lợi ích việc cung cấp dịch vụ hành chính, pháp lý cho thể nhân pháp nhân b Thu không thường xuyên Thu không thường xuyên khoản thu phát sinh vào thời điểm, vào khoảng thời gian định, không phát sinh liên tục thu từ hoạt động kinh tế Nhà nước, thu từ hoạt động nghiệp, thu tiền bán cho thuê tài sản thuộc sở hữu Nhà nước… - Thu lơi tức cổ phần Nhà nước Trong kinh tế thị trường, Nhà nước thực hình thức đầu tư vốn vào hoạt động sản xuất kinh doanh hình thức góp vốn mua cổ phần Khoản tiền sinh lời hình thức lợi tức cổ phần Nhà nước - Thu tiền bán hàng thu tài sản thuộc quyền sở hữu nhà nước Là khoản thu mang tính chất thu hồi vốn có phần tính chất phân phối lại Vừa có tác dụng nâng cao nguồn thu cho ngân sách NN, vừa có tác dụng tăng hiệu sử dụng tài sản quốc gia Khoản thu chia làm loại: + Loại 1: thu tiền cho thuê bán tài nguyên thiên nhiên + Loại 2: Tiền bán TS thuộc sở hữu nhà nước bán cổ phần hóa DNNN cho tư nhân - Tiền thu hợp tác lao động với nước Là khoản tiền thu hồi quốc gia bỏ chi phí ban đầu để ni dưỡng rèn luyện tầng lớp lao động, đồng thời khoản tiền mà người lao động trích phần tiền cơng đóng góp cho đất nước - Ngồi khoản cịn có khoản thu vay, viện trợ để cân đối NSNN khoản thu khác Những yếu tố ảnh hưởng đến thu NSNN - Thu nhập GDP bình quân đầu người Chỉ tiêu thu nhập GDP bình quân đầu người phản ánh tốc độ tăng trưởng phát triển quốc gia, phản ánh khả tiết kiệm, tiêu dùng đầu tư nước, nhân tố định khách quan đến mức động viên Ngân sách Nhà nước Khi GDP/người mà cao thu ngân sách nhà nước cao Ngược lại, GDP/người thấp thu ngân sách nhà nước thấp - Khả xuất khâu dâu mỏ khống sản Nhân tố có ảnh hưởng lớn đến số thu ngân sách Nếu tỷ trọng xuât dầu mỏ khoáng sản chiếm 20% kim ngạch xuất tỷ suất thu ngân sách Nhà nước cao có khả tăng nhanh Ở nước ta, việc xuất dầu mỏ khoáng sản chiếm tỷ trọng lớn kim ngạch xuất Đó nhân tố quan trọng ảnh hưởng lớn đến việc nâng cao tỷ suất thu Ngân sách Nhà nước - Tỷ suất doanh lợi kinh tế (= LN*100%/ VSX) Tỷ suất doanh lợi phản ánh hiệu kinh tế, Tỷ suất doanh lợi kinh tế lớn thu ngân sách nhà nước lớn Ngồi ra, dựa vào tỷ suất doanh lợi kinh tế để xác định tỷ suất thu ngân sách nhà nước tránh việc động viên vào ngân sách nhà nước gây khó khăn tài cho hoạt động kinh tế - Mức độ trang trải khoản CF nhà nước (tiết kiệm, máy gọn nhẹ, hoạt động hiệu - Tổ chức máy thu nộp: gọn nhẹ, có hiệu cao, chống thất thu trốn,lậu thuế nhân tố tích cực làm tăng thu ngân sách nhà nước Ngược lại, tổ chức máy thu nộp cồng kềnh, cán quản lý thu nộp thiếu trách nhiệm, cố ý làm sai nguyên nhân gây giảm thu ngân sách nhà nước III Chi NSNN 1.Khái niệm chi NSNN Chi NSNN trình phân phối sử dụng quỹ NSNN nhằm đảm bảo cho máy Nhà nước tồn thực chức Nhà nước theo nguyên tắc định Đặc điểm chi NSNN - Chi NSNN gắn với máy nhà nước nhiệm vụ kinh tế, trị, xã hội mà Nhà nước đảm đương thời kỳ - Chi NSNN gắn với quyền lực Nhà nước Quốc hội quan quyền lực cao định quy mô, nội dung, cấu chi NSNN - Hiệu chi NSNN xem xét tầm vĩ mơ, dựa vào việc hồn thành mục tiêu kinh tế, xã hội, an ninh, quốc phòng mà khoản chi Ngân sách đảm nhận - Chi NSNN khoản chi khơng hồn trả trực tiếp - Chi NSNN gắn liền với vận động phạm trù giá trị khác giá cả, tiền lương, tín dụng, thuế, tỷ giá hối đoái Phân loại chi NSNN - Căn vào mục đích chi tiêu, nội dung chi NSNN chia thành hai nhóm: + Chi cho đầu tư phát triển SX NSNN khoản chi làm tăng sở vật chất tiềm lực cho kinh tế, góp phần tăng trưởng kinh tế, khoản chi đầu tư phát triển khoản chi tích lũy khác + Chi tiêu dùng NSNN khoản chi không tạo sản phẩm vật chất để tiêu dùng tương lai, mà dùng cho tiêu dùng tạiđối với cá thể, phận, bao gồm: chi cho hoạt động nghiệp, chi quản lý hành nhà nước, chi quốc phòng, an ninh chi tiêu dùng khác - Căn theo yếu tố thời hạn phương thức quản lý NSNN nội dung chi NSNN chia thành bốn nhóm sau: + Nhóm chi thường xuyên, bao gồm khoản chi nhằm trì hoạt động thường xuyên nhà nước Về bản, mang tính chất chi tiêu dùng Chi thường xun khơng chiếm hết số thu từ thuế phí NSNN, NSNN hàng năm cịn phải dành phần thu từ thuế phí cho đầu tư phát triển + Nhóm chi đầu tư phát triển bao gồm khoản chi làm tăng sở vật chất đất nước góp phần làm tăng trưởng kinh tế Nó khoản chi mang tính chất chi tích lũy chi đầu tư CSHT, chi hỗ trợ doanh nghiệp nhà nước, chi dự án chương trình quốc gia + Nhóm chi trả nợ viện trợ, bao gồm khoản chi để Nhà nước thực nghĩa vụ trả nợ khoản vay nước vay nước đến hạn (bao gồm nợ gốc lãi) khoản chi làm nghĩa vụ quốc tế + Chi dự trữ, khoản chi NSNN để bổ sung quỹ dự trữ nhà nước, quỹ dự trữ tài - Căn vào lĩnh vực chi: Chi NSNN chia thành: chi cho ytế, giáo dục, phúc lợi, quản lý nhà nước, đầu tư kinh tế - Căn vào chức Nhà nước: Chi NSNN chia thành: chi nghiệp vụ, chi phát triển 2.3.4 Các nhân tố hưởng đến chi NSNN - Chế độ xã hội nhân tố ảnh hưởng định đến nội dung cấu chi NSNN, nói lên chất xã hội - Sự phát triển lực lượng sản xuất, nhân tố vừa tạo khả điều kiện cho việc hình thành nội dung, cấu chi cách hợp lý vừa đặt yêu cầu thay đồi nội dung, cấu chi thời kỳ định - Khả tích lũy kinh tế, nhân tố lớn khả chi đầu tư phát triển kinh tế lớn Tuy nhiên, việc chi NSNN cho đầu tư phát triển tùy thuộc khả tập trung nguồn tích lũy vào NSNN sách chi NSNN giai đoạn lịch sử - Mơ hình tổ chức máy Nhà nước, nhiệm vụ kinh tê, xã hội mà Nhà nước đảm nhận thời kỳ Ngoài nhân tố kể trên, nội dung, cấu chi NSNN quốc gia giai đoạn chịu ảnh hưởng nhiều nhân tố khác biến động kinh tế, trị, xã hội, giá cả, lãi suất, tỷ giá hối đoái Chương Tiền tệ lưu thông tiền tệ I Khái niệm chung tiền tệ Nguồn gốc khái niệm Tiền tệ phạm trù kinh tế khách quan, gắn liền với đời phát triển kinh tế hàng hóa Về chất, tiền tệ vật ngang giá chung, làm phương tiện để trao đổi hàng hóa, dịch vụ tốn khoản nợ Nói cách khác, tiền tệ phương tiện trao đổi pháp luật thừa nhận người sở hữu sử dụng phục vụ cho nhu cầu đời sống kinh tế xã hội Từ đời, hình thái tư nhiên tiền tệ không ngừng thay đổi, tạo điều kiện ngày thuận lợi cho lưu thông hàng hóa phát triển kinh tế xã hội - Tiền tệ hàng hóa: - Tiền giấy: Hiệu suất sử dụng vốn lưu động biểu hai hình thức sau: Số vịng quay Tổng mức ln chuyển kỳ (Tổng doanh thu bán hàng) vốn lưu động = kỳ Vốn lưu động bình quân kỳ Kỳ luân chuyển Vốn lưu động 360 = (ngày) Số vòng quay vốn lưu động Hiệu suất sử dụng vốn lưu động phản ánh trình độ trang bị kỹ thuật, chất lượng việc tổ chức quản lý SXKD, phản ánh trình độ kế hoạch hóa tình hình tài doanh nghiệp, đồng thời nói lên hiệu sử dụng vốn lưu động doanh nghiệp Bảo toàn vốn lưu động - Nguyên nhân Vật tư, hàng hóa dự trữ kho bị thất thốt, hư hỏng, giảm chất lượng Hàng hóa tồn kho lâu ngày, không tiêu thụ nên bị giảm giá Vốn toán vị chiếm dụng thời gian dài, bị giá Vốn tiền tệ lạm phát bị thất thốt… - Biện pháp bảo tồn Định kỳ kiểm kê vật tư, hàng hóa kho Thơng tin kịp thời lượng vật tư hàng hóa tồn kho Tránh tình trạng tồn kho nhiều Chú trọng vấn đề bảo quản vật tư, hàng hóa, tránh làm vật tư hàng hóa hư hỏng, giảm chất lượng Đẩy mạnh biện pháp thu hồi công nợ Với vốn tiền tệ cần có biện pháp tăng nhanh quay vịng vốn Chi phí sản xuất kinh doanh Để tiến hành hoạt động SXKD chu kỳ, doanh nghiệp phải bỏ lượng chi phí định gọi chi phí sản xuất kinh doanh Chi phí sản xuất kinh doanh gồm - Chi phí sản xuất: Là biểu tiền tồn hao phí vật chất lao động mà doanh nghiệp phải bỏ để sản xuất sản phẩm thời kỳ định Chi phí sản xuất bao gồm +) Chi phí nguyên liệu +) Chi phí vật liệu phụ +) Chi phí nhiên liệu +) Tiền lương +) Bảo hiểm xã hôi, bảo hiểm y tế, bảo hiểm thất nghiệp kinh phí cơng đồn +) Khấu hao TSCĐ +) Chi phí khác Chi phí tiêu thụ hàng hóa Sau sản xuất xong, để tiêu thụ hàng - hóa, doanh nghiệp phải bỏ số chi phí định, gọi chi phí tiêu thụ hàng hóa hay chi phí lưu thơng Chi phí bao gồm loại +) Chi phí liên quan trực tiếp đến việc tiêu thụ chi phí đóng gói, bảo quản, vận chuyển hàng hóa, chi phí bán hàng (lương nhân viên bán hàng, vật liệu, dụng cụ dùng bán hàng…) +) Chi phí hỗ trợ Marketing Đây chi phí nhằm thúc đẩy hoạt động tiêu thụ hàng hóa chi phí nghiên cứu thị trường, chi phí quảng cáo giới thiệu sản phẩm… Thuế gián thu: Để phép hoạt động SXKD, doanh nghiệp phải nộp - thuế cho Nhà nước Các loại thuế gián thu thuế giá trị gia tăng, thuế tiêu thụ đặc biệt, thuế xuất nhập khẩu… tính vào chi phí SXKD - Chi phí hoạt động tài chính: chi phí liên doanh liên kết, chi phí lãi vay ngân hàng, chi phí mua bán chứng khốn… Chi phí bất thường: Là chi phí khơng thường xun xảy chi - phí nhượng bán thành lý TSCĐ… Giá thành sản phẩm - Khái niệm: Giá thành sản phẩm biểu tiền toàn hao phí mà doanh nghiệp phải bỏ để hồn thành việc sản xuất tiêu thụ loại sản phẩm hay đơn vị sản phẩm định Giá thành chia thành nhiều loại khác nhau: +) Giá thành sản xuất giá thành toàn Giá thành sản xuất (giá thành công xưởng, giá thành thi công…) bao gồm tồn chi phí doanh nghiệp bỏ để hoàn thành việc sản xuất sản phẩm Giá thành toàn (giá thành tiêu thụ) bao gồm toàn chi phí để hồn thành việc sản xuất tiêu thụ sản phẩm +) Giá thành kế hoạch giá thành thực tế Giá thành kế hoạch lập đầu kỳ dựa giá thành kỳ trước để doanh nghiệp phấn đấu hạ giá thành Giá thành thực tế tính tốn vào cuối kỳ vào chi phí phát sinh thực tế kỳ - Hạ giá thành có ý nghĩa quan trọng doanh nghiệp +) Hạ giá thành nhân tố tạo điều kiện cho doanh nghiệp thực tốt việc tiêu thụ sản phẩm +) Hạ giá thành yếu tố quan trọng để doanh nghiệp tăng lợi nhuận +) Hạ giá thành tạo điều kiện cho doanh nghiệp giảm bớt lượng vốn lưu động, mở rộng sản xuất kinh doanh Các nhân tố ảnh hưởng đến việc hạ giá thành: +) Ứng dụng khoa học kỹ thuật công nghệ +) Tổ chức lao động sử dụng người hợp lý +) Tổ chức quản lý sản xuất khoa học +) Quản lý tài hiệu Thu nhập lợi nhuận a Thu nhập Thu nhập doanh nghiệp toàn số tiền mà doanh nghiệp thu sau chu kỳ hoạt động sản xuất kinh doanh Thu nhập doanh nghiệp bao gồm: - Doanh thu tiêu thụ sản phẩm số tiền doanh nghiệp thu từ việc bán sản phẩm, cung cấp dịch vụ doanh nghiệp, bao gồm: +) Tiền bán sản phẩm hàng hóa thuộc hoạt động SXKD bán thành phẩm, bán thành phẩm… +) Doanh thu tiêu thụ khác tiền bán quyền phát minh sáng chế, bán phế liệu, phế phẩm hay sản phẩm làm từ phế liệu… - Thu nhập từ hoạt động tài lãi tiền gửi ngân hàng, thu từ hoạt động mua bán chứng khoán… - Thu nhập bất thường: khoản thu không thường xuyên xảy thu từ nhượng bán lý TSCĐ b Lợi nhuận Khái niệm: Lợi nhuận doanh nghiệp phần chênh lệch thu nhập doanh nghiệp chi phí phải bỏ để đạt thu nhập Lợi nhuận doanh nghiệp bao gồm: - Lợi nhuận từ hoat động sản xuất kinh doanh số chênh lệch doanh thu tiêu thụ sản phẩm chi phí doanh nghiệp phải bỏ để có khối lượng sản phẩm - Lợi nhuận từ hoạt động tài số chênh lệch thu nhập chi phí tài - Lợi nhuận bất thường thu nhập bất thường lớn chi phí bất thường Phân phối lợi nhuận: Đây khơng phải việc phân chia tài cách đơn mà việc giải tổng hợp mối quan hệ kinh tế Mục đích chủ yếu phân phối lợi nhuận tái đầu tư mở rộng lực hoạt động SXKD, bảo toàn phát triển vốn, khuyến khích người lao động… Nó diễn theo trình tự đinh: - Bù lỗ năm trước - Nộp thuế thu nhập doanh nghiệp cho Nhà nước - Bù đắp khoản chi phí chi khơng tính vào chi phí hợp lý - Chia lợi tức cho cổ đông, bên tham gia góp vốn - Trích lập quỹ doanh nghiệp Chương Tín dụng I Khái niệm, đặc trưng tín dụng Khái niệm Tín dụng chuyển nhượng tạm thời lượng vốn người (người cho vay) cho người khác (người vay) sử dụng thời gian định với cam kết hoàn trả kèm theo lãi Đặc trưng tín dụng - Trong quan hệ tín dụng có tín nhiệm, tin tưởng hai bên, người cho vay phải tin tưởng vào người vay Để có tin tưởng này, người vay phải điều tra, phân tích, đánh giá xác ý muốn khả trả nợ người vay Trong số trường hợp, tin tưởng thực thơng qua bảo đảm tín dụng - Tín dụng có tính thời hạn Quan hệ tín dụng ln quy định thời hạn tín dụng Thời hạn tín dụng xác định chủ yếu phụ thuộc vào thời gian cần sử dụng tín dụng người vay mục đích vay Bao gồm + Thời hạn cho vay: khoảng thời gian kể từ người cho vay bắt đầu cho vay đến người vay trả hết nợ + Thời hạn trả nợ: khoảng thời gian kể từ người vay bắt đầu trả nợ trả hết nợ + Kỳ hạn trả nợ: Là khoảng thời gian mà người cho vay quy định để định hướng cho người vay việc trả nợ - Quan hệ tín dụng vay mượn nguyên tắc hoàn trả (đủ gốc lẫn lãi) - Hoạt động tín dụng kinh tế chịu chi phối quy luật kinh tế khách quan quy luật cạnh tranh, quy luật cung cầu… - Hoạt động tín dụng ln chứa đựng khả rủi ro, việc thực bảo đảm tín dụng cần thiết II Các hình thức tín dụng Căn vào thời hạn tín dụng, có loại - Tín dụng ngắn hạn: Là tín dụng có thời hạn cho vay tối đa 12 tháng Những khoản tín dụng thường đáp ứng nhu cầu tiêu dùng cá nhân xã hội hay nhu cầu vốn lưu động doanh nghiệp - Tín dụng trung hạn: Là tín dụng có thời hạn cho vay từ 12 đến 36 tháng - Tín dụng dài hạn: Là tín dụng có thời hạn cho vay 36 tháng Căn vào đảm bảo, có loại - Tín dụng khơng đảm bảo: Là quan hệ tín dụng mà người cho vay dựa vào tín nhiệm người vay - Tín dụng có đảm bảo: Là quan hệ tín dụng mà người vay phải thực bảo đảm tín dụng hình thức bảo lãnh, cầm cố… Căn vào chủ thể cho vay khách thể nhận tiền vay: - Tín dụng thương mại: Là quan hệ tín dụng doanh nghiệp, thực hình thức mua bán chịu hàng hóa - Tín dụng Nhà nước: Là quan hệ tín dụng Nhà nước cơng chúng, Nhà nước thường đóng vai trị người vay - Tín dụng Ngân hàng: Là quan hệ tín dụng ngân hàng với tổ chức kinh tế, cá nhân xã hội - Tín dụng thuê mua: Tín dụng thuê mua quan hệ phát sinh công ty cho thuê tài với doanh nghiệp, tổ chức kinh tế cá nhân hình thức cho thuê tài sản - Tín dụng quốc tế: Là quan hệ tín dụng phát sinh giũa chủ thể nước với chủ thể nước khác tổ chức tín dụng Căn vào mục đích cho vay, có loại - Tín dụng cho sản xuất, lưu thơng hàng hóa: Là tín dụng đáp ứng nhu cầu vốn phục hoạt động sản xuất kinh doanh doanh nghiệp - Tín dụng tiêu dùng: Là tín dụng phục vụ nhu cầu tiêu dùng cá nhân xã hội Căn vào lĩnh vực cho vay, gồm nhiều loại tín dụng cho cơng nghiệp, tín dụng cho xuất nhập khẩu, tín dụng cho giao thơng vận tải… Căn vào tính kế hoạch hóa, có loại - Tín dụng hạn mức: Là khoản vay phạm vi hạn mức tín dụng thỏa thuận, ghi kế hoạch vay vốn - Tín dụng ngồi kế hoạch: Là khoản cho vay không nằm kế hoạch cho vay dự kiến Căn vào lãi suất tín dụng, có loại - Tín dụng theo lãi suất quy định: ứng với khoản vay hạn mức, - Tín dụng theo lãi suất thỏa thuận: ứng với khoản vay ngồi kế hoạch III Tín dụng ngân hàng Tín dụng ngân hàng quan hệ vay mượn vốn tiền tệ ngân hàng đơn vị kinh tế, tổ chức cá nhân xã hội theo ngun tắc có hồn trả Hoạt động tín dụng ngân hàng bao gồm nghiệp vụ huy động vốn cho vay Huy động vốn Huy động vốn ngân hàng thương mại việc tập trung nguồn tiền tệ tạm thời nhàn rỗi kinh tế quỹ ngân hàng Các nguồn tiền tệ tạm thời nhàn rỗi kinh tế mà ngân hàng huy động bao gồm số dư tài khoản tiền gửi doanh nghiệp, vốn huy động phát hành trái phiếu, kỳ phiếu ngân hàng, tiền gửi tiết kiệm… Huy động vốn nghiệp vụ quan trọng, điều kiện tiền đề nghiệp vụ cho vay Khi thực huy động vốn, ngân hàng phải tuân theo nguyên tắc: + Việc huy động vốn phải sở nhu cầu cho vay Ngân hàng phải tính tốn nhu cầu cho vay để xác định số vốn cần huy động, không để vốn huy động không sử dụng + Ngân hàng nhận tiền gửi khách hàng phải có trách nhiệm hồn trả đầy đủ, hạn vốn lãi theo yêu cầu người gửi + Ngân hàng không phát hành trái phiếu mà việc phát hành tạo cho chủ sở hữu trái phiếu giành quyền quản lý trực tiếp hay gián tiếp Cho vay Cho vay hay gọi cấp tín dụng, việc giao cho người khác sử dụng tài sản thực hay sức mua hình thành Khi tiến hành cấp tín dụng, ngân hàng phải tuân theo nguyên tắc điều kiện định - Các nguyên tắc cho vay + Cho vay phải xét phương hương, mục tiêu, kế hoạch SXKD người vay vốn có phù hợp với kế hoạch phát triển kinh tế xã hội Nhà nước hay không phải có hiệu + Cho vay phải có vật tư bảo đảm, có tài sản chấp + Cho vay phải hoàn trả hạn vốn lẫn lãi Nguyên tắc nhằm bảo đảm khả toán ngân hàng bảo đảm tồn phát triển hoạt động tín dụng + Cho vay phải đề phịng có biện pháp tránh rủi ro - Điều kiện cho vay: Để vay vốn ngân hàng, doanh nghiệp phải đáp ứng yêu cầu sau: + Doanh nghiệp vay vốn đơn vị hạch toán kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, SXKD phải có lãi + Doanh nghiệp vay vốn phải mở tài khoản tiền gửi ngân hàng cho vay tài khoản đãcó hoạt động + Phải tổ chức hạch toán, quản lý tài theo pháp lệnh kế tốn thống kê + Phải có vốn tự có tham gia vào tổng nhu cầu vốn cần thiết theo quy định + Chấp nhận thể lệ tín dụng ngân hàng IV Lãi suất tín dụng Khái niệm Lãi suất tín dụng xác định tỷ lệ phần trăm tổng số lợi tức thu (hoặc phải trả) so với tổng số tiền cho vay (hoặc vay) khoảng thời gian định Ý nghĩa lãi suất Lãi suất có ý nghĩa quan trọng, ảnh hưởng phần đến biến động kinh tế Dưới góc độ kinh tế vĩ mơ, lãi suất công cụ để điều tiết cho vay hiệu Thông qua việc thay đổi mức cấu lãi suất, phủ tác động đến quy mơ, cấu vốn đầu tư, qua tác động đến sản lượng, mức độ tăng trưởng, tỷ lệ thất nghiệp… Bên cạnh đó, điều kiện kinh tế mở, thay đổi sách lãi suất góp phần tác động đến dịng vốn dịch chuyển vào, ra, qua tác động đến tỷ giá hối đoái, hoạt động xuất nhập khẩu… Dưới góc độ kinh tế vi mơ, lãi suất tín dụng sở để doanh nghiệp, cá nhân đưa định kinh tế đầu tư vốn vào đâu, nên tiết kiệm hay chi tiêu… Các loại lãi suất - Lãi suất danh nghĩa lãi suất thực tế: Trong thực tế, có trường hợp khoản thu nhập khơng phản ánh giá trị thực Tỷ lệ lạm phát hay tỷ lệ trượt giá đồng tiền nguyên nhân khiến giá trị thực trở nên nhỏ giá trị danh nghĩa + Lãi suất danh nghĩa: Là lãi suất thỏa thuận người vay người cho vay, ghi hợp đồng vay vốn + Lãi suất thực tế: Là lãi suất danh nghĩa có tính đến tỷ lệ lạm phát chi phí phát sinh khác - Lãi suất ngân hàng: + Lãi suất tiền gửi: Là mức lãi suất mà ngân hàng thương mại trả cho người gửi tiền số tiền tài khoản tiền gửi tiết kiệm + Lãi suất cho vay: Là mức lãi suất áp dụng với nghiệp vụ cho vay ngân hàng, xác định sở lãi suất tiền gửi phụ thuộc tính chất thời hạn khoản vay + Lãi suất liên ngân hàng: Là lãi suất ngân hàng thương mại cho vay tiền nhằm giải nhu cầu vốn ngắn hạn thị trường tiền tệ - Lãi suất trần lãi suất sản: Là mức lãi suất cao thấp khung lãi suất ngân hàng trung ương quy định để định hướng cho hoạt động tín dụng kinh tế - Lãi suất chiết khấu lãi suất tái chiết khấu + Lãi suất chiết khấu: Là tỷ lệ phần trăm tổng số lợi tức chiết khấu mà ngân hàng thu chiết khấu thương phiếu cho khách hàng so với mệnh giá thương phiếu + Lãi suất tái chiết khấu: Là lãi suất mà ngân hàng trung ương thực chiết khấu thương phiếu cho ngân hàng thương mại Đây công cụ quan trọng để ngân hàng trung ương thực sách tiền tệ Ngồi cịn có số loại lãi suất khác: - Lãi suất trung bình thị trường tiền tệ: Là lãi suất tính vào cuối tháng, sở trung bình hóa lãi suất hàng ngày thị trường tiện tệ tháng Đây để ký kết hợp đồng tín dụng - Lãi suất bản: Là lãi suất mà ngân hàng ấn định hàng năm, sở để tính lãi suất khác Chương Tài quốc tế I Những vấn đề chung tài quốc tế Khái niệm Tài quốc tế bao gồm nội dung liên quan đến hoạt động tài tầm quốc tế, hoạt động tài cá nhân, doanh nghiệp hay phủ nước… Tài quốc tế lĩnh vực phong phú, đa dạng, bao trùm phạm vi rộng lớn, tiếp cận tài quốc tế khía cạnh khác có nét chung là: - Là phận quan hệ kinh tế quốc tế - Các quan hệ vượt qua biên giới quốc gia, thể quan hệ chủ thể quốc gia với chủ thể quốc gia khác tổ chức quốc tế - Sự diện quan hệ ln gắn liền với q trình vận động dịng vốn phát triển kinh tế quốc tế tuân thủ nguyên tắc định Khái niệm tài quốc tế hệ thống quan hệ tài nảy sinh chủ thể nước với chủ thể nước khác với tổ chức quốc tế, gắn liền với dòng lưu chuyển hàng hoá vốn giới theo nguyên tắc định Cơ sở quan hệ tài quốc tế Sự phát sinh, phát triển quan hệ tài quốc tế bắt nguồn từ quan hệ kinh tế, quan hệ trị nước cộng đồng quốc tế - Quan hệ kinh tế Các quan hệ kinh tế hay hợp tác quốc tế kinh tế quốc gia làm nảy sinh phát triển quan hệ tài quốc tế Trong quan hệ tốn quốc tế, tín dụng quốc tế, đầu tư quốc tế… nhân tố thúc đẩy mạnh mẽ kinh tế quốc tế Hợp tác quốc tế thực sở phân công lao động quốc tế Phân công lao động quốc tế trình tập trung việc sản xuất sản phẩm dịch vụ vào quốc gia định dựa sở ưu quốc gia điều kiện tự nhiên, kinh tế, khoa học công nghệ xã hội để đáp ứng nhu cầu quốc gia khác thông qua trao đổi quốc tế Mức độ phát triển kinh tế quốc gia định mức độ tham gia vào hợp tác kinh tế quốc tế, vào thị trường giới định mức độ phát triển quan hệ tài đối ngoại - Quan hệ trị Các quan hệ tài đối ngoại cịn chịu ảnh hưởng quan trọng vào yếu tố trị Tác động yếu tố trị vào hoạt động kinh tế đối ngoại tùy thuộc vào tính chất, đặc điểm hoạt động Những hoạt động phụ thuộc nhiều vào yếu tố trị viện trợ quốc tế, thuế quan ưu đài…Những hoạt động gắn bó với trị ngoại thương, đầu tư trực tiếp… mà chủ thể chủ yếu tư nhân, nhà kinh doanh Những nguyên tắc kinh tế quốc tế tài quốc tế - Tôn trọng chủ quyền không can thiệp vào cơng việc nội nhau: Ngun tắc địi hỏi tơn trọng tính độc lập quốc gia, khơng dùng thủ đoạn có tính chất can thiệp vào nội quốc gia có quan hệ - Bình đẳng: Nguyên tắc bắt nguồn từ yêu cầu phải coi quốc gia cộng đồng quốc tế quốc gia độc lập, bình đẩng quan hệ - Cùng có lợi: Đây nguyên tắc sở để thiết lập mở rộng quan hệ kinh tế quốc gia với II Các hình thức chủ yếu tài quốc tế Đầu tư quốc tế trực tiếp (FDI) Đầu tư quốc tế trực tiếp hình thức đầu tư quốc tế mà chủ đầu tư nước ngồi đóng góp số vốn đủ lớn vào lĩnh vực sản xuất dịch vụ cho phép họ trực tiếp tham gia điều hành đối tượng mà họ bỏ vốn đầu tư FDI mang lại nhiều lợi ích cho chủ đầu tư nước nhận đầu tư - Đối với chủ đầu tư FDI giúp mở rộng thị trường tiêu thụ sản phẩm, biện pháp thâm nhập thị trường hữu hiệu, tránh hàng rào bảo hộ mậu dịch nước sở FDI giúp công ty giảm chi phí sản xuất, rút ngắn thời gian thu hồi vốn đầu tư lợi nhuận cao lợi dụng lợi nước sở FDI giúp chủ đầu tư tìm nguồn cung cấp nguyên vật liệu ổn định - Đối với nước nhận đầu tư Nguồn vốn FDI nguồn vốn bổ sung quan trọng cho quốc gia, đóng góp quan trọng vào tăng trưởng kinh tế FDI góp phần phát triển nguồn nhân lực, tạo thêm nhiều việc làm, góp phần giải tình trạng thất nghiệp Chính sách thu hút vốn FDI theo ngành nghề định hướng hợp lý góp phần tích cực chuyển dịch cấu kinh tế đát nước theo hướng cơng nghiệp hố, đại hố đất nước FDI tác động quan trọng đến xuất nhập khẩu, bổ sung nguồn thu quan trọng cho ngân sách Nhà nước Bên cạnh lợi ích đó, nước nhận đầu tư phải gánh chịu mặt tiêu cực FDI tiếp nhận công nghệ kỹ thuật lạc hậu, gây tổn hại môi trường, tạo bất lợi cho sản xuất nước… Tín dụng quốc tế Tín dụng quốc tế hình thức đầu tư dạng cho vay vốn vốn kiếm lợi thông qua lãi suất tiền vay Đây hình thức đầu tư gián tiếp Tín dụng quốc tế tổng thể quan hệ kinh tế phát sinh chủ thể nước với chủ thể nước khác với tổ chức quốc tế cho vay trả nợ tiền vay theo nguyên tắc tín dụng Các quan hệ bắt nguồn trước hết từ đòi hỏi khách quan sử phát triển kinh tế xã hội nước, phát triển doanh nghiệp, đồng thời với việc mở rộng quan hệ kinh tế quốc tế Tín dụng quốc tế có ưu điểm sau: - Vốn vay chủ yếu dạng tiền tệ, dễ chuyển thành phương tiện đầu tư khác - Nước nhận đầu tư chủ động sử dụng vốn đầu tư cho mục đích riêng - Chủ đầu tư có thu nhập ổn định, khơng phụ thuộc vào hiệu hoạt động vốn đầu tư Bên cạnh đó, hiệu sử dụng vốn phụ thuộc vào nước nhận đầu tư, thường thấp so với đầu tư trực tiếp; đồng thời, chủ đầu tư thông qua hình thức tín dụng trói buộc nước nhận đầu tư vào vịng ảnh hưởng Các hình thức tín dụng quốc tế: Vay thương mại: Là hình thức vay nợ quốc tế dựa sở quan hệ cung cầu vốn thị trường, lãi suất thị trường định Hình thức có số đặc điểm sau: Ngân hàng người cung cấp vốn, không tham gia vào hoạt động người vay trước cho vay phải nghiên cứu tính khả thi dự án đầu tư, có u cầu bảo lãnh, chấp để giảm rủi ro Chủ đầu tư nước thu lợi nhuận qua lãi suất ngân hàng, độc lập với kết sử dụng vốn vay Tuy nhiên độ rủi ro thường lớn trường hợp doanh nghiệp vay vốn làm ăn thua lỗ, phá sản Đối tượng vay vốn doanh nghiệp (nếu đầu tư tư nhân), phủ nước (nếu tín dụng thương mại chương trình ODA) Viện trợ phát triển thức (ODA): Là khoản viện trợ cho vay ưu đãi phủ, hệ thống tổ chức Liên hiệp quốc, tổ chức phi phủ, tổ chức tài quốc tế dành cho phủ nhân dân nước phát triển ODA có đặc điểm chủ yếu sau: Là nguồn tài trợ ưu đãi nước ngồi, nhà tài trợ khơng trực tiếp điều hành dự án tham gia gián tiếp hình thức nhà thầu, hỗ trợ chuyên gia Danh mục dư án ODA thường phái có thoả thuận với nhà tài trợ Nguồn ODA gồm khoản vay ưu đãi có tỷ lệ định viện trợ khơng hồn lại Nếu quản lý sử dụng vốn ODA hiệu có nguy để lại nợ nần tương lai Các nước nhận vốn ODA phải hội tụ số điều kiện định nhận tài trợ, tuỳ thuộc vào quy định nhà tài trợ Viện trợ quốc tế khơng hồn lại Viện trợ quốc tế đóng vai trị quan trọng q trình phát triển quốc gia Các nước tài trợ nhiều lý động nhân đạo, nhân tố kinh tế trị… đó, nhân tố trị chiến lược phát triển lại tác động đến việc xác định cụ thể giá trị viện trợ Các nước đồng ý nhận viện trợ họ phải đương đầu với vấn đề cấp bách, cần có trợ giúp Các hình thức viện trợ bao gồm: - Viện trợ phủ viện trợ song phương thực thơng qua tổ chức phủ - quan quản lý hoạt động viện trợ, hợp tác phát triển kinh tế với nước - Viện trợ tổ chức quốc tế loại hình viện trợ đa phương quốc gia thơng qua tổ chức Hình thức viện trợ ưu việt hình thức khác tránh vấn đề nảy sinh từ mối quan hệ song phương - Viện trợ tổ chức phi phủ loại viện trợ tổ chức phi phủ thực