Ý nghĩa của đề tài 3
Bài viết xác định các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) tại Việt Nam, phân tích thực trạng và kiểm định các yếu tố này thông qua phương pháp nghiên cứu định tính và định lượng Từ đó, bài viết đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao tỷ suất sinh lợi và khả năng cạnh tranh của NHTMCP, góp phần xây dựng một hệ thống ngân hàng vững chắc và hoạt động kinh doanh lành mạnh, hiệu quả.
K ế t c ấ u c ủ a đề tài 3
Kết cấu đề tài gồm 4 chương:
Chương 1: Tổng quan các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại
Chương 2: Thực trạng các nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi của các NHTM niêm yết tại việt nam
Chương 3: Kiểm định các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của NHTM niêm yết tại Việt Nam
Chương 4: Giải pháp vận dụng sự ảnh hưởng của các nhân tố nhằm nâng cao tỷ suất sinh lợi tại các NHTM niêm yết tại Việt Nam
TỔNG QUAN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾ N T Ỷ SU Ấ T
1.1 Tổng quan về tỷ suất sinh lợi của ngân hàng thương mại
1.1.1 Khái niệm về tỷ suất sinh lợi của ngân hàng thương mại
Ngân hàng thương mại đã ra đời và phát triển song hành với sự tiến bộ của kinh tế hàng hoá, đóng vai trò quan trọng trong quá trình phát triển này Sự phát triển mạnh mẽ của hệ thống ngân hàng thương mại không chỉ thúc đẩy nền kinh tế hàng hoá mà còn phản ánh sự chuyển mình sang kinh tế thị trường, khiến ngân hàng thương mại trở thành những định chế tài chính thiết yếu trong nền kinh tế hiện đại.
Ngân hàng thương mại (NHTM) là tổ chức tín dụng thực hiện toàn bộ hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh liên quan nhằm mục tiêu lợi nhuận, theo quy định của Luật Các tổ chức tín dụng và các quy định pháp luật khác.
Theo quy định của Luật Ngân hàng Nhà nước, hoạt động ngân hàng được định nghĩa là hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền tệ và dịch vụ ngân hàng, chủ yếu bao gồm việc nhận tiền gửi và sử dụng số tiền này để cấp tín dụng cũng như cung cấp dịch vụ thanh toán.
Ngân hàng thương mại đóng vai trò là một trong những định chế tài chính trung gian quan trọng nhất trong nền kinh tế thị trường Hệ thống này giúp huy động các nguồn tiền vốn nhàn rỗi, từ đó tạo ra nguồn vốn tín dụng lớn phục vụ cho việc cho vay và phát triển kinh tế.
Lợi nhuận của các ngân hàng thương mại (NHTM) được tính bằng cách lấy tổng doanh thu trừ đi các chi phí hợp lý và hợp lệ Lợi nhuận thực hiện trong năm phản ánh kết quả kinh doanh của tổ chức tín dụng, bao gồm lợi nhuận từ hoạt động nghiệp vụ và các hoạt động khác.
Tỷ suất sinh lời là tỷ lệ phần trăm giữa lợi nhuận thu được và vốn đầu tư trong một khoảng thời gian xác định, như năm, quý hoặc tháng.
1.1.2 Các yếu tố cấu thành tỷ suất sinh lợi của ngân hàng thương mại
Tỷ suất sinh lợi được xác định bằng cách chia lợi nhuận thu được trong một khoảng thời gian nhất định cho giá trị tài sản của ngân hàng trong cùng kỳ Lợi nhuận này thường được lấy từ báo cáo kết quả kinh doanh của ngân hàng.
Lợi nhuận của NHTM bao gồm lợi nhuận trước thuế và lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp.
Lợi nhuận trước thuế: là phần chênh lệch giữa tổng thu nhập và tổng chi phí Trong đó: Thu nhập của NHTM bao gồm:
Thu nhập từ hoạt động tín dụng bao gồm các nguồn chính như thu nhập lãi từ cho vay, lãi tiền gửi tại các tổ chức tín dụng, thu nhập từ cho thuê tài chính và thu nhập từ phí bảo lãnh Những nguồn thu này đóng vai trò quan trọng trong việc tạo ra lợi nhuận cho các tổ chức tài chính, góp phần vào sự phát triển bền vững của ngành ngân hàng.
- Thu về dịch vụ thanh toán và ngân quỹ (Thu lãi dịch vụ thanh toán, thu nhập từ dịch vụ ngân quỹ …)
Thu nhập của ngân hàng thương mại (NHTM) đến từ nhiều nguồn khác nhau như góp vốn, mua cổ phần, mua bán chứng khoán, kinh doanh ngoại tệ, ủy thác, đại lý, dịch vụ tư vấn, kinh doanh bảo hiểm, và các dịch vụ ngân hàng khác như cho thuê tủ két sắt và cầm đồ Trong đó, thu nhập lãi từ hoạt động tín dụng thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng nguồn thu, mặc dù đây cũng là hoạt động tiềm ẩn nhiều rủi ro.
Chi phí của NHTM bao gồm:
Chi phí huy động vốn bao gồm các khoản chi như lãi suất tiền gửi, lãi suất tiền tiết kiệm, lãi suất tiền vay, lãi suất trái phiếu và lãi suất kỳ phiếu Những chi phí này ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động tài chính của doanh nghiệp và quyết định khả năng sinh lời trong kinh doanh Việc quản lý hiệu quả các khoản chi này là rất quan trọng để tối ưu hóa nguồn vốn và nâng cao hiệu suất hoạt động.
Chi phí dịch vụ thanh toán và ngân quỹ bao gồm các khoản như vận chuyển, kiểm đếm, bảo vệ, đóng gói, cước phí bưu điện và các dịch vụ khác liên quan Những chi phí này đóng vai trò quan trọng trong việc đảm bảo quá trình thanh toán và quản lý ngân quỹ diễn ra suôn sẻ và hiệu quả.
- Chi các hoạt động khác (Chi phí các hoạt động mua, bán chứng khoản, chi phí kinh doanh ngoại tê, vàng bạc, đá quý)
- Chi các khoản thuế, phí, lệ phí
Chi phí cho nhân viên bao gồm nhiều khoản như lương và phụ cấp cho cán bộ nhân viên, bảo hiểm xã hội, kinh phí công đoàn, bảo hiểm y tế, trợ cấp khó khăn, chi phí thôi việc và các khoản chi cho công tác xã hội.
Trong cơ cấu chi phí ngân hàng, chi phí cho nhân viên chiếm tỷ trọng lớn vì đội ngũ nhân sự là yếu tố then chốt trong việc thực hiện các hoạt động kinh doanh.
Lợi nhuận sau thuế: là phần chênh lệch giữa lợi nhuận trước thuế và thuế thu nhập doanh nghiệp.
Thuế TNDN = Lợi nhuận trước thuế x Thuế suất thuế TNDN
Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế - Thuế TNDN
1.1.3 Các chỉ tiêu đo lường tỷ suất sinh lợi của Ngân hàng Thương mại
Các chỉ tiêu quan trọng để đo lường tỷ suất sinh lợi của ngân hàng bao gồm tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE), tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản (ROA), tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) và tỷ lệ thu nhập ngoài lãi cận biên (NNIM) Ngoài ra, còn có các chỉ tiêu khác như tỷ lệ thu nhập hoạt động cận biên, chênh lệch lãi suất bình quân, tỷ lệ hiệu suất sử dụng tài sản cố định, tỷ lệ sinh lời hoạt động (NPM) và tỷ lệ hiệu quả sử dụng tài sản (AU).
1.1.3.1 Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE – Return on Equity)
Lợi nhuận ròng ROE Vốn chủ sở hữu
ROE là chỉ số quan trọng đo lường tỷ lệ lợi nhuận mà cổ đông nhận được từ khoản đầu tư vào ngân hàng, phản ánh hiệu quả sinh lời của ngân hàng đối với các cổ đông.
THỰ C TR ẠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾ N T Ỷ SU Ấ T
Quá trình phát triể n c ủ a h ệ th ống Ngân hàng Thương mạ i
Ngân hàng được xem là hệ tuần hoàn vốn của nền kinh tế, đóng vai trò thiết yếu trong các hoạt động tiền tệ, tín dụng và thanh toán Trong bối cảnh kinh tế hiện nay, thanh toán đặc biệt quan trọng, giúp duy trì sự lưu thông vốn Mặc dù không trực tiếp tạo ra của cải vật chất, nhưng ngành Ngân hàng vẫn có ảnh hưởng lớn đến sự phát triển kinh tế thông qua các hoạt động tài chính của mình.
Các giai đoạn phát triển của ngành ngân hàng chia ra làm 2 giai đoạn chính:
Trước năm 1990, hệ thống ngân hàng Việt Nam hoạt động theo mô hình một cấp, không phân chia rõ ràng giữa chức năng quản lý và kinh doanh Trong giai đoạn này, Ngân hàng Nhà Nước vừa thực hiện vai trò của ngân hàng Trung ương, vừa đảm nhận chức năng của ngân hàng thương mại.
Vào tháng 5 năm 1990, hai pháp lệnh Ngân hàng, bao gồm Pháp lệnh Ngân hàng Nhà nước Việt Nam và Pháp lệnh Ngân hàng, hợp tác xã tín dụng và công ty tài chính, đã được ban hành, chính thức chuyển đổi cơ chế hoạt động của hệ thống Ngân hàng Việt Nam từ mô hình một cấp sang hai cấp Đây là lần đầu tiên, các nhiệm vụ và mục tiêu hoạt động của từng cấp được phân định rõ ràng theo quy định của pháp luật.
Ngân hàng Nhà nước thực hiện nhiệm vụ quản lý hoạt động kinh doanh tiền tệ, tín dụng, thanh toán, ngoại hối và ngân hàng Là ngân hàng Trung ương duy nhất có quyền phát hành tiền, Ngân hàng Nhà nước cũng đóng vai trò là ngân hàng của các ngân hàng và ngân hàng của Nhà nước Cơ quan này tổ chức điều hành chính sách tiền tệ với mục tiêu chính là giữ ổn định giá trị đồng tiền, từ đó chi phối các chính sách cụ thể đối với hệ thống ngân hàng cấp 2.
Ngân hàng kinh doanh hoạt động trong lĩnh vực lưu thông tiền tệ, tín dụng, thanh toán, ngoại hối và cung cấp dịch vụ ngân hàng cho toàn bộ nền kinh tế quốc dân thông qua các định chế tài chính, bao gồm cả ngân hàng và các tổ chức phi ngân hàng.
Hệ thống ngân hàng Việt Nam trong 25 năm qua đã trải qua bao thăng trầm.
Sự phát triển của hệ thống ngân hàng được thể hiện rõ qua sự gia tăng số lượng ngân hàng, quy mô tổng tài sản, vốn, tín dụng và huy động Bên cạnh đó, số lượng chi nhánh, nhân viên ngân hàng, tài khoản ngân hàng và máy rút tiền tự động cũng tăng lên đáng kể.
Số lượng các ngân hàng
Trong hai thập kỷ qua, ngành ngân hàng đã có sự phát triển mạnh mẽ, đặc biệt là về số lượng ngân hàng Từ một hệ thống ngân hàng duy nhất, bao gồm ngân hàng nhà nước đảm nhiệm cả vai trò thương mại và trung ương, đến nay, hệ thống ngân hàng đã trở nên phong phú và đa dạng hơn.
150 ngân hàng và hơn 1.100 tổ chức tín dụng phi ngân hàng chỉ trong vòng 23 năm.
Sự phát triển của ngành ngân hàng Việt Nam trải qua hai giai đoạn quan trọng với hai nhóm ngân hàng khác nhau Thập niên 90 là thời kỳ nổi bật của các ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP), trong khi giai đoạn đầu những năm 2000 chứng kiến sự gia nhập của các ngân hàng nước ngoài, đánh dấu bước chuyển mình mạnh mẽ của hệ thống tài chính.
Bảng 2.1: Số lượng các ngân hàng Việt Nam giai đoạn 2007-2013
Năm Loại hình ngân hàng
Ngân hàng thương mại quốc doanh 5 5 5 5 5 5 5
Ngân hàng thương mại cổ phần 37 39 39 37 34 34
Ngân hàng 100% vốn nước ngoài - 5 5 5 5 5 5
Chi nhánh Ngân hàng nước ngoài 33 35 36 53 50 50 50
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ Báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước)
Số lượng ngân hàng thương mại nhà nước (NHTMNN) vẫn giữ ổn định với bốn ngân hàng được thành lập ban đầu, và chỉ có Ngân hàng Nhà Đồng Bằng Sông Cửu Long được thành lập thêm vào năm 1997 Ngược lại, số lượng ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) đã gia tăng mạnh mẽ trong thập kỷ 90.
Vào năm 1996, Agribank đạt tỷ lệ 91%, MHB 77,1% và VCB cao nhất với 51 ngân hàng, nhưng con số này đã giảm xuống còn 34 ngân hàng do các quy định về vốn điều lệ tối thiểu và tỷ lệ an toàn vốn tối thiểu, dẫn đến việc sáp nhập và hợp nhất nhiều ngân hàng nhỏ và yếu kém.
Có thể nói rằng việc hợp nhất ở ngành ngân hàng có nhiều khả năng vẫn còn tiếp tục.
Quy mô tổng tài sản
Khu vực ngân hàng đã chứng kiến sự tăng trưởng vượt bậc về quy mô tổng tài sản, với tổng tài sản tăng hơn gấp đôi từ 1.097 nghìn tỷ VND (52,4 tỷ USD) vào năm 2007 lên 2.690 nghìn tỷ VND (128,7 tỷ USD) vào năm 2010, theo số liệu của Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) Đến cuối năm 2013, tổng tài sản đạt 5.756 nghìn tỷ VND, tăng hơn 670 nghìn tỷ VND so với cuối năm 2012.
Tính đến ngày 31/12/2013, tổng vốn điều lệ của hệ thống ngân hàng đạt 423,98 nghìn tỷ đồng, tăng 5.285 tỷ đồng so với cuối tháng 11/2013 và tăng 31.830 tỷ đồng so với cuối tháng 12/2012.
Vốn điều lệ của khối ngân hàng thương mại Nhà nước đạt 128,09 nghìn tỷ đồng, tăng nhẹ so với 128,06 nghìn tỷ đồng vào cuối tháng 11/2013 Trong khi đó, tổng tài sản của khối ngân hàng thương mại cổ phần đã đạt 193,53 nghìn tỷ đồng, tăng hơn 5.260 tỷ đồng so với cuối tháng 11/2013.
Nhóm ngân hàng thương mại nhà nước tại Việt Nam gồm bốn ngân hàng lớn nhất với vốn điều lệ trên 20 nghìn tỷ đồng, bao gồm Agribank, BIDV, VietinBank và Vietcombank Trong khi đó, Ngân hàng Phát triển Nhà đồng bằng sông Cửu Long có quy mô nhỏ hơn Nhà nước vẫn giữ vai trò chủ sở hữu với đa số cổ phần tại các ngân hàng này.
Hình 2.1: Sở hữu nhà nước ở các Ngân hàng thương mại cổ phần nhà nước
Theo Báo cáo thường niên Ngân hàng Nhà nước 2013, trong nhóm ngân hàng thương mại cổ phần, có 4 ngân hàng có vốn điều lệ từ 10 nghìn đến 20 nghìn tỷ đồng, bao gồm MBBank, SCB, Sacombank và Eximbank Ngoài ra, có 13 ngân hàng có vốn điều lệ từ 5 đến 10 nghìn tỷ đồng, trong khi số còn lại là các ngân hàng với vốn điều lệ dưới 5 nghìn tỷ đồng.
Huy động và cho vay
Gi ớ i thi ệu sơ nét về các NHTMCP niêm yế t t ạ i Vi ệ t Nam
Trong giai đoạn 2009-2013, có 8 ngân hàng niêm yết và giao dịch cổ phiếu trên hai sàn HNX và HOSE, bao gồm các ngân hàng lớn do nhà nước chi phối như Vietcombank, Vietinbank, BIDV, cùng một số ngân hàng thương mại cổ phần lớn như ACB, Eximbank, Sacombank, MB và SHB Đặc biệt, vào năm 2013, Navibank đã xin rút niêm yết cổ phiếu trên HNX và chuyển trụ sở từ TP.HCM ra Hà Nội, do đó không được đưa vào phân tích nghiên cứu.
Sàn HNX: ACB – mã ACB, SHB – mã SHB.
Sàn HOSE: Eximbank – mã EIB, Sacombank – mã STB, VietinBank – mã CTG, MBB – mã MB, Vietcombank – mã VCB, BIDV - mã BID.
2.2.1 Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (Sacombank) 1
Sacombank, thành lập vào năm 1991, là một trong những ngân hàng thương mại cổ phần đầu tiên tại Thành phố Hồ Chí Minh, được hình thành từ sự hợp nhất của Ngân hàng Phát triển Kinh tế Gò Vấp và ba hợp tác xã tín dụng Tân Bình, Thành Công, Lữ Gia Ngân hàng chính thức niêm yết giao dịch trên sàn chứng khoán TP.HCM từ ngày 12/07/2006 với mã chứng khoán STB.
Sacombank là ngân hàng có chất lượng tốt với đội ngũ quản trị mạnh và là
Sacombank là ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam với chiến lược mở rộng mạnh mẽ nhất Tính đến ngày 31/12/2013, vốn điều lệ của Sacombank đạt 12.425 tỷ đồng, khẳng định vị thế là một trong những ngân hàng có vốn điều lệ và hệ thống chi nhánh lớn nhất cả nước.
Sacombank cam kết theo đuổi chiến lược trở thành ngân hàng bán lẻ đa năng hàng đầu tại Việt Nam và khu vực Ngân hàng đã thực hiện nhiều giải pháp đồng bộ như nâng cao năng lực tài chính, phát triển mạng lưới chi nhánh và công ty con, cùng với việc cải tiến tổ chức để thích ứng với môi trường kinh doanh Sacombank cũng chú trọng đến tuyển dụng, đào tạo nhân sự nhằm xây dựng đội ngũ mạnh mẽ, áp dụng quản trị tiên tiến và hoàn thiện quy định nội bộ Ngân hàng tiếp tục đầu tư vào công nghệ hiện đại và triển khai các sản phẩm, dịch vụ mới đáp ứng nhu cầu khách hàng, đồng thời tăng cường quản trị rủi ro và xử lý nợ xấu.
2.2.2 Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) 2
Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu (ACB) được thành lập theo Giấy phép số 0032/NH-GP do Ngân hàng Nhà nước Việt Nam cấp vào ngày 24/04/1993 và Giấy phép số 533/GP-UB do Ủy ban Nhân dân Tp Hồ Chí Minh cấp ngày 13/05/1993 ACB chính thức đi vào hoạt động từ ngày 04/06/1993.
Ngày 21/11/2006, ACB chính thức niêm yết trên Sàn giao dịch chứng khoán
Hà Nội với mã chứng khoán là ACB.
Tính đến cuối năm 2013, ACB có vốn điều lệ đạt 9.377 tỷ đồng, đứng đầu trong lĩnh vực ngân hàng bán lẻ với khoảng 5% thị phần tại Việt Nam Hoạt động bán lẻ của ngân hàng này được xây dựng dựa trên các sản phẩm chủ yếu như cho vay mua xe hơi, nhà ở, thẻ tín dụng và cho vay tín chấp Khách hàng cá nhân chiếm 60% tổng dư nợ, trong khi doanh nghiệp vừa và nhỏ chiếm 40% Cho vay tín chấp của ACB cho phép khách hàng vay lên đến 200 triệu VNĐ với lãi suất từ 1,20-1,30%/tháng, tương đương 14,4%/năm.
- 15,6%/năm) ACB là ngân hàng dẫn đầu thị trường trong mảng cho vay tín chấp.
2 http://www.acb.com.vn/
ACB tập trung vào việc phát triển các sản phẩm thuê mua, bảo hiểm và đầu tư với lợi suất cao, được coi là yếu tố then chốt cho sự tăng trưởng bền vững của ngân hàng trong tương lai.
ACB đang tận dụng mạng lưới của mình để phân phối đa dạng sản phẩm ngân hàng cho khách hàng cá nhân, bao gồm các dịch vụ môi giới bất động sản, chứng khoán, đầu tư, thuê mua, bảo hiểm và nhiều dịch vụ ngân hàng khác, nhằm gia tăng chất lượng phục vụ và thu phí từ khách hàng.
2.2.3 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) 3
Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam, trước đây gọi là Ngân hàng Ngoại thương Việt Nam, được thành lập vào ngày 01/4/1963, với tổ chức tiền thân là Cục Ngoại hối thuộc Ngân hàng Nhà nước Việt Nam Vào ngày 30/6/2009, cổ phiếu Vietcombank chính thức được niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán TPHCM.
Sau hơn 50 năm phát triển, Vietcombank đã đóng góp quan trọng vào sự ổn định và phát triển kinh tế Việt Nam, khẳng định vai trò ngân hàng đối ngoại chủ lực Ngân hàng không chỉ phục vụ hiệu quả cho phát triển kinh tế trong nước mà còn tạo ảnh hưởng lớn đến cộng đồng tài chính khu vực và toàn cầu Tính đến ngày 31/12/2013, vốn điều lệ của Vietcombank đạt 23.174 tỷ đồng.
Ngày nay, Vietcombank đã phát triển thành một ngân hàng đa năng, cung cấp đầy đủ dịch vụ tài chính hàng đầu trong lĩnh vực thương mại quốc tế Ngân hàng hoạt động mạnh mẽ trong các lĩnh vực truyền thống như kinh doanh vốn, huy động vốn, tín dụng và tài trợ dự án, đồng thời cũng chú trọng đến các dịch vụ ngân hàng hiện đại như kinh doanh ngoại tệ, dịch vụ thẻ và ngân hàng điện tử.
2.2.4 Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (Vietinbank) 4
Ngân Hàng TMCP Công Thương Việt Nam, thành lập năm 1988 sau khi tách ra từ Ngân hàng Nhà nước Việt Nam, là một trong những ngân hàng thương mại lớn và giữ vai trò trụ cột quan trọng trong ngành ngân hàng Việt Nam.
3 https://www.vietcombank.com.vn/
TMCP Công Thương Việt Nam với mã chứng khoán là CTG đã chính thức niêm yết và giao dịch cổ phiếu ở Sở Giao dịch chứng khoán TP HCM.
Tính đến ngày 31/12/2013, VietinBank đã đạt tổng vốn điều lệ trên 37 nghìn tỷ đồng, trở thành ngân hàng có quy mô vốn điều lệ lớn nhất tại Việt Nam Sự phát triển này đã thu hút sự quan tâm đặc biệt từ giới đầu tư, khẳng định những bước tiến vững chắc của VietinBank ngay cả trong bối cảnh nền kinh tế gặp nhiều khó khăn.
VietinBank đã ghi nhận nhiều thành tựu đáng kể, bao gồm sự tăng trưởng cao, an toàn và hiệu quả trong hoạt động kinh doanh, góp phần lớn vào phát triển kinh tế xã hội của đất nước Ngân hàng thương mại hàng đầu này đáp ứng nhu cầu vốn cho sự phát triển kinh tế, đồng thời đã cổ phần hóa thành công, bảo toàn và tăng trưởng bền vững vốn chủ sở hữu Ngoài ra, VietinBank cũng đã hội nhập thành công vào thị trường tài chính quốc tế.
Cơ cấu tổ chức và cơ chế quản trị của doanh nghiệp ngày càng được chuẩn hóa theo tiêu chuẩn quốc tế, tạo ra một môi trường làm việc chuyên nghiệp và phát huy hiệu quả nguồn nhân lực chất lượng cao Doanh nghiệp phát triển hoạt động kinh doanh dựa trên nền tảng công nghệ thông tin và cơ sở vật chất hiện đại, với đổi mới là động lực và phát triển là mục tiêu Đồng thời, doanh nghiệp cũng tiên phong trong công tác an sinh xã hội, thể hiện sự chia sẻ với cộng đồng.
2.2.5 Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB) 5
Th ự c tr ạ ng t ỷ su ấ t sinh l ợi và các nhân tố ảnh hưởng đế n t ỷ su ấ t sinh l ợ i c ủ a
2.3.1.Thực trạng tỷ suất sinh lợi thông qua chỉ số ROA của các NHTM niêm yết tại
Cuộc khủng hoảng kinh tế năm 2008 đã tạo ra những tác động sâu sắc đến nền kinh tế toàn cầu Ngành ngân hàng phải đối mặt với nhiều thách thức nghiêm trọng do tình hình kinh tế khó khăn, ảnh hưởng đến sự ổn định và phát triển của hệ thống tài chính.
Hoạt động ngân hàng tại Việt Nam chịu ảnh hưởng mạnh mẽ từ các chính sách kinh tế vĩ mô và điều hành lãi suất, tiền tệ của Chính phủ Kể từ sau năm 2008, ngành ngân hàng đã trải qua nhiều biến động, tác động trực tiếp đến lợi nhuận của các tổ chức tài chính.
Hình 2.3: ROA của 8 NHTM niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2009-
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ BCTN của các NHTM niêm yết)
Trong giai đoạn 2009-2013, lợi nhuận của các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam có xu hướng giảm Cụ thể, tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) của các ngân hàng giảm từ 1.71% vào năm 2009 xuống chỉ còn 0.92% vào năm 2013.
Bảng 2.2: ROA của 8 NHTM niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2009-2013
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ Báo cáo thường niên của các NHTM niêm yết)
Tỷ suất sinh lợi của 8 NHTM niêm yết tại Việt Nam trong giai đoạn 2009-2013 được thể hiện cụ thể thông qua chỉ số ROA như sau:
So với năm 2008, nền kinh tế năm 2009 có sự chuyển biến tích cực, với chính sách tiền tệ và hoạt động ngân hàng thương mại ổn định hơn Lợi nhuận của các ngân hàng trong năm 2009 đã được cải thiện và giữ vững Ba ngân hàng thương mại lớn là VCB, CTG và EIB đã chính thức niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Trong đó, ngân hàng ACB, EIB và MBB dẫn đầu với chỉ tiêu lợi nhuận ROA lần lượt là 2,08%, 1,99% và 2,07%.
Năm 2010, kinh tế thế giới đang trong quá trình phục hồi sau khủng hoảng tài chính toàn cầu, nhưng vẫn chưa ổn định và tiềm ẩn nhiều yếu tố bất lợi cho kinh tế Việt Nam Trong bối cảnh này, ngành Ngân hàng trong nước phải đối mặt với nhiều thách thức, dẫn đến lợi nhuận giảm sút và nhiều ngân hàng không hoàn thành chỉ tiêu kinh doanh Đặc biệt, ngân hàng ACB ghi nhận sự giảm mạnh nhất về chỉ tiêu ROA trong năm.
2010 là 1,66% giảm 20,19% so với năm 2009).
Năm 2011, lạm phát gia tăng buộc Ngân hàng Nhà nước phải thắt chặt tín dụng, dẫn đến lãi suất tăng mạnh Mặc dù vậy, lợi nhuận của các ngân hàng vẫn tăng trưởng nhờ vào chênh lệch lãi suất cho vay và huy động lớn Đặc biệt, chỉ tiêu ROA của VietinBank đạt mức rất cao so với trung bình ngành, cho thấy hiệu quả hoạt động vượt trội của ngân hàng này.
2011 là 2,03% tăng 35,33% so với 2010) Ngoài CTG, ngân hàng đạt được sự tăng trưởng lợi nhuận ấn tượng là EIB và ACB (ROA của EIB đạt 1,93%, ROA của ACB là 1,73%).
Năm 2012 là một năm đầy thách thức cho ngành ngân hàng Việt Nam, với nhiều vụ bắt bớ, kiện tụng và tăng trưởng tín dụng thấp kỷ lục, dẫn đến tỷ lệ nợ xấu gia tăng Lợi nhuận của các ngân hàng giảm sút, trong đó ACB ghi nhận ROA chỉ 0,5%, giảm 246% so với năm 2011, chủ yếu do thua lỗ từ kinh doanh vàng và ngoại hối lên tới 1,864 tỷ đồng, cùng với lỗ từ đầu tư chứng khoán hơn 200 tỷ đồng và dự phòng rủi ro tín dụng cao gần 490 tỷ đồng Ngược lại, CTG nổi bật với ROA 1,7%, trở thành ngân hàng duy nhất vượt kế hoạch lợi nhuận trước thuế 7.500 tỷ đồng.
Năm 2013, các ngân hàng ghi nhận những dấu hiệu tích cực nhưng vẫn phải đối mặt với nhiều khó khăn, đặc biệt là chất lượng tín dụng chưa cải thiện do tỷ lệ nợ xấu cao Hiệu quả kinh doanh của các tổ chức tín dụng thấp hơn so với các năm trước, với chênh lệch thu nhập - chi phí toàn hệ thống giảm do lãi suất đầu ra và đầu vào giảm Đồng thời, việc trích lập dự phòng rủi ro tăng mạnh do chất lượng tài sản suy giảm Tỷ suất sinh lời trước thuế ROE và ROA cũng không có nhiều cải thiện, trong khi chi phí hoạt động cho các kế hoạch đầu tư và phát triển mạng lưới tiếp tục gia tăng.
Năm 2013, hầu hết các ngân hàng niêm yết ghi nhận lợi nhuận suy giảm, nhưng CTG vẫn dẫn đầu với tỷ suất sinh lợi cao nhất trong nhóm, đạt ROA 1,4% Mặc dù lợi nhuận của CTG giảm so với năm 2012, nhưng vẫn nổi bật hơn so với EIB, ngân hàng có tỷ suất sinh lợi thấp nhất với ROA chỉ 0,39%.
2.3.2.Thực trạng các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của các NHTM niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2009-2013
Ngành ngân hàng Việt Nam đã trải qua một giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ trong quá khứ Tuy nhiên, sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 và cuộc khủng hoảng nợ công Châu Âu từ năm 2011, tốc độ tăng trưởng của ngành này đã giảm đáng kể so với trước đây.
2.3.2.1 Các nhân tố bên trong
Quy mô tổng tài sản
Trong giai đoạn 2009-2013, các ngân hàng niêm yết ghi nhận tốc độ tăng trưởng tài sản bình quân ấn tượng SHB dẫn đầu với mức tăng trưởng 53,07%, tiếp theo là EIB với 33,21% và MBB với 28,68% Trong khi đó, ACB có tốc độ tăng trưởng thấp nhất chỉ đạt 4,1%.
Hình 2.4: Tổng tài sản và tốc độ tăng tưởng bình quân tài sản của
8 NHTM niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2009-2013
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ Báo cáo thường niên của các NHTM niêm yết)
Mặc dù tốc độ tăng trưởng tài sản bình quân trong giai đoạn này khá cao, nhiều ngân hàng lại chứng kiến sự giảm dần trong tốc độ tăng trưởng qua các năm Đặc biệt, ACB và EIB ghi nhận sự sụt giảm mạnh mẽ trong năm 2012, với ACB giảm 37.26% so với năm 2011, tổng tài sản còn 176.308 tỷ đồng, giảm 104.711 tỷ đồng Năm 2013, tổng tài sản của ACB tiếp tục giảm thêm 9.709 tỷ đồng EIB cũng không nằm ngoài xu hướng này khi có sự sụt giảm đáng kể về tài sản.
2012 của EIB là 170.156 tỷ đồng giảm 13.411 tỷ đồng so với 2011, tổng tài sản năm
2013 của EIB là 169.835 tỷ đồng giảm 321 tỷ đồng so với 2012 Tổng tài sản STB năm 2011 cũng sụt giảm 1.662 tỷ đồng so với năm 2011.
Tính đến ngày 31-12-2013, Vietinbank dẫn đầu trong khối ngân hàng niêm yết với tổng tài sản 576.368 tỷ đồng và có tốc độ tăng trưởng ấn tượng nhất BIDV đứng thứ hai với tổng tài sản 548.386 tỷ đồng, trong khi Vietcombank xếp thứ ba với 468.994 tỷ đồng.
Tăng trưởng vốn chủ yếu xuất phát từ sự thay đổi trong quy định về vốn điều lệ Hiện tại, tất cả các ngân hàng đã hoàn thành yêu cầu về vốn điều lệ tối thiểu, đạt mức 3.000 tỷ VND.
Năm 2013, Vietinbank dẫn đầu về tăng vốn chủ sở hữu với việc phát hành tăng vốn điều lệ hơn 11.000 tỷ đồng và thu gần 10.000 tỷ đồng thặng dư vốn cổ phần, qua đó vượt qua Vietcombank về quy mô vốn Ngoài Vietinbank, các ngân hàng khác cũng ghi nhận sự tăng trưởng vốn, trong đó BIDV tăng 22,16% so với 2012, đạt hơn 28.112 tỷ đồng nhờ chia cổ tức bằng cổ phiếu; Sacombank tăng 15,69% lên 12.425 tỷ đồng và MB tăng 12,56% lên 11.256 tỷ đồng.
Hình 2.5: Vốn điều lệ của các ngân hàng niêm yết tính đến 31/12/2013 (tỷ đồng)
(Nguồn: Tác giả tổng hợp từ Báo cáo thường niên của các NHTM niêm yết)
Huy động vốn và cho vay
Nh ững nguyên nhân và tồ n t ạ i c ủa các NHTM niêm yế t t ạ i Vi ệ t Nam
Lợi nhuận của các NHTM niêm yết tại Việt Nam trong giai đoạn 2009-2013 có xu hướng giảm dần là do các nguyên nhân sau:
2.4.1.1 Tác động bất lợi của những khó khăn trong nền kinh tế
Giai đoạn 2009 - 2013, kể từ sau cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008, nền kinh tế trong và ngoài nước có nhiều biến động.
Đến cuối năm 2013, kinh tế thế giới vẫn chưa hồi phục sau khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 và khủng hoảng nợ công Châu Âu từ năm 2011 Những cuộc khủng hoảng này đã dẫn đến sự sụp đổ của nhiều định chế tài chính, khiến nhiều nền kinh tế lớn rơi vào suy thoái và kéo theo sự suy giảm chung của kinh tế toàn cầu Việt Nam, trong quá trình hội nhập với nền kinh tế thế giới, không thể tránh khỏi những tác động từ bên ngoài Sự ảnh hưởng từ các yếu tố bên ngoài cùng với những vấn đề nội tại đã khiến nền kinh tế trong nước gặp nhiều khó khăn.
Việt Nam đang đối mặt với nhiều thách thức, không chỉ từ hai cuộc khủng hoảng bên ngoài mà còn từ khủng hoảng nội tại do mô hình tăng trưởng chủ yếu dựa vào xuất khẩu, đầu tư và nguồn lao động giá rẻ Tốc độ tăng trưởng trung bình trong giai đoạn này chỉ đạt 5,6%/năm, giảm so với 7,8% của 5 năm trước Lạm phát gia tăng, có thời điểm lên tới 18,6% vào năm 2011, trong khi thị trường bất động sản và chứng khoán đang trong tình trạng trầm lắng Sản xuất kinh doanh gặp khó khăn, sức cầu giảm mạnh ảnh hưởng tiêu cực đến các doanh nghiệp, dẫn đến số lượng doanh nghiệp thua lỗ, giải thể hoặc hoạt động cầm chừng tăng cao, với hơn 60.000 doanh nghiệp gặp khó khăn trong năm 2013.
Ngành ngân hàng đang đối mặt với nhiều khó khăn và thách thức lớn, ảnh hưởng trực tiếp đến hoạt động của các ngân hàng Lợi nhuận giảm sút rõ rệt, dẫn đến việc nhiều ngân hàng yếu kém phải thực hiện tái cơ cấu và sáp nhập để phục hồi.
Nhu cầu vay vốn để đầu tư kinh doanh và tiêu dùng của doanh nghiệp và người dân hiện đang ở mức thấp, dẫn đến áp lực lớn trong việc sử dụng vốn cho các ngân hàng.
• Lãi suất cho vay liên tiếp được điều chỉnh giảm nhanh và mạnh hơn lãi suất huy động khiến nguồn thu từ hoạt động tín dụng sụt giảm.
Hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp và cá nhân đang suy giảm, dẫn đến sự gia tăng nợ xấu và tăng trưởng tín dụng chậm lại Điều này buộc các tổ chức tài chính phải tăng cường trích lập dự phòng rủi ro, từ đó ảnh hưởng tiêu cực đến lợi nhuận.
2.4.2 Những tồn tại và hạn chế
• Chất lượng tín dụng được nhận diện, kiểm soát song còn tiềm ẩn nhiều nguy cơ rủi ro.
Nợ xấu vẫn tiếp tục tăng về quy mô.
Tỷ trọng cho vay đối với khách hàng cá nhân đang gia tăng, nhưng vẫn chưa phản ánh đúng tiềm năng hiện có Mặc dù tín dụng cho doanh nghiệp vẫn tập trung vào một số khách hàng lớn truyền thống, nhưng số lượng khách hàng mới trong lĩnh vực này vẫn còn hạn chế.
Một số chi nhánh ngân hàng chưa phát huy hết tiềm năng huy động vốn và cho vay trên địa bàn, dẫn đến thị phần không tương xứng Đồng thời, tỷ lệ nguồn vốn giá rẻ trong tổng nguồn vốn vẫn còn thấp.
Việc cung cấp sản phẩm tài chính và dịch vụ ngân hàng hiện nay chưa đồng đều trên toàn quốc, chủ yếu tập trung ở các thành phố lớn và đô thị, trong khi các vùng nông thôn và vùng sâu, vùng xa lại gặp khó khăn trong việc tiếp cận dịch vụ ngân hàng, đặc biệt là đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ.
Chương 2 trình bày quá trình phát triển của hệ thống NHTM, giới thiệu sơ nét về các NHTM niêm yết tại Việt Nam, điểm qua tình hình hoạt động của các NHTM niêm yết tại Việt Nam. Đồng thời thông qua chỉ số lợi nhuận ROA tác giả phân tích thực trạng lợi nhuận của các NHTM niêm yết tại Việt Nam trong giai đoạn 2009-2013, làm cơ sở để đề ra các giải pháp góp phần gia tăng lợi nhuận.
KIỂM ĐỊ NH C ÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾ N T Ỷ SU Ấ T SINH L Ợ I C ỦA CÁC NHTM NIÊM YẾ T T Ạ I VI Ệ T NAM
Quy trình nghiên cứ u
Bước 1: Nghiên cứu sơ bộ
Dựa trên các cơ sở lý luận từ những chương trước, tác giả đã xác định các biến nghiên cứu phù hợp với đặc điểm của nền kinh tế và ngành ngân hàng Việt Nam Bộ chỉ tiêu của mô hình nghiên cứu bao gồm 1 biến phụ thuộc và 8 biến độc lập.
Tác giả lựa chọn chỉ tiêu ROA để đo lường tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam, vì đây là chỉ số phản ánh tốt nhất lợi nhuận ngân hàng ROA được tính bằng cách chia lợi nhuận ròng cho tổng tài sản bình quân, giúp đo lường khả năng sinh lợi trên mỗi đồng tài sản Mặc dù tài sản ngân hàng có thể bị ảnh hưởng bởi các hoạt động ngoại bảng, nhưng sự biến động này là không đáng kể đối với các ngân hàng thương mại tại Việt Nam.
• Biến độc lập bao gồm:
- Quy mô tổng tài sản
- Quy mô vốn chủ sỡ hữu
- Thu nhập ngoài lãi thuần
- Tỷ lệ chi phí/thu nhập
- Tăng trưởng kinh tế Giá trị của các biến nghiên cứu được tính trong giai đoạn từ 2009-2013.
Bước 2: Nghiên cứu định lượng
Nghiên cứu định lượng sẽ dựa trên dữ liệu thu thập từ báo cáo của Ngân hàng Nhà nước, báo cáo thường niên của các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết và báo cáo từ Tổng cục Thống kê Sau khi thu thập, các số liệu sẽ được xử lý bằng phần mềm Excel và SPSS.
22.1 Sau khi mã hóa và làm sạch, dữ liệu sẽ được đưa vào xử lý và phân tích để mô tả các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các NHTM niêm yết tại Việt Nam.
Phương pháp th u th ậ p d ữ li ệ u
Mẫu: Lấy dữ liệu cho 8 NHTM đang niêm yết trên 2 sàn chứng khoán là HOSE và HNX trong 5 năm 2009-2013.
Dữ liệu vi mô được sử dụng trong các phân tích dựa trên báo cáo của Ngân hàng Nhà nước và báo cáo thường niên của các Ngân hàng Thương mại Cổ phần niêm yết tại Việt Nam trong giai đoạn 2009-2013.
Dữ liệu vĩ mô được thu thập từ website của Tổng cục Thống kê, với độ tin cậy cao Dữ liệu này được lấy trong giai đoạn 2009-2013, và tác giả kỳ vọng rằng độ tin cậy của quá trình phân tích đạt 90%, tương đương với mức ý nghĩa α%.
Phương pháp phân tích và xử lý dữ li ệ u
3.3.1 Phân tích thống kê mô tả
Thống kê mô tả là công cụ quan trọng để nắm bắt các đặc tính cơ bản của dữ liệu, giúp tạo cái nhìn tổng quát về mẫu nghiên cứu Qua thống kê mô tả, chúng ta có thể xác định giá trị nhỏ nhất, giá trị lớn nhất, giá trị trung bình và độ lệch chuẩn của các biến nghiên cứu, bao gồm cả biến độc lập và biến phụ thuộc của các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết tại Việt Nam trong giai đoạn 2009-2013.
Phân tích tương quan là bước quan trọng để đánh giá mức độ liên kết tuyến tính giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc Chỉ khi có sự tương quan giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc, chúng mới được đưa vào phân tích hồi quy.
Phân tích hồi quy được thực hiện nhằm đánh giá mức độ ảnh hưởng của các biến độc lập đối với biến phụ thuộc, giúp tác giả cung cấp các bằng chứng xác thực để trả lời các câu hỏi nghiên cứu trong luận văn.
Thông qua phương pháp tổng bình phương bé nhất (OLS), chúng ta có thể ước lượng hằng số và các tham số của mô hình Hệ số ad 2 j sẽ chỉ ra mức độ mà các biến độc lập có khả năng giải thích sự biến động của biến phụ thuộc.
3.3.4.1 Kiểm định ANOVA về tính thích hợp của mô hình
Sau khi phân tích hồi quy, chúng ta kiểm tra sự phù hợp của mô hình thông qua giá trị R² Đầu tiên, cần xem xét giả thuyết H0: R² = 0 trong kiểm định F có bị bác bỏ hay không Nếu H0 bị bác bỏ, chúng ta có thể kết luận rằng các biến trong mô hình có khả năng giải thích sự thay đổi của ROA, đồng nghĩa với việc mô hình xây dựng phù hợp với tập dữ liệu.
Trị thống kê F nhỏ tương ứng với mức ý nghĩa quan sát sig ≤ 10% cho thấy ta sẽ an toàn thì bác bỏ giả thuyết H0
3.3.4.2 Kiểm định Durbin-Watson về tự tương quan
Khi xuất hiện hiện tượng tự tương quan và phương sai thay đổi, các ước lượng OLS mặc dù không thiên lệch, nhưng không còn đảm bảo phương sai nhỏ nhất giữa các hàm tuyến tính không thiên lệch Điều này có nghĩa là chúng không còn là ước lượng không thiên lệch tuyến tính tốt nhất Để phát hiện hiện tượng tự tương quan trong mô hình, phương pháp hiệu quả nhất là sử dụng kiểm định d của Durbin – Watson.
Trong thực tế khi tiến hành kiểm định Durbin – Watson, người ta thường áp dụng quy tắc kiểm định đơn giản sau:
• Nếu 1 < d < 3 thì kết luận mô hình không có tự tương quan.
• Nếu 0 < d < 1 thì kết luận mô hình có tự tương quan dương.
• Nếu 3 < d < 4 thì kết luận mô hình có tự tương quan âm.
3.3.4.3 Kiểm định đa cộng tuyến
Để kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến, chúng ta sử dụng hệ số phóng đại phương sai (VIF) Nếu giá trị VIF của biến lớn hơn 10, biến đó sẽ gây ra hiện tượng đa cộng tuyến và cần được loại bỏ khỏi mô hình.
Sau khi loại bỏ các biến gây ra hiện tượng đa cộng tuyến, chúng ta tiến hành phân tích hồi quy cho đến khi không còn biến nào có giá trị VIF lớn hơn 10, đảm bảo rằng không còn hiện tượng đa cộng tuyến tồn tại.
K ế t qu ả nghiên cứ u
3.4.1 Phân tích thống kê mô tả
Bảng 3.1 : Thống kê mô tả các biến
Biến Số quan sát Giá trị nhỏ nhất
Giá trị trung bình Độ lệch chuẩn
(Nguồn: Kết quả phân tích dữ liệu từ phần mềm SPSS 22)
Bảng 3.1 trình bày kết quả thống kê mô tả của biến phụ thuộc ROA cùng với 8 biến độc lập trong giai đoạn 2009-2013, bao gồm các chỉ số như giá trị nhỏ nhất, giá trị lớn nhất, giá trị trung bình và độ lệch chuẩn.
ROA trung bình đạt 1,34% cho thấy các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam đã quản lý và sử dụng tài sản một cách hiệu quả để tạo ra thu nhập Độ lệch chuẩn 0,47% chỉ ra rằng có sự tương đồng trong hiệu quả sử dụng tài sản giữa các ngân hàng này.
Biến TA có giá trị trung bình là 8.2854 với độ lệch chuẩn lớn 30,5%, cho thấy sự không đồng nhất về quy mô tổng tài sản giữa các ngân hàng.
Biến LOAN có giá trị trung bình 55% và độ lệch chuẩn 10,50%, cho thấy tỷ trọng cho vay khách hàng cao so với tổng tài sản ngân hàng Tuy nhiên, khoảng biến thiên của LOAN từ 36,58% đến 72,44% chỉ ra sự không đồng nhất về quy mô cho vay giữa các ngân hàng.
Biến TE với giá trị trung bình 8% cho thấy rằng vốn chủ sở hữu chỉ chiếm một tỷ trọng nhỏ trong tổng tài sản của ngân hàng Độ lệch chuẩn của biến TE là 2,65%, cùng với khoảng biến thiên từ 3,9% đến 20,40%, cho thấy sự khác biệt đáng kể về quy mô tổng tài sản giữa các ngân hàng.
Biến LLP với giá trị trung bình 1,52% cho thấy rằng dự phòng rủi ro tín dụng chiếm tỷ trọng thấp trong tổng dư nợ cho vay Độ lệch chuẩn của biến LLP là 0,67%, với khoảng biến thiên từ 0,81% đến 3,38%, điều này chỉ ra sự tương đồng về rủi ro tín dụng giữa các ngân hàng.
Biến NII với giá trị trung bình 0,7% cho thấy thu nhập ngoài lãi thuần chiếm tỷ trọng thấp trong tổng tài sản ngân hàng Độ lệch chuẩn của biến NII là 0,32%, với khoảng biến thiên từ -0,05% đến 1,54%, cho thấy sự tương đồng về thu nhập ngoài lãi giữa các ngân hàng.
Biến CIR có giá trị trung bình đạt 44,82%, cho thấy tỷ lệ chi phí/thu nhập của các ngân hàng đang ở mức cao Độ lệch chuẩn của biến này là 11,72%, cùng với khoảng biến thiên từ 27,98% đến 78,59%, phản ánh sự không đồng nhất trong tỷ lệ chi phí/thu nhập giữa các ngân hàng.
Biến INF với giá trị trung bình 9,85% chỉ ra rằng lạm phát ở mức độ vừa phải Tuy nhiên, độ lệch chuẩn 4,69% và khoảng biến thiên từ 6,04% đến 18,13% cho thấy sự không đồng nhất về lạm phát giữa các năm.
Biến GR trung bình đạt 5,73% cho thấy nền kinh tế Việt Nam đang tăng trưởng cao và ổn định hơn so với nhiều quốc gia và vùng lãnh thổ khác trên thế giới Độ lệch chuẩn của biến GR là 0,59%, với khoảng biến thiên từ 5,25% đến 6,8%, cho thấy sự tương đồng trong tăng trưởng kinh tế qua các năm.
Bảng 3.2 : Kết quả phân tích tương quan của các biến 9
TA LOAN TE LLP NII CIR INF GR
* Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed).
** Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
(Nguồn: Kết quả phân tích dữ liệu từ phần mềm SPSS 22)
Bảng 3.2 cho thấy mối quan hệ tương quan tuyến tính giữa các biến độc lập và biến phụ thuộc ROA Các biến độc lập LOAN, NII, CIR, LLP, INF, GR đều có hệ số sig 10%, do đó không có ý nghĩa thống kê và không được đưa vào phân tích hồi quy Mô hình dự kiến sẽ có dạng như sau.
ROA = α + β 1 (LOAN) it + β 2 (LLP) it + β 3 (NII) it
+ β 4 (CIR) it + β 5 (INF) it + β 6 (GR) it + ε it
Chạy mô hình hồi quy tuyến tính bội bằng phương pháp bình phương nhỏ nhất thông thường (OLS) với phần mềm SPSS cho thấy mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố độc lập đến ROA Dưới đây là kết quả phân tích hồi quy của mô hình.
9 Bảng phân tích tương quan toàn bộ xem chi tiết tại Phụ lục 2
Bảng 3.3 : Kết quả tóm tắt mô hình
Std Error of the Estimate
1 810 a 656 593 0029894 656 10.472 6 33 000 1.214 a Biến độc lập: GR, LLP, TE, NII, TA, CIR, INF b Biến phụ thuộc: ROA
(Nguồn: Kết quả phân tích dữ liệu từ phần mềm SPSS 22)
Bảng 3.4 : Kết quả phân tích ANOVA
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
.001 39 a Biến độc lập: ROA b Biến phụ thuộc: GR, LLP, TE, NII, TA, CIR, INF
(Nguồn: Kết quả phân tích dữ liệu từ phần mềm SPSS 22)
Bảng 3.5 : Hệ số hồi quy của mô hình a Dependent Variable: ROA
(Nguồn: Kết quả phân tích dữ liệu từ phần mềm SPSS 22)
Bảng 3.6: So sánh kết quả phân tích thực tế và kỳ vọng
Tên biến Dấu của hệ số hồi quy 10
Dấu của hệ số tương quan 11
LOAN - - + Không phù hợp kỳ vọng và thực tế
LLP - - - Phù hợp kỳ vọng và thực tế
NII + + + Phù hợp kỳ vọng và thực tế
CIR - - - Phù hợp kỳ vọng và thực tế
INF + + - Không phù hợp kỳ vọng
GR + + + Phù hợp kỳ vọng và thực tế
(Nguồn: Tác giả tự tổng hợp)
10 Kết quả phân tích dấu của hệ số hồi quy
11 Kết quả phân tích dấu của hệ số tương quan
12 Kỳ vọng của tác giả về mối quan hệ giữa hai biến
Kết quả phân tích mô hình hồi quy cho thấy:
Biến LOAN có hệ số hồi quy âm, cho thấy rằng cho vay khách hàng ảnh hưởng tiêu cực đến ROA Kết quả này không phù hợp với kỳ vọng và thực tế, vì vậy tác giả đã quyết định loại bỏ biến này khỏi mô hình cuối cùng.
Biến LLP có hệ số hồi quy âm, cho thấy rằng rủi ro tín dụng ảnh hưởng tiêu cực đến ROA Mối quan hệ này giữa LLP và ROA khớp với dự đoán ban đầu của tác giả.
Hệ số hồi quy của biến NII là dương, cho thấy thu nhập ngoài lãi thuần ảnh hưởng tiêu cực đến ROA Mối quan hệ giữa LLP và ROA xác nhận dự đoán ban đầu của tác giả.
Ki ểm đị nh
3.5.1 Kiểm định ANOVA về tính thích hợp của mô hình
Sau khi thực hiện phân tích hồi quy, tác giả đánh giá độ phù hợp của mô hình với dữ liệu thông qua giá trị R² Để kiểm tra sự phù hợp tổng thể của mô hình hồi quy, cần kiểm định giả thuyết H0: R² = 0 Nếu hệ số Sig nhỏ hơn 10%, giả thuyết H0 sẽ bị bác bỏ.
Kết quả phân tích ANOVA từ bảng 3.3 và 3.4 cho thấy R² = 0.656 với hệ số Sig rất nhỏ (Sig = 0.000), cho thấy mô hình này phù hợp để phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến ROA Các biến độc lập giải thích khoảng 59% phương sai của biến phụ thuộc.
3.5.2 Kiểm định Durbin-Waston về tự tương quan
Hệ số Durbin-Watson của mô hình hồi quy được trình bày trong bảng 3.3 là 1.214, nằm trong khoảng từ 1 đến 3, cho thấy không có hiện tượng tự tương quan đáng kể giữa các biến trong mô hình.
3.5.3 Kiểm định đa cộng tuyến
Hệ số phóng đại phương sai VIF của các biến độc lập trong bảng 3.5 đều nhỏ hơn 10, cho thấy không có hiện tượng đa cộng tuyến Điều này có nghĩa là mối tương quan giữa các biến độc lập không ảnh hưởng đáng kể đến khả năng giải thích của mô hình.
Nh ận xét mô hình
Sau khi phân tích và kiểm định lại mô hình, tác giả có được kết quả phân tích mô hình hồi quy cuối cùng 13 như sau:
Mô hình hồi quy ROA được xác định bởi công thức ROA = 0.203 - 0.235*LLP + 0.218*NII - 0.027*CIR + 0.082*GR, với kết quả kiểm định ANOVA cho thấy mô hình vẫn phù hợp (hệ số Sig nhỏ hơn 10%) Kiểm định Durbin-Watson cho thấy hệ số d nằm trong khoảng từ 1 đến 3, chứng tỏ không có hiện tượng tự tương quan trong mô hình Hơn nữa, không có hiện tượng đa cộng tuyến xảy ra, với hệ số VIF trong kết quả hồi quy nhỏ hơn 10.
Từ kết quả phân tích mô hình tác giả có những nhận định sau:
Trong giai đoạn 2009-2013, các Ngân hàng Thương mại niêm yết tại Việt Nam chịu ảnh hưởng mạnh mẽ từ biến LLP (Rủi ro tín dụng), đóng vai trò quan trọng nhất đến lợi nhuận Tiếp theo, biến NII (Thu nhập ngoài lãi thuần) cũng góp phần đáng kể, sau đó là biến GR (tăng trưởng kinh tế) và cuối cùng là biến CIR (Tỷ lệ chi phí/thu nhập).
Biến LLP cho thấy rủi ro tín dụng có hệ số hồi quy âm, điều này cho thấy sự tác động ngược chiều của yếu tố này lên ROA Kết quả này phù hợp với kỳ vọng của tác giả và xu hướng biến động của dữ liệu theo thời gian, cho thấy rằng giảm rủi ro tín dụng sẽ dẫn đến việc tăng ROA.
Tỷ lệ Dự phòng rủi ro tín dụng so với Tổng dư nợ dao động trong khoảng (0.0081; 0.0038) Dưới điều kiện các yếu tố khác không thay đổi, một sự tăng hoặc giảm 1 đơn vị trong tỷ lệ này sẽ dẫn đến việc ROA giảm hoặc tăng 0.235 đơn vị.
13 Kết quả mô hình hồi quy cuối cùng được trình bày ở Phụ lục 5
Biến NII có tác động tích cực đến ROA, với hệ số hồi quy mang dấu dương, cho thấy rằng khi tỷ lệ thu nhập ngoài lãi thuần tăng, ROA cũng sẽ tăng theo Điều này phù hợp với kỳ vọng của tác giả và xu hướng biến động của dữ liệu theo thời gian.
Tỷ lệ Thu nhập ngoài lãi thuần/Tổng tài sản dao động từ -0.0005 đến 0.0154 Khi các yếu tố khác giữ nguyên, một sự thay đổi 1 đơn vị trong tỷ lệ này sẽ dẫn đến sự thay đổi 0.218 đơn vị trong ROA.
Tỷ lệ Chi phí/Thu nhập (CIR) có hệ số hồi quy âm, cho thấy rằng khi tỷ lệ này giảm, ROA sẽ tăng lên Điều này phù hợp với kỳ vọng của tác giả và xu hướng biến động của dữ liệu theo thời gian.
Tỷ lệ Chi phí/Thu nhập dao động từ 0.2798 đến 0.7859, và khi các yếu tố khác không thay đổi, mỗi khi tỷ lệ này tăng hoặc giảm 1 đơn vị sẽ dẫn đến sự thay đổi tương ứng của ROA là 0.027 đơn vị.
Biến GR thể hiện mối quan hệ tích cực với ROA, cho thấy rằng sự tăng trưởng kinh tế có ảnh hưởng thuận chiều đến hiệu suất tài chính Điều này phù hợp với kỳ vọng của tác giả và xu hướng biến động của dữ liệu theo thời gian, cho thấy rằng khi GDP tăng, ROA cũng có xu hướng tăng theo.
Với GDP nằm trong khoảng (0.0525; 0.0680) và trong điều kiện các nhân tố khác không đổi, khi GDP tăng/giảm 1 đơn vị thì ROA tăng/giảm 0.082 đơn vị.
Chương 3 trình bày về mô hình nghiên cứu và các kết quả nghiên cứu về các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của 8 Ngân hàng Thương mại Niêm yết tại Việt Nam trong giai đoạn 2009-2013.
Nghiên cứu cho thấy bốn nhân tố chính ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam, bao gồm thu nhập ngoài lãi thuần, rủi ro tín dụng, tỷ lệ chi phí/thu nhập và tăng trưởng kinh tế Trong đó, thu nhập ngoài lãi thuần và tăng trưởng kinh tế có tác động tích cực đến tỷ suất sinh lợi, trong khi rủi ro tín dụng và tỷ lệ chi phí/thu nhập lại có ảnh hưởng tiêu cực.
Tác giả đề xuất các giải pháp và kiến nghị nhằm cải thiện tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam, dựa trên kết quả từ nghiên cứu thực nghiệm.
GIẢI PHÁP VẬ N D Ụ NG S Ự ẢNH HƯỞ NG C ỦA CÁC NHÂN TỐ NH ẰM NÂNG CAO T Ỷ SU Ấ T SINH L Ợ I T ẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾ T T Ạ I VI Ệ T NAM
Định hướng phát triển các Ngân hàng Thương mại niêm yế t t ạ i Vi ệ t Nam 61
Năm 2013, các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam đã đạt được kết quả khả quan trong việc huy động vốn, tăng trưởng tín dụng, lãi suất và tỷ giá, mặc dù còn nhiều thách thức Điều này cho thấy triển vọng tích cực cho ngành ngân hàng trong những năm tới.
Trong thời gian tới, kết quả hoạt động của các ngân hàng sẽ phụ thuộc nhiều vào việc giải quyết nợ xấu, đặc biệt là khi VACM hoạt động hiệu quả vào cuối năm 2013, tạo kỳ vọng cải thiện thanh khoản cho hệ thống ngân hàng Tuy nhiên, việc thu mua nợ xấu vẫn gặp nhiều vướng mắc về thủ tục và pháp lý, trong khi hơn 70% nợ xấu liên quan đến bất động sản Do đó, quá trình giải quyết triệt để các khoản nợ xấu này sẽ cần thời gian dài hạn.
Thông tư 02, có hiệu lực từ tháng 06/2014, yêu cầu ngân hàng phân loại lại các khoản nợ với tiêu chí cao hơn, dẫn đến khả năng tăng nợ xấu và yêu cầu các ngân hàng phải trích lập dự phòng nhiều hơn Hệ quả là lợi nhuận của các ngân hàng sẽ bị ảnh hưởng trực tiếp.
4.1.1 Tầm nhìn về các Ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam
Việc niêm yết trên sàn chứng khoán đã mang lại nhiều lợi ích cho các doanh nghiệp, đặc biệt là trong lĩnh vực ngân hàng Hiện tại, cả hai sàn HNX và HOSE đều đã hoạt động hiệu quả.
Các ngân hàng niêm yết tại Việt Nam như VCB, CTG, ACB, EIB, STB, SHB, MBB và BID đều là những ngân hàng lớn với hoạt động kinh doanh khả thi và tiềm năng tăng trưởng tốt, thu hút sự quan tâm của nhà đầu tư Những ngân hàng này sẽ phát triển ổn định, lành mạnh và đa dạng, đồng thời nâng cao vị thế và tầm ảnh hưởng trong nền kinh tế, đáp ứng đầy đủ nhu cầu của xã hội về sản phẩm và dịch vụ tài chính.
Đến năm 2020, các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam sẽ tiếp tục đạt được những bước tiến mới, hướng tới việc trở thành ngân hàng hiện đại, chất lượng, hiệu quả và uy tín hàng đầu khu vực Đông Nam Á Các ngân hàng sẽ tập trung vào việc thực hiện các chiến lược đột phá nhằm nâng cao vị thế cạnh tranh và cải thiện dịch vụ khách hàng.
Hoàn thiện mô hình tổ chức chuyên nghiệp và hiệu quả là mục tiêu quan trọng, bao gồm việc cải tiến các quy trình nghiệp vụ và quy chế quản trị điều hành Cần phân cấp ủy quyền rõ ràng và tăng cường sự phối hợp giữa các đơn vị, nhằm hướng đến sản phẩm và khách hàng theo các thông lệ quốc tế tốt nhất.
Phát triển nguồn nhân lực chất lượng cao một cách nhanh chóng là yếu tố quan trọng, với sự chú trọng vào việc sử dụng và phát triển đội ngũ chuyên gia cả trong nước và quốc tế Điều này sẽ tạo ra một lực lượng nòng cốt vững chắc, góp phần vào sự phát triển ổn định và bền vững của nền kinh tế.
Nâng cao năng lực khai thác và ứng dụng công nghệ trong hoạt động kinh doanh ngân hàng là yếu tố then chốt giúp tạo ra sự đột phá, giải phóng sức lao động và gia tăng tính lan tỏa của khoa học công nghệ đến tất cả các hoạt động kinh doanh.
Trong giai đoạn 2011-2015 các ngân hàng tập trung hoàn thành các mục tiêu ưu tiên như sau:
Xây dựng và hoàn thiện mô hình tổ chức quản trị ngân hàng nhằm nâng cao năng lực điều hành ở mọi cấp độ, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển thành các Tập đoàn tài chính hàng đầu tại Việt Nam.
Chúng tôi cam kết tái cơ cấu toàn diện các hoạt động kinh doanh để nâng cao hiệu quả và duy trì chất lượng, đồng thời chủ động kiểm soát rủi ro nhằm đạt được tăng trưởng bền vững.
Duy trì và nâng cao vị thế cũng như tầm ảnh hưởng của các ngân hàng trong thị trường tài chính là nhiệm vụ quan trọng Các ngân hàng cần nỗ lực tiên phong trong việc thực thi hiệu quả chính sách tiền tệ quốc gia để đảm bảo sự ổn định và phát triển bền vững.
Nâng cao năng lực quản trị rủi ro là yếu tố quan trọng, giúp doanh nghiệp chủ động áp dụng và quản lý theo các thông lệ tốt nhất, phù hợp với thực tiễn kinh doanh tại Việt Nam.
(5) Phát triển hoạt động ngân hàng bán lẻ, nắm giữ thị phần lớn về dư nợ tín dụng, huy động vốn và dịch vụ bán lẻ;
(6) Nâng cao năng lực khai thác ứng dụng, công nghệ trong hoạt động kinh doanh, tạo đột phá để tăng hiệu quả, năng suất lao động.
(7) Phát triển nhanh nguồn nhân lực chất lượng cao, lực lượng chuyên gia, nâng cao năng suất lao động;
Cấu trúc lại hoạt động và nâng cao hiệu quả kinh doanh của các công ty con và công ty liên kết, đồng thời cơ cấu lại danh mục đầu tư để tập trung vào lĩnh vực kinh doanh chính là những bước quan trọng để tối ưu hóa hoạt động và gia tăng giá trị doanh nghiệp.
(9) Bảo vệ, duy trì và phát huy giá trị cốt lõi; Xây dựng văn hóa doanh nghiệp và phát triển thương hiệu của các ngân hàng.
Chương trình hành động cụ thể:
Để tối ưu hóa tín dụng, cần đa dạng hóa cơ cấu tín dụng theo các ngành nghề, lĩnh vực và đối tượng khách hàng khác nhau Đồng thời, việc đảm bảo tăng trưởng quy mô tín dụng phải gắn liền với chất lượng tín dụng, nhằm nâng cao hiệu quả và bền vững trong hoạt động tài chính.
Gi ải pháp vậ n d ụ ng s ự ảnh hưở ng c ủa các nhân tố nh ằm nâng cao tỷ su ấ t sinh l ợ i t ại các NHTM niêm yế t t ạ i Vi ệ t Nam
4.2.1 Kết luận từ mô hình hồi quy
Kết hợp phân tích hồi quy và phân tích phương sai (ANOVA), tác giả đề xuất phương trình hồi quy cùng các chính sách nhằm cải thiện tỷ suất sinh lợi cho các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam.
Mô hình hồi quy có dạng:
ROA = 0.20 - 0.235*LLP + 0.218*NII - 0.027*CIR + 0.082*GR
Bảng 4.1: Các chính sách nâng cao tỷ suất sinh lợi của các NHTM
STT Tên biến Ký hiệu
Chiều tác động Chính sách tổng quát
1 Rủi ro tín dụng LLP - Hạn chế rủi ro tín dụng
2 Thu nhập ngoài lãi thuần
NII + Tăng thu nhập ngoài lãi thuần
3 Tỷ lệ chi phí/thu nhập
CIR - Giảm tỷ lệ chi phí/thu nhập
GR + Đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng kinh tế
4.2.2 Giải pháp dựa trên kết quả nghiên cứu
4.2.2.1 Hạn chế rủi ro tín dụng
Hoạt động tín dụng là nguồn thu chính của hệ thống ngân hàng thương mại tại Việt Nam, nhưng cũng tiềm ẩn rủi ro lớn có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận Rủi ro tín dụng cao sẽ gây tác động tiêu cực đến hoạt động ngân hàng, với tỷ số Dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng dư nợ là chỉ số đo lường chính Nghiên cứu cho thấy rủi ro tín dụng là yếu tố ảnh hưởng mạnh nhất đến tỷ suất sinh lời ROA Để nâng cao lợi nhuận, các ngân hàng cần chủ động giảm thiểu rủi ro tín dụng thông qua việc đánh giá lại các khoản vay, tăng cường trích lập dự phòng và xử lý nợ xấu.
Dưới đây là một số kiến nghị tác giả đưa ra nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng, góp phần nâng cao tỷ suất sinh lợi:
Các ngân hàng cần xác định chiến lược phát triển tín dụng dựa trên thị trường mục tiêu và thế mạnh của mình Việc xây dựng chính sách tín dụng khoa học, phù hợp với quy luật kinh tế thị trường là rất quan trọng Ngân hàng nên thiết lập quy trình cụ thể để hướng đến tăng trưởng bền vững, phát huy lợi thế cạnh tranh và giảm thiểu rủi ro Đồng thời, cần có chính sách cho vay hợp lý đối với khách hàng thân tín và thực hiện quy trình cấp tín dụng một cách thận trọng.
Nâng cao năng lực cán bộ quản trị và tác nghiệp trong lĩnh vực tín dụng là điều cần thiết Cần thiết lập chính sách tuyển dụng, sử dụng, đãi ngộ và đề bạt phù hợp với yêu cầu công việc Đồng thời, thường xuyên tổ chức các lớp học, tập huấn, đào tạo và đào tạo lại phối hợp với các ngân hàng nước ngoài nhằm cập nhật kiến thức ngân hàng trong thời kỳ kinh tế thị trường phát triển, từ đó nâng cao kỹ năng cho cán bộ quản trị và cán bộ tín dụng.
Để nâng cao hiệu quả công tác kiểm soát nội bộ, cần tăng cường lực lượng cán bộ, chuyên môn hóa và chuyên nghiệp hóa quy trình kiểm soát Việc đổi mới cách thức kiểm soát và có chính sách đãi ngộ hợp lý cho cán bộ kiểm soát là rất quan trọng Công tác kiểm soát nội bộ cần được thực hiện nghiêm túc nhằm phát hiện nhanh chóng các khoản vay có vấn đề và giúp các nhà quản lý xác định việc tuân thủ quy chế, quy trình nghiệp vụ của cán bộ tín dụng Quá trình kiểm soát cẩn thận sẽ đảm bảo đánh giá đầy đủ các đặc tính quan trọng của khoản vay, từ đó giúp Ban lãnh đạo nhận diện toàn bộ rủi ro tiềm tàng trong hệ thống và nhu cầu vốn trong tương lai.
Nâng cao chất lượng công tác thẩm định là biện pháp hàng đầu trong việc ngăn ngừa rủi ro Quá trình thẩm định cần tuân thủ quy chế quy trình, yêu cầu cán bộ thẩm định có năng lực chuyên môn để đánh giá hồ sơ và độ tin cậy của số liệu Họ cần tư vấn cho doanh nghiệp xác định định hướng và phương án đầu tư rõ ràng, lựa chọn dự án phù hợp với khả năng tài chính, đồng thời tính toán chính xác nhu cầu vốn đầu tư Việc thẩm định cũng cần chú trọng đến công tác thu thập và xử lý thông tin về dự án hoặc khoản vay, áp dụng các chỉ tiêu như NPV, IRR và phân tích độ nhạy để đảm bảo hiệu quả đầu tư.
77 việc thẩm định năng lực, uy tín, kinh nghiệm quản lý, khả năng tài chính của khách hàng, chủ đầu tư…
Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn vay, cần tăng cường công tác kiểm tra giám sát Mặc dù hầu hết các doanh nghiệp có dự án kinh doanh khả thi khi vay vốn, nhưng vẫn tồn tại khoảng cách giữa kỳ vọng và thực tế, dẫn đến nguy cơ sử dụng vốn sai mục đích hoặc chiếm dụng vốn cho hoạt động khác Do đó, việc kiểm tra hồ sơ chặt chẽ và giải ngân đúng khối lượng là rất cần thiết để đánh giá chính xác tài sản bảo đảm cho khoản vay.
Ngân hàng cần chủ động trích lập Quỹ dự phòng rủi ro theo quy định pháp luật để đảm bảo an toàn cho hoạt động tín dụng Việc kiểm tra thường xuyên trước, trong và sau khi cho vay là rất quan trọng để giảm thiểu rủi ro.
Chính sách phân tán rủi ro theo ngành giúp không tập trung vốn vào một hoặc vài lĩnh vực kinh tế, mà thay vào đó, trải đều nguồn lực trên nhiều ngành khác nhau, từ sản xuất, thương mại cho đến dịch vụ và tiêu dùng cá nhân.
Áp dụng các công cụ phái sinh như chứng khoán hóa khoản cho vay, hợp đồng trao đổi tín dụng, hợp đồng quyền lựa chọn tín dụng và trái phiếu ràng buộc giúp phòng ngừa hiệu quả rủi ro tín dụng.
4.2.2.2 Tăng thu nhập ngoài lãi thuần
Nghiên cứu chỉ ra rằng thu nhập ngoài lãi thuần có ảnh hưởng tích cực đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng Để tăng cường lợi nhuận, các ngân hàng cần chú trọng phát triển nguồn thu nhập này, nắm bắt cơ hội thị trường và cân nhắc hợp lý giữa rủi ro và lợi nhuận nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh.
Các ngân hàng nên chú trọng:
Để gia tăng thị phần và tạo ra lợi nhuận, cần phát triển dịch vụ ngân hàng điện tử và hoạt động kinh doanh thẻ tương xứng với mức độ đầu tư.
Để tăng cường doanh thu từ hoạt động dịch vụ, doanh nghiệp cần xây dựng chính sách giá linh hoạt, phát triển danh mục sản phẩm đa dạng và nâng cao chất lượng dịch vụ chăm sóc khách hàng.
Các ngân hàng cần chủ động thực hiện các biện pháp nhằm củng cố và duy trì sự ổn định, đồng thời mở rộng thị phần trong lĩnh vực tài trợ thương mại và kinh doanh ngoại tệ Việc mở rộng quan hệ với khách hàng, đặc biệt là khối đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI), sẽ giúp gia tăng doanh số thanh toán quốc tế.
4.2.2.3 Giảm tỷ lệ chi phí/thu nhập
Trong những năm gần đây, tỷ lệ chi phí/thu nhập của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam đã tăng lên do chi phí tăng nhanh hơn thu nhập Nghiên cứu chỉ ra rằng tỷ lệ chi phí/thu nhập có ảnh hưởng tiêu cực đến tỷ suất sinh lợi của ngân hàng Để cải thiện lợi nhuận, các ngân hàng cần triển khai các biện pháp kiểm soát chi phí, đảm bảo tỷ lệ chi phí tăng chậm hơn so với tốc độ tăng của thu nhập.
• Tiết kiệm tối đa chi phí gián tiếp, ưu tiên chi phí phục vụ trực tiếp cho hoạt động kinh doanh.
• Kế hoạch chi phí điều hành được xây dựng chi tiết và phù hợp thực tế.
• Các khoản đầu tư, mua sắm được điều tiết đảm bảo hiệu quả trong từng thời kỳ và theo dõi thường xuyên.
• Tổ chức đánh giá, lựa chọn phương án tối ưu giữa mua sắm hoặc thuê tài sản nhằm giảm thiểu chi phí khấu hao, bảo trì, bảo dưỡng.
• Khai thác tối đa công suất các tài sản hiện hữu, tận dụng mọi mặt bằng còn trống để tăng hiệu suất sử dụng tài sản.
• Nếu muốn đa đạng hóa cơ cấu lợi nhuận, các ngân hàng cần cải thiện mạng lưới chi nhánh và có những thay đổi về mặt kỹ thuật.
4.2.2.4 Đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng kinh tế
Ki ế n ngh ị đố i v ới Ngân hàng Nhà nước và Chính phủ
4.3.1 Kiến nghị đối với Ngân hàng Nhà nước
Ngân hàng Nhà nước Việt Nam đóng vai trò quan trọng trong việc phát hành và quản lý tiền tệ, đồng thời tư vấn cho Chính phủ về các chính sách liên quan đến lĩnh vực này.
Ngân hàng Nhà nước đóng vai trò quan trọng trong việc phát hành tiền tệ, quản lý tỷ giá và lãi suất, cũng như quản lý dự trữ ngoại tệ Ngoài ra, Ngân hàng Nhà nước còn soạn thảo các dự thảo luật liên quan đến kinh doanh ngân hàng và tổ chức tín dụng, xem xét việc thành lập các ngân hàng và tổ chức tín dụng mới, đồng thời quản lý các ngân hàng thương mại nhà nước Từ đó, tác giả đề xuất một số kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của Ngân hàng Nhà nước.
Ngân hàng Nhà nước cần nâng cao năng lực điều hành chính sách tiền tệ một cách chủ động và linh hoạt để ổn định kinh tế vĩ mô và tạo niềm tin cho người dân cũng như nhà đầu tư Việc ổn định giá trị đồng tiền và quản lý hiệu quả thị trường vàng, ngoại hối sẽ giúp kiềm chế lạm phát, giảm lãi suất, và hỗ trợ doanh nghiệp tiếp cận vốn Đồng thời, cần tiếp tục cơ cấu lại hệ thống tổ chức tín dụng, xử lý nợ xấu để lành mạnh hóa hệ thống ngân hàng, thực hiện chính sách xóa đói giảm nghèo, thúc đẩy tín dụng cho nông nghiệp, nông thôn và hỗ trợ ngư dân.
Ngân hàng Nhà nước cần khẩn trương sửa đổi và hoàn thiện hành lang pháp lý để đảm bảo hệ thống ngân hàng hoạt động an toàn và hiệu quả Hiện nay, nhiều bất cập trong khung pháp lý ngân hàng đã ảnh hưởng đến sự công bằng trong cạnh tranh giữa các ngân hàng thương mại Do đó, việc xây dựng một khung pháp lý minh bạch và công bằng là cần thiết, nhằm áp dụng đầy đủ các chuẩn mực quốc tế về an toàn tài chính, tạo ra môi trường lành mạnh và xóa bỏ phân biệt đối xử giữa các ngân hàng, đồng thời loại bỏ các hình thức bảo hộ và bao cấp trong lĩnh vực này.
Ngân hàng Nhà nước cần tiến hành rà soát và đánh giá các cơ chế liên quan đến sở hữu chéo nhằm ngăn chặn việc lợi dụng lỗ hổng pháp luật, bảo vệ hoạt động của ngành ngân hàng Đồng thời, cần điều chỉnh các quy định để tạo môi trường thuận lợi, góp phần xây dựng niềm tin cho doanh nghiệp và tổ chức tín dụng nước ngoài tại Việt Nam.
Ngân hàng nhà nước cần tiếp tục cơ cấu lại hệ thống ngân hàng thương mại để nâng cao hiệu quả hoạt động Đặc biệt, đối với các ngân hàng thương mại có nợ xấu cao, thanh khoản yếu kém và tình hình tài chính không ổn định, việc chỉ đạo và giám sát chặt chẽ là rất quan trọng để cải thiện tình hình.
Việc sáp nhập và phá sản các ngân hàng yếu kém là cần thiết để nâng cao hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại Nếu thực hiện triệt để, quá trình này sẽ góp phần ổn định hệ thống ngân hàng thương mại và thúc đẩy cạnh tranh lành mạnh trong ngành.
4.3.2 Kiến nghị đối với Chính phủ Ổn định kinh tế vĩ mô và kiểm soát lạm phát là một trong những mục tiêu quan trọng hàng đầu của mỗi quốc gia Thực tiễn đã chứng minh, trong quá trình phát triển kinh tế, rất nhiều quốc gia đã từng đối mặt với lạm phát và những tác động không mong muốn của lạm phát. Để kiểm soát được lạm phát, bảo đảm ổn định kinh tế vĩ mô và phục hồi tăng trưởng ở trong nước, tác giả đề xuất một số kiến nghị đối với Chính phủ như sau:
Để đạt hiệu quả cao trong quản lý tài chính, tiền tệ và giá cả, cần thực hiện đồng bộ các giải pháp và có sự phối hợp chặt chẽ giữa Bộ Tài chính và Ngân hàng Nhà nước Việc này sẽ giúp phát huy ảnh hưởng tích cực giữa các công cụ, đồng thời giảm thiểu tác động tiêu cực và triệt tiêu lẫn nhau giữa các công cụ tài chính và tiền tệ.
Tái cơ cấu đầu tư nhằm phát triển các ngành then chốt sẽ tăng cường tính chủ động cho nền kinh tế, doanh nghiệp và ngành, từ đó tạo ra đà tăng trưởng bền vững Điều này không chỉ nâng cao khả năng cạnh tranh của sản phẩm chủ yếu và sản phẩm xuất khẩu, mà còn giúp giảm nhập siêu và hạn chế tác động của giá cả quốc tế đến lạm phát trong nước.
Thực hiện chính sách tài khóa thắt chặt và hiệu quả là cần thiết, bao gồm việc tăng cường quản lý thu ngân sách Nhà nước và đầu tư từ ngân sách Đồng thời, cần đẩy mạnh các biện pháp tiết kiệm chi tiêu, giám sát chặt chẽ và tiến hành cơ cấu lại nợ công.
Thứ tư, cần hoàn thiện cơ chế quản lý giá để kiểm soát giá cả của các mặt hàng thiết yếu, vật tư và nguyên liệu chiến lược; đồng thời ngăn chặn tình trạng độc quyền và lũng đoạn thị trường.
Vào thứ năm, cần xác định khuôn khổ điều hành chính sách tiền tệ phù hợp với từng giai đoạn để kiềm chế lạm phát Mục tiêu chính của chính sách tiền tệ là kiểm soát lạm phát hiệu quả Đồng thời, cần đổi mới và nâng cao hiệu quả sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ.
Gi ớ i h ạ n c ủa đề tài và kiế n ngh ị hướng nghiên cứ u ti ế p theo
4.4.1 Giới hạn của đề tài
Bên cạnh những kết quả đạt được, công trình nghiên cứu của tác giả vẫn còn một số hạn chế:
Trong giai đoạn 2009-2013, chỉ có 8 ngân hàng thương mại niêm yết trên sàn chứng khoán đảm bảo tính chính xác và độ tin cậy của số liệu Do đó, số lượng mẫu nghiên cứu bị hạn chế.
Giai đoạn nghiên cứu: Bài nghiên cứu chỉ tìm hiểu trong giai đoạn 2009-2013 nên các kết luận của bài nghiên cứu chỉ có giới hạn trong thời gian này.
4.4.2 Kiến nghị hướng nghiên cứu tiếp theo
Dựa trên những kết quả nghiên cứu của luận văn, tác giả kiến nghị một số hướng nghiên cứu tiếp theo như sau:
Các nghiên cứu tiếp theo nên áp dụng mẫu nghiên cứu dài hạn và cỡ mẫu lớn nhằm đánh giá chính xác thực trạng của ngân hàng, từ đó đưa ra những giải pháp phù hợp.
Thứ hai, tác giả đưa ra một số giải pháp cho các ngân hàng thương mại tại Việt
Nam Tuy nhiên các giải pháp này vẫn còn chung chung, chưa đi sâu vào nghiên cứu cho từng ngân hàng.
Dựa trên phân tích thực trạng lợi nhuận và các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam trong giai đoạn 2009-2013, cùng với các kết quả nghiên cứu thực nghiệm, tác giả đã đưa ra các kiến nghị nhằm nâng cao lợi nhuận cho các ngân hàng thương mại niêm yết tại Việt Nam.
Dựa trên kết quả thực nghiệm, các kiến nghị bao gồm việc tăng thu nhập ngoài lãi thuần, hạn chế rủi ro tín dụng, giảm tỷ lệ chi phí/thu nhập và thúc đẩy tốc độ tăng trưởng kinh tế Bên cạnh đó, tác giả cũng đưa ra một số đề xuất khác dành cho Ngân hàng Nhà nước và Chính phủ.
Lợi nhuận là mục tiêu chiến lược hàng đầu của mọi ngân hàng, bất kể quy mô Để đạt được mục tiêu này, các ngân hàng cần xác định rõ các yếu tố tác động đến lợi nhuận, đặc biệt là tỷ suất sinh lợi.
Luận văn “Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của các NHTM niêm yết tại Việt Nam” nghiên cứu lý luận và thực trạng tỷ suất sinh lợi của các NHTMCP niêm yết tại Việt Nam Tác giả sử dụng mô hình hồi quy và dữ liệu từ 8 NHTMCP trong giai đoạn 2009-2013, chỉ ra rằng thu nhập ngoài lãi thuần, rủi ro tín dụng, tỷ lệ chi phí/thu nhập và tăng trưởng kinh tế là những nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi, trong khi quy mô tổng tài sản, cho vay khách hàng, quy mô vốn chủ sở hữu và lạm phát không có tác động đáng kể.
1 Báo cáo thường niên của Ngân hàng Nhà nước.
2 Báo cáo thường niên của các ngân hàng niêm yết giai đoạn 2009-2013.
3 Ngô Phương Khanh, 2013 Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng.
Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh.
4 Nguyễn Thị Ngọc Tú, 2013 Nghiên cứu các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận tại các Ngân hàng thương mại Việt Nam Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Kinh tế TP.HCM.
5 Nguyễn Việt Hùng, 2008 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam Luận văn Tiến sĩ
Trường Đại học Kinh tế Quốc dân.
6 Trần Huy Hoàng, 2011 Quản trị ngân hàng Nhà Xuất Bản Lao động xã hội.
7 Trương Quang Thông, 2010 Phân tích hiệu năng hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam – Một nghiên cứu thực nghiệm mô hình S-C-P Nhà Xuất Bản Phương Đông.
8 Võ Thị Bảo Trâm, 2013 Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận của các NHTM niêm yết tại Việt Nam Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Kinh tế
Thành phố Hồ Chí Minh.
1 Alexio, C and Sofoklis, V., 2009 Determinants of Bank Profitability:
Evidence From the Greek Banking Sector Economic Annals, 182: 93-118.
2 Alper, A dan Anbar, A., 2011 Bank Specific and Macroeconomic
Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence fromTurkey Business and Economics.
3 Christos K Staikouras and Geoffrey E Wood, 1998 The Determinants Of
European Bank Profitability International Business & Economics Research
4 Demirguc-Kunt and Huizinga, 1999 Determinants of Commercial Bank
Interest Margins And Profitability: Some International Evidence World
5 Javaid, S., Anwar, J., Zaman, K and Gaffor, A., 2011) Determinants of Bank
Profitability in Pakistan: Internal Factor Analysis Mediterranean Journal of
6 Mohammad Abdelkarim Almumani, M., 2013 Impact of Managerial Factors on Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Jordan.
International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, 3: 298-310.
7 Molyneux, P., Thornton, J., 1992 Determinants of European bank profitability: a note Journal of Banking and Finance, 16: 1173-1178.
8 Naceur, S., Goaied, M., 2005 The Determinants of Commercial Bank
Interest Margin and Profitability Evidence from Tunisia, Working Paper.
9 Pasiouras, F., Kosmidou, K, 2007 Factors influencing the profitability of domestic and foreign commercial banks in the European Union Research in
10 Songül KAKİLLİ ACARAVCI and Ahmet Ertuğrul ÇALIM, 2013 Turkish
Banking Sector’s Profitability Factors, International Journal of Economics and Financial Issues, 1: 27-41.
11 Staikouras, C., Wood, G., 2004 The determinants of European bank profitability International Business and Economics Research Journal, 6: 57- 68.
12 Sufian, F., 2011 Profitability of the Korean Banking Sector: Panel Evidence on Bank-Specific and Macroeconomic Determinants Journal of Economics and Management, 7: 43-72.
13 Syafri, 2012 Factors Affecting Bank Profitability in Indonesia The 2012
International Conference on Business and Management, 236-242.
PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI
STT Tên ngân hàng Tên viết tắt Mã chứng khoán
1 Ngân hàng Thương Mại Cổ phần Á
2 Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Đầu tư và Phát triển Việt Nam
3 Ngân hàng Thương mại Cổ Phần Công
4 Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần
Xuất nhập khẩu Việt Nam
5 Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Sài
6 Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Sài
7 Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Ngoại
8 Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Quân đội
PHỤ LỤC 2: TỔNG HỢP CÁC CHỈ TIÊU TỪ CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI
Ngân hàng Năm TA LOAN TE LLP NII CIR INF GR ROA
PHỤ LỤC 3: MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN GIỮA ROA VÀ CÁC BIẾN ĐỘC LẬP
ROA TA LOAN TE LLP NII CIR INF GR
* Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed).
** Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).
PHỤ LỤC 4: MỘT SỐ BẢNG PHÂN TÍCH HỒI QUY ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG
MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM
Std Error of the Estimate
R Square Change F Change df1 df2
1 810 a 656 593 0029894 656 10.472 6 33 000 1.214 a Predictors: (Constant), GR, LLP, CIR, LOAN, NII, INF b Dependent Variable: ROA
.001 39 a Dependent Variable: ROA b Predictors: (Constant), GR, LLP, CIR, LOAN, NII, INF
PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ MÔ HÌNH HỒI QUY CUỐI CÙNG
Std Error of the Estimate
1 794 a 630 588 0030069 630 14.930 4 35 000 1.133 a Predictors: (Constant), GR, LLP, CIR, NII b Dependent Variable: ROA
.001 39 a Dependent Variable: ROA b Predictors: (Constant), GR, LLP, CIR, NII
