Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi của các ngân hàng thương mại niêm yết tại việt nam

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH  BÙI HỒNG ANH PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ TP Hồ Chí Minh - Năm 2014 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP.HỒ CHÍ MINH  BÙI HỒNG ANH PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính- Ngân hàng Mã số : 60340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ KINH TẾ NGƯỜI HƯỜNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN HUY HOÀNG TP Hồ Chí Minh - Năm 2014 LỜI CAM ĐOAN Tơi xin cam đoan luận văn thạc sĩ “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi Ngân hàng Thương mại niêm yết Việt Nam” cơng trình nghiên cứu riêng tơi Tơi tự nghiên cứu, tìm hiểu vấn đề, vận dụng kiến thức học trao đổi với người hướng dẫn khoa học, bạn bè… Các số liệu, kết luận văn trung thực, có nguồn gốc rõ ràng thu thập từ nhiều nguồn khác có ghi phần tài liệu tham khảo TP.Hồ Chí Minh, tháng 10 năm 2014 Tác giả Bùi Hồng Anh MỤC LỤC TRANG PHỤ DA BÌA LỜI CAM NH ĐOAN M ỤC CÁ C CH Ữ VI ẾT TẮ T DA NH M ỤC CÁ C BẢ NG BI ỂU DA NH M ỤC CÁ C HÌ NH VẼ , Đ sinh lợi ngân hàng thương mại Ồ 1.1.1 T H Khái niệm tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại 1.1.2 Các yếu tố cấu thành tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại Ị LỜI MỞ ĐẦU 1.1.3 Các tiêu đo lường tỷ suất sinh lợi Ngân hàng Thương mại Lý nghiên cứu 1.1.3.1 Tỷ suất sinh lợi vốn chủ sở hữu (ROE – Return on Equity) Mục tiêu nghiên cứu 1.1.3.2 Tỷ suất sinh lợi tổng tài sản (ROA – Return on Asset) Đối tượng nghiên cứu 1.1.3.3 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM – & Phạm vi Net Interest Margin) nghiên cứu 1.1.3.4 Tỷ lệ thu nhập lãi cận biên Phương (NNIM – Non Interest Margin) pháp nghiên cứu 1.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi Ý nghĩa của NHTM đề tài Kết cấu 1.2.1 Các nghiên cứu thực nghiệm trước đề tài CHƯƠNG 1: 1.2.2 Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh TỔNG QUAN lợi ngân hàng thương mại CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG 11 1.2.2.1 ĐẾN TỶ SUẤT Các nhân tố bên SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN 11 HÀNG 1.2.2.2 Các nhân tố bên 13 THƯƠNG MẠI 1.1 Tổng quan tỷ suất 1.3 Các giả thuyết nghiên cứu mơ hình nghiên cứu 13 KẾT LUẬN CHƯƠNG 18 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 19 2.1 Quá trình phát triển hệ thống Ngân hàng Thương mại 19 2.2 Giới thiệu sơ nét NHTMCP niêm yết Việt Nam 23 2.2.1 Ngân hàng TMCP Sài Gịn Thương Tín (Sacombank) .23 2.2.2 Ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) 24 2.2.3 Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam (Vietcombank) 25 2.2.4 Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (Vietinbank) 25 2.2.5 Ngân hàng TMCP Sài Gòn – Hà Nội (SHB) 26 2.2.6 Ngân hàng TMCP Xuất Nhập Khẩu Việt Nam (Eximbank) 27 2.2.7 Ngân hàng TMCP Quân Đội (MB) 27 2.2.8 Ngân hàng TMCP Đầu tư Phát triển Việt Nam (BIDV) 28 2.3 Thực trạng tỷ suất sinh lợi nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 28 2.3.1 Thực trạng tỷ suất sinh lợi thông qua số ROA NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 28 2.3.2 Thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 31 2.3.2.1 Các nhân tố bên 31 2.3.2.2 Các nhân tố bên 42 2.4 Những nguyên nhân tồn NHTM niêm yết Việt Nam .45 2.4.1 Nguyên nhân 45 2.4.1.1 Tác động bất lợi khó khăn kinh tế 45 2.4.1.2 Hoạt động ngân hàng 46 2.4.2 Những tồn hạn chế 46 KẾT LUẬN CHƯƠNG 48 CHƯƠNG 3: KIỂM ĐỊNH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ SUẤT SINH LỢI CỦA CÁC NHTM NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 49 3.1 3.2 Quy trình nghiên cứu 49 Phương pháp thu thập liệu 50 3.3 Phương pháp phân tích xử lý liệu 50 3.3.1 Phân tích thống kê mơ tả 50 3.3.2 Phân tích tương quan 50 3.3.3 Phân tích hồi quy 50 3.3.4 Kiểm định 51 3.4 3.3.4.1 Kiểm định ANOVA tính thích hợp mơ hình 51 3.3.4.2 Kiểm định Durbin-Watson tự tương quan 51 3.3.4.3 Kiểm định đa cộng tuyến 51 Kết nghiên cứu 51 3.4.1 Phân tích thống kê mơ tả 51 3.4.2 Phân tích tương quan 54 3.4.3 Phân tích hồi quy 54 3.5 Kiểm định 57 3.5.1 Kiểm định ANOVA tính thích hợp mơ hình 57 3.5.2 Kiểm định Durbin-Waston tự tương quan 57 3.5.3 Kiểm định đa cộng tuyến 58 3.6 Nhận xét mơ hình 58 KẾT LUẬN CHƯƠNG 60 CHƯƠNG 4: GIẢI PHÁP VẬN DỤNG SỰ ẢNH HƯỞNG CỦA CÁC NHÂN TỐ NHẰM NÂNG CAO TỶ SUẤT SINH LỢI TẠI CÁC NHTMCP NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM 61 4.1 Định hướng phát triển Ngân hàng Thương mại niêm yết Việt Nam 61 4.1.1 Tầm nhìn Ngân hàng thương mại niêm yết Việt Nam 61 4.1.2 Định hướng phát triển 62 4.2 Giải pháp vận dụng ảnh hưởng nhân tố nhằm nâng cao tỷ suất sinh lợi NHTM niêm yết Việt Nam 63 4.2.1 Kết luận từ mơ hình hồi quy 63 4.2.2 Giải pháp dựa kết nghiên cứu 64 4.2.2.1 Hạn chế rủi ro tín dụng 64 4.2.2.2 Tăng thu nhập lãi 66 4.2.2.3 Giảm tỷ lệ chi phí/thu nhập 67 4.2.2.4 Đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng kinh tế 67 4.3 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước Chính phủ 68 4.3.1 Kiến nghị Ngân hàng Nhà nước 68 4.3.2 Kiến nghị Chính phủ 70 4.4 Giới hạn đề tài kiến nghị hướng nghiên cứu 70 4.4.1 Giới hạn đề tài 70 4.4.2 Kiến nghị hướng nghiên cứu 71 KẾT LUẬN CHƯƠNG 72 KẾT LUẬN 73 TÀI LIỆU THAM KHẢO 74 PHỤ LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT ACB Ngân hàng Thương Mại Cổ phần Á Châu BCTC Báo cáo tài BCTN Báo cáo thường niên BIDV Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Đầu tư Phát triển Việt Nam CIR Tỷ lệ chi phí/thu nhập CTG Ngân hàng Thương mại Cổ Phần Công Thương Eximbank Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất nhập Việt Nam HNX Sở giao dịch chứng khoán Hà Nội HOSE Sở Giao dịch Chứng khốn Thành phố Hồ Chí Minh MB Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Quân đội NHNN Ngân Hàng Nhà Nước NHTM Ngân Hàng Thương Mại NHTMCP Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần NHTW Ngân Hàng Trung Ương Sacombank Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Sài Gịn Thương Tín SHB Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Sài Gòn – Hà Nội TCTD Tổ chức tín dụng TNDN Thu nhập doanh nghiệp VAMC Công ty Quản lý Tài sản VCSC Công ty chứng khoán Bản Việt Vietcombank Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Ngoại Thương Việt Nam KẾT LUẬN CHƯƠNG Dựa phân tích thực trạng lợi nhuận nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi NHTM niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013 chương kết nghiên cứu thực nghiệm chương 3, tác giả đề xuất kiến nghị nhằm nâng cao lợi nhuận NHTM niêm yết Việt Nam Kiến nghị dựa kết thực nghiệm bao gồm tăng thu nhập lãi thuần, hạn chế rủi ro tín dụng, giảm tỷ lệ chi phí/thu nhập, đẩy mạnh tốc độ tăng trưởng kinh tế Ngoài tác giả đề xuất số kiến nghị khác Ngân hàng Nhà nước Chính phủ KẾT LUẬN Lợi nhuận mục tiêu chiến lược mà ngân hàng nào, dù lớn hay nhỏ muốn đạt Để đạt điều ngân hàng phải xác định nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận, cụ thể tỷ suất sinh lợi Luận văn với đề tài “Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi NHTM niêm yết Việt Nam” tập trung nghiên cứu vấn đề lý luận phân tích thực trạng tỷ suất sinh lợi NHTMCP niêm yết Việt Nam Sử dụng mơ hình hồi quy thu thập liệu từ NHTMCP niêm yết Việt Nam giai đoạn 2009-2013, tác giả nhận thấy thu nhập ngồi lãi thuần, rủi ro tín dụng, tỷ lệ chi phí/thu nhập tăng trưởng kinh tế nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng, quy mơ tổng tài sản, cho vay khách hàng, quy mô vốn chủ sỡ hữu lạm phát khơng TÀI LIỆU THAM KHẢO A TÀI LIỆU TIẾNG VIỆT B TÀI LIỆU TIẾNG ANH Báo cáo thường niên Ngân hàng Nhà nước Báo cáo thường niên ngân hàng niêm yết giai đoạn 2009-2013 Ngô Phương Khanh, 2013 Các yếu tố ảnh hưởng đến lợi nhuận ngân hàng Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Nguyễn Thị Ngọc Tú, 2013 Nghiên cứu nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận Ngân hàng thương mại Việt Nam Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Kinh tế TP.HCM Nguyễn Việt Hùng, 2008 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam Luận văn Tiến sĩ Trường Đại học Kinh tế Quốc dân Trần Huy Hoàng, 2011 Quản trị ngân hàng Nhà Xuất Bản Lao động xã hội Trương Quang Thơng, 2010 Phân tích hiệu hoạt động ngân hàng thương mại Việt Nam – Một nghiên cứu thực nghiệm mơ hình S-C-P Nhà Xuất Bản Phương Đông Võ Thị Bảo Trâm, 2013 Phân tích nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận NHTM niêm yết Việt Nam Luận văn Thạc sĩ Trường Đại học Kinh tế Thành phố Hồ Chí Minh Alexio, C and Sofoklis, V., 2009 Determinants of Bank Profitability: Evidence From the Greek Banking Sector Economic Annals, 182: 93-118 Alper, A dan Anbar, A., 2011 Bank Specific and Macroeconomic Determinants of Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence fromTurkey Business and Economics Christos K Staikouras and Geoffrey E Wood, 1998 The Determinants Of European Bank Profitability International Business & Economics Research Journal, 6: 57-68 Demirguc-Kunt and Huizinga, 1999 Determinants of Commercial Bank Interest Margins And Profitability: Some International Evidence World Bank Economic Review, 13: 379-408 Javaid, S., Anwar, J., Zaman, K and Gaffor, A., 2011) Determinants of Bank Profitability in Pakistan: Internal Factor Analysis Mediterranean Journal of Social Sciences, 2: 59-78 Mohammad Abdelkarim Almumani, M., 2013 Impact of Managerial Factors on Commercial Bank Profitability: Empirical Evidence from Jordan International Journal of Academic Research in Accounting, Finance and Management Sciences, 3: 298-310 Molyneux, P., Thornton, J., 1992 Determinants of European bank profitability: a note Journal of Banking and Finance, 16: 1173-1178 Naceur, S., Goaied, M., 2005 The Determinants of Commercial Bank Interest Margin and Profitability Evidence from Tunisia, Working Paper Pasiouras, F., Kosmidou, K, 2007 Factors influencing the profitability of domestic and foreign commercial banks in the European Union Research in International Business and Finance, 21: 222-237 10 Songül KAKİLLİ ACARAVCI and Ahmet Ertuğrul ÇALIM, 2013 Turkish Banking Sector’s Profitability Factors, International Journal of Economics and Financial Issues, 1: 27-41 11 Staikouras, C., Wood, G., 2004 The determinants of European bank profitability International Business and Economics Research Journal, 6: 5768 12 Sufian, F., 2011 Profitability of the Korean Banking Sector: Panel Evidence on Bank-Specific and Macroeconomic Determinants Journal of Economics and Management, 7: 43-72 13 Syafri, 2012 Factors Affecting Bank Profitability in Indonesia The 2012 International Conference on Business and Management, 236-242 PHỤ LỤC 1: DANH SÁCH CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT GIAI ĐOẠN 2009-2013 STT Tên ngân hàng Tên viết tắt Mã chứng khoán ACB ACB BIDV BID Vietinbank CTG Eximbank EIB Sacombank STB SHB SHB Ngân hàng Thương Mại Cổ phần Á Châu Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Đầu tư Phát triển Việt Nam Ngân hàng Thương mại Cổ Phần Công Thương Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Xuất nhập Việt Nam Ngân Hàng Thương Mại Cổ Phần Sài Gịn Thương Tín Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Sài Gòn – Hà Nội Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Ngoại Vietcombank VCB Thương Việt Nam Ngân hàng Thương Mại Cổ Phần Quân đội MB MBB PHỤ LỤC 2: TỔNG HỢP CÁC CHỈ TIÊU TỪ CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM (2009-2013) Ngân hàng Năm TA LOAN TE LLP NII CIR INF GR ROA ACB 2009 8.2250 0.3714 0.0602 0.0081 0.0127 0.3665 0.0652 0.0530 0.0208 ACB 2010 8.3120 0.4251 0.0503 0.0083 0.0064 0.3934 0.1175 0.0680 0.0166 ACB 2011 8.4487 0.3658 0.0390 0.0097 0.0037 0.4115 0.1813 0.0590 0.0173 ACB 2012 8.2463 0.5832 0.0683 0.0148 0.0059 0.7320 0.0681 0.0525 0.0050 ACB 2013 8.2217 0.6434 0.0823 0.0147 0.0076 0.6653 0.0604 0.0542 0.0048 EIB 2009 7.8159 0.5865 0.2040 0.0100 0.0092 0.3520 0.0652 0.0530 0.0199 EIB 2010 8.1176 0.4755 0.1031 0.0102 0.0060 0.2798 0.1175 0.0680 0.0185 EIB 2011 8.2638 0.4067 0.0889 0.0084 0.0052 0.3047 0.1813 0.0590 0.0193 EIB 2012 8.2308 0.4403 0.0929 0.0082 0.0028 0.4275 0.0681 0.0525 0.0126 EIB 2013 8.2300 0.4908 0.0864 0.0086 0.0030 0.6530 0.0604 0.0542 0.0039 STB 2009 7.9844 0.5727 0.1067 0.0094 0.0154 0.4013 0.0652 0.0530 0.0179 STB 2010 8.1517 0.5456 0.0961 0.0096 0.0099 0.4215 0.1175 0.0680 0.0150 STB 2011 8.1466 0.5598 0.1015 0.0100 0.0072 0.5214 0.1813 0.0590 0.0144 STB 2012 8.1798 0.6219 0.0887 0.0152 0.0033 0.6070 0.0681 0.0525 0.0068 STB 2013 8.2046 0.6733 0.1043 0.0123 0.0059 0.5555 0.0604 0.0542 0.0138 SHB 2009 7.4388 0.4670 0.0782 0.0100 0.0079 0.3953 0.0652 0.0530 0.0152 SHB 2010 7.7079 0.4762 0.0820 0.0113 0.0053 0.4576 0.1175 0.0680 0.0126 SHB 2011 7.8512 0.4107 0.0821 0.0123 0.0036 0.5054 0.1813 0.0590 0.0104 SHB 2012 8.0665 0.4886 0.0816 0.0224 0.0091 0.5713 0.0681 0.0525 0.0103 SHB 2013 8.1572 0.5327 0.0721 0.0158 0.0018 0.7859 0.0604 0.0542 0.0065 VCB 2009 8.4074 0.5543 0.0654 0.0338 0.0109 0.3763 0.0652 0.0530 0.0164 VCB 2010 8.4880 0.5748 0.0674 0.0325 0.0108 0.3971 0.1175 0.0680 0.0150 VCB 2011 8.5643 0.5711 0.0781 0.0261 0.0067 0.3833 0.1813 0.0590 0.0125 VCB 2012 8.6175 0.5818 0.1002 0.0224 0.0100 0.3987 0.0681 0.0525 0.0113 VCB 2013 8.6712 0.5849 0.0904 0.0241 0.0101 0.4027 0.0604 0.0542 0.0099 CTG 2009 8.3870 0.6693 0.0516 0.0096 0.0040 0.5829 0.0652 0.0530 0.0154 CTG 2010 8.5655 0.6369 0.0494 0.0120 0.0074 0.4857 0.1175 0.0680 0.0150 CTG 2011 8.6632 0.6373 0.0619 0.0105 0.0050 0.3848 0.1813 0.0590 0.0203 CTG 2012 8.7020 0.6620 0.0668 0.0111 0.0070 0.4297 0.0681 0.0525 0.0170 CTG 2013 8.7607 0.6529 0.0938 0.0088 0.0061 0.4549 0.0604 0.0542 0.0140 MBB 2009 7.8389 0.4288 0.0998 0.0153 0.0118 0.2954 0.0652 0.0530 0.0207 MBB 2010 8.0399 0.4451 0.0810 0.0154 0.0052 0.3068 0.1175 0.0680 0.0195 MBB 2011 8.1425 0.4253 0.0695 0.0189 -0.0005 0.3655 0.1813 0.0590 0.0154 MBB 2012 8.2445 0.4241 0.0733 0.0179 0.0065 0.3451 0.0681 0.0525 0.0148 MBB 2013 8.2562 0.4864 0.0840 0.0206 0.0085 0.3584 0.0604 0.0542 0.0128 BID 2009 8.4719 0.6963 0.0595 0.0250 0.0107 0.4467 0.0652 0.0530 0.0104 BID 2010 8.5638 0.6940 0.0661 0.0213 0.0063 0.4828 0.1175 0.0680 0.0113 BID 2011 8.6083 0.7244 0.0601 0.0203 0.0068 0.4316 0.1813 0.0590 0.0083 BID 2012 8.6855 0.7012 0.0547 0.0177 0.0046 0.4056 0.0681 0.0525 0.0074 BID 2013 8.7391 0.7131 0.0584 0.0160 0.0096 0.3871 0.0604 0.0542 0.0078 PHỤ LỤC 3: MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN GIỮA ROA VÀ CÁC BIẾN ĐỘC LẬP ROA ROA Pearson Correlation TA TA Pearson Correlation Sig (2-tailed) N LOA Pearson N Correlation Sig (2-tailed) N TE Pearson Correlation Sig (2-tailed) N TE LLP NII CIR * 188 -.247 273 225 011 245 098 40 40 40 40 -.196 1 Sig (2-tailed) N LOAN -.196 225 40 -.397 * -.397 564 ** -.437 ** INF GR ** 253 257 088 000 096 110 40 40 40 40 40 * 004 -.021 048 -.026 320 -.717 000 005 044 982 897 768 873 40 40 40 40 40 40 40 40 ** -.046 251 133 288 -.224 -.137 776 119 413 071 166 399 564 011 000 40 40 40 40 40 40 40 40 40 ** -.046 -.183 200 -.126 -.193 -.161 245 005 776 259 215 438 233 322 40 40 40 40 40 40 40 40 188 -.437 40 LLP Pearson Correlation Sig (2-tailed) N NII Pearson Correlation Sig (2-tailed) N CIR Pearson Correlation Sig (2-tailed) N INF Pearson Correlation Sig (2-tailed) N GR Pearson Correlation Sig (2-tailed) * 251 -.183 125 044 119 259 40 40 40 40 273 004 133 088 982 40 -.247 268 -.080 -.055 -.036 094 624 737 827 40 40 40 40 40 200 268 * -.120 413 215 094 033 028 461 40 40 40 40 40 40 40 40 ** -.021 288 -.126 -.080 * -.249 -.239 000 897 071 438 624 033 121 137 40 40 40 40 40 40 40 40 40 253 048 -.224 -.193 -.055 * -.249 115 768 166 233 737 028 121 40 40 40 40 40 40 40 257 -.026 -.137 -.161 -.036 -.120 -.239 110 873 399 322 827 461 137 -.717 320 -.338 -.347 * -.338 -.347 559 ** 000 40 40 ** 559 000 N 40 40 * Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed) ** Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed) 40 40 40 40 40 40 40 PHỤ LỤC 4: MỘT SỐ BẢNG PHÂN TÍCH HỒI QUY ĐỐI VỚI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM Model Summary b Change Statistics Model R 810 Adjusted R Std Error of R Square Square the Estimate Change R Square a 656 593 0029894 F Change 656 a Predictors: (Constant), GR, LLP, CIR, LOAN, NII, INF b Dependent Variable: ROA ANOVA a Sum of Squares Model Mean Square df Regression 001 000 Residual 000 33 000 Total 001 39 F 10.472 a Dependent Variable: ROA b Predictors: (Constant), GR, LLP, CIR, LOAN, NII, INF Coefficients a Sig .000 b 10.472 df1 df2 33 Sig F Durbin- Change Watson 000 1.214 Unstandardized Standardized Coefficients Coefficients Beta Model B 025 (Constant) LOAN LLP -.007 NII CIR INF -.215 GR 320 -.023 010 043 a Dependent Variable: ROA Std Error 007 005 076 188 005 014 099 -.150 -.308 220 -.586 103 054 t 3.812 -1.314 -2.810 1.706 -4.643 742 432 Collinearity Statistics Sig .001 198 008 097 000 463 069 Tolerance 805 871 629 655 543 674 VIF 1.242 1.148 1.591 1.527 1.841 1.483 PHỤ LỤC 5: KẾT QUẢ MƠ HÌNH HỒI QUY CUỐI CÙNG Model Summary b Change Statistics Model R 794 Adjusted R Std Error of R Square Square the Estimate Change R Square a 630 588 0030069 Sig F F Change 630 df1 14.930 df2 Change 35 a Predictors: (Constant), GR, LLP, CIR, NII b Dependent Variable: ROA ANOVA a Sum of Model Squares Mean df Square Regression 001 000 Residual 000 35 000 Total 001 39 a Dependent Variable: ROA b Predictors: (Constant), GR, LLP, CIR, NII F 14.930 Sig .000 b 000 1.133 Coefficients a UnstandardizedStandardized Coefficients Coefficients Beta Model (Constant) LLP NII CIR GR B 023 -.235 218 -.027 082 a Dependent Variable: ROA Std Error 006 074 169 005 086 t 3.544 -3.158 1.294 -5.848 -.337 944 150 -.669 102 Sig .001 003 004 000 052 ... định nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi NHTM niêm yết Việt Nam - Phân tích thực trạng nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi NHTM niêm yết Việt Nam, đo lường ảnh hưởng nhân tố đến tỷ suất sinh. .. suất sinh lợi ngân hàng thương mại Các nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng bao gồm nhân tố bên nhân tố bên Các nhân tố bên nhân tố chịu ảnh hưởng định quản lý mục tiêu sách ngân hàng. .. ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi ngân hàng thương mại Chương 2: Thực trạng nhân tố tác động đến tỷ suất sinh lợi NHTM niêm yết việt nam Chương 3: Kiểm định nhân tố ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi